Az OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap

Átírás

1 Az OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap Rövidített Tájékoztatója Budapest, november Az Alap PSZÁF engedélyének száma: Kelte:2006.

2 Törölt: 4 OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap Rövidített Tájékoztatója TARTALOM 1. ÖSSZEFOGLALÁS BEFEKTETÉSI ALAP CÉLJA, A BEFEKTETÉSI POLITIKA ÁLTAL KITŰZÖTT BEFEKTETÉSI CÉL AZ ALAPKEZELŐ MEGNEVEZÉSE, BEMUTATÁSA CÉGNÉV, MEGALAKULÁS, MŰKÖDÉS IDŐTARTAMA, ALAPTŐKE, CÉGBEJEGYZÉS SZÉKHELY TEVÉKENYSÉGI KÖR TULAJDONOSI SZERKEZET ÜZLETI ÉV SZEMÉLYI FELTÉTELEK, VEZETŐ TISZTSÉGVISELŐ, A FELÜGYELŐ BIZOTTSÁG TAGJAI AZ OTP BANK NYRT BEMUTATÁSA (AZ ALAP LETÉTKEZELŐJE ÉS A BEFEKTETÉSI JEGYEK VEZETŐ FORGALMAZÓJA CÉGNÉV, MEGALAKULÁS, MŰKÖDÉS IDŐTARTAMA, ALAPTŐKE, CÉGBEJEGYZÉS SZÉKHELY TEVÉKENYSÉGI KÖR TULAJDONOSI SZERKEZET ÜZLETI ÉV, ÜZLETI TEVÉKENYSÉG ALKALMAZOTTI LÉTSZÁM AZ OTP BANK NYRT. VEZETŐ TISZTSÉGVISELŐI A KÖNYVVIZSGÁLÓ MEGNEVEZÉSE AZ ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJÁVAL KAPCSOLATOS KOCKÁZATOK RÉSZLETES BEMUTATÁSA A BEFEKTETŐKET TERHELŐ KÖZVETLEN ÉS KÖZVETETT KÖLTSÉGEK AZ ALAP LÉTREHOZATALÁVAL KAPCSOLATOS KÖLTSÉGEK AZ ALAP MŰKÖDÉSE SORÁN FELMERÜLŐ KÖLTSÉGEK AZ ELSŐDLEGES FORGALMAZÁS SORÁN FELMERÜLŐ KÖLTSÉGEK A BEFEKTETŐK ÉRDEKVÉDELME: GARANCIÁK ÉS BIZTONSÁGI ELEMEK ÉRDEKELLENTÉTEK AZ ALAPKEZELŐ FELELŐSSÉGE ÚJ ALAPKEZELŐ MEGBÍZÁSA JOGVITÁK RENDEZÉSE TÁJÉKOZTATÓK ÉS KÖZLEMÉNYEK RENDSZERES TÁJÉKOZTATÁS RENDKÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁSI KÖTELEZETTSÉG, HIRDETMÉNYEK A HIRDETMÉNYEK MEGJELENTETÉSÉNEK HELYE AZ ALAP MÚLTBÉLI HOZAMA A FORGALMAZÁSI HELYEK LISTÁJA Törölt: 4 Törölt: 7 Törölt: 7 Törölt: 7 Törölt: 7 Törölt: 7 Törölt: 7 Törölt: 9 Törölt: 9 Törölt: 9 Törölt: 9 Törölt: 9 Törölt: 9 Törölt: 9 Törölt: 9 Törölt: 12 Törölt: 12 Törölt: 12 Törölt: 12 Törölt: 12 Törölt: 12 Törölt: 13 Törölt: 13 Törölt: 13 Törölt: 13 Törölt: 13 Törölt: 13 Törölt: 14 Törölt: 14 Törölt: 14 Törölt: 14 Törölt: 14

3 Jelen dokumentum az OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap ("Alap") Kezelési Szabályzatot is magában foglaló Tájékoztatója alapján a tőkepiacról szóló évi CXX. tv. ("Tpt.") ának megfelelően készített rövidített tájékoztató, amely a Tájékoztató azon fejezeteinek rövid tartalmi kivonata, melyeket a Tpt. 18. sz. melléklete a rövidített tájékoztató kötelező tartalmi elemeiként határoz meg. Ennek megfelelően javasoljuk tisztelt befektetőinknek, hogy az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek megvásárlására vonatkozó döntésüket valamennyi releváns, elérhető információ - köztük elsősorban az Alap Kezelési Szabályzatát is magában foglaló Tájékoztató - ismeretében hozzák meg. A jelen rövidített tájékoztatóban használt fogalmak az azoknak a Tájékoztatóban tulajdonított jelentéstartalommal értendők. 3

4 1. ÖSSZEFOGLALÁS Az Alap neve: Az Alap rövid neve: Az Alapkezelő neve: OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap BUX ETF Alap OTP Alapkezelő Zrt. Az Alapkezelő székhelye: 1052 Budapest, Deák Ferenc u Az Alapkezelő cégjegyzékszáma: Az Alapkezelő befektetési alapkezelési tevékenységi engedélyének száma és kibocsátója: A Letétkezelő neve: /93.; Állami Pénz-és Tőkepiaci Felügyelet (a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének jogelődje), E-III/1213/2005, Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete OTP Bank Nyrt. A Letétkezelő székhelye: 1051 Budapest, Nádor u. 16. A Letétkezelő cégjegyzékszáma: A Letétkezelő letétkezelést is magában foglaló tevékenységi engedélyének száma: A Forgalmazó: Az Alap könyvvizsgálójának neve: A könyvvizsgáló székhelye: 33/1993., 983/1997/7., jan /1998., ápr. 27. III/ /2001., 2002., febr. 19. III/ /2002., dec. 20. III/ /2002 Lásd a Letétkezelőre vonatkozó fenti adatokat Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft Budapest, Dózsa Gy. út 84/C. A könyvvizsgáló cégjegyzékszáma: A könyvvizsgálatért személyében felelős könyvvizsgáló neve: Csekei Emilia A könyvvizsgálatért személyében felelős könyvvizsgáló MKVK nyilvántartási száma:

5 A nyilvános forgalombahozatalt engedélyező PSZÁF határozat száma és kelte: Az Alap nyilvántartásba vételéről szóló PSZÁF határozat száma és kelte: Az Alap PSZÁF nyilvántartási száma (lajstromszáma): Az Alap fajtája: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: A Befektetési Jegyek forgalombahozatalának módja: Jegyzési / Forgalmazási Hely: A Befektetési Jegy névértéke: Jegyzésre / vásárlásra jogosultak köre: A Befektetési Jegyek Másodlagos Forgalmazásának helye: A Befektetési Jegy sorozatok száma, jelölése, értékpapírkódja (ISIN): A Befektetési Jegyek előállításának módja: Nyíltvégű Nyilvános Határozatlan nyilvános forgalomba hozatal, illetve forgalmazás: jegyzési eljárás (az Alap nyilvántartásba vételét megelőzően); a folyamatos forgalmazásnak megfelelő, ún. Elsődleges Forgalmazás (az Alap nyilvántartásba vételét követően) OTP Bank Nyrt. Központi Fiók, 1051 Budapest, Nádor utca (egyezer) Ft A jegyzésben és az Elsődleges Forgalmazásban való befektetőkénti részvételre bármely befektető jogosult. Ugyanúgy bármely befektető jogosult arra is, hogy a Másodlagos Forgalmazásban, tőzsdei kereskedés révén vásárolja meg vagy adja el a Befektetési Jegyeit. a Tőzsde, mint a Budapesti Értéktőzsde Zártkörűen Működő Részvénytársaság által szervezett és működtetett szabályozott piac egy sorozat ( A ) ISIN: HU Dematerializált értékpapír 5

6 A befektetők részére szóló közlemények megjelentetésének helye: Alkalmazandó jog: A Tpt. 34. (4) bekezdés b) pont szerinti közzétételi hely: az Alap nevében eljáró Alapkezelő honlapja ( valamint a Forgalmazó honlapja ( valamint a Budapesti Értéktőzsde honlapja ( (az utóbbi azon közlemények tekintetében, melyek közzétételét a Budapesti Értéktőzsde irányadó szabályzatai teszik kötelezővé). Magyar 2. BEFEKTETÉSI ALAP CÉLJA, A BEFEKTETÉSI POLITIKA ÁLTAL KITŰZÖTT BEFEKTETÉSI CÉL Az Alap célja, hogy a BUX Index teljesítményét hűen kövesse. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap vagyonának minimum 95%-át fekteti be a BUX Indexben szereplő részvényekbe, illetve ezen részvények árváltozásából adódó kockázatokat tükröző eszközökbe. A fennmaradó rész állampapírba fektethető be. Az egyedi részvények súlyai az Index portfoliójának leképezéséből eredő aránytól az alábbi mértékben térhetnek el. Az Indexben 10%-nál kisebb részaránnyal rendelkező értékpapírok esetében értékpapíronként legfeljebb 0,5 százalékpont, 10% és 20% közötti részaránnyal rendelkező részvények esetében legfeljebb értékpapíronként 1 százalékpont, 20%-nál nagyobb súllyal rendelkező részvények esetében maximum 1,5 százalékpont lehet az eltérés. Az Index összetételének módosulását nem, csak a BUX Kézikönyvben definiált Di tényezők korrekcióját okozó változások lekövetésére maximum 5 tőzsdei kereskedési nap áll rendelkezésre (pl. osztalékfizetés). Az Index összetételének módosulását okozó változások lekövetésére maximum 15 tőzsdei kereskedési nap áll rendelkezésre (pl. félévenkénti kosárfelülvizsgálat, indexkosárból történő kivezetés az indexbizottság döntése miatt, stb). 3. AZ ALAPKEZELŐ MEGNEVEZÉSE, BEMUTATÁSA 3.1 Cégnév, megalakulás, működés időtartama, alaptőke, cégbejegyzés Az Alap alapkezelője az OTP Alapkezelő Zrt., amely az OTP Befektetési Alapkezelő Kft. átalakulásával jött létre szeptember 18-án, határozatlan időtartamra. Az OTP Alapkezelő Zrt-t a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a Cg szám alatt jegyezte be. A társaság jegyzett tőkéje az átalakuláskor 500 millió forintra emelkedett, azóta a jegyzett tőke 900 millió Ft-ra nőtt. A tőkeemelést október 27-én jegyezte be a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság. 3.2 Székhely Az Alapkezelő székhelye 1052 Budapest, Deák Ferenc u szám alatt található, telefonszáma: , telefax: Tevékenységi kör Az Alapkezelő tevékenységi köre a TEÁOR számú "értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés, amelyen belül kizárólagos tevékenységként befektetési 6

7 alapkezelést, magánnyugdíjpénztárak, valamint önkéntes kölcsönös biztosító pénztárak vagyonkezelését, a Tpt. 81. (1) bekezdés c) pontjában meghatározott portfoliókezelést, a Tpt (1) bekezdésének g) pontjában meghatározott értékpapírkölcsönzést és a Tpt. 81. (2) bekezdésének f) pontjában meghatározott befektetési tanácsadást végez az Állami Értékpapír és Tőzsde Felügyelet augusztus 18-án kelt /93. sz. illetve a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete I-601/2000. sz., III/ /2002. sz. és a III/ /2003. sz. határozataiban foglalt engedélyek alapján. Az Alapkezelő a Felügyelet E-III/1213/2005. sz. határozata értelmében a Tpt. 242/A-242/G. -ai szerinti európai alapkezelőnek minősül. 3.4 Tulajdonosi szerkezet A társaság tulajdonosai a Concordia-INFO Informatikai és Ingatlanhasznosító Zrt. 95%-os és az Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Nyrt. 5%-os részesedéssel. 3.5 Üzleti év Az Alapkezelő üzleti éve megegyezik a naptári évvel, kivéve az első üzleti évet, amely az átalakulástól december 31-ig tartott. Az Alapkezelő ellen a Befektetési Jegyek nyilvános forgalomba hozatalát megelőző három naptári évben csőd-, illetve felszámolási eljárás elrendelésére nem került sor. 3.6 Személyi feltételek, vezető tisztségviselő, a Felügyelő Bizottság tagjai Az Alapkezelő 19 főállású munkatársat foglalkoztat. Az OTP Alapkezelő Zrt-nél az szeptember 18. napja és március 21. napja közti időszakban - a gazdasági társaságokról szóló évi CXLIV. tv. ( Gt. ) ában biztosított lehetőséggel élve - a vezérigazgató gyakorolta az igazgatóság Gt-ben meghatározott jogait, igazgatóság választására nem került sor. A társaság a március 21. napján tartott évi rendes közgyűlésén az Alapító Okirat módosítását és igazgatóság felállítását határozta el az OTP Alapkezelő Zrt-nél. A március 21-i hatállyal megválasztott első igazgatóság tagjai: Holtzer Péter, Szalai Sándor, Köves Benedek Balázs. A vezető tisztségviselők által más társaságokban betöltött tisztségek: Holtzer Péter FB elnök a DSK Asset Management AD-ben (Bulgária) és FB tag az OTP Asset Management, správ. spol. a.s.-ben (Szlovákia), Köves Benedek Balázs FB tag a DSK Asset Management AD-ben (Bulgária). Szalai Sándor és Köves Benedek Balázs az OTP Alapkezelővel áll munkaviszonyban. A Felügyelő Bizottság tagjai: Dr. Spéder Zoltán (a Felügyelő Bizottság elnöke), Wolf László, Lantos Csaba, Dr. Ádámosi György 7

8 4. AZ OTP BANK NYRT BEMUTATÁSA (AZ ALAP LETÉTKEZELŐJE ÉS A BEFEKTETÉSI JEGYEK VEZETŐ FORGALMAZÓJA 4.1 Cégnév, megalakulás, működés időtartama, alaptőke, cégbejegyzés Az Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Nyrt. (rövid néven OTP Bank Nyrt.) az 1949-ben megalapított Országos Takarékpénztár jogutódjaként, december 31-én alakult meg, ,- Ft, azaz huszonhárommilliárd forint alaptőkével, határozatlan időtartamra. A társaságot a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság november 28-án, szám alatt jegyezte be. A megalakulás óta az alaptőke ,-Ft-ra emelkedett. 4.2 Székhely Az OTP Bank Nyrt. székhelye: 1051 Budapest, Nádor u. 16. Telefonszám: Tevékenységi kör Az OTP Bank Nyrt. tevékenységi köre az alábbi: TEÁOR szám Tevékenység megnevezése Egyéb monetáris tevékenység Pénzügyi lízing Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi tevékenység Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés Biztosítást, nyugdíjalapot kiegészítő tevékenység Munkahelyi étkeztetés Az OTP Bank Nyrt. a nyolcvanas évek elejétől, az értékpapírok hazai megjelenése óta aktív résztvevője az értékpapír-piacnak, mind kibocsátóként, mind pedig forgalmazóként. 4.4 Tulajdonosi szerkezet Az OTP Bank Nyrt. részvénykönyvében június 30-án az alábbi tulajdonosok szerepeltek: Részvényes tulajdoni arány Állami tulajdon szavazatelsőbbségi részvény Államháztartás részét képező tulajdonos 0,4% Vezetők és alkalmazottak 2,3% Egyéb hazai befektetők 15,8% Külföldi befektetők 75,0% Saját részvény 6,5% 4.5 Üzleti év, üzleti tevékenység Az OTP Bank Nyrt. üzleti éve megegyezik a naptári évvel. Az OTP Bank Nyrt. ellen a Befektetési Jegyek nyilvános forgalomba hozatalát megelőző három naptári évben csőd-, illetve felszámolási eljárás elrendelésére nem került sor. 8

9 4.6 Alkalmazotti létszám Az OTP Bank Nyrt. összes foglalkoztatottainak létszáma június 30-án 7999 fő volt. 4.7 Az OTP Bank Nyrt. vezető tisztségviselői Az OTP Bank Nyrt. igazgatóságának tagjai: Dr. Csányi Sándor - elnök-vezérigazgató, Dr. Spéder Zoltán alelnök, vezérigazgatóhelyettes, Baumstark Mihály igazgatósági tag, Dr. Bíró Tibor igazgatósági tag, Braun Péter igazgatósági tag, Dr. Gresa István vezérigazgató-helyettes, Dr. Kocsis István igazgatósági tag, Lantos Csaba - vezérigazgató-helyettes, Pap Gyula - vezérigazgatóhelyettes, Dr. Pintér Sándor igazgatósági tag, Dr. Pongrácz Antal igazgatósági tag, Dr. Utassy László igazgatósági tag, Dr. Vörös József igazgatósági tag, Wolf László vezérigazgató-helyettes. Az OTP Bank Nyrt. Felügyelő Bizottságának tagjai: Dr. Tolnay Tibor (a Felügyelő Bizottság elnöke), Dr. Nagy Gábor, Kovács Antal, Dr. Horváth Gábor, Vécsei Klára 5. A KÖNYVVIZSGÁLÓ MEGNEVEZÉSE Az Alap könyvvizsgálója a Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (cégjegyzékszáma: Cg , székhelye: H-1068 Budapest, Dózsa György út 84/C., MKVK nyilvántartási száma: ). A könyvvizsgálatért felelős személy Csekei Emilia (MKVK tagsági igazolvány száma: ). 6. AZ ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJÁVAL KAPCSOLATOS KOCKÁZATOK RÉSZLETES BEMUTATÁSA A Befektetési Jegyek elsődleges forgalmazásának kockázatai: Az Elsődleges Forgalmazás során a Befektetési Jegyek forgalmazási ára a forgalmazás napját három Forgalmazási Nappal megelőzően közzétett összetételű Részvénycsomagból és készpénzből álló Ellenértékkel egyezik meg. Ebből következően a Befektetési Jegyek vételárának teljes egészében készpénzben történő kiegyenlítésére nincs lehetőség, illetve a Befektetési Jegyek visszaváltásakor a visszaváltási ár döntő része a Részvénycsomagot alkotó részvények formájában kerül jóváírásra a befektető összevont értékpapír-számláján. A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazásának kockázatai:a Befektetési Jegyek az Alap fennállta alatt befektetési szolgáltató közreműködésével, tőzsdei forgalomban szabadon átruházhatóak (megvásárolhatóak, illetve eladhatóak) (Másodlagos Forgalmazás). A Befektetési Jegyek Másodlagos Forgalmazás során kialakuló árfolyamát az aktuális kereslet, illetve kínálat határozza meg, emiatt az adás-vételi ügylet árfolyama eltérhet az adott napra a Letétkezelő által számított és közzétett, egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközértéktől, s eltérhet a BÉT által a tőzsdei kereskedési idő alatt számolt és közzétett, ún. Indikatív Nettó Eszközértéktől is. A Másodlagos Forgalmazás során a Befektetési Jegyek minimális mennyiségére vállalt árjegyzői kötelezettség csökkentheti az eltérés mértékét, azonban nem 9

10 biztosítja feltétlenül az Indikatív Nettó Eszközértékkel egyező, vagy ahhoz közeli árfolyamon történő üzletkötést. A Befektetési Jegyek Másodlagos Forgalmazása során a befektetőket a közreműködő befektetési szolgáltató által felszámított tőzsdei megbízási díj terhelheti, amely mérsékelheti a Befektetési Jegyeken elért nyereséget. A tőzsdei kereskedés felfüggesztése esetén a Befektetési Jegyek Másodlagos Forgalmazása is felfüggesztésre kerül, ebben az esetben a befektetők a felfüggesztés időtartama alatt kizárólag az Elsődleges Forgalmazás során vásárolhatják meg, illetve válthatják vissza Forgalmazási Egységenként - az Alap Befektetési Jegyeit. A Forgalmazási Egységet kitevő Befektetési Jegyek darabszáma megváltoztatásának kockázata: A Forgalmazási Egységet kitevő Befektetési Jegyek darabszámát az Alapkezelő a Felügyelet engedélyével módosíthatja. A Forgalmazási Egységet kitevő Befektetési Jegyek darabszámának növelése következtében nő a Befektetési Jegyek Elsődleges Forgalmazása során minimálisan befektetendő összeg, ami csökkenti a Befektetési Jegyek hozzáférhetőségét. A fenti kockázatot mérsékli a Befektetési Jegyek Másodlagos Forgalmazás során történő adásvétele, mivel a tőzsdei forgalomban a Forgalmazási Egységet kitevő darabszámnál kisebb mennyiségű Befektetési Jegyre is adható megbízás. Az Alap portfoliójában szereplő befektetési eszközök értékének megváltozásából eredő kockázat: A gazdasági- és politikai környezetben, a jegybankok monetáris politikájában, a kibocsátók üzleti tevékenységében, a kibocsátók fizetőképességében és annak megítélésében, a kereslet-kínálat viszonyában bekövetkező változások hatására az Alap portfoliójában szereplő befektetési eszközök piaci árfolyama ingadozhat. Az árfolyam-ingadozások hatása a BUX Indexben nagy súllyal szereplő részvények esetében jelentős lehet, ez éreztetheti hatását a Befektetési Jegyek árfolyamának alakulásában is. Az egyes országok kormányai hozhatnak olyan intézkedéseket (pl. adóterhek emelése, profit repatriálás korlátozása, stb.), amelyek az Alapra kedvezőtlen hatást gyakorolnak. Hitelkockázat: Az Alap portfoliójába tartozó egyes befektetési eszközök, így különösen a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, tőzsdén kívüli forgalomban szereplő származtatott eszközök esetében a kibocsátók esetleges csődje az Alap portfoliójában szereplő ezen eszközök piaci értékének összeomlásához, illetve akár teljes megszűnéséhez vezethet, amely az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékének csökkenéséhez vezethet. Likviditási kockázat: Bizonyos értékpapírok, befektetési eszközök likviditása alatta marad a kívánatosnak, azaz viszonylag nehéz rájuk vevőt/eladót találni. Ennek következménye, hogy a portfólióban lévő, de abból eladni kívánt egyes értékpapírok értékesítése nehézségekbe ütközhet, így a ténylegesen elérhető eladási ár alacsonyabb lehet, mint az értékpapír reális forgalmi értéke. A befektetési alapokat és a befektetőket érintő adószabályok esetleges kedvezőtlen irányú megváltozása: A jövőben mind a magyar, mind az Alapot érintő külföldi adószabályok esetleg kedvezőtlen irányban is változhatnak (adóemelés, adó bevezetése, adókedvezmény csökkentése illetve eltörlése), ami miatt az Alapot, illetve a befektetőt a későbbiekben a jelenleginél magasabb adó terhelheti. Előfordulhat, hogy az Alap a befektetéseiből származó jövedelmei után - olyan adók megfizetésére kényszerül, amelyekre az Alapkezelő a befektetés megszerzésekor nem számított, ezért a befektetés megszerzéséről hozott döntése során nem vett figyelembe. 10

11 Származtatott ügyletekkel kapcsolatban felmerülő nemteljesítési kockázat: az Alap portfóliójában lévő származtatott ügyletek megkötésében részt vevő üzleti partnerek fizetőképességében, illetve gazdálkodásában beállt kedvezőtlen változás hátrányosan befolyásolhatja a származtatott ügyleteken képződő nyereség Alapnak történő kifizetését. Aluljegyzés kockázata: A kibocsátás, s így az Alap létrejötte meghiúsul, ha az Alap minimális induló saját tőkéje, azaz legalább 200 millió Ft, a jegyzési időszak zárónapjáig nem kerül lejegyzésre. A Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése: A Befektetési Jegyek Elsődleges Forgalmazása a Kezelési Szabályzat 4.7 pontjában meghatározottak szerint az Alapkezelő által, illetve legfeljebb 10 napra a Felügyelet által felfüggeszthető, ezért előfordulhat, hogy a befektető az Elsődleges Forgalmazás során nem az általa kívánt napon tudja megvásárolni vagy visszaváltani - egy vagy több Forgalmazási Egységet kitevő darabszámban - Befektetési Jegyeit. Az Elsődleges Forgalmazás felfüggesztése nem érinti közvetlenül a Befektetési Jegyek Másodlagos Forgalmazását, mivel amennyiben a tőzsdei kereskedés felfüggesztésére nem kerül sor, azok tőzsdei forgalomban ebben az időszakban is megvásárolhatóak, illetve eladhatóak. Az Alap saját tőkéjének csökkenése: A Befektetési Jegyek nagy tömegű visszaváltása esetén az Alap saját tőkéje olyan mértékben lecsökkenhet, amelynél az Alapkezelő kezdeményezi az Alap megszüntetését (lásd Kezelési Szabályzat 7.1 pont). A BUX Index és a Befektetési Jegyek hozama közötti eltérés kockázata: Bár az Alapkezelő az alapkezelés során az Alap által követett index, a BUX Index összetételének minél teljesebb leképezésére törekszik, a teljes egyezés elérése nem lehetséges. Ebből következően a Befektetési Jegyek hozama nem feltétlenül esik egybe a BUX Index hozamával. Hozameltérésre vezethet az is, hogy az Alap teljesítményét az Alapot terhelő működési költségek is befolyásolják. A BUX Index számításának megszűnése: Amennyiben a BUX Index folyamatos számítása és értékének közzététele megszűnik, úgy az Alapot kilencven napon belül meg kell szüntetni vagy át kell alakítani, mely határidőt a Felügyelet legfeljebb hatvan nappal hosszabbíthatja meg. A BUX Index számításában bekövetkezett hiba: A BUX Index számítása a BÉT felelősségi körébe tartozik, amely e feladatának legjobb tudása szerint, a BUX Kézikönyvben írtaknak megfelelően tesz eleget. Ezzel együtt sem lehet azonban teljes mértékben kizárni annak kockázatát, hogy a BUX Index értéke hibásan kerül kiszámításra. A BÉT a legjobb tudása szerint gondoskodik a BUX Index számításának helyességéről, azonban a kötelezettségei teljesítése során szándékosan vagy súlyos gondatlansággal okozott károkat kivéve nem vállal felelősséget a számítás helyességéért. Ez utóbbi kockázati tényező kapcsán felhívjuk a figyelmet arra is, hogy a BUX Index értékének számítása, a számítás helyessége sem az Alap, sem az Alapkezelő, sem a Forgalmazó felelősségi körébe nem tartozik, így azért fent nevezetteket felelősség nem terhelheti. 11

12 Az Indikatív Nettó Eszközérték számításának szüneteltetése: A Budapesti Értéktőzsde tőzsdei kereskedési napokon az Alap Befektetési Jegyeinek kereskedési ideje alatt 5 másodpercenként számolja, és közzéteszi az Alap egy Befektetési Jegyre jutó Indikatív Nettó Eszközértékét. A BÉT a legjobb tudása szerint gondoskodik az Indikatív Nettó Eszközérték számításáról, előfordulhat azonban, hogy az Indikatív Nettó Eszközérték számítása szünetel. Ebben az esetben a befektetők a Letétkezelő által közzétett nettó eszközértéken túl - a Másodlagos Forgalmazásban részt vevő befektetési szolgáltatókon keresztül juthatnak a befektetési döntéseik meghozatalához szükséges aktuális információkhoz. 7. A BEFEKTETŐKET TERHELŐ KÖZVETLEN ÉS KÖZVETETT KÖLTSÉGEK 7.1 Az Alap létrehozatalával kapcsolatos költségek Az Alap létrehozásával kapcsolatos költségeket az Alapkezelő viseli, azok nem terhelik az Alapot. 7.2 Az Alap működése során felmerülő költségek Az Alapkezelőnek fizetendő díj Folyamatosan felszámított díj: Az Alapkezelő a Tájékoztató 6.7 pontban meghatározott tevékenységek ellátásáért és a lent felsorolt közvetített szolgáltatásokért az Alap nettó eszközértékének évente legfeljebb 0,5%-át számolja fel az Alappal szemben, alapkezelési díj címén. Az alapkezelési díj az alább felsorolt közvetített szolgáltatások költségeit már tartalmazza, ezért azok közvetlenül nem terhelhetők az Alapra: letétkezelés (kivéve a pontban foglalt költségeket, amelyek az Alapot közvetlenül terhelik); könyvvizsgálat; az Alap, illetve az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek reklámozása, a befektetők tájékoztatása; a Befektetési Jegyek nyilvános forgalomba hozatala, Elsődleges Forgalmazás. Az alapkezelési díj utolsó nettó eszközértékre vetített- időarányos része naponta kerül felszámításra, kifizetése a tárgyhónapot követő első naptól esedékes. Az Alapkezelő alapkezelési díjat nem terhelhet az Alapra, ha az Alap átlagos saját tőkéje legalább három hónapon keresztül nem érte el az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát, mindaddig, ameddig az utolsó három hónapra számított átlagos saját tőke ismételten el nem éri az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát. A mentes időszakban felmerülő költségek utólagosan sem terhelhetők az Alapra Az Alappal kapcsolatos felügyeleti díjak Az Alap a Felügyelet részére a vonatkozó jogszabályok szerinti folyamatos felügyeleti díjat köteles megfizetni. A folyamatos felügyeleti díj a Tájékoztató készítésekor negyedévente az Alap átlagos nettó eszközértékének 0,075 ezreléke, amely a negyedévet követő 20. napig fizetendő meg. 12

13 7.2.3 Az Alap vagyonának befektetésével kapcsolatos költségek Az Alap ügyletei kapcsán felmerülő, a befektetési szolgáltatóknak, ügynököknek, illetve a letétkezelőnek fizetett költségek, díjak és jutalékok, elszámolóházak által felszámított költségek, valamint a bankköltségek az Alapot terhelik. Szintén az Alapot terhelik az Alap nevében felvett hitelek után fizetendő hiteldíjak és egyéb bankköltségek Az Alap által fizetendő tőzsdei forgalomban tartási díj Az Alap által fizetendő tőzsdei forgalomban tartási díj: évi 0,01%, amelynek vetítési alapja az Alap éves átlagos nettó eszközértéke Az Alap által fizetendő licencdíj Az Alap a BUX szóvédjegy használatáért jogdíjat (licencdíjat) köteles fizetni, melynek összege az Alap éves átlagos nettó eszközértékének 0,03%-a, de legalább évi Ft, melyet a BÉT-tel kötött Védjegyhasználati Szerződésben foglalt feltételek szerint köteles megfizetni. A [BUX ] a Budapesti Értéktőzsde Zrt. (BÉT) lajstromozott védjegye Az Alapot terhelő egyéb költségek és kiadások Az Alapot terheli minden egyéb kiadás és költség a pontban felsorolt, az Alapot nem terhelő tételek kivételével-, amelyek az Alap kezelésével és befektetéseivel kapcsolatban merülnek fel, beleértve az adókat, valamint a jogerős bírósági/hatósági határozat alapján az Alapot terhelő fizetési kötelezettségeket is, az eljárási költségekkel és az eljárással kapcsolatban felmerülő minden egyéb kiadással és költséggel együtt; továbbá egyéb, az Alappal szembeni vagy az Alap általi esetleges igényérvényesítés költségeit is. 7.3 Az Elsődleges Forgalmazás során felmerülő költségek Az Elsődleges Forgalmazás során a Forgalmazási Hely a Befektetési Jegyek vásárlásakor és visszaváltásakor a Forgalmazó mindenkor hatályos hirdetményében meghatározott jutalékokat és díjakat számítja fel az Ügyféllel szemben. Amennyiben jutalékok kerülnek felszámításra, a vételi jutalékot a Befektetési Jegyek Ellenértékének teljesítésével egyidejűleg kell megfizetni, a visszaváltási jutalékot a visszaváltásra vonatkozó megbízás megadásával egyidejűleg kell teljesíteni. Az Elsődleges Forgalmazás során a vételi jutalék mértéke a befektetett összeg 3 százaléka, a visszaváltási jutalék mértéke a visszaváltott Befektetési Jegyek Ellenértékének 3 százaléka, az Árjegyzőre azonban a Kezelési Szabályzat 4.5 pontjában ismertetett speciális szabályok vonatkoznak. 8. A BEFEKTETŐK ÉRDEKVÉDELME: GARANCIÁK ÉS BIZTONSÁGI ELEMEK 8.1 Érdekellentétek Az Alapkezelő vezető tisztségviselői és részvényesei igen szerteágazó tevékenységet végeznek, amelynek során egyes érdekek ütközhetnek. A fenti személyek jogosultak támogatással, tanácsadással, irányítással vagy egyéb módon közreműködni más befektetési alapok kezelésében, illetve joguk van befektetni olyan értékpapírokba, amelyek az Alap portfoliójába is bekerülhetnek vagy bekerültek. Ugyanakkor az Alapkezelő vezető tisztségviselőinek, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő 13

14 alkalmazottainak, a munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személyeknek meg kell felelnie a Tpt (1) bekezdésében és ban megfogalmazott összeférhetetlenségi szabályoknak. 8.2 Az Alapkezelő felelőssége Az Alapkezelő az Alap mûködtetése során a tőle elvárható gondossággal a befektető érdekében, a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes Kezelési Szabályzatnak megfelelően köteles eljárni. Az Alapkezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetők tekintetében. Az Alapkezelő a tevékenységének ellátása során közreműködőket vehet igénybe, akiknek eljárásáért, mint sajátjáért felel. Az Alapkezelő a tevékenysége során felmerülő esetleges károkért a hatályos Üzletszabályzatában foglaltak szerint felel. 8.3 Új alapkezelő megbízása Az Alapkezelő az Alap kezelését más alapkezelőnek a Felügyelet engedélyével és az átadásról szóló nyilvános tájékoztatás alapján átadhatja. Az Alapkezelő az Alap átadására kizárólag más befektetési alapkezelő részére jogosult. 8.4 Jogviták rendezése Az Alapkezelő és a befektető illetve az Alap és a befektető közötti vitás ügyeket felek először megkísérlik békés úton, közvetlen egyeztetés útján rendezni. Az Alapkezelő a befektető által szóban vagy írásban benyújtott panaszt, amennyiben azt már a közléskor megalapozottnak találja, azonnal orvosolja. Amennyiben ez nem lehetséges, úgy arra a közléstől számított nyolc vagy ha az ügy bonyolult, illetve hosszabb vizsgálatot kíván harminc napon belül írásban válaszol. Arra az esetre, ha a jogviták békés úton való rendezésére tett törekvés bármely okból nem vezet eredményre, a felek jogvita esetére kikötik a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve a Polgári Perrendtartás hatásköri szabályainak megfelelő figyelembevételével a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességét. 9. TÁJÉKOZTATÓK ÉS KÖZLEMÉNYEK 9.1 Rendszeres tájékoztatás Az Alapkezelő legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után negyvenöt napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén százhúsz napon belül köteles az Alapról féléves és éves jelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni, s a Felügyeletnek történő megküldéssel egyidejűleg közzétenni a Tpt. 34. (3) bekezdésében meghatározott módon. Az Alapkezelő köteles havonta az Alap tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfóliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követő tizedik Forgalmazási Naptól a Forgalmazási Helyeken és saját székhelyén hozzáférhetővé tenni. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfolióbefektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, a saját tőkét és az egy egységre jutó nettó eszközértéket. 14

15 9.2 Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség, hirdetmények Az Alapkezelő az Alap működésére vonatkozóan köteles a Felügyeletnek megküldeni, továbbá a 34. (4) bekezdésében meghatározott helyen köteles közzétenni, és a BefektetésiJjegyek forgalmazójánál hozzáférhetővé tenni: a) az átalakulási, beolvadási hirdetményt, legkésőbb harminc nappal az átalakulás, beolvadás hatálybalépése előtt; b) a befektetési szabályok változását, legkésőbb harminc nappal a hatálybalépés előtt; c) a futamidőnek határozottá alakítását, a határozott futamidő csökkentését, legkésőbb harminc nappal a hatálybalépés előtt; d) a Befektetési Jegy visszaváltásával kapcsolatos költség változását legkésőbb a hatálybalépés előtt öt nappal; e) a Kezelési Szabályzat egyéb módosítását legkésőbb a hatálybalépés napján; f) az Alapkezelő engedélyének visszavonását, két munkanapon belül; g) a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésőbb tizenöt nappal a hatálybalépés előtt; h) a tőke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése a Kezelési Szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésőbb az esedékesség napján; i) a Befektetési Jegyek forgalmazásának felfüggesztését, illetve újraindítását, két munkanapon belül; j) az Alapkezelővel szembeni felszámolás megindítását két munkanapon belül; k) az Alap megszűnésekor a megszűnési jelentést, annak a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg; l) az egy jegyre jutó nettó eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az előző nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén három értékelési napon belül bekövetkezett jelentős (húsz százalékot meghaladó) mértékű csökkenésének okát, legkésőbb a felmerülést követő két munkanapon belül; m) a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helyet két munkanapon belül. n) a Forgalmazási Helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon; és o) az ügynökök felsorolásában bekövetkezett bármely változást, a felsorolás bővülése esetén legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, a felsorolás szűkülése setén a legkésőbb a változás napját követő két munkanapon belül; p) a Forgalmazási Egységet alkotó Befektetési jegyek számának változását, a változás hatályba lépését hat naptári nappal megelőzően. 9.3 A hirdetmények megjelentetésének helye Az Alap hirdetményei a Tpt. 34. (4) bekezdés b) pontja szerinti közzétételi helyen, azaz az Alap nevében eljáró Alapkezelő honlapján ( valamint a vezető Forgalmazóként eljáró OTP Bank Nyrt. honlapján ( jelennek meg. Azon közlemények tekintetében, melyek közzétételét a Budapesti Értéktőzsde irányadó szabályzatai teszik kötelezővé, a megjelenés helye a Budapesti Értéktőzsde honlapja ( 15

16 10. AZ ALAP MÚLTBÉLI HOZAMA A rövidített tájékoztató készítésekor az Alap múltbéli hozammal még nem rendelkezik. Az Alap múltbéli hozama, teljesítménye nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. 11. A FORGALMAZÁSI HELYEK LISTÁJA Az OTP Bank Nyrt. alábbi fiókja: Budapest 1051 Nádor u. 21. Budapest, november... Köves Benedek Szabó Andrea Az OTP Alapkezelő Zrt. és az OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap mint Kibocsátó képviseletében eljárva... Takács András Nyitrai Győző OTP Bank Nyrt. az OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap Forgalmazójának képviseletében eljárva 16