Alapfigyelő. OTP Befektetési Alapok Portfoliójelentés december

Átírás

1 Alapfigyelő OTP Befektetési Alapok Portfoliójelentés december

2

3 Tartalom OTP Pénzpiaci Alapok OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Prémium Tőkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Euró Pénzpiaci Alap OTP Dollár Pénzpiaci Alap OTP Kötvényalapok OTP Optima Alap OTP Maxima Alap OTP EMEA Alap OTP Speciális Alapok OTP Supra Alap OTP Supra Euró Alap OTP Új Európa Alap OTP Új Európa Euró Alap OTP Abszolút Hozam Alap OTP Abszolút Hozam Euró Alap OTP Sigma Alap OTP Föld Kincsei Alapok Alapja OTP G10 Euró Alap OTP EMDA Alap OTP Vegyes Alapok OTP Paletta Alap OTP Részvényalapok OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja OTP Trend Alap OTP Omega Alapok Alapja OTP Planéta Alapok Alapja OTP Fundman Alap OTP Quality Alap OTP Közép-Európai Részvény Alap OTP Afrika Részvény Alap OTP Klímaváltozás 130/30 Alap OTP Török Részvény Alap OTP Orosz Részvény Alap BUX ETF OTP Prémium Válogatás Alapok OTP Tőkevédett Alap Átalakult OTP Tőkevédett Alapok OTP Ingatlan Alapok További információk otp értékpapíralapok 3

4 Mi történt az értékpapírpiacokon? Hazai állampapírpiac 2016 decemberében jelentős mértékben csökkentek a hozamok a hazai állampapírpiacon. A hozamgörbe elején elsősorban a jegybank intézkedéseinek következtében a bankközi piacon tapasztalható likviditásbőség hajtotta le a hozamokat, amelyek bázisponttal csökkentek a hónap folyamán. A görbe közepén és végén emellett fontos tényező volt, hogy a novemberi amerikai elnökválasztást követő dollár- és euró-állampapír hozamemelkedés megállt. Bár a FED (Amerikai Jegybank) decemberi ülésén 25 bázispontos kamatemelés mellett döntött, ezt addigra a piac már beárazta. Az ECB (Európai Központi Bank) a hónap során az eszközvásárlási program kilenc hónapos meghosszabbítása mellett döntött, így az euró zóna állampapírhozamai csökkentek. A hazai kötvényhozamok a görbe közepén bázisponttal, míg a hosszú végén kisebb mértékben csökkentek. Az MNB decemberben nem változtatott a jegybanki kamatokon. A forint árfolyama a sávban mozgott az euróval szemben. Amerikai és európai állampapírpiacok Decemberben a piaci szereplők által várt 0,25%-os kamatemelést lépte meg az Amerikai Jegybank (FED), így egy év után ismét emelkedett az alapkamat az USA-ban, amely 0,75%-ra nőtt. A következő évre a jegybankárok 3 kamatemelést jósolnak a gyorsuló infláció és a kedvező munkaerő-piaci adatok fényében. A kamatemelés hatására már csak kis mértékben tudott erősödni a dollár az euróval szemben, az 1,06 körüli szintről 1,05-re csökkent az EURUSD keresztárfolyam. Az amerikai állampapírok hozamgörbéje kis mértékben laposabbá vált december folyamán, köszönhetően annak, hogy a rövid oldalon a kamatemelés hatására emelkedtek a hozamok. A hosszú végén újabb lokális csúcson voltak a hozamok a hónap közepén, azonban a hónap végére visszakorrigáltak. Mindeközben az Európai Központi Bank decemberi ülése során a vártnak megfelelően nem változtatott a 2017 márciusában kifutó eszközvásárlási programon, illetve az alapkamat szintjét is változatlanul hagyta. A jegybankelnök a döntést követő sajtótájékoztatón jelezte, hogy várhatóan nem fogják jövő márciusban hirtelen befejezni a kötvényvásárlási programot, ami után a piaci szereplők is arra számítanak, hogy várhatóan 2018-ra zárul a program. Az euró hozamok (német, francia, olasz, spanyol) csökkenésnek indultak az EKB ülés után a kötvényvásárlási program várható kiterjesztése miatt. Globális feltörekvő részvénypiacok Az elmúlt év utolsó hónapjában a fejlődő piaci részvényuniverzumot reprezentáló MSCI Emerging Market Index dollárban számítva kis mértékben tudott erősödni, amelyet azonban ellensúlyozott a forint enyhe erősödése a dollárral szemben, így összességében a hazai fizetőeszközben kalkulálók stagnálást tapasztalhattak. A legjelentősebb esemény a december eleji OPEC megállapodás volt, amely révén az olaj szárnyakat kapott. Ez nagy mértékben segítette az orosz részvénypiacot, amely az időszak során 11% fölötti mértékben tudott emelkedni, kiemelkedve a fejlődő piacok közül. A hónap vesztese 5%-os visszaeséssel a kínai részvénypiac volt, ahol a kínai gazdaságból a folytatódó tőkekiáramlás miatti aggodalmak, és a januárban induló Trump-elnökség Kínát negatívan érintő esetleges új intézkedései éreztették a hatásukat. Fejlett részvénypiacok A hónap egyik legfontosabb eseménye a fejlett piacokon az FOMC december közepén esedékes ülése volt, ahol a piaci szereplők várakozásának megfelelően a bizottság az irányadó kamatszint emelése mellett döntött. Ezen túlmenően azt is jelezték, hogy 2017-re három további emelést tartanak valószínűleg. A kamatemelést a részvénypiaci befektetők a gazdasági növekedésbe vetett bizalomként értelmezték, így az amerikai részvények iránti kereslet a hónap hátralevő részében erős maradt. Európában az olasz népszavazás is a várakozásoknak megfelelő eredményt hozott, a kormány javaslatát elutasították az olasz választópolgárok. Renzi miniszterelnök lemondott ugyan, de ez nem keltett jelentősebb részvénypiaci turbulenciát, hiszen a befektetők erre az eshetőségre készültek. Noha az olasz állam kormányozhatósága nem javult, annak a veszélye is elhárult, hogy az euro ellenes 5 csillag mozgalom kirobbanthatatlan kormányzati pozícióba kerülhessen, ha ők nyernék a következő választásokat. Az EKB december eleji ülésén csökkentette a kötvény-visszavásárlási program havi volumenét (80 mrd euróról 60 mrd-ra), ugyanakkor 9 hónappal meghoszszabbította azt. A Japán Jegybank még szeptemberben változtatott a monetáris politikán, amikor is bejelentették, hogy a tíz éves állampapír másodpiaci hozamát 0% körül kívánják tartani. Ennek legfontosabb következménye a jen gyengülése és ezzel párhuzamosan a japán részvények saját devizában mért felértékelődése lett. Hazai és közép-kelet-európai részvénypiac Az év utolsó hónapját markáns, 6,63%-os erősödéssel zárta a hazai részvényindex, így idén összességében 33%-ot meghaladó teljesítményt nyújtott a BUX. Ami a régió többi országának decemberi teljesítményét illeti, a varsói index a hazainál nagyobb, míg a cseh börze kicsit visszafogottabb erősödést ért el (WIG20: 8,32%, PX50: 4,58%). Mindezekkel összhangban az egész régiót lefedő CETOP20 Index is pozitív havi teljesítménnyel búcsúztatta az évet (Cetop20: 8,17%). 4 otp értékpapíralapok

5 Hogyan teljesítettek az alapok? Pénzpiaci alapok A pénzpiaci alapok célja a lehető legkiegyensúlyozottabb árfolyam növekedés biztosítása a befektetőknek. Ezért vagyonuk jelentős részét biztonságos forint, illetve deviza betétekben tartják. Ennek köszönhetően az alapok árfolyama hónapról hónapra a betéti kamatok alakulását követi. Így az OTP Dollár Pénzpiaci és az OTP Prémium Pénzpiaci Alapok árfolyam növekedéssel, míg az OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap nulla közeli teljesítménnyel zárták a hónapot. A negatív euró kamatoknak köszönhetően ugyanakkor az OTP Euró Pénzpiaci Alap enyhe árfolyamcsökkenést szenvedett el. Kötvényalapok A decemberi hozamcsökkenés kedvezően hatott a kötvényalapok teljesítményére. Mind a hosszú lejáratokat tartó OTP Maxima, mind a rövidebb lejárati szerkezettel rendelkező OTP Optima Alapok pozitív havi teljesítménnyel búcsúztatták az évet. Csakúgy, mint az OTP EMEA Alapunk, amelynek kötvénykitettsége december végén alacsony volt. Vegyes alapok Az OTP Paletta portfoliójában csak kisebb változásokat eszközöltünk az év utolsó hónapjában, amelyet árfolyam növekedéssel zárt az alap. A portfoliójukban más alapokat tartó OTP Prémium Válogatás Alapcsalád valamennyi tagja pozitív havi teljesítményt nyújtott a mögöttes alapok kedvező teljesítményének köszönhetően. Részvényalapok Decemberben a részvénypiaci folyamatok nyertese az orosz piac lett, így alapjaink közül is az OTP Orosz Részvény Alap nyújtotta a legmagasabb havi teljesítményt. Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapon felül valamennyi részvény alapunk árfolyam növekedéssel zárta a decembert. Speciális alapok Az OTP Új Európa Alap portfoliójában csak kisebb változásokat eszközöltünk az év utolsó hónapjában, amelyet árfolyam növekedéssel zárt az alap. A decemberi piaci környezetben az OTP Trend Alap modelljei a részvénykockázat további vállalását javasolták, így januárnak is 100%-os részvénykitettséggel vágtunk neki. A forint hónap folyamán tapasztalt gyengülése is pozitívan hatott az alap árfolyamára, köszönhetően az általunk tartott külföldi részvények átértékelődésének. Ami az OTP Abszolút Hozam Alapot illeti, a forint hónap során tapasztalt gyengülését fedezeti pozíciók nyitására használtuk fel, mert közép távon a forint erősödését valószínűbbnek gondoljuk a gyengülésnél. Az OTP EMDA Alap árfolyama kis mértékben tovább emelkedett decemberben. Az alap devizakitettsége jelenleg minimális, az arany árfolyam emelkedésére felvett pozíció az árfolyam alakulását meghatározó pozíció. Az OTP G10 Euró Alap árfolyama enyhén csökkent decemberben, amiben elsősorban az arany árfolyamának gyengülése és a részvényárak emelkedése játszott szerepet. Az alap devizakitettsége jelenleg minimális, az arany, illetve a gabona emelkedésére és amerikai részvények csökkenésére felvett pozíciók határozzák meg az árfolyam alakulását. Az OTP Supra Alap kedvező havi teljesítményt nyújtott, és az egész évet tekintve elmondható, hogy túlzott kockázatvállalás nélkül sikerült a 2015-ben elszenvedett, svájci frank pozíció okozta veszteséget ledolgozni, sőt az árfolyam mindenkori csúcsára emelkedett decemberben. Ami az árupiaci eszközökbe fektető OTP Föld Kincsei Alapot illeti, összességében nyereséget realizáltunk az olaj ügyleteinken, emellett aktívak voltunk a nemesfémek piacán, illetve nagyot ugrottak a gabonák, így a régóta tartott búza és kukorica vételeink jelentősen hozzájárultak az alap pozitív teljesítményéhez a hónapban. otp értékpapíralapok 5

6 OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai likviditási alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló pénzeszközök számára kiszámítható árfolyamalakulású, rugalmas, bármikor hozzáférhető, a lekötött bankbetéteket megközelítő hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 14 napos tartási időt követően! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben forintbetétekből és kisebb részben rövid lejáratú állampapírokból állnak. Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 0,10 / 0, ,10 / 5,54 0,24 / 1, ,51 / 9,24 0,88 / 2, ,56 / 8, ,04 / 4, ,61 / 7, ,55 / 7, ,36 / 6, ,68 / 5,73 Nem évesített 1 hó 0,00 / 0,06 1 év 0,10 / 0,81 3 hó 0,00 / 0,17 3 év 0,41 / 1,50 6 hó 0,02 / 0,38 5 év 1,94 / 3,31 10 év 3,99 / 5,36 Indulástól 4,24 / 5,66 Referenciaindex (benchmark): 1,7 Az OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap ,6 1,5 100% ZMAX 1,4 Betétek 94,2% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 1,2% Követelések 5,0% Kötelezettségek -0,4% 1,3 1,2 1,1 1, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,00% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 6 otp pénzpiaci alapok

7 OTP Prémium Tőkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai pénzpiaci alap Az alap kockázata: alacsony Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló pénzeszközök számára kiszámítható árfolyamalakulású, rugalmas, bármikor hozzáférhető, a lekötött bankbetéteket meghaladó hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 45 napos tartási időt követően! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben rövid lejáratú állampapírokból és kisebb részben forintbetétekből állnak. Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,03 1,02 Hozamok / benchmark hozamok (%) 0,23 / 1,01 1,43 / 2,88 0,35 / 1,37 Nem évesített Az OTP Prémium Pénzpiaci Alap hó 0,04 / 0,15 1 év 0,23 / 1,01 3 hó 0,07 / 0,29 3 év 0,67 / 1,75 6 hó 0,11 / 0,57 Indulástól 0,86 / 1,96 Referenciaindex (benchmark): 1,01 1,00 50% RMAX 50% ZMAX Betétek 18,8% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 81,8% Államkötvények 18,1% Követelések 0,1% Kötelezettségek -18,9% 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,00% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D170316, D170405, D170719, A170224B06 otp pénzpiaci alapok 7

8 OTP Euró Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló euró pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az Európai Monetáris Unió tagállamai által kibocsátott 0-1 év futamidejű állampapírokkal versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 0, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 0,01 EUR Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben euró betétekből és kisebb részben rövid lejáratú euró állampapírokból és egyéb kötvényekből állnak. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) -0,28 / -0, ,09 / 1,59 0,10 / 0, ,35 / 4, ,70 / 0, ,55 / 4, ,45 / 0, ,98 / 2, ,44 / 1, ,07 / 2, ,22 / 1, ,43 / 2, ,42 / 0, ,62 / 2,95 Nem évesített Az OTP Euró Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása (e) hó -0,03 / -0,04 1 év -0,28 / -0,22 3 hó -0,09 / -0,09 3 év 0,17 / 0,09 6 hó -0,18 / -0,16 5 év 1,07 / 0,49 10 év 2,48 / 1,51 Indulástól 2,43 / 2,02 100% Merrill Lynch EMU Gov 0-1 0,0145 0,014 0,0135 Betétek 99,6% Követelések 0,6% Kötelezettségek -0,2% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 0,013 0,0125 0,012 0,0115 0,011 0,0105 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,05% 8 otp pénzpiaci alapok

9 OTP Dollár Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló dollár pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az Amerikai Egyesült Államok által kibocsátott 0-1 év futamidejű állampapírokkal versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Az alap vagyona és árfolyam, Nettó eszközérték (vagyon, $) Árfolyam ($) 0, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 0,01 USD Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei dollár betétekből állnak, de lehetőség van rövid lejáratú állampapírok vásárlására is. Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 0,46 / 0, ,53 / 0,49 0,46 / 0, ,39 / 3,34 0,67 / 0, ,84 / 5, ,62 / 0, ,08 / 4, ,11 / 0, ,94 / 2, ,21 / 0, ,04 / 1, ,82 / 0, ,15 / 1,59 Nem évesített 1 hó 0,05 / 0,05 1 év 0,46 / 0,60 3 hó 0,14 / 0,09 3 év 0,53 / 0,29 6 hó 0,23 / 0,19 5 év 1,26 / 0,24 10 év 1,80 / 1,11 Indulástól 1,93 / 1,62 Referenciaindex (benchmark): 0,0135 Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása ($) % Merrill Lynch USA Gov 0-1 Betétek 100,4% Kötelezettségek -0,4% 0,013 0,0125 0,012 0,0115 0,011 0, %-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,08% otp pénzpiaci alapok 9

10 OTP Optima Alap Hazai rövid kötvényalap Az alap kockázata: alacsony Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 1-3 év Az alap célja, hogy az éven túl rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a rövid lejáratú állampapírok teljesítményével versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 90 napos tartási időt követően! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 6, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben rövid hátralévő futamidejű állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből, kisebb részt betétekből állnak. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 1,59 / 2, ,04 / 11,35 1,14 / 1, ,12 / 7,62 3,48 / 4, ,37 / 7, ,13 / 6, ,16 / 6, ,04 / 10, ,42 / 8, ,49 / 4, ,21 / 12, ,52 / 5, ,67 / 5,05 Nem évesített 3 hó -0,21 / 0,46 1 év 1,59 / 2,03 6 hó 0,36 / 1,14 3 év 2,07 / 2,87 5 év 4,80 / 5,04 10 év 6,03 / 6,18 Indulástól 9,28 / 9,71 85% RMAX 15% MAX 6,0 Az OTP Optima Alap Betétek 43,6% Államkötvények 39,3% Jelzáloglevelek 1,3% Egyéb kötvények 13,9% Befektetési jegyek 0,1% Fedezeti ügyletek eredménye 0,1% Követelések 4,1% Kötelezettségek -2,6% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 10 otp kötvényalapok 5,0 4,0 3,0 2,0 1, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 22,7% 40,8% 36,5% Nettó összesített kockázati kitettség: 99,88% 03.08

11 OTP Maxima Alap Hazai hosszú kötvényalap Az alap kockázata: mérsékelt Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a hosszú lejáratú magyar állampapírok teljesítményével versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a mérsékelt kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 3, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei hosszú lejáratú állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből állnak. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 3,4 Hozamok / benchmark hozamok (%) 5,80 / 6, ,20 /14,14 2,90 / 4, ,09 / 2,59 9,03 / 12, ,60 / 6, ,13 / 10, ,02 / 6, ,22 / 21, ,67 / 8, ,81 / 1, ,64 / 14, ,07 / 6, ,29 / -0,31 Az OTP Maxima Alap év 5,80 / 6,73 10 év 8,58 / 8,51 3 év 5,88 / 7,88 Indulástól 8,35 / 8,58 5 év 9,81 / 10,98 3,0 100% MAX 2,6 2,2 Betétek 2,3% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 0,4% Államkötvények 74,1% Jelzáloglevelek 7,3% Egyéb kötvények 19,7% Fedezeti ügyletek eredménye 0,2% Kötelezettségek -4,0% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: A190624A08 1,8 1,4 1, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 4,4% 29,6% 66,1% Nettó összesített kockázati kitettség: 99,83% otp kötvényalapok 11

12 OTP EMEA Alap Feltörekvő piaci szabad futamidejű kötvényalap Az alap kockázata: mérsékelt Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, forint alapú befektetési lehetőséget biztosítson a feltörekvő európai, közel-keleti és afrikai országok (EMEA régió) deviza kötvényeibe. Az alap a mérsékelt kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei főként euróban kibocsátott magas lejárati hozamszintű állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből állnak. Az árfolyam kockázatot az Alapkezelő legalább 75%-ban határidős deviza eladással lefedezi, így csökkentve a forint eszközérték ingadozását. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 Hozamok / benchmark hozamok (%) 6,13 / 3, ,04 / 6,80 3,56 / 2, ,98 / 7,49 4,04 / 6,80 Az OTP EMEA Alap év 6,13 / 3,91 5 év 8,33 / 5,53 3 év 4,57 / 4,42 Indulástól 8,50 / 5,52 50% ZMAX 50% BofA Merrill Lynch EUR Emerging Market Sovereign Plus EMEA Betétek 40,7% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 25,9% Államkötvények 19,0% Egyéb kötvények 8,7% Befektetési jegyek 7,5% Fedezeti ügyletek eredménye -1,3% Követelések 4,1% Kötelezettségek -4,6% 1,0 0, %-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D Nettó összesített kockázati kitettség: 123,26% 12 otp kötvényalapok

13 OTP Supra Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése a minimálisan ajánlott 3 éves befektetési időtávon. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, befektetései nem köthetők előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz, vagy piaci régiókhoz. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid (short) pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 4, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap a legszélesebb lehetséges befektetési területen és globálisan fektethet be: bankbetétekbe, állampapírokba, vállalati- és eszközfedezeti kötvényekbe, devizákba, befektetési jegyekbe, egyéb befektetési eszközökbe, korlátozottan részvényekbe, valamint ezekre és árupiaci termékekre, kamatokra, indexekre vonatkozó származtatott ügyletekbe. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 2,0% Államkötvények 61,0% Jelzáloglevelek 0,5% Egyéb kötvények 34,0% Befektetési jegyek 1,1% Részvények 29,3% Származtatott ügyletek eredménye 0,6% Követelések 1,5% Kötelezettségek -30,1% 4,0 3,6 3,2 2,8 2,4 2,0 1,6 1,2 9, ,58-6, ,08 8, , , ,08 0, Az OTP Supra Alap év 9,35 5 év 9,66 3 év 3,44 Indulástól 17, Nettó összesített kockázati kitettség: 164,90% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: MOL TÖRZS otp speciális alapok 13

14 OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Supra Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, befektetései nem köthetőek előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz vagy piaci régiókhoz. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid (short) pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Supra Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0, ,60-6,35 1 év 7,60 Indulástól 1,97 Az OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) Nettó összesített kockázati kitettség: 100,95% Betétek 2,0% Befektetési jegyek 99,4% Fedezeti ügyletek eredménye -0,9% Követelések 10,6% Kötelezettségek -11,1% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP SUPRA ALAP 14 otp speciális alapok

15 OTP Új Európa Alap Feltörekvő európai abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy hosszabb, legalább 5 éves időtávon főként a középkelet-európai régió részvénypiacainak teljesítményéből minél kedvezőbb részesedést nyújtson. Az Alapkezelő érték alapú befektetési stratégiát követ, az alap aktuális részvényhányadát az határozza meg, hogy az Alapkezelő egy adott időpontban hány alulértékelt, befektetésre alkalmas céget talál. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei elsősorban közép-kelet európai (magyar, lengyel cseh, bolgár, román és török), emellett kisebb részben más feltörekvő és fejlett piaci részvényekből állhatnak. Az érték alapú befektetési stratégiák révén a részvényhányad 0 és 100% között mozoghat. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 23,4% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 10,2% Államkötvények 24,5% Egyéb kötvények 3,8% Befektetési jegyek 15,8% Részvények 28,9% Fedezeti ügyletek eredménye 0,8% Követelések 0,4% Kötelezettségek -7,8% Nettó összesített kockázati kitettség: 117,84% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: A170224B06 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 7, ,40 6, ,17-1, , , , ,97 0, Az OTP Új Európa Alap A sorozat év 7,11 5 év 6,76 3 év 4,07 Indulástól 6, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 7, ,99 7, ,90-6, , , , ,53 1 év 7,83 5 év 6,77 3 év 2,47 Indulástól 3,72 otp speciális alapok 15

16 OTP Új Európa Euró Alapba Fektető Alap Feltörekvő európai abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Új Európa Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő érték alapú befektetési stratégiát követ, az alap aktuális részvényhányadát az határozza meg, hogy az Alapkezelő egy adott időpontban hány alulértékelt, befektetésre alkalmas céget talál. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, ,35-6,35 1 év 5,35 Indulástól 2,83 Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 1, ,10 Az OTP Új Európa Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Új Európa Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,05 1,00 0,95 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,89% Betétek 2,0% Befektetési jegyek 98,8% Fedezeti ügyletek eredménye -0,8% Követelések 11,0% Kötelezettségek -11,0% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP ÚJ EURÓPA ALAP 16 otp speciális alapok

17 OTP Abszolút Hozam Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy a rövid távú kockázatmentes hozamot jelentősen meghaladó megtérülést érjen el a minimálisan ajánlott 3 éves befektetési időtávon. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát folytat és azt tekinti feladatának, hogy a rövid lejáratú állampapírhozam feletti többlethozam eléréséért cserébe a lehető legalacsonyabb többlet kockázatot vállalja fel, de az alap így is a számottevő kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az Alapkezelő folyamatosan elemzi a befektetési lehetőségeket várható hozam és várható kockázat szempontjából. Ezek közül a legkedvezőbb hozam/kockázat jellemzővel rendelkező lehetőségeket igyekszik beválogatni a portfolióba. Részvénykockázatot csak akkor vállal, amikor az aktuális piaci helyzetet kedvezőnek ítéli meg. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 15,5% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 0,1% Államkötvények 3,2% Egyéb kötvények 10,8% Befektetési jegyek 52,2% Részvények 13,3% Származtatott ügyletek eredménye 1,0% Követelések 7,9% Kötelezettségek -4,0% 1,7 1,5 1,3 1,1 0,9 0, ,92 3, ,14 5, , , , , ,58 0, Az OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat év 0,10 10 év 4,30 3 év 2,82 Indulástól 4,62 5 év 4,25 10 legnagyobb súlyt képviselő részvény, ETF SOCIETATEA NATIONALA DE GAZE, FONDUL PROPRIETATEA SA -.85, BRD-GROUPE SOCIETE GENERALE, CARMAX INC, ATRIUM, PAYPAL, DUNA HOUSE, CTRIP.COM INTERNATIONAL LTD, HASBRO INC, DOLLAR TREE INC Nettó összesített kockázati kitettség: 116,58% Összsúlyuk 13,64% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP TREND Alap B SOROZAT, PROSHARES SHORT S&P 500 otp speciális alapok 17

18 OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Abszolút Hozam Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő abszolút hozam straté giát folytat és azt tekinti feladatának, hogy a rövid lejáratú állampapírhozam feletti többlethozam eléréséért cserébe a lehető legalacsonyabb többlet kockázatot vállalja fel, de az alap így is a számottevő kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Abszolút Hozam Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00-1,43 2,02 1 év -1,43 Indulástól 0,98 0, Az OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) Nettó összesített kockázati kitettség: 100,98% Betétek 2,0% Befektetési jegyek 100,2% Fedezeti ügyletek eredménye -0,9% Követelések 2,0% Kötelezettségek -3,4% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP ABSZOLÚT HOZAM ALAP 18 otp speciális alapok

19 OTP Sigma Alap Abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése a minimálisan ajánlott befektetési időtávon. Ennek érdekében az alapot az Alapkezelő a hagyományos referenciaindexet követő befektetési politikától eltérően abszolút hozam stratégiával kezeli. A befektetési stratégiának köszönhetően az alap széles körben fektetheti be eszközeit. Ezen felül az alapkezelőnek lehetősége van a saját várakozásai alapján az eszközosztályok között az alap vagyonát átsúlyozni, valamint a kockázatos eszközkitettséget alul-, illetve felülsúlyozni. Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 0, ,020 1,010 1,000 Év Hozam*** Indulástól. -3,79 Az OTP Sigma Alap Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 nap Az alap céljának elérése érdekében az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ. Eszközeinek kisebb részéből amerikai nagyvállalatok részvényeire szóló put és call opciókat vesz és elad, aktívan kezelve, technikai elemzésekre támaszkodva. Az alap eszközeinek nagyobbik részét pedig alacsony kockázatú pénzpiaci eszközökbe, kötvényekbe fekteti, akár forintban, akár más devizában. Nagy hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre, amelynek keretében szűk sávon belül tartja az opciós ügyletek esetében előfordulható veszteségeket. Referenciaindex (benchmark): nincs 0,990 0,980 0,970 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 133,95% Betétek 54,9% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 45,1% Fedezeti ügyletek eredménye 0,3% Kötelezettségek -0,3% Nettó eszközérték 100,00% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D170301, D otp speciális alapok 19

20 OTP Föld Kincsei Alapok Alapja Globális árupiaci alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy legalább 3 éves időtávon egy tágan értelmezett árupiaci befektetési lehetőséget nyújtson, abszolút hozam stratégia mentén, gondosan kiválasztott külföldi alapkezelők árupiaci eszközökre épülő alapjain, valamint közvetlen árupiaci kitettségen keresztül. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam 20 otp speciális alapok A sorozat (Ft) 1, B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei árupiaci alapok befektetési jegyeiből, közvetett vagy közvetlen árupiaci kitettséget nyújtó (long, illetve short) ETF-ek, ETC-k, egyes certifikátok, részvények és egyéb tőzsdén kereskedett értékpapírokból állhatnak. A főbb eszközcsoportok: energiahordozók, nemes- és iparifémek, mezőgazdasági termények. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 89,2% Részvények 3,4% Fedezeti ügyletek eredménye -1,0% Követelések 12,3% Kötelezettségek -4,0% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 37, ,05 23, ,01-16, , ,25 0, Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A sorozat A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 38, ,07 24, ,02-21, , ,24 1 év 37,69 5 év 9,25 3 év 12,46 Indulástól 7,37 1 év 38,51 5 év 9,24 3 év 10,70 Indulástól 6,87 Nettó összesített kockázati kitettség: 169,92%

21 OTP G10 Euró Származtatott Alap Fejlett piaci abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy elsősorban fejlett piaci kötvényekbe és devizákba valamint ezek származtatott termékeibe befektetve legalább 3 éves időtávon a kockázatmentes befektetéseknél magasabb hozamot érjen el. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, az alap az aktív befektetési politikának köszönhetően nem feltétlenül követi tartósan egy-egy piaci szegmens teljesítményét. A származtatott ügyletek alkalmazásának köszönhetően az alap tőkeáttételt és rövid (short) pozíciót is felvehet, ezért a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott. Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, * Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap kötvényekbe és devizákba, illetve korlátozott mértékben részvénypiaci és árupiaci eszközökbe, valamint tőzsdén kereskedett befektetési alapokba (ETF), és tőzsdén kereskedett nyersanyagokba (ETC) fektethet be. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 27,8% Egyéb kötvények 1,5% Befektetési jegyek 57,5% Részvények 15,4% Származtatott ügyletek eredménye -2,8% Követelések 7,7% Kötelezettségek -7,1% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: CENTRAL FUND CANADA LTD-A, SPDR GOLD TRUST 2,5 2,2 1,9 1,6 1,3 1,0 0, , ,40-35, ,17 22, , , , Az OTP G10 Alap A sorozat A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 30, ,98-35, ,31 15,24 1 év 29,97 5 év 0,16 3 év 0,88 Indulástól 7,22 1 év 30,85 5 év 0,17 3 év -0,67 Indulástól 1 6, Nettó összesített kockázati kitettség: 242,69% otp speciális alapok 21

22 OTP EMDA Származtatott Alap Feltörekvő piaci abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy elsősorban feltörekvő piaci kötvényekbe és devizákba valamint ezek származtatott termékeibe befektetve legalább 3 éves időtávon a kockázatmentes befektetéseknél magasabb hozamot érjen el. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, az alap az aktív befektetési politikának köszönhetően nem feltétlenül követi tartósan egy-egy piaci szegmens teljesítményét. A származtatott ügyletek alkalmazásának köszönhetően az alap tőkeáttételt és rövid (short) pozíciót is felvehet, ezért a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott. Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 3, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap kötvényekbe és devizákba, illetve korlátozott mértékben részvénypiaci és árupiaci eszközökbe, valamint tőzsdén kereskedett befektetési alapokba (ETF), és tőzsdén kereskedett nyersanyagokba (ETC) fektethet be. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 75,9% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 0,1% Államkötvények 14,2% Egyéb kötvények 6,6% Befektetési jegyek 7,6% Részvények 5,8% Származtatott ügyletek eredménye -1,9% Követelések 7,6% Kötelezettségek -15,9% 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2,8 2,6 2,4 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0, , ,10-13, ,52 27, , , , Az OTP EMDA Alap év 39,04 5 év 9,23 3 év 15,40 Indulástól 16, Nettó összesített kockázati kitettség: 206,10% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 22 otp speciális alapok

23 OTP Paletta Alap Közép-kelet európai kiegyensúlyozott vegyes alap Az alap kockázata: közepes Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, kötvényeket és részvényeket egyaránt tartalmazó aktívan kezelt befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a közepes kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 4, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei hazai állampapírokból és egyéb kötvényekből, valamint magyar és közép-kelet európai részvényekből állnak. Referenciaindex (benchmark): 70% ZMAX 10% CETOP20 10% Orosz részvényindex 10% Török részvényindex Betétek 7,1% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 10,7% Államkötvények 4,9% Egyéb kötvények 4,5% Befektetési jegyek 19,0% Részvények 56,9% Fedezeti ügyletek eredménye 0,9% Követelések 0,4% Kötelezettségek -4,4% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs Nettó összesített kockázati kitettség: 110,50% Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) 12,68 / 5, ,77 / 25,66 5,90 / -0, ,71 / -18,25-0,92 / 1, ,53 / 8, ,47 / -0, ,47 / 12, ,43 / 17, ,71 / 21, ,44 / -5, ,49 / 26, ,90 / 9, ,20 / 9, AZ OTP Paletta Alap év 12,68 / 5,21 10 év 4,58 / 3,09 3 év 5,74 / 2,07 Indulástól 8,28 / 7,71 5 év 7,53 / 3, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 53,6% 0,0% 46,4% 5 legnagyobb súlyt képviselő részvény MAGNIT, M VIDEO, AUSTRIA TECHNOLOGIE, ERSTE BANK STAMM, SBERBANK SPONSORED ADR Összsúlyuk 10,57% otp vegyes alapok 23

24 OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja Feltörekvő piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az ázsiai ingatlanpiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei ázsiai ingatlan és infrastruktúra fejlesztő vállalatok részvényeit tartalmazó sikeres nemzetközi befektetési alapokból állnak. Referenciaindex (benchmark): Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 Hozamok / benchmark hozamok (%) 4,41 / 4, ,17 / 27,15 1,51 / -0, ,02 / -9,04 23,08 / 15, ,31 / 22, ,39 / -0, ,25 / 34,19 1 év 4,41 / 4,61 5 év 10,16 / 8,89 3 év 9,26 / 6,61 Indulástól 7,47 / 4,06 Az OTP Ázsia Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ,6 24 otp részvényalapok 5% RMAX 95% FTSE EPRA/NAREIT ASIA Betétek 3,2% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 5,4% Államkötvények 1,1% Befektetési jegyek 91,4% Kötelezettségek -1,2% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: ABERDEEN GL-ASIAN PROPERTY I2I, B&I ASIAN REAL ESTATE FUND, SCHROEDER ASIA PACIFIC, AMADEUS ASIAN REAL ESTATE I 0, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 5, ,03 2, ,11 16, , , ,14 1 év 5,11 5 év 10,17 3 év 7,58 Indulástól 4,96 Nettó összesített kockázati kitettség: 100,00%

25 OTP Trend Alap Abszolút hozamra törekvő fejlett piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy a kockázatmentes hozamot legalább 5 éves időtávon jelentősen meghaladja trendkövető stratégiája révén. Az Alapkezelő főszabályként deviza eszközökben tartja az alap vagyonát és törekszik akkor részvénykitettséget vállalni, illetve részvénykitettséget növelni, amikor a vezető részvényindexek emelkedő trendben vannak. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) , , ,26 14, ,88 23,30 1 év 2,74 Indulástól 13,27 3 év 13,12 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás A befektetési univerzumot a fejlett részvénypiacok, azon belül is az amerikai és német részvények alkotják. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 6,9% Államkötvények 0,3% Részvények 93,8% Követelések 0,1% Kötelezettségek -1,1% Az OTP Trend Alap Nettó összesített kockázati kitettség: 100,00% %-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs otp részvényalapok 25

26 OTP Omega Alapok Alapja Fejlett piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a globális fejlett részvénypiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei a világ legfejlettebb részvénypiacain főként USA, Nyugat-Európa, Japán befektető részvényalapok befektetési jegyeiből állnak. Referenciaindex (benchmark): 5% RMAX 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: PARVEST EQY BST SELECT EU-IC, RCM EUROPE EQUITY GROWTH, UBS IF - KEY SELECTION GLOBAL EQ 26 otp részvényalapok 38% MSCI WORLD 57% MSCI EMU Betétek 1,2% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 0,1% Befektetési jegyek 99,2% Kötelezettségek -0,4% Nettó összesített kockázati kitettség: 100,00% Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) 1,19 / 5, ,31 / 30,07 11,68 / 9, ,57 / -37,48 16,62 / 16, ,74 / 4, ,10 / 24, ,17 / 15, ,43 / 9, ,33 / 27, ,53 / 1, ,50 / 5, ,68 / 12, ,88 / 23,56 Az OTP Omega Alapok Alapja A sorozat év 1,19 / 5,68 10 év 4,12 / 5,94 3 év 9,64 / 10,56 Indulástól 3,07 / 5,16 5 év 11,37 / 12, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 1, ,04 12, ,57 9, , , , , ,15 1 év 1,87 10 év 1,96 3 év 7,95 Indulástól 1 2,96 5 év 11,38

27 OTP Planéta Alapok Alapja Feltörekvő piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a globális feltörekvő részvénypiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei nagyobb részt a világ legjelentősebb feltörekvő részvénypiacain főként Ázsia, Latin-Amerika, Kelet-Európa befektető részvényalapok befektetési jegyeiből, kisebb részt feltörekvő piaci nagyvállalatok részvényeiből állnak. Referenciaindex (benchmark): 5% RMAX 95% MSCI EMERGING MARKETS Betétek 5,2% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 0,2% Államkötvények 3,0% Egyéb kötvények 4,6% Befektetési jegyek 57,7% Részvények 29,1% Fedezeti ügyletek eredménye -0,9% Követelések 1,8% Kötelezettségek -0,7% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: FIDELITY FAST EM Y CLASS Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) 15,48 / 13, ,12 / -5,27-0,74 / -5, ,38 / 30,52 13,14 / 16, ,44 / 74, ,08 / -4, ,10 / -47, ,56 / 8,57 Az OTP Planéta Alapok Alapja A sorozat A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 16, ,27-0, , , , , , ,27 1 év 15,48 / 13,83 5 év 7,91 / 5,38 3 év 9,05 / 7,72 Indulástól 3,12 / 5,24 1 év 16,26 5 év 7,92 3 év 7,38 Indulástól 0,61 Nettó összesített kockázati kitettség: 112,08% otp részvényalapok 27