Alapfigyelő november. OTP Befektetési Alapok Portfoliójelentés

Átírás

1 Alapfigyelő november OTP Befektetési Alapok Portfoliójelentés

2 Tartalom OTP Pénzpiaci Alapok OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Prémium Tőkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Euró Pénzpiaci Alap OTP Dollár Pénzpiaci Alap OTP Kötvényalapok OTP Optima Alap OTP Maxima Alap OTP EMEA Alap OTP Speciális Alapok OTP Supra Alap OTP Supra Euró Alap OTP Új Európa Alap OTP Új Európa Euró Alap OTP Abszolút Hozam Alap OTP Abszolút Hozam Euró Alap OTP Föld Kincsei Alapok Alapja OTP G10 Euró Alap OTP EMDA Alap OTP Vegyes Alapok OTP Paletta Alap OTP Részvényalapok OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja OTP Omega Alapok Alapja OTP Trend Alap OTP Planéta Alapok Alapja OTP Fundman Alap OTP Quality Alap OTP Közép-Európai Alap OTP Afrika Részvény Alap OTP Klímaváltozás 130/30 Alap OTP Török Részvény Alap OTP Orosz Részvény Alap BUX ETF OTP Prémium Válogatás Alapok OTP Tőkevédett Alapok OTP Agrárpiaci Trend Fix Alapok OTP Árupiaci Trend Fix Alapok OTP Dupla Fix Plusz Alapok OTP Fejlett Piaci Trend Fix Alapok OTP Feltörekvő Piaci Trend Fix Alapok OTP Jubileum Alap Átalakult OTP Tőkevédett Alapok OTP Ingatlan Alapok OTP Ingatlanbefektetési Alap További információk otp értékpapíralapok 3

3 Mi történt az értékpapírpiacokon? Hazai állampapírpiac 2014 novemberében folytatódott a hozamcsökkenés a hazai állampapírpiacon. Az éven belüli lejáratok hozamai 2-9 bázisponttal csökkentek, az éven túli papírok hozama bázisponttal esett. A külső tényezők támogatták a hazai hozamcsökkenést, hiszen a fejlett piaci kötvényhozamok is estek. A kockázatvállalási kedv erős volt, emelkedtek a főbb részvényindexek, a japán jegybank növelte a mennyiségi lazítás (QE) méretét, és az Európai Központi Banktól is hasonló további lépést vár a piac. A hazai tényezők között a legfontosabb a lakossági devizahitelek forintosításának megoldása volt. A parlament elfogadta a forintosítási törvényt, a bankok pedig az MNB-vel szemben végre is hajtották a konverziót november közepén, a jegybank a tartalékából biztosította a devizát a hazai bankoknak. Mivel az átváltás piaci árfolyamon történt, így a konverzió nem okozott újabb veszteséget a bankrendszer számára, viszont jelentős kockázattól szabadult meg, a devizaadós háztartásokkal együtt. A forint árfolyama az átváltás utáni napokban erősödésnek indult, és a 310-es euróval szembeni árfolyamról 304-ig erősödött, majd 307-ig korrigált a hónap végére. A jegybank nem változtatott az irányadó kamatokon novemberben. Amerikai és európai állampapírpiacok Az amerikai államkötvények hozamai két éves időtávon belül szinte változatlanok maradtak, az 5 évnél hosszabb papírok esetében pedig mintegy bázisponttal csökkentek. A 10 éves benchmark papírok hozama így egyre jobban megközelíti a 2%-ot. A piacok megrázkódtatás nélkül fogadták az amerikai jegybank eszközvásárlási programjának befejezését, a tőzsde indexek tovább emelkedtek a hónap folyamán, újabb történelmi csúcsokat elérve. A dollár is folytatta erősödését a legtöbb fejlett és fejlődő piaci devizával szemben. Jól teljesít az amerikai gazdaság is, a novemberben publikált adatok szerint a harmadik negyedévben mintegy 3,9%-al nőtt a GDP a megelőző év azonos időszakához viszonyítva. November során az Európai Unióban sem változtak a monetáris kondíciók, a belengetett eszközvásárlási program sem volt meggyőző, az euró zónában összességében még mindig 0% közeli az infláció, és rendkívül lassú a gazdasági növekedés. A legtöbb eurót használó tagállamban ismét csökkentek a kötvényhozamok, a 10 éves német papírok esetében például 0,70%-ra, történelmi mélypontra esett a hozam. Hasonló volt a tendencia a portugál, olasz, és spanyol 10 éves államkötvények hozamai esetében is, amelyek 2,84%, 2,03% és 1,89%-on zárták a novembert. Az euró kis mértékben ugyan, de tovább gyengült a dollárral szemben. Hazai és közép-kelet-európai részvénypiac Az előző havi csökkenést követően gyakorlatilag stagnált a régió részvénypiaca. A hazai börze indexe a BUX 0,17%-os teljesítményt nyújtott, míg a cseh index kedvező hónapot zárt, a lengyel piac pedig alulteljesítő volt (PX50: 2,62%, WIG20: -1,90%). Mindezeknek köszönhetően a teljes régió stagnálást mutatott, a CETOP20 Index 0,72%-os teljesítményt nyújtott. Globális feltörekvő részvénypiacok Novemberben a feltörekvő piaci részvények stagnáltak, az eszközosztályt reprezentáló MSCI Emerging market index dollárban számítva 1,1%-kal került lejjebb. Mivel a hazai fizetőeszköz gyengült a dollárhoz képest, ez forintban számítva kicsit kisebb, 0,9%-os visszaesést jelentett. A hónap sztárja ezúttal a török piac volt, amely a gyengülő olaj hátán az egyik legnagyobb olajimportőrként jelentős gazdasági nyertessé vált, és ez a csökkenő kötvényhozamok mellett a részvénypiacon is éreztette a hatását forintban számolva 7,5%-kal emelkedett a török index. Ugyanakkor elsősorban a rubel gyengülése miatt az oroszok tovább folytatták a mélyrepülésüket, több mint 10%-os veszteséget elszenvedve. Fejlett részvénypiacok November folyamán folytatódott a fejlett részvénypiacok emelkedése, ami főként a további jegybanki likviditás-pumpával kapcsolatos reményekkel volt magyarázható. Az Európai Unió meghatározó gazdaságai esetében kimondottan gyenge makró adatok láttak napvilágot. A belső kereslet stagnálása értelemszerűen nagyon alacsony inflációs rátával jár együtt, ami kimondottan kedvezőtlen az adósság-problematika kezelése szempontjából. Az inflációs várakozások az Egyesült Államok esetében is nagyon alacsonyak, ami így a FED kamatemeléssel kapcsolatos álláspontját is befolyásolhatja a következő hónapokban. Novemberben folytatódott a kőolaj árának meredek zuhanása, ami jelentős korrekciót idézett elő az olaj- és gázkitermeléssel foglalkozó cégek körében. Az eladási hullám átterjedt a megújuló energiával foglalkozó cégek árfolyamára, ami azonban fundamentálisan nem tűnik indokoltnak. Az Opec november végi ülésén végül nem született megoldás a termelés korlátozásának és az árak stabilizálásának ügyében. Az Opec meghatározó tagjai számára elfogadható az alacsonyabb olajár akár középtávon is, ha az az amerikai kitermelés visszaeséséhez vezet. Erre minden esély megvan, de arra is, hogy Venezuela, vagy akár Irán is jelentős költségvetési problémákkal szembesüljön az alacsonyabb árszint nyomán. 4 otp értékpapíralapok

4 Hogyan teljesítettek az alapok? Pénzpiaci alapok A pénzpiaci alapok célja a lehető legkiegyensúlyozottabb árfolyam növekedés biztosítása a befektetőknek, ezért vagyonuk jelentős részét biztonságos forint, illetve deviza betétekben tartják. Ezen betéti konstrukciók folyamatos kamatnövekménye biztosítja, hogy az alapok árfolyama hónapról hónapra kiegyensúlyozottan tudjon növekedni. Az OTP Tőkegarantált Pénzpiaci, az OTP Prémium Tőkegarantált Pénzpiaci, valamint az OTP Euró és OTP Dollár Pénzpiaci Alapok árfolyam növekedéssel zárták a hónapot. Kötvényalapok Hozamcsökkenést hozott a november a hazai kötvénypiacon. Ennek köszönhetően mind a rövid lejáratokat tartó OTP Optima, mind a hosszabb lejárati szerkezettel bíró OTP Maxima Alapok árfolyam növekedéssel zárták a novembert. Ami az eurós kötvényfókuszú OTP EMEA Alapot illeti, nagyobb euró kitettséggel rendelkezünk, ezzel a deviza kitettség a megengedett szintet közelítette a hónap végén. Vegyes alapok Novemberben az OTP Paletta Alap nettó eszközértéke kis mértékben csökkent, amihez leginkább a rubel árfolyamának zuhanása járult hozzá. A hónap végére részvény kitettségünk a korábbinál lényegesen alacsonyabban, 47% körül alakult, a teljes devizakitettség pedig 55%-ot tett ki. Az OTP Prémium Alapcsalád tagjai nem nyújtottak kedvező havi teljesítményt, valamennyi alap árfolyamcsökkenést szenvedett el novemberben. Hazai és közép-kelet-európai részvényalapok A BUX ETF a hazai részvényindexhez hasonlóan szinte csak stagnált novemberben. Ezzel szemben a tágabb fókuszú OTP Quality és OTP Közép Európai Részvény Alapok elsősorban a cseh piac teljesítményének köszönhetően árfolyam növekedéssel zárták a hónapot. Feltörekvő piaci részvényalapok Az elmúlt hónapban a feltörekvő piaci részvények összességben stagnáltak, azonban a csökkenő olajárak alapvetően befolyásolták az egyes régiók teljesítményét. A török piac az egyik legnagyobb gazdasági haszonélvezőként jelentős javulást mutatott, míg a dollárban kalkulált orosz index a rubel jelentős gyengülése miatt alulteljesítő volt. Ami Afrikát illeti, novemberben tovább folytatódott az olaj mélyrepülése, amely több fronton is begyűrűzött az OTP Afrika Részvény Alap teljesítményébe. Nemcsak a közvetlen olajkitettségeink sínylették meg az esést, hanem gyakorlatilag a teljes nigériai részvénypiac is. Az OTP Fundman Alap novemberben kis mértékben veszített az értékéből, amelynek az oka elsősorban az olajkapcsolt kitettségeinken (orosz és afrikai eszközök) elszenvedett veszteség volt. Ezt majdnem kompenzálni tudta az osztrák és török papírjaink jó teljesítménye. Fejlett piaci részvényalapok November folyamán folytatódott a fejlett részvénypiacok emelkedése, ami főként a további jegybanki likviditás-pumpával kapcsolatos reményekkel volt magyarázható. Mindennek köszönhetően a globális fókuszú OTP Omega Alapok Alapja árfolyama emelkedett, ezzel szemben az iparág specifikus OTP Klímaváltozás Alap árfolyam-csökkenést szenvedett el novemberben. Speciális alapok Árfolyam növekedéssel zárta az OTP Supra Alap a novembert. A portfolióba a Gazprom új, egy éves dollár kötvényéből, továbbá a svájci szavazást megelőző kereskedési napon eurót vásároltunk svájci frankkal szemben. Az alap árfolyamára így az euró erősödése a forinttal és a svájci frankkal, illetve a MOL részvény emelkedése lehet a legnagyobb pozitív hatással. Ami az OTP EMDA Alapot illeti, tovább növeltük a deviza kitettséget, eurót és zlotyt vettünk forinttal szemben, illetve rubelt dollárral szemben. A globális kötvénypiacokon már viszonylag hosszabb ideje a hozamok emelkedésére számítunk. Az OTP G10 Euró Alapban az árupiacokon vettünk fel az árak emelkedéséből profitáló pozíciókat, amelyeket az árak esetleges további esése esetén újból növelni fogunk. Az OTP Új Európa Alap kismértékű árfolyam-csökkenéssel zárt, aminek oka nagyrészt a rubel árfolyamának november végi gyors zuhanására vezethető vissza. Az orosz piacon ennek ellenére volt néhány kiemelkedő teljesítményt nyújtó cég, illetve a török piac is szép rallyt tudhat maga mögött a negyedik negyedév kezdete óta, itt főleg a bankszektor súlyát csökkentettük. Az OTP Abszolút Hozam Alapban a trendkövető stratégiáink, illetve az átlaghoz való visszahúzásra építő megközelítéseink is pozitív hozamot produkáltak. Az indexkövető alapokra fokuszáló stratégiáink ugyancsak sikeresek voltak, így összességében az októberben elszenvedett veszteségek nagyobb részét sikerült kompenzálnunk. Szinte kizárólag az olajról szólt a november az árupiacokon. A közel 20%-os esés a hónapban megtette hatását, éppen ezért az OTP Föld Kincsei Alapban zártuk a hónap végén az olaj short pozícióinkat és a vételi oldalra álltunk. Az extrém árfolyam-ingadozás következtében átmenetileg az alap hozamának szórása is megnövekedett, de középtávon ezt igyekszünk a korábban megszokott szintre szorítani. Mindezeknek köszönhetően a portfóliójában a fenti alapokat tartó OTP Prémium Származtatott Alap nem tudott árfolyam növekedést elérni. otp értékpapíralapok 5

5 OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai likviditási alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló pénzeszközök számára kiszámítható árfolyamalakulású, rugalmas, bármikor hozzáférhető, a lekötött bankbetéteket megközelítő hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 14 napos tartási időt követően! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben forintbetétekből és kisebb részben rövid lejáratú állampapírokból állnak. Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,7 Hozamok / benchmark hozamok (%) ,04 / 4, ,51 / 9, ,55 / 7, ,56 / 8, ,68 / 5, ,61 / 7, ,10 / 5, ,36 / 6,92 Nem évesített Az OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap hó 0,04 / 0,13 1 év 0,98 / 2,52 3 hó 0,14 / 0,33 3 év 3,27 / 4,97 6 hó 0,33 / 1,00 5 év 3,72 / 5,25 Indulástól 5,12 / 6,65 Referenciaindex (benchmark): 1,6 1,5 1,4 100% ZMAX 1,3 1,2 Betétek 101,2% Követelések 0,2% Kötelezettségek -1,4% 1,1 1, Nettó összesített kockázati kitettség: 100% 6 otp pénzpiaci alapok

6 OTP Prémium Tőkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai pénzpiaci alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló pénzeszközök számára kiszámítható árfolyamalakulású, rugalmas, bármikor hozzáférhető, a lekötött bankbetéteket meghaladó hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 45 napos tartási időt követően! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Nem évesített 1 hó 0,05 / 0,16 1 év 1,53 / 2,96 3 hó 0,10 / 0,41 Indulástól 1,84 / 3,24 6 hó 0,51 / 1,20 Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben rövid lejáratú állampapírokból és kisebb részben forintbetétekből állnak. 1,03 1,02 Az OTP Prémium Pénzpiaci Alap ,01 Referenciaindex (benchmark): 1,00 50% RMAX 50% ZMAX Betétek 15,3% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 65,0% Államkötvények 20,1% Fedezeti ügyletek eredménye -0,1% Követelések 0,3% Kötelezettségek -0,5% 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,13% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D150107, D150121, D otp pénzpiaci alapok 7

7 OTP Euró Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap Az alap kockázata: alacsony Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló euró pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az Európai Monetáris Unió tagállamai által kibocsátott 0-1 év futamidejű állampapírokkal versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, alacsony kockázat mellett. Nettó eszközérték (vagyon, ) Árfolyam ( ) 0, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 0,01 EUR Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben euró betétekből és kisebb részben rövid lejáratú euró állampapírokból és egyéb kötvényekből állnak. Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) ,45 / 0, ,55 / 4, ,44 / 1, ,98 / 2, ,22 / 1, ,07 / 2, ,42 / 0, ,43 / 2, ,09 / 1, ,62 / 2, ,35 / 4,78 Nem évesített 1 hó 0,02 / 0,02 1 év 0,73 / 0,38 3 hó 0,15 / 0,02 3 év 2,01 / 1,09 6 hó 0,33 / 0,16 5 év 2,28 / 1,00 Indulástól 2,83 / 2,36 Referenciaindex (benchmark): 100% Merrill Lynch EMU Gov 0-1 0,0145 0,014 0,0135 0,013 0,0125 0,012 Az OTP Euró Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása ( ) Betétek 101,6% Egyéb kötvények 0,4% Fedezeti ügyletek eredménye -0,4% Követelések 0,2% Kötelezettségek -1,8% 0,0115 0,011 0,0105 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,42% 8 otp pénzpiaci alapok

8 OTP Dollár Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló dollár pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az Amerikai Egyesült Államok által kibocsátott 0-1 év futamidejű állampapírokkal versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, alacsony kockázat mellett. Az alap vagyona és árfolyam, Nettó eszközérték (vagyon, $) Árfolyam ($) 0, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 0,01 USD Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei dollár betétekből állnak, de lehetőség van rövid lejáratú állampapírok vásárlására is. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Nem évesített 1 hó 0,04 / 0,00 1 év 0,70 / 0,14 3 hó 0,17 / 0,01 3 év 1,90 / 0,16 6 hó 0,33 / 0,04 5 év 1,69 / 0,22 Indulástól 2,17 / 1,82 0,0135 Hozamok / benchmark hozamok (%) ,62 / 0, ,84 / 5, ,11 / 0, ,08 / 4, ,21 / 0, ,94 / 2, ,82 / 0, ,04 / 1, ,53 / 0, ,15 / 1, ,39 / 3,34 Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása ($) ,013 0, % Merrill Lynch USA Gov 0-1 0,012 0,0115 Betétek 99,6% Fedezeti ügyletek eredménye 0,1% Követelések 0,4% Kötelezettségek -0,1% 0,011 0,0105 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 99,93% otp pénzpiaci alapok 9

9 OTP Optima Alap Hazai rövid kötvényalap Az alap kockázata: mérsékelt Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 1-3 év Az alap célja, hogy az éven túl rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a rövid lejáratú állampapírok teljesítményével versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, mérsékelt kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 90 napos tartási időt követően! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 6, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben rövid hátralévő futamidejű állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből, kisebb részt betétekből állnak. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) ,13 / 6, ,37 / 7, ,04 / 10, ,16 / 6, ,49 / 4, ,42 / 8, ,52 / 5, ,21 / 12, ,04 / 11, ,67 / 5, ,12 / 7,62 Nem évesített Az OTP Optima Alap hó 0,42 / 1,04 3 év 7,14 / 7,20 6 hó 1,23 / 2,12 5 év 6,46 / 6,38 1 év 3,41 / 5,05 Indulástól 10,19 / 10,62 85% RMAX 15% MAX 6,0 5,0 Betétek 63,2% Államkötvények 27,3% Jelzáloglevelek 1,4% Egyéb kötvények 8,0% Befektetési jegyek 0,3% Követelések 0,3% Kötelezettségek -0,5% 4,0 3,0 2,0 1, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 52,6% 29,4% 18,0% Nettó összesített kockázati kitettség: 100,01% 10 otp kötvényalapok

10 OTP Maxima Alap Hazai hosszú kötvényalap Az alap kockázata: közepes Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a hosszú lejáratú magyar állampapírok teljesítményével versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 3, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei hosszú lejáratú állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből állnak. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 3,4 3,0 Hozamok / benchmark hozamok (%) ,13 / 10, ,60 / 6, ,22 / 21, ,02 / 6, ,81 / 1, ,67 / 8, ,07 / 6, ,64 / 14, ,20 /14, ,29 / -0, ,09 / 2,59 1 év 10,07 / 14,86 5 év 9,83 / 10,12 3 év 13,05 / 14,28 Indulástól 8,99 / 9,10 Az OTP Maxima Alap ,6 100% MAX 2,2 1,8 Betétek 6,1% Államkötvények 70,4% Jelzáloglevelek 3,4% Egyéb kötvények 20,4% Fedezeti ügyletek eredménye -0,1% Kötelezettségek -0,3% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: A171124A01 1,4 1, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 12,8% 40,7% 46,5% Nettó összesített kockázati kitettség: 100,06% otp kötvényalapok 11

11 OTP EMEA Alap Feltörekvő piaci szabad futamidejű kötvényalap Az alap kockázata: mérsékelt Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, forint alapú befektetési lehetőséget biztosítson a feltörekvő európai, közel-keleti és afrikai országok (EMEA régió) deviza kötvényeibe. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei főként euróban kibocsátott magas lejárati hozamszintű állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből állnak. Az árfolyam kockázatot az Alapkezelő legalább 80%-ban határidős deviza eladással lefedezi, így csökkentve a forint eszközérték ingadozását. Referenciaindex (benchmark): 100% ZMAX Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 1 év 3,68 / 7,33 Indulástól 11,24 / 7,25 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) ,43 / 4, ,98 / 7,49 Az OTP EMEA Alap Nettó összesített kockázati kitettség: 103,25% Betétek 75,7% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 1,8% Államkötvények 6,6% Egyéb kötvények 2,7% Befektetési jegyek 13,4% Kötelezettségek -0,2% 12 otp kötvényalapok

12 OTP Supra Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése a minimálisan ajánlott 3 éves befektetési időtávon. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, befektetései nem köthetők előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz, vagy piaci régiókhoz. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid (short) pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 3, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap a legszélesebb lehetséges befektetési területen és globálisan fektethet be: bankbetétekbe, állampapírokba, vállalati és eszközfedezeti kötvényekbe, devizákba, befektetési jegyekbe, egyéb befektetési eszközökbe, korlátozottan részvényekbe, valamint ezekre és árupiaci termékekre, kamatokra, indexekre vonatkozó származtatott ügyletekbe. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 47,4% Államkötvények 22,7% Jelzáloglevelek 0,8% Egyéb kötvények 15,6% Befektetési jegyek 1,9% Részvények 12,4% Származtatott ügyletek eredménye -0,1% Követelések 0,1% Kötelezettségek -0,9% 3,6 3,2 2,8 2,4 2,0 1,6 1, , , , , ,08 0, Az OTP Supra Alap év 4,60 5 év 20,96 3 év 15,45 Indulástól 22,81 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: PEMÁK 2016/Y Nettó összesített kockázati kitettség: 211,53% otp speciális alapok 13

13 OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Supra Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, befektetései nem köthetőek előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz vagy piaci régiókhoz. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid (short) pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, EUR) Árfolyam (EUR) 1, ,04 Év Nem évesített Indulástól 1,73 Az OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Supra Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,03 1,02 1,01 1,00 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,04% Betétek 2,0% Befektetési jegyek 98,0% Követelések 7,3% Kötelezettségek -7,3% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP SUPRA ALAP 14 otp speciális alapok

14 OTP Új Európa Alap Feltörekvő európai abszolút hozamú alap Az alap kockázata: közepes Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy hosszabb, legalább 5 éves időtávon főként a közép-kelet európai régió részvénypiacainak teljesítményéből minél kedvezőbb részesedést nyújtson. Az Alapkezelő érték alapú befektetési stratégiát követ, az alap aktuális részvényhányadát az határozza meg, hogy az Alapkezelő egy adott időpontban hány alulértékelt, befektetésre alkalmas céget talál. Az alap a magas kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 1, B sorozat ( ) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei elsősorban közép-kelet európai (magyar, lengyel cseh, bolgár, román és török), emellett kisebb részben más feltörekvő és fejlett piaci részvényekből állhatnak. Az érték alapú befektetési stratégiát révén a részvényhányad 0 és 100% között mozoghat. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 46,6% Államkötvények 3,6% Egyéb kötvények 15,1% Befektetési jegyek 7,0% Részvények 34,0% Fedezeti ügyletek eredménye 1,5% Követelések 5,0% Kötelezettségek -12,9% Nettó összesített kockázati kitettség: 120,98% 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0, , , , , , ,28 Az OTP Új Európa Alap A sorozat év 1,49 5 év 3,65 3 év 6,70 Indulástól 6, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása , , , , , ,24 1 év -0,66 5 év 1,16 3 év 7,18 Indulástól 3,42 otp speciális alapok 15

15 OTP Új Európa Euró Alapba Fektető Alap Feltörekvő európai abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Új Európa Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő érték alapú befektetési stratégiát követ, az alap aktuális részvényhányadát az határozza meg, hogy az Alapkezelő egy adott időpontban hány alulértékelt, befektetésre alkalmas céget talál. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Év Nem évesített Indulástól -0,68 Nettó eszközérték (vagyon, EUR) Árfolyam (EUR) 0, ,03 Az OTP Új Európa Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Új Európa Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,02 1,01 1,00 0,99 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 101,37% Betétek 2,1% Befektetési jegyek 98,0% Fedezeti ügyletek eredménye -0,1% Követelések 12,4% Kötelezettségek -12,4% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP ÚJ EURÓPA ALAP 16 otp speciális alapok

16 OTP Abszolút Hozam Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: közepes Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy a rövid távú kockázatmentes hozamot jelentősen meghaladó megtérülést érjen el a minimálisan ajánlott 3 éves befektetési időtávon. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát folytat és azt tekinti feladatának, hogy a rövid lejáratú állampapírhozam feletti többlethozam eléréséért cserébe a lehető legalacsonyabb többlet kockázatot vállalja fel, de az alap így is a számottevő kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az Alapkezelő folyamatosan elemzi a befektetési lehetőségeket várható hozam és várható kockázat szempontjából. Ezek közül a legkedvezőbb hozam/kockázat jellemzővel rendelkező lehetőségeket igyekszik beválogatni a portfolióba. Részvénykockázatot csak akkor vállal, amikor az aktuális piaci helyzetet kedvezőnek ítéli meg. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 53,3% Államkötvények 2,3% Egyéb kötvények 6,1% Befektetési jegyek 46,8% Részvények 5,1% Származtatott ügyletek eredménye -1,0% Követelések 42,2% Kötelezettségek -54,8% 1,7 1,5 1,3 1,1 0,9 0, , , , , , , ,14 Az OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat év 6,01 5 év 6,26 3 év 6,72 Indulástól 5,40 10 legnagyobb súlyt képviselő részvény, ETF NETFLIX INC, ERSTE BANK STAMM, INTEL CORPORATION, LIBERTY GLOBAL INC, GOL LINHAS AEREAS INTELIGENTES, CIG PANNONIA, ADVANCE AUTO PARTS INC, BOYD GAMING CORP, ST JUDE MEDICAL INC, EXACT SCIENCES CORP Összsúlyuk 0,00% Nettó összesített kockázati kitettség: 100,74% otp speciális alapok 17

17 OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Abszolút Hozam Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő abszolút hozam straté giát folytat és azt tekinti feladatának, hogy a rövid lejáratú állampapírhozam feletti többlethozam eléréséért cserébe a lehető legalacsonyabb többlet kockázatot vállalja fel, de az alap így is a számottevő kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, EUR) Árfolyam (EUR) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Abszolút Hozam Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0, Év Nem évesített Indulástól 2,04 Az OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) Nettó összesített kockázati kitettség: 100,10% Betétek 2,0% Befektetési jegyek 98,1% Fedezeti ügyletek eredménye -0,1% Követelések 4,3% Kötelezettségek -4,3% Nettó eszközérték (EUR) 100,0% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP ABSZOLÚT HOZAM ALAP 18 otp speciális alapok

18 OTP Föld Kincsei Alapok Alapja Globális árupiaci alap Az alap kockázata: közepes Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy legalább 3 éves időtávon egy tágan értelmezett árupiaci befektetési lehetőséget nyújtson, abszolút hozam stratégia mentén, gondosan kiválasztott külföldi alapkezelők árupiaci eszközökre épülő alapjain, valamint közvetlen árupiaci kitettségen keresztül. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 1, B sorozat ( ) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei árupiaci alapok befektetési jegyeiből, közvetett vagy közvetlen árupiaci kitettséget nyújtó (long, illetve short) ETF-ek, ETC-k, egyes certifikátok, részvények és egyéb tőzsdén kereskedett értékpapírokból állhatnak. A főbb eszközcsoportok: energiahordozók, nemes- és iparifémek, mezőgazdasági termények. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 45,0% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 2,8% Egyéb kötvények 4,6% Befektetési jegyek 67,6% Fedezeti ügyletek eredménye -5,7% Követelések 3,7% Kötelezettségek -18,1% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: DB CRUDE OIL 2X SHORT, ETFS CRUDE OIL 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0, , , , ,10 Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A sorozat év -4,26 5 év 2,76 3 év 3,01 Indulástól 3,51 A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása , , , ,74 1 év -6,29 5 év 0,30 3 év 3,47 Indulástól 3,07 Nettó összesített kockázati kitettség: 134,97% otp speciális alapok 19

19 OTP G10 Euró Származtatott Alap Fejlett piaci abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy elsősorban fejlett piaci kötvényekbe és devizákba valamint ezek származtatott termékeibe befektetve legalább 3 éves időtávon a kockázatmentes befektetéseknél magasabb hozamot érjen el. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, az alap az aktív befektetési politikának köszönhetően nem feltétlenül követi tartósan egy-egy piaci szegmens teljesítményét. A származtatott ügyletek alkalmazásának köszönhetően az alap tőkeáttételt és rövid (short) pozíciót is felvehet, ezért a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott. Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam 20 otp speciális alapok A sorozat (Ft) 2, B sorozat ( ) 1, * Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap kötvényekbe és devizákba, illetve korlátozott mértékben részvénypiaci és árupiaci eszközökbe, valamint tőzsdén kereskedett befektetési alapokba (ETF), és tőzsdén kereskedett nyersanyagokba (ETC) fektethet be. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 55,3% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 1,0% Államkötvények 6,0% Egyéb kötvények 0,5% Befektetési jegyek 41,5% Részvények 5,8% Származtatott ügyletek eredménye 0,9% Kötelezettségek -10,9% 2,5 2,2 1,9 1,6 1,3 1, , , , , ,17 0, Az OTP G10 Alap A sorozat év 18,62 5 év 11,22 3 év 7,77 Indulástól 12, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása , , Nem évesített 1 év 16,11 Indulástól 1 17,44 3 év 8,25 Nettó összesített kockázati kitettség: 206,36% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs

20 OTP EMDA Származtatott Alap Feltörekvő piaci abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy elsősorban feltörekvő piaci kötvényekbe és devizákba valamint ezek származtatott termékeibe befektetve legalább 3 éves időtávon a kockázatmentes befektetéseknél magasabb hozamot érjen el. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, az alap az aktív befektetési politikának köszönhetően nem feltétlenül követi tartósan egy-egy piaci szegmens teljesítményét. A származtatott ügyletek alkalmazásának köszönhetően az alap tőkeáttételt és rövid (short) pozíciót is felvehet, ezért a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott. Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 3, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap kötvényekbe és devizákba, illetve korlátozott mértékben részvénypiaci és árupiaci eszközökbe, valamint tőzsdén kereskedett befektetési alapokba (ETF), és tőzsdén kereskedett nyersanyagokba (ETC) fektethet be. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 83,1% Államkötvények 5,5% Egyéb kötvények 3,0% Befektetési jegyek 0,3% Részvények 12,8% Származtatott ügyletek eredménye 3,8% Követelések 0,5% Kötelezettségek -9,1% 3,4 3,2 3,0 2,8 2,6 2,4 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0, , , , , , Az OTP EMDA Alap év 17,39 5 év 16,13 3 év 10,42 Indulástól 19, Nettó összesített kockázati kitettség: 329,80% otp speciális alapok 21

21 OTP Paletta Alap Közép-kelet európai kiegyensúlyozott vegyes alap Az alap kockázata: közepes Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, kötvényeket és részvényeket egyaránt tartalmazó aktívan kezelt befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 4, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei hazai állampapírokból és egyéb kötvényekből, valamint magyar és közép-kelet európai részvényekből állnak. Referenciaindex (benchmark): 70% ZMAX 10% CETOP20 10% Orosz részvényindex 10% Török részvényindex Betétek 4,9% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 1,8% Államkötvények 5,3% Egyéb kötvények 18,3% Befektetési jegyek 10,7% Részvények 59,1% Fedezeti ügyletek eredménye 1,7% Követelések 2,4% Kötelezettségek -4,3% Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) ,47 / -0, ,53 / 8, ,43 / 17, ,47 / 12, ,44 / -5, ,71 / 21, ,90 / 9, ,49 / 26, ,77 / 25, ,20 / 9, ,71 / -18, AZ OTP Paletta Alap év 2,27 / 1,41 5 év 4,95 / 3,47 3 év 7,68 / 4,32 Indulástól 8,50 / 8, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 30,9% 69,1% 0,0% 5 legnagyobb súlyt képviselő részvény MAGNIT, SBERBANK, MOL TÖRZS, ERSTE BANK STAMM, MMK GDR Összsúlyuk 15,20% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: MAGNOLIA VAR 03/49 22 otp vegyes alapok Nettó összesített kockázati kitettség: 110,67%

22 OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja Fejlett piaci részvényalap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az ázsiai ingatlanpiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a magas kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 1, B sorozat ( ) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei ázsiai ingatlan és infrastruktúra fejlesztő vállalatok részvényeit tartalmazó sikeres nemzetközi befektetési alapokból állnak. Referenciaindex (benchmark): Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 Hozamok / benchmark hozamok (%) ,39 / -0, ,31 / 22, ,17 / 27, ,25 / 34, ,02 / -9,04 1 év 13,79 / 8,08 5 év 14,58 / 10,53 3 év 14,63 / 12,45 Indulástól 8,52 / 4,07 Az OTP Ázsia Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ,6 5% RMAX 95% FTSE EPRA/NAREIT ASIA Betétek 6,6% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 11,6% Befektetési jegyek 82,0% Kötelezettségek -0,2% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: ABERDEEN GL-ASIAN PROPERTY I2I FUND, B&I ASIAN REAL ESTATE FUND, AMADEUS ASIAN REAL ESTATE I FUND 0, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása , , , , ,11 1 év 11,38 5 év 11,82 3 év 15,14 Indulástól 5,38 Nettó összesített kockázati kitettség: 100% otp részvényalapok 23

23 OTP Omega Alapok Alapja Fejlett piaci részvényalap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a globális fejlett részvénypiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a magas kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam 24 otp részvényalapok A sorozat (Ft) 1, B sorozat ( ) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei a világ legfejlettebb részvénypiacain főként USA, Nyugat-Európa, Japán befektető részvényalapok befektetési jegyeiből állnak. Referenciaindex (benchmark): 5% RMAX 38% MSCI WORLD 57% MSCI EMU Betétek 1,9% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 5,2% Befektetési jegyek 93,1% Kötelezettségek -0,2% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: PARVEST EQY BST SELECT EU-IC FUND, RCM EUROPE EQUITY GROWTH FUND, UBS IF - KEY SELECTION GLOBAL EQ FUND Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) ,10 / 24, ,74 / 4, ,43 / 9, ,17 / 15, ,53 / 1, ,33 / 27, ,68 / 12, ,50 / 5, ,31 / 30, ,88 / 23, ,57 / -37,48 Az OTP Omega Alapok Alapja A sorozat év 13,00 / 14,16 5 év 11,76 / 13,33 3 év 14,76 / 16,31 Indulástól 2,49 / 4, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása , , , , , , ,57 1 év 10,61 5 év 9,07 3 év 15,28 Indulástól 1 2, Nettó összesített kockázati kitettség: 100%

24 OTP Trend Alap Abszolút hozamra törekvő fejlett piaci részvényalap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy a kockázatmentes hozamot legalább 5 éves időtávon jelentősen meghaladja trendkövető stratégiája révén. Az Alapkezelő főszabályként deviza eszközökben tartja az alap vagyonát és törekszik akkor részvénykitettséget vállalni, illetve részvénykitettséget növelni, amikor a vezető részvényindexek emelkedő trendben vannak. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 15803, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás A befektetési univerzumot a fejlett részvénypiacok, azon belül is az amerikai és német részvények alkotják. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 44,4% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 6,6% Befektetési jegyek 0,5% Részvények 95,0% Kötelezettségek -46,5% , ,88 Az OTP Trend Alap Nem évesített 1 év 21,60 Indulástól 16, Nettó összesített kockázati kitettség: 100% otp részvényalapok 25

25 OTP Planéta Alapok Alapja Feltörekvő piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a globális feltörekvő részvénypiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a magas kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam 26 otp részvényalapok A sorozat (Ft) 1, B sorozat ( ) 0, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei nagyobb részt a világ legjelentősebb feltörekvő részvénypiacain főként Ázsia, Latin-Amerika, Kelet-Európa befektető részvényalapok befektetési jegyeiből, kisebb részt feltörekvő piaci nagyvállalatok részvényeiből állnak. Referenciaindex (benchmark): 5% RMAX 95% MSCI EMERGING MARKETS Betétek 16,4% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 2,9% Egyéb kötvények 12,3% Befektetési jegyek 56,0% Részvények 12,7% Fedezeti ügyletek eredménye 0,4% Követelések 0,1% Kötelezettségek -0,9% Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) ,08 / -4, ,38 / 30, ,56 / 8, ,44 / 74, ,12 / -5, ,10 / -47,10 Az OTP Planéta Alapok Alapja A sorozat A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása , , , , , ,00 1 év 11,70 / 12,58 5 év 8,58 / 10,04 3 év 8,15 / 7,10 Indulástól 2,29 / 5,77 1 év 9,34 5 év 5,97 3 év 8,63 Indulástól -0,74 Nettó összesített kockázati kitettség: 143,21% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: FIDELITY FAST EM Y CLASS FUND

26 OTP Fundman Részvény Alap Globális részvény alap Az alap kockázata: magas Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az Alap célja, hogy magas részvénykitettség biztosításával hosszú távon az állampapírokét jelentősen meghaladó hozamot érjen el. Mivel cél a folyamatosan magas részvénykitettség biztosítása, az Alap várhatóan együtt fog mozogni a globális részvénypiacokkal, azonban aktív, értékszemléletű befektetési politikával megpróbálja túlteljesíteni a passzív részvényindexeket. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 0, C sorozat ( ) 0, *Az A és C sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft C sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az Alap vagyona döntő részben (minimum 80%-ban) részvényekbe kerül befektetésre oly módon, hogy az egyes részvényekbe az alap vagyonának 2-5%-a kerül jellemzően befektetésre. A részvények mellett likvid eszközök, valamint a portfolió hatékony kialakítását segítő és a devizakockázatok fedezését szolgáló származtatott ügyletek kerülhetnek a portfolióba. Referenciaindex (benchmark): 28% CETOP Index (HUF) 28% Dow Jones Turkey Titans Index (HUF) 28% RDX Extended USD Index (HUF) 16% ZMAX Index. 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Nem évesített Indulástól -9,56 / -4,13 Az OTP Fundman Részvény Alap A sorozat Év A C sorozat múltbeli hozamainak alakulása Nem évesített Indulástól -10,28 Nettó összesített kockázati kitettség: 99,93% Betétek 2,7% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 0,1% Részvények 96,4% Fedezeti ügyletek eredménye 0,1% Követelések 3,5% Kötelezettségek -2,8% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs otp részvényalapok 27

27 OTP Quality Alap Közép-kelet európai részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 2, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: Forgalmazás: Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei döntően hazai és közép-kelet európai főként cseh és lengyel tőzsdei nagyvállalatok részvényeiből állnak. Referenciaindex (benchmark): 15% RMAX 68% CETOP20 17% BUX Betétek 9,1% Egyéb kötvények 4,7% Befektetési jegyek 2,8% Részvények 78,6% Követelések 5,8% Kötelezettségek -0,9% Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) ,60 / -4, ,11 / 8, ,45 / 14, ,28 / 18, ,99 / -18, ,15 / 37, ,08 / 13, ,29 / 42, ,47 / 41, ,99 / 20, ,85 / -43,82 Az OTP Quality Alap A sorozat év -0,21 / -2,67 5 év 1,58 / 0,55 3 év 4,91 / 2,29 Indulástól 6,10 / 6,78 5 legnagyobb súlyt képviselő részvény PZU, ERSTE BANK STAMM, PKO BANK, MOL TÖRZS, PEKAO Összsúlyuk 37,21% Nettó összesített kockázati kitettség: 100,28% 28 otp részvényalapok