Alapfigyelő. OTP Befektetési Alapok Portfoliójelentés július

Átírás

1 Alapfigyelő OTP Befektetési Alapok Portfoliójelentés július

2

3 Tartalom OTP Pénzpiaci Alapok OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Prémium Tőkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Euró Pénzpiaci Alap OTP Dollár Pénzpiaci Alap OTP Kötvényalapok OTP Optima Alap OTP Maxima Alap OTP EMEA Alap OTP Speciális Alapok OTP Supra Alap OTP Supra Euró Alap OTP Supra Dollár Alap OTP Új Európa Alap OTP Új Európa Euró Alap OTP Abszolút Hozam Alap OTP Abszolút Hozam Euró Alap OTP Sigma Alap OTP Föld Kincsei Alap OTP G10 Euró Alap OTP EMDA Alap OTP Részvényalapok OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja OTP Omega Alapok Alapja OTP Trend Alap OTP Planéta Alapok Alapja OTP Fundman Alap OTP Quality Alap OTP Közép-Európai Részvény Alap OTP Afrika Részvény Alap OTP Klímaváltozás 130/30 Alap OTP Török Részvény Alap OTP Orosz Részvény Alap BUX ETF OTP Prémium Válogatás Alapok Átalakult OTP Tőkevédett Alapok OTP Ingatlan Alapok További információk OTP Vegyes Alapok OTP Paletta Alap Jogi nyilatkozat: A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alapok jövőbeli teljesítményére nézve. A befektetési alapokba történő befektetés kockázatos! Az alapok befektetési politikájáról, forgalmazási költségeiről és a befektetés lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódjon az alapok forgalmazási helyein található Kiemelt Befektetői Információ kiadványból, az alapok hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából. Az alapokra jellemző kockázati mutatók elérhetőek a oldalon található termékoldalak Hozam és kockázat menüpontjai alatt. Jelen kiadvány nem minősül nyilvános ajánlattételnek. otp értékpapíralapok 3

4 Mi történt az értékpapírpiacokon? Hazai állampapírpiac Júliusban jól teljesítettek a hazai állampapírok, korrekciót láthattunk a rettenetes májusi és június hozamemelkedést követően. A piacra visszatért némi kockázatvállalási kedv, a kockázatos eszközök jól teljesítettek, a fejlett piaci hozamok pár bázisponttal emelkedtek. A hónap folyamán itthon néhány bázisponttal csökkentek az éven belüli lejáratok hozamai, az éven túli papírok ennél jelentősebb mértékben tudtak korrigálni a korábbi nagy hozamemelkedést követően, bázisponttal csökkentek a hozamok a görbe közepén és végén júliusban. Megfordult a forint euróval szembeni árfolyama is, a hónap elején még 330 felett járó árfolyam 320 közelébe csökkent július végére. A jegybank nem módosított az irányadó kamatokon és a monetáris politikai eszköztáron a hónap során. Az állampapírpiac és a forint azonban továbbra is sérülékeny, egy újabb fejlődő piaci gyengülés újra magával ránthatja a hazai eszközöket, elsősorban az ultra-alacsony reálkamat miatt. Amerikai és európai állampapírpiacok A hónap folyamán többször előtérbe került az USA, Kína és az EU közötti kereskedelmi konfliktus, mely aggasztóan hat a piacokra. A FED szerint is a kereskedelmi háború eszkalálódása lefelé mutató kockázatot jelent a növekedésre. A hónap végén azonban európai bizottság elnökének sikerült megállapodásra jutnia az amerikai elnökkel a vámok és szubvenciók nélküli kereskedelemről az ipari termékek tekintetében. Az EURUSD-vel a hónapban az közötti sávban kereskedtek, és végül es szinten zárta a hónapot. Az Európai Központi Bank júliusi ülésén nem változtatott az irányadó kamatokon és úgy fogalmazott, hogy nyarának végéig maradhatnak a jelenlegi szintek. Megerősítették az eszközvásárlási program idei év végével történő kivezetését. Az euró-zónában a második negyedéves GDP növekedés 2,1%-os lehet. Meglepetésre a júniusi infláció 2% fölé került, 2,1%lett éves bázison. A német két éves állampapír hozama 10 bázisponttal került feljebb, -0,58%-ra változott, míg a 10 éves papír hozama 13 bázisponttal 0,44%-ra nőtt. Az olasz 10 éves állampapírok hozama 5 bázisponttal emelkedett 2,74%-ra, a spanyol 10 éves papír 8 bázisponttal 1,41%-ra, a portugál 10 éves pedig 1 bázisponttal csökkent 1,80%-ra. Az amerikai gazdaság jelenleg jól teljesít, a második negyedéves GDP növekedés 4,1% lehet. A munkanélküliség alacsony, a júniusi adat szerint 4%. Az infláció viszont jelenleg 2,9%, amely magasabb a FED céljánál, elsősorban az energia és élelmiszerárak emelkedése miatt. A Fed legutóbbi ülésén változatlanul hagyta az irányadó kamatokat. Az idei évre még két kamatemelés várható, 2019-re pedig további három. A két éves amerikai állampapír hozama 14 bázisponttal 2,67%-ra nőtt, a 10 éves papír hozama pedig 9 bázisponttal, 2,96%-ra került feljebb. A dollár betétek kamatai a három hónapnál rövidebb lejáratokon 2-9 bázisponttal csökkentek, 6 hónapon 5 bázisponttal emelkedtek, 9-12 hónap között pedig változatlanok maradtak a június végi szintekhez képest. Hazai és közép-kelet-európai részvénypiac A július hó kedvező teljesítménnyel örvendeztette meg a közép-kelet európai régiós részvénypiacok befektetőit. Különösen a lengyel részvénypiac emelkedett jelentősen, saját devizában mérve 7,8%-kal (forintban számítva 7,32%-kal), de szépen teljesített a cseh piac (2,64%, forintban 1,28%) és a régiós Cetop20 index (5,96%, forintban 2,92%) egyaránt. A hónap folyamán egyedül sajnos a hazai részvénypiac volt alulteljesítő, a BUX index -1,07% visszaeséssel zárt. Globális feltörekvő részvénypiacok Júliusban enyhén emelkedni tudtak a fejlődő piaci részvények, az eszközosztályt reprezentáló MSCI Emerging Market index dollárban számítva 2,2%-kal értékelődött fel. Mivel a forint viszont erősödni tudott a dollárral szemben, hazai fizetőeszközben számolva 1%-os visszaesés volt megfigyelhető. A hónap során a brazil piac tudott a legtöbbet emelkedni, míg az elfajuló USA-Kína kereskedelmi háborút megérezte a -6% körüli visszaesést mutató kínai részvénypiac. A legrosszabbul ugyanakkor ismét a török tőkepiac teljesített (-10%), ahol a mind az új adminisztráció összetétele, mint pedig a választások utáni első kamatülés csalódást keltett az ortodoxabb viselkedésre számító befektetők körében. Fejlett részvénypiacok A hónap meghatározó témája a nemzetközi tőkepiacokon továbbra is a Trump kormányzat által indított kereskedelmi háború volt. Az Egyesült Államok Kína ellen újabb védővámokat helyezett kilátásba, amire válaszul a kínai vezetés hagyta leértékelődni a jüant. A kínai mozgásteret tovább szűkíti, hogy a gazdasági növekedés üteme valamelyest csökkent, nem véletlen hogy a shanghai-i tőzsdeindex idei hozama negatív. Az Európai Uniós amerikai kereskedelmi kapcsolatok ugyanakkor Jean- Claude Junker washingtoni látogatásának és az ott tett engedményeknek köszönhetően nem romlottak tovább. Ezt a fejleményt a részvénypiacok emelkedéssel nyugtázták. A gyorsjelentési szezon alapvetően kedvező képet festett a vállalati kilátásokról, bár néhány korábbi befektetői kedvenc esetében (mint például a Facebook, Twitter, vagy a Netflix) merültek fel kérdések a hosszú távú fenntarthatósággal kapcsolatban. 4 otp értékpapíralapok

5 Hogyan teljesítettek az alapok? Pénzpiaci alapok A pénzpiaci alapok vagyonuk jelentős részét forint, illetve deviza betétekben tartják. Ennek köszönhetően az alapok árfolyama hónapról hónapra a betéti kamatok alakulását követi. Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap és az OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyamemelkedéssel zárta a júliust. Kötvényalapok A júliusi kötvénypiaci történések kedveztek kötvényalapjainknak. Mind a hosszú lejárati szerkezettel bíró OTP Maxima, mind a rövid lejáratokat tartó OTP Optima Alap árfolyama emelkedni tudott a hónap során. A devizás kamatozó eszközöket tartó OTP EMEA Alap árfolyama a nemzetközi kötvénypiacokon tapasztalt hozamemelkedés következtében csökkent. Vegyes alapok Az OTP Paletta Alap árfolyama júliusban csökkent a török tőkepiacon tapasztalt nagymértékű (-10%) esés következtében. Törökországban mind az új adminisztráció összetétele, mint pedig a választások utáni első kamatülés csalódást keltett az ortodoxabb viselkedésre számító befektetők körében. A portfoliójukban több OTP értékpapíralap befektetési jegyeit tartó OTP Prémium Válogatás Alapok vegyes portfoliói szintén árfolyamcsökkenéssel zártak. Részvényalapok Júliusban a részvénypiaci folyamatok nyertesei a régiós részvénypiacok voltak. Míg az OTP Quality és OTP Orosz Alapok árfolyama emelkedni tudott, addig, a globális célpiacokon befektető OTP Omega, OTP Török, OTP Planéta Alapok árfolyama csökkent. Speciális alapok Az OTP Új Európa Alap befektetései számára nem alakult jól a júliusi hónap, árfolyama csökkent. Több pozíciónk is kedvezőtlenül teljesített: a forint erősödése a nyitott devizapozíciókra volt negatív hatással, emellett tovább folytatta a visszaesést a török piac. Az OTP Trend Alap a júliusnak 100% devizakitettséggel és 50%-os (amerikai) részvénykitettséggel vágott neki. A hónap végén az indikátorok azt mutatták, hogy egy szélesebb részvénypiaci korrekció valószínűsége megnövekedett, illetve a hozam/kockázat arányt előre tekintve nem látjuk kedvezőnek, ezért a tőke megőrzését elsődlegesnek tekintve az augusztust részvénykitettség nélkül kezdjük. Ha indikátoraink a piaci kockázatok csökkenését mutatják, akkor megfontoljuk az újbóli részvénykockázat vállalást. Összességében az Alap a júliust árfolyamcsökkenéssel zárta. Az OTP Abszolút Hozam Alap szintén kisebb árfolyamcsökkenést szenvedett el július folyamán. A hozam/kockázat arányt előre tekintve ennél az alapunknál sem látjuk kedvezőnek, így a tőke megőrzését érdekében a kvant stratégiák mellé a piac visszaesése esetén kifizetődő fedezeti pozíciókat nyitottunk. Az OTP EMDA Alap árfolyama enyhén csökkent júliusban. Ehhez elsősorban régiós devizák erősödése és a török líra gyengülése járult hozzá. A következő időszakban jöhet egy megnyugvás a feltörekvő piacokon is, amiből a kínai mellett a latin-és dél-amerikai, illetve a török kitettségünk profitálhat. Az G10 Euró Alap árfolyama nem változott a hónap folyamán. Az árfolyamra továbbra is az amerikai technológiai részvényekben felvállalt short pozíció lesz a legnagyobb hatással, a német államkötvény és az EURUSD short, illetve a gabona long mellett. Az OTP Supra Alap árfolyama kis mértékben emelkedett júliusban, a lengyel állampapír kitettséget csökkent. Az árupiacokon a gabonák kivételével szinte az összes nyersanyag ára jelentősen esett. Folytatták vesszőfutásukat mind az ipari-, mind pedig a nemesfémek. Előbbieknél a romló kínai makro adatok illetve a kereskedelmi háború eszkalálódásától való félelem, míg utóbbiaknál az előbbi tényezőkkel részben összefüggő dollárerősödés tartotta nyomás alatt az árfolyamokat. Sorra érkeznek a terméssel kapcsolatos negatív hírek a világ főbb búzatermő régióiból, amely nagy felfele mozgásokat generál a gabonák piacán, ezért rövidtávon inkább korrekciót várunk. Összességében a piaci indexeknél jelentősen kisebb veszteséget szenvedett el az OTP Föld Kincsei Alap. otp értékpapíralapok 5

6 OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai likviditási alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló pénzeszközök számára kiszámítható árfolyamalakulású, rugalmas, bármikor hozzáférhető, a lekötött bankbetéteket megközelítő hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 14 napos tartási időt követően! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás A poírtfolió bemutatása: Az alap eszközei döntő részben forintbetétekből és kisebb részben rövid lejáratú állampapírokból állnak. Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) -0,27 / 0, ,68 / 5,73 0,10 / 0, ,10 / 5, ,24 / 1, ,51 / 9, ,88 / 2, ,56 / 8, ,04 / 4, ,61 / 7, ,55 / 7,49 Nem évesített * 1 hó -0,03 / 0,00 1 év -0,43 / 0,06 3 hó -0,11 / 0,03 3 év -0,13 / 0,41 6 hó -0,23 / 0,02 5 év 0,31 / 1,26 10 év 2,88 / 4,10 Indulástól 3,69 / 4,99 Aktuális referenciaindex (benchmark) tól: 100% ZMAX 1,7 1,6 Az OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap ,5 1,4 Betétek 74,4% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 19,3% Követelések 5,5% Államkötvények 1,1% Kötelezettségek -0,2% 1,3 1,2 1,1 1, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,05% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 6 otp pénzpiaci alapok

7 OTP Prémium Tőkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai pénzpiaci alap Az alap kockázata: alacsony Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló pénzeszközök számára kiszámítható árfolyamalakulású, rugalmas, bármikor hozzáférhető, a lekötött bankbetéteket meghaladó hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 45 napos tartási időt követően! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben rövid lejáratú állampapírokból és kisebb részben forintbetétekből állnak. Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,03 Hozamok / benchmark hozamok (%) -0,17 / 0, ,43 / 2,88 0,23 / 1, ,80 / 1, ,35 / 1,37 1 töredék év, az alap indulásától év végéig számolt nominális hozam Nem évesített * Az OTP Prémium Pénzpiaci Alap hó 0,01 / 0,09 1 év -0,15 / 0,05 3 hó -0,06 / 0,00 3 év 0,00 / 0,49 6 hó -0,11 / -0,01 Indulástól 0,52 / 1,35 Aktuális referenciaindex (benchmark) től: 1,02 100% ZMAX 1,01 1,00 Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 53,8% Betétek 46,3% Követelések 0,1% Kötelezettségek -0,2% 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,03% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D181003, D otp pénzpiaci alapok 7

8 OTP Euró Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap Az alap kockázata: alacsony Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló euró pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az Európai Monetáris Unió tagállamai által kibocsátott 0-1 év futamidejű állampapírokkal versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 0, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 0,01 EUR Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben euró betétekből és kisebb részben rövid lejáratú euró állampapírokból és egyéb kötvényekből állnak. Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) -0,62 / -0, ,22 / 1,77-0,28 / -0, ,42 / 0, ,10 / 0, ,09 / 1, ,70 / 0, ,35 / 4, ,45 / 0, ,55 / 4, ,44 / 1,50 Nem évesített * 1 hó -0,04 / -0,02 1 év -0,71 / -0,53 3 hó -0,21 / -0,11 3 év -0,42 / -0,36 6 hó -0,37 / -0,25 5 év -0,02 / -0,08 10 év 1,79 / 0,81 Indulástól 2,13 / 1,77 Aktuális referenciaindex (benchmark) től: 100% Merrill Lynch EMU Gov 0-1 0,0145 0,014 0,0135 Az OTP Euró Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása (e) ,013 Követelések 63,7% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 32,6% Államkötvények 3,8% Kötelezettségek -0,1% 0,0125 0,012 0,0115 0,011 0,0105 0, %-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D Nettó összesített kockázati kitettség: 100,09% 8 otp pénzpiaci alapok

9 OTP Dollár Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló dollár pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az Amerikai Egyesült Államok által kibocsátott 0-1 év futamidejű állampapírokkal versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Nettó eszközérték (vagyon, $) Árfolyam ($) 0, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 0,01 USD Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei dollár betétekből állnak, de lehetőség van rövid lejáratú állampapírok vásárlására is. Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 0,81 / 0, ,21 / 0,31 0,46 / 0, ,82 / 0, ,46 / 0, ,53 / 0, ,67 / 0, ,39 / 3, ,62 / 0, ,84 / 5, ,11 / 0,18 Nem évesített * 1 hó 0,19 / 0,17 1 év 1,28 / 1,36 3 hó 0,44 / 0,52 3 év 0,79 / 0,81 6 hó 0,77 / 0,85 5 év 0,74 / 0,54 10 év 1,33 / 0,57 Indulástól 1,86 / 1,57 Aktuális referenciaindex (benchmark) től: 100% Merrill Lynch USA Gov 0-1 0,0135 Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása ($) ,013 0,0125 Betétek 73,0% Államkötvények 13,9% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 12,8% Követelések 0,3% Fedezeti ügyletek eredménye 0,1% Kötelezettségek -0,1% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: REPHUN 4 03/25/19 0,012 0,0115 0,011 0,0105 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 99,93% otp pénzpiaci alapok 9

10 OTP Optima Alap Hazai rövid kötvényalap Az alap kockázata: mérsékelt Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 1-3 év Az alap célja, hogy az éven túl rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a rövid lejáratú állampapírok teljesítményével versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 90 napos tartási időt követően! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 6, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben rövid hátralévő futamidejű állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből, kisebb részt betétekből állnak. Aktuális referenciaindex (benchmark) től: 85% RMAX 15% MAX Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 6,0 5,0 Hozamok / benchmark hozamok (%) 1,66 / 1, ,49 / 4,66 1,59 / 2, ,52 / 5, ,14 / 1, ,04 / 11, ,48 / 4, ,12 / 7, ,13 / 6, ,37 / 7, ,04 / 10,45 Nem évesített * Az OTP Optima Alap hó -0,19 / -0,40 1 év 0,68 / 0,20 6 hó -0,41 / -0,42 3 év 1,07 / 1,08 5 év 1,85 / 2,36 10 év 5,37 / 5,07 Indulástól 8,64 / 9,02 Államkötvények 46,8% Betétek 24,1% Egyéb kötvények 19,3% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 7,1% Követelések 2,6% Jelzáloglevelek 0,7% Kötelezettségek -0,7% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 4,0 3,0 2,0 1, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint év 1 3 év 3 év felett 40,09% 24,89% 35,01% Nettó összesített kockázati kitettség: 105,24% 10 otp kötvényalapok

11 OTP Maxima Alap Hazai hosszú kötvényalap Az alap kockázata: közepes Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a hosszú lejáratú magyar állampapírok teljesítményével versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a legalább mérsékelt kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 3, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei hosszú lejáratú állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből állnak. Aktuális referenciaindex (benchmark) tól: Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 4,0 Hozamok / benchmark hozamok (%) 5,20 / 6, ,81 / 1,64 5,80 / 6, ,07 / 6, ,90 / 4, ,20 /14, ,03 / 12, ,09 / 2, ,13 / 10, ,60 / 6, ,22 / 21,90 Az OTP Maxima Alap év 0,84 / 1,12 10 év 8,21 / 8,05 3 év 3,24 / 3,95 Indulástól 7,70 / 7,97 5 év 4,80 / 6,40 100% MAX 3,5 3,0 2,5 Államkötvények 85,5% Egyéb kötvények 17,0% Jelzáloglevelek 6,3% Követelések 3,3% Betétek 0,1% Fedezeti ügyletek eredménye 0,1% Kötelezettségek -12,3% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: A210421C18, A220624A11, A250624B14 2,0 1,5 1, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint év 1 3 év 3 év felett 0,67% 26,99% 72,34% Nettó összesített kockázati kitettség: 110,75% otp kötvényalapok 11

12 OTP EMEA Alap Feltörekvő piaci szabad futamidejű kötvényalap Az alap kockázata: mérsékelt Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, forint alapú befektetési lehetősíéget biztosítson a feltörekvő európai, közel-keleti és afrikai országok (EMEA régió) deviza kötvényeibe. Az alap a legalább mérsékelt kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1,40619 Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei főként euróban kibocsátott magas lejárati hozamszintű állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből állnak. Az árfolyam kockázatot az Alapkezelő legalább 75%-ban határidős deviza eladással lefedezi, így csökkentve a forint eszközérték ingadozását. Aktuális referenciaindex (benchmark) tól: 50% ZMAX 50% BofA Merrill Lynch EUR Emerging Market Sovereign Plus EMEA Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 28,0% Egyéb kötvények 24,9% Betétek 24,1% Államkötvények 11,0% Követelések 9,1% Befektetési jegyek 4,6% Kötelezettségek -0,1% Fedezeti ügyletek eredménye -1,5% Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) -2,46 / 3, ,04 / 6,80 6,13 / 3, ,98 / 7, ,56 / 2, ,13 / 0, ,04 / 6,80 1 töredék év, az alap indulásától év végéig számolt nominális hozam Az OTP EMEA Alap év -5,99 / 1,43 5 év 1,38 / 3,89 3 év -0,58 / 2,81 Indulástól 5,27 / 4,71 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D180829, D Nettó összesített kockázati kitettség: 147,63% 12 otp kötvényalapok

13 OTP Supra Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése a minimálisan ajánlott 3 éves befektetési időtávon. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, befektetései nem köthetők előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz, vagy piaci régiókhoz. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid (short) pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat. Az alap a legalább jelentős kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 4, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap a legszélesebb lehetséges befektetési területen és globálisan fektethet be: bankbetétekbe, állampapírokba, vállalati- és eszközfedezeti kötvényekbe, devizákba, befektetési jegyekbe, egyéb befektetési eszközökbe, korlátozottan részvényekbe, valamint ezekre és árupiaci termékekre, kamatokra, indexekre vonatkozó származtatott ügyletekbe. Referenciaindex (benchmark): nincs Államkötvények 38,4% Egyéb kötvények 26,9% Részvények 23,0% Betétek 6,8% Követelések 3,8% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 3,3% Befektetési jegyek 1,4% Jelzáloglevelek 0,2% Fedezeti ügyletek eredménye 0,2% Kötelezettségek -4,1% 4,4 4,0 3,6 3,2 2,8 2,4 2,0 1,6 1,2 0, , ,58 9, , , , , , , ,67 1 töredék év, az alap indulásától év végéig számolt nominális hozam Az OTP Supra Alap év 4,42 10 év 15,35 3 év 7,67 Indulástól 15,71 5 év 4, Nettó összesített kockázati kitettség: 128,17% %-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs otp speciális alapok 13

14 OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Supra Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, befektetései nem köthetőek előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz vagy piaci régiókhoz. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid (short) pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat. Az alap a legalább jelentős kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Supra Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0, Az OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) Nettó összesített kockázati kitettség: 100,40% Befektetési jegyek 97,8% Követelések 2,7% Kötelezettségek -0,2% Fedezeti ügyletek eredménye -0,3% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP SUPRA I SOROZAT 8, ,35 7, ,45 1 töredék év, az alap indulásától év végéig számolt nominális hozam év 3,87 Indulástól 3,30 3 év 6, otp speciális alapok

15 OTP Supra Dollár Alapba Fektető Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Supra Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, befektetései nem köthetőek előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz vagy piaci régiókhoz. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid (short) pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat. Az alap a legalább jelentős kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, $) Árfolyam ($) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 USD Forgalmazás: T+4 nap Az alap portfoliójában az OTP Supra Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,140 1,120 1,100 1,080 1,060 1,040 1,020 1,000 0, Hozam** 1 12,21 1 töredék év, az alap indulásától év végéig számolt nominális hozam 1 év 6,03 Indulástól 8,77 Az OTP Supra Dollár Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) Nettó összesített kockázati kitettség: 100,38% Befektetési jegyek 98,5% Betétek 2,2% Követelések 0,1% Fedezeti ügyletek eredménye -0,3% Kötelezettségek -0,4% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP SUPRA I SOROZAT otp speciális alapok 15

16 OTP Új Európa Alap Feltörekvő európai abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy hosszabb, legalább 5 éves időtávon főként a középkelet-európai régió részvénypiacainak teljesítményéből minél kedvezőbb részesedést nyújtson. Az Alapkezelő érték alapú befektetési stratégiát követ, az alap aktuális részvényhányadát az határozza meg, hogy az Alapkezelő egy adott időpontban hány alulértékelt, befektetésre alkalmas céget talál. Az alap a legalább számottevő kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam 16 A sorozat (Ft) 1, B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei elsősorban közép-kelet európai (magyar, lengyel cseh, bolgár, román és török), emellett kisebb részben más feltörekvő és fejlett piaci részvényekből állhatnak. Az érték alapú befektetési stratégiák révén a részvényhányad 0 és 100% között mozoghat. Referenciaindex (benchmark): nincs Részvények 40,8% Betétek 23,2% Követelések 18,5% Befektetési jegyek 13,7% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 10,5% Államkötvények 3,3% Egyéb kötvények 2,2% Fedezeti ügyletek eredménye 0,2% Kötelezettségek -12,4% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs otp speciális alapok 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0, , ,36 7, , , , Az OTP Új Európa Alap A sorozat év -1,83 10 év 5,44 3 év 2,57 Indulástól 5,11 5 év 3, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 3, ,99 7, , , ,53 1 év -6,87 10 év 2,02 3 év 1,26 Indulástól 2,83 5 év 2,07 Nettó összesített kockázati kitettség: 104,24%

17 OTP Új Európa Euró Alapba Fektető Alap Feltörekvő európai abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Új Európa Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő érték alapú befektetési stratégiát követ, az alap aktuális részvényhányadát az határozza meg, hogy az Alapkezelő egy adott időpontban hány alulértékelt, befektetésre alkalmas céget talál. Az alap a legalább számottevő kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Új Európa Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,10 1,05 1,00 0,95 0, , ,35 5, ,97 1 töredék év, az alap indulásától év végéig számolt nominális hozam Az OTP Új Európa Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) év -2,15 Indulástól 1,51 3 év 1, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,43% Befektetési jegyek 99,0% Követelések 1,6% Fedezeti ügyletek eredménye -0,3% Kötelezettségek -0,3% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP ÚJ EURÓPA I SOROZAT otp speciális alapok 17

18 OTP Abszolút Hozam Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy a rövid távú kockázatmentes hozamot jelentősen meghaladó megtérülést érjen el a minimálisan ajánlott 3 éves befektetési időtávon. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát folytat és azt tekinti feladatának, hogy a rövid lejáratú állampapírhozam feletti többlethozam eléréséért cserébe a lehető legalacsonyabb többlet kockázatot vállalja fel, de az alap így is a legalább számottevő kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az Alapkezelő folyamatosan elemzi a befektetési lehetőségeket várható hozam és várható kockázat szempontjából. Ezek közül a legkedvezőbb hozam/kockázat jellemzővel rendelkező lehetőségeket igyekszik beválogatni a portfolióba. Részvénykockázatot csak akkor vállal, amikor az aktuális piaci helyzetet kedvezőnek ítéli meg. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 36,2% Befektetési jegyek 28,5% Részvények 15,4% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 13,4% Egyéb kötvények 7,5% Követelések 7,4% Államkötvények 2,2% Fedezeti ügyletek eredménye 0,2% Kötelezettségek -10,7% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP TREND B SOROZAT 18 otp speciális alapok 1,7 1,5 1,3 1,1 0,9 0, , ,92 0, , , , , , , , ,46 Az OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat legnagyobb súlyt képviselő részvény FONDUL PROPRIETATEA SA, CIMAREX ENERGY CO, OTP TÖRZS (100), KLA-TENCOR CORP, ATRIUM, INTEL CORPORATION, BROADCOM INC, CYBER - A, DUNA HOUSE DARDEN RESTAURANTS INC 1 év 0,74 10 év 3,64 3 év 0,30 Indulástól 4,18 5 év 3, Nettó összesített kockázati kitettség: 108,48% Összsúlyuk 5,69%

19 OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Abszolút Hozam Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő abszolút hozam straté giát folytat és azt tekinti feladatának, hogy a rövid lejáratú állampapírhozam feletti többlethozam eléréséért cserébe a lehető legalacsonyabb többlet kockázatot vállalja fel, de az alap így is a legalább számottevő kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Abszolút Hozam Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1, ,02-1, ,01 1 töredék év, az alap indulásától év végéig számolt nominális hozam 1 év 0,28 Indulástól 0,90 3 év -0,61 Az OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) Referenciaindex (benchmark): nincs 1,00 0, Befektetési jegyek 97,9% Követelések 2,7% Kötelezettségek -0,2% Fedezeti ügyletek eredménye -0,3% Nettó összesített kockázati kitettség: 101,24% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP ABSZOLÚT HOZAM B SOROZAT otp speciális alapok 19

20 OTP Sigma Alap Abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése a minimálisan ajánlott befektetési időtávon. Ennek érdekében az alapot az Alapkezelő a hagyományos referenciaindexet követő befektetési politikától eltérően abszolút hozam stratégiával kezeli. A befektetési stratégiának köszönhetően az alap széles körben fektetheti be eszközeit. Ezen felül az alapkezelőnek lehetősége van a saját várakozásai alapján az eszközosztályok között az alap vagyonát átsúlyozni, valamint a kockázatos eszközkitettséget alul-, illetve felülsúlyozni. Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 0, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 nap Az alap céljának elérése érdekében az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ. Eszközeinek kisebb részéből amerikai nagyvállalatok részvényeire szóló put és call opciókat vesz és elad, aktívan kezelve, technikai elemzésekre támaszkodva. Az alap eszközeinek nagyobbik részét pedig alacsony kockázatú pénzpiaci eszközökbe, kötvényekbe fekteti, akár forintban, akár más devizában. Nagy hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre, amelynek keretében szűk sávon belül tartja az opciós ügyletek esetében előfordulható veszteségeket. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,040 1,020 1,000 0,980 0,960 0,940 0,920 0,900 0, ,72 1-3,79 1 töredék év, az alap indulásától év végéig számolt nominális hozam 1 év -5,01 Indulástól -4, Az OTP Sigma Alap Nettó összesített kockázati kitettség: 155,58% Követelések 69,7% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 29,0% Befektetési jegyek 1,8% Kötelezettségek -0,2% Fedezeti ügyletek eredménye -0,3% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D otp speciális alapok

21 OTP Föld Kincsei Alap Származtatott árupiaci alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy legalább 3 éves időtávon egy tágan értelmezett árupiaci befektetési lehetőséget nyújtson, abszolút hozam stratégia mentén, gondosan kiválasztott külföldi alapkezelők árupiaci eszközökre épülő alapjain, valamint közvetlen árupiaci kitettségen keresztül. Az alap a legalább számottevő kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 1, B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei árupiaci alapok befektetési jegyeiből, közvetett vagy közvetlen árupiaci kitettséget nyújtó (long, illetve short) ETF-ek, ETC-k, egyes certifikátok, részvények és egyéb tőzsdén kereskedett értékpapírokból állhatnak. A főbb eszközcsoportok: energiahordozók, nemes- és iparifémek, mezőgazdasági termények. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 71,3% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 14,0% Részvények 8,8% Fedezeti ügyletek eredménye 4,4% Befektetési jegyek 2,0% Követelések 1,7% Kötelezettségek -2,1% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs Nettó összesített kockázati kitettség: 268,43% 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0, , ,05 37, , , , , , ,25 Az OTP Föld Kincsei Alap A sorozat év -1,11 5 év 8,18 3 év 18,02 Indulástól 6, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 6, ,07 38, , , , , , ,24 1 év -6,19 5 év 6,71 3 év 16,51 Indulástól 5,79 1 töredék év, az alap indulásától év végéig számolt nominális hozam otp speciális alapok 21

22 OTP G10 Euró Származtatott Alap Fejlett piaci abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy elsősorban fejlett piaci kötvényekbe és devizákba valamint ezek származtatott termékeibe befektetve legalább 3 éves időtávon a kockázatmentes befektetéseknél magasabb hozamot érjen el. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, az alap az aktív befektetési politikának köszönhetően nem feltétlenül követi tartósan egy-egy piaci szegmens teljesítményét. A származtatott ügyletek alkalmazásának köszönhetően az alap tőkeáttételt és rövid (short) pozíciót is felvehet, ezért a legalább jelentős kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott. Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam 22 A sorozat (Ft) 1, B sorozat (e) 1, * Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap kötvényekbe és devizákba, illetve korlátozott mértékben részvénypiaci és árupiaci eszközökbe, valamint tőzsdén kereskedett befektetési alapokba (ETF), és tőzsdén kereskedett nyersanyagokba (ETC) fektethet be. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 53,5% Követelések 34,1% Részvények 12,6% Befektetési jegyek 8,6% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 2,7% Egyéb kötvények 1,9% Kötelezettségek -6,5% Fedezeti ügyletek eredménye -6,9% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs Nettó összesített kockázati kitettség: 333,75% otp speciális alapok 2,5 2,2 1,9 1,6 1,3 1,0 0, , ,40 29, , , , , , , , Az OTP G10 Alap A sorozat A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása -9, ,98 30, , , , ,24 1 töredék év, az alap indulásától év végéig számolt nominális hozam év -6,38 10 év 5,49 3 év 0,96 Indulástól 5,27 5 év -3,39 1 év -11,19 5 év -4,70 3 év -0,34 Indulástól 3,17

23 OTP EMDA Származtatott Alap Feltörekvő piaci abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy elsősorban feltörekvő piaci kötvényekbe és devizákba valamint ezek származtatott termékeibe befektetve legalább 3 éves időtávon a kockázatmentes befektetéseknél magasabb hozamot érjen el. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, az alap az aktív befektetési politikának köszönhetően nem feltétlenül követi tartósan egy-egy piaci szegmens teljesítményét. A származtatott ügyletek alkalmazásának köszönhetően az alap tőkeáttételt és rövid (short) pozíciót is felvehet, ezért a legalább jelentős kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott. Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 3, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap kötvényekbe és devizákba, illetve korlátozott mértékben részvénypiaci és árupiaci eszközökbe, valamint tőzsdén kereskedett befektetési alapokba (ETF), és tőzsdén kereskedett nyersanyagokba (ETC) fektethet be. Referenciaindex (benchmark): nincs Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 27,9% Betétek 25,9% Befektetési jegyek 21,6% Egyéb kötvények 13,4% Államkötvények 10,9% Részvények 3,6% Fedezeti ügyletek eredménye 1,5% Követelések 1,2% Kötelezettségek -6,1% 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2,8 2,6 2,4 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0, , ,10 39, , , , , , , ,93 1 töredék év, az alap indulásától év végéig számolt nominális hozam Az OTP EMDA Alap év 4,71 10 év 14,40 3 év 9,38 Indulástól 14,23 5 év 6, Nettó összesített kockázati kitettség: 261,32% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D otp speciális alapok 23

24 OTP Paletta Alap Közép-kelet európai kiegyensúlyozott vegyes alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, kötvényeket és részvényeket egyaránt tartalmazó aktívan kezelt befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a legalább közepes kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 4, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei hazai állampapírokból és egyéb kötvényekből, valamint magyar és közép-kelet európai részvényekből állnak. Aktuális referenciaindex (benchmark) től: Részvények 63,0% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 15,8% Befektetési jegyek 13,2% Betétek 8,0% Egyéb kötvények 2,5% Követelések 2,1% Államkötvények 1,9% Fedezeti ügyletek eredménye 0,2% Kötelezettségek -6,8% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 24 otp vegyes alapok 70% ZMAX 10% CETOP20 10% Orosz részvényindex 10% Török részvényindex Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) 9,03 / 2, ,44 / -5,99 12,68 / 5, ,90 / 9, ,90 / -0, ,77 / 25, ,92 / 1, ,71 / -18, ,47 / -0, ,53 / 8, ,43 / 17, AZ OTP Paletta Alap év -1,45 / -1,16 10 év 4,66 / 2,63 3 év 4,27 / 0,68 Indulástól 7,76 / 7,09 5 év 4,73 / 1,26 Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 81,88% 7,22% 10,90% legnagyobb részvény Összsúlyuk SBERBANK SPONSORED ADR, PEKAO, GARANTI BANKASI, KOC HOLDING, 10,75% JUMBO SA Nettó összesített kockázati kitettség: 103,92%

25 OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja Feltörekvő piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az ázsiai ingatlanpiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a legalább jelentős kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 2, B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei ázsiai ingatlan és infrastruktúra fejlesztő vállalatok részvényeit tartalmazó sikeres nemzetközi befektetési alapokból állnak. Aktuális referenciaindex (benchmark) tól: 5% RMAX 95% FTSE EPRA/NAREIT ASIA Befektetési jegyek 91,6% Követelések 5,1% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 4,0% Kötelezettségek -0,7% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: ABERDEEN GL-ASIAN PROPERTY I2I, B&I ASIAN REAL ESTATE FUND, SCHROEDER ASIA PACIFIC, AMADEUS ASIAN REAL ESTATE I Nettó összesített kockázati kitettség: 100,09% Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) 2,74 / -1, ,17 / 27,15 4,41 / 4, ,02 / -9, ,51 / -0, ,31 / 22, ,08 / 15, ,25 / 34, ,39 / -0, ,60 / -38,45 Az OTP Ázsia Ingatlan Alapok Alapja A sorozat év 9,79 / 7,78 10 év 9,99 / 6,65 3 év 2,85 / 0,99 Indulástól 7,22 / 3,75 5 év 6,20 / 4, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 3, ,03 5, , , , , , , ,75 1 év 4,15 10 év 6,43 3 év 1,54 Indulástól 4,71 5 év 4,76 1 töredék év, az alap indulásától év végéig számolt nominális hozam otp részvényalapok

26 OTP Omega Alapok Alapja Fejlett piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a globális fejlett részvénypiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a legalább jelentős kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam 26 A sorozat (Ft) 2,0022 B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei a világ legfejlettebb részvénypiacain főként USA, Nyugat-Európa, Japán befektető részvényalapok befektetési jegyeiből állnak. Aktuális referenciaindex (benchmark) tól: Befektetési jegyek 96,1% Követelések 3,7% Részvények 0,5% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 0,3% Kötelezettségek -0,5% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: PARVEST EQY BST SELECT EU-IC, RCM EUROPE EQUITY GROWTH, UBS IF - KEY SELECTION GLOBAL EQ Nettó összesített kockázati kitettség: 100,12% otp részvényalapok 5% RMAX 38% MSCI WORLD 57% MSCI EMU Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) 9,51 / 10, ,53 / 1,09 1,19 / 5, ,68 / 12, ,68 / 9, ,31 / 30, ,62 / 16, ,57 / -37, ,10 / 24, ,74 / 4, ,43 / 9,24 Az OTP Omega Alapok Alapja A sorozat A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása év 16,83 / 13,94 10 év 9,82 / 10,52 3 év 5,80 / 6,31 Indulástól 3,80 / 5,67 5 év 10,81 / 11,78 9, ,04 1, , , , , , , , ,74 1 év 10,84 10 év 6,26 3 év 4,45 Indulástól 1 3,82 5 év 9,30