2015. december 31-i éves beszámolója

Átírás

1 AEGON Alfa Származtatott Befektetési Alap december 31-i éves beszámolója Budapest, április Kocsis Bálint Kadocsa Péter vezérigazgató elnök-vezérigazgató *** Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.

2 MÉRLEG AEGON Alfa Származtatott Befektetési Alap év El z év Tárgyév Eszközök e Ft e Ft A) Befektetett eszközök 0 0 I.Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékkülönbözete 0 0 a. kamatokból, osztalékokból 0 0 b. egyéb 0 0 B)Forgóeszközök (I.+II.+III.) I. Követelések Követelések Követelések értékvesztése(-) Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb III. Pénzeszközök Pénzeszközök Valuta, devizabetét értékelési különbözete 0 0 C) Aktív id beli elhatárolások Aktív id beli elhatárolás Aktív id beli elhatárolás értékvesztése(-) 0 0 D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen (A+B+C+D) Források eft eft E) Saját t ke (I.+II.) I.Indulót ke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) II. T keváltozás (t kenövekmény) Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka El z év(ek) eredménye Üzleti év eredménye F) Céltartalékok 0 0 G) Kötelezettségek (I.+II.) I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete H) Passzív id beli elhatárolások Források összesen (E+F+G+H) Budapest, április 29. "A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva."

3 EREDMÉNYKIMUTATÁS AEGON Alfa Származtatott Befektetési Alap év El z év Tárgyév eft eft I. Pénzügyi m veletek bevételei II. Pénzügyi m veletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. M ködési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek 0 0 VII. Rendkívüli ráfordítások 0 0 VIII. Fizetett, fizetend hozamok 0 0 Tárgyévi eredmény (I.-II.+III.-IV.-V.+VI.-VII.-VIII.) Budapest, április 29. "A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva."

4 AEGON Alfa Származtatott Befektetési Alap - Kiegészítő melléklet - a évi Éves beszámolóhoz

5 I. Általános rész A Társaság bemutatása Az Aegon Citadella Alfa Származtatott Befektetési Alapot (továbbiakban: az "Alap") a Pénzügyi Felügyelet E-III/ /2006. számú határozatával vette nyilvántartásba. Az Alap működését február 10-én kezdte meg. Lajstromszáma A Pénzügyi Felügyelet E-III/ /2008. sz. határozata alapján (2008. december 19.) az Alap neve megváltozott Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alapra, majd ezt követően a Pénzügyi Felügyelet EN- III/ÉA-99/2009. sz. határozata alapján (2009. augusztus 28.) Aegon Atticus Alfa Származtatott Befektetési Alapra, végül újra az Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alap nevet kapta a Pénzügyi Felügyelet H-KE-III-127/2013. számú határozata alapján (2013. április 15.) szeptember 14-én az Aegon Atticus Vision Származtatott Befektetési Alap (Lajstromszám: , nyilvántartásba vétel a Pénzügyi Felügyeletének E-III/ /2007. számú határozatával május 11-én) beleolvadt az Aegon Atticus Alfa Származtatott Befektetési Alapba, és innentől kezdve a létrejövő Alap a befogadó Alap nevét, azaz az Aegon Atticus Alfa Származtatott Befektetési Alap nevet viselte. Az Alap kezelését az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. (továbbiakban: az "Alapkezelő") végzi (Székhely: 1091 Budapest, Üllői út 1., honlap: Az Alap az üzleti évről mérleget és eredménykimutatást készít a 215/2000. Kormányrendelet által előírt tagolás szerint. Az Éves beszámolót aláíró, a Társaság képviseletére jogosult vezető tisztségviselők neve, és lakóhelye (SzTv. 89 (4) d. pont): Kocsis Bálint (1121 Budapest, Lidérc u. 18.) az Alapkezelő vezérigazgatója Kadocsa Péter (1025 Budapest, Pusztaszeri út 29/C. I/3.) az Alapkezelő elnök-vezérigazgatója A könyvviteli szolgáltatás irányításáért, vezetéséért és az éves beszámoló összeállításáért felelős személy neve, regisztrációs száma, anyja neve, születési helye (SzTv. 88 (9) pont): Név: Kollár Tamás Regisztrációs száma: Anyja neve: Ladányi Katalin Születési helye: Budapest Az éves beszámolót a évi XVI. tv értelmében, a Felügyelet álláspontjával összhangban könyvvizsgáló nem hitelesítette. Az éves jelentés könyvvizsgálatára vonatkozó információk: A megbízott könyvvizsgáló társaság: PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 78. Cégjegyzékszám: Nyilvántartásba vételi szám: Az auditáló társaság munkatársa: Tímár Pál Kamarai tagsági szám: Kiegészítő melléklet - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 2. oldal

6 Az alap bemutatása Az alap 2006 elején indult. Az Alap célja, hogy komoly kockázatvállalás és derivatív pozíciók aktív használata mellett jelentős hozamhoz juttassa a befektetőket. Az alap kifejezetten kockázatos, különösen a származtatott pozíciók megléte miatt. Az Alap az összes igénybe vehető befektetési eszközt, hazai és külföldi kötvényt, részvényt és egyéb értékpapírokat, indexeket és devizákat hajlandó megvásárolni, vagy eladni, amennyiben komoly nyereséglehetőséget lát. Számviteli politika Az eszközök és források értékelésére a Számviteli Törvény és a Kormányrendelet tételes előírásokat tartalmaz, amelyektől nem térünk el. Az értékelésnél a vállalkozás folytatásának elvéből kell kiindulni. Értékpapírok: A befektetési alap eszközeit negyedévek végén a letétkezelő által meghatározott piaci értékre kell beértékelni. Év közben tényleges beszerzési áron kell nyilvántartani a befektetett eszközöket, valamint a forgóeszközök között bemutatott értékpapírokat; Ha az értékpapírt az értékpapírtőzsdén jegyzik vagy forgalmazzák, azt a forgalommal súlyozott tőzsdei átlagárfolyamon, a tőzsdén nem, de a nyilvános értékpapír-forgalomban forgalmazott értékpapírt a napi (záró) árfolyamon kell a nettó eszközérték kiszámításánál figyelembe venni. Egyéb értékpapírok értékelési módszere az Alapok kezelési szabályzatában megtalálhatók. Negyedév végi (és év végi) beértékeléskor az értékpapírok piaci értékének és az értékpapír beszerzési értéke, valamint - a korábbi értékelések alapján elszámolt és nyilvántartott - értékkülönbözete együttes értékének különbözetét az értékkülönbözettel és a tőkeváltozással (tőkenövekménnyel) szemben kell elszámolni. Az Alapok és az Alapkezelő közötti elszámolások (kezelési költség felszámítása, kezelési költség pénzügyi rendezése) a befektetési alap és az alapkezelő könyvviteli nyilvántartásaiban - egymástól elkülönítetten - egyidejűleg könyvelendők. Származékos ügyletek: A negyedévek végén nyitott származékos ügyletek piaci értékét a származékos ügyletek beértékelési különbözete soron kell elszámolni az értékelési különbözet tartalékával szemben. A nyitott származékos ügyletek beértékelését negyedévente el kell végezni. Követelések és források: Könyv szerinti értéken tartjuk nyilván a követeléseket; a pénzeszközöket; a saját tőkét; a céltartalékot; a kötelezettségeket; az aktív és passzív időbeli elhatárolásokat. A külföldi pénzértékre szóló követelések és kötelezettségek, valamint a valutakészletek és devizabetétek piaci értékének meghatározásánál az MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamnak az értékelés napján érvényes értékét kell alapul venni könyv szerinti értékről piaci értékre történő beértékelése szintén negyedévente végzendő. Az értékelési eljárások esetleges megváltoztatását a Számviteli Politikában - indoklással együtt - írásban rögzíteni kell. A változás tényét, valamint az eszközökre, forrásokra és az eredményre gyakorolt számszerűsített hatását a kiegészítő mellékletben be kell mutatni. Kiegészítő melléklet - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 3. oldal

7 II. Kiegészítések a Mérleghez A) Befektetett eszközök Az Alap én nem rendelkezett Befektetett pénzügyi eszközökkel, az állományban lévő értékpapírok vásárlása forgatási céllal történt. B) Forgóeszközök A Követelések értéke a mérleg fordulónapján eft, ami áthúzódó osztalékkövetelésből, befektetési jegy forgalmazásából és származékos ügyletek egyéb követeléseiből ered. Követelések Vált. Vált.% Áthúzódó osztalékkövetelés % Áthúzódó befektetési jegy forgalmazás % Áthúzódó napi elszámolású származékos ügyletek követelései % Napi elszámolású ügyletek pénzügyi fedezete % Követelések összesen: % A forgóeszközök között kimutatott értékpapírok értéke a következőkből tevődik össze: Értékpapírok Vált. Vált.% Értékpapírok beszerzési értéke % Értékpapírok értékelési különbözete kamatból % Értékpapírok értékelési különbözete egyéb piaci értékítéletből % Értékpapírok összesen: % Az értékpapírok névértékének, beszerzési értékének, a mérleg fordulónapján kimutatott piaci értékének és értékelési különbözetének részletezését az 1. sz. melléklet tartalmazza. Az értékelési különbözet összege a beszerzési érték és a évi CXX. Törvény, a 215/2000. számú Kormányrendelet, valamint az Alap mindenkori érvényes Tájékoztatója által meghatározott értékelés szerinti piaci érték különbözetének eredménye. Az értékesített értékpapírok könyv szerinti kivezetési értéke a FIFO módszerrel került meghatározásra. A kamatokból származó értékelési különbözet az egyes kamatszelvénnyel rendelkező értékpapírok esedékes kamatszelvénye alapján ig időarányosan számított kamatának és az állományban lévő értékpapírok névértékének szorzataként lett meghatározva. Kiegészítő melléklet - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 4. oldal

8 A Pénzeszközök értéke december 31-én eft volt. Számla típusa Vált. Vált.% HUF % EUR % USD % PLN % CZK % TRY % GBP % RON % JPY % HRK % HKD % Elkülönített betétszámla % Összesen: % C) Aktív időbeli elhatárolások Az Alapnak aktív időbeli elhatárolása 2015 év végén az elkülönített betétek elhatárolt kamataiból adódott és 115 eft-ot tett ki. D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete Az Alap eszközei között származtatott ügyletek is szerepelnek. Ezek év végi beértékelési különbözetének nettó értéke látható a D) soron, ami az idei évben eft volt. Az év végi nyitott származékos ügyletek között találunk Deviza határidős és Futures ügyleteket is, melyeket az alábbi táblázatok részleteznek. Ügylet Darabszám Lejárat Kötési árfolyam Piaci árfolyam Beértékelés Deviza határidő Eladás ,45 286, Deviza határidő Eladás ,74 97, Deviza határidő Eladás ,50 314, Deviza határidő Eladás ,66 97, Deviza határidő Vétel ,09 73, Deviza határidő Eladás ,60 313, Deviza határidő Vétel ,66 73, Deviza határidő Eladás ,91 313, Deviza határidő Vétel ,65 73, Deviza határidő Eladás ,70 313, Deviza határidő Eladás ,39 313, Deviza határidő Eladás ,53 424, Deviza határidő Vétel ,17 73, Deviza határidő Vétel ,72 73, Deviza határidő Eladás ,46 424, Deviza határidő Eladás ,80 286, Deviza határidő Vétel ,26 73, Deviza határidő Vétel ,00 73, Deviza határidő Eladás ,13 97, Deviza határidő Eladás ,40 286, Deviza határidő Eladás ,10 313, Deviza határidő Eladás ,05 97, Összesen: Kiegészítő melléklet - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 5. oldal

9 Ügylet Darabszám Lejárat Beértékelés Futures Eladás Futures Vétel Futures Eladás Futures Eladás Összesen: A Futures ügyletek napi elszámolásúak, mely ügyleteknek sajátosságuk, hogy első nap a kötési árfolyamukhoz, majd minden azt követő napon az új napi árfolyamhoz képest naponta beértékeljük őket. Beértékelésüket tehát más módszerrel állapítjuk meg, mint a többi határidős ügyletnél. Ennek eredményeképpen a pozíciójuk év végén is azt az értéket mutatja, mely mellett látható, hogy az aktuális árfolyamon nyereség vagy veszteség keletkezik az ügyleten. E) Saját tőke A Saját tőke változása a következő: Saját tőke Vált. Vált.% Indulótőke: forgalomban lévő befektetési jegyek névértéke % kibocsátott befektetési jegyek névértéke % visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) % Tőkenövekmény: visszavásárolt bef.jegyek bevonási értékkülönbözete % értékelési különbözetéből % előző évek eredményből % üzleti év eredményéből % Összesen: % F) Céltartalék Céltartalék képzésére 2015-ben nem került sor. Kiegészítő melléklet - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 6. oldal

10 G) Kötelezettségek A Kötelezettségek értékének változása a következő: Kötelezettségek Vált. Vált.% Aegon Mo. Bef. Alapkez. (alapkez. díj, bizo. díj, sikerdíj, főforg. jut.) % UniCredit Bank Zrt. (letétkezelői díj és forgalmazói jut.) % OTP Bank Rt. (forg. jut.) % Aegon Towarzystwo (forg. jut.) % Concorde Zrt. (forg.jut.) % Citibank Zrt. (forg.jut.) % CIB Bank Zrt. (forg.jut.) % Raiffeisen Bank Zrt. (forg.jut.) % Quantis Alpha Zrt. (forg. jut.) % PWC Könyvvizsgáló Kft. (audit díj) % Áthúzódó befektetési jegy visszaváltás % Áthúzódó bizományosi ügylet % Áthúzódó napi elszámolású származékos ügyletek kötelezettségei % Kölcsönvett értékpapír miatti kötelezettség % Egyéb kötelezettségek határidős ügyletek napi elszámolásából adódóan % Összesen: % H) Passzív időbeli elhatárolások A Passzív időbeli elhatárolások összetevői az üzleti évet terhelő, de a mérleg fordulónapját követően kiszámlázásra és pénzügyi rendezésre kerülő alábbi tételek: Passzív időbeli elhatárolások Vált. Vált.% Könyvvizsgálói díj % Felügyeleti díj % Különadó % Összesen: % Az Alap mérlegének aktív és passzív oldala egyezően eft. Kiegészítő melléklet - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 7. oldal

11 III. Kiegészítések az Eredménykimutatáshoz Az Alap tárgyévi eredménye eft nyereség. A Pénzügyi műveletek bevételeinek értéke: Pénzügyi műveletek bevételei Vált. Vált.% Pénzintézettől kapott kamatok % Diszkont kincstárjegyek árnyeresége % Részvények ár- és árfolyamnyeresége % Kötvények ár- és árfolyamnyeresége % Repo ügyletek kamata % Értékpapírok felhalmozott kamata % Kamatozó papírok kapott kamata % Kapott osztalék % Deviza árf. változással kapcsolatos nyereség % Pénzeszközök év végi átértékeléséből származó nyereség % Származékos ügyletek nyeresége % Összesen: % A Pénzügyi műveletek ráfordításainak összetevői: Pénzügyi műveletek ráfordításai Vált. Vált.% Diszkont papírok árvesztesége % Kötvények ár- és árfolyamvesztesége % Részvények ár- és árfolyamvesztesége % Fizetett kamat % Értékpapír kölcsönzés díja % Opciós díj % Származékos ügyletek vesztesége % Deviza árfolyamváltozással kapcsolatos veszteség % Pénzeszközök év végi átértékeléséből származó nyereség % Összesen: % Pénzügyi műveletek között lévő származékos ügyletek évközi realizált eredménye 2015-ben összesítve eft veszteség volt, mely ügylettípusonként az alábbiak szerint alakult. Származékos ügylet típusok Nyereség Veszteség Határidős pozíció napi elszámolás Deviza határidő zárás Futures zárás Összesen: Kiegészítő melléklet - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 8. oldal

12 Működési költségként a következő került kimutatásra: Működési költségek Vált. Vált.% Alapkezelői díj % Letétkezelői díj % Fizetendő sikerdíj % Főforgalmazói jutalék % Forgalmazói jutalék % Felügyeleti díj % Bankköltség % Tranzakciós díjak % Könyvvizsgálói díj % Megbízási díj % KELER díj % Összesen: % Az Alap 2015-ben Egyéb bevételként 896 eft büntető jutalékot kapott. Ezen kívül Egyéb ráfordításként a befektetési alapok különadója merült fel eft-al, illetve kerekítési különbözeteket számoltunk el (3 eft). Rendkívüli bevétel illetve ráfordítás nem volt. A befektetési jegyek névértéke után az Alap nem fizetett hozamot. Az alapnak nem volt kapott, ill. adott fedezete, biztosítéka, óvadéka, garancia- és kezességvállalása. Az Alapkezelő nem vállal ígéretet hozam, illetve tőke megóvására. Kiegészítő melléklet - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 9. oldal

13 IV. Egyéb információk Az Alap Portfolió jelentését a 2. sz. melléklet tartalmazza, amely a tárgyév utolsó hivatalosan közzétett napi nettó eszközérték számításának napjára, re készült. A Mérlegbéli és Kiegészítő melléklet táblázataiban lévő adatok és a 2. számú mellékletben található Portfoliójelentés összehasonlíthatóságát a nyilvántartásból adódó eltérések nehezítik. A számviteli rendszer nyilvántartásának a évi C. Számviteli Törvénynek, illetve a 215/2000. Kormányrendeletnek való megfelelősége érdekében a mérlegsorok eltérhetnek a Porfoliójelentés soraitól, de természetesen a Saját tőke egyezősége mellett. Ennek lehetséges okai a következők: - Az alapra terhelt díjak eltérnek a két kalkulációban (számviteli értelemben december 31-ig számított díjak, míg az analitikus nyilvántartás szerint az utolsó hivatalosan közzétett napi nettó eszközérték számításának napjáig felszámított díjak kerülnek a kötelezettségek közé). - A Kiegészítő melléklet táblái között található Kötelezettségek tábla a kötelezettségeket szállítónkénti felbontásban tartalmazza, míg a jelentés költségtípusonként, így az nehezen összehasonlítható. - Passzív időbeli elhatárolások a Portfoliójelentésben nem szerepelnek, ezek a tételek ott a Kötelezettségek soraiban szerepelnek. - A bankszámlaegyenlegek a számlavezető bankok utólagos visszakönyvelései miatt eltérhetnek, és így egyenlegük a Portfoliójelentésben a Követelések és a Folyószámla sorokon szerepelhet megosztva. - Az áthúzódó befektetési jegy forgalmazás a Portfoliójelentésben megosztva a Követelések és a Kötelezettségek sorokon szerepel, míg a számviteli kimutatásban, egy összegben, a Követelések között. Az Alfa alap esetében nemcsak a fent felsorolt, szokásos eltérések adódhatnak a Mérleg és Kiegészítő mellékletbeli, valamint a Portfóliójelentésbeli adatok között. A napi elszámolású ügyletek miatt is keletkezhet -és a 2015-es év folyamán keletkezett is- eltérés, mivel a Portfóliójelentésben a mérlegfordulónapon mozgott ügyletek jelennek meg elszámoló áron beértékelve, viszont a Mérlegben és a Kiegészítő melléklet tábláiban az összes nyitott származékos ügylet napi elszámolásaiból adódó eredményt mutatjuk be. Az értékpapírok összetételét és beértékelését részletező 1. sz. melléklet december 31-i árfolyamon mutatja a papírokat, illetve a mérleg fordulónap és az éves jelentés összeállítása (2016. április 30.) között ismertté vált, fordulónapra vonatkozó legfrissebb árfolyam-információkat is tartalmazza. A nettó eszközérték kalkulációt tartalmazó 2. sz. melléklet az utolsó olyan kereskedési napra készült, melyre nettó eszközérték kalkulációt számítottak (2015. december 31.), így a két nyilvántartásban eltérés mutatkozik az Alfa alap esetén, de az aktuális árfolyam-információk a rendelkezésre állásukat követően a hivatalos nettó eszközértékben is megjelennek. Az érintett papír a PRIMATUM FCP SIF-CROATIA (ISIN kódja: LU ). Az instrumentum a Primatum által as fordulónapra kalkulált becslés értékén (15 315,19 EUR) szerepel a nettó eszközértékelésben, mivel ekkor még nem állt rendelkezésre a évre vonatkozó könyvvizsgálói értékelés. Könyveinkben végül a legfrissebb auditált jelentés szerint, és az óvatosság elvének szem előtt tartása végett, a Croatia subfund az auditált értéken (10 363,03 EUR) került beértékelésre. Az aktuális árfolyam-információk a rendelkezésre állásukat követően, én, a hivatalos nettó eszközértékben megjelennek. Budapest, április 29. Kiegészítő melléklet - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 10. oldal

14 Cash-flow kimutatás AEGON Alfa Származtatott Befektetési Alap év Megnevezés Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak, kapott hozamok nélkül) +/ Elszámolt amortizáció Elszámolt értékvesztés és visszaírás +/ Elszámolt értékelési különbözet +/ Céltartalék képzés és felhasználás különbözete +/ Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye +/ Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye +/ Befektetett eszközök állományváltozása +/ Forgóeszközök állományváltozása -/ Rövid lejáratú kötelezettség állományváltozása +/ Hosszú lejáratú kötelezettség állományváltozása +/ Aktív id beli elhatárolások állományváltozása -/ Passzív id beli elhatárolások állományváltozása -/ I. Szokásos tevékenységb l származó pénzeszközváltozás Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása Befolyt bérleti díjak Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása Kapott hozamok II. Befektetési tevékenységb l származó pénzeszközváltozás Befektetési jegy kibocsátás Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel, illetve kölcsön felvétele Hitel illetve kölcsön törlesztése Hitel és kölcsön uután fizetett kamat III. Pénzügyi m veletekb l származó pénzeszközváltozás IV. Pénzeszközök változása (+/-I. +/-II. +/-III. sorok) "A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva."

15 1. számú melléklet Adatok Ft-ban Értékpapír Devizanem Kibocsátó Névérték Nyilvántartási ár Beértékelési ár Beértékelési különbözet Felhalmozott kamat % Felhalmozott kamat tartalom Lineáris amortizációs érték (kamat) Egyéb értékelési különbözet Aegon Maraton E sorozat összesen EUR AEGON Maraton Aktív Vegyes Alap Aegon Panoráma E sorozat összesen EUR AEGON Panoráma Származtatott Befektetési Alap Praefinium Global SME összesen EUR Praefinium PRIMATUM FCP SIF-CROATIA összesen EUR PRIMATUM FCP SIF-CROATIA Alap Aegon Közép-Eu-i Részv. I sorozat összesen HUF Aegon Közép-Európai Részvény Alap Aegon Maraton R sorozat összesen HUF AEGON Maraton Aktív Vegyes Alap Aegon Panoráma R sorozat összesen HUF AEGON Panoráma Származtatott Befektetési Alap CITADELLA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALA HUF CITADELLA SZÁRMAZTATOTT ALAP FirstFund Ing. BefJegy A összesen HUF FirstFund Intézményi Ingatlanbefektetési Alap Praefinium-CEE Opportunity Fund I HUF összesen HUF Praefinium Partners S.á.r.l PRIMATUM FCP SIF-HUNGARY TURNAROUND öss HUF PRIMATUM FCP SIF-HUNGARY TURNAROUND Alap Aegon Maraton P sorozat összesen PLN AEGON Maraton Aktív Vegyes Alap Aegon MoneyMaxx Expressz P sorozat összesen PLN Aegon MoneyMaxx Expressz Alap Aegon Panoráma P sorozat összesen PLN AEGON Panoráma Származtatott Befektetési Alap Aegon IstanBull RészvBef T sorozat összesen TRY AEGON IstanBull Részvény Befektetési Alap Aegon Maraton U sorozat összesen USD AEGON Maraton Aktív Vegyes Alap Aegon Panoráma U sorozat összesen USD AEGON Panoráma Származtatott Befektetési Alap Befektetési jegyek összesen: MFB 2016/05 5,875% összesen EUR Magyar Fejlesztési Bank Zrt ,4351 % OTP 5,27% 09/19/2016 összesen EUR Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Nyrt ,4831 % PEMÁK 2016/10/25 összesen EUR Államadósság Kezelő Központ Zrt ,4302 % Opus Securities átváltható kötvénye összesen EUR Opusse Securities ,6583 % OTP alárendelt kötvény ,875% összesen EUR Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Nyrt ,8668 % MOL 2017/04/ % összesen EUR MOL Nyrt ,0932 % REPHUN 2018/11 5,75% EUR összesen EUR Államadósság Kezelő Központ Zrt ,1892 % MAEXIM 2019/02 2,125% EUR összesen EUR Magyar Export-Import Bank Zrt ,8029 % Magnolia átváltható kötvény összesen EUR Magnolia Finance ,1209 % REPHUN 2017/05/09 5% GBP összesen GBP Államadósság Kezelő Központ Zrt ,2240 % DK2016/01 összesen HUF Diákhitel Központ Rt ,1352 % A összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt ,6824 % C összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt ,0413 % D összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt ,2550 % A összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt ,1653 % J összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt ,7205 % B összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt ,0911 % O összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt ,5400 % P összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt ,6100 % A összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt ,0041 % A összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt ,6066 % B összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt ,5410 % B összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt ,8552 % KFW 2016/08/04 5% TRY összesen TRY KFW (Special Purpose Banks) ,0355 % MOL 2019/09/26 6,25% USD összesen USD MOL Group Finance SA ,6319 % REPHUN 2020/01/29 6,25% USD összesen USD Államadósság Kezelő Központ Zrt ,6215 % MFB 2020/10 6,25% USD összesen USD Magyar Fejlesztési Bank Zrt ,1979 % Kamatozó papírok összesen: KOFOLA CS A.S. összesen CZK KOFOLA CS A.S Atrium European Real Estate összesen EUR Atrium European Real Estate Hrvatska Telekom összesen HRK Hrvatska Telekom ANY Biztonsági Nyomda Nyrt. összesen HUF ANY Biztonsági Nyomda Nyrt CIG Pannónia összesen HUF CIG Pannónia Graphisoft Park SE összesen HUF Graphisoft N. V Magyar Telekom Nyrt. részv. összesen HUF Magyar Telekom Távközlési Nyrt. (Budapest) Masterplast összesen HUF MASTERPLAST Nyilvánosan Működő Részvénytársaság Electrica SA összesen RON Electrica SA OMV PETROM SA összesen RON OMV PETROM Romgaz összesen RON Romgaz EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATI összesen TRY EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATI Gersan Elektrik összesen TRY Gersan Elektrik HACI OMER SABANCI HOLDING összesen TRY HACI OMER SABANCI HOLDING SELCUK ECZA összesen TRY SELCUK ECZA TEKFEN HOLDING összesen TRY TEKFEN HOLDING AS Turk Hava Yollari összesen TRY Turkish Airlines Turk Prysmian Kablo A.S. összesen TRY Turk Prysmian Kablo A.S Anadarko Petroleum Corp. összesen USD Anadarko Petroleum Corporation Conoco részvény összesen USD Conoco Inc Schlumberger Ltd összesen USD Schlumberger Ltd X5 Retail Group NV-Regs összesen USD X5 Retail Group NV-Regs GDR Részvények összesen: D összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt D összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt D összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt D összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt D összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt D összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt D összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt D összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt D összesen HUF Államadósság Kezelő Központ Zrt Diszkont papírok összesen: Total: "A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva."

16 2. számú melléklet Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok: Aegon Alfa Származtatott Alap neve, lajstromszáma: Befektetési Alap, AEGON Magyarország Befektetési Alapkezel neve: Alapkezel Zrt. Letétkezel neve: Unicredit Bank Hungary Zrt. Alapdeviza: HUF NEÉ számítás típusa: T nap Tárgynap: Saját t ke: HUF Sorozatok sorozat deviza 1 jegyre jutó NEÉ darabszám érték A HUF HUF B PLN PLN C E I R HUF HUF U A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. Kötelezettségek I/1. Hitelállomány: Egyéb kötelezettségek: Értékpapír vétel Átmen befektetési jegy visszaváltás Bizományosi díj Egyéb kötelezettség Könyvvizsgálói díj Vagyonkezel i díj Letétkezel i díj PSZÁF díj Sikerdíj Vezet forgalmazó díja Tranzakciós (lk.) díj Befektetési jegy visszaváltás I/3. Céltartalékok: I/4 Passzív id beli elhatárolások: II. Eszközök II/1. Folyószámla, készpénz: számla Alfa Alap Befszámla - Unicredit Alfa Alap EUR - Unicredit Alfa Alap USD - Unicredit Alfa Alap PLN - Unicredit Alfa Alap RON - Unicredit Alfa Alap PLN - Erste óvadéki Alfa Alap TRY - Unicredit Alfa Alap USD - Erste óvadéki Alfa Alap CZK - Unicredit Alfa Alap GBP - Unicredit Alfa Alap JPY - Erste óvadéki Alfa Alap TRY - Erste óvadéki Alfa Alap HRK - Unicredit Alfa Alap HKD - Unicredit II/2. Egyéb követelés: Átmen befektetési jegy jegyzés Osztalék, lejárat, kamatfizetés Egyéb követelés Befektetési jegy jegyzés II/3. Lekötött bankbetétek II/3.1. Max 3 hó lekötés : HUF betét HUF betét Összeg/Érték (%) Hitelez Futamid 0 0,00% 0 0,00% ,00% ,76% ,68% ,61% ,99% ,55% ,05% ,43% ,51% ,70% ,03% ,05% ,64% 0 0,00% 0 0,00% Kötelezettség össz.: ,00% Összeg/Érték (%) ,43% deviza egyenleg érték % HUF , ,05% EUR , ,39% USD , ,03% PLN , ,71% RON , ,08% PLN , ,29% TRY , ,24% USD , ,29% CZK 30, ,00% GBP 392, ,00% JPY , ,25% TRY , ,10% HRK 29, ,00% HKD 2 758, ,00% ,14% ,06% ,00% ,00% ,08% Bank Futamid ,04% ,04% Unicredit Hun 14 nap ,41% Unicredit Hun 7 nap ,63% % II/ hónapnál hosszabb lekötés : II/4. Értékpapírok: ISIN Devizanem Mennyiség ,44% II/4.1. Állampapírok: ,82% II/ Kötvények: ,04% 2017A HU HUF ,47% 2017C HU HUF ,83% 2018A HU HUF ,80% 2018D HU HUF ,88% 2019B HU HUF ,02% 2019J HU HUF ,01% 2020A HU HUF ,11% 2020O HU HUF ,82% 2020P HU HUF ,22% 2023A HU HUF ,95% 2024B HU HUF ,81% 2025B HU HUF ,94%

17 PEMÁK 2016/10/25 HU EUR ,21% REPHUN 2017/05/09 5% GBP XS GBP ,04% REPHUN 2018/11 5,75% EUR XS EUR ,03% REPHUN 2020/01/29 6,25% USD US445545AD87 USD ,89% II/ Kincstárjegyek: ,78% D HU HUF ,56% D HU HUF ,68% D HU HUF ,56% D HU HUF ,79% D HU HUF ,71% D HU HUF ,04% D HU HUF ,98% D HU HUF ,79% D HU HUF ,65% II/ Egyéb jegybankképes ép.: % II/ Külföldi állampapírok: % II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesít ép.: ,98% II/ T zsdére bevezetett: ,43% DK2016/01 HU HUF ,71% MAEXIM 2019/02 2,125% EUR XS EUR ,84% Magnolia átváltható kötvény XS EUR ,87% MFB 2016/05 5,875% XS EUR ,14% MFB 2020/10 6,25% USD XS USD ,37% MOL 2017/04/ % XS EUR ,55% MOL 2019/09/26 6,25% USD XS USD ,64% Opus Securities átváltható kötvénye XS EUR ,50% OTP 5,27% 09/19/2016 XS EUR ,33% OTP alárendelt kötvény ,875% XS EUR ,48% II/ T zsdén kívüli: % II/ Külföldi kötvények: ,56% KFW 2016/08/04 5% TRY XS TRY ,56% II/4.3. Részvények: ,09% II/ T zsdére bevezetett: ,67% ANY Biztonsági Nyomda Nyrt. HU HUF ,41% CIG Pannónia HU HUF ,26% Graphisoft Park SE HU EUR ,19% Magyar Telekom Nyrt. részv. HU HUF ,76% Masterplast HU HUF ,06% II/ Külföldi részvények: ,42% Anadarko Petroleum Corp. US USD ,22% Atrium European Real Estate JE00B3DCF752 EUR ,13% Conoco részvény US20825C1045 USD ,46% Electrica SA ROELECACNOR5 RON ,82% EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATI TREEGYO00017 TRY ,90% Gersan Elektrik TREGREL00017 TRY ,23% HACI OMER SABANCI HOLDING TRASAHOL91Q5 TRY ,90% Hrvatska Telekom HRHT00RA0005 HRK ,27% KOFOLA CS A.S. CZ CZK ,42% OMV PETROM SA ROSNPPACNOR9 RON ,31% Romgaz ROSNGNACNOR3 RON ,08% Schlumberger Ltd AN USD ,27% SELCUK ECZA TRESLEC00014 TRY ,24% TEKFEN HOLDING TRETKHO00012 TRY ,43% Turk Hava Yollari TRATHYAO91M5 TRY ,93% Turk Prysmian Kablo A.S. TRASMENS91H3 TRY ,17% X5 Retail Group NV-Regs US98387E2054 USD ,65% II/ T zsdén kívüli: % II/4.4. Jelzáloglevelek: % II/ T zsdére bevezetett: % II/ T zsdén kívüli: % II/4.5. Befektetési jegyek: ,55% II/ T zsdére bevezetett: % II/ T zsdén kívüli: ,55% Aegon IstanBull RészvBef T sorozat HU TRY ,00% Aegon Közép-Eu-i Részv. I sorozat HU HUF ,31% Aegon Maraton E sorozat HU EUR ,04% Aegon Maraton P sorozat HU PLN ,01% Aegon Maraton R sorozat HU HUF ,01% Aegon Maraton U sorozat HU USD ,04% Aegon MoneyMaxx Expressz P sorozat HU PLN ,03% Aegon Panoráma E sorozat HU EUR ,04% Aegon Panoráma P sorozat HU PLN ,01% Aegon Panoráma R sorozat HU HUF ,01% Aegon Panoráma U sorozat HU USD ,03% CITADELLA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP HU HUF ,34% FirstFund Ing. BefJegy A HU HUF ,02% Praefinium Global SME LU EUR ,07% Praefinium-CEE Opportunity Fund I HUF LU HUF ,09% PRIMATUM FCP SIF-CROATIA LU EUR ,29% PRIMATUM FCP SIF-HUNGARY TURNAROUND LU HUF ,21% II/4.6. Kárpótlási jegy: 0 0% II/5. Aktív id beli elhatárolások: 0 0% II/6. Határid s ügyletek: Nyitott nennyiség ,06% II/6.1. Származtatott ügyletek): ,06% II/ Futures: 0,00% Euro Stoxx 50 Mar16 Eladás 350 0,00% mini MSCI Emg Mkt Mar16 Eladás 30 0,00% Nikkei 225 Mar16 Eladás 80 0,00% WIG20 Index Future MAR16 Vétel 670 0,00% II/ Forward: ,06% EUR/HUF Forward Eladás ,04% 2. számú melléklet

18 2. számú melléklet EUR/HUF Forward Eladás ,00% EUR/HUF Forward Eladás ,02% EUR/HUF Forward Eladás ,03% GBP/HUF Forward Eladás ,01% PLN/HUF Forward Vétel ,00% PLN/HUF Forward Vétel ,01% PLN/HUF Forward Vétel ,03% PLN/HUF Forward Vétel ,01% PLN/HUF Forward Vétel ,02% PLN/HUF Forward Vétel ,01% TRY/HUF Forward Eladás ,03% TRY/HUF Forward Eladás ,05% TRY/HUF Forward Eladás ,07% USD/HUF Forward Eladás ,01% USD/HUF Forward Eladás ,03% USD/HUF Forward Eladás ,07% Eszközök összesen: ,00% "A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva."

19 AEGON Alfa Származtatott Befektetési Alap - Üzleti jelentés december 31.

20 Gazdasági környezet Globális gazdasági környezet A befektetési hangulat romlásával kezdődött az idei év: a kockázatos eszközök piacán kibontakozó A 2015-ös év számos fordulatban bővelkedett. A befektetői érdeklődés középpontjában alapvetően a globális GDP növekedési kilátások, a különösen fejlett piacokon tapasztalható stagnáló infláció és a jegybankok válaszlépései álltak. Az SNB az év első negyedévében feladta az EURCHF árfolyampadló védelmét, ami jelentős volatilitást váltott ki a piacon, leértékelve a kelet-közép európai devizákat. Az év márciusban az EKB megkezdte régóta várt mennyiségi lazítási programját, ami egy ideig pozitív tartományba terelte az inflációs várakozásokat, egyfajta reflációs forgatókönyvet vetítve előre és rekordmélységbe húzta a 10 éves német állampapírok hozamát. Az előző évhez képest a geopolitikai feszültségek sem hagytak alább. Az orosz-ukrán konfliktus továbbra is rendezetlen maradt, az év második negyedévében pedig ismét előtérbe került a görög adósságválság. Mindemellett újabb kihívások is megjelentek, az Európába irányuló bevándorlási hullám megerősödésével és a szíriai konfliktus kiéleződésével. A nyári hónapok folyamán jelentős eséseket szenvedett el a kínai részvénypiac. A kínai gazdaság növekedésével kapcsolatos negatív hírek, illetve a jüan leértékelése tovább rontotta a hangulatot a részvénypiacokon. Ugyanakkor a nyersanyagpiacok is folyamatosan estek, különösen az olaj árfolyama került régóta nem látott mélypontokra. A befektetőket emellett tovább nyugtalanította a közelgő FED kamatemelés ténye, illetve a kamatemelési ciklus várható dinamikája. A feszültségek az év vége közeledtével sem hagytak alább, alapvetően a feltörekvő piacok és különösen Kína növekedési kilátásaival kapcsolatos félelmek állandósulása következtében. Mindemellett a FED kamatemelésével és az EKB további lazításával kibontakozó monetáris politikai divergencia is újabb kihívásokat állított a piacok elé. Vélhetően az utóbbi kérdés, illetve a feltörekvő piaci növekedési félelmek, valamint az olajár kilátásai maradnak a fő kérdések a 2016-ban. Magyarországi helyzet Az ország makrogazdasági mutatói alapvetően pozitív irányban változtak az év során. A gazdasági növekedés mérséklődő dinamikával, de tovább fokozódott, a fiskális fegyelem változatlan maradt, míg az inflációs mutatók továbbra sem változtak érdemben. Az MNB monetáris lazítása tovább folytatódott, az alapkamatot 2,1%-ról újabb mélységbe, 1,35%-ig csökkentették. Az irányadó kamatláb vágása mellett, az MNB a monetáris politikai eszköztárat is átalakította, illetve újabb nemkonvencionális lépéseket helyezett kilátásba. Mindez a hazai kötvényhozamokra támogatóan hatott. Az év elejéhez képest a forint a dollárral szemben mintegy 10%-kal vesztett értékéből, míg az euróval szemben kismértékben erősödött. A hazai részvénypiac 2015-ben kiemelkedően teljesített. Üzleti jelentés - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 2.

21 Az Alap főbb jellemzői Az Alap célja, hogy komoly kockázatvállalás és derivatív pozíciók aktív használata mellett jelentős hozamhoz juttassa a befektetőket. Az Alap az összes igénybe vehető befektetési eszközt - hazai és külföldi kötvényt, részvényt és egyéb értékpapírokat, indexeket és devizákat - hajlandó megvásárolni, vagy eladni, amennyiben komoly nyereséglehetőséget lát. Ebből a szempontból az alap opportunisztikus, megközelítésében a multistratégiát követő alapok közé sorolandó. A multistratégia keretén belül az alapban főleg Global macro, Long-short equity, Convertible bond aribtrage és Managed futures típusú ügyletek dominálnak. Az Alap befektetései eszközosztályok szerint három nagy csoportra oszlanak: a kötvény, deviza és a részvénypiacokon vállal többletkockázatot, és ezeken a piacokon mind vételi, mind eladási pozíciót hajlandó felvállalni, akár a törvényileg engedett maximális keretekig, amely jelenleg ilyen alapok számára kétszeres tőkeáttételt engedélyez. Az Alap befektetési döntéshozatali mechanizmusában a fundamentális, technikai, és behaviorális-pszichológiai tényezőket mérlegeli. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját, a befektetési arányokat annak érdekében, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját. A likviditás biztosításának érdekében az Alap az ÁKK által a Magyar Állam nevében kibocsátott állampapírokat kívánja portfóliójában tartani. Az alap benchmarkja 100% RMAX. A vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Az alaphoz kapcsolódó letétkezelési tevékenységet az UniCredit Bank Hungary Zrt. látja el. Az alap 2015-ös záró nettó eszközértéke 55,76 milliárd forint ( A sorozat), 164,34 millió PLN ( B sorozat) és 4,81 milliárd HUF ( R sorozat). A mérleg fordulónapja után bekövetkezett lényeges események A mérleg fordulónapja és a mérlegkészítés időpontja között a mérlegre, illetve az eredményre lényeges befolyású esemény nem történt. Budapest, április 29. Üzleti jelentés - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 3.