ÉVES BESZÁMOLÓ 2006.

Átírás

1 ÉVES BESZÁMOLÓ

2 2

3 3

4 A Befektetı-védelmi Alap évi mérlege 4

5 5

6 6

7 A Befektetı-védelmi Alap évi eredménykimutatása

8 Statisztikai számjel: Befektetı-védelmi Alap Eredménykimutatás (összköltség eljárással) adatok E Ft Megnevezés év év 01. Tagokkal szemben elszámolt díjbevételek Befektetık megbízásából behajtott követelések utáni díjbevételek 03. Egyéb befektetıvédelmi bevételek I. Befektetı-védelmi bevételek ( ) II. Egyéb bevételek III. Nem befektetı-védelmi bevételek IV. Pénzügyi mőveletek bevételei V. Rendkívüli bevételek 4 Bevételek összesen (I.+ II.+ III.+ IV.+ V.) Befagyott követelések kifizetésével kapcsolatos 04. ráfordítások 24 0 Befektetık megbízásából behajtott követelésekkel kapcsolatos ráfordítások Egyéb befektetıvédelmi ráfordítások VI. Befektetı-védelmi ráfordítások ( ) 24 0 VII. Egyéb ráfordítások VIII. Nem befektetı-védelmi ráfordítások IX. Pénzügyi mőveletek ráfordításai X. Rendkívüli ráfordítások Ráfordítások összesen (VI. +VII.+ VIII.+ IX. +X) Anyagjellegő ráfordítások Személyi jellegő ráfordítások Értékcsökkenési leírás XI. Mőködési költségek ( ) A. Mérleg szerinti eredmény Budapest, május 9. 8

9 Statisztikai számjel: Befektetı-védelmi Alap Eredménykimutatás (összköltség eljárással) ezer Ft Megnevezés év tény év tény 01. Tagokkal szemben elszámolt díjbevételek Befektetık megbízásából behajtott követelések Egyéb befektetıvédelmi bevételek I. Befektetıvédelmi bevételek ( ) II. Egyéb bevételek III. Nem befektetıvédelmi bevételek 0 0 IV. Pénzügyi mőveletek bevételei V. Rendkívüli bevételek 0 4 Bevételek összesen (I.+ II.+ III.+ IV.+ V.) Befagyott követelések kifizetésével kapcsolatos ráfordítások Befektetık megbízásából behajtott követelésekkel kapcsolatos ráfordítások Egyéb befektetıvédelmi ráfordítások 0 0 VI. Befektetıvédelmi ráfordítások ( ) 24 0 VII. Egyéb ráfordítások VIII. Nem befektetı-védelmi ráfordítások 0 0 IX. Pénzügyi mőveletek ráfordításai X. Rendkívüli ráfordítások 0 0 Ráfordítások összesen (VI. +VII.+ VIII.+ IX. +X) Irodaszer Nyomtatvány 9 10 Üzemanyag Egyéb anyag Posta ktsg Taxi Telefon Kiküldetés Hírlapok, közlöny, szakkönyv Javítás, karbantartás Ing. Bérleti díj Hírdetés, reklám Oktatás, továbbképzés, konferenciák Auditori díjak Szakértıi díjak Egyéb igénybe vett szolgáltatások költségei Biztosítás Bankköltség Illetékek, perköltség 1 1 Rendelkezésre tartási jutalék Vagyonkezelıi, letétkezelıi díj Anyagjellegő ráfordítások Munkabér Megbízási díj Jutalom Tiszteletdíj Bér összesen

10 Statisztikai számjel: Befektetı-védelmi Alap Eredménykimutatás (összköltség eljárással) ezer Ft Önkéntes nyugdíjpénztári és egészségpénztári befizetések Étkezési hozzáj Reprezentáció Személyi jellegő egyéb kifizetések Nyugdíj,- és egészségbiztosítási járulék Egészségügyi hozzájárulás Munkaadói járulék Személyi jellegő ráfordítások Értékcsökkenési leírás XI. Mőködési költségek ( )

11 A Befektetı-védelmi Alap évi kiegészítı melléklete 11

12 TARTALOMJEGYZÉK I. A Befektetı-védelmi Alap (továbbiakban: Alap vagy Beva) és a gazdasági környezet bemutatása A Befektetı-védelmi Alap alakulása A Befektetı-védelmi Alap igazgatósága A gazdasági környezet bemutatása II. A Számviteli politika alkalmazásának elvei A Számviteli politika fıbb elemei Átszállt, de nem rendezett követelések Várható veszteségek Várható kötelezettségek Jövıbeni költségek Egyéb céltartalék Az alkalmazott értékelési eljárások és az értékcsökkenés elszámolásának módszere Eszközök értékelése Befektetett eszközök Forgóeszközök A mérlegben szereplı források értékelése A saját tıke A céltartalékok képzése A kötelezettségek értékelése III. Az Alap évi költségei

13 Kiegészítı melléklet a Befektetı-védelmi Alap évi éves beszámolójához I. A Befektetı-védelmi Alap (továbbiakban: Alap vagy Beva) és a gazdasági környezet bemutatása A Befektetı-védelmi Alap alakulása A Befektetı-védelmi Alap létrejöttére, szervezetére és mőködésére vonatkozó alapvetı szabályokat Az értékpapírok forgalomba hozataláról, a befektetési szolgáltatásokról és az értékpapír-tızsdérıl szóló évi CXI. törvény (Épt.) határozta meg. Az Országgyőlés decemberében elfogadta A tıkepiacról szóló évi CXX. törvényt (Tpt.), amely január 1. napján lépett hatályba, és a évtıl kezdıdıen tartalmazza a Bevára vonatkozó szabályokat. Külön jogszabály, a 214/2000. (XII. 11.) Korm. rendelet és a 288/2001. (XII. 26.) Korm. rendelet (a továbbiakban Kormányrendelet), vonatkozik a Beva beszámolási és könyvvezetési sajátosságaira. Az éves beszámoló összeállítása és könyvvezetése a Számvitelrıl szóló évi C. törvény (a továbbiakban Számviteli törvény) szerint történik. Az Alap évi éves beszámolójának a évi C. törvény 155. (2) bekezdése szerinti kötelezı könyvvizsgálatát a KPMG Hungary Kft. látja el. A könyvvitel körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelıs személy Balázs Eszter pénzügyi vezetı (regisztrációs száma , lakcím: 1141 Budapest, Szegvári u. 6.), az Alap képviseletére dr. Farkas Péter ügyvezetı igazgató (lakcím: 1037 Budapest, Hegyoldal u. 8.) jogosult. A törvényi szabályozás szerint a Befektetı-védelmi Alap budapesti székhelyő (székhely: 1092 Budapest, Köztelek u önálló jogi személy, amelynek feladata, hogy a jogszabályban meghatározott feltételek szerint a befektetık részére korlátozott összegő kártalanítást fizessen. A Tpt évtıl érvényesülı elıírásai szerint a kártalanítás kifizetésének elıfeltétele, hogy az érintett tag felszámolását a bíróság elrendelje. A tagok nem tulajdonosai a Bevának. A tagok kötelezıen csatlakoztak ugyan a Bevához, azonban a befizetéseikbıl képzıdött vagyon felett nem gyakorolnak tulajdonosi jogokat, és a Beva mőködését sem befolyásolhatják tulajdonosként, mivel a szervezet feladatait a vonatkozó jogszabályok igen részletesen meghatározzák. A törvényi szabályozás szerint a Beva saját vagyona, bevételei és jövedelme után sem társasági és helyi adó, sem pedig illeték fizetésére nem kötelezhetı. A Beva pénzforgalmi számláját a Magyar Nemzeti Bank vezeti a törvény kötelezı elıírásai szerint, gazdálkodását az Állami Számvevıszék ellenırzi, könyvvizsgálója a KPMG Hungária Kft. A Beva az Épt. által elıírt összetételő igazgatóság erre vonatkozó határozatával jött létre április 14-én, mőködését a hatályos Tpt. szabályozza. A Befektetı-védelmi Alap igazgatósága A Befektetı-védelmi Alapot héttagú igazgatóság irányítja. Az igazgatóság tagjai közül egy-egy személy a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, a tızsde, a központi értéktár (Keler Zrt.) és az MNB által került kinevezésre, illetve kijelölésre, két személy a tagok érdekképviseleti 13

14 szervezete által delegált tag, és az Alap ügyvezetı igazgatója a Tpt. alapján hivatalból az igazgatóság tagja. Az igazgatóság tagjai március 31-én: neve dr. Hardy Ilona (elnök ig) Boris Mihály dr. Farkas Péter A tag foglalkozása és munkahelye a Monetáris Tanács tagja, Magyar Nemzeti Bank vezérigazgató-helyettes, SCD Holding (CE) Zrt. ügyvezetı igazgató, Befektetı-védelmi Alap Kijelölı vagy kinevezı Mandátum lejárata Magyar Nemzeti Bank Befektetési Szolgáltatók Szövetsége (tagi érdekképviselet) a Tpt (2) bekezdés d) pontja alapján hivatalból az igazgatóság tagja Lantos Csaba vezérigazgató-helyettes, OTP Bank Nyrt. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete Lakatos Attiláné (alelnök ig) banküzemi igazgató, Keler Zrt. Keler Zrt. (központi értéktár) dr. Mohai György vezérigazgató-helyettes, Budapesti Értéktızsde Zrt. Budapesti Értéktızsde Zrt (tızsde) dr. Móra Mária fıtitkárhelyettes, Magyar Bankszövetség Magyar Bankszövetség (tagi érdekképviselet) Az igazgatóság összetételében december 12-i állapothoz képest változás történt: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által korábban jelölt Mátyásné Bóné Edit helyét Lantos Csaba vette át. Az igazgatóság tagjai évtıl tiszteletdíjban részesülnek. A gazdasági környezet bemutatása A évben, a Befektetı-védelmi Alap mőködésének tizedik évében nem került sor az Alap tagjaival szembeni új felszámolási eljárás kezdeményezésére. Az Alap eddigi tevékenysége során az elızı években befagyott cégek ügyfeleinek kártalanítását lényegében befejezte. Az Alapnak mőködése elsı négy évében sorozatos befagyásokkal kellett szembenéznie. Az Alap a kártalanítási kifizetésekhez szükséges pénzügyi fedezetet a tagi díjbevételekbıl nem tudta finanszírozni, így az Alap olyan súlyos és kilátástalan anyagi helyzetbe került, hogy a kormány december 11-én, a 1108/2000. számú határozatával készfizetı kezességet vállalt 2,8 milliárd forintos hitelfelvételhez. Az Alap március 8-án megkötötte a 2,8 Mrd forintos hitelszerzıdést a Magyar Külkereskedelmi Bank Rt-vel. A hitel 10 éves lejáratú, hat hónapos BUBOR+0,2% kamatozású, hosszú lejáratú tıkepótló forinthitel. A hitel lejárata február 28. Az elsı három év türelmi idı volt, ezalatt az Alapnak csak a kamatot kellett fizetnie. A kamatfizetés évente két alkalommal, minden év augusztus 31-én és február 28-án esedékes, a tıketörlesztésre évente egyszer, minden év augusztus 31-én kerül sor. Az Alap az elsı 14

15 tıketörlesztését augusztus 31-én fizette. A likviditás növelése céljából az Alap évben a Magyar Külkereskedelmi Bank Nyrt.-vel kötött szerzıdést a Pénzügyminisztérium jóváhagyásával módosította, aminek eredményeképp az elıtörlesztett összegek szükség esetén újra lehívhatóak a szerzıdés megszőnéséig. Az Alap kedvezı pénzügyi helyzetébıl adódóan évben nem történt újabb hitellehívás. Az utóbbi években stabilnak számító pénzügyi piacok és a csökkenı összegő kárkifizetések együttesen lehetıvé tették az Alap számára vagyonfelhalmozást. Ezt a felgyülemlett vagyont az Alap az igazgatósági döntés értelmében hitel-elıtörlesztésre fordítja. A döntés értelmében augusztusától minden kamatfizetési idıpontban (minden év februárjában és augusztusában) négyszáz-négyszázmillió forint összegben teljesít elıtörlesztést az Alap az MKB Bank Nyrt. részére mindaddig, amíg a tıketartozás fennáll, illetve amíg az igazgatóság ellenkezı értelmő döntést nem hoz. A év végén az Alap MKB Bank Nyrt.-vel szemben fennálló hiteltartozása 1,03 Mrd forintot tett ki, amely márciusra a februári elıtörlesztés következtében 630 millió forintra apadt. Így az Alap által korábban felvett hitelállományt 2007 augusztusában az Alap teljesen visszafizeti: a szerzıdés szerinti 350 millió forintos törlesztırészlet mellett az Alap további 280 millió forintos elıtörlesztést tervez. Az Alap a évben ezer Ft hitelt fizetett vissza szerzıdés szerint, és további ezer Ft-nyi hitelt törlesztett elı. Az Alap megkeresésére a szerzıdı felek a hitelszerzıdést úgy módosították, hogy az elıtörlesztett részek ismételten lehívhatóak legyenek, és ezzel párhuzamosan a rendelkezésre tartási díj megnövekedett a módosításnak megfelelıen. (Az eredeti hitelkeretbıl a 320 millió forintos részt az Alap eddig nem hívta le, a szerzıdés szerint ez az összeg 2010-ig lehívható.) Az Alap az elıtörlesztett összegeket szükség esetén lehívná az MKB Bank Nyrt. által rendelkezésre tartott keretbıl. Ilyen elızmények után az MKB Bank Nyrt. vitatja az Alap ezen jogát a teljes hitel visszafizetése esetén, ugyanis az MKB Bank Nyrt. álláspontja szerint a hitel teljes visszafizetése esetén a hitelszerzıdés és ennél fogva a kezesség megszőnik, ekképpen az elıtörlesztett összeg rendelkezésre tartásához szükségessé válik a szerzıdés módosítása, azaz a szerzıdés módosításához a kezes, az Alap esetében a Pénzügyminisztérium írásos hozzájárulása szükséges. Az Alap határozottan meg van gyızıdve arról, hogy az MKB Bank Nyrt. érvei nem állják meg a helyüket és ilyen tartalmú írásos megkereséssel fordult az MKB Bank Nyrt. felé, hogy véglegesítse álláspontját. A évben a évi csökkenı BUBOR kamatokkal szemben nemhogy nem csökkentek, de inkább növekedtek a BUBOR kamatok, növelve az Alap kamatterheit. Az Alap a M forintos hitelkeretbıl M forintot használt fel a befagyott cégek ügyfeleinek kártalanítására, 80 M forintot hitelkamat fizetésre, 320 M forintot pedig az MKB Bank Nyrt. jelenleg is rendelkezésre tart. A hitel igénybevételének alakulása: A folyósítás napja Hitelkamat A folyósítás összege Rendelkezésre tartott összeg alakulása ,14% , , ,15% , , ,14% , , ,00% , , ,94% , , ,94% , ,- Összesen: , ,- 15

16 Az alábbi táblázat adatai a kártalanítási eljárások során felmerült kifizetési kötelezettségek teljesítését tartalmazza: ezer Ft Befagyott tag ig összesen kifizetett kártalanítás Allied Rt CB Bróker Rt ÉGSZI-Börze Rt Globex Rt LaSalle Rt Pannonbróker Rt DD-Nex Rt Pest-Buda Rt Diana Rt Wellington Rt London Bróker Rt Amethyst Rt Enigma Rt Összes kifizetés: A LaSalle Rt március 30-án és április 27-én a befektetık részére kártalanításként kifizetett összeget két részletben megtérítette az Alapnak, visszafizette mind a kártalanítás ( ezer Ft.), mind pedig a kártalanításokhoz kapcsolódó költségek összegét (584 ezer Ft). A Super Prestige Bt év január 30-án engedményezési szerzıdés keretében kifizette az Alapnak a DD-Nex Értékpapír Rt-vel szemben fennálló követelése egy részét (2.800 ezer Ft). A fennmaradó ezer Ft összegő tartozás behajthatatlan követelésként leírásra került. Az Allied Rt. felszámoláskori vagyona évben az Alap kártalanításként kifizetett követelésére nem nyújtott fedezetet, ezért az Alap által kifizetett kártalanítás összege ( ezer Ft) és a kártalanításokhoz kapcsolódó költségek meg nem térült összege (1.147 ezer Ft) leírásra került behajthatatlan követelésként. Az ÉGSZI Rt. felszámoláskori vagyona évben az Alap kártalanításként kifizetett követelésére nem nyújtott fedezetet, ezért az Alap által kifizetett kártalanítás összege ( ezer Ft) és a kártalanításokhoz kapcsolódó költségek összege (877 ezer Ft) leírásra került behajthatatlan követelésként. A CB Bróker Értékpapír-forgalmazó Rt. felszámoláskori vagyona évben az Alap kártalanításként kifizetett követelésére nem nyújtott fedezetet, ezért az Alap által kifizetett kártalanítás összege ( ezer Ft) és a kártalanításokhoz kapcsolódó költségek összege ( ezer Ft) leírásra került behajthatatlan követelésként. A felszámolási eljárás során az Alap részére évben megtérítésre kerül ezer Ft, amely összeg a mérlegkészítés napjáig nem érkezett meg az Alap számlájára. 16

17 A Pest-Buda Értékház Rt. felszámolása szeptember 21-én lezárult, hitelezıi követelések kielégítésére vagyon hiányában nem került sor, így az Alap által kifizetett kártalanítás összege ( ezer Ft) és a kártalanításokhoz kapcsolódó költségek összege (797 ezer Ft) leírásra került behajthatatlan követelésként. A Pannonbróker Rt. felszámoláskori vagyona évben az Alap kártalanításként kifizetett követelésére nem nyújtott fedezetet, ezért az Alap által kifizetett kártalanítás meg nem térült összege ( ezer Ft) és a kártalanításokhoz kapcsolódó költségek meg nem térülendı összege (558 ezer Ft) leírásra került behajthatatlan követelésként. A felszámolási eljárás során az Alap részére évben megtérítésre került ezer Ft. A felszámolási zárómérleg még nem került jogerısen elfogadásra, további a kártalanítási összegekhez képest elenyészı összeg átutalása évben várható. Az Alap által kártalanításként mindösszesen kifizetett ezer forintból csak ezer forint térült meg március 31-ig. Az alábbiakban szereplı táblázat adatai a kártalanítási eljárások során felmerült késedelmi kamatfizetési kötelezettségek teljesítését tartalmazza: ezer Ft Befagyott tag ig kifizetett késedelmi kamat év során kifizetett késedelmi kamat év során kifizetett késedelmi kamat év során kifizetett késedelmi kamat Összesen év végéig kifizetett késedelmi kamat Allied Rt CB Bróker Rt Globex Rt Pannonbróker Rt Pest-Buda Rt Diana Rt Wellington Rt London Bróker Rt Összes kifizetett: A Tpt.-nek, valamint az Alap évtıl hatályos Díjfizetési szabályzatának hatályba lépésével biztosítottá vált, hogy az Alap képes visszafizetni a hitelt az éves díjbevételeibıl. Az Alap az általa védett letétállománnyal arányosan, a befektetık számának figyelembe vételével alakította ki díjfizetési rendszerét a törvényi szabályozásnak megfelelıen évtıl a kártalanítási összeghatár a törvény szerinti január 1-i hatállyal kettımillió forintra történı emelkedése és az egy biztosított befektetı után fizetendı arányosabb teherviselés következtében a Díjfizetési szabályzat átdolgozásra került. A módosítás eredményeképpen megvalósult a kártalanítási összeghatár emelkedésének követése, a biztosított állományokhoz jobban igazodó díjfizetés alakult ki. Az Alap által évben kiszámlázásra került éves díjak befizetését évben a tagok maradéktalanul teljesítették mérlegkészítésig. Határidın túli díjfizetés miatt 4 esetben került sor késedelmi kamat megfizettetésére, bár ezek az összegek a minimális késedelmi idı miatt nem jelentısek. 17

18 Jóllehet az Alap saját tıkéje a korábbi évek több milliárdos kárkifizetésének következtében hat éven keresztül negatív volt, december 31-én a saját tıke ismét pozitívba fordult ( ezer Ft). Köszönhetıen a magasabb díjbevételeknek és a csökkenı kártalanításoknak az Alap évtıl nyereséges: évben ezer Ft-os, évben ezer Ftos, évben ezer Ft-os, évben ezer Ft-os évben ezer Ft-os eredményt ért el. Melléklet: A Befektetı-védelmi Alap tagsága által befizetett jegyzett tıke (1.sz. melléklet) II. A Számviteli politika alkalmazásának elvei A Számviteli politika fıbb elemei A Befektetı-védelmi Alap számviteli politikája a Számviteli törvény valamint a kormányrendeletek rá vonatkozó részeinek figyelembe vételével került kialakításra. A Számviteli törvény elıírása szerint az Alap az egyéb szervezetek közé tartozik, amelynek speciális könyvvezetési és éves beszámoló-készítési kötelezettségét a Számviteli törvény és a Tpt. felhatalmazása alapján a Kormányrendelet szabályozza. A Kormányrendelet szerint a beszámolót legkésıbb a tárgyévet követı év május 30-ig kell elkészíteni és benyújtani a tagokhoz, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéhez és a Magyar Nemzeti Bankhoz. A mérlegkészítés idıpontja a tárgyévet követı év március 31. napja. A mérleg fordulónapja december 31., az üzleti év megegyezik a naptári évvel. A Számviteli törvény szerint a beszámolóban el kell számolni azokat a tárgyévet érintı gazdasági eseményeket is, amelyek a mérleg fordulónapja után, de még a mérlegkészítés idıpontja elıtt ismertté válnak. Ilyenek azok az események, amelyek a tárgyévvel kapcsolatosak, és a december 31-i eszköz-, illetve forrástételeket megváltoztatják, és az éves beszámoló összeállítását megelızıen az Alap tudomására jutnak. Az Alap a mérleg fordulónapján tulajdonában lévı diszkont értékpapírok névértéke és vételára közötti különbség tárgyévi idıarányos részét aktív idıbeli elhatárolásként számolja el. Aktív idıbeli elhatárolásként kerül elszámolásra az adott biztosítási idıszakra vonatkozó éves díjak illetve ezek után járó késedelmi kamat is abban az esetben, ha kiegyenlítésre került. Passzív idıbeli elhatárolásként kerül elszámolásra a könyvvizsgálat díja, a mérlegkészítés napjáig az tárgyévet megelızı évre vonatkozó költségek elszámolása valamint az Alap hosszú lejáratú hitelének évre esedékes kamatának ezer Ft és rendelkezésre tartási díjának 369 ezer Ft elszámolása. Az Alap a Kormányrendeletben meghatározott tartalmú (összköltség eljárásra épülı) eredmény-kimutatást készít. A számlatükörben szereplı bontásban könyveljük mőködési költségeinket (5. számlaosztály), valamint ráfordításainkat (8. számlaosztály) és bevételeinket (9. számlaosztály). A 6. és 7. számlaosztályban értelemszerően nem könyvelünk. Az értékpapírok év végi értékelése során a mérlegben szereplı érték a könyv szerinti érték, csökkentve a számviteli törvény értelmében elszámolható értékvesztések összegével. Az értékpapírok esetében függetlenül attól, hogy az a forgóeszközök, illetve a befektetett pénzügyi eszközök között szerepel ha a piaci megítélés szerint az érték tartósan és jelentısen alacsonyabb, mint a könyv szerinti érték, akkor értékvesztést kell elszámolni. A piaci érték megállapítása eltér aszerint, hogy tızsdén jegyzett, vagy tızsdén nem jegyzett értékpapírról van-e szó. 18

19 Azonban, ha az eszközök piaci értéke jelentısen és tartósan meghaladja a könyv szerinti értéket, akkor a különbözettel a korábban elszámolt értékvesztést visszaírással csökkenteni kell. A Számviteli törvényben meghatározott eseteken felül az Alap értékvesztést számol el még az átszállt, de nem rendezett követelésállomány után: Átszállt, de nem rendezett követelések A Kormányrendelet 31. szerint a taggal szemben fennálló, a Befektetı-védelmi Alapra átszállt követelések pénzügyileg nem rendezett összege után képzett céltartalékot fel kell használni az egyéb bevételekkel szemben, és ezzel egyidejőleg értékvesztést kell elszámolni a követelések után az egyéb bevételek csökkentéseként. Az elszámolt értékvesztés mértéke ezen összegek után elérheti a 100 %-ot. Várható veszteségek Az Alap a Kormányrendeletben kiemelt, kártalanítási kifizetés után elszámolt értékvesztésen kívül a következı, fordulónapon fennálló kétes követelésekre, várható veszteségekre számol el értékvesztést: Díjkövetelés Vevıkövetelésekre Váltókövetelésekre Pénzkövetelésekre (bankbetétek) Kölcsönkövetelésekre Elılegként adott összegekre Egyéb követelésekre Az értékvesztés elszámolásának kötelezettsége akkor áll fenn, ha elıre látható, feltételezhetı, hogy a követelés nem fog befolyni, illetve nem könyv szerinti értékben fog befolyni. Az értékvesztés összegének meghatározása a mérleg fordulónapján hátralékos vevık egyedi minısítése alapján, a határidın túli és a kétes követelések, valamint az elılegként adott összegek alapul vételével történik. Ha a mérlegkészítés idıpontjáig a követelés teljes összege kiegyenlítést nyert, vagy azt váltó kiállításával rendezték és a váltó még nem járt le, értékvesztés nem számolható el. A fordulónapon fennálló díjkövetelések után az Alap egyedi értékelés alapján számol el értékvesztést. Várható kötelezettségek A várható kötelezettségekre céltartalékot kell képezni, amennyiben a felmerülésük a fordulónapot követı üzleti évben már ismert, vagy valószínősíthetı. Ilyen például a korengedményes nyugdíjak, végkielégítések ismert vagy tervezett ráfordításai, továbbá a várható kártalanítási kifizetések, valamint a peres eljárások során keletkezendı fizetési kötelezettségek összege. 19

20 Jövıbeni költségek Céltartalék képezhetı azokra a jövıbeni költségekre, amelyek a mérlegkészítés idıpontjában valószínősíthetıen, jelentıs összegben felmerülnek, de amelyek a passzív idıbeli elhatárolások közé nem vehetık fel. Ilyen költség lehet például az átszervezési költség, valamint a pénzügyi fedezet hiánya miatt ki nem fizetett kártalanítások és az ehhez kapcsolódó költségek összege. Egyéb céltartalék Egyéb céltartalék a beruházásokhoz kapcsolódó hosszúlejáratú kötelezettségek (devizakölcsönök) értékelésébıl származó nem realizált árfolyamveszteségekre képzett összeg. Az alkalmazott értékelési eljárások és az értékcsökkenés elszámolásának módszere Eszközök értékelése A befektetett eszközök és a forgóeszközök beszerzési költségen kerültek a mérlegbe, csökkentve a Számviteli törvény ai szerint elszámolt leírásokkal (értékcsökkenés, értékvesztés). - Befektetett eszközök Az értékcsökkenés elszámolása terv szerint lineárisan, egyedi értékelés alapján, (maradványérték meghatározása) az Alap számviteli politikájában meghatározott leírási kulcsok alapján történt. A leírási kulcsok január 1-tıl eszközcsoportonként az alábbiak: 1) Ingatlanok a) Hosszú élettartamú szerkezetbıl 2,0 % b) Közepes élettartamú szerkezetbıl 3,0 % c) Rövid élettartamú szerkezetbıl 6,0 % 2) Építmények (egyéb építmények) 2,0 % 3) Idegen (bérelt) ingatlanon végzett beruházás 6,0 % 4) Berendezések, felszerelések, jármővek a) Jármővek 20,0 % b) Számítási és ügyvitel-technikai eszközök 33,0 % c) Bútorok és mőszaki berendezések 14,5 % 5) a) Vagyoni értékő jogok, kivéve szoftverek 6 év b) Szoftverek 3 év 6) Szellemi termékek 3 év 7) Alapítás-átszervezés aktivált értéke 1 év Az Alap évi beszerzéseinél a maradványérték minden esetben 0 volt, mert az egyedi értékelés alapján megállapítható volt, hogy a leírási idıszak végén fennmaradó összeg nem jelentıs. Az Alap terv szerinti értékcsökkenést tárgyi eszközök és immateriális javak állománya után negyedévente számol el. 20

21 A Számviteli törvény 25. -ának (6) bekezdése alapján az Alap évben a korábban a szellemi termékek közt nyilvántartott szoftvereket átsorolta a vagyoni értékő jogok közé. Az Alap immateriális javai és tárgyi eszközei bruttó értékében, halmozott értékcsökkenésben és így könyv szerinti értékben 2006-ben bekövetkezett változásokat a 2. sz. melléklet tartalmazza. - Forgóeszközök Taggal szembeni követelésként egyrészrıl a kiegyenlítetlen befektetı-védelmi díj (éves díj és rendkívüli befizetés) szerepel ( ezer Ft), továbbá a kiszámlázott késedelmi kamat a befektetı-védelmi díj után (21 ezer Ft), másrészrıl a taggal szembeni, Alapra átszállt követelés szerepel ( ezer Ft), csökkentve mindhárom követeléstípus az elszámolt értékvesztés összegével. A díjkövetelések esetében ezer Ft, a késedelmi kamat után (21 ezer Ft), az átszállt követelésállomány után pedig ezer Ft értékvesztés került elszámolásra, így ezeknek a követeléseknek a könyv szerinti értéke a mérlegben 0 Ft. (A díjkövetelésre elszámolt értékvesztés részletes bontását az 5. sz. melléklet tartalmazza, amely a késedelmi kamatkövetelés 100%-os értékvesztését is tartalmazza.) Az Alap a CB Bróker Értékpapír-forgalmazó Rt.-vel fennálló rendkívüli éves díj és éves díj követelésének értékvesztést visszaírta ( ezer Ft), miután a cég felszámolási eljárása február 6-ával lezárult. Az Alap hasonlóan járt el a korábban említett Pest-Buda Értékház Rt.-vel szemben fennálló rendkívüli éves díj és éves díjkövetelés (9.067 ezer Ft), illetve a Skybróker Rt.-vel szemben fennálló éves díjkövetelés (100 ezer Ft) esetében is. A díjkövetelés nem rendezett összegét a 3. sz. melléklet tartalmazza. Az Alap a felszámolótól kapott jogerıs zárómérleg alapján a követelésekre elszámolt értékvesztést egyéb bevételként visszaírja, ezzel egyidejőleg a meg nem térülı követeléseket behajthatatlan követelésként leírja. Az Alap a Pest-Buda Értékház Rt. esetében ezer Ft, a Skybróker Rt. esetében 100 ezer Ft, míg a CB Bróker Értékpapír-forgalmazó Rt. esetében ezer Ft egyéb ráfordítást és egyéb bevételt számolt el a évben a díjköveteléseknek, a kártalanítási kifizetések, valamint a kártalanítással kapcsolatos, tagokra áthárított költségek összegének (összesen ezer Ft.) megfelelıen. Az alábbi táblázat tartalmazza a évi és a évi egyéb bevételeket és egyéb ráfordításokat: ezer Ft év év Egyéb bevételek ebbıl követelések visszaírt értékvesztése Egyéb ráfordítások ebbıl behajthatatlan követelések leírt összege

22 Az Alapra átszállt és meg nem térült követelések összetétele a következı: ezer Ft Befektetési szolgáltató neve Kifizetett kártalanítások Kártalanítási eljárás költségei CB Bróker Rt Globex Rt Diana Rt Wellington Rt London Bróker Rt Pannonbróker Rt Amethyst Rt Enigma Rt Összesen: Az egyéb követelések (3.723 ezer Ft) között került elszámolásra a letéti díj (3.208 ezer Ft), a kamatmentes lakáskölcsön 2007-ban esedékes része (417 ezer Ft), a vagyonkezelıknél lévı befektetésre még nem került készpénzállomány (4 ezer Ft), az elszámolásra adott elıleg (20 ezer Ft) és az általános forgalmi adó túlfizetésébıl adódó követelés (74 ezer Ft). A forgóeszközök között kimutatott értékpapírok esetében a beszerzési érték megállapítására a Számviteli törvény általános rendelkezései vonatkoznak, értékelésük FIFO módszerrel történik, az állampapírok és más értékpapírok az így megállapított beszerzési értéke ezer Ft, ebbıl az államkötvények beszerzési ára ezer Ft. A magyar államkötvény vételárban elismert felhalmozott kamata beszerzéskor pénzügyi mőveletek bevételét csökkentı tételként került elszámolásra a pénzügyi mőveletek bevételei között (negatív elıjellel). A évre jutó kamatok aktív idıbeli elhatárolásként kerülnek elszámolásra. (4. sz. melléklet) A pénzeszközök közül a mérleg fordulónapján (2006. december 31.) a pénztárban lévı készpénz összege a pénztárkönyvvel egyezıen került a mérlegbe (153 ezer Ft, ebbıl a forintpénztárban található összeg 138 ezer Ft, a valutapénztárban lévı összeg 15 ezer Ft). A bankbetét a mérleg fordulónapján a bankkivonattal egyezı értékben MNB elszámolási betétszámla (537 ezer Ft), OTP lakásalap fedezeti számla (136 ezer Ft), K&H önálló kártalanítási számla (3 ezer Ft) került a mérlegbe beállításra. Az aktív idıbeli elhatárolások könyv szerinti értéken kerültek a mérlegbe ( ezer Ft). A évben beérkezett, de évet érintı számlák (bérleti díj és üzemeltetési költségek, újság és jogtár elıfizetési díja, casco és vagyonbiztosítási) összege ezer Ft, a magyar államkötvény évre esedékes, de csak 2007-ban kifizetésre kerülı kamata ezer Ft, a Felügyelet által március során átutalt, de évet érintı bírság ezer Ft, egy tagnak évre utólag évben kiszámlázott díjmódosítása 196 ezer Ft, a tagok által az Alapnak jelentett adatok korrekciója miatt a diszkont kincstárjegy évre elhatárolt kamata ezer Ft. 22

23 A mérlegben szereplı források értékelése A kötelezettségek a mérlegben könyv szerinti értéken kerültek kimutatásra. A források belsı arányának összetételét a 9. sz. melléklet tartalmazza. - A saját tıke A saját tıke nagysága: ezer Ft Állományváltozása: +150,32% A jegyzett tıke a Kormányrendelet 23. (2) bekezdése értelmében a tagok által fizetendı egyszeri csatlakozási díj ( ezer Ft, 1.sz. melléklet). - A céltartalékok képzése A évben az Alap ellen nem indult peres eljárás, a korábban az Alap ellen folyó perek lezárultak, így a évben peres ügyekre céltartalék-képzésre sem került sor. A megítélt, de az ügyfelek által december 31-ig fel nem vett és el nem évült kártalanítási összegekre 5 ezer Ft, a kártalanítási igényekhez kapcsolódó késedelmi kamatokra 4 ezer Ft céltartalékot képzett az Alap évben. Az Alap ezer Ft értékben képzett céltartalékot a évi sikeres munkához kapcsolódó prémiumkifizetésre, amelyrıl a mérlegkészítésig nem született döntés. Az Alap nem képzett céltartalékot a felügyeleti bírságból befolyt összegek után, jóllehet több tag bíróságon támadta meg a felügyeleti bírságot kiszabó határozatot, és ezen perek kimenetele nem ismert, viszont a peresített követelés nagysága, amely összegben az Alapnak a Felügyelet esetleges pervesztése esetén visszafizetési kötelezettsége keletkezik, a többi bevételhez képest nem jelentıs (8.000 ezer Ft). - A kötelezettségek értékelése A hosszú lejáratú hitelek közül került átsorolásra a rövid lejáratú hitelek közé a fentiekben részletezett hitel ( ezer Ft), amely a Magyar Külkereskedelmi Bank Nyrt. által kibocsátott hitelszámla-kivonattal egyezı összegben került a mérlegbe. A szerzıdés szerint augusztusban esedékes az évi egyszeri törlesztı részlet ezer Ft értékben, valamint az Alap saját döntése értelmében a felvett hitelt két részletben elıtörleszti: februárban ezer Ft értékben augusztusban további ezer Ft értékő hitel elıtörlesztését tervezi. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek (8.043 ezer Ft) között elszámolt szállítói tartozások, adók, költségvetési kötelezettségek kimutatása év közben a szállítói számláknak, illetve az önbevallásnak megfelelıen, azzal egyezıen, könyv szerinti értéken történik. A mérleg fordulónapján fennálló kötelezettségek az éves adóbevallással egyezıen, könyv szerinti értéken kerültek kimutatásra (szállítók ezer Ft, munkaadói járulék 141 ezer Ft, SZJA ezer Ft, munkavállalói járulék 69 ezer Ft, EHO 22 ezer Ft, TB ezer Ft, magán-nyugdíjpénztári járulék 212 ezer Ft és munkáltatói önkéntes nyugdíjpénztári hozzájárulás 133 ezer Ft). A passzív idıbeli elhatárolások könyv szerinti értéken szerepelnek a mérlegben ( ezer Ft). 23

24 A március 31-ig beérkezett, évet érintı költségek, ráfordítások elhatárolt összege ezer Ft (a évi könyvvizsgálat díja, telefonköltségek, informatikai szolgáltatási díj, az Alap honlapjának karbantartása, üzemorvos díja és egyéb mőködési költségek (takarítási díj, elektromos áram díja stb.), vagyon- és letétkezelıi díjak). A évet terhelı hitelkamat és rendelkezésre-tartási jutalék összege ezer Ft. Mellékletek: - A évet érintı éves díjak tagonkénti bontása (6. sz. melléklet) - Az eszközök összetételének változása (7. sz. melléklet) - A források összetételének változása (8. sz. melléklet) - Az Alap pénzügyi helyzetét alakító fontosabb tényezık (9. sz. melléklet) - Létszámadatok évre (10. sz. melléklet) - Cash-flow (11. sz. melléklet) III. Az Alap évi költségei Az Alap évi költségeit a 12. sz. melléklet tartalmazza. Bevételi oldalon a tagok részére kiszámlázott díjbevétel összege ezer Ft-tal magasabb a tervezetthez képest. Az eltérés oka a meglévı tagok tagi adatszolgáltatásának módosítása volt, amely alapján az éves díjfizetés meghatározásra kerül. A tervnél ( ezer Ft) kevesebb lett a Felügyelet által beszedett, és az Alap számlájára átutalt bírság összege ( ezer Ft), amely összeg az Alap alapítása óta a második legalacsonyabb bírságbevételt jelenti. Az egyéb bevételek tervezett (102 ezer Ft) és tényszáma ( ezer Ft) közötti különbözet ( ezer Ft) az értékvesztés visszaírásából ered. A tervezésnél az Alap nem számolt a CB Bróker Értékpapír-forgalmazó Rt., Pest-Buda Értékház Rt., és Skybróker Rt. felszámolási eljárásának befejezésével, ezen keresztül a cég ügyfeleinek kifizetett kártalanítás, az ezekhez kapcsolódó költségek, valamint a cég díjtartozás után elszámolt értékvesztés visszaírásával ( ezer Ft). A pénzügyi mőveletek bevételei ( ezer Ft) a terven ( ezer Ft) felül alakultak, ennek oka, hogy a terv elkészülte után született döntés a hitel elıtörlesztésrıl ezer Ft értékben, amelyet a terv nem tartalmazott. Az Alap rendkívüli bevétele (4 ezer Ft) két szállító (kártalanítási kifizetések banki átutalási díjának és a bérleti díj árfolyam-korrekciójának) elengedett tartozásából származott. A befagyott követelések kifizetésével kapcsolatosan az Alap ráfordítást nem számolt el, az ügyfeleknek megítélt, de fel nem vett kártalanítások fokozatosan elévülnek. A kártalanításokra (5 ezer Ft), illetve a kártalanítási kifizetésekhez kapcsolódó késedelmi kamatokra (4 ezer Ft) összesen 9 ezer Ft, évi teljesítményhez kapcsolódóan prémiumra és ennek járulékaira ezer Ft céltartalékot képzett az Alap. Behajthatatlan követelésként 24

25 leírásra került a már elızıekben részletezett CB Bróker Értékpapír-forgalmazó Rt. ( ezer Ft), Pest-Buda Értékház Rt. ( ezer Ft), és a Skybróker Rt.-vel (100 ezer Ft) szemben fennálló követelések. Az Alap tulajdonában álló gépkocsi súlyadója 13 ezer Ft-tal növelte a ráfordításokat. A fentiek következtében és egyéb más kisebb összegő ráfordításoknak köszönhetıen (pl. kerekítésbıl adódódó különbözet, késedelmi pótlék) az egyéb ráfordítások ( Ft) ezer Ft-tal lett magasabb a tervezett összegnél, amelyet a hitelezési veszteség összegének a tervezettıl való eltérése okozott. A hitelezési veszteség összege nem igazán tervezhetı, (a CB Bróker Értékpapír-forgalmazó Rt., Pest-Buda Értékház Rt. és Skybróker Rt. felszámolása idıben elıbb fejezıdött be, mint ahogy az Alap ezt tervezte), mert a befagyott, felfüggesztett cégek felszámolása évekig tartó folyamat idıbeli lezárása nehezen jósolható meg elıre, továbbá csak a felszámolási zárómérleg ad pontos információt a követelések fedezetének alakulásáról. A pénzügyi mőveletek ráfordításai ( ezer Ft) a tervezettnél ( ezer Ft) valamelyest kedvezıbben alakultak. Ezen belül az államkötvények árfolyamvesztesége ezer Ft-ot tett ki. A hosszúlejáratú hitel, melynek kamatlába a hat havi BUBOR-hoz van kötve ezer Ft kamatfizetést eredményezett évben. A kamatperiódusok hitelkamatfizetés nagyságát meghatározó BUBOR fixingjei sorrendben: 6,00%, 6,27%, 7,97% voltak. A tervadat és tényadat közti eltérést részben az államkötvények magasabb árfolyamvesztesége, részben az utolsó kamatfizetési periódusra tervezett alacsonyabb BUBOR fixing (6,7%) és a nem tervezett ezer Ft-os elıtörlesztés együttesen okozta. Összességében megállapítható, hogy az Alap évre tervezett mőködési költségeinek csak mintegy 91%-át ( ezer Ft) használta fel. Ez fıként az Alap munkaszervezetének költségtakarékos mőködésére vezethetı vissza. Az anyagjellegő ráfordítások ezer Ft-tal 17%-kal alacsonyabb lettek a tervezettnél. Kevesebb irodaszer, nyomtatvány fogyott a tervezetthez képest, az egyéb anyag költség, üzemanyagköltség, telefonköltség posta és a taxi költség összege is kevesebb a tervszámoknál. A székhely bérleti díja euróhoz kötött, aholis az Alap alacsonyabb árfolyambecslést alkalmazott, mint a tényleges szerzıdés szerinti nap árfolyama, így az Alap 194 ezer Ft-tal költött többet bérleti díjra a tervezettnél. Összességében elmondható, hogy az anyagjellegő költségek esetében a fent említetten kívül egy soron történt kerettúllépés (42%), mégpedig a rendelkezésre tartási jutalék estében, amikoris az elıtörlesztett összeget az Alap a szerzıdés szerint ismét lehívhatja, megnövelve ezzel a rendelkezésre tartási jutalék alapját. Az Alap személyi jellegő ráfordításai összességében ezer Ft-tal (95%-os teljesítéssel) maradt el a tervezettıl. A tervhez képest a bérek esetében két soron található eltérés: egyrészt az ügyvezetı igazgató év második félévi munkájához kapcsolódó prémiumáról a mérlegkészítés napjáig nem született döntés, másfelıl az Alap egyik megbízásos jogviszonyú dolgozója év közben elment az Alaptól. (Természetesen a fenti okok kihatással voltak a járulékfizetésekre, így ezen kifizetések is a terv alatt maradtak.) Az igazgatóság tagjai tiszteletdíjban részesülnek. Az egészségügyi hozzájárulás tervezésekor az Alap a törvény szerinti tételes egészségügyi hozzájárulás év végi eltörlését figyelembe vette. Ez késıbb módosításra került és a törvénnyel ellentétben a tételes egészségügyi hozzájárulás, mint kötelezettség továbbra sem szőnt meg. Jelentısebb eltérés csak a reprezentáció soron van, ahol is a visszafogott reprezentációnak köszönhetıen sikerült 420 ezer Ft-ot megtakarítani. Néhány infrastrukturális beruházás (projektor, irodabútor beszerzés) elmaradása miatt az értékcsökkenés 23%-kal alatta marad a tervnek. 25

26 26

27 BEFEKTETİ-VÉDELMI ALAP KIEGÉSZÍTİ MELLÉKLET 1.sz. melléklet Csatlakozási díjak december 31. /Jegyzett tıke/ Tagok neve Csatlakozás megszőnésének csatlakozási díj idıpontja ABN AMRO (Magyar) Bank Rt ABN AMRO Bank (Magyarország) Rt AC Bróker Értékpapír Kereskedelmi Rt AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelı zrt AEGON Magyarország Értékpapír Rt Allianz Bank Zrt Allied Investment Értékpapírkereskedelmi és Tanácsadó Rt Általános Értékforgalmi Bank Zrt Amethyst Befektetési Szolgáltató Rt Autent Értékpapír Forgalmazó és Befektetı Rt Bácska Takarékszövetkezet Bankár Befektetési Rt Benefit Brókerház Értékpapírforgalmazási és Befektetési Kft Biztonság Invest Zrt BNP Paribas Hungária Bank Rt BNP-Dresdner (Hungária) Értékpapír Rt Bondtrade Értékpapír Rt Bre-Wor Observer Brókerház Értékpapír-kereskedı és Tanácsadó Rt Buda Bróker Értékpapírforgalmazási és Befektetési Rt Buda-Cash Brókerház Zrt Budapest Hitel és Fejlesztési Bank Nyrt Budapest Értékpapír és Befektetési Rt BUKÉ Bróker Kft Calyon Bank Magyarország Zrt Calyon Bank Magyarország Zrt

28 BEFEKTETİ-VÉDELMI ALAP KIEGÉSZÍTİ MELLÉKLET 1.sz. melléklet Csatlakozási díjak december 31. /Jegyzett tıke/ Tagok neve Csatlakozás megszőnésének csatlakozási díj idıpontja CASHFUND Értékpapírforgalmazási és Befektetési Rt Cashline Értékpapír zrt CB Bróker Értékpapír-forgalmazó Rt Cenzor Értékpapír Ügynökség Rt CIB Befektetési Alapkezelı Zrt CIB Értékpapír-forgalmazó és Befektetı Rt CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zrt Citibank Befektetési és Értékpapír Zrt Citibank Zrt Codex Értéktár Zrt Commerzbank (Budapest) Zrt Concorde Befektetési Alapkezelı zrt Concorde Értékpapír Zrt Credit Suisse Asset Management Hungary Alapkezelı Zrt Credit Suisse First Boston Budapest Rt Daewoo Értékpapír (Magyarország) Rt DAIWA Europe (Magyarország)Befektetési és Értékpapírforgalmi Rt DD-NEX Értékpapír Rt Deutsche Bank ZRt DH Univerzum Értékpapír Kereskedelmi Rt Diana Investment Értékpapírforgalmazó Rt Diversified European Investments Befektetési Rt Dunainvest Tızsdeügynökség Rt E.I.S. East Befektetési Szolgáltató Rt ÉGSZI Börze Értékpapír Kereskedı és Információ Szolgáltató Rt

29 BEFEKTETİ-VÉDELMI ALAP KIEGÉSZÍTİ MELLÉKLET 1.sz. melléklet Csatlakozási díjak december 31. /Jegyzett tıke/ Tagok neve Csatlakozás megszőnésének csatlakozási díj idıpontja Elsı Magyar-Angol Értékpapír Kereskedelmi és Befektetési Rt Elsı Miskolci Brókerház Értékpapír-forgalmazási és Befektetési Rt EMITA Értékpapír Befektetési és Szolgáltató Rt Enigma Invest Értékpapír-kereskedı Befektetési Szolgáltató Rt Equilor Befektetési ZRt EQUITAS Broker Zrt ERSTE Alapkezelı Zrt ERSTE Bank Befektetési Magyarország Rt ERSTE Befektetési Zrt Értékkönyvtár Értékpapírforgalmazó Rt Eurocapital Értékpapír és Befektetési Rt Európai Kereskedelmi Bank Rt Falcon-Invest Pénzügyi Szolgáltató Rt Fáy András Takarékszövetkezet Ferr-Bróker Értékpapírkeresk. és Befektetési Tanácsadó Rt FHB Földhitel- és Jelzálogbank Rt Gabona Értékpapír és Kereskedelmi Rt Garmond Capital Magyar-Amerikai Befektetési Szolgáltató Rt Generálbróker Értékpapír Rt Generali Alapkezelı Zrt Globex Értékpapír Forgalmazási Rt Hamilton Tızsdeügynökség Zrt Hanwha Bank Magyarország Zrt Hanwha Capital Budapest Értékpapír Rt Hofmann Schneider Értékpapír Rt

30 BEFEKTETİ-VÉDELMI ALAP KIEGÉSZÍTİ MELLÉKLET 1.sz. melléklet Csatlakozási díjak december 31. /Jegyzett tıke/ Tagok neve Csatlakozás megszőnésének csatlakozási díj idıpontja Horizont Brókerház Befektetési Rt HSBC Befektetési Szolgáltató Rt Hungarograin Tızsdeügynöki Szolgáltató Zrt HYPO-Securities Hungária Rt HypoVereinsbank Hungária Rt IC Bank Zrt IE-New York Bróker Befektetési Rt ING Bank Zrt ING Baring Értékpapír (Magyarország) Rt ING Befektetési Alapkezelı zrt ING Investment Management Magyarországi Vagyonkezelı Rt Inter-Európa Bank Nyrt Inter-Európa Befektetési Rt INVESTPOINT Értékpapír-kereskedı Rt K & H Befektetési Rt K&H Befektetési Alapkezelı ZRt K&H Equities (Hungary) ZRt Kalmár Bróker Értékpapír Ügynökség Kft KDB Bank (Magyarország) Zrt KELER Zrt Kereskedelmi és Hitelbank Nyrt Királybróker Értékpapír-forgalmazó Rt Konzumbank-Kereskedelmi Bank Rt Kvant Értékpapír-kereskedelmi és Befektetési Tanácsadó Rt Kvantum Investment Bank Rt

31 BEFEKTETİ-VÉDELMI ALAP KIEGÉSZÍTİ MELLÉKLET 1.sz. melléklet Csatlakozási díjak december 31. /Jegyzett tıke/ Tagok neve Csatlakozás megszőnésének csatlakozási díj idıpontja LaSalle Kereskedelmi és Szolgáltató Rt London Broker Értékpapír Forgalmazási Rt Magyar Értékpapír-forgalmazó és Befektetési Rt Magyar Értékpapír-forgalmazó Rt Magyar Külkereskedelmi Bank Nyrt Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt. (régi) Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt Magyarországi Volksbank ZRT Merkantil Bank Rt Mezıbank Értékpapírforgalmazó és Befektetı Rt Microbróker Értékpapírkereskedı és Befektetési Rt MKB Értékpapír és Befektetési Rt Nelson Bróker Értékpapír Kereskedelmi Rt Német Befektetési Társaság Rt Nemzetközi Kereskedelmi Bank Rt. (IC Bank) Nomura Értékpapír Magyarország Rt Observer Vagyonkezelı Kft Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Nyrt OTP Alapkezelı Zrt OTP Értékpapír Rt Pakett Bróker Értékpapír-forgalmazási és Befektetési Rt Pannon Capital Értékpapírforgalmazó és Befektetési Tanácsadó Rt Pannonbróker Értékpapírkereskedelmi és Befektetési Rt Pénzintézeti Központ Bank Rt Pest-Buda Értékház Értékpapírkereskedelmi és Befektetési Tanácsadó Rt

32 BEFEKTETİ-VÉDELMI ALAP KIEGÉSZÍTİ MELLÉKLET 1.sz. melléklet Csatlakozási díjak december 31. /Jegyzett tıke/ Tagok neve Csatlakozás megszőnésének csatlakozási díj idıpontja Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt PK Értékpapírforgalmazó és Befektetési Rt Planinvest Bróker Zrt Polgári Kereskedelmi Bank Rt Postabank Értékpapírforgalmazó Rt Postabank és Takarékpénztár Rt Procent Befektetési Rt QUAESTOR Befektetési Alapkezelı Zrt QUAESTOR Értékpapír Nyrt Quantum Bróker Értékpapír-forgalmazó Rt Rabobank Befektetési Rt Rabobank Hungária Kereskedelmi Bank Rt Raiffeisen Bank zrt Raiffeisen Befektetési Alapkezelı Zrt Raiffeisen Értékpapír és Befektetési Rt Reálbróker Értékpapír Rt Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektetı Zrt Redemptor Invest Befektetési Szolgáltató Rt Részvény és Kötvénykereskedelmi Rt Sárrétvidéke Takarékszövetkezet SKYBROKER Értékpapír-bizományos Rt Société Générale Hungária Bank Rt SPB Befektetési Zrt Stabilitás Befektetési Alapkezelı Rt SWAP Tızsdeügynöki Zrt