Biztosítók és pénztárak stratégiai együttműködése. Erdős Mihály. Eger,

Méret: px

Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "Biztosítók és pénztárak stratégiai együttműködése. Erdős Mihály. Eger,"

Hanna Orosz
7 évvel ezelőtt
Látták:

1 Biztosítók és pénztárak stratégiai együttműködése Erdős Mihály Eger,

2 Tartalom A jelenlegi helyzettől A várható jövő felé Eger,

3 Nyugdíjcélú megtakarítás aspektusai szociális szociális biztonság humánpolitika öngondoskodás technikai kötvény, tagság foglalkoztatotti státusz pénzügyi időskori megélhetés megtakarítási forma különböző szervezeti formák Eger,

4 egyesület Pénztári jogi forma önkormányzati irányítás tagok tevékenysége alapvetően nem gazdálkodó szövetkezet pénzügyi jelleg, hordozhatóság önmagában ritkán sikeres szolgáltatás nem teljesen munkáltatói, pénzügyi Eger,

5 Nyugdíjpénztár = pénzügyi szolgáltatás további funkciók alapszolgáltatás tanácsadás ügyfélszolgálat cross selling spec. értékesítés alaptermék biztosítási fedezet befektetés Eger,

6 Tagszervezés pénztárral szerződésben ritka pénztárszolgáltatóval alvállalkozóként biztosítóval bankfiókban jogilag nehézkes munkáltatónként és egyénileg Eger,

7 pénztárszolgáltató Adminisztráció nem jelentős nyereségforrás szolgáltató helyett pénztár ÁFA miatt tisztább felelősségi viszonyok átláthatóbb költségstruktúra Eger,

8 Vagyonkezelés Mrd Ft Életbiztosítók és pénztáraik vagyona, mat.tart. pénztár AEGON ALLIANZ ERSTE GENERALI ING Posta OTP UNIQA Winterthur Forrás: PSZÁF Eger,

9 Vagyonkezelés % Magánpénztárak nettó hozama, % infláció max. min. mean mean 0 Forrás: PSZÁF Eger,

10 Vagyonkezelés alpha Magánpénztári vagyonkezelés hatékonysága, ,00 2, ,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 1,60 1,80-2,00-4,00-6,00-8,00-10,00 díj Forrás: PSZÁF Eger,

11 % Vagyonkezelés Önkéntes nyugdíjpénztárak nettó hozama, % infláció max min mean mean 0 Forrás: PSZÁF Eger,

12 Vagyonkezelés alpha Önkéntes nyugdíjpénztári vagyonkezelés hatékonysága, ,00 3,00 2,00 1, ,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 4,00-1,00-2,00-3,00 díj Forrás: PSZÁF Eger,

13 Mrd Ft Vagyonkezelés Feltételezett megtérülés a magánpénztári piacon 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 AEGON Allianz ERSTE Generali ING MKB OTP UNIQA Winterthur 0, ,5-1,0-1,5 Forrás: PSZÁF Eger,

14 Szolgáltatások Ezer Ft Önkéntes nyugdíjpénztári kifizetések Járadékszolgáltatás Egyösszegű Forrás: PSZÁF Eger,

15 A várható jövő

16 Vagyonkezelés most részvény-nyomás csalóka nemzetközi összehasonlítás DB vagy DC érettségi szakasz részvény a kifizetési szakaszban? hosszabb, biztos befektetési időtáv alacsony garantált hozam euróval külföldi vagyonkezelő Eger,

17 TIAA fix járadék portfolió TIAA-CREF (Teachers Insurance Annuity Association, legnagyobb amerikai életjáradék-folyósító 150 Mrd USD) Corporate Bonds (public issues) 24% Corporate Bonds (private placements) 15% Mortgage/Asset Backed Securities 33% Commercial Mortgages 16% Directly Held Real Estate 4% Other Assets 6% Equities 3% Eger,

18 Szolgáltatások Mrd Ft Életbiztosítók és magánpénztárak bevétele, ,0 80,0 70,0 prémium tagdíj 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 AEGON ALLIANZ ERSTE GENERALI ING Posta OTP UNIQA Winterthur Forrás: PSZÁF Eger,

19 Szolgáltatások Életbiztosítási piac, díjbevétel, 2005 SIGNAL 3% Winterthur Aviva 3% 3% UNIQA 3% Posta 4% K & H 4% AHICO 2% ERSTE 2% UNION GRAWE 1% 2% ING 29% ALLIANZ 7% GENERALI 11% AEGON 13% OTP 15% Forrás: PSZÁF Eger,

20 Szolgáltatások Magánpénztárakkal együtt, 2005 UNIQA 3% Posta 2% Winterthur 5% Aviva 2% SIGNAL 1% GRAWE 1% AHICO 1% ERSTE 2% UNION 1% ING 25% K & H 2% ALLIANZ 9% GENERALI 8% AEGON 16% OTP 22% Forrás: PSZÁF Eger,

21 Szolgáltatások adott, sokszor kivitelezhetetlen szabály átmenet az állami és az üzleti között az I. pillérrel azonos örökösi kör nyugdíjkorhatár technikai kamatláb 0% tőkepiaci indexálás magas (90%<) többlethozam visszatérítés Eger,

22 Szolgáltatások indexálásnál többlethozam és mortalitási eredmény együtt floor működik mortalitási eredmény terítése szélesen azonos szolvencia-követelmény (Solv. II) központi mortalitási tábla szerepe még kérdéses lehetőleg ebben ne legyen verseny Eger,

23 unisex tábla Szolgáltatások változtathatatlan nemen kívüli tényezők használata? cél: verseny ne a jó/rossz kockázatúakra központi szolgáltató vagy kiegyenlítő alap járadékválasztás ára? elfelejteni a megcélzott közös szintet verseny költségben, hozamban, indexálásban ne legyen különbség házon belüli-kívüli között Eger,

24 Okos pilóta nem katapultál alagútban. (Ismeretlen szerző)

Hasonló dokumentumok

Nyugdíjpénztári vagyonkezelés a régióban

Nyugdíjpénztári vagyonkezelés a régióban Czech Republic Fatér Gyula Budapest Alapkezelő Zrt. Eger, 2006 november 9. Hungary Slova Polan Nyugdíjpénztári vagyonkezelés a régióban 1. Régió nagysága 2. Mibe