CODEX HÍRLEVÉL október 7, Kedd

Átírás

1 0PIACI KÖRKÉP Magyarország Bármilyen furcsa felülteljesített a hétfői kereskedésben a BUX-index, miután a vezető európai tőzsdék a záráskor 7 százalékos mínuszban voltak, míg az oroszok közel 20 százalékot estek hétfőn napközben. A BUX esését ugyanis jelentősen fékezte, hogy a Richter szinte egész nap pluszban volt, és a zárás utolsó fél órájában kitört pánik idején is csupán nulláig tudott behullani. A Richter ugyanis pénteki záró árán forinton fejezte be a kereskedést. Ugyanakkor az OTP alól kihúzták a talajt, miután a bankpapírnál elesett az az 5900 forintos támasz, amely az idén már háromszor megfordította az esést. A nap végén így óriási pánik eladások voltak a bankpapírnál, amelyet a kereskedés vége előtt 10 százaléknál nagyobb esés miatt fel is kellett függeszteni. Ezután sem tért azonban magához a papír, amely 13 milliárd forintos forgalom mellett 11 százalékot esve 5610 forinton fejezte be a kereskedést. Átlagos teljesítményt nyújtott a Mol, amely 5,7 százalékkal forintig csúszott le. Jól szerepelt az MTelekom is, a pánikban általában menekülési útvonalnak használt osztalékpapír árfolyama 2,6 százalékkal 776 forintig csúszott le. A kisebb papírok közül a másik gyógyszergyár az Egis is viszonylag jól tartotta magát, mivel forintos záró ára 1,1 százalékos esést jelentett. Az FHB is viszonylag jól tartotta magát a nagytestvéréhez képest, a papír 3,1 százalékos eséssel 960 forinton fejezte be a kereskedést. Komoly esést szenvedett el azonban több kisebb papír is, az Állami Nyomda, és az econet több mint 9 százalékot, a Fotex és a Rába pedig közel 8 százalékot esett vissza. ECONET EGIS ELMU FHB FOTEX FREESOFT GENESIS HUMET KONZUM MOL MTELEKOM ORC OTP PANNERGY PFLAX PHYLAXIA RABA RFV RICHTER SYNERGON TVK TVNETWORK ZWACK 76-9,52% ,13% ,78% 960-3,13% 475-7,95% ,15% ,76% 38-9,52% 133-1,48% ,73% 776-2,63% ,64% ,95% ,12% 632-8,14% 13-7,14% ,69% ,54% ,00% 615-7,10% ,47% 270-4,59% ,26%

2 PIACI KÖRKÉP USA Óriási eséssel zárták a hét első kereskedési napját a vezető amerikai részvényindexek, a Dow 3.6, a szélesebb piacot átfogó S&P , a Nasdaq pedig 4.3%-ot veszített értékéből. A pénzügyi mentőcsomag egyelőre nem a várt reakciókat eredményezte, a befektetőkön ugyanis újra eluralkodott a pánik a recessziós félelmek felerősödésével párhuzamosan és válogatás nélkül öntötték a papírokat. A Dow Jones index 800 pontos mínuszban is járt, mely története során a legnagyobb pontban számolt napi esésnek számít. A jelenlegi pánikhangulat közepette a befektetők figyelme a világ vezető jegybankjainak kamatpolitikájára irányul. Amennyiben sor kerülne egy összehangolt kamatvágásra az USA-ban, Európában és Nagy-Britanniában, az arról tájékoztatná a piaci szereplőket, hogy a kormányzatok felismerték a probléma súlyosságát és készek cselekedni - nyilatkozta Robert Pavlik, az Oaktree Asset Management piaci stratégája a Marketwatcnak adott interjújában. A Dow 370 pontos, vagyis 3.6%-os csökkenéssel fejezte be a kereskedést, ezzel elesett a technikailag és lélektanilag igen fontos 10,000 pontos szint, melyre utoljára 2004 októberében volt példa. A 30 komponens mindegyike a negatív tartományban zárt, a lejtmenetben ezúttal is a pénzügyi szektor járt az élen. A Citigroup 5.1, a Bank of America 6.6, a JP Morgan pedig 4.1%-kal értékelődött le a szektort övező rendkívül borús hangulat közepette. A félelmek újjáéladésével párhuzamosan a piac volatilitását jelző VIX index is történelmi magasságba emelkedett, a mutató napközben pontra is felkúszott. Owen Fitzpatrik, a Deutsche Banak elemzője szerint a zuhanás elsősorban annak tudható be, hogy a befektetők tudomásul vették a recessziót és elkezdték keményen árazni. A pénzügyi szektornál maradva a National City papírjai több, mint 25%-ot estek azt követően, hogy a Fitch a likviditási problámákra hivatkozva lerontotta a társaság hitelbesorolását. A Coca-Cola 3.1%-os mínuszban zárt azt követően, hogy a Deutsche Bank vételről tartásra módosította ajánlását a társaság papírjaira vonatkozóan. A szakemberek szerint a negyedik negyedév különösen kemény lesz a cég számára, a belföldi és a külföldi eladások is visszaesése mellett a kedvezőtlen devizaárfolyam mozgások visszavetik majd a profitabilitást. A nyersolaj árfolyama tegnap tovább folytatta a lejtmenetet, a novemberi határidős WTI 4.6%-kal 89 dollárra korrigált vissza a globális befektetői hangulat romlása és a világgazdaság növekedése miatti aggodalmak hatására. Az olajár jelentős esésével és a keresleti oldali problémák várható megjelenésével párhuzamosan olyan spekulációk indultak az olajpiacon, miszerint az OPEC decemberi ülésén a kitermelés további csökkentése mellett határozhat. BOVESPA DOW JONES COMP DOW JONES INDU DOW JONES TRANS DOW JONES UTIL IPC IPSA MERVAL MSCI AC WORLD MSCI WORLD NASDAQ COMP NASDAQ100 S&P ,79-5,43% 3470,7-3,10% 9955,5-3,58% 4101,61-0,80% 389,07-5,50% 21749,13-5,40% 2450,5-6,03% 1423,35-5,91% 265,87-6,14% 1072,99-5,77% 1862,96-4,34% 1411,28-4,05% 1056,89-3,85% TSE ,43-5,30%

3 PIACI KÖRKÉP Európa Szerkesztette: Babrián Ildikó Használt a befektetők geográfiai ismereteinek a térség országainak 2004-es EUcsatlakozása. Míg 1998-ban, az orosz válság idején a magyar, lengyel, cseh papírokat válogatás nélkül adták el az orosz összeomlás hírére (három olyan tőzsdenap is volt, amikor 10 százaléknál többet esett a BUX), most Európa nyugati és keleti felében ugyan leomlottak az árfolyamok, de Közép-Európa tőzsdéi viszonylag kisebbet estek. Varsó megúszta 5,4 százalékos WIG-eséssel, Bukarest 5,4 százalékot, a BUX 5,7 százalékot esett, de még a prágai index 8,5 százalékos zuhanása is mérsékelt a bécsi ATX 11 százalékos mínuszához képest. (Az esést jelentős részben az befolyásolta, mekkora a bankpapírok aránya az indexekben.) Az orosz mutató esése a 20 százalékot közelítette, de a norvég 12, a francia és az olasz 9, a svéd, a német és a brit 8 százalékos esés is sokkolta a befektetőket. Az európai zárások után a brazil Bovespa 15, a mexikói Bolsa index 10 százaléknál is nagyobb mínusszal riogatott. A bankrészvények vételére szóló megbízások kamikaze akcióknak kijáró elismeréseket váltottak ki a brókerekből, az este pedig - Európa-szerte - a határidős pozíciók újraszámlálásával és a fedezetek előásásával telt. A kontinens nyugati felében tőzsdézők es, a magyarok 1998-as tapasztalataikat elevenítik föl, ám a mostani válság megértésében ezek vajmi keveset segítenek. A pénzügyi rendszer egésze recseg-ropog, ugyanakkor sokan számolgatják a lehetséges beszállási pontokat. A magyar részvények viszonylag jó teljesítménye is abból fakad, hogy a Richtert láthatóan valaki már elszántan veszi (a papír napközben 33 ezer is volt és a zárás drámai perceiben sem esett a pénteki es zárószint alá), az OTP-re pedig banki mivolta ellenére is akadnak bátor vevők. Az orosz papírokból kiáramló pénzek kis hányada azért megmarad a régióban, mások viszont stratégiai pozíciók felépítésére használják fel a zavaros napokat. Egy biztos, forró őszük lesz a spekulánsoknak világszerte. AEX ATGI ATX BEL20 BET BUMIX BUX CAC40 DAX FTSE250 HEX IBEX35 ISE100 MDAX MIB30 OSE PX50 RIGSE RTS SAX SDAX SOFIX TALSE TECDAX WIG20 312,56-9,14% 2640,78-5,85% 2585,13-8,22% 2567,59-6,87% 4164,83-4,65% 1932,94-4,21% 17991,02-5,68% 3711,98-9,04% 5387,01-7,07% 7474,79-6,51% 6412,69-7,62% ,06% 31574,74-8,62% 6131,59-8,66% ,44% 331,54-8,84% 1102,9-8,46% 362,54-5,03% 866,39-19,10% 451,76 0,00% 3101,87-7,18% 688,27-8,43% 437,42-3,31% 604,17-11,27% 2218,29-5,69%

4 PIACI KÖRKÉP Ázsia A központi bank irányadó kamatlába a szakértők várakozásának megfelelően változatlan, 0,5 százalék maradt, így már huszadik hónapja ezen a szinten áll. A pénzintézet ugyanakkor jelezte: egyre komolyabban aggasztja a japán gazdaság megtorpanása és a globális pénzügy válság. Elemzők szerint a kamatvágás nyomása egyre erősödik, így októberben, de legkésőbb decemberben már 25 százalékpontos csökkentéssel számolnak. A Morgan Stanley lefelé módosította az ország növekedési előrejelzését, sőt a március 31-ével végződő pénzügyi évben egyenesen a japán gazdaság zsugorodását prognosztizálja. A BoJ júliusban még 1,2 százalékos növekedéssel számolt. BSE ,45-0,60% JKSE 1636,85-0,72% KLSE 998,15 0,13% KOSPI 1366,1 0,54% NIKKEI ,9-3,03% NZSE ,19-1,45% PSE 2424,19-3,01% SET 537,31-2,63% SHANGHAI B-SHARE 124,74-0,79% SHANGHAI COMP 2144,65-1,34% STRAITS TIMES 2211,56 1,99% TWSE 5524,66 0,34% Az export lassulásától való félelem miatt a Nikkei 2003 decembere óta először esett pont alá, a jen ugyanis hároméves csúcson van az euróval szemben és öt hónapja nem volt ilyen erős a dollárhoz képest, ez pedig elsősorban az exportőrök bánhatják.

5 PIACI KÖRKÉP Makroadatok Közzététel időpontja Hely Információ, adat Időszak Tényadat Előrejelzés Előző adat : : JP Bank of Japan-kamatdöntés Oct 0.50 % % 05:58:00 CET JP Bank of Japan-kamatdöntés Oct 0.50 % % 07:00:00 CET JP Együttható mutatók (coincident indicators) Aug :00:00 CET JP Előrejelző mutatók (leading indicators) Aug :00:00 CET HU Ipari kibocsátás év/év Aug % 0.60 % 10:30:00 CET GB Ipari kibocsátás h/h Aug % % 10:30:00 CET GB Ipari kibocsátás, év/év Aug % % 10:30:00 CET GB Feldolgozóipari kibocsátás h/h Aug % % 10:30:00 CET GB Feldolgozóipari kibocsátás, év/év Aug % % 12:00:00 CET DE ipari megrendelések h/h Aug % -1.7 % 13:45:00 CET US ICSC áruházláncok forgalma hét/hét w/e -0.2 % 13:45:00 CET US ICSC áruházláncok forgalma év/év w/e 1.1 % 14:55:00 CET US Redbook index h/h w/e -1.3 % 14:55:00 CET US Redbook index év/év w/e 1.0 % 17:00:00 CET HU Költségvetési mérleg Sep bln HU 21:00:00 CET US Fogyasztási hitelek Aug 5.2 bln 4.6 bln 23:00:00 CET US ABC CCI w/e -41 Forrás: Reuters

6 Figyelmeztetés: Tisztelt Ügyfeleink! A évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmüket, hogy az értékpapír-ügyletek nyereséget, de veszteséget is hozhatnak. A részvények árát befolyásolhatja, az egyes vállalatok vagy részlegek árfolyam süllyedése, amit a társaságok bevétel csökkenése, a nyereség lassú növekedése, a vezető tőzsde ügynökségek csökkentett ratingje és más negatívumok idézhetnek elő. A hírlevél kizárólag informatív jellegű és nem számít ajánlatnak bármilyen értékpapíroknak a vételére vagy eladására, és nem jelent semilyen biztosítékot a haszonra. Az összeállított hírlevél nem szolgál általános áttekintéssel az egyes értékpapírokról, piacokról vagy fejlődő trendekről. A történelmi részvény árak fejlődése nem garantálja a jövőbeli hozamot. A külföldi pénznem árfolyama befolyásolhatja a hírlevélben leírt értékeket. A hírlevél a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A hírlevélben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. Ezt a dokumentumot tilos reprodukálni a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. beleegyezése nélkül!!! További információkért és befektetési ajánlatok elemzéséért forduljon a befektetési tanácsadójához. CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. Derék utca 2, 1016 Budapest Tel: (1)