CODEX HÍRLEVÉL OKTÓBER 9,CSÜTÖRTÖK

Átírás

1 PIACI KÖRKÉP Magyarország Szerkesztette: Bánréti Gábor A BUX-index 7,3 százalékot veszített értékébıl szerdán, és ,6 ponton zárt délután, de nap közben járt már pont környékén is. A forgalom megközelítette az 50 milliárd forintot. A 7,3 százalékos csökkenés is a valaha mért 10 legnagyobb esés közé tartozik.a vezetı papírok mindegyike óriási árfolyamveszteségeket volt kénytelen elkönyvelni. A legolcsóbban még a Richter-részvény úszta meg, amely mindössze 2,4 százalékot, 800 forintot gyengülve forinton fejezte be a napot, miközben valamivel több, mint 3,1 milliárd forint értékben köttettek rá üzletek. Az Mol és az MTelekom 6,1, illetve 6,6 százalékot veszített értékpapírja árfolyamából. Az olajcég részvénye 840 forinttal lett olcsóbb nap végére, a forintos záróár közel 6,9 milliárd forintos forgalomban alakult ki. Az MTelekom-papír 51 forinttal 720 forintra gyengült, a részvényekre 1,9 milliárd forint értékben születtek kötések. A nap vesztese az OTP-részvény volt, amelynek ára majd 37 milliárd forintos forgalomban 13,3 százalékkal, 690 forinttal esett, így nap végére 4500 forinton állt. Mindössze két értékpapír tudott drágulni a szerdai kereskedésben. A Danubius-részvénye 3,2 százalékkal 5680 forintra drágult, míg az Econet-papír 1,4 százalékot erısödve 74 forinton zárt. A kisebb papírok teljesítményét jelzı BUMIX-index 4,6 százalékkal 1782,4 pontra esett. A globális tıkepiaci felfordulás közepette a hazai blue chipek piacán is pánikszerő eladási hullám alakult ki, a nap elején a tízperces felfüggesztést eredményezı 10 százalékot esett a Mol és az OTP részvénye is, majd a bankpapír esetében 4422, az olajrészvénynél pedig forint volt az alja, ami rendre 14,8 és 12,8 százalékos zuhanást jelentett. Ha meglett volna a 15 százalékos mínusz, egész napra felfüggesztették volna az érintett instrumentumokat. A piacot a pánik és a pozíciók kényszerzárásai uralják, és most már egyértelmően mondható, hogy jelentıs forgalom mellett zuhan a tızsde - mondta a Napi Onlinenak Kovács Karád, a Cashline elemzıje. Kovács úgy véli, ilyen piaci viszonyok között nincs mit tenni, mint várni arra a hírre, ami megfordíthatja a piacot. Ekkora feszültségben elég egy szikra is a gyors felíveléshez. Szikránál jóval többrıl van szó a történelemben példátlan, globálisan összehangolt jegybanki kamatcsökkentési akció esetében, ám úgy tőnik, az ebbıl fakadó kezdeti optimizmus eltőnıben a piacokról. A nyitás után pozitív tartományban tartózkodó amerikai indexek két órával a kezdés után már gyengülnek, a záráshoz közeledı európai piacok pedig átlag 5 százalék körül esnek. Név Záróár % AAA % ANY % BIF % DANUBIUS % ECONET % EGIS % EMASZ % FHB % FOTEX % GENESIS % GSPARK % HUMET % KONZUM % MOL % MTELEKOM % ORC % OTP % PANNERGY % PFLAX % PHYLAXIA % RABA % RFV % RICHTER % SYNERGON % TVK % ZWACK %

2 PIACI KÖRKÉP USA Az összegangolt kamatcsökkentés sem volt elegendı ahhoz, hogy megállítsa az amerikai részvényindexek 5 napja tartó zuhanását, a Dow 2, az S&P , a technológiai kitettségő Nasdaq pedig 0.8%-kal értékelıdött le a tegnapi kereskedésben nem mindennapi volatilitás mellett. A félelmeknek elsısorban Henry Paulson pénzügyminiszter beszéde adott táptalajt, melyben utalt arra, hogy következı hónapokban akár további bankcsıdök következhetnek. Némi optimizmusra adhat okot azonban, hogy a Dow futures mostanra 120 pontos pluszban tartózkodik. Az amerikai pénzügyminiszter szerint a piacok megnyugvására van szükség jelenleg, hiszen a pénzpiaci turbulenciák a 700 milliárd dolláros mentıcsomag elfogadásának ellenére sem fognak gyorsan megoldódni. A jelenlegi krízishelyzetet a kormány és a jegybank lépései sem fogják egyik napról a másikra orvosolni. A következı hónapokban további bankcsıdök következhetnek, bár a pénzügyminiszter felhívja a figyelmet, hogy megvannak a lehetıségeik bankok feltıkésítésére, melyet több közgazdász is támogatna. A Dow Jones index a nap nagy részében a pozitív és a negatív tartomány között ingázott egy 400 pontos sávban, majd végül 189 pontos, azaz 2%-os mínuszban fejezte be a kereskedést. A 30 komponens közül 24 csökkenéssel zárt, élen az Alcoa -val, mely közel 12%-kal került lejjebb. A kiemelkedıen gyenge teljesítmény a kiábrándító harmadik negyedéves gyorsjelentésnek volt betudható, az alumíniumgyártó ugyanis az elemzıi várakozásoktól messze elmaradó egy részvényre jutó profitról számolt be még kedden a tızsdék zárása után. A pénzügyi szektor változatlanul alulteljesítınek bizonyult, a Bank of America papírjai 7%-kal értékelıdtek le, miután a pénzintézet a 10 milliár dolláros tıkeemelés során kibocsátandó 455 millió új részvényt 22 dolláron árazta be, mely 32%-os Szerkesztette: Bánréti Gábor diszkontot jelent a hétfıi, dolláros záróárhoz képest. A befolyó összegbıl a társaság a Merrill Lynch akvizíciót, valamint a tıkeszerkezet javítását szándélozik finanszírozni. A Citigroup és az American Express szintén a vesztesek táborát gyarapította, az elıbbi 5, az utóbbi pedig 4%-ot hanyatlott. A szélesebb piacot átfogó S&P %-kal került lejjebb, 10 iparági indexe közül távközlési és a pénzügyi cégeket tömörítı mutató szenvedte el a legnagyobb esést. Az arany piacán tegnap tovább folytatódott a rali, mely egyértelmő jele a kockázatvállalási hajlandóság számottevı csökkenésének. A decemberi határidıre vonatkozó jegyzések 24.3 dollárral, dollár/uncia-ra emelkedtek a New York-i árutızsdén. Név Záróár % BOVESPA % DOW JONES COMP % DOW JONES INDU okt % DOW JONES TRANS % DOW JONES UTIL % IPC % IPSA % MERVAL % MSCI AC WORLD % MSCI WORLD % NASDAQ COMP % NASDAQ % S&P % TSE %

3 PIACI KÖRKÉP Európa Szerkesztette: Babrián Ildikó A korai kereskedésben az indexek már közel 8 százalékos mínuszban is jártak, azután a kamatcsökkentési akció hatására csaknem ledolgozták a veszteséget, hogy a késı délutáni kereskedésben ismét a mélybe vegyék az irányt. vágta vissza a jövı évre vonatkozó globális gazdasági növekedési elırejelzését. A londoni FTSE 5,2, a német DAX 5,9, a párizsi CAC 40 pedig 6,3 százalékkal gyengültek szerdán. Az eddig példátlan akcióban az ECB, a Federal Reserve és a brit jegybank mellett Kanada, Svédország, Svájc központi bankjai is részt vettek. A japán jegybank nyilatkozatban támogatta a rendkívüli akciót. A 0,5 százalékpontos vágás nyomán az eurózóna alapkamata 3,75, az USA-é 1,5, Nagy-Britanniáé 4,5 százalék lett. Közben a moszkvai tızsdén ismét felfüggesztették a kereskedést a tızsdefelügyelet döntése nyomán, miután a dollár alapú RTS index 11,2, a rubel alapú MICEX index értéke pedig 14,3 százalékot zuhant. A Micex indexen nyilvántartott részvények kereskedése csak pénteken kezdıdhet újra. A régióban Ukrajnában és Romániában is bezárták a parketteket azt követıen, hogy legalább két évtizede nem látott mértékő zuhanást regisztráltak az irányadó indexek. Az európai esést a bankpapírok vezették, az UniCredit közel 13, a Deutsche Bank több mint 10, míg a Barclays mindössze alig több mint 2 százalékot veszített részvénye árfolyamából. Bizonyos brit bankok papírjainak árfolyama emelkedett a hírre, hogy a brit kormány sokmilliárd fontos bankmentı csomagjának hírére. A HBOSpapír árfolyama 24,5 százalékot ugrott, az RBS részvénye pedig 0,8 százalékot emelkedett. A nyersanyagok árcsökkenése rosszul érintette a bánya- és energiacégek részvényárfolyamát is. A BHP Billiton 10, a BP pedig 6 százalék fölött veszített árfolyamából. Az általános gazdasági recesszióval kapcsolatos félelmeket az is táplálta, hogy a Nemzetközi Valutaalap közel 1 százalékkal, 3,9-rıl 3 százalékra. Név Záróár % AEX % ATGI 2512, % ATX % BEL % BET % BUMIX % BUX % CAC % DAX % FTSE % HEX % IBEX % ISE % MDAX % MIB % OSE % PX % RIGSE % RTS % SAX % SDAX % SOFIX % TALSE % TECDAX % WIG %

4 PIACI KÖRKÉP Ázsia Szerkesztette: Babrián Ildikó Egy nappal azt követıen, hogy hat európai illetve észak-amerikai jegybank, az EBC, a Fed, a brit, a svéd, a svájci valamint a kanadai jegybank összehangolt akció során 50 bázispontos kamatcsökkentést hajtott végre az ázsiai monetáris testületek is lépésre szánták el magukat. Az ausztrál jegybank még szerda reggel csökkentette 1 százalékkal az irányadó rátát, a Bank of Japan pedig csatlakozott a hat jegybank alkalmi szövetségéhez, amikor nyilatkozatában támogatta a központi bankok határozatát. Ezt követıen csütörtökön a délkoreai, a hongkongi valamint a tajvani monetáris politikai testület is lépett, 0,5 százalékponttal csökkentve az országaikban érvényes irányadó kamatrátát - írt a Financial Times. Európában és a tengerentúlon ugyan elmaradt a tızsdei emelkedés a rendkívüli kamatcsökkentés hatására, ám az ázsiai piacok visszafogott optimizmussal reagáltak a hírre. A koreai jegybank négy év óta elıször csökkentette a benchmark rátát, amely így 5 százalékosra csökkent, ám az alacsonyabb irányadó kamat minden bizonnyal fokozza majd a gyengülı helyi devizára nehezedı nyomást, amely augusztus óta mintegy 20 százalékkal értékelıdött le. Hongkongban két nap alatt két kamatvágást jelentettek be, ezzel az monetáris hatóság 2 százalékosra csökkentette az alapkamatot. Mindössze egy nappal a mostani 50 bázispontos mérséklés elıtt a testület épp egy teljes százalékpontos mérséklésrıl határozott. Tajvanban jelenleg 3,25 százalékos az alapkamat, a központi bank itt mindössze 25 bázispontos csökkenést eszközölt azt követıen, hogy két héttel korábban négy éves kamatemelési ciklus után elıször módosította lefelé az irányadó kamatot. Annak ellenére, hogy a kínai jegybank nem vett részt az európai és észak-amerikai jegybankok tárgyalásán, ahol a monetáris testületek megegyeztek az összehangolt kamatvágási akció részleteirıl a kínai monetáris testület szinte egy idıben jelentette be az országban érvényes irányadó kamat azonos mértékő csökkentését..

5 PIACI KÖRKÉP Makroadatok Szerkesztette: Bánréti Gábor Közzététel idıpontja Hely Információ, adat Idıszak Tényadat Elırejelzés Elızı adat 01:50:00 CET JP Banki kölcsönök Sep % 08:00:00 CET DE Export h/h Aug -0.5 % 0.2 % -1.7 % 08:00:00 CET DE Import h/h Aug -2.5 % -4.0 % 7.4 % 08:00:00 CET DE Külkereskedelmi mérleg Aug 13.1 bln 12.0 bln 11.8 bln 08:00:00 CET DE Nagykereskedelmi árindex h/h Sep -0.6 % % 08:00:00 CET DE Nagykereskedelmi árindex év/év Sep +5.8 % % mln mln mln 09:00:00 CET HU Havi külkereskedelmi mérleg Aug EU EU EU 10:00:00 CET GB Halifax Ingatlanárak, h/h Sep % -1.8 % 10:00:00 CET GB Halifax Ingatlanárak, 3h/év Sep % % 10:30:00 CET GB Külkereskedelmi mérleg, GBP Aug bln GB bln GB 10:30:00 CET GB Nem EU-s külkereskedelmi mérleg Aug bln GB bln GB 13:00:00 CET GB Brit kamatdöntés Oct 4.5 % 4.75 % 5.00 % 14:30:00 CET US Új munkanélküliek száma w/e 478 k 497 k 14:30:00 CET US Új munkanélküliek száma, négy hetes átlag w/e k 14:30:00 CET US Új munkanélküliek száma, évesítve w/e mln mln 16:00:00 CET US Nagykereskedelmi készletek Aug 0.50 % 1.40 % 16:00:00 CET US Nagykereskedelmi eladások Aug % Forrás: Reuters

6 Figyelmeztetés: Tisztelt Ügyfeleink! A évi CXXXVIII. törvény 40. elıírásainak alapján felhívjuk a figyelmüket, hogy az értékpapír-ügyletek nyereséget, de veszteséget is hozhatnak. A részvények árát befolyásolhatja, az egyes vállalatok vagy részlegek árfolyam süllyedése, amit a társaságok bevétel csökkenése, a nyereség lassú növekedése, a vezetı tızsde ügynökségek csökkentett ratingje és más negatívumok idézhetnek elı. A hírlevél kizárólag informatív jellegő és nem számít ajánlatnak bármilyen értékpapíroknak a vételére vagy eladására, és nem jelent semilyen biztosítékot a haszonra. Az összeállított hírlevél nem szolgál általános áttekintéssel az egyes értékpapírokról, piacokról vagy fejlıdı trendekrıl. A történelmi részvény árak fejlıdése nem garantálja a jövıbeli hozamot. A külföldi pénznem árfolyama befolyásolhatja a hírlevélben leírt értékeket. A hírlevél a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelısséget nem vállal. A hírlevélben szereplı adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegőek. Ezt a dokumentumot tilos reprodukálni a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. beleegyezése nélkül!!! További információkért és befektetési ajánlatok elemzéséért forduljon a befektetési tanácsadójához. CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. Derék utca 2, 1016 Budapest Tel: (1)