CODEX HÍRLEVÉL július 17., csütörtök

Átírás

1 PIACI KÖRKÉP Magyarország...Szerkesztette: Bánréti Gábor A részvénypiac forgalma 11,2 milliárd forint volt, a vezető részvények árfolyama a gyengülő Richter kivételével erősödött az előző napi záráshoz képest. Borók Balázs, a Raiffeisen Bank üzletkötője elmondta, hogy a régiós tőzsdékhez hasonlóan a BUX értéke sem változott jelentősen, alacsony forgalom mellett oldalazott. A nap folyamán közölt amerikai inflációs adat, bár kedvezőtlen volt, nem hatott jelentősen az árfolyamokra, vélhetően a piac számított a gyenge adatra. Nap végére az olaj ára csökkenni kezdett, ennek és Ben Bernanke Fed elnök beszédének köszönhetően az amerikai indexek erősödni kezdtek. Az optimistábbá váló nemzetközi hangulatból a BÉT még nem vehette ki a részét, mivel ekkorra véget ért a kereskedés, de valószínű, hogy pluszban nyit a hét utolsó kereskedési napján. A pénteki árfolyammozgás irányát az újabb amerikai makroadatok határozhatják meg - tette hozzá. A Mol 10 forinttal, 0,05 százalékkal forintra erősödött, gyakorlatilag stagnált, 1,8 milliárd forintos forgalomban. Az OTP részvények ára 85 forinttal, 1,36 százalékkal 6335 forintra nőtt, forgalmuk 6,2 milliárd forintot tett ki. A Magyar Telekom árfolyama 2 forinttal, 0,26 százalékkal 769 forintra emelkedett, forgalma 1,0 milliárd forint volt. A Richter papírok árfolyama 270 forinttal, 0,82 százalékkal forintra csökkent, a részvények forgalma 1,6 milliárd forintot ért el. Szektortársa, az Egis forinton zárt, 125 forinttal, 0,83 százalékkal alacsonyabban, mint a megelőző napon, forgalma 52,8 millió forint volt. BUX AAA CSEPEL ECONET EGIS EMASZ FHB FOTEX GENESIS HUMET MOL MTELEKOM ORC OTP PANNERGY PHYLAXIA RABA RFV RICHTER SYNERGON ZWACK % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % A Richter Gedeon Nyrt. tájékoztatja T. Részvényeseit hogy július 16-án a Társaság és a lengyel Államkincstári Minisztérium képviselői a GZF Polfa még meglévő állami üzletrészének (29,6 százalék) megszerzésére adásvételi szerződést írtak alá, és a privatizációs szerződés feltételei szerint meghatározott 87,3 millió PLN vételár a Richter által megfizetésre került. A tranzakció eredményeként a Richter Gedeon Nyrt. részesedése a GZF Polfában 99,8 százalékra emelkedett. A közel 100 százalékos döntési és irányítási pozíció a Richter számára a GZF Polfán keresztül is kedvező lehetőséget biztosít lengyelországi piaci helyzetének erősítésére. Ismert, hogy korábban a lengyel Kincstárügyi Minisztérium tenderének győzteseként a Richter Gedeon Rt. a Grodziskie Zaklady Farmaceutyczne POLFA (GZF Polfa) gyógyszergyárban alaptőke emeléssel, 51 százalékos többségi tulajdonú részesedést szerzett a GZF Polfa apportálásával megalakuló új lengyel gyógyszergyártó cégben. A lengyel Államkincstár a saját 49 százalékos részesedéséből a privatizációs törvény szerint 7,5 százalékot átadott a GZF Polfa munkavállalóinak. A augusztus 29-én kelt privatizációs szerződés szerint a fennmaradó állami részesedésre a Richternek elővásárlási joga volt. Ennek megfelelően december 30-án a Richter további 12 százalékos részesedést vásárolt az államtól, továbbá folyamatosan megvásárolta a munkavállalók által eladásra kínált részvényeket.

2 PIACI KÖRKÉP USA...Szerkesztette: Bánréti Gábor USA: Szerdán erőteljes emelkedéssel zártak a vezető New York-i tőzsdemutatók. A technológiai papírokkal telített Nasdaq Composite index 3,1 százalék (69,14 pont) erősödéssel 2284,85 ponton fejezte be a napot. A 30 vezető ipari részvény DJIA mutatója ,28 ponton zárt 2,5 százalék (276,74 pont) növekedéssel. A kereskedők azt mondták, hogy a növekedéshez hozzájárult a Wells Fargo, az ötödik legnagyobb amerikai bank vártnál kedvezőbb negyedéves jelentése, ami mérsékelte a pénzügyi ágazattal kapcsolatos borúlátásokat. Ez, továbbá a kőolaj erőteljes, négy dollárt meghaladó árcsökkenése ellensúlyozta a napközben nyilvánosságra hozott kedvezőtlen havi inflációs adatot. Júniusban tovább erősödött az infláció az Egyesült Államokban: a havi szintű emelkedés 1,1 százalék lett májushoz képest - ami 26 éve nem látott havi növekedés -, jóval meghaladva a 0,7 százalékos elemzői várakozást. Tavaly júniushoz képest 5 százalékra erősödött a tizenkét havi fogyasztói áremelkedési ütem a májusi 4,5 százalékról. BOVESPA DOW JONES COMP DOW JONES INDU DOW JONES TRANS DOW JONES UTIL IPC MERVAL NASDAQ COMP NASDAQ100 S&P500 TSE % % % % % % % % % % % Az élelmiszer- és energiaárak nélkül számolt maginfláció 0,3 százalék volt júniusban, de így is magasabb a 0,2 százalékos elemzői várakozásnál. Főként az inflációval és a jelzáloghitelező intézetek helyzetével foglalkozott a Fed elnöke a képviselőház pénzügyi szolgáltatások bizottságában tartott szerdai meghallgatásán, illetve az azt követő kérdések során: a Fannie Mae és a Freddie Mac jelzáloghitelező-intézetekkel kapcsolatban nyugtatta a piacokat, míg a magas inflációval kapcsolatban maga is aggodalmát fejezte ki. A nyugati part legnagyobb bankja, a Wells Fargo a prognosztizáltnál kisebb, 23 százalékos nyereségcsökkenésről és az osztalék felemeléséről számolt be, az Intel pedig meglepetésre 25 százalékkal növelte profitját. A Wells-papírok jegyzése 33 százalékkal ugrott meg a kereskedés végére, de a kezdeti bizonytalankodás után drágulásba váltottak az Intel-részvények is. A bankszektort övező optimizmus közepette látványosan, mintegy 30 százalékkal felfelé korrigált a két jelzálogpiaci nagyágyú is, miután a Fed elnöke közölte, "semmi nem történhet" a duóval, hozzátéve, hogy mind a Fannie Mae, mind a Freddie Mac kellően tőkeerős társaság. A Dow 30 komponense közül 26 erősödni tudott, élen a Bank of America -val és a General Motors -szal, az előbbi 22.4, míg az utóbbi 16.4%-kal került feljebb tegnap előtti zárószintjéhez képest. A nyersolaj közel 3%-os árfolyamkorrekciója érzékenyen érintette az olajipari vállalatokat, az Exxon Mobil 2, a Chevron pedig 3.8%-ot veszített értékéből.

3 PIACI KÖRKÉP USA...Szerkesztette: Bánréti Gábor A technológiai szektor is szépen muzsikált tegnap, elsősorban a várt feletti negyedéves gyorsjelentések indukáltak vételi kedvet a papírok piacán. Az Intel egy részvényre jutó nyeresége több mint 27%-os növekedéséről adott számot a második negyedévre vonatkozóan, mely közel 8%-kal haladta meg az elemzői konszenzust. Emellett a menedzsment a gyorsjelentést követően kedvező eredményvárakozásokat adott a folyó negyedévre, melynek hatására a részvények 1%-os pluszban zártak. A rivális Sun Microsystems, mely szintén megörvendeztette a befektetőket kiváló negyedéves számaival, 4.1%-kal került feljebb. Úgy tűnik, hogy az amerikai gazdaság lassulását ellentételezni tudja az Egyesült Államokon kívülről érkező kereslet dinamikus növekedése. Még mélyebben süllyedt a veszteségzónába az American Airlines a második negyedben: a magas üzemanyagárak és a létszámcsökkentés költségei következtében 1,4 milliárd dolláros veszteséget volt kénytelen elkönyvelni a világ vezető légitársaságának anyavállalata, az AMR Corp. Latin-Amerika: A tegnapi amerikai kereskedés kitörő optimizmusa, az olaj jelentős áresése is segítette a latinamerikai piacok izmosodását. A brazil tőzsde BOVESPA indexe jelentős napon belüli volatilitás mellett 1,71%-ot erősödve, napi csúcsához közel ponton zárt. A vezető részvények közül a PetroBras olajipari vállalat a csökkenő olajár okán - 1,56%-ot esett, a Vale do Rio Doce bányatársaság 2,00%-ot gyengült. A bankszektor reprezentánsai jól szerepeltek: az Unibanco 6,71%-ot, a Banco Bradesco 7,45%-ot erősödött. A mexikói IPC index az optimizmussal sodródva 1,94%-ot hízott, miközben az argentin MERVAL előző napi záró értékén fejezte be a kereskedést (-0,07%).

4 PIACI KÖRKÉP Európa...Szerkesztette: Bánréti Gábor A svájci Novartis, hazájában a legnagyobb, a világon a hatodik gyógyszergyár csütörtökön 4,574 milliárd dolláros adózott eredményt jelentett az első félévről a folytatódó tevékenységekből, 13,4 százalékkal többet a tavalyi első félévi 4,053 milliárdnál. AEX ATGI ATX BEL20 BET BUMIX BUX CAC40 DAX FTSE250 HEX IBEX35 ISE100 MDAX MIB30 OSE PX50 RIGSE RTS SAX SDAX SOFIX TALSE TECDAX WIG % 3155, % % % % % % % % % % % % % % 470, % % % % 449, % % % 533, % % %

5 PIACI KÖRKÉP Ázsia...Szerkesztette: Bánréti Gábor Az amerikai indexek ralija után az ázsiai indexek is emelkedést produkáltak, melyben szerepet játszott az egyik legnagyobb amerikai bank, a Wells Fargo több mint 20 éve nem látott napon belüli száguldása nyomán felértékelődő pénzügyi szektor. Továbbá az olaj ára több mint 4 dollárt esett, amely pozitív hatással volt a közlekedési szektort képviselő vállalatokra is. A Nikkei 1%-ot, a Hang Seng index 2.5%-ot, míg a Kospi 1%-ot emelkedett. A kínai GDP vártnál kisebb lett a második negyedévben, amely arra utalhat, hogy lassul a gazdaság az árupiaci termékek magas ára és az erősödő kínai valuta miatt. Az ázsiai ország bruttó hazai terméke 10.1%-kal nőtt a második negyedévben, amely enyhe lassulásnak tekinthető az első negyedéves 10.6%-os expanzióhoz képest, és elmarad a Dow Jones hírügynökség 10.3%-os konszenzusától is. Ugyanakkor a fogyasztói árindex 7.1% lett júniusban, szemben a májusi 7.7%-kal és az áprilisi 8.5%- kal. Az egyik legjelentősebb amerikai bank, a Wells Fargo vártnál jobb eredményének köszönhetően több mint 20 éve nem látott napon belüli emelkedést produkálva 32.8%-ot száguldott. Ennek fényében nem meglepő, hogy az ázsiai pénzügyi szektorban is kirobbanó hangulat uralkodott. Hongkongban a HSBC 4.5%-ot, míg Taipei-ben 4 nap után először emelkedett a Cathay Financial Holding. A Tokiói tőzsdén jegyzett Mizuho Fiancial Group 4.5% ralizott, a Commonwealth Bank of Australia pedig 4.2%-kal került feljebb. A Daiwa Securities Group 4.7%-ot menetelt felfelé Tokióban, annak a hírnek köszönhetően, miszerint a vállalat bróker feladatai elvégzésére partner megállapodást kötött a brazil Banco Itau csoporttal. Az energiaszektor és a bányatársaságok vállalataira nem volt jó hatással az olaj árában bekövetkezett korrekció, így a BHP Billiton 1%-ot csökkent, míg az Oil Search 4.2%-ot csökkent, az Inpex Holding pedig 1%-ot hanyatlott Tokióban. ALL ORDINARIES BSE30 HANG SENG JKSE KLSE KOSPI NIKKEI225 NZSE50 PSE SHANGHAI B-SHARE SHANGHAI COMP STRAITS TIMES TWSE % % % 2216, % % % % % % % % % %

6 PIACI KÖRKÉP Nyersanyagok...Szerkesztette: Bánréti Gábor Kőolaj: Csütörtök reggel óvatos kiigazítással, áremeléssel próbálkoztak a befektetők a kőolaj szabadpiacán, miután az árak szerdán is nagyot estek, de a bizalom hamar elapadt. A befektetők már kedden megijedtek Ben Bernanke Fed-elnök figyelmeztetésétől: a magas olajár is az amerikai gazdaságot fenyegető veszélyek között van. Ebből arra következtettek a piacon, hogy a Fed - az olajár okozta inflációs kockázat miatt - akár még maga is hozzájárulhat, kamatemeléssel, az amúgy is bizonytalan növekedés fékezéséhez. Mindenesetre a nagy ijedtségben az értékpapírpiacok és a dollár gyengeségéből táplálkozó olajpiaci árfelhajtó spekuláció kissé visszalépett. Az utóbbi időben, számítva a világméretű olajkitermelési kapacitásfölösleg viszonylagos szűkösségére, gyorsan előre hozott olyan árszinteket, amilyet a világtartalékok fokozatos apadása és a mind drágábban növelhető kitermelés egyébként csak évtizedek múlva indokolna. Segítette az áresést szerdán a friss adatsor is arról, hogy az Egyesült Államok stratégiai tartalékai a múlt héten nőttek, pedig az elemzők csökkenésre számítottak. A nyugati féltekén irányadó amerikai könnyűolajfajta, a West Texas Intermediate a legközelebbi, augusztusi határidőre csütörtök reggel hordónként 134,45 dollár volt a New York-i árutőzsde (NYMEX) CME Globexen folytatódó elektronikus jegyzésében, 15 centtel olcsóbb a szerdai New York-i zárónál. Az északi-tengeri Brent könnyűolaj referenciafajta a legközelebbi, szeptemberi határidőre csütörtök reggel 135,74 dollár volt az Intercontinental Exchange (ICE) londoni IPEjegyzésében, 7 centtel olcsóbb a szerdai zárónál.

7 Figyelmeztetés: Tisztelt Ügyfeleink! A évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmüket, hogy az értékpapír-ügyletek nyereséget, de veszteséget is hozhatnak. A részvények árát befolyásolhatja, az egyes vállalatok vagy részlegek árfolyam süllyedése, amit a társaságok bevétel csökkenése, a nyereség lassú növekedése, a vezető tőzsde ügynökségek csökkentett ratingje és más negatívumok idézhetnek elő. A hírlevél kizárólag informatív jellegű és nem számít ajánlatnak bármilyen értékpapíroknak a vételére vagy eladására, és nem jelent semilyen biztosítékot a haszonra. Az összeállított hírlevél nem szolgál általános áttekintéssel az egyes értékpapírokról, piacokról vagy fejlődő trendekről. A történelmi részvény árak fejlődése nem garantálja a jövőbeli hozamot. A külföldi pénznem árfolyama befolyásolhatja a hírlevélben leírt értékeket. A hírlevél a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A hírlevélben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. Ezt a dokumentumot tilos reprodukálni a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. beleegyezése nélkül!!! További információkért és befektetési ajánlatok elemzéséért forduljon a befektetési tanácsadójához. CODEX Értéktár Zrt. Derék utca 2, 1016 Budapest Tel: (1)