CODEX HÍRLEVÉL szeptember 24, Szerda

Átírás

1 PIACI KÖRKÉP Magyarország A nemzetközi piacok meglehetősen vegyes képet mutattak a BUX zárása idején. A nyugat-európai piacok meglehetősen gyatrán szerepeltek egész nap, és a végkifejlet is meglehetősen gyászosra sikeredett. Az amerikai piacok azonban pozitív tartományban álltak, köszönhetően az olajár drasztikus csökkenésének. A BUX egész nap a negatív tartományban oldalazgatott, és bár zárásra valamicskét ledolgozott hátrányából, így is ponton zárt, ami 2,2 százalékos hanyatlásnak felelt meg. A napi forgalom erősnek számított, hiszen a 25 milliárd forintot is meghaladta. A vezető részvények a Mol kivételével veszítettek értékükből. Az olajpapír kurzusa 0,4 százalékkal került feljebb, így forinton zárt annak ellenére, hogy a világpiacon csökkent az olaj ára. Ugyanakkor horvát lapértesülések szerint az INA olajtársaságra a Mol-on kívül más cég nem pályázik, így a magyaroknak jó esélye van. Az OTP-részvényesek tulajdonosai azonban nem voltak ilyen szerencsések, a befektetők tonnaszámra - összesen közel 19 milliárd forint értékben - öntötték a parkettre papírjaikat, amelynek következtében az árfolyamot sikerült a padlóra küldeni. A bankpapír 6360 forintos záróára 5,1 százalékos zuhanást takart. A Magyar Telekom 2,6, míg a Richter 0,8 százalékkal hullott 746 illetve forintra. felfüggesztett RFV 3,3 százalékkal, majd a Danubius 3, a Genesis pedig 1,3 százalékkal. A nap vesztese az Orco lett 8,9 százalékos zuhanással. ANY ECONET EGIS ELMU FHB FOTEX GENESIS GSPARK HUMET KONZUM MOL MTELEKOM ORC OTP PHYLAXIA RABA RICHTER SYNERGON % % % % % % % % % % % % % % % % % % A kisebbek közül az FHB 3,9 százalékot zuhanva ért 1047 forintra, míg az Egis 0,4 százalékot süllyedve zárt forinton. A Rába 2 százalékos süllyedés után 1231 forinton landolt. A nap nyertese Phylaxia lett 6,7 százalékos ugrással, ezt követte a gyöngyösi Mester felvásárlása miatt egy ideig

2 PIACI KÖRKÉP USA USA A nap nagy részében a pozitív és a negatív tartomány közt ingáztak a vezető amerikai részvényindexek, végül azonban kivétel nélkül csökkenéssel zártak. A Dow 1.5, az S&P , a technológiai kitettségű Nasdaq pedig 1.2%-kal került lejjebb. A befektetők egyre idegesebbek a kormányzati mentőcsomaggal kapcsolatos bizonytalanságok miatt, bár tegnap is szüntelenül folytak a tárgyalások, végső döntés továbbra sem született. A nyomás azonban enyre nagyobb a Kongresszuson, a Fehér Ház egyik szóvivője ugyanis tegnap azt nyilatkozta, hogy még a héten pontot kell tenni az ügy végére. A Fehér Ház mellett a Fed elnöke, Ben Bernanke is a törvénytervezet mielőbbi elfogadását sürgeti, mivel továbbra is óriási a feszültség a globális pénz-és tőkepiacokon, ezért fontos, hogy mielőbb cselekedjenek a döntéshozók, csak így lehet elkerülni a súlyos következményeket a pénzügyi piacok, illetve egész amerikai gazdaság számára. Henry Paulson pénzügyminiszter azon az állásponton van, hogy különféle, adott esetben kevésbé lényeges módosító indítványokkal nem kellene lassítani a törvényhozói munkát. Szavai szerint a jelenlegi problémák gyökerét határozott módszerekkel kell orvosolni, ezért van szükség az illikvid pénzügyi eszközök felvásárlására a pénzügyi szereplőktől. A Dow a 100 pont feletti pluszok és mínuszok után végül 161 pontos, vagyis 1.5%-os eséssel zárt, 30 komponense közül 26 a negatív tartományban fejezte be a kereskedést. Az élen" ezúttal a General Motors és a General Electric végzett, az előbbi 7.4, míg az utóbbi 4.6%-kal értékelődöt le. Az American Express viszont a nyertesek közé tartozott, csakúgy mint a Microsoft és az Intel, az előbbi 2.7, míg az utóbbi két társaság 0.2, illetve 0.7%-ot araszolt felfelé. A nyersolaj a tegnapelőtti, 16 dollár feletti napon belüli emelkedés után enyhe csökkenéssel zárt tegnap a New York-i árutőzsdén, az irányadó WTI típusú kőolaj novemberi határidős árfolyama 2.5%-kal, dollárra mérséklődött. Az arany piacán viszont komoly esésnek lehettünk szemtanúi, a decemberi határidős jegyzések 17.8 dollárral, dollár/uncial-ra estek vissza a kockázatvállaási hajlandóság növekedésével párhuzamosan. A Lennar Corp. tegnap tette közzé negyedéves gyorsjelentését, melyben az építőipari vállalat a bázisidőszakhoz képest lényegesen kisebb nettó veszteséről adott számot. Az egy részvényre jutó veszteség 56 cent lett, szemben a megelőző év azonos időszakában termelt 3.25 dolláros részvényenkénti veszteséggel. A javulás elsősorban a szervezeti reorganizációnak tudható be, az elemzői várakozásokat azonban így is alulteljesítette a cég, melynek hatására a papírok 7.5%-kal értékelődtek le. Latin-Amerika A keddi kereskedés során már második napja csökkent a brazil részvénypiac az árupiaci termékek árainak csökkenése miatti aggodalom hatására, valamint a világgazdasági lassulás miatt várhatóan csökkenő acélipari és kiskereskedelmi vállalati nyereségek csökkenésétől tartva. A Bovespa index 1, ponttal, 3.8 százalékkal 49, pontra esett. Az MSCI Latin America index 5.3 százalékkal mérséklődött. A Cia. Vale do Rio Doce bányavállalat vezetésével csökkentek a fémipari részvények, miután a Cia Vale nem tudja növelni az árait a növekedés lassulása miatt. A kiskereskedők közül a Lojas Renner SA 2002 óta nem látott mértékben csökkent két nap alatt, miután a Morgan Stanley kijelentette, hogy a lakossági fogyasztásra alapuló részvények lesznek a legnagyobb vesztesek. A Bovespa indexen belül a Cosan SA Industria e Comercio esett a legnagyobb mértékben, miután a Moodys hitelminősítő csökkentette a hitelbesorolását. Elemzők szerint a globális lassulás és a gyengülő árupiaci termékárak következtében fokozódik a kockázat, hogy a befektetők elkerülik a latin-amerikai részvénypiacokat, annak ellenére, hogy alacsonyak az árak. A Morgan Stanley előrejelzése szerint a latin-amerikai vállalatok nyeresége átlagosan 11 százalékkal emelkedhetnek jövőre, mely jelentősen elmarad a jelenlegi piaci konszenzusban megfogalmazott 19.5 százaléktól. A Vale árfolyama 5.4 százalékkal reálra csökkent azon spekulációk alapján, hogy a bányavállalatok világszerte nem tudják a kívánt mértékben emelni az áraikat a visszaeső kereslet miatt. A Cosan részvényei 10 százalékkal reálra csökkent, miután a Moodys a csökkenő profitra hivatkozva Ba2-ről Ba3-ra csökkentette a hitelbesorolását. A kiskereskedők közül a Lojas Renner 8 százalékkal 22 reálra esett, miután a JPMorgan Chase & Co. elemzői csökkentették a vállalat részvényeinek célárát. A mexikói részvénypiac is már második napja esett kedden, az ingatlanépítők vezetésével, miután az amerikai pénzügyi intézményeket megmentő 700 milliárd dolláros tervezet késleltetése tovább mélyítheti a lakáspiaci válságot. A Bolsa index értéke ponttal, 0.65 százalékkal 24, pontra csökkent. A Corporacion Geo SAB, az ország második legnagyobb lakásépítője 7.8 százalékkal pezóra csökkent. A Consorcio Ara SAB, a negyedik legnagyobb építőcég 3.8 százalékkal 6.64 pezóra hanyatlott. Az America Movil SAB, Latin-Amerika legnagyobb mobiltelefon társasága 2.2 százalékkal pezóra csökkent, miután a Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA bejelentette, hogy a mexikói hatóságok várhatóan csökkentik a vállalat hívásköltségeit az összes hívásra vonatkozóan. A többi régiós piacok közül az argentin Merval index 2 százalékkal 1656 pontra csökkent, míg a kolumbiai IGBC index 1.8 százalékkal, a perui Lima General index pedig 1.7 százalékkal esett vissza. BOVESPA DOW JONES COMP DOW JONES INDU DOW JONES TRANS DOW JONES UTIL IPC IPSA MERVAL MSCI AC WORLD MSCI WORLD NASDAQ COMP NASDAQ100 S&P500 TSE % % % % % % % % % % % % % %

3 PIACI KÖRKÉP Európa Immáron második napja estek az európai részvényindexek kedden, miután Ben S. Bernanke Fed-elnök azt mondta a kongresszusban, hogy a pénzügyi piacok "elképesztő nyomás" alatt állnak továbbra is. A pénzügyi papírok közül a Barclays értéke 4,2 százalékkal csökkent, míg a SocGen 3,4 százalékot esett. A kiskereskedelmi szektoron belül a Marks & Spencer kurzusa 1,9 százalékkal hanyatlott, miután a Deutsche Bank leminősítette a részvényeket. A British Airways 3,7 százalékkal került közelebb a padlóhoz, miután az eddig jól teljesítő transzatlanti üzleti utasok szekciójának a jövője bizonytalanná vált a New York-i és a londoni elbocsátások miatt. Emellett az olaj és a fém nyersanyagok ára is délre indult, amely miatt a nyersanyagkitermelő cégek részvényeinek az értéke süllyedésnek indult. India legnagyobb cinktermelőjénék, a Vedantának és a Rio Tintónak 5 százalékot meghaladó mértékben esett az ára. A 18 nyugat-európai mutató mindegyike a negatív tartományban végzett. A FTSE 100 1,6, a CAC 40 2, míg a német DAX 0,6 százalékkal süllyedt. AEX ATGI ATX BEL20 BET BUMIX BUX CAC40 DAX FTSE250 HEX IBEX35 ISE100 MDAX MIB30 OSE PX50 RIGSE RTS SAX SDAX SOFIX TALSE TECDAX WIG % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % %

4 PIACI KÖRKÉP Ázsia Szerkesztette: Babrián Ildikó Vegyes elmozdulást mutatnak az ázsiai piacok a mai reggelen, a hongkongi Hang Seng, a Nikkei 225 és a dél-koreai Kospi is emelkedett, amelyben ma a pénzügyi szektor játszotta a főszerepet, miután Warren Buffett cége, a Berkshire Hathaway bejelentette, hogy részesedést vásárol a Goldman Sachsban. Az exportorientált cégek lefelé vették az irányt a japán piacokon a jen erősödése következtében. A távol-keleti piacok nagy részén a pénzügyi szektor felfelé araszolt a ma reggeli kereskedésben azt követően, hogy a Berkshire Hathaway bejelentette, hogy részesedést vásárol a Goldman Sachsban. A First Shanghai Securities stratégája szerint a hitelpiaci válság enyhülése még ha csak rövid távon következik is be, pozitív lehet a hongkongi börzének, ahol a fundamentumok kedvezőbbek, mint az Egyesült Államokban. Várakozásai szerint a Hang Seng index a negyedik negyedévben térhet ismételten magához. A Nomura Holdings árfolyama 4.8%-kal araszolt felfelé azt követően, hogy bejelentette, felvásárolja a Lehman Brothers egyes ázsiai és európai érdekeltségeit. A Mitsubishi UFJ részvényei 3.3%-kal értékelődtek fel, a tervek szerint vállalat 20%-os részesedést vásárol a Morgan Stanley-ben. A kínai Shanghai Composite lefelé vette az irányt a csökkenő ingatlanárak miatti félelmek felerősödése következtében. A kormányzat a vártnál kisebb részesedést vásárolt a vezető bankokban, amely viszont nyomást gyakorolt a pénzügyi szektorra. Az ICBC árfolyama 4.4%- ot, a China Construction 5.6%-ot, a Bank of China 3%-ot esett a kínai börzén. Az exportorientált cégek lefelé vették az irányt, miután a jen erősödött a dollárral szemben, a Canon árfolyama 3%-kal menetelt lefelé, a Nintendo papírjai 3.4%-kal értékelődtek le. A Shinsei bank árfolyama 5.4%-ot esett a tokiói tőzsdén, miután a társaság 81%-kal csökkentette az idei évre vonatkozó profitvárakozásait, amit a hitelpiaci válsággal indokolt, valamint azzal, hogy kitettséggel rendelkezik a Lehman Brothers felé. BSE30 HANG SENG JKSE KLSE KOSPI NIKKEI225 NZSE50 PSE SET SHANGHAI B-SHARE SHANGHAI COMP STRAITS TIMES TWSE % % % % % % % % % % % % %

5 Makroadatok Közzététel időpontja Hely Információ, adat Időszak Tényadat Előrejelzés Előző adat 01:50:00 CET JP Külkereskedelem év/év Aug % 01:50:00 CET JP Külkereskedelmi mérleg Aug bln JP 91.1 bln JP 01:50:00 CET JP Import Aug % 01:50:00 CET JP Export Aug % 08:45:00 CET FR Üzleti hangulat Sep :00:00 CET HU Kiskereskedelmi eladások é/é Jul % 09:30:00 CET IT Szezonálisan kiigazított Üzleti bizalom kiskereskedelmi eladások Sep :00:00 CET IT h/h Jul % 10:00:00 CET IT Kiskereskedelmi eladások év/év Jul % 10:00:00 CET EZ EKB nettó befektetések Jul bln 10:00:00 CET EZ Folyó fizetési mérleg, szezonálisan kiigazított Jul bln EU 10:00:00 CET EZ Folyó fizetési mérleg Jul bln EU 10:00:00 CET DE Ifo várakozások Sep :00:00 CET DE Ifo üzleti helyzet Sep :00:00 CET DE Ifo üzleti bizalmi index Sep :00:00 CET GB CBI, áruforgalmi index Sep :00:00 CET US Jelzálog-refinanszírozási mutató, változás w/e 88.1 % 13:00:00 CET US Jelzálog-refinanszírozási mutató w/e :00:00 CET US Jelzálogpiaci mutató, változás w/e 33.4 % 13:00:00 CET US Jelzálogpiaci mutató w/e :00:00 CET US MBA Beszerzési menedzserindex, változás w/e 2.4 % 13:00:00 CET US MBA Beszerzési menedzserindex w/e :00:00 CET US MBA 30 éves jelzálog-kamat w/e 5.82 % 16:00:00 CET US Kész ingatlanok eladásai Aug 3.10 % 16:00:00 CET US Kész ingatlanok eladásai Aug 4.93 mln 5.00 mln Forrás: Reuters

6 Figyelmeztetés: Tisztelt Ügyfeleink! A évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmüket, hogy az értékpapír-ügyletek nyereséget, de veszteséget is hozhatnak. A részvények árát befolyásolhatja, az egyes vállalatok vagy részlegek árfolyam süllyedése, amit a társaságok bevétel csökkenése, a nyereség lassú növekedése, a vezető tőzsde ügynökségek csökkentett ratingje és más negatívumok idézhetnek elő. A hírlevél kizárólag informatív jellegű és nem számít ajánlatnak bármilyen értékpapíroknak a vételére vagy eladására, és nem jelent semilyen biztosítékot a haszonra. Az összeállított hírlevél nem szolgál általános áttekintéssel az egyes értékpapírokról, piacokról vagy fejlődő trendekről. A történelmi részvény árak fejlődése nem garantálja a jövőbeli hozamot. A külföldi pénznem árfolyama befolyásolhatja a hírlevélben leírt értékeket. A hírlevél a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A hírlevélben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. Ezt a dokumentumot tilos reprodukálni a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. beleegyezése nélkül!!! További információkért és befektetési ajánlatok elemzéséért forduljon a befektetési tanácsadójához. CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. Derék utca 2, 1016 Budapest Tel: (1)