CODEX HÍRLEVÉL Szeptember 12, Péntek

Átírás

1 PIACI KÖRKÉP Magyarország Szerkesztette: Bánréti Gábor Csütörtök délutánra igen borús hangulat alakult ki a vezető tőzsdéken, miután a megroggyant Lehman Brothers pénzintézet kilátásait több elemzőcég is rontotta, valamint az amerikai makroadatok sem szolgáltak vidám hírekkel. A BUX eséssel kezdte a napot és végig a negatív tartományban küszködött, és esélye sem volt a kitörésre. Végül az amerikai makrok hatására végleg lekonyuló indexekkel együtt a BUX esése is felgyorsult, és 2,6 százalékos bukás után es szint alá beesve ponton zárt. A napi forgalom közepesre sikeredett: valamivel meghaladta a 15 milliárd forintot. Minden vezető részvény süllyedt. A budapesti parketten az eladók leginkább a Mol papíroktól igyekeztek megszabadulni igen gyorsan, és a nagy hajrában 4,3 százalékkal, forintig nyomták le az árfolyamot. Az olajpapír megítélésének vélhetően nem tett jót az olaj árának csökkenése. A második legrosszabbul teljesítő blue chip az OTP lett, amelyet vélhetően a Lehman Brothers által magával rántott pénzügyi papírok szektora befolyásolt negatívan. A bankpapírok 2,9 százalékos esés után 6800 forinton pihentek meg. A Magyar Telekom 1,1 százalékos süllyedés után 820, a Richter pedig 0,9 százalékos gyengülés után forinton fejezte be a kereskedést. A kisebb forgalmú papírok közül az FHB is hozta a pénzügyi szektor gyászos teljesítményét: az 1040 forintos záróár 5,5 százalékos zuhanásról tanúskodik. Az Egisnek nem sikerült a Richterhez hasonlóan állnia a sarat, így az árfolyam 3,7 százalékkal csökkent forintig. a Rába kurzusa 2,1 százalékkal került lejjebb, így záráskor 1381 forintot ért a papír. A nap vesztes a 6,6 százalékot zuhanó Synergon lett, de rossz napja volt az 5,9 százalékkal gyengülő Phylaxia tulajdonosainak is. DANUBIUS % ECONET % EGIS % EM ASZ % FHB % FOTEX % GENESIS % HUMET % MOL % MTELEKOM % ORC % OTP % PANNERGY % PHYLAXIA % RABA % RFV % RICHTER % SYNERGON % TVK % ZWACK %

2 PIACI KÖRKÉP USA A kereskedés végére ledolgozták a mínuszokat a vezető amerikai részvényindexek, a Dow 1.5, az S&P , a technológiai kitattségű Nasdaq pedig 1.3%-os emelkedéssel zárt. A pesszimista hangulatot kezdetben a Lehman Brothers körüli aggodalmak szították, majd végül az olajfinomító társaságok és a szállítmányozási cégek felértékelődése, valamint a többségében kedvező makroadatok visszahúzták a benchmarkokat. Tegnap több fontos makroadat is érkezett az USA-ból, az az importárak augusztusban 3.7 százalékkal csökkentek, míg a piac -1.8 százalék körüli drágulásra számított. A várt feletti mérséklődés jó előjelként szolgál az inflációs folyamatok alakulására és a jövő héten megjelenő fogyasztói árstatisztikára nézve is. A munkaerőpiacról ugyancsak kedvező hírek érkeztek, a heti friss munkanélküli segélykérelmek száma ugyanis 6 ezer fővel 445 ezerre csökkent, ami meghaladja a 440 ezer fős elemzői konszenzust. Az amerikai külkereskedelmi mérleg hiánya azonban a vártnál jóval gyorsabb (több mint 3 milliárd dolláros) emelkedést jelzett júliusban, ami kisebb negatív meglepetést okozott. Iszonyú hangulati kereskedés zajlik jelenleg a részvénypiacokon, a bankpapírok közül néhányat már elkezdtek venni a befektetők, és ami igazán meglepő, hogy a sokat büntetett nyersanyagszektor viszonylag jól teljesít az olajár folytatódó esése ellenére" - nyilatkozta Peter Boockvar, a Miller Tabak részvénypiaci stratégája a Marketwatchnak adott interjújában. A Dow a kezdeti 150 pontos, július óta nem látott napon belüli esés után végül 1.5%-os pluszban tudott zárni, 30 komponense közül 28 a pozitív tartományban fejezte be a kereskedést. A nyertes a blue chipek közül a General Motors és a JP Morgan volt, az előbbi társaság papírjai 11.7%- Szerkesztette: Bánréti Gábor ot erősödtek, míg az utóbbi 5.7%-kal került feljebb. A pénzügyi szektorra ismét komoly eladói nyomás nehezedett, miután a Lehman Brothers reorganizációs terveit az elemzők többsége kétkedve fogadta. Emellett egy sor befektetési bank csökkentette idei éves eredményvárakozását a társaságra vonatkozóan, a Citigroup pedig vételről tartásra minősítette le a vállalat papírjait. A Lehman végül drámai, 41.8%-os eséssel zárt, míg az ágazat többi szereplője közül a Merrill Lynch 16.6%-ot veszített értékéből. A finomítótársaságok relatíve felülteljesítőnek bizonyultak, miután az olajár tegnap is folytatta a hosszú ideje tartó lejtmenetet és az októberi határidőre vonatkozó jegyzések dolláron zártak a NYMEX-en. A Sunoco Inc. 12.4, a Valero 6.9, a Tesoro pedig 9.3%-kal értékelődött fel. A CSX 10.7%-kal került feljebb, komoly lökést adva a szállítmányozási szektornak, miután a cég megemelte az idei évre vonatkozó eredményvárakozását, miszerint részvényenkénti nettó profitja dollárra rúghat, szemben a korábbi dolláros prognózissal. BOVESPA % DOW JONES COMP % DOW JONES INDU % DOW JONES TRANS 5078, % DOW JONES UTIL % IPC % IPSA % MERVAL % MSCI AC WORLD % MSCI WORLD % NASDAQ COMP % NASDAQ % S&P , % TSE %

3 PIACI KÖRKÉP Európa Szerkesztette: Babrián Ildikó Az európai kereskedők megint a tengerentúlról kaptak muníciót pesszimizmusukhoz, ahol az adatok szerint az utóbbi öt év legmagasabb szintjére emelkedett a munkanélküli ellátásban részesülők száma szeptember első hetében. A bankpapírok árfolyamát a Lehman Brothers értékelésével kapcsolatos fejlemények nyomták le. A Moody's megkezdte a Lehman értékelésének felülvizsgálatát, három brókercég pedig már rontott is a társaság részvényeire vonatkozó ajánlásán. A Goldman Sachs és a Citigroup szakértői vételről tartásra változtatták a részvényre vonatkozó ajánlást, a Merrill Lynch brókerei azonban a tartásról rontották tovább azok megítélését. A legfájdalmasabb veszteségeket - ezek után nem meglepően - a bankok részvényei szenvedték el Európában csütörtökön. A SocGen, a BNP Paribas és a Credit Agricola papírjai 1-3 százalék között gyengültek. Szintén nagyobbat esett a Deutsche Bank részvénye, amelyen az sem segített, hogy bejelentette, előrehaladott tárgyalásokat folytat a rivális Deutsche Postbankban való részesedés megszerzéséért. A bányacégek ezúttal a fémek árcsökkenése ellenére is növelni tudták részvényeik árfolyamát. A BHP Billiton, a Xstrata és az Anglo American papírjai 1,5 és 5 százalék között erősödtek. Az sem javított a vásárlási hajlandóságon, hogy a Reuters 200 elemző megkérdezésével készített felmérése szerint a világ iparosodott országai idén még mindig recessziós kockázatokkal néznek szembe, ráadásul a rizikó még nagyobbnak is tűnik, mint egy hónappal ezelőtt. A londoni FTSE 0,9, a frankfurti DAX 0,5, a párizsi CAC 40 index pedig 0,8 százalékos gyengüléssel zárt csütörtökön. AEX % ATGI % ATX % BEL , % BET % BUMIX % BUX % CAC , % DAX % FTSE % HEX % IBEX % ISE % MDAX % MIB % OSE % PX % RIGSE % RTS 1298, % SAX % SDAX % SOFIX 966, % TALSE % TECDAX % WIG %

4 PIACI KÖRKÉP Ázsia Pluszba fordultak az ázsiai indexek a ma hajnali kereskedés során, miután a fémek drágulása a nyersanyagszektort felfelé segítette, valamint a pénzügyi szektor felértékelődött köszönhetően a spekulációknak, miszerint a Lehman Brothers már a hétvégén találhat vevőt. Pluszba fordultak a mai reggelen az ázsiai részvényindexek, amit a pénzügyi szektor és a nyersanyagcégek felértékelődése segített. A dél-koreai Kospi 2.4%-ot, a Nikkei %- ot, a hongkongi Hang Seng 0.4%-ot, a kínai Shanghai Composite pedig 0.8%-ot erősödött. A BOCI Research alelnöke szerint a befektetők azt várják, hogy valaki felvásárolja a Lehman Brotherst, a részvényárfolyam ugyanis gyakorlatilag összeomlott és így egy akvizíció meglehetősen olcsó lehet. A japán piac felfelé vette az irányt. A ma reggel közzétett adatok szerint a negyedéves GDP évesítve 3%-ot esett, amely kismértékben kedvezőbb volt a 3.1%-os elemzői várakozásoknál. A második negyedévben 0.7%- kal lassult a japán gazdaság az első negyedévhez viszonyítva. Szerkesztette: Babrián Ildikór kerülhet a megállapodás. A japán börzén a Mizuho árfolyama 5.4%-ot, a Sumimoto Financial Group 5.9%-kal menetelt felfelé. Hongkongban a Sun Hung Kai Properties részvényei 3.8%-kal értékelődtek fel azt követően, hogy a társaság az elemzői várakozásokat meghaladó 30%-os éves profitnövekedésről számolhatott be. A nyersanyagszektor felfelé vette az irányt a fémek drágulásának köszönhetően, a BHP Billiton árfolyama 3.7%-kal került feljebb. BSE % HANG SENG % JKSE % KLSE 1042, % KOSPI % NIKKEI % NZSE % PSE 2646, % SET % SHANGHAI B-SHARE % SHANGHAI COMP % STRAITS TIMES % TWSE % A pénzügyi szektor az amerikai piacokon tapasztalható emelkedést követően a távolkeleti börzéken is felfelé vette az irányt, miután a Lehman Brothers felvásárlásával kapcsolatos pletykák láttak napvilágot. A The Wall Street Journal információi szerint ugyanis az ajánlattevők között van a Bank of America is. A Washington Post információi szerint a Pénzügyminisztérium és a FED is segédkezhet az értékesítésben és bár még egyelőre semmi nem dőlt el, a hétvége folyamán bejelentésre

5 PIACI KÖRKÉP Makroadatok Szerkesztette: Bánréti Gábor Közzététel időpontja Hely Információ, adat Időszak Tényadat Előrejelzés Előző adat 06:30:00 CET JP Ipari kibocsátás, 2. becslés Jul +1.3 % % 06:30:00 CET JP Kapacitáskihasználtsági index változása Jul +1.4 % % 08:45:00 CET FR Dohányáruk nélkül számított infláció év/év Aug 3.2 % % 08:45:00 CET FR EU-norma szerinti infláció, végleges év/év Aug 3.5 % 3.70 % 4.00 % 08:45:00 CET FR EU-norma szerinti infláció, végleges h/h Aug -0.1 % 0.10 % % 09:00:00 CET HU Ipari kitermelés, végső adat Jul % 10:00:00 CET IT Ipari kibocsátás év/év Jul % % 10:00:00 CET IT Ipari kibocsátás h/h Jul % 0.10 % 11:00:00 CET EZ Ipari termelés év/év Jul % -0.5 % 11:00:00 CET EZ Ipari termelés h/h Jul % EUR 0.0 % EUR 14:30:00 CET CA Kapacitáskihasználtság, II. negyedév Q % C$ 79.8 % C$ 14:30:00 CET US Kiskereskedelmi eladások h/h Aug 0.20 % % 14:30:00 CET US Kiskereskedelmi eladások (autók nélkül) h/h Aug % 0.40 % 14:30:00 CET US Termelői árak, magindex, év/év Aug 3.50 % 14:30:00 CET US Termelői árak, magindex, h/h Aug 0.20 % 0.70 % 14:30:00 CET US Termelői árak h/h Aug % 1.20 % 14:30:00 CET US Termelői árak, év/év Aug 9.80 % 16:00:00 CET US Üzleti készletek Jul 0.50 % $ 0.70 % $ 16:30:00 CET US ECRI évesített heti index w/e % 16:30:00 CET US ECRI heti index w/e Forrás: Reuters

6 Figyelmeztetés: Tisztelt Ügyfeleink! A évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmüket, hogy az értékpapír-ügyletek nyereséget, de veszteséget is hozhatnak. A részvények árát befolyásolhatja, az egyes vállalatok vagy részlegek árfolyam süllyedése, amit a társaságok bevétel csökkenése, a nyereség lassú növekedése, a vezető tőzsde ügynökségek csökkentett ratingje és más negatívumok idézhetnek elő. A hírlevél kizárólag informatív jellegű és nem számít ajánlatnak bármilyen értékpapíroknak a vételére vagy eladására, és nem jelent semilyen biztosítékot a haszonra. Az összeállított hírlevél nem szolgál általános áttekintéssel az egyes értékpapírokról, piacokról vagy fejlődő trendekről. A történelmi részvény árak fejlődése nem garantálja a jövőbeli hozamot. A külföldi pénznem árfolyama befolyásolhatja a hírlevélben leírt értékeket. A hírlevél a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A hírlevélben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. Ezt a dokumentumot tilos reprodukálni a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. beleegyezése nélkül!!! További információkért és befektetési ajánlatok elemzéséért forduljon a befektetési tanácsadójához. CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. Derék utca 2, 1016 Budapest Tel: (1)