CODEX HÍRLEVÉL szeptember 22, Hétfő

Átírás

1 PIACI KÖRKÉP Magyarország Szerkesztette: Bánréti Gábor Az Egyesült Államok kormányának és a jegybanki szerepet betöltő Federal Reservenek közös fellépése váratlan optimizmust okozott a globális tőkepiacokon. A BUX mintegy 950 pontos pozitív rést jelzett már a nyitáskor is; a mutató zárásra 9,2 százalékos emelkedésével közel 1600 ponttal múlta felül csütörtöki záróértékét. A blue chipek mind nagyarányú emelkedéssel zárták a pénteki kereskedést. A Mol árfolyama 8 százalékkal emelkedett, a papír forinton zárt, 11,5 milliárd forintos, a korábbi napokhoz képest kiemelkedő forgalom mellett. Az OTP Bank papírjainak kereskedelmét a délután folyamán 10 percre felfüggesztették azt követően, hogy a részvény árfolyama napon belül 10 százalékot emelkedett. A jegyzés végül elérte a 7000 forintos ellenállást, és 15 százalékos emelkedés után ezen a szinten zárt. A bankpapír forgalma 27 milliárd forint volt, amely megfeleltethető a BÉT egy erős napi forgalmának. A Magyar Telekom jegyzése 7,6 százalékkal múlta felül a csütörtöki záróértékét; a részvény 764 forinton zárt, forgalma több mint 3 milliárd forint volt. A Richter árfolyamát a nap végére lerántották, s bár a papír jegyzése koradélután még a forintos szintet is elérte, végül "mindössze" 3,5 százalékos emelkedéssel forinton zárt. Az Egis forgalma csak töredéke volt nagyobbik szektortársának, ám az árfolyam-görbe a Richteréhez hasonlóan a zárás előtt lekonyult. A papír 3,7 százalékos emelkedés után forinton zárt. AAA ANY BOOK DANUBIUS ECONET EGIS FHB FOTEX GENESIS HUMET LINAM AR MOL MTELEKOM ORC OTP PANNERGY PHYLAXIA RABA RFV RICHTER SYNERGON TVK TVNETWORK ZWACK % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % A kisebb papírok közül a Bookline vitte a prímet a maga 20 százalékos emelkedésével, ám az elmúlt napokban sokat ütött Orco is közel 15 százalékot tudott javítani csütörtöki záróárához képest.

2 USA PIACI KÖRKÉP USA Szerkesztette: Bánréti Gábor Az amerikai piacok folytatva a csütörtöki kitörő lelkesedét pénteken is jelentősen erősödtek, a kormányzat piacnyugtató intézkedésének köszönhetően. A DJIA index ponttal, 3.35 százalékkal 11, pontra emelkedett. A Dow index így két nap alatt 780 pont körüli emelkedést produkált. Az S&P 500 index értéke pontot, 4.03 százalékot szárnyalva 1, pontig erősödött, míg a Nasdaq composite index ponttal, 3.40 százalék mellett 2, pontra ugrott. A hét két utolsó napjának köszönhetően a Dow index a héten mindössze csak 0.29 százalékkal csökkent, az S&P 500 index 0.27 százalékkal, míg a Nasdaq 0.56 százalékkal erősödni tudott. A kormányzat által kidolgozott segítségnyújtás, mely a pénzügyi intézményekre vonatkozik, teljesen megnyugtatta a befektetőket, és úgy tűnik, hogy helyreállt a pénzügyi szektorba vetett bizalom is. Mindezt erősítette, hogy megtiltották számos pénzügyi papírnál a short pozíciók felvételét. Henry Paulson pénzügyminiszter beszélt az segítségnyújtó tervről, melynek keretében a pénzügyi cégektől átvállalnák a bajba jutott eszközöket. Eárult néhány részletet is, azonban közölte, hogy a hétvégén során kongresszusi vezetőkkel még dolgoznak rajta. Azonban úgy tűnik, hogy ez az intézkedési csomag végleges megoldást hozhat a közel egy éve tartó és főként a héten kicsúcsosodó hitelpiaci válságnak. A kormányzat emellett további lépéseket is tett pénteken, hogy stabilizálja a pénzügyi rendszert. A Fed bejelentése szerint kibővíti a kereskedelmi bankok számára felajánlott likviditásfokozó intézkedéseket, pénteken is 20 milliárd dollárt tolt a piacra 3 napos repohitel formájában, a Fannie Mae és a Freddie Mac jelzálog-hitelintézetek fokozni fogják a jelzálog-támogatású értékpapírok felvásárlását, hogy ezzel segítsék a vergődő lakóingatlanpiacot. Az amerikai államkincstár 50 milliárd dolláros összegig garanciát vállal az amerikai pénzpiaci alapokra, egy éves időtartamra. A pénzügyi részvények csökkenésének megakadályozására a következő hónapig közel 800 részvényre vonatkozóan megtiltotta a short pozíciók felvételét. Az amerikai könnyűolaj októberi határidős jegyzése 6,67 dollárral 104,55 dollárra emelkedett hordónként a Nymex kereskedésében. A dollár az euróval szemben 1,4474 dollárra gyengült a csütörtöki 1,4350 dollárról. A jennel szemben viszont 107,10 jenre erősödött az előző napi 105,39 jenről. Latin-Amerika Egy évtizede nem látott mértékben emelkedett a brazil részvénypiac az amerikai kormányzat és a Fed értékpapírpiac mentő intézkedésének köszönhetően, melynek következtében enyhült a hitelpiacot sújtó válság. A Bovespa index 1999 óta nem látott mértékben, 4, ponttal, 9.6 százalékkal 53, pontra emelkedett. Ezzel ezen a héten összesen 1.3 százalékkal erősödött. Az Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA és a Petroleo Brasileiro SA vezetésével erősödtek az acélipar számára nyersanyagot termelő, és az olajipari részvények a hitelpiaci válság enyhülésének hatására. A pénzügyi részvényeket összefoglaló MSCI Brazil index 13 százalékkal erősödött. A Banco Bradesco SA árfolyama 7.4 százalékkal reálra erősödött. Az Usiminas, Brazília második legnagyobb acélgyártója 18 százalékkal 47 reálra emelkedett. A Cia. Vale do Rio Doce, a világ legnagyobb vasércbányája 6.5 százalékkal magasabban reálon zárt. Az állami irányítás alatt álló Petrobras olajtársaság 8.6 százalékkal reálig szárnyalt az olaj árának 6 dollárt meghaladó erősödését követően. Nem maradtak ki a kiskereskedelmi vállalatok részvényei sem az optimista hangulatból, a Lojas Renner SA, 16 százalékkal reálra, míg a Lojas Americanas, a legnagyobb diszkont kiskereskedő 18 százalékkal 9.30 reálra emelkedett. Mexikó A mexikói részvényindex, a Bolsa ponttal, 4.57 százalékkal 15, pontra emelkedett, ezzel a héten összesen 0.6 százalékos előnyre tett szert. Az Urbi Desarrollos Urbanos SAB vezetésével erősödtek az ingatlanépítők a hitelpiaci válság enyhülésének következtében. A Grupo Elektra SAB, szórakoztató elektronikai kiskereskedelmi lánc vezetésével szárnyaltak a kiskereskedelmi részvények árfolyamai. Az Urbi. mely a harmadik legnagyobb mexikói ingatlanépítő, 15 százalékkal pezóra, az Elektra részvényei a pénzügyi üzletágával együtt 7.2 pezóra erősödött. A brazil és a mexikói piacok mellett Latin-Amerikában a többi részvénypiac is erősödni tudott, az argentin Merval 10 százalékkal 1662 pontra, a kolumbiai IGBC index 3.6 százalékkal, a perui Lima General index 8.8 százalékkal emelkedett, a chilei piac ünnep miatt pénteken zárva tartott. BOVESPA DOW JONES COMP DOW JONES INDU DOW JONES TRANS DOW JONES UTIL IPC MERVAL MSCI AC WORLD MSCI WORLD NASDAQ COMP NASDAQ100 S&P500 TSE % % % % % % % % % % 1745, % 1255, % %

3 PIACI KÖRKÉP Európa Szerkesztette: Babrián Ildikó A pénzügyi rendszer megmentését célzó amerikai intézkedések, illetve a pénzügyi szektor részvényeire vonatkozó shortolási tilalom két évtizede nem látott tempójú emelkedésre késztették a londoni FTSE-100-as részvényindexet: a mutató több mint 400 ponttal - 8,8 százalékkal ,80 pontra ugrott. Az élen természetesen a bankok részvényei jártak, 30 százalék körüli árrobbanással, de a többi európai börzén is hasonló volt a helyzet. A 9,3 százalékos többletet összeszedő párizsi CAC-40 szintén az elmúlt 20 év legnagyobb egynapos ugrását mutatta be, ám ugyanez nem jött össze az 5,6 százalékkal feljebb lépő frankfurti DAX-nak, a Volkswagen-papírok esése miatt. A VW közel 14 százalékos zuhanása ugyanakkor csak korrekció volt a csütörtöki 26 százalékos száguldás után - utóbbit még az váltotta ki, hogy a hírek szerint a Porsche irányító részesedést szerzett az autógyártóban. A francia Sanofi-Aventis francia gyógyszergyártó emelte a cseh generikus gyógyszereket gyártó Zentiva-ra vonatkozó árajánlatát, egy nappal azután, hogy elfogadták a meghosszabbított ajánlati szakaszra vonatkozó jelentkezését. A Sanofi most már 1,150 cseh koronát kínál a Zentiva részvényeiért, mely 9.5 százalékkal magasabb az eredeti ajánlati árnál. A Sanofi- Avertis meg akarja szerezni az irányítást a cseh gyógyszergyár felett, hogy kiterjessze a keleteurópai generikus gyógyszeripar feletti uralmát. A francia gyógyszergyár a június 18- án bejelentett felvásárlási ajánlat előtt 24.9 százaléknyi részesedéssel bírt a Zentiva-ban. AEX ATGI ATX BEL20 BET BUMIX BUX CAC40 DAX FTSE250 HEX IBEX35 ISE100 MDAX MIB30 OSE PX50 RIGSE RTS SAX SDAX SOFIX TALSE TECDAX WIG % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 502, % % %

4 PIACI KÖRKÉP Ázsia Szerkesztette: Babrián Ildikó A pénteki amerikai rali hatására a vezető ázsiai részvényindexek jelentős pluszban tartózkodnak, a japán Nikkei 225 és a hongkongi Hang Seng egyaránt 1.4, a kínai Shanghai Composite 7.4, míg az ausztrál S&P/ASX %-kal értékelődött fel. A hangulatot a kínai kormányzat múlt héten bejelentett, a részvénypiac fellendítését szolgáló lépései mellett az is fűtötte, hogy a brit, az ír és az amerikai mintát követve Ausztráliában is felfüggesztették a bankpapírok shortolását. Az optimizmus azonban már korántsem töretlen, a Dow futures ugyanis közel 100 pontos mínuszban tartózkodik és az európai futuresek szerint a DAX is mínuszban nyithat ma. Az ausztrál S&P/ASX 200 %-kal került feljebb, melyben nagy szerepet játszott, hogy a tőkepiaci felügyelet a nemzetközi mintát követve átmenetileg betiltotta a pénzügyi részvények shortolását. A short pozíciók felvételének betiltása komoly meglepetést okozott a piacon. A lépések várhatóan tovább csökkentik majd a részvénypiacok likviditását, ugyanakkor jelentősen megnövelik majd a volatilitást" - nyilatkozta Jamie Spiteri, a Show Stockbroking vezetője a Marketwatchnak adott interjújában. A kínai piacon is hasonló folyamatoknak lehetünk szemtanúi, a bankralit a kedvező szektorhangulat mellett az is támogatta, hogy a kormányzat bejelentette, közvetlenül részesedést vásárol a nagyobb pénzintézetekben. Az Industrial & Commercial Bank of China és a China Construction Bank is a napi limitnek megfelelő, 10% körüli emelkedést produkált a hírre. Az energiaszektor is nyertesek közé tartozott, miután az amerikai kormányzat likviditásfokozó lépései és a bajba jutott pénzügyi szektor megmentésére irányuló törekvései lendületet adtak az olajárnak. Az irányadó WTI típusú kőolaj októberi határidős árfolyama a pénteki 6.7 dolláros emelkedést követően ma újabb 6.4%-kal került feljebb, így már dolláron tartózkodik a kurzus. A hegymenetben a kockázatvállalási hajlandóság emelkedése, és ezáltal a tőke kockázatosabb eszközökbe való áramlása játszik meghatározó szerepet. Az olajkitermelők közül az Impex Holdings 9.5, a PetroChina 1.2, a Cnooc pedig jelenleg 4.1%-os felértékelődést mutat. Az ausztrál bankszektor szereplői közül a Macquarie Group 7.6, az Australia & New Zealand Banking Group 8.3, a Babcock & Brown pedig 70.4%-kal értékelődött fel. A japán parketten is szépen teljesítenek a pénzügyi papírok, a Mitsubishi UFJ Financial Group 5.2, a Sumitomo Mitsui Financial Group 3.6, a Nomura Holdings pedig 7.7%-ot drágult. Az utóbbi társaság a Mainichi információi szerint érdeklődik a Lehman Brothers európai divíziói iránt. BSE30 HANG SENG JKSE KLSE KOSPI NIKKEI225 NZSE50 PSE SET SHANGHAI B-SHARE SHANGHAI COMP STRAITS TIMES TWSE % % % % % % % % % % % % %

5 Makroadatok Szerkesztette: Bánréti Gábor Közzététel időpontja Hely Információ, adat Időszak Tényadat Előrejelzés Előző adat 14:30:00 CET CA Kiskereskedelmi eladások h/h Jul 0.2 % 0.5 % 14:30:00 CET CA Kiskereskedelmi eladások (autók nélkül) h/h Jul 0.4 % 1.4 % 14:30:00 CET US Nemzeti Aktivitási Index Aug Forrás: Reuters

6 Figyelmeztetés: Tisztelt Ügyfeleink! A évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmüket, hogy az értékpapír-ügyletek nyereséget, de veszteséget is hozhatnak. A részvények árát befolyásolhatja, az egyes vállalatok vagy részlegek árfolyam süllyedése, amit a társaságok bevétel csökkenése, a nyereség lassú növekedése, a vezető tőzsde ügynökségek csökkentett ratingje és más negatívumok idézhetnek elő. A hírlevél kizárólag informatív jellegű és nem számít ajánlatnak bármilyen értékpapíroknak a vételére vagy eladására, és nem jelent semilyen biztosítékot a haszonra. Az összeállított hírlevél nem szolgál általános áttekintéssel az egyes értékpapírokról, piacokról vagy fejlődő trendekről. A történelmi részvény árak fejlődése nem garantálja a jövőbeli hozamot. A külföldi pénznem árfolyama befolyásolhatja a hírlevélben leírt értékeket. A hírlevél a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A hírlevélben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. Ezt a dokumentumot tilos reprodukálni a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. beleegyezése nélkül!!! További információkért és befektetési ajánlatok elemzéséért forduljon a befektetési tanácsadójához. CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. Derék utca 2, 1016 Budapest Tel: (1)