2008. I-III. negyedévi gyorsjelentés. a Budapesti Értéktőzsdére. Konszolidált beszámoló

Átírás

1 2008. I-III. negyedévi gyorsjelentés a Budapesti Értéktőzsdére Konszolidált beszámoló

2 1. Richter-csoport A Csoport fő tevékenységét, azaz gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, előállítását és értékesítését számos leányvállalat, közös vezetésű és társult vállalat támogatja. A hagyományos piacainkon működő termelő leányvállalataink, valamint saját, specializált marketinghálózatunk kiépítése és folyamatos bővítése alapozta meg a Csoport regionális vezető szerepét. A Csoport fő vállalatainak körét az 1. számú Függelék mutatja be (15. oldal). 2. Összefoglalás A Csoport árbevétele 2008 első kilenc hónapjában ot (694,1 M -t) tett ki, ami 2,2 %-os (euróban kifejezve 3,7 %-os) emelkedést jelent a év hasonló időszakához viszonyítva. A magyarországon kívüli piacokon elért teljesítményünk összetett képet mutatott a vizsgált időszakban. A magyarországi értékesítésünkre ugyanakkor a kedvezőtlen piaci körülmények továbbra is negatív hatást gyakoroltak. Ezek eredőjeként sikerült egy mérsékelt ütemű forgalom növekedést elérnünk. Magyarországon 2008 első háromnegyed évében (92,6 M ) árbevételt értünk el. A Medimpex nélküli, korrigált konszolidált bázisidőszaki árbevételhez viszonyított 5,8 %-os (euróban kifejezve 4,4 %-os) csökkenést elsősorban az egészségbiztosítási rendszerben 2007 elejétől bevezetett változtatások 2008 első kilenc hónapjára átnyúló hatásai magyarázzák. A Hungaropharmának értékesített Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Zrt. forgalmát is beleszámítva, a Csoport konszolidált árbevétel-csökkenése 36,3 % (euróban kifejezve 35,3 %) volt. A Magyarországon kívüli piacokról származó árbevétel 2008 első kilenc hónapjában 601,5 M volt, ami 75,4 M -s, azaz 14,3 %-os emelkedést mutat az előző év azonos időszakához képest. A FÁK-tagállamokban 225,0 M (342,2 M$) forgalmat realizáltunk, ami 6,3 %-os (dollárban kifejezve 20,2 %-os) növekedést jelent. A régió országaiban és a terápiás területek többségében tapasztalható forgalomnövekedést részben ellensúlyozta az oroszországi értékesítésben bekövetkezett visszaesés, amely a 2007 második felében történt előszállításokkal, valamint azzal magyarázható, hogy nagykereskedők jelentős mértékben csökkentették készleteiket 2008-ban. A DLO program keretén belül a Richter minimális árbevételt ért el a 2008 első háromnegyedéve során. Az Európai Unió országaiban történt eladások jelentősen, euróban kifejezve 30,3 %-kal (a nagy- és kiskereskedelmi szegmenst kiszűrve 12,9 %-kal) emelkedtek. Romániában a felvásárolt nagy- és kiskereskedelmi vállalatoknak a konszolidációba történő bevonása miatt 2007 azonos időszakához képest jelentős árbevétel-növekedésről adhatunk számot. Az USA régió értékesítése dollárban számítva 3,0 %-kal emelkedett, mivel a profitmegosztási megállapodásokból számottevő jövedelem származott. Az Egyéb országok kategóriában a forgalom euróban kifejezve 2,0 %-kal nőtt. Az üzleti eredmény 2008 első kilenc hónapjában (112,6 M ) volt, ami 751 -tal (2,6 %-kal) volt alacsonyabb az előző év azonos időszakában elért összegnél. Ezt az eredményt annak ellenére sikerült elérnünk, hogy az időszaki árfolyamok ( /Ft, $/Ft) a vizsgált időszakban is kedvezőtlenül alakultak. Euróban számítva 1,3 M (1,1 %) csökkenésről számolhatunk be. Az üzleti eredményhányad a vizsgált időszakban a bázisidőszaki 17,0 %-ról 16,2 %-ra csökkent. A mérleg szerinti eredmény az első háromnegyed évben (111,1 M ) volt, ami 3,1 %- os (euróban számítva 4,7 %) növekedést jelent a bázisidőszakhoz viszonyítva. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva az első háromnegyed évben Ft/részvény (5,96 /részvény) volt, ami 3,1 %-os (euróban számítva 4,7 %-os) növekedést jelent 2007 első kilenc hónapjához képest. 2

3 2008. I-III. negyedév Konszolidált A mérlegfőösszeg szeptember 30-án volt, ami tal magasabb a december 31-i állománynál. A Csoport pénzeszközei továbbra is jelentősek maradtak. 3. A Csoport értékesítésének régiónkénti megoszlása Változás 1-9. hó % Magyarország ,3 EU (1) ,4 Lengyelország ,8 Románia ,5 EU ,0 EU ,3 FÁK ,7 Oroszország ,0 Ukrajna ,7 Egyéb FÁK ,6 USA ,4 Egyéb országok ,3 Összesen ,2 M Változás 1-9. hó % Magyarország 92,6 143,1-50,5-35,3 EU (1) 287,4 220,6 66,8 30,3 Lengyelország 70,9 59,3 11,6 19,6 Románia 113,6 66,8 46,8 70,1 EU 9 54,9 48,7 6,2 12,7 EU 15 48,0 45,8 2,2 4,8 FÁK 225,0 211,7 13,3 6,3 Oroszország 146,6 152,1-5,5-3,6 Ukrajna 34,3 25,1 9,2 36,7 Egyéb FÁK 44,1 34,5 9,6 27,8 USA 53,9 59,3-5,4-9,1 Egyéb országok 35,2 34,5 0,7 2,0 Összesen 694,1 669,2 24,9 3,7 Átlagárfolyam ( / Ft) (2) 246,9 250,7-3,8-1,5 Megjegyzések: (1) (2) A május 1. és január 1. után kibővült EU összes tagállama, kivéve Magyarország. A bázisidőszak adatai az összehasonlíthatóság kedvéért átalakításra kerültek. Az euróban mért árbevétel értéke a magyar valutának az euróhoz képest történt felértékelődését tükrözi első háromnegyed évében a 246,9 /Ft-os átlagárfolyam 1,5 %-kal volt alacsonyabb, mint a bázisidőszakban. A beszámolási, valamint a korábbi időszakokban alkalmazott /Ft és $/Ft átlagárfolyam-adatokat a 3. Függelékben, a 16. oldalon közöljük. 3

4 4. Üzleti szegmensinformációk A Beszámoló ezen részében ismertetjük az árbevételre, az üzleti eredményre és az alkalmazotti létszámra vonatkozó adatokat. Gyógyszergyártás Gyógyszer nagy- és kiskereskedelem Szegmensek közötti kiszűrés Csoport összesen hó 1-9. hó 1-9. hó 1-9. hó Összes árbevétel (2.958) (2.277) Üzleti tevékenység eredménye (1.761) (856) (172) (6) Társult vállalkozásoktól származó eredmény Alkalmazottak záró állományi létszáma (fő) A Csoport üzleti eredménye teljes mértékben a gyógyszergyártási szegmensből származik. A gyógyszergyártási szegmens üzleti eredménye 1,1 %-kal nőtt első háromnegyed évében az előző év azonos időszakához képest. A gyógyszer nagy- és kiskereskedelmi szegmensbe tartozó leányvállalatok üzleti eredménye, valamint az ide tartozó társult vállalatok eredményéből való részesedés összege együttesen hozzávetőleg 1 milliárd Ft veszteség volt a vizsgált időszakban. Ezt az eredményt annak ellenére sikerült elérnünk, hogy az időszaki árfolyamok ( /Ft, $/Ft) a vizsgált időszakban is kedvezőtlenül alakultak. Az üzleti tevékenység csoportszintű eredményét valamelyest csökkentette a nagy- és kiskereskedelmi szegmens bázisidőszakihoz képest nagyobb mértékű vesztesége. 4.1 A gyógyszergyártási szegmens értékesítése 2008 első háromnegyed évében a csoportszintű eladások ot (596,9 M ) tettek ki, amely 2,6 %-os (euróban kifejezve 4,2 %-os) növekedésnek felel meg. A forgalom alakulásában szerepet játszott, hogy a magyar piacon továbbra is gyenge teljesítményt értünk el, valamint az orosz piacon csökkent az árbevételünk. Ez utóbbi a 2007 második felében történt előszállításokkal, illetve azzal magyarázható, hogy a nagykereskedők idén jelentősen csökkentették készleteiket. Emellett a $/, illetve $/Ft árfolyam csökkenése is kedvezőtlenül befolyásolta az euróban, illetve forintban kifejezett árbevételt az USA-ban, illetve azokban a FÁK-köztársaságokban, ahol a Richter továbbra is dollárban számláz. 4

5 2008. I-III. negyedév Konszolidált A gyógyszergyártás régiónkénti megoszlása Változás 1-9. hó % Magyarország ,4 EU (1) ,1 Lengyelország ,8 Románia ,5 EU ,0 EU ,6 FÁK ,9 Oroszország ,0 Ukrajna ,3 Egyéb FÁK ,2 USA ,4 Egyéb országok ,4 Összesen ,6 M Változás 1-9. hó % Magyarország 91,8 96,6-4,8-5,0 EU (1) 192,8 170,8 22,0 12,9 Lengyelország 70,9 59,3 11,6 19,6 Románia 19,0 17,2 1,8 10,5 EU 9 54,9 48,7 6,2 12,7 EU 15 48,0 45,6 2,4 5,3 FÁK 223,2 211,6 11,6 5,5 Oroszország 146,6 152,0-5,4-3,6 Ukrajna 33,5 25,1 8,4 33,5 Egyéb FÁK 43,1 34,5 8,6 24,9 USA 53,9 59,3-5,4-9,1 Egyéb országok 35,2 34,5 0,7 2,0 Összesen 596,9 572,8 24,1 4,2 Átlagárfolyam ( / Ft) (2) 246,9 250,7-3,8-1,5 Megjegyzések: (1) (2) A május 1. és január 1. után kibővült EU összes tagállama, kivéve Magyarország. A bázisidőszak adatai az összehasonlíthatóság kedvéért átalakításra kerültek. Az euróban mért árbevétel értéke a magyar valutának az euróhoz képest történt felértékelődését tükrözi első háromnegyed évében a 246,9 /Ft-os átlagárfolyam 1,5 %-kal volt alacsonyabb, mint a bázisidőszakban. A jelentésben név szerint megemlített termékek listáját a 2. számú Függelék tartalmazza a 16. oldalon Magyarország A Csoport 2008 első háromnegyed évében (91,8 M ) árbevételt realizált, ami 6,4 %- kal (euróban mérve 5,0 %-kal) kevesebb, mint az előző év azonos időszakában. A csökkenés az egészségügyi rendszer változtatásának áthúzódó hatásával magyarázható, amely év kezdete óta érinti kedvezőtlenül magyarországi árbevételünket. Az árcsökkentések az előző éves mértéknél valamelyest mérsékeltebb ütemben 2008 januárjában, áprilisában, júliusában és októberében is folytatódtak. Az árbevétel-visszaesés első kilenc havi üteme elmaradt az előző év 5

6 azonos időszakában tapasztalt mértéktől, és a harmadik negyedévben elért árbevétel már 7,4 %-kal meg is haladta a bázisidőszaki értéket. A év során, valamint 2008 januárjában, áprilisában és júliusában bekövetkezett árcsökkentések negatív hatást gyakoroltak a beszámolási időszak forgalmára az előző év első kilenc hónapjához viszonyítva első kilenc hónapjában több készítményünk árbevétele jelentősen csökkent: a Normodipine 40%-kal, az Ednyt 33%-kal, a Mydeton 18 %-kal és a Quamatel 15%-kal. A kedvezőtlen piaci körülmények ellenére bizonyos termékek jó eredményt értek el a vizsgált időszak folyamán, mindenekelőtt a Lisonorm, az Avonex, a Portiron és az Atorvox, valamint az orális fogamzásgátlók többsége. A magyar piacon a vizsgált időszakban került bevezetésre egy szív- és érrendszeri készítmény, a a vérnyomáscsökkentő Emren, továbbá az Azalia márkanevű fogamzásgátló. A nem támogatott készítményeknél a portfolió csaknem teljes körében a Társaság mérsékelt ütemű áremelést hajtott végre 2008 harmadik negyedévében. A gyógyszer-gazdaságossági törvény értelmében 2007-től kezdve a gyógyszergyártóknak a támogatásban részesülő termékeik esetében be kell fizetniük a termelői árra eső támogatás gyógyszertári forgalmi adatok alapján számított éves összegének 12 %-át. Mivel az Országos Egészségbiztosítási Pénztár eltérő módon értelmezi a gyógyszer-gazdaságossági törvényt, januárban jelentősen megnövekedett a Richter támogatott termékeire vonatkozó adófizetési kötelezettsége. Bár a gyártók vitatják a jogértelmezés terén történt kedvezőtlen változást, a Társaság az év egészére magasabb adófizetési kötelezettséggel számol. A 12 %-os kötelezettséghez kapcsolódó kiadások az év első kilenc hónapjában t tettek ki. Az Alkotmánybíróság június 16-ától eltörölte az orvoslátogatói díjat, amelynek kapcsán ezen időpontig a Richternek 301 millió Ft fizetési kötelezettsége keletkezett. Piacelemzők (IMS) 2008 első kilenc hónapjára vonatkozó adatai alapján elsősorban a gyógyszeriparban az elmúlt évekre jellemző felvásárlási és akvizíciós folyamatok eredményeként a Richter jelenleg a negyedik szereplő a hazai piacon 5,7 %-os részesedéssel Európai Unió Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2008 első háromnegyed évében (192,8 M ) volt, ami forintban mérve 11,1 %-os (euróban mérve 12,9 %-os) növekedésnek felel meg 2007 azonos időszakához viszonyítva. A nőgyógyászati készítmények eladásából származó árbevétel euróban számítva 11,0 %-kal nőtt a bázis időszakhoz képest, és 2008 első háromnegyed évében e termékcsoport 28 %-kal részesedett a Csoport régióbeli értékesítéséből. A Csoport üzletmenetét tekintve az Európai Unió két nagy országcsoportot foglal magában: azokat az újonnan csatlakozott tagállamokat, amelyek május elsején vagy január elsején csatlakoztak az Európai Unióhoz (ideértve Magyarországot, Lengyelországot és Romániát), valamint az EU korábbi 15 tagállamát. A két térség gyógyszerpiacainak fő jellemzői éppúgy eltérnek egymástól, mint a Csoport e területeken forgalmazott termékpalettája és az alkalmazott marketing stratégiája. Mivel a Richter évtizedek óta jelen van a közép-kelet-európai országokban, termékeit saját, jól kiépített értékesítési hálózatán keresztül forgalmazza. Fokoztuk specializált értékesítési hálózatunk munkájának hatékonyságát, valamint a vizsgált időszak folyamán tovább növeltük az 6

7 2008. I-III. negyedév Konszolidált orvoslátogatók létszámát. Mindezek nagyban hozzájárultak a jó eredmények eléréséhez a beszámolási időszakban. Lengyelországban, amely a Csoport legnagyobb piaca a régióban, a gyógyszergyártási szegmensben 70,9 M forgalmat realizáltunk, amely jelentősen, 19,6 %-kal haladja meg a 2007 első háromnegyed évi árbevételt. A lengyel piacon 2008 első kilenc hónapjában elért számottevő növekedés elsősorban a Verospiron, a licenszbe vett Avonex, valamint az orális fogamzásgátlók, köztük a Novynette árbevétel-emelkedésének köszönhető. A lengyel piacon a 2008 júliusában Tysabri márkanéven új, a sclerosis multiplex kezelésére szolgáló licenszkészítmény került bevezetésre. Romániában 19,0 M forgalomról számolhatunk be, amely 10,5 %-os emelkedést jelent a 2007 első háromnegyed éves bázisértékhez képest. A növekedéshez leginkább a Postinor, a Mydocalm, a Zeplan és a Quamatel járult hozzá, de a Lindynette forgalmának emelkedése is jelentős volt. A harmadik negyedévben a Richter két új terméket is bevezetett Romániában: a Sporilin márkanevű antimikotikumot, valamint a Tineril márkanevű antidiabetikumot. Az EU 9 piacán 54,9 M forgalmat értünk el 2008 első kilenc hónapjában, amely euróban mérve 12,7 %-kal magasabb, mint a bázis időszakban. Az ezen országokban 2008 első háromnegyed évében realizált forgalom az európai uniós árbevétel 28 %-át tette ki. A jó teljesítményt nehéz piaci körülmények között értük el. A Csoportnak egyre erősödő versennyel kell szembenéznie, valamint azzal, hogy az egyes kormányzatok folyamatosan nyomás alatt tartják az árak és a társadalombiztosítási támogatások szintjét, amelyek így évről évre csökkennek. Csehországban euróban mérve 8,6 %-os forgalomnövekedés mellett 18,6 M árbevételt értünk el 2008 első háromnegyed éve során. A bővülés főként a Lindynette, az Azalia és a Milligest sikerének köszönhető. Szlovákiában a forgalom 15,9 M volt a vizsgált időszakban, ami euróban számítva 5,8 %-os növekedést jelent a év azonos időszakához képest. Az elért eredmény elsősorban a Mydocalm, a Lindynette, a Mollome, az Escapelle és az Aflamin forgalomnövekedésének köszönhető júniusától az Avonex értékesítésére vonatkozó licensz-szerződés Csehországban és Szlovákiában megszünt, így mindkét országban csökkent a forgalom növekedési üteme. A Balti államokban a Csoport 11,0 M árbevételt realizált 2008 első kilenc hónapjában. Mindenekelőtt az Avonex licensztermék árbevétele járult hozzá az elért forgalomnövekedéshez. Bulgáriában az értékesítés 9,1 M volt 2008 első háromnegyed évében, ami 41,9 %-os emelkedést jelent 2007 első kilenc hónapjához képest. A növekedést elsősorban a Cavinton és az Escapelle jó teljesítménye, valamint a vizsgált időszak végén történt bizonyos mértékű előszállítás magyarázza. A 15 korábbi EU-tagállam gyógyszerpiacain való terjeszkedés már a kilencvenes évek közepén a Richter egyik kiemelten fontos célkitűzése volt. Jóllehet számos országban rendelkezünk kereskedelmi leányvállalattal, nincs megfelelő értékesítési hálózatunk ahhoz, hogy a kritikus tömeget elérhetnénk, ezért továbbra is partnereken keresztül értékesítjük termékeinket. Jelenleg nem is tervezzük saját disztribúciós és marketing hálózat létrehozását. A Csoport mindenekelőtt a nőgyógyászati üzletág felfuttatására és a szabadalom lejáratokra való felkészüléssel a generikus termékek eladásának folyamatos növelésére összpontosít. A 15 korábbi EU-tagállam piacain 48,0 M forgalmat értünk el 2008 első kilenc hónapja során, amely euróban mérve 5,3 %-kal több, mint egy évvel korábban. A térség forgalma az Európai Unióból származó árbevételünk 25 %-át adta a vizsgált időszakban. A nyugat-európai piacokra jellemző, folyamatosan erősödő generikus verseny és árszínvonal csökkenés Csoportunk termékeinek árbevételére is hatással van. 7

8 Németországban 2008 első kilenc hónapjában a Csoport 16,9 M árbevételt ért el, ami 20,7 %-os emelkedést jelent az egy évvel korábbi forgalomhoz képest. A bővülés főleg a Richter-Helm BioLogic bevételeinek a konszolidációba történt végi bevonásával magyarázható. Franciaországban 13,0 M árbevételt értünk el 2008 első háromnegyed évében, ami 18,1 %-kal haladja meg a bázisidőszaki szintet. Egyes orális fogamzásgátlók, elsősorban a Lindynette, a Rigevidon, a Tri-Regol és az Escapelle forgalma jelentősen nőtt a bázisidőszaki értékesítésekhez képest FÁK A FÁK tagköztársaságokban a 2008 első kilenc hónapjában realizált forgalom 223,2 M (339,6 M$) volt, amely 5,5 %-os (dollárban 19,3 %-os) növekedést mutat 2007 azonos időszakához képest. Az árbevétel Ukrajnában és néhány egyéb tagköztársaságban a régió átlagánál jóval nagyobb mértékben emelkedett, míg Oroszországban a növekedés dinamikája mérséklődött az előző évben elért magas bázishoz képest. A zömében fogamzásgátló készítményeket tartalmazó nőgyógyászati termékcsoport 21,1 %-kal részesedett a FÁK országok teljes árbevételéből. A fogamzásgátlók forgalma 2008 első háromnegyed évében csökkent, ami elsősorban azzal magyarázható, hogy Oroszországban a nagykereskedők 2007 második felében jelentős készleteket halmoztak fel. Oroszországban 2008 első kilenc hónapjában 146,6 M (223,1 M$) árbevételről számolhatunk be, ami 3,6 %-os csökkenést (dollárban kifejezve 9,1 %-os emelkedést) jelent a bázisidőszaki értékhez képest. A vizsgált időszakban a Csoport részvétele az átalakított DLO-programban elhanyagolható volt. Piaci információk szerint a Richter-termékek kiskereskedelmi forgalma a beszámolási időszak során kedvezően alakult. Az oroszországi forgalom visszaesése elsősorban készletezési hatásokkal magyarázható második felében a nagykereskedők jelentős készleteket halmoztak fel, a beszámolási időszakban azonban nagymértékben csökkentették készleteiket a bizonytalan és kiszámíthatatlan pénzügyi környezet hatására. A Richter továbbra is kiemelt figyelmet fordít a fizetési fegyelemre, tekintettel a kedvezőtlen pénzügyi helyzetre. A 2008 első háromnegyed évi árbevétel-növekedés mögött elsősorban a Diroton, a Panangin, a Suprax, a Mydocalm és az Ekvator forgalomnövekedése állt. Stratégiánk fontos eleme a termékportfólió megújítása valamennyi piacunkon. Ezzel a célkitűzéssel összhangban 2008 harmadik negyedévében Oroszországban bevezettük az Airtal márkanevű nem-szteroid gyulladásgátlót, a Sonizin márkanevű urológiai készítményt, valamint az Ostalon márkanéven forgalmazott csontritkulás elleni készítményt. Ukrajnában 50,9 M$ (33,5 M ) árbevételt realizáltunk 2008 első háromnegyed éve során, amely számottevő, 50,6 %-os (euróban 33,5 %-os) növekedést jelent az előző év azonos időszakának magas bázisához képest. A kiváló eredmény főként az orális fogamzásgátlók, a Cavinton, a Nyfuroksazyd, a Panangin és a Mydocalm növekvő árbevételének köszönhető, de a Diroton is jelentősen hozzájárult a jó teljesítményhez. A FÁK egyéb tagköztársaságaiban a évi nagyon magas bázisról indulva további, számottevő növekedést értünk el. A vizsgált időszakban 65,6 M$ (43,1 M ) árbevételt realizáltunk, amely a 2007 első kilenc havi forgalomnál 41,4 %-kal (euróban kifejezve 24,9 %-kal) magasabb. A növekedés hajtóerejét a különböző orális fogamzásgátlók, a Lisopress, a Panangin, a Mydocalm és a Quamatel adta. A legjelentősebb árbevételt Kazahsztánban értük el, ahol 2008 első háromnegyed évében 15,0 M volt a forgalom. A számlázási rendszerben történt változások miatt a bázisidőszakban felmerült 4,2 M, egyszeri bevétellel korrigált forgalom mellett a kazahsztáni árbevétel növekedése 28,2 %-ot tett ki február 1-jétől Kazahsztánban is áttértünk a dollár 8

9 2008. I-III. negyedév Konszolidált alapú számlázásról az euró alapú számlázásra. Alacsony bázisról ugyan, de kiemelkedő növekedést értünk el Üzbegisztánban, Moldáviában és Belorussziában. E három tagköztársaságban 2008 első háromnegyed évében 25,0 M$ (16,4 M ) forgalmat realizáltunk USA Az USA-ban 2008 első kilenc hónapjában 82,1 M$ (53,9 M ) árbevételt realizáltunk, ami 9,1 %-os csökkenést (dollárban kifejezve 3,0 %-os növekedést) jelent az előző év azonos időszakában elért magas bázishoz képest. A hatóanyag-értékesítés az éles verseny, illetve a termék-életgörbe érett szakaszába ért készítmények körében bekövetkezett árcsökkenések nyomán jelentősen mérséklődött. Ezt azonban dollárban kifejezve ellensúlyozni tudta a Plan B márkanevű sürgősségi fogamzásgátló kismértékű forgalomnövekedése, valamint a profitmegosztási szerződések alapján a Barr Laboratories-től kapott bevétel. A nőgyógyászati termékcsoport, ideértve a drospirenone-nal összefüggő profitmegosztásból származó bevételt is, az USA árbevételünk 81 %-át tette ki Egyéb országok Ezekben az országokban 53,5 M$ (35,2 M ) árbevételt értünk el 2008 első háromnegyed évében, ami 15,3 %-os (euróbanban kifejezve 2,0 %-os) növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. Hatóanyag-értékesítésünkben bekövetkezett visszaesést ellensúlyozni tudta késztermékeink, különösen az orális fogamzásgátlók és a Cavinton bővülő exportja. Jelentős bár alacsony bázisról induló növekedést értünk el Kínában, ahol 2,7 M árbevételt realizáltunk 2008 első háromnegyed évében. Említésre méltó növekedés történt Szerbiában, Vietnamban és Brazíliában is, ahol 2,1 M, 4,9 M, illetve 1,7 M forgalmat értünk el. Japánban 3,5 M$ árbevételt realizáltunk 2008 első kilenc hónapjában, a visszaesést elsősorban az alacsonyabb hatóanyag-eladások magyarázzák. 4.2 Nagy- és kiskereskedelmi tevékenység árbevétele Változás 1-9. hó % Magyarország ,5 Románia ,9 EU ,0 FÁK n. a. Egyéb országok ,0 Összesen ,0 M Változás 1-9. hó % Magyarország 0,7 49,9-49,2-98,6 Románia 103,9 55,4 48,5 87,5 EU15-0,1-0,1-100,0 FÁK 4,5-4,5 n. a. Egyéb országok - 0,0 0,0-100,0 Összesen 109,1 105,4 3,7 3,5 A nagy- és kiskereskedelmi tevékenységet végző vállalatok működésének elsődleges célja, hogy támogassa a termékértékesítést a Csoport egyes hagyományos piacain. Ezen tagvállalatok felsorolását a PK2-es adatlap tartalmazza. 9

10 2008 első háromnegyed évében a magyarországi árbevétel az egy évvel korábbi értékhez képest tal 189 -ra csökkent. A csökkenés szinte teljes egészében a Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Zrt.-ben meglévő 50 %-os Richter-részesedés eladására vezethető vissza. Romániában ezen üzleti szegmens forgalma az egy évvel korábbi 55,4 M -ról az idei első háromnegyed évben 103,9 M -ra emelkedett. A kiemelkedő növekedést a év folyamán felvásárolt nagy-, illetve kiskereskedelmi vállalatok konszolidációba történő bevonása magyarázza. 5. Fő pénzügyi mutatószámok M Változás Változás 1-9. hó % 1-9. hó % Összes árbevétel ,2 694,1 669,2 3,7 Bruttó fedezet ,8 378,3 355,5 6,4 Üzleti eredmény ,6 112,6 113,9-1,1 Pénzügyi eredmény 964 (426) n.a. 3,9 (1,7) n.a. Adózás előtti eredmény ,2 119,3 114,9 3,8 Mérleg szerinti eredmény ,1 111,1 106,1 4,7 % hó Fedezeti hányad 54,5 53,1 Üzleti eredményhányad 16,2 17,0 Mérleg szerinti eredményhányad 16,0 15,9 6. Költségek, ráfordítások, eredmény Az értékesítés költségei ot (315,8 M -t) tettek ki, 0,9 %-kal kevesebbet (euróban 0,7 %-kal többet), mint az előző év azonos időszakában. A fedezeti hányad 53,1 %-ról 54,5 %-ra emelkedett elsősorban a gyógyszergyártási szegmens javuló fedezetének eredményeképpen. A működési költségek közül az értékesítési és marketing költségek ot (149,4 M -t) értek el a vizsgált időszakban, amely 15,1 %-os (euróban 16,8 %-os) növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. Árbevételhez viszonyított arányuk a vizsgált időszak során 21,5 %-ra emelkedett. Az igazgatási és egyéb működési költségek értéke ot (45,7 M -t) tett ki a vizsgált időszakban, ami 4,5 %-os (euróban mérve 6,3 %-os) emelkedést jelent az előző év első kilenc hónapjához képest. A kutatási és fejlesztési költség árbevételhez viszonyított aránya 2008 első háromnegyed évében 8,2 %, értéke pedig (56,9 M ) volt. Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlegét képező kiadások ról (16,8 M -ról) ra (13,7 M -ra) csökkentek 2008 első kilenc hónapjában. 10

11 2008. I-III. negyedév Konszolidált Az üzleti tevékenység eredménye 2,6 %-kal (euróban 1,1 %-kal) ra (112,6 M -ra) csökkent. A konszolidált üzleti eredményhányad így az előző év azonos időszakában elért 17,0 %- ról 16,2 %-ra mérséklődött. Az adózás előtti eredmény (119,3 M ) lett, ami 645 -os (4,4 M ) emelkedést jelent a 2007-es év ugyanezen időszakához viszonyítva. Az adózott eredmény a vizsgált időszakban ot (112,1 M ) tett ki, ami a 2007 első háromnegyed éves csoportszintű értéket 425 -tal (3,4 M -val) múlja felül. A külső tulajdonosok részesedése az adózott eredményből első háromnegyed évében 255 (1,0 M ) volt harmadik negyedévében a GZF Polfa állami tulajdonban lévő részesedését a Richter kivásárolta. A konszolidált mérleg szerinti eredmény 818 -os (5,0 M ) növekedés után első háromnegyed évének végére ot (111,1 M -t) tett ki, árbevételhez viszonyított aránya a bázisidőszaki 15,9 %-os szinthez képest gyakorlatilag változatlan maradt (16,0 %). A konszolidált mérleg szerinti eredményt kedvezően érintette a pénzügyi tevékenység eredménye 2008 első háromnegyed évében. 7. Pénzügyi eredmény A csoportszintű pénzügyi tevékenység összetevői az alábbi táblázatban kerülnek részletezésre: M Változás Változás 1-9. hó 1-9. hó Nem realizált tételek 946 (3.682) ,8 (14,7) 18,5 Vevő-, ill. szállítóállomány átértékelése (1.186) ,0 (4,7) 8,7 Devizakölcsönök átértékelése 21 (112) 133 0,1 (0,4) 0,5 Egyéb devizás tételek átértékelése (79) (815) 736 (0,3) (3,3) 3,0 Határidős devizaügyletek fordulónapi értékeléséből származó nem realizált eredmény - (1.569) (6,3) 6,3 Realizált tételek (3.238) 0,1 13,0 (12,9) Határidős devizaügyletek realizált pénzügyi eredménye (2.029) - 8,1 (8,1) Követelések, kötelezettségek árfolyamvesztesége (2.398) (1.031) (1.367) (9,7) (4,1) (5,6) Devizaátváltás árfolyamvesztesége (367) (115) (252) (1,5) (0,5) (1,0) Osztalékbevétel (6) 0,2 0,2 0,0 Nettó kamatbevétel ,6 8,5 0,1 Egyéb ,5 0,8 1,7 Pénzügyi tevékenység eredménye 964 (426) ,9 (1,7) 5,6 11

12 8. Egy részvényre jutó eredmény Ft Változás hó % 1-9. hó Változás % Alap ,2 5,97 5,70 4,7 Hígított ,1 5,96 5,69 4,7 Az egy részvényre jutó eredmény alap formája a vizsgált időszakban Ft/részvény (5,97 /részvény) volt, ami a bázisidőszakhoz viszonyítva forintban számolva 3,2 %-os, euróban kifejezve 4,7 %-os növekedést jelent. A törzsrészvények saját részvények nélkül számított súlyozott átlaga 2008 első háromnegyed évében , míg az összehasonlítás alapjául szolgáló időszakban darab részvény volt. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva az év első hat hónapja során Ft/részvény (5,96 /részvény) volt. Ez az érték a 2007 első háromnegyed évében elért Ft/részvény (5,69 /részvény) eredményhez képest forintban számolva 3,1 %-os, euróban kifejezve pedig 4,7 %-os növekedést mutat. A részvények számának súlyozott átlaga a vizsgált és a bázis félévben egyaránt darab részvény volt. 9. Mérleg szeptember 30-án a Csoport mérlegfőösszege volt, ami tal, azaz 5,7 %-kal haladta meg a december 31-i szintet. A befektetett eszközök értéke szeptember 30-án volt, ami 2,4 %-kal alacsonyabb, mint a december 31-i érték. A forgóeszközök értéke szeptember 30-án os (13,8 %-os) növekedés után on állt, elsősorban a vevő-, illetve az értékpapír-állomány emelkedése miatt. A Csoport saját tőkéje , amely a nyitó egyenleghez képest os növekedést mutat. A Csoport rövid lejáratú kötelezettségei szeptember 30-án ot tettek ki, azaz 22,5 %-kal növekedtek a december 31-i állományhoz képest, elsősorban a magasabb szállítói állomány miatt. 12

13 2008. I-III. negyedév Konszolidált A konszolidált saját tőke változása Jegyzett tőke Saját részvény Valós értékelés értékelési tartalék Átértékelési tartalék Részvényázsió Tőketartalék Eredménytartalék Összesen Egyenleg dec. 31-én (1.718) 25 (3.562) Forintosításból adódó árfolyamkülönbözet (927) - (927) Elsőbbségi részvények átváltása Kiadott és vásárolt saját részvények Mérleg szerinti eredmény Törzsrészvények után járó osztalék (8.362) (8.362) Valós értékelés értékelési tartalék Egyenleg szeptember 30-án (1.454) 93 (4.489) Beruházás A Csoport beruházásainak összege 2008 az első háromnegyed évében (49,9 M ) volt, szemben a bázisidőszaki (61,2 M ) értékkel. 11. A Csoporttal kapcsolatos egyéb információk 11.1 A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk A részvények darabszáma szeptember 30-án a június 30-i állapothoz képest nem változott szeptember június 30. Darab Névérték eft % Darab Névérték eft % Törzsrészvény , , Az Anyavállalat saját törzsrészvényeinek száma a harmadik negyedév folyamán kismértékben nőtt. Törzsrészvények szeptember június december 31. Darab Névérték eft Nyilvántartási érték eft A leányvállalatok birtokában lévő Richter-részvények darabszáma szeptember 30-án is darab volt. A Társaság a Pénzügyminisztérium által jóváhagyott Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt a harmadik negyedév folyamán 695 darab részvényt vett vissza a munkaviszonyukat megszüntető dolgozóitól. A Richter Gedeon Igazgatósága évben határozott egy ún. bónuszrészvény-juttatási rendszer bevezetéséről. A kedvezményezetti körbe (406 fő) tartoznak az osztályvezetőktől felfelé a 13

14 Társaság vezetői, valamint egyes kulcsfontosságú munkakört betöltő alkalmazottak. A részvényjuttatásra a teljesítmények komplex értékelése alapján félévenként kerül sor. A második félévi juttatás várhatóan 486 -nak megfelelő részvénymennyiség lesz. A Társaság Igazgatósága úgy határozott, hogy a Pénzügyminisztérium által évekre nyilvántartásba vett elismert munkavállalói értékpapír-juttatási programot a Társaság évben is a korábban elfogadott szabályzat szerint működtesse. A határozat alapján a várhatóan fő részére juttatandó részvénymennyiség értéke lesz, az átadást decemberben tervezzük. Az első kilenc havi jelentésünk a részvényalapú juttatások időarányos részét tartalmazza Egyéb információk A Richter Gedeon Nyrt. és a Forest Laboratories, Inc szeptember 30-án közzétette a cariprazine nevű (RGH-188) fejlesztés alatt álló antipszichotikus gyógyszerével bipoláris I zavarhoz társult akut mániában szenvedő betegek körében végzett fázis II klinikai vizsgálatának előzetes eredményeit a fő vizsgálati paraméterek vonatkozásában. Az elsődleges végpont, az YMRS skála (Young Mania Rating Scale) vonatkozásában az adatok szerint az akut mániás epizódban szenvedő betegek közül a cariprazine-nal kezeltek szignifikáns javulást mutattak a kezelés első hetén belül, és minden ezt követő vizsgálati időpontban a placebóval kezeltekhez képest. A cariprazine jelenleg skizofrénia indikációban is klinikai vizsgálat alatt áll. A Richter július 15-én bejelentette, hogy a Genefar képviselőinek távolmaradása miatt nem került sor a július 14-ére tervezett zárásra és részvényjegyzésre. A Richter ezt követően azonnal megbeszélést kezdeményezett a peren kívüli megegyezés és a tervezett tranzakció véghezvitele érdekében. Ezen tárgyalások azonban a Richter erőfeszítései ellenére sikertelenül végződtek, mivel a Genefar nem tartotta be a korábban aláírt megállapodást. Ezért a Richter Polpharma kombináció nem fog megvalósulni. A Richter megteszi a szükséges jogi lépéseket a Genefarral szemben jogai érvényesítése iránt. 14

15 2008. I-III. negyedév Konszolidált 1. Függelék A Richter Csoport fontosabb vállalatai A. Gyógyszergyártó vállalatok Anyavállalat: Richter Gedeon A Társaságot 1901-ben alapították, 1949-ben államosították, 1990-től több lépésben privatizálták. A Richter Gedeon vertikálisan integrált regionális multinacionális vállalat, amely kutatássalfejlesztéssel, gyógyszergyártással és -értékesítéssel foglalkozik. Gedeon Richter RUS Zöldmezős beruházásként létesült 1996-ban. Az oroszországi piacra gyárt és értékesít gyógyszereket. Portfóliójában jelentős részben az anyavállalattól kapott kiszerelt termékek és hatóanyagok találhatók. A vállalat ezek csomagolásával és tablettázásával teremti meg a hozzáadott értéket. Gedeon Richter Romania 1998-ban megszerzett román termelővállalatunk döntően a román piacra történő gyógyszergyártással és -értékesítéssel foglalkozik. Tevékenységét kiegészíti a Csoport számára végzett fejlesztési és bérmunka-tevékenység. GZF Polfa 2002-ben vált a Csoport részévé. A lengyel piacra történő gyógyszergyártás és -értékesítés mellett a vállalatnál szerepet kap az exporttevékenység, ami elsősorban a FÁK területére irányul. A GZF Polfa a Csoport anyavállalata számára is végez bérmunkát. Richter Themis 2004-ben létrehozott indiai vegyesvállalat jelenleg a Richter Csoport részére gyárt intermediereket. A későbbiekben a vállalat hatóanyagok gyártására és fejlesztésére is megbízást kap. Richter-Helm BioLogic 2007-ben megszerzett németországi vegyesvállalatunk mikrobiális biotechnológiai termékek fejlesztésével, gyártásával és értékesítésével foglalkozik. B. Nagy- és kiskereskedelmi vállalatok Dita Import Export és Pharmafarm Nagykereskedelmi vállalataink a Richter Csoport termékeinek romániai piacra juttatásában játszanak szerepet. Termékpalettájukban azonban a legfontosabb külföldi gyártók romániai piacra szánt termékei is megtalálhatók. Gedeon Richter Farmacia A 132 patikai egységből álló vállalatcsoport és patikalánc klasszikus gyógyszertári feladatokat lát el a román piacon. Feladata a Richter Csoport által gyártott termékek promóciójának és értékesítésének támogatása. 15

16 2. Függelék Termékek, hatóanyagok A következő termékeket említjük név szerint a jelentésben: Termék Hatóanyag Terápiás terület Aflamin / Airtal* aceclofenac Nem-szteroid gyulladáscsökkentő Atorvox* atorvastatin Szív- és érrendszer, koleszterincsökkentő Avonex* interferon béta-1a Sclerosis multiplex Azalia desogestrel Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Cavinton vinpocetine Központi idegrendszer Ednyt enalapril Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Ekvator / Lisonorm lisinopril + amlodipine Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Emren* ramipril Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Escapelle levonorgestrel Nőgyógyászat, sürgősségi fogamzásgátlás Jarvis / Mollome* venlafaxine Központi idegrendszer, antidepresszáns Lindynette gestodene + ethinyl ösztradiol Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Lisonorm lisinopril + amlodipine Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Lisopress / Diroton lisinopril Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Milligest gestodene + ethinyl ösztradiol Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Mydeton / Mydocalm tolperisone Izomrelaxáns Normodipine amlodipine Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Novynette desogestrel + ethinyl ösztradiol Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Nyfuroksazyd nifuroxazide Gasztrointesztinális Ostalon alendronate Csontritkulás elleni Panangin asparaginátok Szív- és érrendszer, kardioterápia Portiron losartan Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Postinor / Plan B levonorgestrel Nőgyógyászat, sürgősségi fogamzásgátlás Quamatel famotidine Gasztrointesztinális, fekélyellenes Rigevidon levonorgestrel + ethinyl ösztradiol Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Sonizin tamsulosine Jóindulatú prosztatamegnagyobbodás Sporilin itraconazol Gombaellenes Suprax* cefixime Fertőzésellenes Tineril glimepirid Antidiabetikum Tri-Regol levonorgestrel + ethinyl ösztradiol Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Tysabri* natalizumab Sclerosis multiplex Verospiron spironolactone Szív- és érrendszer, vizelethajtó Zeplan simvastatin Szív- és érrendszer, koleszterincsökkentő * Megjegyzés: Licenctermékként átvett készítmények 3. Függelék Tájékoztató jelleggel közölt időszaki átlagárfolyamok hó hó hó hó hó / Ft 250,7 251,2 259,4 253,4 246,9 $ / Ft 186,4 183,2 173,1 165,5 162,3 / $ 1,34 1,37 1,50 1,53 1,52 16

17 2008. I-III. negyedév Konszolidált 4. Függelék A Csoport értékesítésének régiónkénti megoszlása dollárban M$ Változás 1-9 hó % Magyarország 140,8 192,5-51,7-26,9 EU (1) 437,3 296,7 140,6 47,4 Lengyelország 107,9 79,8 28,1 35,2 Románia 172,9 89,9 83,0 92,3 EU 9 83,5 65,4 18,1 27,7 EU 15 73,0 61,6 11,4 18,5 FÁK 342,2 284,7 57,5 20,2 Oroszország 223,1 204,5 18,6 9,1 Ukrajna 52,2 33,8 18,4 54,4 Egyéb FÁK 66,9 46,4 20,5 44,2 USA 82,1 79,7 2,4 3,0 Egyéb országok 53,5 46,4 7,1 15,3 Összesen 1.055,9 900,0 155,9 17,3 Átlagárfolyam ($ / Ft) (2) 162,3 186,4-24,1-12,9 Megjegyzések: (1) (2) A május 1. és január 1. után kibővült EU összes tagállama, kivéve Magyarország. A bázisidőszak adatai az összehasonlíthatóság kedvéért átalakításra kerültek. A dollárban mért árbevétel értéke a magyar valutának a dollárhoz képest bekövetkezett felértékelődését tükrözi első háromnegyed évében a 162,3 $/Ft-os átlagárfolyam 12,9 %-kal volt alacsonyabb, mint a bázisidőszakban. 17

18 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I-III. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 1.1 A pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált: Konszolidált: Számviteli elvek: Nem Igen IFRS PK2. Konszolidált vállalatok Név Ország Törzs / Alaptőke Tulajdoni hányad % Szavazati jog (1) % Tevékenység () Leányvállalatok ZAO Gedeon Oroszország ,00 100,00 Gyógyszeripari gyártás Richter-RUS Gedeon Richter Románia ,45 99,45 Gyógyszeripari gyártás Romania S.A. GZF Polfa Sp. z o.o. Lengyelország ,85 99,85 Gyógyszeripari gyártás Richter Themis Ltd. India ,00 51,00 Gyógyszeripari gyártás Gedeon Richter Németország ,00 100,00 Gyógyszeripari termékek Pharma GmbH kereskedelme Gedeon Richter USA ,00 100,00 Gyógyszeripari termékek USA Inc. kereskedelme Medimpex Franciaország 19 99,99 99,99 Gyógyszeripari termékek France S.A.R.L. kereskedelme RG Befektetés- Magyarország ,00 100,00 Pénzügyi-számviteli és kezelő Kft. controlling tevékenység Gedeon Richter Ukrajna ,10 98,10 Gyógyszeripari gyártás UA V.A.T. Biowet Drwalew S.A. Lengyelország 58 99,50 99,50 Állatgyógyászati termékek gyártása Gedeon Richter Nagy-Britannia 0, ,00 100,00 Gyógyszeripari termékek UK Ltd. kereskedelme Gedeon Richter Spanyolország ,00 100,00 Gyógyszeripari termékek Iberica S.A. kereskedelme Medimpex Hong Kong 0, ,00 100,00 Gyógyszeripari termékek Hong-Kong Ltd. kereskedelme Nedermed B.V. Hollandia 5 100,00 100,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Medimpex Japán 99 90,90 90,90 Gyógyszeripari termékek Japan Co. Ltd. kereskedelme Medimpex Jamaica 2 60,00 60,00 Gyógyszeripari termékek Jamaica Ltd. kereskedelme Medimpex Jamaica 0,01 60,00 60,00 Gyógyszeripari termékek West Indies Ltd. kereskedelme Humanco Kft. Magyarország 3 100,00 100,00 Szociális, jóléti szolgáltatás Pesti Sas Holding Kft. Magyarország 142,5 100,00 100,00 Vagyonkezelés Richter Szolgáltató Kft. Magyarország 6 100,00 100,00 Étkeztetés Reflex Kft. Magyarország ,00 100,00 Szállítmányozás, fuvarozás Cito-Trans Kft. Magyarország ,00 100,00 Gépjármű kölcsönzés Armedica Trading S.R.L. Románia ,45 99,45 Vagyonkezelés 18

19 2008. I-III. negyedév Konszolidált Név Ország Törzs / Alaptőke () Dita Import Export Tulajdoni hányad % Szavazati jog (1) % Tevékenység Románia 8,1 99,45 99,45 Gyógyszeripari nagykereskedelem Románia 512,5 99,25 99,25 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme S.R.L. Gedeon Richter Farmacia S.A. Magnolia S.R.L. Románia 0,02 99,26 99,26 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Pharmaplus S.R.L. Románia 0,01 94,29 94,29 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Gedeon Richter France S.A.R.L. Franciaország 8,2 99,67 99,67 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Gedeon Richter-Retea Farmaceutica S.R.L. Moldávia 18,12 51,00 51,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Richter-Helm BioLogic Co. & KG Németország 374,64 70,00 70,00 Biotechnológiai gyártás és fejlesztés Richter-Helm BioLogic Németország 6,38 70,00 70,00 Vagyonkezelés Management GmbH Chemitechnik Magyarország 12 66,67 66,67 Mérnöki szolgáltatás Pharma Kft. GYEL Kft. Magyarország ,00 66,00 Minőségellenőrzési szolgáltatás Gedeon Richter Aptyeka sp.o.o.o (4) Örményország 28,1 51,00 51,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Pharmafarm S.A. (4) Románia 213,9 95,68 95,68 Gyógyszeripari nagykereskedelem Pharmanet S.R.L. (4) Románia 0,47 95,68 95,68 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Gedeon Richter Ukrfarm O.O.O. (4) Ukrajna 180,6 100,00 100,00 Gyógyszeripari termékek nagy- és kiskereskedelme Hippokrat O.O.O. (4) Ukrajna 1,4 99,00 99,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Név Ország Törzs / Alaptőke () Tulajdoni hányad % Szavazati jog (1) % Tevékenység Közös vezetésű vállalatok (2) Medimpex UK Ltd. Nagy-Britannia 39 50,00 50,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Medimpex Irodaház Kft. Magyarország ,00 50,00 Ingatlan bérbeadás Pesti Sas Patika Bt. Magyarország 0,05 74,00 50,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Farnham Laboratories Ltd. Nagy-Britannia 0,001 50,00 50,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Tacto-Logic Kft. Magyarország 3 33,33 33,33 Kutatás-fejlesztés Westpharma S.R.L. Románia 0,08 50,00 50,00 Informatikai szolgáltatás Richter-Helm BioTec Németország 6,33 50,00 50,00 Vagyonkezelés Management GmbH Richter-Helm BioTec Co. & KG (4) Németország 515,8 50,00 50,00 Biotechnológiai termékek kereskedelme 19

20 Név Ország Törzs / Alaptőke () Tulajdoni hányad % Szavazati jog (1) % Tevékenység Társult vállalatok (3) Hungaropharma Zrt. Magyarország ,68 30,68 Gyógyszeripari nagykereskedelem Medimpex Gyógyszernagykereskedelmi Zrt. (5) Magyarország ,68 30,68 Gyógyszeripari nagykereskedelem Pannonmedicina Zrt. Magyarország ,82 26,82 Gyógyszeripari nagykereskedelem Salvia-Med Bt. Magyarország 0,09 13,04 20,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Szondi Bt. Magyarország 5 33,00 33,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Gyulai Fodormenta Bt. Magyarország 0,1 20,00 20,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Top Medicina Bt. Magyarország 2 20,00 20,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Medservice-Richter O.O.O. Kazahsztán 3 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Pharmarichter O.O.O. Oroszország 0,37 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek promóciója P.S.P. Richter O.O.O. Grúzia 4 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Richpangalpharma O.O.O. Moldávia 43 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Richter- Lambron O.O.O. Örményország ,00 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Vita-Richter O.O.O. Azerbajdzsán 43 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme ZAO Farmograd Oroszország 0,07 45,00 45,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Farmacia nr. 41. din Telenesti S.R.L (4) Moldávia 0,6 40,51 40,51 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Megjegyzések: (1) A konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaság közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. (2) A közös vezetésű vállalatok részarányosan kerültek bevonásra a konszolidációba. (3) A társult vállalatok equity módszerrel kerültek bevonásra a konszolidációba. (4) Konszolidációba újonnan bevont, saját alapítású és vásárolt részesedései. (5) A Richter Medimpex Gyógyszernagykereskedelmi Zrt.-ben lévő 50%-os részesedését értékesítette a Hungaropharma Zrt.-nek, mely tranzakció február 29-én lezárult. A közvetett részesedés a társult vállalatok közé került átsorolásra. 20

21 2008. I-III. negyedév Konszolidált Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I-III. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin PK3. Mérleg dec. 31. Auditált szept. 30. Nem auditált szept. 30. Nem auditált Változás % ESZKÖZÖK , Befektetett eszközök , Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések , Immateriális javak ,9 762 Befektetési célú ingatlanok , Befektetett pénzügyi eszközök , Részesedés társult vállalatokban ,8 789 Halasztott adó-eszközök , Goodwill , Adott kölcsönök , Forgóeszközök , Készletek , Vevők , Egyéb rövid lejáratú követelések ,7 208 Adókövetelés Értékpapírok , Készpénz és pénz egyenértékű eszközök , Értékesítésre tartott eszközök , FORRÁSOK , Saját tőke , Jegyzett tőke , Részvényázsió , Tőketartalék ,0 (1.718) Saját részvények (1.454) (1.183) 22,9 (3.562) Átértékelési tartalék (4.489) (3.995) 12,4 25 Valós értékelés értékelési tartalék 93 9 n.a. - IFRS 2 tartalék , Eredménytartalék , Külső tulajdonosok részesedése , Hosszú lejáratú kötelezettségek ,8 463 Hitel / kölcsön ,8 725 Halasztott adó kötelezettség n.a. 524 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség , Rövid lejáratú kötelezettségek ,4 392 Hitel / kölcsön , Szállítók , Egyéb kötelezettségek , Céltartalékok , Értékesítésre tartott eszközökkel kapcsolatos kötelezettségek ,5 Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 21

22 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I-III. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin PK4. Eredménykimutatás január december 12 hó 2007 Auditált 2008 Nem auditált január szeptember 9 hó 2007 Nem auditált Változás % Értékesítés nettó árbevétele ,3 452 Nettó royalty bevételek , Összes árbevétel ,2 ( ) Értékesítés költségei (77.975) (78.645) -0, Bruttó fedezet ,8 (43.308) Értékesítési és marketing költségek (36.891) (32.063) 15,1 (14.900) Igazgatási és egyéb működési költségek (11.278) (10.789) 4,5 (18.063) Kutatás-fejlesztés költségei (14.061) (13.519) 4,0 (7.143) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (3.373) (4.199) -19, Üzleti tevékenység eredménye ,6 735 Társult vállalkozásoktól származó eredmény ,9 (1.238) Pénzügyi tevékenység eredménye 964 (426) n.a Adózás előtti eredmény ,2 (779) Társasági és halasztott adó (843) (522) 61,5 (1.030) Külön adó (925) (1.026) -9, Adózott eredmény ,6 (635) Külső tulajdonosok részesedése az eredményből (255) (648) -60, Mérleg szerinti eredmény ,1 22 Ft Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % Alap , Hígított ,1 Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek.

23 2008. I-III. negyedév Konszolidált Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I-III. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin PK4. Eredménykimutatás január december 12 hó 2007 Auditált M 2008 Nem auditált M január szeptember 9 hó 2007 Nem auditált M Változás % 890,2 Értékesítés nettó árbevétele 693,5 667,5 3,9 1,8 Nettó royalty bevételek 0,6 1,7-64,7 892,0 Összes árbevétel 694,1 669,2 3,7 (415,5) Értékesítés költségei (315,8) (313,7) 0,7 476,5 Bruttó fedezet 378,3 355,5 6,4 (172,4) Értékesítési és marketing költségek (149,4) (127,9) 16,8 (59,3) Igazgatási és egyéb működési költségek (45,7) (43,0) 6,3 (71,9) Kutatás-fejlesztés költségei (56,9) (53,9) 5,6 (28,5) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (13,7) (16,8) -18,5 144,4 Üzleti tevékenység eredménye 112,6 113,9-1,1 2,9 Társult vállalkozásoktól származó eredmény 2,8 2,7 3,7 (4,9) Pénzügyi tevékenység eredménye 3,9 (1,7) n.a. 142,4 Adózás előtti eredmény 119,3 114,9 3,8 (3,2) Társasági és halasztott adó (3,4) (2,1) 61,9 (4,0) Külön adó (3,8) (4,1) -7,3 135,2 Adózott eredmény 112,1 108,7 3,1 (2,5) Külső tulajdonosok részesedése az eredményből (1,0) (2,6) -61,5 132,7 Mérleg szerinti eredmény 111,1 106,1 4,7 251,2 Átlagárfolyam ( / Ft) 246,9 250,7-1,5 Egy részvényre jutó eredmény (EPS) % 7,13 Alap 5,97 5,70 4,7 7,12 Hígított 5,96 5,69 4,7 Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 23