2017. I. félévi jelentés

Átírás

1 2017. I. félévi jelentés

2 2017. I. félévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 1. Vezetői összefoglaló MFt M Változás Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Magyarország ,2 65,3 64,5 0,8 1,2 EU * ,9 307,3 245,4 61,9 25,2 EU 12** ,6 198,8 164,4 34,4 20,9 Lengyelország ,0 40,6 37,6 3,0 8,0 Románia ,1 119,0 88,5 30,5 34,5 EU ,6 108,5 81,0 27,5 34,0 FÁK ,9 236,6 192,1 44,5 23,2 Oroszország ,5 166,7 128,3 38,4 29,9 Ukrajna ,3 15,8 13,1 2,7 20,6 Egyéb FÁK közt ,7 54,1 50,7 3,4 6,7 USA ,2 44,7 22,3 22,4 100,4 Kína ,5 35,1 35,3-0,2-0,6 Latin-Amerika ,2 16,0 14,6 1,4 9,6 Egyéb országok ,9 27,9 24,7 3,2 13,0 Összesen ,1 732,9 598,9 134,0 22,4 Megjegyzések: * A beszámolási ill. a korábbi időszakokban alkalmazott /Ft és $/Ft átlagárfolyamokat a 21. oldalon közöljük. ** A módosítás részleteihez lásd a 3. sz. Függeléket a 32. oldalon. Nagy örömmel adjuk át nagyrabecsült befektetőinkek és elemzőinkek a Richter Csoport 2017 első félévi tőzsdei gyorsjelentését. A beszámolót új koncepció és forma jellemzi, melyek kialakításakor azt tartottuk szem előtt, hogy a szöveges tájékoztatás átszerkesztése következtében a jelentés az az első pillantásra is átlátható legyen valamint azt, hogy ne szolgáltassunk a korábbiaknál kevesebb adatot. Bízunk benne, hogy az új szerkezet elnyeri a beszámoló olvasóinak tetszését. A konszolidált árbevétel 2017 első félévében MFt (21,1%), ill. 134,0 M (22,4%) növekedés után MFt-ot, 732,9 M -t tett ki. Az árbevétel a legtöbb régióban növekedett, a bővülés elsősorban Oroszországban következett be, ahol az értékesítés 407,7 MRUB-lel (4,1%) 38,4 M -val (29,9%) haladta meg a 2016 azonos időszakában elért értéket és ,5 MRUB-t (166,7 M ) ért el a vizsgált időszak végére. Emellett az EU15 régió is növekedni tudott és 27,5 M (34,0%) forgalombővülés után 108,5 M -t tett ki. Az Egyesült Államokban 23,5 MUS$ (94,0%) árbevétel többletet realizáltunk, ami ezen a piacon 48,5 MUS$ forgalmat eredményezett a vizsgált időszak során. A romániai Nagy- és kiskereskelmi szegmens árbevétele 136,2 MRON (37,0%), azaz 29,2 M (35,7%) növekedést követően, 504,3 MRON-t (111,1 M -t) ért el a vizsgált időszakban. Ha az árbevétel növekedést termékportfolióra nézve vizsgáljuk, akkor ez elsősorban a magas hozzáadott értékű, kiemelt készítmények értékesítésének köszönhető. Az Esmya 44,1 M, a Vraylar TM (royalty) 21,7 MUS$ és a Bemfola 17,6 M árbevételt realizáltak 2017 első féléve során. A Richter kiemelt nőgyógyászati termékportfoliója, az orális fogamzásgátlók további 151,0 M árbevétellel járultak hozzá az első félév értékesítési szintjéhez első hat hónapjában a rubelnek az euróhoz viszonyított átlagárfolyama 19,9%-kal erősödött a bázisidőszakhoz képest, ami nagymértékben hozzájárult az euróban mért árbevétel növekedéséhez első félévének végére, a 2016 első félévi árfolyamon (78,17 /RUB) számolva, oroszországi értékesítésünk 5,2 M (4,1%) növekedett. 1

3 A vizsgált időszakban a forintnak az euróhoz viszonyított átlagárfolyama alig, 1,0%-kal, 309,42 szintig gyengült a bázisidőszakkal összehasonlítva. További tájékoztatás az árfolyamokról a 12. sz. fejezetben, az 21. oldalon található. A bruttó fedezet 2017 első hat hónapjában MFt-ot, 416,2 M -t tett ki, ami 16,9%-os (euróban mérve 18,1%-os) növekedést jelent a bázis időszakhoz képest. Mindazonáltal, a fedezeti hányad 200 bázisponttal történő visszaesést követően 56,8%-ra csökkent a beszámolási időszakban. A működési költségek mindösszesen MFt-ot (311,8 M -t) értek el, 15,3%-kal (euróban mérve 16,6%-kal) növekedtek a bázis időszakhoz képest. Az emelkedés elsősorban a magasabb értékesítési és marketing, valamint igazgatási és egyéb működési költségeknek az eredménye. Az Egyéb bevétel és ráfordítás soron a magas bázis időszaki értékhez hozzájárult az előző év azonos időszakában elszámolt egyszeri tétel is. Az üzemi eredményhányad 14,2%-ot tett ki a beszámolási időszak végére. Mind a forinttal, mind az euróval szemben gyengülő fordulónapi RUB árfolyam miatt az átértékelések soron jelentős, MFt (12,6 M ) pénzügyi veszteséget realizáltunk. További információk a Pénzügyi eredményről a 21. oldalon találhatóak. A társasági és halasztott adó pozitív egyenlegeként, MFt (6,1 M ) bevételt számoltunk el, ennek eredményeként Csoport szinten 295 MFt (1,0 M ) fizetendő adó keletkezett. Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény MFt-ot (91,1 M ) tett ki, ami 2,9%-kal (euróban mérve 1,8%-kal) elmarad az elmúlt év azonos időszakában elért eredménytől. 2. Fő pénzügyi mutatószámok, árfolyamok MFt M ** Változás ** Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Összes árbevétel ,1 732,9 598,9 22,4 Bruttó fedezet ,9 416,2 352,3 18,1 Fedezeti hányad % 56,8 58,8 56,8 58,8 Üzleti tevékenység eredménye ,9 104,4 84,8 23,1 Üzleti eredményhányad % 14,2 14,1 14,2 14,1 Pénzügyi tevékenység eredménye (3.902) n.a. (12,6) 14,5 n.a. Adózás előtti eredmény ,8 94,5 102,4-7,7 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény ,9 91,1 92,8-1,8 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad % 12,4 15,5 12,4 15,5 EBITDA ,1 160,8 136,0 18,2 Alap EPS (Ft, ) ,2 0,49 0,50-2,0 Átlagárfolyam ( /Ft)* 309,42 312,67-1,0 Megjegyzések: * A beszámolási ill. a korábbi időszakokban alkalmazott /Ft és $/Ft átlagárfolyamokat a 21. oldalon közöljük. ** A módosítás részleteihez lásd a 3. sz. Függeléket a 32. oldalon 2

4 2017. I. félévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 3. Kiemelt specializált termékek 3.1. Cariprazine (Vraylar TM, Reagila ) központi idegrendszer Azt követően, hogy az Egyesült Államok Élelmiszer és Gyógyszerfelügyeleti Hatósága (FDA) 2015 szeptemberében engedélyt adott a Richter eredeti készítménye, az Allergan-nal (korábban Forest / Actavis) közösen kifejlesztett cariprazine forgalomba hozatalára, az Allergan 2016 márciusában lépett piacra a készítménnyel Vraylar TM márkanév alatt. A készítmény skizofrénia és bipoláris mánia indikációkban kapott forgalomba hozatali engedélyt, egyúttal számos utókövetési vizsgálat elvégzését is előírták a következő évekre az engedély birtokosainak. A termék fejlesztését végző társaságok a már engedélyezett indikációkon túlmenően további forgalombahozatali engedélyek megszerzését is célul tűzték ki, ezért a készítménnyel fázis III klinikai vizsgálatokat végeznek bipoláris depresszió, illetve kiegészítő terápiaként major depresszió kezelésére vonatkozóan. Az Európai Gyógyszerügynökség (EMA) Emberi felhasználásra szánt gyógyszerkészítmények bizottsága (CHMP) pozitív véleményt adott ki a Társaság cariprazine-ra (Reagila ) vonatkozóan benyújtott kérelmére. Ezt követően a Richter július 19-én közzé tette, hogy az Európai Bizottság engedélyezte a Reagila forgalomba hozatalát az Európai Unió összes tagállamában január 1-jei hatállyal, a Csoport által közzétett cariprazine (Vraylar TM ) értékesítéséhez kapcsolódó royalty árbevétel amerikai partnerünktől, az Allergan-tól az adott időszakra vonatkozóan kapott forgalmi becslésen alapul első félévében a royalty árbevétel 21,7 M$-t (20,0 M -t) tett ki, amely a vizsgált időszakban elért árbevételünkhöz nagymértékben hozzájárult Esmya Nőgyógyászat 2017 első hat hónapjában az Esmya árbevétele 44,1 M -t tett ki, szemben a bázisidőszaki 31,1 M -val. A növekedés elsősorban az EU15 régióban elért magasabb árbevételnek tudható be. MFt M Változás Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Magyarország ,0 1,7 1,6 0,1 6,3 EU * ,6 36,1 25,8 10,3 39,9 EU 12** ,4 2,9 2,4 0,5 20,8 EU ,5 33,2 23,4 9,8 41,9 FÁK ,5 2,2 1,6 0,6 37,5 Latin-Amerika ,8 1,6 0,6 1,0 166,7 Egyéb országok ,5 2,5 1,5 1,0 66,7 Összesen ,4 44,1 31,1 13,0 41,8 Átlagárfolyam ( /Ft) 309,42 312,67-3,25-1,0 Megjegyzések: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. ** Az EU 12 régió magába foglalja Lengyelországot és Romániát. A bázis időszaki adatok ennek megfelelően átalakításra kerültek. A méhmióma hosszú távú kezelésére vonatkozó indikáció engedélyezése nyomán 2017 első negyedévében az Esmya Litvániában került a támogatott termékek körébe. Az Esmya 2017 első negyedévében Argentínában, míg a második negyedév során Guatemalában kapott forgalomba hozatali engedélyt, azonban piaci bevezetésére még nem került sor. 3

5 3.3. Bemfola Nőgyógyászat Tevékenységünk középpontjában álló, kiemelt fontossággal bíró nőgyógyászati portfoliónk hatékony bővítése érdekében 2016 júniusában a Richter megvásárolta a női fertilitással összefüggő, innovatív bioszimiláris készítmény, a Bemfola globális értékesítési jogait (az USA kivételével). A Finox készítménye, a Bemfola egy rekombináns humán follikulus stimuláló hormon (r-hfsh), amelyet a piacra korábban bevezetett referenciakészítmény, a Gonal-f bioszimiláris termékeként fejlesztettek ki. A Bemfola az első bioszimiláris r-hfsh készítmény, amely Európában bevezetésre került. A Bemfola 2017 első három hónapjában Koszovóban és Macedóniában kapott forgalomba hozatali engedélyt, ezen túlmenően az első negyedévben bevezetésre került Lengyelországban, Csehországban és Szlovákiában első félévében a Bemfola árbevétele 17,6 M (19,1 M$) volt. A Finox Holding felvásásárlását megelőzően a bázisidőszaki forgalom nem tartalmazott Bemfola értékesítésből származó árbevételt Lenzetto Nőgyógyászat A Lenzetto, a menopauza tüneteinek kezelésére szolgáló ösztradiol tartalmú spray, amit a Társaság az ausztráliai székhelyű Acrux vállalattól vett licencbe, 2015 szeptembere folyamán több európai országban megkapta a forgalomba hozatali engedélyt. A készítmény 2016 során számos országban bevezetésre került. A termék 2017 első negyedévében Észtországban és Luxemburgban, a második negyedév során pedig Szlovéniában, Svédországban, Finnországban illetve Moldáviában is piacra került első félévében a Lenzetto árbevétele 0,9 M -t tett ki Levosert Nőgyógyászat Nőgyógyászati üzletágunk további bővítése érdekében az Allergan-tól Nyugat- és Észak-Európa piacaira vonatkozóan 2017 januárjában licencbe vettük a levonorgestrel hatóanyagot kibocsátó méhen belüli eszközt (Intrauterine System IUS), a Levosert -et. Az Allergan már bevezette a terméket a régió egyes országaiban. A közép- és kelet-európai régió legtöbb piacán a Richter már korábban is értékesíthette a Levosert -et az Uteron Pharma-val 2011-ben kötött szerződésnek megfelelően, ily módon tehát az Allergan-nal kötött megállapodást követően a Richter páneurópai disztribútorrá vált. A törzskönyvi átvétel lezárását követően, 2017 második negyedéve során a termék bevezetésre került Németországban és Ausztriában. A Levosert árbevétele 2017 első félévében 0,9 M -t tett ki. 4

6 2017. I. félévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 4. Nőgyógyászat stratégiai üzletágunk A nőgyógyászat, mint terápiás terület kiemelt fontossággal bír a Csoport számára, ezért a nőgyógyászati üzletágról részletes összefoglalót nyújtunk a Csoport negyedéves jelentéseiben. Ez a terápiás terület a következő termékcsoportokat és indikációs területeket foglalja magába: orális fogamzásgátlók (OC) és fogamzásgátló tapasz, sürgősségi fogamzásgátlók (EC), fogamzásgátló eszközök (CD); menopauzás tünetek kezelése, fertilitás, terhesgondozás és szülészet, nőgyógyászati fertőzések és egyéb nőgyógyászati megbetegedések. A 2. sz. Függelék a oldalakon részletesen ismerteti az ehhez a terápiás területhez tartozó főbb készítményeket Nőgyógyászati árbevétel A nőgyógyászati árbevétel régiónkénti megoszlása MFt M Változás Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Magyarország ,4 9,1 9,2-0,1-1,1 EU * ,8 113,9 88,2 25,7 29,1 EU12** ,9 21,2 20,2 1,0 5,0 Lengyelország ,3 5,6 5,3 0,3 5,7 Románia ,2 3,4 3,5-0,1-2,9 EU ,9 92,7 68,0 24,7 36,3 FÁK ,8 58,5 44,3 14,2 32,1 Oroszország ,5 48,5 36,0 12,5 34,7 Ukrajna ,2 4,1 2,9 1,2 41,4 Egyéb FÁK közt ,2 5,9 5,4 0,5 9,3 USA ,7 20,8 17,3 3,5 20,2 Kína ,4 14,2 7,3 6,9 94,5 Latin-Amerika ,9 8,1 7,7 0,4 5,2 Egyéb országok ,9 15,9 10,1 5,8 57,4 Összesen ,3 240,5 184,1 56,4 30,6 Átlagárfolyam ( /Ft) 309,42 312,67-3,25-1,0 Megjegyzéseket lásd a következő tábla alján. A Richter egyedülálló, nőgyógyászati portfoliójából származó árbevétel aránya az adott régióban elért teljes árbevételhez viszonyítva: % hó Magyarország 14,2 14,6 EU* 55,6 51,4 EU 12** 22,0 22,3 EU 15 85,4 84,0 FÁK 26,6 25,0 USA 46,5 77,6 Kína 40,4 20,8 Latin-Amerika 75,9 83,2 Egyéb országok 57,2 40,8 Összesen 39,6 36,6 Megjegyzések: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. ** Az EU 12 régió magába foglalja Lengyelországot és Romániát. A bázis időszaki adatok ennek megfelelőenátalakításra kerültek. 5

7 A nőgyógyászati készítmények 240,5 M árbevételt értek el 2017 első félévében, ami jelentős, 56,4 M (30,6%) növekedést jelent a bázis időszakban elért forgalomhoz képest. A növekedés húzóerejét az EU15 régió értékesítése adta, melynek oroszlánrészét az Egyesült Királyság, Spanyolország és Franciaország tette ki. Ami a termékportfolióra vetített növekedést illeti, az elsősorban az Esmya magasabb árbevételének, valamint az elmúlt időszakban vásárolt készítményünknek, a Bemfola -nak a következménye volt. Ez utóbbiból a 2010-ben megvásárolt fogamzásgátló portfolió 22,5 M forgalmat ért el, ami 1,3 M val (5,5%) kevesebb, mint a bázis időszakban realizált érték. M Változás 1-6. hó % Németország 20,6 23,0-2,4-10,4 Spanyolország 15,7 9,1 6,6 72,5 Franciaország 14,4 8,3 6,1 73,5 Egyesült Királyság 13,1 4,9 8,2 167,3 Olaszország 12,0 9,4 2,6 27,7 Az 5 legnagyobb piac összesen 75,8 54,7 21,1 38,6 EU15 régió árbevétele összesen 92,7 68,0 24,7 36,3 Az 5 legnagyobb forgalmú piac részesedése % 81,8 80, első félévében az orális fogamzásgátlók értékesítését hátrányosan befolyásolta Németországban is az ezen készítmények lehetséges mellékhatásait kihangsúlyozó negatív sajtókampány. A piacelemzők (IMS) adatai alapján mért kiskereskedelmi forgalom szerint az Esmya árbevétele 2016 azonos időszakához képest 12,1%-kal nőtt 2017 első félévének végére. A Csoport értékesítését, mindazonáltal negatívan érintette a parallel import. A Csoport spanyolországi árbevételének bővülési üteme az elmúlt években meghaladta az EU15 piacok főbb piacain tapasztalt növekedést. A Csoport árbevétele a vizsgált időszakban 6,6 M -val bővült elsősorban a Bemfola jó teljesítményének köszönhetően. Az Esmya árbevétele is jelentősen hozzájárult az itt elért forgalomhoz, bár ez az érték már tartalmazza az elsősorban Németország irányába lebonyolított parallel export bevételeit is. Franciaországban árbevételünk 6,1 M -val nőtt főként a Bemfola és az Esmya meggyőző forgalmának eredményeként. A Richter tárgyalásokat folytat a francia nemzeti hatóságokkal az Esmya támogatási szintjének és a támogatás visszafizetésének mértékéről. A jelenlegi szabályozás értelmében minden támogatás, amely az 1,9 M küszöböt meghaladó értékesítés után fizetnek ki, a hatóságok számára a gyártó által visszafizetendő. A folyamatban lévő tárgyalásoktól a Richter azt várja, hogy javítson az értékesítési küszöb és az árszínvonal feltételein. Az Egyesült Királyságban a forgalmunk 7,5 M -val (8,2 M -val) magasabb volt, a bázis időszakban elért alacsony árbevételhez képest. Néhány orális fogamzásgátló szállításának időzítése is pozitívan érintette a beszámolási időszak árbevételét. Továbbá, az Esmya árbevétele is hozzájárult a 2017 első féléve során elért forgalomhoz. Olaszországban az árbevételünk 12,0 M -t tett ki, ami 2,6 M növekedést jelent az előző év azonos időszakában elért forgalomhoz képest. Elsősorban az Esmya és a Bemfola forgalma járult hozzá az elért növekedéshez. 6

8 2017. I. félévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára A FÁK régióban 2017 első félévében a Csoport 58,5 M nőgyógyászati árbevételt realizált, ami 14,2 M -os növekedést mutat az előző év azonos időszakában elért forgalom értékéhez képest. A régió árbevétel növekedése elsősorban az Oroszországba irányuló értékesítés bővülésének volt köszönhető. Rubelben mért árbevételünk 3.038,4 MRUB-t ért el, amely a vizsgált időszak során 228,1 MRUB (8,1%) növekedést mutatott az orális fogamzásgátlók magasabb forgalmának köszönhetően. A nőgyógyászati portfolió mind az első, mind a második negyedévben gyorsabb ütemben nőtt, mint a teljes oroszországi termékportfolióból származó árbevétel. Az USA-ban a forgalmunk 2017 első hat hónapjában 3,2 M$-os (16,5%) növekedést ért el a bázis időszakban, elsősorban a Plan B / Plan B One-Step, valamint bizonyos hormonális hatóanyagok értékesítésének eredményeképpen. Egyes, a nőgyógyászati portfolióba tartozó termékek jó teljesítményt értek el Kínában, elsősorban az első negyedévben jelentett előszállítások következtében. Nőgyógyászati értékesítésünk az Egyéb országok régióban jelentősen növekedett a bázisév azonos időszakával összehasonlítva főként az Ausztráliába, Izraelbe és Norvégiába irányuló, a konszolidált árbevételbe nemrégiben bekerült Bemfola szállítások következtében. Emellett az Esmya értékesítéséhez kapcsolódó árbevétel is növekedett Kanadában. 5. Üzleti szegmens információk A Richter Csoport tevékenységét három üzleti szegmensre bontva mutatjuk be a beszámolóban. A Gyógyszergyártási szegmensbe soroljuk azokat a tagvállalatokat, amelyek a Csoport fő tevékenységét, a gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, előállítását és értékesítését végzik. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensben mutatjuk be a disztribúciós és patikai tagvállalatok teljesítményét, amelyek egyes piacainkon a gyógyszeripari értékesítési lánc szereplőiként közreműködnek termékeinknek a fogyasztókhoz való eljuttatásában. Végül a harmadik működési szegmensbe soroltuk a konszolidációba bevont összes többi tagvállalatot (Egyéb szegmens), amelyek szolgáltatóként támogatják a gyógyszergyártó tagvállalatok működését. A beszámoló ezen részében szegmensenként ismertetjük a főbb adatokat. MFt Gyógyszergyártás Nagy- és kiskereskedelem Egyéb Kiszűrések Csoport összesen Módosított* Módosított* 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó Összes árbevétel (7.290) (6.288) Bruttó fedezet (314) Üzleti tevékenység eredménye (259) (475) Részesedések társultés közös vezetésű vállalkozások eredményéből 182 (242) (6) 11 (179) (89) Alkalmazottak záró állományi létszáma (fő) Megjegyzés * A módosítás részleteihez lásd a 3. sz. Függeléket a 32. oldalon. 7

9 6. A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele 2017 első félévében a Gyógyszergyártási szegmens árbevétele MFt (607,5 M ) volt, amely forintban kifejezve 19,5%-os (euróban 20,8%-os) növekedésnek felel meg az előző év azonos időszakában elért szinthez képest A szegmens árbevételének régiónkénti megoszlása MFt M Változás Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Magyarország ,9 64,3 63,1 1,2 1,9 EU * ,2 204,9 171,5 33,4 19,5 EU 12** ,3 96,4 90,5 5,9 6,5 Lengyelország ,0 40,6 37,6 3,0 7,9 Románia ,3 16,6 14,6 2,0 13,7 EU ,6 108,5 81,0 27,5 34,0 FÁK ,0 219,9 176,8 43,1 24,4 Oroszország ,5 166,7 128,3 38,4 29,9 Ukrajna ,4 15,7 13,0 2,7 20,8 Egyéb FÁK közt ,5 37,5 35,5 2,0 5,6 USA ,2 44,7 22,3 22,4 100,4 Kína ,5 35,1 35,3-0,2-0,6 Latin-Amerika ,0 10,7 9,3 1,4 15,1 Egyéb országok ,0 27,9 24,7 3,2 13,0 Összesen ,5 607,5 503,0 104,5 20,8 Átlagárfolyam ( /Ft) 309,42 312,67-3,25-1, A Gyógyszergyártási szegmens régiókénti árbevétele a számlázás pénzneme szerint 8 Pénznem (millió é ) Változás % 1-6. hó Magyarország Ft ,9 EU * 204,9 171,5 19,5 EU 12 ** 96,4 90,5 6,5 Lengyelország PLN 173,4 164,3 5,5 Románia RON 75,5 65,9 14,5 EU ,5 81,0 34,0 FÁK 219,9 176,8 24,4 US$ 238,4 197,5 20,7 Oroszország RUB , ,8 4,1 Ukrajna US$ 17,0 14,5 17,2 Egyéb FÁK közt. 37,5 35,5 5,6 US$ 40,6 39,6 2,5 USA US$ 48,5 25,0 94,0 Kína 35,1 35,3-0,6 Latin-Amerika US$ 11,6 10,4 11,5 Egyéb országok 27,9 24,7 13,0 US$ 30,3 27,5 10,2 Megjegyzések: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. ** Az EU 12 régió magába foglalja Lengyelországot és Romániát. A bázis időszaki adatok ennek megfelelően átalakításra kerültek.

10 2017. I. félévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára A 10 legnagyobb piacunk forgalmának alakulása MFt M Változás Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Oroszország ,5 166,7 128,3 38,4 29,9 Magyarország ,9 64,3 63,1 1,2 1,9 USA ,2 44,7 22,3 22,4 100,4 Lengyelország ,0 40,6 37,6 3,0 7,9 Kína ,6 35,0 35,2-0,2-0,6 Németország ,7 29,0 28,2 0,8 2,8 Románia ,3 16,6 14,6 2,0 13,7 Spanyolország ,3 16,0 9,8 6,2 63,3 Franciaország ,5 15,8 10,1 5,7 56,4 Ukrajna ,4 15,7 13,0 2,7 20,8 A 10 legnagyobb piac összesen ,4 444,4 362,2 82,2 22,7 Összes forgalom ,5 607,5 503,0 104,5 20,8 A 10 legnagyobb forgalmú piac részesedése % 73,2 72, Magyarország A Csoport 2017 első félévében MFt (64,3 M ) árbevételt realizált Magyarországon, ami mérsékelt, 0,9%-os (euróban mérve 1,9%) növekedést jelent a bázis időszakhoz képest. Az árszabályozó intézkedések érdemben nem változtak jelentősen, tehát nem befolyásolták a Csoport magyarországi teljesítményét. Mindazonáltal, a évben bevezetett, féléves árcsökkentések kikényszerítését célzó vaklicit rendszer egy sor fontos termékünket érintette. A április 1-jével érvényesített árcsökkentések éves hatása körülbelül 65 MFt-ra tehető. Piacelemzők (IMS) 2017 első három hónapjára vonatkozó adatai alapján a gyógyszerpiac 4,8%- kal növekedett. A Richter termékek kiskereskedelmi forgalma 1,1%-kal emelkedett az előző év azonos időszakához képest, ezzel a Richter az ötödik helyen áll a hazai piacon 5,2%-os részesedéssel. A vényköteles patikai piacon a Richter a második helyen áll, piaci részesedése 7,3% Magyar szabályozási környezet A magyarországi piac stabilizálódni tudott, igaz, jóval alacsonyabb szinten, mint néhány évvel ezelőtt. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint a gyógyszeripari szereplőkre kirótt és 2017 során befizetendő rendkívüli adókötelezettség legfeljebb 90%-ával csökkenthető az adó a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak személyi jellegű ráfordításainak függvényében. Tekintettel e költségek kiemelkedő szintjére, a Richter a gyakorlatban a második negyedévtől már mentesül ezen különadó fizetés alól Európai Unió Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2017 első félévében 204,9 M -t tett ki, ami 33,4 M -val haladja meg a 2016 azonos időszakában elért szintet. 9

11 Az EU12 piacán (amely most már magába foglalja Lengyelországot és Romániát, a bázis időszaki adatok pedig ennek megfelelően átalakításra kerültek) 96,4 M forgalmat értünk el 2017 első hat hónapjában, ami 5,9 M -val magasabb a bázis időszaki értékhez viszonyítva. Ezekben az országokban a vizsgált időszakban realizált forgalom a Gyógyszergyártási szegmens európai uniós árbevételének 47%-át tette ki. Lengyelországban 173,4 MPLN (40,6 M ) árbevételt realizáltunk 2017 első félévében, ami 9,1 MPLN (3,0 M ) növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. Az erős influenzajárvány, vezető termékünk, a Groprinosin forgalmának jelentős növekedését eredményezte a vizsgált időszakban. Mindazonáltal, forgalmunkat továbbra is negatívan befolyásolta több generikus termékünk áreróziója, valamint az egyes termékeinket érintő, a bázisidőszakhoz képest kisebb mértékű parallel import. Romániában 75,5 MRON (16,6 M ) árbevételt értünk el 2017 első félévében, ami 9,6 MRON (2,0 M ) növekedést jelent a bázis időszakhoz képest. Az elmúlt években bekövetkezett jelentős hatósági árcsökkentések következtében több originális terméket kivontak a piacról, ami pozitívan befolyásolta néhány generikus termék forgalmát. Az EU15 piacain 108,5 M forgalmat értünk el 2017 első hat hónapjában, ami 27,5 M -val magasabb az előző év azonos időszakához képest. A térség forgalma az Európai Unióból származó gyógyszergyártási árbevételünk 53%-át adta a vizsgált időszakban. Az 5 legnagyobb piacunk forgalmának alakulása az EU15 régióban: M Változás 1-6. hó % Németország 29,0 28,2 0,8 2,8 Spanyolország 16,0 9,8 6,2 63,3 Franciaország 15,8 10,1 5,7 56,4 Egyesült Királyság 14,3 6,0 8,3 138,3 Olaszország 12,6 10,5 2,1 20,0 Az 5 legnagyobb piac összesen 87,7 64,6 23,1 35,8 EU15 régió árbevétele összesen 108,5 81,0 27,5 34,0 Az 5 legnagyobb forgalmú piac részesedése % 80,8 79,8 Tekintettel arra, hogy az EU15 régió forgalmának több, mint 80%-át a nőgyógyászati portfóliónkból származó árbevételünk teszi ki, a régió piacairól a 4. fejezetben Nőgyógyászat stratégiai üzletágunk címmel számolunk be, az 5. oldalon FÁK A FÁK tagköztársaságokban 2017 első félévében árbevételünk 219,9 M -t tett ki, ami jelentős, 43,1 M (24,4%) növekedést jelent az előző év azonos időszakához viszonyítva. A kedvező makrogazdasági folyamatok és javuló árfolyamkörnyezet hatására árbevételünk mind Oroszországban, mind Ukrajnában, mind pedig az Egyéb FÁK tagköztársaságokban növekedett. Oroszországban, a GDP 2016 utolsó negyedévében bekövetkezett növekedése után, idén további bővülés várható, a jelenleg előirányzott növekedés mértéke 1,4%. A 2016 februárjában 90 /RUB szintig gyengülő rubel április elejére a 60 /RUB árfolyam közelébe erősödött második negyedévének végére a rubel ismét gyengült, a 67 /RUB szintig. Az 5,5%-ig csökkenő munkanélküliségi rátának, valamint a kormányzat fiskális szigorításainak köszönhetően javultak az orosz gazdaság idei kilátásai. 10

12 2017. I. félévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Oroszországban 2017 első hat hónapja során ,0 MRUB árbevételről számolhatunk be, ami 407,2 MRUB-es (4,1%-os) növekedést jelent a bázisidőszaki értékhez képest. A jó teljesítmény főként a növekvő értékesítési volumennek, a javuló termékösszetételnek, azaz a nőgyógyászati készítményeink magasabb arányának és bizonyos, év végén bevezetett, korlátozott mértékű áremeléseknek volt köszönhető első hat hónapjában a rubelnek az euróhoz viszonyított átlagárfolyama 19,9%-kal erősödött a bázisidőszakhoz képest, ami nagymértékben hozzájárult az euróban mért árbevétel növekedéséhez első félévében euróban mért forgalmunk 166,7 M -t tett ki, ami 38,4 M -val haladta meg a bázisidőszakban elért árbevételt. Ukrajnában 17,0 M$ (15,7 M ) árbevételt realizáltunk 2017 első hat hónapja során, ami a bázisidőszakban elért alacsony forgalomhoz képest 2,5 M$ (2,7 M ) növekedést jelent. Az ukrán piac bizonyos mértékben stabilizálódott, mindazonáltal a Társaság továbbra is fenntartja a év eleje óta bevezetett szigorúbb kintlévőség kezelést. A beszámolási időszak során a helyi valuta, a hrivnya árfolyama éves szinten 5,2%-ot gyengült a dollárhoz képest. A FÁK egyéb tagköztársaságaiban 2017 első féléve során 37,5 M (40,6 M$) árbevételt realizáltunk, ami a bázisidőszaki értékhez képest 2,0 M (1,0 M$) növekedést jelent. A kőolaj és a földgáz ára stabilizálódott, emellett egyes térségbeli országok valutáinak felértékelődése pozitívan érintette a térség gazdasági teljesítőképességét USA Az USA-ban 2017 első hat hónapjában 48,5 M$ (44,7 M ) árbevételt realizáltunk, ami 23,5 M$ (22,4 M ) forgalomemelkedést jelent a bázisidőszakhoz képest. A jelentős árbevétel növekedés elsősorban a cariprazine-hoz (Vraylar TM ) kapcsolódó royalty árbevételnek, valamint a profitmegosztásból és royalty-ból származó bevételünk elszámolási gyakorlatában január 1-jei hatállyal bekövetkezett változásnak is köszönhető. A hatóanyag értékesítésből származó magasabb árbevétel szintén hozzájárult a beszámolási időszakban elért forgalomemelkedéshez január 1-jei hatállyal, a Csoport által közzétett cariprazine értékesítéséhez kapcsolódó royalty árbevétel amerikai partnerünktől, az Allergan-tól, az adott időszakra vonatkozóan kapott forgalmi becslésen alapul első félévében ez a bevétel 21,7 M$-t (20,0 M -t) tett ki Kína A kínai forgalom 35,1 M volt 2017 első hat hónapjában, ami gyakorlatilag változatlan (0,2 M -val alacsonyabb) eredményt jelent a bázis időszaki értékhez képest első negyedévét meghatározó törzskönyvi előszállítások árbevételre gyakorolt pozitív hatását ellensúlyozta a második negyedévben történő szállítások időbeli eltolódása Latin-Amerika A latin-amerikai országokba irányuló értékesítésünk 2017 első félévében 11,6 M$-t tett ki, ami 1,2 M$ növekedésnek felel meg az előző év azonos időszakához képest, elsősorban az Esmya magasabb árbevételének köszönhetően. 11

13 6.8. Egyéb országok Ezekben az országokban 27,9 M (30,3 M$) árbevételt értünk el 2017 első félévében elsősorban a kiemelt nőgyógyászati készítmények jó teljesítményének következtében. Az árbevétel növekedés mértéke 3,2 M (2.8 MUS$) volt, 2016 azonos időszakához viszonyítva A vezető termékek forgalma MFt M Változás Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Orális fogamzásgátlók ,8 151,0 134,8 16,2 12,0 Esmya ,4 44,1 31,1 13,0 41,8 Cavinton ,1 44,1 48,5-4,4-9,1 Mydeton ,2 32,9 27,8 5,1 18,3 Panangin ,7 30,3 22,9 7,4 32,3 Verospiron ,0 20,6 18,2 2,4 13,2 Vraylar TM / cariprazine ,8 20,0 1,2 18, ,7 Bemfola n.a. 17,6-17,6 n.a. Lisopress ,3 15,9 14,5 1,4 9,7 Groprinosin ,5 13,8 11,7 2,1 17,9 Vezető termékek összesen ,3 390,3 310,7 79,6 25,6 Összes árbevétel ,5 607,5 503,0 104,5 20,8 A 10 legnagyobb forgalmú termék részesedése % 64,2 61,8 7. Gyógyszergyártás Üzleti eredmény és eredményhányad Kérjük, figyeljenek arra, hogy számos pénzügyi adatot egyszerűsített szerkezetben mutatunk be, amelyek ugyanazt a sémát követik. A felső sorban a forintban kifejezett adatok találhatók, balról jobbra a következő sorrendben: tárgyidőszaki szám (2017 I. félév), bázisidőszaki szám, (2016 I. félév) változás forintban, majd százalékban kifejezve. A második sor ugyanebben a sorrendben a tájékoztató jelleggel, euróban kifejezett értékeket tartalmazza. Üzleti eredmény MFt MFt MFt +21,1% 103,7M 84,7M +19,0M +22,4% Üzleti eredményhányad 17,1% 16,8% A Csoport üzleti eredménye elsősorban a Gyógyszergyártási szegmensből származik. Az üzleti eredményhányad növekedése elsősorban a gyógyszergyártási árbevétel nagymértékű növekedésének az eredménye, amely felülmúlta a működési költségek emelkedését. 12

14 2017. I. félévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Megvásárolt eszközök amortizációja A 2010-es és 2016-os akvizíciókat követően költségelemként merült fel az Esmya, a megvásárolt fogamzásgátló portfolió, valamint a Bemfola után elszámolt amortizáció, melynek értéke a vizsgált időszakban MFt volt, míg a bázis időszakban az Esmya, valamint a megvásárolt fogamzásgátló portfolió után MFt amortizációt számoltunk el. 8. Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétele MFt M Változás Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Magyarország ,0-0,2-0,2-100,0 EU * ,3 111,1 81,9 29,2 35,7 EU 12** ,3 111,1 81,9 29,2 35,7 Lengyelország Románia ,3 111,1 81,9 29,2 35,7 EU FÁK ,1 23,0 20,3 2,7 13,3 Oroszország Ukrajna Egyéb FÁK közt ,1 23,0 20,3 2,7 13,3 USA Kína Latin-Amerika ,7 6,7 6,5 0,2 3,1 Egyéb országok Összesen ,0 140,8 108,9 31,9 29,3 Átlagárfolyam ( /Ft) 309,42 312,67-3,25-1,0 Megjegyzések: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. ** Az EU 12 régió magába foglalja Lengyelországot és Romániát. A bázis időszaki adatok ennek megfelelően átalakításra kerültek. A nagy- és kiskereskedelmi tevékenységet végző vállalatok működésének elsődleges célja, hogy támogassa a termékértékesítést a Csoport egyes hagyományos piacain. Az árbevétel 140,8 M -t ért el 2017 első hat hónapja során, ami 31,9 M növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevételének 79%-át, 504,3 MRON értékben, romániai leányvállalataink érték el. A fennmaradó forgalom túlnyomó részét a FÁK-régióban található érdekeltségeink bonyolították le. A romániai értékesítés lejben 136,2 MRON (37,0%) növekedést ért el 2017 első félévében. A fizetési késedelem számottevően mérséklődött Romániában a vizsgált időszakban, a lejárt tartozások is csökkentek, de a szétaprózott patikai szerkezet miatt a vevőhitelezés kockázata továbbra is viszonylag magas. 13

15 9. Nagy- és kiskereskedelem üzleti eredmény és eredményhányad A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensbe tartozó leányvállalatok üzleti eredménye, valamint az ide tartozó társult és közös vezetésű vállalkozások eredményéből való részesedés összege együttesen MFt nyereséget tett ki a vizsgált időszakban. Az ezen szegmenshez tartozó leányvállalatok 376 MFt konszolidált üzemi nyereséget realizáltak, a 2016 azonos időszakában elért 373 MFt-os üzemi eredménnyel szemben. 10. Konszolidált adatok Árbevétel Konszolidált árbevétel MFt MFt MFt +21,1% 732,9M 598,9M +134,0M +22,4% Költségek, ráfordítások, eredmény Értékesítés költségei MFt MFt MFt +27,1% 316,7M 246,6M +70,1M +28,4% Megvásárolt eszközök amortizációja Az értékesítés költségei között az Esmya immateriális eszközre MFt értékben, míg a Bemfola immateriális eszközre 999 MFt értékben számoltunk el amortizációt. A Finox csoport felvásárlásakor végrehajtottuk a Bemfola készletek valós értékelését is, és mivel ezen készletek értékesítése 2017-re is áthúzódott, ez költségnövelő hatású volt. Fedezeti hányad 56,8% 58,8% A hagyományos piacainkon bekövetkezett árerózió, a fokozódó hatósági követelmények költségnövelő hatása, az Esmya és Bemfola amortizációk elszámolása, továbbá az alacsony fedezetű romániai nagykereskedelmi árbevétel részarányának emelkedése csökkentette a fedezeti hányadot. Mindezeket a hatásokat csak részben ellensúlyozta az Allergan-tól a Vraylar TM értékesítés után kapott royalty bevétel, valamint a rubelnek mind a forinttal, mind az euróval szemben bekövetkezett felértékelődése. 14

16 2017. I. félévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Értékesítési és marketing költségek MFt MFt MFt +10,6% 194,4M 173,9M +20,5M +11,8% Árbevételhez viszonyított arányuk: 26,5% 29,0% Az EU 15, Kína és latin-amerikai piacokon megnövekedett marketing költségekhez, továbbá a Finox csoport bevonásának költségnövelő hatásához hozzáadódott az orosz, ukrán és Egyéb FÁK piac marketing kiadásainak emelése, valamint a rubel és Egyéb FÁK régió devizáinak felértékelődése. Az értékesítési és marketing költségek árbevételhez viszonyított aránya a vizsgált időszak során 26,5% volt. A megvásárolt portfolió amortizációja A Grünenthaltól megvásárolt portfolió piaci forgalmazási és márka jogainak amortizációja MFt értékben járult hozzá a kialakult költségszinthez, ami a teljes árbevétel 1,0%-át tette ki. Ha a fenti amortizációval korrigáljuk a költségeket, azok árbevételhez viszonyított aránya 25,5%-ot mutat. Orvoslátogatói regisztrációs díj A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt belföldi orvoslátogatói regisztrációs díj címén 2017 első félévében 213 MFt (0,7 M ) költséget számoltunk el. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint az adókötelezettség 90%-ával csökkenthető az adó, a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak személyi jellegű ráfordításainak függvényében. Tekintettel e költségek kiemelkedő szintjére, a Richter a gyakorlatban a második negyedévtől már mentesül ezen különadó fizetés alól. Igazgatási és egyéb működési költségek MFt 9.316MFt MFt +26,3% 38,0M 29,8M +8,2M +27,5% A növekedést főként a Finox csoport bevonása, továbbá kisebb részben a bérköltségek, valamint az ügyvédi és szakértői díjak emelkedése okozta. Kutatás-fejlesztési költségek MFt MFt MFt +5,9% 67,6M 63,2M +4,4M +7,0% Árbevételhez viszonyított arányuk: 9,2% 10,5% Ezen költségek alakulása részben a biotechnológiai, részben az Allergannal (korábban Forest / Actavis) közösen végzett, jelenleg is folyó klinikai vizsgálatoknak köszönhető. Emellett a Csoport K+F költségeihez a GR Polska és a GR Romania leányvállalatok ráfordításai is hozzájárultak. 15

17 Egyéb bevétel és ráfordítás (3.627MFt) (212MFt) MFt - (11,8M ) (0,6M ) +11,2M - Egyszeri tételek 2016 első félévében MFt (11,1 M ) egyszeri bevételt számoltunk el a kínai piacon OTC termékeket értékesítő Gedeon Richter Rxmidas JV Co. Ltd. vegyesvállalat 100%-os felvásárlásához kapcsolódóan, amelyhez hasonló egyszeri bevételt a beszámolási időszakban nem realizáltunk. 20%-os befizetési kötelezettség A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt és elszámolt 20%-os befizetési kötelezettség jogcímén 382 MFt (1,2 M ) ráfordítást számoltunk el 2017 első félévében. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint az adókötelezettség 90%-ával csökkenthető az adó, a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak személyi jellegű ráfordításainak függvényében. Tekintettel e költségek kiemelkedő szintjére, a Richter a gyakorlatban a második negyedévtől már mentesül ezen különadó fizetés alól. Claw-back Az egyéb bevételek és ráfordítások 2017 első félévében MFt (11,2 M ) összegű romániai, németországi, franciaországi, spanyolországi, portugáliai, belgiumi, olaszországi, bulgáriai és lettországi claw-back befizetési kötelezettséget foglalnak magukba. Üzleti tevékenység eredménye MFt MFt MFt +21,9% 104,4M 84,8M +19,6M +23,1% A növekedés az árbevétel nagymértékű emelkedésének köszönhető, amely lényegesen meghaladta a működési költségek növekedési ütemét, és kompenzálta a bruttó fedezeti hányad visszaesését. Üzleti eredményhányad 14,2% 14,1% A csökkenő fedezeti hányad negatív hatását ellensúlyozta az árbevétel növekedési ütemétől elmaradó működési költségek emelkedése és a bázisidőszakot érintő pozitív tétel, nevezetesen a Gedeon Richter Rxmidas JV Co. Ltd. felvásárlása során elszámolt egyszeri bevétel MFt, 11,1 M. Az enélkül számított bázisidőszaki üzleti eredményhányad 12,3% volt. Pénzügyi tevékenység eredménye (3.902MFt) 4.536MFt MFt - (12,6M ) 14,5M -27,1M - A veszteség a Nem realizált tételekből, elsősorban a vevő- és szállítóállomány és a devizakölcsönök, valamint az egyéb devizás tételeken belüli bankbetétek átértékeléséből származik, a fordulónapi rubel és dollár árfolyamok gyengülésének következményeként. További információk a Pénzügyi eredményről a 21. oldalon találhatóak. 16

18 2017. I. félévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Részesedés társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből 821MFt 996MFt -175MFt -17,6% 2,7M 3,1M -0,4M -12,9% Adózás előtti eredmény MFt MFt MFt -8,8% 94,5M 102,4M -7,9M -7,7% Adózás A magyar adózási törvények szerint a társasági adó alapja csökkenthető a Társaság K+F közvetlen költségeivel és a kapott jogdíj bevétel 50%-ával. Az anyavállalat emellett fejlesztési adókedvezményt is igénybe vehet a debreceni bioszimiláris üzemi beruházásra. A Csoport többi vállalata a székhely szerinti ország általános adózási szabályai szerint adózik. Társasági és halasztott adó (1.898MFt) 978MFt MFt - (6,1M ) 3,1M -9.2M első félévében a Csoport MFt (3,2 M ) társasági adó ráfordítás és MFt (9,4 M ) halasztott adóbevétel egyenlegeként MFt (6,1 M ) társasági és halasztott adó bevételt számolt el. Helyi iparűzési adó és innovációs járulék 2.193MFt 1.883MFt +310MFt +16,5% 7,1M 6,0M +1,1M +18,3% Adózott eredmény MFt MFt -240MFt -0,8% 93,5M 93,3M + 0,2M +0,2% Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény MFt MFt -831MFt -2,9% 91,1M 92,8M -1,7M -1,8% Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad 12,4% 15,5% 17

19 10.3. Egy részvényre jutó eredmény Az egy részvényre jutó eredmény alap formája 151Ft 156Ft -5Ft -3,2% 0,49 0,50-0,01-2,0% A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény 151Ft 156Ft -5Ft -3,2% 0,49 0,50-0,01-2,0% Az egy részvényre jutó eredmény számításánál alkalmazott részvények számának súlyozott átlaga június 30-án , míg a bázisidőszak végén darab részvény volt Mérleg A mérlegtételek változásait a december 31-i auditált számokhoz viszonyítjuk. Mérlegfőösszeg MFt MFt +593MFt +0,1% Befektetett eszközök MFt MFt MFt -0,7% Az Üzleti vagy cégérték csökkenése a kínai akvizíció elszámolásának, valamint az előző években végrehajtott akvizíciókon keletkezett goodwill átértékelésének az eredője. Az Egyéb immateriális javak állományának visszaesése pedig elsősorban az Esmya és a Bemfola immateriális eszközök értékcsökkenésének és fordulónapi devizás átértékeléseiknek az eredménye. Forgóeszközök MFt MFt MFt +1,3% A Forgóeszközök értéke elsősorban a Vevőállomány magasabb szintje miatt emelkedett. Saját tőke MFt MFt MFt +0,4% Az Eredménytartalék MFt-tal MFt-ra nőtt. Az növekedést mérsékelte a MFt-os átértékelési különbözet csökkenése, amely az Átértékelési tartalék mérlegsoron jelentkezett. 18

20 2017. I. félévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Hosszú lejáratú kötelezettségek MFt MFt -664MFt -1,6% Rövid lejáratú kötelezettségek MFt MFt MFt -1,9% A csökkenés ellentétes irányú változások eredménye: a rövid lejáratú Hitelek (EIB felé történő 12,5 M értékű hiteltörlesztés) és a Szállítói kötelezettségek csökkentek, míg az Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások növekedtek Beruházás A Csoport beruházásainak összege az immateriális javak beszerzésével együtt 2017 első félévében MFt volt, szemben a bázisévi MFt értékkel. 11. A Csoporttal kapcsolatos egyéb információk A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk A részvények darabszáma június 30-án a március 31-i állapothoz képest nem változott, egyaránt darab volt Az Anyavállalat saját törzsrészvényeinek száma 2017 első féléve folyamán csökkent. Törzsrészvények jún. 30. márc. 31. dec. 31. szept. 30. jún. 30. Darab Nyilvántartási érték (eft) A leányvállalatok birtokában lévő Richter-részvények darabszáma június 30-án darab volt. A Társaság az Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt darab részvényt vett vissza munkaviszonyukat megszüntető dolgozóitól a második negyedév folyamán. A Richter Igazgatóságának döntése értelmében a Társaság saját részvényeiből 2017 júniusában darab törzsrészvény került átadásra a bónuszrészvény program jogosultjai és a kimagasló teljesítményt nyújtó alkalmazottak számára. A Társaság 2017 második negyedéve folyamán, tőzsdén kívüli forgalomban darab saját részvényt vásárolt. A sajátrészvény állomány csoportszinten június 30-án darab volt. 19

21 Tulajdonosi szerkezet A június 30-án ismert tulajdonosi szerkezet az alábbi táblázatban kerül bemutatásra: Tulajdonosok Törzsrészvények Darab Szavazó tőke % Jegyzett tőke % Belföldi tulajdonosok ,35 31,32 Magyar állam összesen ,27 25,25 ebből MNV Zrt ,27 25,25 ebből Önkormányzatok 126 0,00 0,00 Intézményi befektetők ,03 3,03 Magánbefektetők ,05 3,04 Külföldi tulajdonosok ,60 68,53 Intézményi befektetők ,88 67,81 ebből Aberdeen Asset Management Plc ,80 9,79 ebből Harding Loevner LP ,03 5,03 Magánbefektetők ,72 0,72 Saját részvények * ,00 0,10 Nem nevesített tulajdon ,05 0,05 Jegyzett tőke ,00 100,00 Megjegyzés: * A saját részvények tartalmazzák az anyavállalati, valamint a leányvállalati saját részvény állományt. A táblázat összeállításánál a részvénykönyv adatait vettük alapul és korrigáltuk a KELER Zrt., valamint a letétkezelők által megadott tulajdonosi megfeleltetéssel. Tekintettel egyes befektetői érdekeltségek bizalmas tulajdonviszonyaira, saját nyilvántartásaik alapján bizonyos befektetési alapok a fenti adatoktól eltérő tulajdoni és/vagy szavazati hányadot tarthatnak nyilván Rendkívüli közlemények május 19-én a Richter bejelentette, hogy az Európai Gyógyszerügynökség (EMA) Emberi felhasználásra szánt gyógyszerkészítmények bizottsága (CHMP) pozitív véleményt adott ki új antipszichotikumára, a skizofrén felnőtt betegek kezelését célzó cariprazine-ra vonatkozóan július 19-én a Richter bejelentette, az Európai Bizottság forgalomba hozatali engedélyt adott ki a Reagila -ra (cariprazine) vonatkozóan. A döntés az Európai Unió összes tagállamára érvényes. 20

22 2017. I. félévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 12. Árfolyamok Időszak végi /Ft 308,87 308,70 311,02 309,15 316,16 US$/Ft 270,87 288,64 293,69 276,35 284,29 RUB/Ft 4,56 5,15 4,78 4,36 4,43 /RUB 67,73 59,94 65,07 70,91 71,37 /US$ 1,14 1,07 1,06 1,12 1, Időszaki átlag hó hó hó hó hó /Ft 309,42 309,10 311,46 312,23 312,67 US$/Ft 285,26 290,24 281,24 279,64 279,95 RUB/Ft 4,94 4,94 4,19 4,09 4,00 /RUB 62,64 62,57 74,33 76,34 78,17 /US$ 1,08 1,06 1,11 1,12 1, A Csoport pénzügyi eredménye MFt M Változás 1-6. hó 1-6. hó Változás Nem realizált tételek (5.820) (18,8) 10,9-29,7 Vevő-, ill. szállítóállomány átértékelése (4.706) (15,2) 9,7-24,9 Devizakölcsönök átértékelése (1.456) (44) (4,7) (0,1) -4,6 Hitelek átértékelése 224 (393) 617 0,7 (1,3) 2,0 Egyéb devizás tételek átértékelése ,4 4,5-4,1 Halasztott-függő vételár kötelezettségek időérték változása - (457) (1,5) 1,5 Határidős ügyletek nem realizált eredménye - (129) (0,4) 0,4 Realizált tételek ,2 3,6 2,6 Követelések, kötelezettségek árfolyamnyeresége ,4 3,0-0,6 Devizaátváltás árfolyamvesztesége (339) (564) 225 (1,1) (1,8) 0,7 Osztalékbevétel ,0 0,0 0,0 Kamatbevételek ,9 3,5-0,6 Kamatráfordítások (322) (448) 126 (1,0) (1,4) 0,4 Egyéb pénzügyi tételek ,0 0,3 2,7 Pénzügyi tevékenység eredménye (3.902) (12,6) 14,5-27,1 21

23 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 14. Mérleg június 30. Nem auditált MFt december 31. Auditált MFt Változás % ESZKÖZÖK ,1 Befektetett eszközök ,7 Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések ,9 Üzleti vagy cégérték ,4 Egyéb immateriális javak ,6 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalatokban ,1 Befektetett pénzügyi eszközök ,7 Halasztott adó eszközök ,6 Adott kölcsönök ,3 Forgóeszközök ,3 Készletek ,9 Vevők ,0 Egyéb rövid lejáratú követelések ,6 Értékpapírok ,6 Adókövetelés ,1 Pénz és pénzeszköz egyenértékes ,0 FORRÁSOK ,1 Saját tőke ,4 Jegyzett tőke ,0 Saját részvények (1.058) (1.285) -17,7 Részvényázsió ,0 Tőketartalék ,0 Átértékelési tartalék ,7 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka ,4 Eredménytartalék ,4 Nem ellenőrző részesedések ,7 Hosszú lejáratú kötelezettségek ,6 Hitelek/kölcsönök ,6 Halasztott adó kötelezettség ,9 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások ,5 Céltartalékok ,3 Rövid lejáratú kötelezettségek ,9 Hitelek/kölcsönök ,3 Szállítók ,8 Adófizetési kötelezettség ,7 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások ,9 Céltartalékok ,4 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 22

24 2017. I. félévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 15. A konszolidált saját tőke változása MFt Jegyzett tőke Részvényázsió Tőketartalék Saját részvény Egyenleg december 31-én (1.285) Átértékelési tartalék Eredménytartalék Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka Anyavállalat tulajdonosaira jutó tőke Nem ellenőrző részesedések Összesen Adózott eredmény Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet (4.969) - - (4.969) (157) (5.126) Társult- és közös vezetésű vállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése (1.361) (1.361) - (1.361) Átfogó eredmény június 30-án (4.926) (1.361) Átadott és vásárolt saját részvények Törzsrészvények után járó osztalék évre (19.756) - (19.756) - (19.756) Nem ellenőrző részesedéseknek fizetett osztalék (4) (4) Egyenleg június 30-án (1.058)