1. Vezetői összefoglaló

Átírás

1 1. Vezetői összefoglaló MEUR Változás Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Magyarország ,8 64,8 65,3-0,5-0,8 EU * ,8 300,0 307,3-7,3-2,4 EU ,7 203,0 198,8 4,2 2,1 Lengyelország ,4 41,0 40,6 0,4 1,0 Románia ,3 122,2 119,0 3,2 2,7 EU ,2 97,0 108,5-11,5-10,6 FÁK ,4 204,0 236,6-32,6-13,8 Oroszország ,7 143,2 166,7-23,5-14,1 Ukrajna ,2 11,1 15,8-4,7-29,7 Egyéb FÁK közt ,7 49,7 54,1-4,4-8,1 USA ,5 50,9 44,7 6,2 13,9 Kína ,5 50,7 35,1 15,6 44,4 Latin-Amerika ,5 14,0 16,0-2,0-12,5 Egyéb országok ,5 29,5 27,9 1,6 5,7 Összesen ,0 713,9 732,9-19,0-2,6 Megjegyzések: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A beszámolási ill. a korábbi időszakokban alkalmazott EUR/Ft és USD/Ft átlagárfolyamokat a 12. sz. fejezetben, a 24. oldalon közöljük. A konszolidált árbevétel 2018 első félévében (1,0%), illetve 19,0 MEUR (2,6%) csökkenés után ot, 713,9 MEUR-t tett ki. A vizsgált időszak során bekövetkezett árfolyammozgások tal csökkentették a konszolidált árbevételt. Egyes termékek és piacok árbevétel növekedése nem tudta ellensúlyozni a deviza árfolyam változások hatását és az Esmya értékesítésében bekövetkezett visszaesést. A vizsgált időszak árbevételére a legnagyobb hatást a RUB és az USD árfolyamainak EUR-ral szemben bekövetkezett gyengülése okozta első hat hónapja során éves összehasonlításban a RUB átlagosan 14,6%-kal, az USD pedig 11,5%-kal gyengült az EUR-hoz képest. További tájékoztatás az árfolyamokról a 12. sz. fejezetben, a 23. oldalon található. Kínai árbevételünk 127,0 MCNY, azaz 48,1% (15,6 MEUR, 44,4%) növekedést ért el, míg az USAban elért magasabb árbevétel is hozzájárult az elért forgalomhoz a beszámolási időszak során. Az EU12 régió 4,2 MEUR növekedést ért el. Ez az érték tartalmazza a romániai Nagy- és kiskereskedelmi szegmens által realizált 2,5 MEUR árbevétel emelkedést is. A gyengülő RUB, USD, KZT és egyéb regionális devizák negatív hatást gyakoroltak oroszországi, ukrajnai és Egyéb FÁK régióbéli árbevételünkre. Ha az elért árbevétel alakulását termékportfolióra vetítve vizsgáljuk, akkor a magas hozzáadott értékű, kiemelt készítmények közül a Vraylar (royalty) 15,0 MUSD, 69,1%, míg a Bemfola 4,2 MEUR, 23,9% növekménnyel járultak hozzá az elért forgalomhoz. Az Esmya árbevétele a 2018 február elején bejelentett ideiglenes PRAC intézkedések következtében 23,9 MEUR-val, 54,2%-kal esett vissza. Az orális fogamzásgátlók 145,2 MEUR árbevételt realizáltak 2018 első félévében, 5,8 MEUR-ral kevesebbet, mint az előző év azonos időszakában. A bruttó fedezet 2018 első félévében ot, 414,6 MEUR-t tett ki, ami 0,6%-os növekedést (euróban mérve 1,0%-os csökkenést) jelent az előző év azonos időszakához képest. A fedezeti hányad 100 bázisponttal történő emelkedést követően 58,1%-ot tett ki a beszámolási időszakban. 1

2 A működési költségek mindösszesen ot (301,1 MEUR-t) értek el, 1,9%-kal (euróban mérve 3,4%-kal) csökkentek az előző év első félévében jelentett értékhez képest. Az üzemi eredményt elsősorban az Egyéb bevételek között elszámolt egyszeri tételek emelték. Az üzemi eredményhányad 130 bázispont növekedés után 15,9%-ot tett ki 2018 első félévének a végére. A pénzügyi nyereség a Nem realizált tételeknél a Vevő és szállító állomány, Devizakölcsönök és Devizabetétek fordulónapi deviza árfolyamokon történt átértékeléséből származik, amelyet csökkentett az Egyéb devizás tételek között elszámolt, Richter részvényre átcserélhető kötvény valós értékeléséből származó veszteség. Az átértékelési nyereségeket a rubel, a dollár és az euro időszak végi, forinthoz viszonyított felértékelődése okozta. A Realizált tételeknél a Kamatbevételekből származó nyereséget csaknem teljesen ellensúlyozta az Egyéb pénzügyi tételek vesztesége. További információk a Pénzügyi eredményről a 24. oldalon találhatóak. A társasági és halasztott adó negatív egyenlegeként (3,7 MEUR) ráfordítást számoltunk el, tehát Csoport szinten (10,2 MEUR) adó ráfordítás keletkezett. Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény ot (123,5 MEUR) tett ki, ami 34,8%-kal (euróban mérve 32,7%-kal) magasabb az elmúlt év azonos időszakában elért eredménynél. 2. Fő pénzügyi mutatószámok, árfolyamok MEUR ** Változás ** Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Összes árbevétel ,0 713,9 732,9-2,6 Bruttó fedezet ,6 414,6 418,6-1,0 Fedezeti hányad % 58,1 57,1 58,1 57,1 Üzleti tevékenység eredménye ,9 113,5 106,8 6,3 Üzleti eredményhányad % 15,9 14,6 15,9 14,6 Pénzügyi tevékenység eredménye n.a. 18,3-12,6 n.a. Adózás előtti eredmény ,6 134,0 96,9 38,3 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény ,8 123,5 93,1 32,7 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad % 17,3 12,7 17,3 12,7 EBITDA ,4 169,5 163,2 3,9 Alap EPS (Ft, EUR) ,2 0,66 0,50 32,0 Átlagárfolyam (EUR/Ft)* 314,36 309,42 1,6 Megjegyzések: * A beszámolási ill. a korábbi időszakokban alkalmazott EUR/Ft és USD/Ft átlagárfolyamokat a 12. sz. fejezetben, a 24. oldalon közöljük. ** A módosított bázisidőszaki adatokról további tájékoztatást a 3. sz. Függelékben adunk a 35. oldalon. 2

3 3. Kiemelt specializált termékek 3.1. Cariprazine (Vraylar, Reagila ) központi idegrendszer 2018 első félévében a Vraylar royalty árbevétel 36,7 MUSD-t (30,4 MEUR-t) tett ki, amely a vizsgált időszakban elért árbevételünkhöz nagymértékben hozzájárult. Fentieken túlmenően a Reagila 0,5 MEUR árbevételt ért el a vizsgált időszakban. Árbevétel Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 MUSD / Vraylar 21,5* 15,2 15,3 14,4 11,5 MEUR / Reagila 0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 * előzetes becslés alapján Azt követően, hogy az Egyesült Államok Élelmiszer és Gyógyszerfelügyeleti Hatósága (FDA) 2015 szeptemberében engedélyt adott a Richter eredeti készítménye, az Allergan-nal közösen kifejlesztett cariprazine forgalomba hozatalára, az Allergan 2016 márciusában lépett piacra a készítménnyel Vraylar márkanév alatt. A készítmény skizofrénia és bipoláris mánia indikációkban kapott forgalomba hozatali engedélyt, egyúttal számos utókövetési vizsgálat elvégzését is előírták a következő évekre az engedély birtokosainak. A termék fejlesztését végző társaságok megkísérlik a már engedélyezett indikációkon túlmenő, további forgalombahozatali engedélyek megszerzését is: jelenleg beadás alatt áll a bipoláris depresszió kezelésére vonatkozó engedély megadására irányuló kérelem. A Richter 2017 júliusában közzé tette, hogy az Európai Bizottság engedélyezte a Reagila forgalomba hozatalát az Európai Unió összes tagállamában szeptemberében amerikai partnerünk, az Allergan bejelentette, hogy az Egyesült Államok Élelmiszer- és Gyógyszerügyi Hivatala (FDA) nem fogadta be a cariprazine (Vraylar ) törzskönyvi kiegészítésére irányuló kérelmét a negatív tünetekben szenvedő felnőtt skizofrén betegek kezelésében decemberében az Allergannal közösen közzétettük a cariprazine I típusú bipoláris betegséghez társuló, major depressziós epizódokban (I típusú bipoláris depresszióban) szenvedő, felnőtt betegek körében végzett fázis III vizsgálatának pozitív előzetes eredményeit április 3-án a társaságok közzétették a cariprazine-nal bipoláris I depresszió kezelésében végzett harmadik törzskönyvi célú fázis III vizsgálat pozitív előzetes eredményeit. Az európai országokban az egyedi támogatási kérelmek összeállítására 2017 második félévében került sor. A támogatás igénylési folyamat jól halad áprilisában került piacra a Reagila Németországban. A készítményt Lengyelországban és néhány más, az EU12 régióhoz tartozó országban bevezettük. 3

4 3.2. Esmya Nőgyógyászat 2018 első félévében az Esmya árbevétele 20,2 MEUR-t tett ki, szemben a bázisidőszaki 44,1 MEUR-val. Az éves szinten bekövetkezett visszaesés a PRAC által elrendelt ideiglenes korlátozásnak volt a következménye. MEUR Változás Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Magyarország ,1 1,4 1,7-0,3-17,6 EU * ,6 14,0 36,1-22,1-61,2 EU ,8 1,4 2,9-1,5-51,7 EU ,4 12,6 33,2-20,6-62,1 FÁK ,2 1,7 2,2-0,5-22,7 Latin-Amerika ,0 1,1 1,6-0,5-31,3 Egyéb országok ,4 2,0 2,5-0,5-20,0 Összesen ,4 20,2 44,1-23,9-54,2 Átlagárfolyam (EUR/Ft) 314,36 309,42 4,94 1,6 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével októberében az Allergan bejelentette, hogy az Egyesült Államok Élelmiszer- és Gyógyszerügyi Hivatala (FDA) befogadta az ulipristal acetate-ra vonatkozó törzskönyvi kérelmét rendellenes vérzés indikációban, méhmiómában szenvedő nők körében decemberében az Európai Gyógyszerügynökség (EMA) Farmakovigilanciai Kockázat Elemző Bizottsága (PRAC) vizsgálatot indított az Esmya által esetlegesen okozott gyógyszer indukált májkárosodások ügyében február 9-én a PRAC a felülvizsgálati eljárás részeként átmeneti intézkedések végrehajtását kezdeményezte. A PRAC ajánlása alapján az Esmya -val kezelt, méhmiómában szenvedő nők rendszeres időközönként májvizsgálaton vesznek részt. A PRAC emellett azt is javasolja, hogy az Esmya -val új kezelést ne kezdjenek el, de a folyamatban lévő kezelések befejezhetőek. A PRAC intézkedések átmeneti jellegűek, céljuk a betegek egészségének megóvása május 18-án a Farmakovigilanciai Kockázat Elemző Bizottság (PRAC) végleges ajánlást adott ki az Esmya által esetlegesen okozott gyógyszer indukált májkárosodások ügyében lefolytatott vizsgálat befejezését követően és ezt az ajánlást a CHMP is jóváhagyta július 30-án az Európai Bizottság jóváhagyta a CHMP-nek az Esmya felülvizsgálatával kapcsolatban kialakított véleményét, ami megnyitotta a termék újbóli bevezetésének lehetőségét. 4

5 3.3. Bemfola Nőgyógyászat Tevékenységünk középpontjában álló, kiemelt fontossággal bíró nőgyógyászati portfoliónk hatékony bővítése érdekében 2016 júniusában a Richter megvásárolta a női fertilitással összefüggő, innovatív bioszimiláris készítmény, a Bemfola globális értékesítési jogait (az USA kivételével) július 10-én a Richter megvásárolta a Bemfola szellemi tulajdon jogait, az ezzel összefüggő kutatási eredményeket, valamennyi kapcsolódó adatot és dokumentumot az Egyesült Államok területére vonatkozóan. A Finox készítménye, a Bemfola egy rekombináns humán follikulus stimuláló hormon (r-hfsh), amelyet a piacra korábban bevezetett referenciakészítmény, a Gonal-f bioszimiláris termékeként fejlesztettek ki. A Bemfola az első bioszimiláris r-hfsh készítmény, amely Európában bevezetésre került első félévében a Bemfola árbevétele 21,8 MEUR (26,3 MUSD) volt, míg a bázisidőszakban a termék 17,6 MEUR-t (19,1 MUSD) forgalmat ért el Lenzetto Nőgyógyászat A Lenzetto, a menopauza tüneteinek kezelésére szolgáló ösztradiol tartalmú spray, amit a Társaság az ausztráliai székhelyű Acrux vállalattól vett licencbe, 2015 szeptembere folyamán több európai országban megkapta a forgalomba hozatali engedélyt. A készítmény 2016 és 2018 között az EU12 régió legtöbb országában, valamint számos EU15 piacon bevezetésre került és ezek közül néhány esetben felkerült a támogatási listákra is első hat hónapja során a Lenzetto árbevétele 1,7 MEUR-t tett ki Levosert Nőgyógyászat Nőgyógyászati üzletágunk további bővítése érdekében az Allergan-tól Nyugat- és Észak-Európa piacaira vonatkozóan 2017 januárjában licencbe vettük a levonorgestrel hatóanyagot kibocsátó méhen belüli eszközt (Intrauterine System IUS), a Levosert -et. Az Allergan már bevezette a terméket a régió egyes országaiban. A közép- és kelet-európai régió legtöbb piacán a Richter már korábban is értékesíthette a Levosert -et az Uteron Pharma-val 2011-ben kötött szerződésnek megfelelően, ily módon tehát az Allergan-nal kötött megállapodást követően a Richter páneurópai disztribútorrá vált. A Levosert 2018 áprilisában bevezetésre került Dániában, Norvégiában és Izlandon. A Levosert árbevétele 2018 első féléve során 1,6 MEUR-t tett ki. 4. Nőgyógyászat stratégiai üzletágunk A nőgyógyászat, mint terápiás terület kiemelt fontossággal bír a Csoport számára, ezért a nőgyógyászati üzletágról részletes összefoglalót nyújtunk a Csoport negyedéves jelentéseiben. Ez a terápiás terület a következő termékcsoportokat és indikációs területeket foglalja magába: orális fogamzásgátlók (OC), sürgősségi fogamzásgátlók (EC), fogamzásgátló eszközök (CD); menopauzás tünetek kezelése, fertilitás, terhesgondozás és szülészet, nőgyógyászati fertőzések és egyéb nőgyógyászati megbetegedések, mint például a méhmióma. A 2. sz. Függelék a oldalakon részletesen ismerteti az ehhez a terápiás területhez tartozó főbb készítményeket. 5

6 4.1. A nőgyógyászati árbevétel régiónkénti megoszlása MEUR Változás Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Magyarország ,9 8,4 9,1-0,7-7,7 EU * ,5 104,8 113,9-9,1-8,0 EU ,2 23,4 21,2 2,2 10,4 Lengyelország ,8 8,0 5,6 2,4 42,9 Románia ,8 3,1 3,4-0,3-8,8 EU ,8 81,4 92,7-11,3-12,2 FÁK ,5 48,1 58,5-10,4-17,8 Oroszország ,1 39,6 48,5-8,9-18,4 Ukrajna ,7 2,7 4,1-1,4-34,1 Egyéb FÁK közt ,3 5,8 5,9-0,1-1,7 USA ,1 18,2 20,8-2,6-12,5 Kína ,9 14,5 14,2 0,3 2,1 Latin-Amerika ,2 6,7 8,1-1,4-17,3 Egyéb országok ,9 14,4 15,9-1,5-9,4 Összesen ,2 215,1 240,5-25,4-10,6 Átlagárfolyam (EUR/Ft) 314,36 309,42 4,94 1,6 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A Richter nőgyógyászati portfoliójából származó árbevétel aránya az adott régióban elért teljes árbevételhez viszonyítva: % hó Magyarország 13,1 14,2 EU* 54,1 55,6 EU 12 24,1 22,0 EU 15 84,0 85,4 FÁK 25,7 26,6 USA 35,8 46,5 Kína 28,6 40,4 Latin-Amerika 76,4 75,9 Egyéb országok 49,0 57,2 Összesen 36,8 39,6 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A nőgyógyászati készítmények 215,1 MEUR árbevételt értek el 2018 első félévében, ami 25,4 MEUR (10,6%) csökkenést jelent az előző év azonos időszakában elért forgalomhoz képest, elsősorban a PRAC-nak az Esmya értékesítését érintő ideiglenes intézkedéseinek, valamint a nőgyógyászati készítmények oroszországi forgalmában bekövetkezett visszaesésnek a hatására. A megvásárolt fogamzásgátló portfolió 21,8 MEUR forgalmat ért el, ami 0,7 MEUR-val, 3,1%-kal marad el a bázis év azonos időszakában realizált értékhez mögött. 6

7 Az EU15 régión belül a nőgyógyászati készítmények árbevétele elsősorban Belgiumban nőtt, de ez a növekedés nem tudta elensúlyozni a Spanyolországban, Németországban, az Egyesült Királyságban, Svédországban és Olaszországban bekövetkezett forgalom visszaesést. A termékportfolióra vetített visszaesés pedig annak a következménye, hogy az orális fogamzásgátlók és a Bemfola által elért magasabb árbevétel nem tudta ellensúlyozni az Esmya forgalmában elszenvedett visszaesést. EU15 Top 5 piac MEUR Változás 1-6. hó % Németország 18,2 20,6-2,4-11,7 Franciaország 13,6 14,4-0,8-5,6 Spanyolország 12,5 15,7-3,2-20,4 Egyesült Királyság 10,8 13,1-2,3-17,6 Olaszország 10,6 12,0-1,4-11,7 Az 5 legnagyobb piac forgalma összesen 65,7 75,8-10,1-13,3 EU15 régió árbevétele összesen 81,4 92,7-11,3-12,2 Az 5 legnagyobb forgalmú piac részesedése % 80,7 81,8 Az orális fogamzásgátlók értékesítését hátrányosan befolyásolta Németországban az orális fogamzásgátlókat általánosságban, valamint egyes hatóanyagok lehetséges mellékhatásait kihangsúlyozó negatív sajtókampány. A Richter ez utóbbi hatóanyagok felé nagyobb kitettséggel rendelkezik. A Csoport árbevétele, elsősorban az alacsonyabb Esmya értékesítésnek és az orális fogamzásgátlók forgalmában bekövetkezett további lemorzsolódásnak következtében 2,4 MEURval esett vissza a vizsgált időszakban. Franciaországban árbevételünk 0,8 MEUR-val csökkent, elsősorban az Esmya értékesítésének visszaesése miatt, melyet a Bemfola és az orális fogamzásgátlók magasabb árbevétele részben ellensúlyozni tudott 2018 első félévében. A Csoport spanyolországi árbevétele a vizsgált időszakban 3,2 MEUR-val esett vissza. Az Esmya árbevételében mutatkozó visszaesést csak részben kompenzálta a növekvő Bemfola értékesítés. Az Egyesült Királyságban a forgalmunk 1,6 M -tal (2,3 MEUR-val) volt alacsonyabb a bázis időszakban elért árbevételhez képest elsősorban az Esmya értékesítésének jelentős visszaesése miatt, melyet a Bemfola magasabb árbevétele csak részben tudott ellensúlyozni 2018 első félévében. Olaszországban az árbevételünk 10,6 MEUR-t tett ki, ami 1,4 MEUR visszaesést jelent az előző év azonos időszakában elért forgalomhoz képest. Az orális fogamzásgátlók növekvő forgalma és a Bemfola által elért jobb teljesítmény nem tudta ellensúlyozni az Esmya árbevételében jelentkező visszaesést. 7

8 A FÁK régióban 2018 első féléve során a Csoport 48,1 MEUR nőgyógyászati árbevételt realizált, ami 10,4 MEUR-os visszaesést mutat az előző év azonos időszakában elért forgalom értékéhez képest. A régió árbevétel csökkenését elsősorban az Oroszországba irányuló értékesítés lassulása okozta. Rubelben mért árbevételünk 2.842,2 MRUB-t ért el, amely a vizsgált időszak során 197,2 MRUB (6,5%) csökkenést mutatott elsősorban az orális fogamzásgátlók alacsonyabb forgalma következtében, amelyet azonban részben ellensúlyozott a Gynazol és a Fluomizin növekvő forgalma. Az USA-ban a forgalmunk 2018 első hat hónapja során minimális (0,5 MUSD-os, azaz 2,2%) visszaesést könyvelt el, elsősorban azért, mert bizonyos szteroid hatóanyagok csökkenő forgalmát nem tudta ellensúlyozni a Plan B / Plan B One-Step késztermékek árbevételében mutatkozó növekedés. Nőgyógyászati értékesítésünk az Egyéb országok régióban, 1,5 MEUR-val maradt el a bázisév azonos időszaka mögött, elsősorban az orális fogamzásgátlók és az Esmya alacsonyabb árbevétele következtében. Nőtt a Bemfola forgalma, elsősorban az ausztráliai árbevétel emelkedése következtében. 5. Üzleti szegmens információk A Richter Csoport tevékenységét három üzleti szegmensre bontva mutatjuk be a beszámolóban. A Gyógyszergyártási szegmensbe soroljuk azokat a tagvállalatokat, amelyek a Csoport fő tevékenységét, a gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, előállítását és értékesítését végzik. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensben mutatjuk be a disztribúciós és patikai tagvállalatok teljesítményét, amelyek egyes piacainkon a gyógyszeripari értékesítési lánc szereplőiként közreműködnek termékeinknek a fogyasztókhoz való eljuttatásában. Végül a harmadik működési szegmensbe soroltuk a konszolidációba bevont összes többi tagvállalatot (Egyéb szegmens), amelyek szolgáltatóként támogatják a gyógyszergyártó tagvállalatok működését. A beszámoló ezen részében szegmensenként ismertetjük a főbb adatokat. Gyógyszergyártás Nagy- és kiskereskedelem Egyéb Kiszűrések Csoport összesen Módosított* Módosított* Módosított* Módosított* 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó Összes árbevétel (6.912) (7.290) Bruttó fedezet (305) Üzleti tevékenység eredménye (250) Részesedések társultés közös vezetésű vállalkozások eredményéből (225) (6) (27) (179) Alkalmazottak záró állományi létszáma (fő) Megjegyzés: * A módosított bázisidőszaki adatokról további tájékoztatást a 3. sz. Függelékben adunk a 35. oldalon. 8

9 6. A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele 2018 első félévében a Gyógyszergyártási szegmens árbevétele (584,3 MEUR) volt, amely forintban kifejezve 2,3%-os (euróban 3,8%-os) csökkenésnek felel meg az előző év azonos időszakában elért szinthez képest A szegmens árbevételének régiónkénti megoszlása MEUR Változás Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Magyarország ,6 63,7 64,3-0,6-0,9 EU * ,9 193,9 204,9-11,0-5,3 EU ,2 97,0 96,4 0,6 0,7 Lengyelország ,4 41,0 40,6 0,4 1,1 Románia ,3 16,2 16,6-0,4-2,4 EU ,3 96,9 108,5-11,6-10,7 FÁK ,6 186,9 219,9-33,0-15,0 Oroszország ,7 143,2 166,7-23,5-14,1 Ukrajna ,4 11,0 15,7-4,7-29,9 Egyéb FÁK közt ,5 32,7 37,5-4,8-12,8 USA ,5 50,9 44,7 6,2 13,9 Kína ,5 50,7 35,1 15,6 44,4 Latin-Amerika ,8 8,7 10,7-2,0-18,7 Egyéb országok ,4 29,5 27,9 1,6 5,7 Összesen ,3 584,3 607,5-23,2-3,8 Átlagárfolyam (EUR/Ft) 314,36 309,42 4,94 1, A Gyógyszergyártási szegmens régiókénti árbevétele a számlázás pénzneme szerint Pénznem (millió egység) Változás % 1-6. hó Magyarország Ft ,6 EU * EUR 193,9 204,9-5,3 EU 12 EUR 97,0 96,4 0,7 Lengyelország PLN 172,9 173,4-0,3 Románia RON 75,3 75,5-0,3 EU 15 EUR 96,9 108,5-10,7 FÁK EUR 186,9 219,9-15,0 USD 226,0 238,4-5,2 Oroszország RUB , ,0-1,6 Ukrajna USD 13,3 17,0-21,8 Egyéb FÁK közt. EUR 32,7 37,5-12,8 USD 39,5 40,6-2,7 USA USD 61,6 48,5 27,0 Kína CNY 391,0 264,0 48,1 Latin-Amerika USD 10,6 11,6-8,6 Egyéb országok EUR 29,5 27,9 5,7 USD 35,7 30,3 17,8 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. 9

10 6.3. A 10 legnagyobb piacunk forgalmának alakulása MEUR Változás Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Oroszország ,7 143,2 166,7-23,5-14,1 Magyarország ,6 63,7 64,3-0,6-0,9 USA ,5 50,9 44,7 6,2 13,9 Kína ,5 50,7 35,1 15,6 44,4 Lengyelország ,4 41,0 40,6 0,4 1,0 Németország ,6 26,1 29,0-2,9-10,0 Románia ,3 16,2 16,6-0,4-2,4 Franciaország ,0 15,3 15,8-0,5-3,2 Spanyolország ,1 13,2 16,0-2,8-17,5 Olaszország ,6 11,8 12,6-0,8-6,3 A 10 legnagyobb piac összesen ,6 432,1 441,4-9,3-2,1 Összes forgalom ,3 584,3 607,5-23,2-3,8 A 10 legnagyobb forgalmú piac részesedése % 74,0 72, Magyarország A Csoport 2018 első félévében (63,7 MEUR) árbevételt realizált Magyarországon, ami gyakorlatilag változatlan szinten maradt (forintban mérve +0,6%, euróban mérve -0,9%) az előző év azonos időszakához képest. Piacelemzők (IMS) év első hat havi adatai alapján a gyógyszerpiac 5,7%-kal növekedett. A Richter termékek kiskereskedelmi forgalma 4,9%-kal emelkedett 2017 azonos időszakához képest, ezzel a Richter az ötödik helyen áll a hazai piacon 5,1%-os részesedéssel. A vényköteles patikai piacon a Richter a második helyen áll, piaci részesedése 7,5%. A gyógyszeripari szereplőkre kirótt és 2018 során befizetendő rendkívüli adókötelezettség legfeljebb 90%-ával csökkenthető az adó a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak személyi jellegű ráfordításainak függvényében. Tekintettel e költségek kiemelkedő szintjére, a Richter a gyakorlatban a második negyedévtől már mentesül ezen különadó fizetés alól. Az árszabályozó intézkedések érdemben nem változtak jelentősen, tehát nem befolyásolták a Csoport magyarországi teljesítményét Európai Unió Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2018 első félévében 193,9 MEUR-t tett ki, ami 11,0 MEUR-val (5,3%) marad el a 2017 azonos időszakában elért szint mögött. Az EU12 piacán 97,0 MEUR forgalmat értünk el 2018 első félévében, ami 0,6 MEUR-val magasabb az előző év azonos időszakának értékhez viszonyítva. Ezekben az országokban a vizsgált időszakban realizált forgalom a Gyógyszergyártási szegmens európai uniós árbevételének 50%-át tette ki. 10

11 Lengyelországban 172,9 MPLN (41,0 MEUR) árbevételt realizáltunk 2018 első félévben, ami 0,5 MPLN enyhe csökkenést (0,4 MEUR kis mértékű növekedést) jelent 2017 első félévéhez képest. Az egyes nőgyógyászati készítmények jó teljesítménye nem tudta ellensúlyozni a parallel import negatív hatásait, valamint a vezető termékünk, a Groprinosin forgalmának csökkenését. Romániában 75,3 MRON (16,2 MEUR) árbevételt értünk el 2018 első félévében, ami 0,2 MRON (0,4 MEUR) enyhe csökkenést jelent az előző év azonos időszakához képest. Az elmúlt években bekövetkezett jelentős hatósági árcsökkentések következtében több originális terméket kivontak a piacról, ami pozitívan befolyásolta néhány generikus termék forgalmát. Az új hivatalos árlista bevezetése tovább késik, várhatóan október 1-jétől lép majd életbe. Az EU15 piacain 96,9 MEUR forgalmat értünk el 2018 első félévben, ami 11,6 MEUR-val alacsonyabb az előző év azonos időszakához képest. Az Esmya árbevétel csökkenését csak részben tudta ellensúlyozni az orális fogamzásgátlók, valamint a Bemfola árbevételének emelkedése. A térség forgalma az Európai Unióból származó gyógyszergyártási árbevételünk 50%-át adta a vizsgált időszakban. Az 5 legnagyobb piacunk forgalmának alakulása az EU15 régióban: MEUR Változás 1-6. hó % Németország 26,1 29,0-2,9-10,0 Franciaország 15,3 15,8-0,5-3,2 Spanyolország 13,2 16,0-2,8-17,5 Olaszország 11,8 12,6-0,8-6,3 Egyesült Királyság 11,8 14,3-2,5-17,5 Az 5 legnagyobb piac összesen 78,2 87,7-9,5-10,8 EU15 régió árbevétele összesen 96,9 108,5-11,6-10,7 Az 5 legnagyobb forgalmú piac részesedése % 80,7 80,8 Tekintettel arra, hogy az EU15 régió forgalmának több, mint 84%-át a nőgyógyászati portfóliónkból származó árbevételünk teszi ki, a régió piacairól a 4. fejezetben Nőgyógyászat stratégiai üzletágunk címmel számolunk be, az 5. oldalon. 11

12 6.6. FÁK A FÁK tagköztársaságokban 2018 első félévében árbevételünk 186,9 MEUR-t tett ki, ami 33,0 MEUR (15,0%) csökkenést jelent az előző év azonos időszakához viszonyítva. Az euróban mért visszaesés elsősorban az USD, a RUB és a KZT devizák gyengülésének volt betudható. Oroszországban 2018 első féléve során ,4 MRUB árbevételről számolhatunk be, ami 162,6 MRUB-lel, azaz 1,6%-kal maradt el az előző év azonos időszakában realizált értéktől. A rubelnek az euróhoz viszonyított éves átlagárfolyama 14,6%-kal gyengült a bázisidőszakhoz képest, ami nagymértékben befolyásolta az euróban mért árbevétel alakulását első félévében euróban mért forgalmunk 143,2 MEUR-t tett ki, ami 23,5 MEUR-val, 14,1%-kal maradt el a bázisidőszakban elért árbevételtől. Az orosz nagykereskedelmi piac átalakulása, valamit a patikaláncok romló fizetőképessége miatt a Richter kiemelt figyelmet fordít arra, hogy konzervatív vevői hitelpolitikát folytasson. Ukrajnában 13,3 MUSD (11,0 MEUR) árbevételt realizáltunk 2018 első hat hónapja során, ami a bázisidőszakban elért forgalomhoz képest 3,7 MUSD (4,7 MEUR) csökkenést jelent. Az USD-nak az EUR-hoz viszonyított, 11,5%-kal gyengülő éves átlagárfolyama negatívan érintette az euróban mért árbevétel alakulását. Az éves szinten mért gyenge teljesítmény részben hatósági okok miatt a tavalyi évben teljesített előszállításokkal magyarázható. Az ukrán piac bizonyos mértékben stabilizálódott, a vásárlóerőt kismértékű növekedés jellemezte. A beszámolási időszak során a helyi valuta árfolyama a dollárhoz képest szűk sávban, a 26,7-es szint körül mozgott. A FÁK egyéb tagköztársaságaiban 2018 első féléve során 32,7 MEUR (39,5 MUSD) árbevételt realizáltunk, ami az előző évhez képest 4,8 MEUR (1,1 MUSD) csökkenést jelent. Az egyes térségbeli országok valutáinak leértékelődése negatívan érintette a térség gazdasági teljesítőképességét USA Az USA-ban 2018 első félévében 61,6 MUSD (50,9 MEUR) árbevételt realizáltunk, ami 13,1 MUSD (6,2 MEUR) forgalomemelkedést jelent az előző év azonos időszakához képest. A jelentős árbevétel növekedés elsősorban a cariprazine-hoz (Vraylar ) kapcsolódó royalty árbevételnek köszönhető, ami a bázis időszakhoz képest 15,0 MUSD-vel nőtt január 1-jei hatállyal, a Csoport által közzétett cariprazine értékesítéséhez kapcsolódó royalty árbevétel amerikai partnerünktől, az Allergan-tól, az adott időszakra vonatkozóan kapott forgalmi becslésen alapul első félévében ez a bevétel 36,7 MUSD-t (30,4 MEUR-t) tett ki. 12

13 6.8. Kína A kínai forgalom 50,7 MEUR volt 2018 első félévében, ami 15,6 MEUR növekedést jelentett az előző év azonos időszakának értékéhez képest, elsősorban a Cavinton, amely tartalmaz előszállításokat is, és a sürgősségi fogamzásgátló magasabb forgalmának köszönhetően január 1-től a számlázás pénzneme Kínában euróról helyi devizára (CNY) változott. Jüanban kifejezett árbevételünk a vizsgált időszakban 391,0 MCNY volt Latin-Amerika A latin-amerikai országokba irányuló értékesítésünk első félévben 10,6 MUSD-t (8,7 MEUR) tett ki, ami 1,0 MUSD (2,0 MEUR) csökkenést jelent az előző év első félévéhez képest, elsősorban az erősödő generikus verseny, valamint a kiszállításokban történt késések miatt Egyéb országok Ezekben az országokban 29,5 MEUR (35,7 MUSD) árbevételt értünk el 2018 első félévében. Az árbevétel növekedés mértéke 1,6 MEUR (5,4 MUSD) volt 2017 azonos időszakához viszonyítva. A jelentési időszakban elért árbevételhez a Vietnámba, Svájcba és Szerbiába irányuló értékesítések járultak hozzá a legnagyobb mértékben A vezető termékek forgalma MEUR Változás Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Orális fogamzásgátlók ,3 145,2 151,0-5,8-3,8 Cavinton ,5 58,2 44,6 13,6 30,5 Vraylar / Reagila / cariprazine ,2 30,9 20,2 10,7 53,0 Mydeton ,9 29,4 33,2-3,8-11,4 Panangin ,2 24,4 30,3-5,9-19,5 Bemfola ,3 21,8 17,6 4,2 23,9 Esmya ,4 20,2 44,1-23,9-54,2 Verospiron ,5 19,1 22,4-3,3-14,7 Lisopress ,0 16,3 17,1-0,8-4,7 Aflamin ,2 15,6 11,9 3,7 31,1 Vezető termékek összesen ,3 381,1 392,4-11,3-2,9 Összes árbevétel ,3 584,3 607,5-23,2-3,8 A 10 legnagyobb forgalmú termék részesedése % 65,2 64,6 13

14 7. Gyógyszergyártás Üzleti eredmény és eredményhányad A felső sorban a forintban kifejezett adatok találhatók, balról jobbra a következő sorrendben: tárgyidőszaki szám (2018 I. félév), bázisidőszaki szám, (2017 I. félév) változás forintban, majd százalékban kifejezve. A második sor ugyanebben a sorrendben a tájékoztató jelleggel, euróban kifejezett értékeket tartalmazza. Üzleti eredmény ,6% 112,4MEUR 106,1MEUR +6,3MEUR +5,9% Üzleti eredményhányad 19,2% 17,5% A Csoport üzleti eredménye elsősorban a Gyógyszergyártási szegmensből származik. Megvásárolt eszközök amortizációja A 2010-es és 2016-os akvizíciókat követően költségelemként merült fel az Esmya, a megvásárolt fogamzásgátló portfolió, valamint a Bemfola után elszámolt amortizáció, melynek értéke a vizsgált időszakban volt, míg a bázis időszakban amortizációt számoltunk el. 14

15 8. Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétele MEUR Változás Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Magyarország EU * ,9 113,6 111,1 2,5 2,3 EU ,9 113,6 111,1 2,5 2,3 Lengyelország Románia ,9 113,6 111,1 2,5 2,3 EU FÁK ,3 22,4 23,0-0,6-2,6 Oroszország Ukrajna Egyéb FÁK közt ,3 22,4 23,0-0,6-2,6 USA Kína Latin-Amerika ,2 6,6 6,7-0,1-1,5 Egyéb országok Összesen ,8 142,6 140,8 1,8 1,3 Átlagárfolyam (EUR/Ft) 314,36 309,42 4,94 1,6 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A nagy- és kiskereskedelmi tevékenységet végző vállalatok működésének elsődleges célja, hogy támogassa a termékértékesítést a Csoport egyes hagyományos piacain. Az árbevétel 142,6 MEUR-t ért el 2018 első hat hónapja során, ami 1,8 MEUR növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevételének 80%-át, 529,8 MRON értékben, romániai leányvállalataink érték el. A fennmaradó forgalom túlnyomó részét a FÁK régióban található érdekeltségeink bonyolították le. A romániai értékesítés RON-ban mérve 5,1%-kal nőtt 2018 első félévében. A Richter nagykereskedelmi leányvállalatának, a Pharmafarm SA-nak, működési engedélyét június 21-i hatállyal felfüggesztő, a romániai Gyógyszer és Orvosi Eszközök Nemzeti Hatósága (NAMMD) által elrendelt intézkedés kis mértékű negatív hatást gyakorolt a román piacon elért árbevételünkre. A Hatóság számára benyújtott javító és megelőző intézkedéseket követően jelenleg a működési helyszínek ellenőrzésének sikeres befejezésére várunk annak érdekében, hogy új működési engedélyhez jussunk. 15

16 9. Nagy- és kiskereskedelem üzleti eredmény és eredményhányad A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensbe tartozó leányvállalatok üzleti eredménye, valamint az ide tartozó társult és közös vezetésű vállalkozások eredményéből való részesedés összege együttesen nyereséget tett ki a vizsgált időszakban. Az ezen szegmenshez tartozó leányvállalatok a beszámolási időszak alatt 225, 2017 első féléve során pedig 377 -os üzemi nyereséget realizáltak. 10. Konszolidált adatok Árbevétel Konszolidált árbevétel ,0% 713,9MEUR 732,9MEUR -19,0MEUR -2,6% Költségek, ráfordítások, eredmény Értékesítés költségei ,3% 299,3MEUR 314,3MEUR -15,0MEUR -4,8% Megvásárolt eszközök amortizációja Az értékesítés költségei között az Esmya immateriális eszközre értékben, míg a Bemfola immateriális eszközre értékben számoltunk el amortizációt. Bruttó fedezet ,6% 414,6MEUR 418,6MEUR -4,0MEUR -1,0% Fedezeti hányad 58,1% 57,1% Az Allergan-tól a Vraylar értékesítés után kapott royalty bevétel igen jelentős növekedése, valamint a magas fedezetű USA és kínai árbevétel részarányának emelkedése fedezetjavító hatású volt. Emellett számottevően, 2,0 MrdFt-tal (6,5 MEUR) növekedett a Bemfola fedezete, az értékesítés növekedése és az akvizíció során végrehajtott készlet értékelés hatásának megszűnése miatt. Ugyanakkor az Esmya értékesítésének korlátozása, a rubel és a dollár átlagárfolyamának gyengülése, a hagyományos piacainkon bekövetkezett árerózió és a fokozódó hatósági követelmények költségnövelő hatása csökkentette a fedezeti hányadot. 16

17 Értékesítési és marketing költségek ,8% 192,8MEUR 194,4MEUR - 1,6MEUR - 0,8% Árbevételhez viszonyított arányuk: 27,0% 26,5% A kínai piacon felmerült promóciós költségek növekedését részben ellensúlyozta a gyengülő RUB árfolyam miatti oroszországi promóciós költség csökkenés. A megvásárolt portfolió amortizációja A Grünenthaltól megvásárolt portfolió piaci forgalmazási és márka jogainak amortizációja értékben járult hozzá a kialakult költségszinthez, ami a teljes árbevétel 1,0%-át tette ki. Ha a fenti amortizációval korrigáljuk a költségeket, azok árbevételhez viszonyított aránya 26,0%-ot mutat. Orvoslátogatói regisztrációs díj A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt belföldi orvoslátogatói regisztrációs díj címén 2018 első félévében 221 (0,7 MEUR) költséget számoltunk el. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint az adókötelezettség 90%-ával csökkenthető az adó, a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak személyi jellegű ráfordításainak függvényében. Tekintettel e költségek kiemelkedő szintjére, a Richter a gyakorlatban a második negyedévtől már mentesül ezen különadó fizetés alól. Igazgatási és egyéb működési költségek ,5% 39,1MEUR 38,0MEUR +1,1MEUR +2,9% A növekedést a bérköltségek, biztosítási költségek, valamint az ügyvédi és szakértői díjak emelkedése okozta. Kutatás-fejlesztési költségek ,1% 69,3MEUR 67,6MEUR +1,7MEUR +2,5% Árbevételhez viszonyított arányuk: 9,7% 9,2% Ezen költségek alakulása részben a biotechnológiai, részben az Allergannal közösen végzett, jelenleg is folyó klinikai vizsgálatoknak köszönhető. Emellett a Csoport K+F költségeihez a GR Polska és a GR Romania leányvállalatok ráfordításai is hozzájárultak. 17

18 Egyéb bevétel és ráfordítás 47 (3.627) ,1MEUR (11,8MEUR) +11,9MEUR - Claw-back Az egyéb bevételek és ráfordítások 2018 első félévében (8,3 MEUR) összegű romániai, németországi, franciaországi, spanyolországi, portugáliai, belgiumi, olaszországi, bulgáriai, ausztriai, lengyelországi, lettországi, szlovéniai, horvátországi és egyesült királyságbeli claw-back befizetési kötelezettséget foglalnak magukba. A claw-back ráfordítások 714 -tal (2,9 MEUR) csökkentek, döntően az Esmya értékesítés korlátozása miatt. Egyszeri tételek Egyszeri, mérföldkő bevételeink keletkeztek a Recordati-val aláírt és a Reagila európai engedélyezését követően módosított licenc megállapodás hatályba lépése okán, a Reagila német piacra történő bevezetésének és a cariprazine bipoláris depresszióban elért sikeres klinikai vizsgálatának köszönhetően (19,8 MEUR) összegben. 20%-os befizetési kötelezettség A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt és elszámolt 20%-os befizetési kötelezettség jogcímén 407 (1,3 MEUR) ráfordítást számoltunk el 2018 első félévében. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint az adókötelezettség 90%-ával csökkenthető az adó, a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak személyi jellegű ráfordításainak függvényében. Tekintettel e költségek kiemelkedő szintjére, a Richter a gyakorlatban a második negyedévtől már mentesül ezen különadó fizetés alól. Üzleti tevékenység eredménye ,9% 113,5MEUR 106,8MEUR +6,7MEUR +6,3% A növekedés a bruttó fedezeti hányad emelkedésének és az Egyéb bevétel/ egyéb ráfordítás egyenleg javulásának köszönhető. Üzleti eredményhányad 15,9% 14,6% Ha a vizsgált időszakban keletkezett mérföldkő bevételekkel kiigazítjuk az Egyéb bevételek és ráfordítások egyenlegét, a konszolidált üzleti eredményhányad 13,1% volt. Pénzügyi tevékenység eredménye (3.902) ,3MEUR (12,6MEUR) +30,9MEUR - A pénzügyi nyereség a Nem realizált tételeknél a Vevő és szállító állomány, Devizakölcsönök és Devizabetétek fordulónapi deviza árfolyamokon történt átértékeléséből származik, amelyet csökkentett az Egyéb devizás tételek között elszámolt, Richter részvényre átcserélhető kötvény valós értékeléséből származó veszteség. Az átértékelési nyereségeket a rubel, a dollár és az euro időszak végi, forinthoz viszonyított felértékelődése okozta. A Realizált tételeknél a Kamatbevételekből származó nyereséget csaknem teljesen ellensúlyozta az Egyéb pénzügyi tételek vesztesége. További információk a Pénzügyi eredményről a 24. oldalon találhatóak. 18

19 Részesedés társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből ,2% 2,2MEUR 2,7MEUR -0,5MEUR -18,5% Adózás előtti eredmény ,6% 134,0MEUR 96,9MEUR +37,1MEUR +38,3% Adózás A magyar adózási törvények szerint a társasági adó alapja csökkenthető a Társaság K+F közvetlen költségeivel és a kapott jogdíj bevétel 50%-ával. Az anyavállalat emellett évi értékvesztésekből eredő elhatárolt negatív adóalapot is elszámolhat, továbbá fejlesztési adókedvezményt is igénybe vehet a debreceni bioszimiláris üzemi beruházásra. A Csoport többi vállalata a székhely szerinti ország általános adózási szabályai szerint adózik. Társasági és halasztott adó (1.167) (3,7MEUR) 5,6MEUR -9,3MEUR első félévében a Csoport (3,6 MEUR) társasági adó ráfordítás és 17 (0,1 MEUR) halasztott adó ráfordítás egyenlegeként (3,7 MEUR) társasági és halasztott adó ráfordítást számolt el. Helyi iparűzési adó és innovációs járulék ,2% 6,5MEUR 7,1MEUR -0,6MEUR -8,5% Adózott eredmény ,8% 123,8MEUR 95,4MEUR +28,4MEUR +29,8% Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény ,8% 123,5MEUR 93,1MEUR +30,4MEUR +32,7% Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad 17,3% 12,7% 19

20 10.3. Egy részvényre jutó eredmény Az egy részvényre jutó eredmény alap formája 208Ft 155Ft +53Ft +34,2% 0,66EUR 0,50EUR +0,16EUR +32,0% A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény 208Ft 155Ft +53Ft +34,2% 0,66EUR 0,50EUR +0,16EUR +32,0% Az egy részvényre jutó eredmény számításánál alkalmazott részvények számának súlyozott átlaga június 30-án , míg a bázisidőszak végén darab részvény volt Mérleg A mérlegtételek változásait a december 31-i auditált számokhoz viszonyítjuk. Mérlegfőösszeg ,2% Befektetett eszközök ,7% Az Üzleti vagy cégérték növekedése az előző években végrehajtott akvizíciókon keletkezett goodwill átértékelések hatása. Szintén növelő hatású volt az Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések állományának emelkedése. Csökkent a Befektetett pénzügyi eszközök értéke az oroszországi gyógyszer nagy- és kiskereskedelmi csoport, a Protek valós értékelésének, valamint a rövid lejáratúvá váló Állampapírok, kötvények hatására. Forgóeszközök ,4% A Csoport által elért pozitív működési cash flow eredményezte a Pénz és pénzeszköz egyenértékes mérlegsor emelkedését. A növekedést fokozta a Készletek állományának magasabb szintje. Saját tőke ,2% Az Eredménytartalék tal ra nőtt. A növekedéshez hozzájárult os átértékelési különbözet emelkedés, amely az Átértékelési tartalék mérlegsoron jelentkezett. 20

21 Hosszú lejáratú kötelezettségek ,3% Rövid lejáratú kötelezettségek ,5% Beruházás A Csoport beruházásainak összege az immateriális javak beszerzésével együtt 2018 első félévében volt, szemben a bázis időszaki értékkel. 11. A Csoporttal kapcsolatos egyéb információk A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk A részvények darabszáma június 30-án a március 31-i állapothoz képest nem változott, egyaránt darab volt Az Anyavállalat saját törzsrészvényeinek száma 2018 első féléve folyamán csökkent: Törzsrészvények jún. 30. márc. 31. dec. 31. szept. 30. jún. 30. Darab Nyilvántartási érték (eft) A leányvállalatok birtokában lévő Richter-részvények darabszáma június 30-án darab volt. A Társaság az Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt darab részvényt vett vissza munkaviszonyukat megszüntető dolgozóitól a második negyedév folyamán. A Richter Igazgatóságának döntése értelmében a Társaság saját részvényeiből 2018 júniusában darab törzsrészvény került átadásra a kimagasló teljesítményt nyújtó alkalmazottak számára. A Társaság 2018 második negyedévében a Budapesti Értéktőzsdén darab, tőzsdén kívüli forgalomban pedig darab saját részvényt vásárolt. 21

22 A Társaság a Richter Gedeon Nyrt. Munkavállalói Résztulajdonosi Program Szervezet ( MRP Szervezet ) Alapszabályának és Javadalmazási Politikájának megfelelően második negyedév folyamán két részletben összesen darab saját részvényt adott át az MRP Szervezet részére. A saját részvény állomány csoportszinten június 30-án darab volt Tulajdonosi szerkezet A június 30-án ismert tulajdonosi szerkezet az alábbi táblázatban kerül bemutatásra: Tulajdonosok Törzsrészvények Darab Szavazó tőke % Jegyzett tőke % Belföldi tulajdonosok ,64 34,63 Magyar állam összesen ,26 25,25 ebből MNV Zrt ,26 25,25 ebből Önkormányzatok 126 0,00 0,00 Intézményi befektetők ,46 4,46 Magánbefektetők ,92 4,92 Külföldi tulajdonosok ,36 65,33 Intézményi befektetők ,21 65,18 ebből Standard Life Aberdeen Plc ,16 9,15 ebből Harding Loevner LP ,80 5,80 ebből Black Rock, Inc ,22 5,22 Magánbefektetők ,15 0,15 Saját részvények * ,00 0,04 Nem nevesített tulajdon ,00 0,00 Jegyzett tőke ,00 100,00 Megjegyzés: * A saját részvények tartalmazzák az anyavállalati, valamint a leányvállalati saját részvény állományt. A táblázat összeállításánál a részvénykönyv adatait vettük alapul és korrigáltuk a KELER Zrt., valamint a letétkezelők által megadott tulajdonosi megfeleltetéssel. Tekintettel egyes befektetői érdekeltségek bizalmas tulajdonviszonyaira, saját nyilvántartásaik alapján bizonyos befektetési alapok a fenti adatoktól eltérő tulajdoni és/vagy szavazati hányadot tarthatnak nyilván. 22

23 11.2. Rendkívüli közlemények május 18-án a Richter bejelentette, hogy a Farmakovigilanciai Kockázat Elemző Bizottság (PRAC) a 2018 május között megtartott ülését követően közzétette az Esmya értékelését követő új ajánlásait június 1-én a Richter közzétette, hogy az Európai Gyógyszerügynökséghez (EMA) tartozó Emberi Felhasználásra Szánt Gyógyszerkészítmények Bizottsága (CHMP) a május között megtartott ülését követően a Farmakovigilanciai Kockázat Elemző Bizottság (PRAC) által május 18-án bejelentett ajánlásai alapján kialakította a véleményét az Esmya által esetlegesen okozott gyógyszer indukált májkárosodással járó ügyekben A romániai Gyógyszer és Orvosi Eszközök Nemzeti Hatósága (NAMMD) június 21-i hatállyal felfüggesztette a Richter nagykereskedelmi leányvállalata, a Pharmafarm SA működési engedélyét azt követően, hogy megsértették a Good Distribution Practice előírásait. A Pharmafarm elkötelezett az iránt, hogy együttműködjön az NAMMD-mel és olyan intézkedés csomagot dolgozzon ki, amely megfelel a hatósági elvárásoknak július 10-én a Richter bejelentette, hogy megállapodást kötött a Fertility Biotech AG svájci vállalattal az r-hfsh hatóanyagú készítmény, a Bemfola / Afolia szellemi tulajdon jogainak, az ezzel összefüggő kutatási eredményeknek, valamennyi kapcsolódó adatnak és dokumentumnak a megvásárlásáról az Egyesült Államok területére vonatkozóan július 30-án a Richter bejelentette, hogy az Európai Bizottság határozatot hozott az 5 mg-os Esmya tabletta forgalomba hozatali engedélyével kapcsolatban. Ez a határozat az Európai Gyógyszerügynökség (EMA) Emberi Felhasználásra Szánt Gyógyszerkészítmények Bizottsága (CHMP) által június 1-jén megfogalmazott vélemény elfogadását követően született meg és az Európai Unió összes tagállamára érvényes. 23

24 12. Árfolyamok Időszak végi EUR/Ft 328,60 312,55 310,14 311,23 308,87 USD/Ft 282,06 253,94 258,82 263,75 270,87 RUB/Ft 4,50 4,40 4,49 4,56 4,56 KZT/Ft 0,83 0,80 0,78 0,77 0,84 CNY/Ft 42,62 40,38 39,77 39,69 39,95 EUR/RUB 73,02 71,03 69,07 68,25 67,73 EUR/USD 1,17 1,23 1,20 1,18 1, Időszaki átlag hó hó hó hó hó EUR/Ft 314,36 311,08 309,28 308,47 309,42 USD/Ft 259,89 253,01 273,73 276,96 285,26 RUB/Ft 4,38 4,45 4,71 4,78 4,94 KZT/Ft 0,80 0,78 0,87 0,89 0,90 CNY/Ft 40,74 39,78 40,17 40,26 41,18 EUR/RUB 71,77 69,91 65,66 64,53 62,64 EUR/USD 1,21 1,23 1,13 1,11 1, A Csoport pénzügyi eredménye MEUR Változás 1-6. hó 1-6. hó Változás Nem realizált tételek (5.820) ,6 (18,8) 36,4 Vevő-, ill. szállítóállomány átértékelése (4.706) ,2 (15,2) 26,4 Devizakölcsönök átértékelése (1.456) ,7 (4,7) 10,4 Hitelek átértékelése ,7-0,7 Egyéb devizás tételek átértékelése ,8 0,4 0,4 Határidős ügyletek nem realizált eredménye (26) (0,1) (0,0) -0,1 Realizált tételek ,6 6,2-5,6 Követelések, kötelezettségek (árfolyamvesztesége)/nyeresége (674) (2,1) 2,4-4,5 Devizaátváltás árfolyamnyeresége 759 (339) ,4 (1,1) 3,5 Osztalékbevétel ,0-0,0 Kamatbevételek ,0 2,9 1,1 Kamatráfordítások - (322) (1,0) 1,0 Egyéb pénzügyi tételek (1.148) (3,7) 3,0-6,7 Pénzügyi tevékenység eredménye (3.902) ,2 (12,6) 30,8 24

25 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 14. Mérleg június 30. Nem auditált december 31. Auditált Változás % ESZKÖZÖK ,2 Befektetett eszközök ,7 Ingatlanok. üzemi berendezések és felszerelések ,7 Üzleti vagy cégérték ,0 Egyéb immateriális javak ,9 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalatokban ,3 Befektetett pénzügyi eszközök ,7 Halasztott adó eszközök ,9 Adott kölcsönök ,8 Forgóeszközök ,4 Készletek ,9 Vevők ,6 Egyéb rövid lejáratú követelések ,6 Értékpapírok n,a, Adókövetelés ,9 Pénz és pénzeszköz egyenértékes ,1 FORRÁSOK ,2 Saját tőke ,2 Jegyzett tőke ,0 Saját részvények (2.293) (415) 452,5 Részvényázsió ,0 Tőketartalék ,0 Átértékelési tartalék ,2 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka ,4 Eredménytartalék ,6 Nem ellenőrző részesedések ,6 Hosszú lejáratú kötelezettségek ,3 Hitelek/kölcsönök 3 3 0,0 Halasztott adó kötelezettség ,0 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások ,4 Céltartalékok ,1 Rövid lejáratú kötelezettségek ,5 Hitelek/kölcsönök - - n.a. Szállítók ,0 Adófizetési kötelezettség ,5 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások ,6 Céltartalékok ,7 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 25

26 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 15. A konszolidált saját tőke változása Jegyzett tőke Részvényázsió Tőketartalék Saját részvény Egyenleg december 31-én (415) Átértékelési tartalék Eredménytartalék Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka Anyavállalat tulajdonosaira jutó tőke Nem ellenőrző részesedések Összesen IFRS 9 miatti nyitó változás hatása Módosított nyitó egyenleg (415) Adózott eredmény Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése (3.631) (3.631) - (3.631) Átfogó eredmény június 30-án (3.631) Átadott és vásárolt saját részvények (1.878) (1.878) - (1.878) Törzsrészvének után járó osztalék évre (12.673) - (12.673) - (12.673) Nem ellenőrző részesedéseknek fizetett osztalék (89) (89) Részvényalapú kifizetések elszámolása Egyenleg június 30-án (2.293)

27 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 16. Eredménykimutatás Ft A december 31-ével végződő évről A június 30-ával végződő periódusról 2017 Auditált 2018 Nem auditált 2017 Módosított* Változás % Összes árbevétel ,0 ( ) Értékesítés költségei (94.093) (97.264) -3, Bruttó fedezet ,6 ( ) Értékesítési és marketing költségek (60.617) (60.155) 0,8 (23.374) Igazgatási és egyéb működési költségek (12.297) (11.762) 4,5 (39.903) Kutatás-fejlesztés költségei (21.786) (20.921) 4,1 (54.208) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye 47 (3.627) n,a, Üzleti tevékenység eredménye , Pénzügyi tevékenység bevétele ,5 (23.295) Pénzügyi tevékenység ráfordítása (12.069) (13.065) -7,6 (8.338) Pénzügyi tevékenység eredménye (3.902) n,a, Részesedések társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből , Adózás előtti eredmény ,6 873 Társasági és halasztott adó (1.167) n,a, (4.704) Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (2.035) (2.193) -7, Adózott eredmény ,8 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó , Nem ellenőrző részesedésekre jutó ,5 Átfogó eredménykimutatás Tárgyévi eredmény ,8 Aktuáriusi veszteség a nyugdíjazással kapcsolatos (82) juttatási programokon - - n.a. (82) Eredménykimutatásba nem visszaforduló tételek - - n.a. Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából (8.890) adódó árfolyamkülönbözet (5.126) n.a. 17 Társult- és közös vezetésű vállalkozások beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet , Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése (3.631) (1.361) 166,8 (7.734) Eredménykimutatásba jövőben visszaforduló tételek (6.444) n.a. (7.816) Egyéb átfogó eredmény (6.444) n.a Átfogó eredmény ,9 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó ,2 955 Nem ellenőrző részesedésekre jutó Egy részvényre jutó eredmény (EPS) HUF HUF % 48 Alap ,2 48 Higított ,2 Megjegyzés * A módosított bázisidőszaki adatokról további tájékoztatást a 3. sz. Függelékben adunk a 35. oldalon. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 27

28 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 17. Eredménykimutatás EUR A december 31-ével végződő évről A június 30-ával végződő periódusról 2017 Auditált M 2018 Nem auditált M 2017 Módosított* M Változás % 1.436,8 Összes árbevétel 713,9 732,9-2,6 (618,5) Értékesítés költségei (299,3) (314,3) -4,8 818,3 Bruttó fedezet 414,6 418,6-1,0 (371,4) Értékesítési és marketing költségek (192,8) (194,4) -0,8 (75,6) Igazgatási és egyéb működési költségek (39,1) (38,0) 2,9 (129,0) Kutatás-fejlesztés költségei (69,3) (67,6) 2,5 (175,3) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye 0,1 (11,8) n.a. 67,0 Üzleti tevékenység eredménye 113,5 106,8 6,3 48,3 Pénzügyi tevékenység bevétele 56,7 29,6 91,6 (75,3) Pénzügyi tevékenység ráfordítása (38,4) (42,2) -9,0 (27,0) Pénzügyi tevékenység eredménye 18,3 (12,6) n.a. Részesedések társult- és közös vezetésű vállalkozások 4,9 eredményéből 2,2 2,7-18,5 44,9 Adózás előtti eredmény 134,0 96,9 38,3 2,9 Társasági és halasztott adó (3,7) 5,6 n.a. (15,2) Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (6,5) (7,1) -8,5 32,6 Adózott eredmény 123,8 95,4 29,8 Ebből: 28,8 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 123,5 93,1 32,7 3,8 Nem ellenőrző részesedésekre jutó 0,3 2,3-87,0 309,28 Átlagárfolyam ( / Ft) 314,36 309,42 1,6 Átfogó eredménykimutatás 32,6 Tárgyévi eredmény 123,8 95,4 29,8 Aktuáriusi veszteség a nyugdíjazással kapcsolatos (0,3) juttatási programokon - - n.a. (0,3) Eredménykimutatásba nem visszaforduló tételek - - n.a. Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából (28,8) adódó árfolyamkülönbözet 37,5 (16,5) n.a. 0,1 Társult- és közös vezetésű vállalkozások beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet - 0,1-100,0 3,7 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése (11,6) (4,4) 163,6 (25,0) Eredménykimutatásba jövőben visszaforduló tételek 25,9 (20,8) n.a. (25,3) Egyéb átfogó eredmény 25,9 (20,8) n.a. 7,3 Átfogó eredmény 149,7 74,6 100,7 Ebből: 4,3 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 148,3 72,8 103,7 3,0 Nem ellenőrző részesedésekre jutó 1,4 1,8-22,2 Egy részvényre jutó eredmény (EPS) % 0,15 Alap 0,66 0,50 32,0 0,15 Higított 0,66 0,50 32,0 Megjegyzés * A módosított bázisidőszaki adatokról további tájékoztatást a 3. sz. Függelékben adunk a 35. oldalon. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 28

29 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 18. Eredménykimutatás április-június 3 hó Módosított Változás % 2018 M 2017 Módosított M Változás % Összes árbevétel ,2 347,6 368,3-5,6 Értékesítés költségei (45.723) (47.412) -3,6 (143,8) (152,9) -6,0 Bruttó fedezet ,9 203,8 215,4-5,4 Értékesítési és marketing költségek (30.335) (30.334) 0,0 (95,5) (97,9) -2,5 Igazgatási és egyéb működési költségek (6.432) (6.592) -2,4 (20,2) (21,3) -5,2 Kutatás-fejlesztés költsége (10.443) (10.702) -2,4 (32,8) (34,5) -4,9 Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye 450 (2.445) n.a. 1,4 (8,0) n.a. Üzleti tevékenység eredménye ,3 56,7 53,7 5,6 Pénzügyi tevékenység bevétele ,1 44,9 5,3 747,2 Pénzügyi tevékenység ráfordítása (6.015) (9.957) -39,6 (18,9) (32,2) -41,3 Pénzügyi tevékenység eredménye (8.302) n.a. 26,0 (26,9) n.a. Részesedések társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből ,0 1,1 0,9 22,2 Adózás előtti eredmény ,1 83,8 27,7 202,5 Társasági és halasztott adó (793) n.a. (2,5) 5,2 n.a. Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (1.018) (1.249) -18,5 (3,2) (4,0) -20,0 Adózott eredmény ,6 78,1 28,9 170,2 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó ,2 76,9 27,1 183,8 Nem ellenőrző részesedésekre jutó ,0 1,2 1,8-33,3 Átlagárfolyam ( /Ft) 316,31 310,14 2,0 Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % % Alap ,9 0,41 0,15 173,3 Higított ,9 0,41 0,15 173,3 29

30 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 19. Cash flow kimutatás A december 31-ével végződő évről 2017 Auditált Üzleti tevékenység A június 30-ával végződő periódusról 2018 Nem auditált 2017 Módosított* Adózás előtti eredmény Értékcsökkenés és amortizáció (1.347) Az eredménykimutatásban és az átfogó eredménykimutatásban elszámolt pénzmozgással nem járó tételek (1.682) (65) Hitelek átértékelése - (224) (1.248) Nettó kamat- és osztalékbevétel (1.252) (575) (220) Meghatározott juttatási programokra képzett céltartalék - (31) Ingatlanok. üzemi berendezések. felszerelések és immateriális javak változásának eredménye (870) Immateriális javak értékvesztése Befektetések értékvesztése Részvényalapú kifizetések elszámolásával kapcsolatos ráfordítások Működő tőke változásai (12.519) Vevők és egyéb követelések csökkenése/(növekedése) (3.818) (3.228) Készletek növekedése (12.619) (1.502) Szállítók és egyéb rövid és hosszú lejáratú kötelezettségek növekedése (990) Fizetett kamat - (322) (6.880) Fizetett nyereségadó (2.660) (3.382) Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow Befektetési tevékenység (30.328) Ingatlanok. üzemi berendezések és felszerelések beszerzése (13.916) (10.101) (9.601) Immateriális javak beszerzése (2.409) (5.505) Ingatlanok. üzemi berendezések. felszerelések értékesítésének bevétele (1.745) Pénzügyi eszközök megszerzésére fordított pénzeszköz 419 (24) 733 Pénzügyi eszközök értékesítéséből. lejáratából származó bevétel (666) Adott kölcsönök növekedése (118) (905) Kamatbevételek Osztalékbevétel 1 1 (8.045) Leányvállalat megszerzésére fordított pénzösszeg - (7.556) (46.457) Befektetési tevékenységre felhasznált nettó cash flow (14.438) (22.238) Pénzügyi tevékenység (3.858) Saját részvények állományváltozása (1.926) 227 (19.756) Fizetett osztalék törzsrészvényekre (12.673) (19.756) (36.585) Hiteltörlesztés (-) - (3.887) 3 Hitelfelvétel (+) - 13 (60.196) Pénzügyi tevékenységre felhasznált nettó cash flow (14.599) (23.403) (22.906) Pénz és pénzeszköz egyenértékes növekedése/(csökkenése) Pénz és pénzeszköz egyenértékes év elején Árfolyamváltozás hatása a külföldi pénznemben tartott egyenlegekre (3.194) Pénz és pénzeszköz egyenértékes időszak végén Megjegyzés * A módosított bázisidőszaki adatokról további tájékoztatást a 3. sz. Függelékben adunk a 35. oldalon. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 30

31 Záró nyilatkozatok Alulírott, kijelentem, hogy a Richter Gedeon Nyrt. teljes felelősséget vállal azért, hogy a mai napon nyilvánosságra hozott, a Richter Csoport I. félévre vonatkozó eredményeit tartalmazó jelentés az alkalmazandó számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint készült; valós és megbízható képet ad a Richter Gedeon Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozások pénzügyi helyzetéről, ismerteti a beszámolási időszak alatt bekövetkezett jelentősebb eseményeket és tranzakciókat, valamint azoknak a Richter Gedeon Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozások pénzügyi helyzetére gyakorolt hatásait. Budapest, augusztus 2. Orbán Gábor vezérigazgató A Richter Gedeon Nyrt. pénzügyi beszámolói lefedik a Társaság és a Csoport tevékenységének egészét. Az évközi összefoglaló beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványok (IAS 34) figyelembevételével készültek. Az euróban és dollárban számított értékek tájékoztató céllal kerültek átszámításra EUR/Ft, illetve USD/Ft átlagárfolyamon. A június 30-val és június 30-val végződő időszakra vonatkozó pénzügyi beszámoló adatai nem auditáltak. A december 31-vel végződő évre vonatkozó pénzügyi beszámoló adatai auditáltak. A jelen pénzügyi kimutatás összeállításakor a Társaság az IFRS 15 és az IFRS 9 alkalmazásától eltekintve ugyanazt a számviteli politikát követi, mint az utolsó éves pénzügyi kimutatásban. 31