1. Vezetői összefoglaló

Átírás

1 2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 1. Vezetői összefoglaló MEUR Változás Változás 1-3. hó % 1-3. hó % Magyarország ,5 34,7 34,8-0,1-0,3 EU * ,7 162,9 152,3 10,6 7,0 EU ,1 110,2 99,9 10,3 10,3 Lengyelország ,0 25,6 24,1 1,5 6,2 Románia ,6 64,1 56,8 7,3 12,9 EU ,2 52,7 52,4 0,3 0,6 FÁK ,7 106,2 121,1-14,9-12,3 Oroszország ,0 77,2 86,4-9,2-10,6 Ukrajna ,2 6,3 9,1-2,8-30,8 Egyéb FÁK közt ,0 22,7 25,6-2,9-11,3 USA ,5 21,4 20,6 0,8 3,9 Kína ,3 19,9 15,1 4,8 31,8 Latin-Amerika ,0 7,2 7,7-0,5-6,5 Egyéb országok ,7 14,0 13,0 1,0 7,7 Összesen ,1 366,3 364,6 1,7 0,5 Megjegyzések: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A beszámolási ill. a korábbi időszakokban alkalmazott EUR/Ft és USD/Ft átlagárfolyamokat a 12. sz. fejezetben, a 25. oldalon közöljük. A konszolidált árbevétel 2018 első negyedévében (1,1%), illetve 1,7 MEUR (0,5%) kismértékű növekedés után ot, 366,3 MEUR-t tett ki. Egyes termékek és piacok árbevétel növekedését ellensúlyozta a legfontosabb számlázási devizáink árfolyamainak euróval szembeni romlása első három hónapja során éves összehasonlításban az USD átlagosan 15,4%-kal, a RUB pedig 11,7%-kal gyengült az euróhoz képest. További tájékoztatás az árfolyamokról a 12. sz. fejezetben, a 25. oldalon található. Az EU12 régió 10,3 MEUR növekménnyel járult hozzá az árbevételhez. Ez az érték tartalmazza a romániai Nagy- és kiskereskedelmi szegmens által realizált 6,4 MEUR árbevétel emelkedést is. A kínai értékesítés 4,8 MEUR-val nőtt, a Vraylar forgalmazás után kapott royalty bevétel 5,1 MUSDvel járult hozzá az árbevétel emelkedéshez. A Bemfola 3,0 MEUR-val magasabb árbevételt ért el a Beszámolási időszakban. Ha az elért árbevétel alakulását termékportfolióra vetítve vizsgáljuk, akkor ez elsősorban a magas hozzáadott értékű, kiemelt készítmények értékesítésének köszönhető. Ezek közül az Esmya 16,1 MEUR, a Vraylar (royalty) 14,9 MUSD (12,1 MEUR), a Bemfola 12,0 MEUR, míg az orális fogamzásgátlók 70,5 MEUR árbevételt realizáltak 2018 első negyedévében. A PRAC által 2018 február elején bejelentett rendkívüli intézkedések következtében az Esmya árbevétele éves összehasonlításban visszaesett a vizsgált időszak során. A felsorolt készítmények árbevétele csak a gyógyszergyártási szegmensen belül elért értéket tükrözi. A bruttó fedezet 2018 első negyedévében ot, 210,8 MEUR-t tett ki, ami 3,9%-os (euróban mérve 3,2%-os) növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. A fedezeti hányad 150 bázisponttal történő emelkedést követően 57,5%-ot tett ki a beszámolási időszakban. A működési költségek mindösszesen ot (154,0 MEUR-t) értek el, 3,2%-kal (euróban mérve 2,6%-kal) növekedtek az előző év első negyedévében jelentett értékhez képest. Az emelkedés elsősorban a magasabb Kutatási és fejlesztési, valamint Igazgatási és egyéb működési 1

2 költségeknek az eredménye. Egyszeri mérföldkő bevételek is hozzájárultak az üzemi eredmény kismértékű növekedéséhez. Az üzemi eredményhányad 70 bázispont növekedés után 15,5%-ot tett ki 2018 első negyedévének a végére. A pénzügyi veszteség a Nem realizált tételek az Egyéb devizás tételek között elszámolt Richter részvényre átcserélhető kötvény valós értékeléséből és a Vevő és szállító állomány átértékeléséből származik, míg a Realizált tételeknél elsősorban a Követelések, kötelezettségek kiegyenlítésének árfolyamveszteségéből. Az átértékelési- illetve a követelés kiegyenlítési veszteségeket a rubel és a dollár éven belüli leértékelődése okozta. További információk a Pénzügyi eredményről a 26. oldalon találhatóak. A társasági és halasztott adó negatív egyenlegeként 374 (1,2 MEUR) ráfordítást számoltunk el, ennek eredményeként Csoport szinten (4,5 MEUR) fizetendő adó keletkezett. Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény ot (46,6 MEUR) tett ki, ami 29,8%-kal (euróban mérve 30,3%-kal) alacsonyabb az elmúlt év azonos időszakában elért eredménynél. 2. Fő pénzügyi mutatószámok, árfolyamok MEUR ** Változás ** Változás 1-3. hó % 1-3. hó % Összes árbevétel ,1 366,3 364,6 0,5 Bruttó fedezet ,9 210,8 204,2 3,2 Fedezeti hányad % 57,5 56,0 57,5 56,0 Üzleti tevékenység eredménye ,7 56,8 54,1 5,0 Üzleti eredményhányad % 15,5 14,8 15,5 14,8 Pénzügyi tevékenység eredménye n.a. -7,7 14,2 n.a. Adózás előtti eredmény ,0 50,2 70,2-28,5 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény ,8 46,6 66,9-30,3 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad % 12,7 18,3 12,7 18,3 EBITDA ,0 84,6 82,6 2,4 Alap EPS (Ft, EUR) ,7 0,25 0,36-30,6 Átlagárfolyam (EUR/Ft)* 311,08 309,10 0,6 Megjegyzés: * A beszámolási ill. a korábbi időszakokban alkalmazott EUR/Ft és USD/Ft átlagárfolyamokat a 12. sz. fejezetben, a 25. oldalon közöljük. ** A módosított bázisidőszaki adatokról további tájékoztatást a 3. sz. Függelékben adunk a 36. oldalon. 2

3 2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 3. Kiemelt specializált termékek 3.1. Cariprazine (Vraylar, Reagila ) központi idegrendszer 2018 első negyedévében a royalty árbevétel 14,9 MUSD-t (12,1 MEUR-t) tett ki, amely a vizsgált időszakban elért árbevételünkhöz nagymértékben hozzájárult. Árbevétel Q1* Q4 Q3 Q2 Q1 MUSD 14,9 15,3 14,4 11,5 9,8 * előzetes becslés alapján Azt követően, hogy az Egyesült Államok Élelmiszer és Gyógyszerfelügyeleti Hatósága (FDA) 2015 szeptemberében engedélyt adott a Richter eredeti készítménye, az Allergan-nal közösen kifejlesztett cariprazine forgalomba hozatalára, az Allergan 2016 márciusában lépett piacra a készítménnyel Vraylar márkanév alatt. A készítmény skizofrénia és bipoláris mánia indikációkban kapott forgalomba hozatali engedélyt, egyúttal számos utókövetési vizsgálat elvégzését is előírták a következő évekre az engedély birtokosainak. A termék fejlesztését végző társaságok megkísérlik a már engedélyezett indikációkon túlmenő, további forgalombahozatali engedélyek megszerzését is: jelenleg előkészítés alatt áll a bipoláris depresszió kezelésére vonatkozó engedély megadására irányuló kérelem, és ugyancsak előkészítési szakaszban áll a major depresszió kiegészítő terápiaként történő kezelésére vonatkozó fázis III klinikai vizsgálat is. Az Európai Gyógyszerügynökség (EMA) Emberi felhasználásra szánt gyógyszerkészítmények bizottsága (CHMP) pozitív véleményt adott ki a Társaság cariprazine-ra (Reagila ) vonatkozóan benyújtott kérelmére. Ezt követően a Richter július 19-én közzé tette, hogy az Európai Bizottság engedélyezte a Reagila forgalomba hozatalát az Európai Unió összes tagállamában szeptember 22-én amerikai partnerünk, az Allergan bejelentette, hogy az Egyesült Államok Élelmiszer- és Gyógyszerügyi Hivatala (FDA) nem fogadta be a cariprazine (Vraylar ) törzskönyvi kiegészítésére irányuló kérelmét a negatív tünetekben szenvedő felnőtt skizofrén betegek kezelésében december 18-án az Allergannal közösen közzétettük a cariprazine I típusú bipoláris betegséghez társuló, major depressziós epizódokban (I típusú bipoláris depresszióban) szenvedő, felnőtt betegek körében végzett fázis III vizsgálatának pozitív előzetes eredményeit április 3-án a társaságok közzétették a cariprazine-nal bipoláris I depresszió kezelésében végzett harmadik törzskönyvi célú fázis III vizsgálat pozitív előzetes eredményeit. Az egyedi támogatási kérelmek összeállítására 2017 második félévében került sor. A támogatás igénylési folyamat jól halad. A beszámolási időszak végét követően, áprilisban került piacra a Reagila Németországban. A készítményt Lengyelországban és néhány, az EU12 régióhoz tartozó országban bevezettük. A pszichiáterek által megfogalmazott igényekre válaszolva a terméket támogatás nélküli áron elérhetővé tettük néhány, ebbe a régióba tartozó piacon. 3

4 3.2. Esmya Nőgyógyászat 2018 első negyedévében az Esmya árbevétele 16,1 MEUR-t tett ki, szemben a bázisidőszaki 20,8 MEUR-val. Az éves szinten bekövetkezett visszaesés a PRAC által elrendelt ideiglenes korlátozásnak volt a következménye. MEUR Változás Változás 1-3. hó % 1-3. hó % Magyarország ,9 0,7 0,8-0,1-12,5 EU * ,7 12,8 16,7-3,9-23,4 EU ,7 1,3 1,4-0,1-7,1 EU ,5 11,5 15,3-3,8-24,8 FÁK ,7 0,6 1,3-0,7-53,8 Latin-Amerika ,0 0,6 0,7-0,1-14,3 Egyéb országok ,4 1,4 1,3 0,1 7,7 Összesen ,4 16,1 20,8-4,7-22,6 Átlagárfolyam (EUR/Ft) 311,08 309,10-1,98 0,6 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével október 10-én az Allergan bejelentette, hogy az Egyesült Államok Élelmiszer- és Gyógyszerügyi Hivatala (FDA) befogadta az ulipristal acetate-ra vonatkozó törzskönyvi kérelmét rendellenes vérzés indikációban, méhmiómában szenvedő nők körében december 4-én az Európai Gyógyszerügynökség (EMA) Farmakovigilanciai Kockázat Elemző Bizottsága (PRAC) vizsgálatot indított az Esmya által esetlegesen okozott gyógyszer indukált májkárosodások ügyében február 9-én a PRAC a felülvizsgálati eljárás részeként átmeneti intézkedések végrehajtását kezdeményezte. A PRAC ajánlása alapján az Esmya -val kezelt, méhmiómában szenvedő nők rendszeres időközönként májvizsgálaton vesznek részt. A PRAC emellett azt is javasolja, hogy az Esmya -val új kezelést ne kezdjenek el, de a folyamatban lévő kezelések befejezhetőek. A PRAC intézkedések átmeneti jellegűek, céljuk a betegek egészségének megóvása. A 2018 május végéig esedékes végső döntés a 2017 decemberében elkezdett értékelési folyamat következtetéseitől függ. A Richter elkötelezett az iránt, hogy együttműködjön a PRAC-kal és megadja mindazokat az információkat, amelyek szükségesek ahhoz, hogy a Bizottság időben befejezhesse a vizsgálatot és reális értékelést adhasson. A Richter komolyan veszi a betegek biztonságát. A klinikai vizsgálatok során összegyűjtött adatok alapján meggyőződésünk, hogy az Esmya biztonságos készítmény és elkötelezettek vagyunk aziránt, hogy ezt a egyedi kezelési lehetőséget továbbra is biztosíthassuk a méhmiómában szenvedő nők számára. 4

5 2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 3.3. Bemfola Nőgyógyászat Tevékenységünk középpontjában álló, kiemelt fontossággal bíró nőgyógyászati portfoliónk hatékony bővítése érdekében 2016 júniusában a Richter megvásárolta a női fertilitással összefüggő, innovatív bioszimiláris készítmény, a Bemfola globális értékesítési jogait (az USA kivételével). A Finox készítménye, a Bemfola egy rekombináns humán follikulus stimuláló hormon (r-hfsh), amelyet a piacra korábban bevezetett referenciakészítmény, a Gonal-f bioszimiláris termékeként fejlesztettek ki. A Bemfola az első bioszimiláris r-hfsh készítmény, amely Európában bevezetésre került első negyedévében a Bemfola árbevétele 12,0 MEUR (14,7 MUSD) volt, míg a bázisidőszakban a termék 9,0 MEUR-t (9,5 MUSD) forgalmat ért el Lenzetto Nőgyógyászat A Lenzetto, a menopauza tüneteinek kezelésére szolgáló ösztradiol tartalmú spray, amit a Társaság az ausztráliai székhelyű Acrux vállalattól vett licencbe, 2015 szeptembere folyamán több európai országban megkapta a forgalomba hozatali engedélyt. A készítmény 2016 és 2017 során az EU12 régió legtöbb országában, valamint néhány EU15 piacon bevezetésre került és ezek közül néhány esetben felkerült a támogatási listákra is első három hónapja során a Lenzetto árbevétele 0,8 MEUR-t tett ki Levosert Nőgyógyászat Nőgyógyászati üzletágunk további bővítése érdekében az Allergan-tól Nyugat- és Észak-Európa piacaira vonatkozóan 2017 januárjában licencbe vettük a levonorgestrel hatóanyagot kibocsátó méhen belüli eszközt (Intrauterine System IUS), a Levosert -et. Az Allergan már bevezette a terméket a régió egyes országaiban. A közép- és kelet-európai régió legtöbb piacán a Richter már korábban is értékesíthette a Levosert -et az Uteron Pharma-val 2011-ben kötött szerződésnek megfelelően, ily módon tehát az Allergan-nal kötött megállapodást követően a Richter páneurópai disztribútorrá vált. A Levosert 2018 áprilisában bevezetésre került Dániában és Norvégiában. A Levosert árbevétele 2018 első negyedéve során 0,9 MEUR-t tett ki. Az éves szinten mért növekedés elsősorban az osztrák és a német piacon elért teljesítménynek volt köszönhető. 4. Nőgyógyászat stratégiai üzletágunk A nőgyógyászat, mint terápiás terület kiemelt fontossággal bír a Csoport számára, ezért a nőgyógyászati üzletágról részletes összefoglalót nyújtunk a Csoport negyedéves jelentéseiben. Ez a terápiás terület a következő termékcsoportokat és indikációs területeket foglalja magába: orális fogamzásgátlók (OC), sürgősségi fogamzásgátlók (EC), fogamzásgátló eszközök (CD); menopauzás tünetek kezelése, fertilitás, terhesgondozás és szülészet, nőgyógyászati fertőzések és egyéb nőgyógyászati megbetegedések, mint például a méhmióma. A 2. sz. Függelék a oldalakon részletesen ismerteti az ehhez a terápiás területhez tartozó főbb készítményeket. 5

6 4.1. A nőgyógyászati árbevétel régiónkénti megoszlása MEUR Változás Változás 1-3. hó % 1-3. hó % Magyarország ,4 4,3 4,8-0,5-10,4 EU * ,0 59,5 55,0 4,5 8,2 EU ,7 13,1 9,9 3,2 32,3 Lengyelország ,8 4,8 2,8 2,0 71,4 Románia ,4 1,8 1,6 0,2 12,5 EU ,7 46,4 45,1 1,3 2,9 FÁK ,4 23,8 29,3-5,5-18,8 Oroszország ,7 19,8 23,9-4,1-17,2 Ukrajna ,4 1,6 2,8-1,2-42,9 Egyéb FÁK közt ,5 2,4 2,6-0,2-7,7 USA ,0 8,2 9,6-1,4-14,6 Kína ,9 6,7 8,7-2,0-23,0 Latin-Amerika ,2 3,3 4,3-1,0-23,3 Egyéb országok ,0 7,8 8,1-0,3-3,7 Összesen ,6 113,6 119,8-6,2-5,2 Átlagárfolyam (EUR/Ft) 311,08 309,10-1,98 0,6 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A Richter nőgyógyászati portfoliójából származó árbevétel aránya az adott régióban elért teljes árbevételhez viszonyítva: % hó Magyarország 12,5 13,9 EU* 55,3 53,3 EU 12 23,8 19,6 EU 15 88,1 86,0 FÁK 24,3 26,0 USA 38,1 46,8 Kína 33,8 57,4 Latin-Amerika 81,2 75,1 Egyéb országok 55,9 62,5 Összesen 38,0 39,3 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A nőgyógyászati készítmények 113,6 MEUR árbevételt értek el 2018 első negyedévében, ami 6,2 MEUR (5,2%) csökkenést jelent az előző év azonos időszakában elért forgalomhoz képest részben a nőgyógyászati készítmények oroszországi forgalmában bekövetkezett visszaesés, részben a PRAC-nak az Esmya értékesítését érintő ideiglenes intézkedéseinek hatására. A megvásárolt fogamzásgátló portfolió 10,6 MEUR forgalmat ért el, ami 0,5 MEUR-val marad el a bázis év azonos időszakában realizált értékhez mögött. Az EU15 régión belül a nőgyógyászati készítmények árbevétele elsősorban Franciaország, Belgium, az Egyesült Királyság, és Olaszország esetében emelkedett. A termékportfolióra vetített növekedés pedig főként a Bemfola által elért magasabb árbevételnek volt köszönhető, az értékesítés szintjéhez az orális fogamzásgátlók is hozzájárultak. 6

7 2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára EU15 Top 5 piac MEUR Változás 1-3. hó % Németország 9,7 10,7-1,0-9,3 Franciaország 8,3 7,2 1,1 15,3 Spanyolország 7,6 7,7-0,1-1,3 Egyesült Királyság 6,7 6,1 0,6 9,8 Olaszország 5,9 5,6 0,3 5,4 Az 5 legnagyobb piac forgalma összesen 38,2 37,3 0,9 2,4 EU15 régió árbevétele összesen 46,4 45,1 1,3 2,9 Az 5 legnagyobb forgalmú piac részesedése % 82,3 82,7 Az orális fogamzásgátlók értékesítését hátrányosan befolyásolta Németországban az orális fogamzásgátlókat általánosságban, valamint egyes innovatív hatóanyagok lehetséges mellékhatásait kihangsúlyozó negatív sajtókampány. Tekintettel arra, hogy a Richter ez utóbbiak felé nagyobb kitettséggel rendelkezik, a Csoport árbevétele, amelyet a parallel import is negatívan érintett, 1,0 MEUR-val esett vissza a vizsgált időszakban. Franciaországban árbevételünk 1,1 MEUR-val nőtt főként a Bemfola jó teljesítménye eredményeként, míg az Esmya értékesítésének visszaesése nem volt jelentős 2018 első negyedévében. A Csoport spanyolországi árbevétele a vizsgált időszakban 0,1 MEUR-val esett vissza annak következtében, hogy a növekvő Bemfola értékesítést kismértékben meghaladta az Esmya árbevételében mutatkozó visszaesés. Az Egyesült Királyságban a forgalmunk 0,6 M -tal (0,6 MEUR-val) volt magasabb a bázis időszakban elért árbevételhez képest. A Bemfola és az orális fogamzásgátlók értékesítése hozzájárult a beszámolási időszak magasabb árbevételéhez. Olaszországban az árbevételünk 5,9 MEUR-t tett ki, ami 0,3 MEUR növekedést jelent az előző év azonos időszakában elért forgalomhoz képest. Elsősorban az orális fogamzásgátlók forgalma járult hozzá az elért növekedéshez. A FÁK régióban 2018 első negyedéve során a Csoport 23,8 MEUR nőgyógyászati árbevételt realizált, ami 5,5 MEUR-os visszaesést mutat az előző év azonos időszakában elért forgalom értékéhez képest. A régió árbevétel csökkenése elsősorban az Oroszországba irányuló értékesítés lassulásának volt köszönhető. Rubelben mért árbevételünk 1.383,2 MRUB-t ért el, amely a vizsgált időszak során 113,1 MRUB (7,6%) csökkenést mutatott elsősorban az orális fogamzásgátlók alacsonyabb forgalma következtében. Az USA-ban a forgalmunk 2018 első három hónapja során minimális (0,3 MUSD-os, azaz 2,9%) visszaesést könyvelt el, elsősorban azért, mert bizonyos szteroid hatóanyagok csökkenő forgalmát nem tudta ellensúlyozni a Plan B / Plan B One-Step késztermékek árbevételében mutatkozó növekedés. Nőgyógyászati értékesítésünk az Egyéb országok régióban, 0,3 MEUR-val maradt el a bázisév azonos időszaka mögött, elsősorban az Izraelbe irányuló Bemfola szállítások visszaesése következtében. 7

8 5. Üzleti szegmens információk A Richter Csoport tevékenységét három üzleti szegmensre bontva mutatjuk be a beszámolóban. A Gyógyszergyártási szegmensbe soroljuk azokat a tagvállalatokat, amelyek a Csoport fő tevékenységét, a gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, előállítását és értékesítését végzik. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensben mutatjuk be a disztribúciós és patikai tagvállalatok teljesítményét, amelyek egyes piacainkon a gyógyszeripari értékesítési lánc szereplőiként közreműködnek termékeinknek a fogyasztókhoz való eljuttatásában. Végül a harmadik működési szegmensbe soroltuk a konszolidációba bevont összes többi tagvállalatot (Egyéb szegmens), amelyek szolgáltatóként támogatják a gyógyszergyártó tagvállalatok működését. A beszámoló ezen részében szegmensenként ismertetjük a főbb adatokat. Gyógyszergyártás Nagy- és kiskereskedelem Egyéb Kiszűrések Csoport összesen Módosított* Módosított* Módosított* Módosított* 1-3. hó 1-3. hó 1-3. hó 1-3. hó 1-3. hó Összes árbevétel (3.746) (3.779) Bruttó fedezet (402) Üzleti tevékenység eredménye (73) (357) Részesedések társultés közös vezetésű vállalkozások eredményéből (176) (49) (202) Alkalmazottak záró állományi létszáma (fő) Megjegyzés: * A módosított bázisidőszaki adatokról további tájékoztatást a 3. sz. Függelékben adunk a 36. oldalon. 8

9 2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 6. A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele 2018 első negyedévében a Gyógyszergyártási szegmens árbevétele (299,0 MEUR) volt, amely forintban kifejezve 1,3%-os (euróban 1,9%-os) csökkenésnek felel meg az előző év azonos időszakában elért szinthez képest A szegmens árbevételének régiónkénti megoszlása MEUR Változás Változás 1-3. hó % 1-3. hó % Magyarország ,3 34,2 34,3-0,1-0,3 EU * ,0 107,5 103,1 4,4 4,3 EU ,9 54,8 50,7 4,1 8,1 Lengyelország ,0 25,6 24,1 1,5 6,2 Románia ,2 8,7 7,6 1,1 14,5 EU ,2 52,7 52,4 0,3 0,6 FÁK ,8 97,9 112,9-15,0-13,3 Oroszország ,0 77,2 86,4-9,2-10,6 Ukrajna ,4 6,3 9,0-2,7-30,0 Egyéb FÁK közt ,5 14,4 17,5-3,1-17,7 USA ,5 21,4 20,6 0,8 3,9 Kína ,3 19,9 15,1 4,8 31,8 Latin-Amerika ,1 4,1 5,7-1,6-28,1 Egyéb országok ,5 14,0 13,0 1,0 7,7 Összesen ,3 299,0 304,7-5,7-1,9 Átlagárfolyam (EUR/Ft) 311,08 309,10 1,98 0, A Gyógyszergyártási szegmens régiókénti árbevétele a számlázás pénzneme szerint Pénznem (millió egység) Változás % 1-3. hó Magyarország Ft ,3 EU * EUR 107,5 103,1 4,3 EU 12 EUR 54,8 50,7 8,1 Lengyelország PLN 106,9 104,0 2,9 Románia RON 40,4 34,3 17,7 EU 15 EUR 52,7 52,4 0,6 FÁK EUR 97,9 112,9-13,3 USD 120,4 120,3 0,1 Oroszország RUB 5.397, ,1-0,1 Ukrajna USD 7,7 9,6-19,8 Egyéb FÁK közt. EUR 14,4 17,5-17,7 USD 17,8 18,7-4,8 USA USD 26,3 21,9 20,1 Kína CNY 156,0 111,3 40,2 Latin-Amerika USD 5,0 6,0-16,7 Egyéb országok EUR 14,0 13,0 7,7 USD 17,2 13,8 24,6 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. 9

10 6.3. A 10 legnagyobb piacunk forgalmának alakulása MEUR Változás Változás 1-3. hó % 1-3. hó % Oroszország ,0 77,2 86,4-9,2-10,6 Magyarország ,3 34,2 34,3-0,1-0,3 Lengyelország ,0 25,6 24,1 1,5 6,2 USA ,5 21,4 20,6 0,8 3,9 Kína ,3 19,9 15,1 4,8 31,8 Németország ,1 13,2 14,6-1,4-9,6 Franciaország ,3 9,2 7,9 1,3 16,5 Románia ,2 8,7 7,6 1,1 14,5 Spanyolország ,4 7,9 7,8 0,1 1,3 Egyesült Királyság ,7 7,0 6,8 0,2 2,9 A 10 legnagyobb piac összesen ,3 224,3 225,2-0,9-0,4 Összes forgalom ,3 299,0 304,7-5,7-0,4 A 10 legnagyobb forgalmú piac részesedése % 75,0 73, Magyarország A Csoport 2018 első negyedévében (34,2 MEUR) árbevételt realizált Magyarországon, ami gyakorlatilag változatlan szinten maradt (forintban mérve +0,3%, euróban mérve -0,3%) változást jelent az előző év azonos időszakához képest. Piacelemzők (IMS) év első három havi adatai alapján a gyógyszerpiac 4,9%-kal növekedett. A Richter termékek kiskereskedelmi forgalma 5,7%-kal emelkedett 2017 azonos időszakához képest, ezzel a Richter az ötödik helyen áll a hazai piacon 5,3%-os részesedéssel. A vényköteles patikai piacon a Richter a második helyen áll, piaci részesedése 7,6%. A magyarországi piac stabilizálódni tudott, igaz, jóval alacsonyabb szinten, mint néhány évvel ezelőtt. A gyógyszeripari szereplőkre kirótt és 2018 során befizetendő rendkívüli adókötelezettség legfeljebb 90%-ával csökkenthető az adó a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak személyi jellegű ráfordításainak függvényében. Tekintettel e költségek kiemelkedő szintjére, a Richter a gyakorlatban a második negyedévtől már mentesül ezen különadó fizetés alól. Az árszabályozó intézkedések érdemben nem változtak jelentősen, tehát nem befolyásolták a Csoport magyarországi teljesítményét Európai Unió Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2018 első negyedévében 107,5 MEUR-t tett ki, ami 4,4 MEUR-val (4,3%) haladja meg a 2017 azonos időszakában elért szintet. Az EU12 piacán 54,8 MEUR forgalmat értünk el 2018 első negyedévében, ami 4,1 MEUR-val magasabb az előző év azonos időszakának értékhez viszonyítva. Ezekben az országokban a vizsgált időszakban realizált forgalom a Gyógyszergyártási szegmens európai uniós árbevételének 51%-át tette ki. 10

11 2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Lengyelországban 106,9 MPLN (25,6 MEUR) árbevételt realizáltunk 2018 első negyedévben, ami 2,9 MPLN (1,5 MEUR) növekedést jelent 2017 első negyedévhez képest. Az orális fogamzásgátlók és egyes nőgyógyászati készítmények jó teljesítménye ellensúlyozni tudta a parallel import negatív hatásait, valamint a vezető termékünk, a Groprinosin forgalmának csökkenését. Romániában 40,4 MRON (8,7 MEUR) árbevételt értünk el 2018 első negyedévben, ami 6,1 MRON (1,1 MEUR) növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. Az elmúlt években bekövetkezett jelentős hatósági árcsökkentések következtében több originális terméket kivontak a piacról, ami pozitívan befolyásolta néhány generikus termék forgalmát. Az új hivatalos árlista bevezetése tovább késik, várhatóan szeptember 1-jétől lép majd életbe. Az EU15 piacain 52,7 MEUR forgalmat értünk el 2018 első negyedévben, ami 0,3 MEUR-val magasabb az előző év azonos időszakához képest. A térség forgalma az Európai Unióból származó gyógyszergyártási árbevételünk 49%-át adta a vizsgált időszakban. Az 5 legnagyobb piacunk forgalmának alakulása az EU15 régióban: MEUR Változás 1-3. hó % Németország 13,2 14,6-1,4-9,6 Franciaország 9,2 7,9 1,3 16,5 Spanyolország 7,9 7,8 0,1 1,3 Egyesült Királyság 7,0 6,8 0,2 2,9 Olaszország 6,2 5,8 0,4 6,9 Az 5 legnagyobb piac összesen 43,5 42,9 0,6 1,4 EU15 régió árbevétele összesen 52,7 52,4 0,3 0,6 Az 5 legnagyobb forgalmú piac részesedése % 82,5 81,9 Tekintettel arra, hogy az EU15 régió forgalmának több, mint 85%-át a nőgyógyászati portfóliónkból származó árbevételünk teszi ki, a régió piacairól a 4. fejezetben Nőgyógyászat stratégiai üzletágunk címmel számolunk be, az 5. oldalon. 11

12 6.6. FÁK A FÁK tagköztársaságokban 2018 első negyedévében árbevételünk 97,9 MEUR-t tett ki, ami 15,0 MEUR (13,3%) csökkenést jelent az előző év azonos időszakához viszonyítva. Az euróban mért visszaesés elsősorban az USD, a RUB és a KZT devizák gyengülésének volt betudható. Oroszországban 2018 első negyedéve során 5.397,5 MRUB árbevételről számolhatunk be, ami majdnem azonos szinten maradt (5,6 MRUB, azaz 0,1%-os csökkenés) az előző év azonos időszakában realizált értékhez képest. A rubelnek az euróhoz viszonyított éves átlagárfolyama 11,7%-kal gyengült a bázisidőszakhoz képest, ami nagymértékben befolyásolta az euróban mért árbevétel alakulását első negyedévében euróban mért forgalmunk 77,2 MEUR-t tett ki, ami 9,2 MEUR-val maradt el a bázisidőszakban elért árbevételtől. A RUB devalváció köveztében csökkent a vásárlóerő, valamint romlott a patikaláncok fizetőképessége. Ukrajnában 7,7 MUSD (6,3 MEUR) árbevételt realizáltunk 2018 első három hónapja során, ami a bázisidőszakban elért forgalomhoz képest 1,9 MUSD (2,7 MEUR) csökkenést jelent. Az USD-nak az EUR-hoz viszonyított gyengülő éves átlagárfolyama negatívan érintette az euróban mért árbevétel alakulását. Az éves szinten mért gyenge teljesítmény részben hatósági okok miatt a tavalyi évben teljesített előszállításokkal magyarázható. Az ukrán piac bizonyos mértékben stabilizálódott, a vásárlóerőt kismértékű növekedés jellemezte. A beszámolási időszak során a helyi valuta árfolyama a dollárhoz képest szűk sávban, a 27-es szint körül mozgott. A FÁK egyéb tagköztársaságaiban 2018 első negyedéve során 14,4 MEUR (17,8 MUSD) árbevételt realizáltunk, ami az előző évhez képest 3,1 MEUR (0,9 MUSD) csökkenést jelent. Az egyes térségbeli országok valutáinak leértékelődése negatívan érintette a térség gazdasági teljesítőképességét USA Az USA-ban 2018 első negyedévében 26,3 MUSD (21,4 MEUR) árbevételt realizáltunk, ami 4,4 MUSD (0,8 MEUR) forgalomemelkedést jelent az előző év azonos időszakához képest. A jelentős árbevétel növekedés elsősorban a cariprazine-hoz (Vraylar ) kapcsolódó royalty árbevételnek köszönhető január 1-jei hatállyal, a Csoport által közzétett cariprazine értékesítéséhez kapcsolódó royalty árbevétel amerikai partnerünktől, az Allergan-tól, az adott időszakra vonatkozóan kapott forgalmi becslésen alapul első negyedévében ez a bevétel 14,9 MUSD-t (12,1 MEUR-t) tett ki Kína A kínai forgalom 19,9 MEUR volt 2018 első negyedévében, ami 4,8 MEUR növekedést jelentett az előző év azonos időszakának értékéhez képest, elsősorban a Cavinton és a sürgősségi fogamzásgátló magasabb forgalmának köszönhetően. A növekedés kiemelkedő üteme elsősorban az alacsony bázisidőszaki értékesítésnek tudható be január 1-től a számlázás pénzneme Kinában euróról helyi devizára (CNY) változott. Jüanban kifejezett árbevételünk a vizsgált időszakban 156,0 MCNY volt. 12

13 2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 6.9. Latin-Amerika A latin-amerikai országokba irányuló értékesítésünk első negyedévben 5,0 MUSD-t tett ki, ami 1,0 MUSD csökkenést jelent az előző év első negyedévéhez képest, elsősorban az erősödő generikus verseny, valamint a kiszállításokban történt késések miatt Egyéb országok Ezekben az országokban 14,0 MEUR (17,2 MUSD) árbevételt értünk el 2018 első negyedévben elsősorban a kiemelt nőgyógyászati készítmények jó teljesítményének következtében. Az árbevétel növekedés mértéke 1,0 MEUR (3,4 MUSD) volt 2017 azonos időszakához viszonyítva A vezető termékek forgalma MEUR Változás Változás 1-3. hó % 1-3. hó % Orális fogamzásgátlók ,3 70,5 74,1-3,6-4,9 Cavinton ,7 24,2 19,1 5,1 26,7 Esmya ,4 16,1 20,8-4,7-22,6 Mydeton ,6 16,0 16,0 0,0 0,0 Panangin ,4 13,7 16,3-2,6-16,0 Vraylar / cariprazine ,0 12,1 8,4 3,7 44,0 Bemfola ,3 12,0 9,0 3,0 33,3 Groprinosin ,5 10,1 8,5 1,6 18,8 Verospiron ,9 9,8 11,9-2,1-17,6 Lisopress ,1 8,8 9,4-0,6-6,4 Vezető termékek összesen ,5 193,3 193,5-0,2-0,1 Összes árbevétel ,3 299,0 304,7-5,7-1,9 A 10 legnagyobb forgalmú termék részesedése % 64,6 63,5 13

14 7. Gyógyszergyártás Üzleti eredmény és eredményhányad A felső sorban a forintban kifejezett adatok találhatók, balról jobbra a következő sorrendben: tárgyidőszaki szám (2018 I. negyedév), bázisidőszaki szám, (2017 I. negyedév) változás forintban, majd százalékban kifejezve. A második sor ugyanebben a sorrendben a tájékoztató jelleggel, euróban kifejezett értékeket tartalmazza. Üzleti eredmény ,7% 56,6MEUR 55,4MEUR +1,2MEUR +2,2% Üzleti eredményhányad 18,9% 18,2% A Csoport üzleti eredménye elsősorban a Gyógyszergyártási szegmensből származik. Az üzleti eredményhányad növekedése elsősorban annak köszönhető, hogy a gyógyszergyártás fedezeti összegének növekedése meghaladta a működési költségek emelkedését. Megvásárolt eszközök amortizációja A 2010-es és 2016-os akvizíciókat követően költségelemként merült fel az Esmya, a megvásárolt fogamzásgátló portfolió, valamint a Bemfola után elszámolt amortizáció, melynek értéke a vizsgált időszakban volt, míg a bázis időszakban amortizációt számoltunk el. 14

15 2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 8. Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétele MEUR Változás Változás 1-3. hó % 1-3. hó % Magyarország EU * ,7 60,3 53,9 6,4 11,9 EU ,7 60,3 53,9 6,4 11,9 Lengyelország Románia ,7 60,3 53,9 6,4 11,9 EU FÁK ,3 11,5 11,5 0,0 0,0 Oroszország Ukrajna Egyéb FÁK közt ,3 11,5 11,5 0,0 0,0 USA Kína Latin-Amerika ,2 3,4 3,1 0,3 9,7 Egyéb országok Összesen ,6 75,2 68,5 6,7 9,8 Átlagárfolyam (EUR/Ft) 311,08 309,10 1,98 0,6 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A nagy- és kiskereskedelmi tevékenységet végző vállalatok működésének elsődleges célja, hogy támogassa a termékértékesítést a Csoport egyes hagyományos piacain. Az árbevétel 75,2 MEUR-t ért el 2018 első három hónapja során, ami 6,7 MEUR növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevételének 80%-át, 280,7 MRON értékben, romániai leányvállalataink érték el. A fennmaradó forgalom túlnyomó részét a FÁK régióban található érdekeltségeink bonyolították le. A romániai értékesítés 37,2 MRON (15,3%) növekedést ért el 2018 első negyedévében. 15

16 9. Nagy- és kiskereskedelem üzleti eredmény és eredményhányad A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensbe tartozó leányvállalatok üzleti eredménye, valamint az ide tartozó társult és közös vezetésű vállalkozások eredményéből való részesedés összege együttesen 570 nyereséget tett ki a vizsgált időszakban. Az ezen szegmenshez tartozó leányvállalatok 17 konszolidált üzemi nyereséget realizáltak, a 2017 első negyedéve során elért 73 -os üzemi veszteséggel szemben. 10. Konszolidált adatok Árbevétel Konszolidált árbevétel ,1% 366,3MEUR 364,6MEUR +1,7MEUR +0,5% Költségek, ráfordítások, eredmény Értékesítés költségei ,4% 155,5MEUR 160,4MEUR -4,9MEUR -3,1% Megvásárolt eszközök amortizációja Az értékesítés költségei között az Esmya immateriális eszközre 414 értékben, míg a Bemfola immateriális eszközre 503 értékben számoltunk el amortizációt. Bruttó fedezet ,9% 210,8MEUR 204,2MEUR +6,6MEUR +3,2% Fedezeti hányad 57,5% 56,0% Az Esmya immateriális eszköz 2017 évben végrehajtott értékvesztése miatt, továbbá forgalomarányos royalty költség csökkenése miatt az Esmya amortizációs és royalty költség 0,5 MrdFt-tal (1,6 MEUR) csökkent. Emellett jelentősen, 0,9 MdFt-tal (3 MEUR) csökkentek a Bemfola értékesítési költségei is, az akvizíció során végrehajtott készlet valós értékelés értékesítési költséget megemelő hatásának megszűnése miatt. Az Allergan-tól a Vraylar értékesítés után kapott royalty bevétel növekedése, valamint a magas fedezetű USA és kínai árbevétel részarányának emelkedése fedezetjavító hatású volt. 16

17 2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Ugyanakkor a rubel és a dollár átlagárfolyamának gyengülése, a hagyományos piacainkon bekövetkezett árerózió, a fokozódó hatósági követelmények költségnövelő hatása, továbbá az alacsony fedezetű romániai nagykereskedelmi árbevétel részarányának emelkedése csökkentette a fedezeti hányadot. Értékesítési és marketing költségek ,5% 97,3MEUR 96,5MEUR +0,8MEUR +0,8% Árbevételhez viszonyított arányuk: 26,6% 26,5% A marketing költségek kis mértékű emelkedése az oroszországi hálózat létszámának emeléséből, valamint a kínai és EU15 piaci promóciós költségek növekedéséből származik. A megvásárolt portfolió amortizációja A Grünenthaltól megvásárolt portfolió piaci forgalmazási és márka jogainak amortizációja értékben járult hozzá a kialakult költségszinthez, ami a teljes árbevétel 1,0%-át tette ki. Ha a fenti amortizációval korrigáljuk a költségeket, azok árbevételhez viszonyított aránya 25,6%-ot mutat. Orvoslátogatói regisztrációs díj A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt belföldi orvoslátogatói regisztrációs díj címén 2018 első negyedévében 222 (0,7 MEUR) költséget számoltunk el. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint az adókötelezettség 90%-ával csökkenthető az adó, a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak személyi jellegű ráfordításainak függvényében. Tekintettel e költségek kiemelkedő szintjére, a Richter a gyakorlatban a második negyedévtől már mentesül ezen különadó fizetés alól. Igazgatási és egyéb működési költségek ,4% 18,9MEUR 16,7MEUR +2,2MEUR +13,2% A növekedést a bérköltségek, biztosítási költségek, valamint az ügyvédi és szakértői díjak emelkedése okozta. Kutatás-fejlesztési költségek ,0% 36,5MEUR 33,1MEUR +3,4MEUR +10,3% Árbevételhez viszonyított arányuk: 10,0% 9,1% Ezen költségek alakulása részben a biotechnológiai, részben az Allergannal közösen végzett, jelenleg is folyó klinikai vizsgálatoknak köszönhető. Emellett a Csoport K+F költségeihez a GR Polska és a GR Romania leányvállalatok ráfordításai is hozzájárultak. 17

18 Egyéb bevétel és ráfordítás (403) (1.182) ,9% (1,3MEUR) (3,8MEUR) -2,5MEUR -65,8% Claw-back Az egyéb bevételek és ráfordítások 2018 első negyedévében (5,0 MEUR) összegű romániai, németországi, franciaországi, spanyolországi, portugáliai, belgiumi, olaszországi, bulgáriai, ausztriai, lengyelországi, lettországi, szlovéniai, horvátországi és egyesült királyságbeli claw-back befizetési kötelezettséget foglalnak magukba. Egyszeri tételek Egyszeri, (10,0 MEUR) mérföldkő bevételünk keletkezett a Recordati-val aláírt és a Reagila európai engedélyezését követően módosított licenc megállapodás hatályba lépése okán. 20%-os befizetési kötelezettség A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt és elszámolt 20%-os befizetési kötelezettség jogcímén 416 (1,3 MEUR) ráfordítást számoltunk el 2018 első negyedévében. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint az adókötelezettség 90%-ával csökkenthető az adó, a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak személyi jellegű ráfordításainak függvényében. Tekintettel e költségek kiemelkedő szintjére, a Richter a gyakorlatban a második negyedévtől már mentesül ezen különadó fizetés alól. Üzleti tevékenység eredménye ,7% 56,8MEUR 54,1MEUR +2,7MEUR +5,0% A növekedés a bruttó fedezeti hányad emelkedésének és az Egyéb bevétel/ egyéb ráfordítás egyenleg javulásának köszönhető. Üzleti eredményhányad 15,5% 14,8% Pénzügyi tevékenység eredménye (2.398) (7,7MEUR) 14,2MEUR -21,9MEUR - A pénzügyi veszteség a Nem realizált tételek az Egyéb devizás tételek között elszámolt Richter részvényre átcserélhető kötvény valós értékeléséből és a Vevő és szállító állomány átértékeléséből származik, míg a Realizált tételeknél elsősorban a Követelések, kötelezettségek kiegyenlítésének árfolyamveszteségéből. Az átértékelési- illetve a követelés kiegyenlítési veszteségeket a rubel és a dollár éven belüli leértékelődése okozta. További információk a Pénzügyi eredményről a 26. oldalon találhatóak. 18

19 2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Részesedés társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből % 1,1MEUR 1,9MEUR -0,8MEUR -42,1% Adózás előtti eredmény ,0% 50,2MEUR 70,2MEUR -20,0MEUR -28,5% Adózás A magyar adózási törvények szerint a társasági adó alapja csökkenthető a Társaság K+F közvetlen költségeivel és a kapott jogdíj bevétel 50%-ával. Az anyavállalat emellett évi értékvesztésekből eredő elhatárolt negatív adóalapot is elszámolhat, továbbá fejlesztési adókedvezményt is igénybe vehet a debreceni bioszimiláris üzemi beruházásra. A Csoport többi vállalata a székhely szerinti ország általános adózási szabályai szerint adózik. Társasági és halasztott adó 374 (60) ,2MEUR (0,2MEUR) +1,4MEUR első negyedévében a Csoport 582 (1,9 MEUR) társasági adó ráfordítás és 208 (0,7 MEUR) halasztott adó bevétel egyenlegeként 374 (1,2 MEUR) társasági és halasztott adó ráfordítást számolt el. Helyi iparűzési adó és innovációs járulék ,7% 3,3MEUR 3,1MEUR +0,2MEUR +6,5% Adózott eredmény ,6% 45,7MEUR 67,3MEUR -21,6MEUR -32,1% Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény ,8% 46,6MEUR 66,9MEUR -20,3MEUR -30,3% Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad 12,7% 18,3% 19

20 10.3. Egy részvényre jutó eredmény Az egy részvényre jutó eredmény alap formája 78Ft 111Ft -33Ft -29,7% 0,25EUR 0,36EUR -0,11EUR -30,6% A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény 78Ft 111Ft -33Ft -29,7% 0,25EUR 0,36EUR -0,11EUR -30,6% Az egy részvényre jutó eredmény számításánál alkalmazott részvények számának súlyozott átlaga március 31-én , míg a bázisidőszak végén darab részvény volt Mérleg A mérlegtételek változásait a december 31-i auditált számokhoz viszonyítjuk. Mérlegfőösszeg ,1% Befektetett eszközök ,2% Csökkent a Befektetett pénzügyi eszközök értéke az oroszországi gyógyszer nagy- és kiskereskedelmi csoport, a Protek valós értékelésének, valamint a rövid lejáratúvá váló Állampapírok, kötvények hatására. Szintén csökkentő hatású volt az Egyéb immateriális javak, továbbá az Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések amortizáció és értékcsökkenés elszámolása. Forgóeszközök ,0% A Csoport által elért pozitív működési cash flow eredményezte a Pénz és pénzeszköz egyenértékes mérlegsor emelkedését. A növekedést mérsékelte a Vevőállomány alacsonyabb szintje. Saját tőke ,2% Az Eredménytartalék tal ra nőtt. Hosszú lejáratú kötelezettségek ,0% 20

21 2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Rövid lejáratú kötelezettségek % A növekedés a Szállítói kötelezettségek csökkenésének és az Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások emelkedésének a következménye Beruházás A Csoport beruházásainak összege az immateriális javak beszerzésével együtt 2018 első negyedévében volt, szemben a bázis időszaki értékkel. 21

22 11. A Csoporttal kapcsolatos egyéb információk A Richter Gedeon testületeire vonatkozó információk április 25. napi hatállyal Dr. Perjés Gábor lemondott a Richter Igazgatóságában betöltött tagságáról. A április 25-én tartott éves rendes közgyűlés a évi rendes közgyűlésig terjedő 3 (három) éves időtartamra az Igazgatóság tagjává választotta: Pandurics Anettet és Szécsényi Bálintot. A Közgyűlés a évi rendes közgyűlésig terjedő 3 (három) éves időtartamra a Felügyelő Bizottság tagjává újraválasztotta: Dr. Chikán Attilát, Prof. Dr. Bedros Jonathán Róbertet, valamint a Richter munkavállalói által javasolt: Kovácsné Csikós Klárát, Kovácsné dr. Kozsda Évát. A Közgyűlés a évi rendes közgyűlésig terjedő 3 (három) éves időtartamra a Felügyelő Bizottság tagjává választotta: Dr. Harmath Zsoltot. A Közgyűlés jóváhagyta: Dr. Chikán Attila és Prof. Dr. Bedros Jonathán Róbert Felügyelő bizottsági tagok Audit bizottsági taggá történő újraválasztását a évi rendes közgyűlésig terjedő 3 (három) éves időtartamra. A Közgyűlés jóváhagyta: Dr. Harmath Zsolt Felügyelő bizottsági tag Audit bizottsági taggá történő megválasztását a évi rendes közgyűlésig terjedő 3 (három) éves időtartamra Osztalék A részvényesek a Társaság április 25-én megtartott évi rendes közgyűlésén a évben képződött eredménytartalék terhére összesen osztalék kifizetését határozták el. A törzsrészvényekre jutó osztalék részvényenként 68 Ft, amely a névérték 68%-ának felel meg. Az osztalékfizetés rendjével kapcsolatos információkat a Társaság külön hirdetményben május 11-ig teszi közzé. Az osztalékfizetés kezdő napja várhatóan június 11. lesz A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk A részvények darabszáma március 31-én a december 31-i állapothoz képest nem változott, egyaránt darab volt Az Anyavállalat saját törzsrészvényeinek száma 2018 első negyedéve folyamán kis mértékben növekedett. 22

23 2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Törzsrészvények márc. 31. dec. 31. szept. 30. jún. 30. márc. 31. Darab Nyilvántartási érték (eft) A Társaság az Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt darab részvényt vett vissza munkaviszonyukat megszüntető dolgozóitól az első negyedév folyamán. A Társaság ügyvezetése az Igazgatóság felhatalmazása alapján február 26. napján elfogadta a Richter Gedeon Nyrt. Munkavállalói Résztulajdonosi Program Szervezet (Richter MRP Szervezet) alapszabályát és a vonatkozó, a Társaság egyes vezető tisztségviselőinek és vezető beosztású munkavállalóinak Munkavállalói Résztulajdonosi Program keretében történő juttatásairól szóló, javadalmazási politikát. A Richter MRP Szervezet március 28. napján jogerősen bejegyzésre került. A Szervezet felállításának célja a Társaság vezető tisztségviselői és vezető beosztású munkavállalói teljesítményének és lojalitásának a Társaság sikereiben történő részesítés általi erősítése. A Javadalmazási Politika végrehajtása keretében a Társaság két körben - nem pénzbeli vagyoni hozzájárulásként bocsát a Richter MRP Szervezet rendelkezésére Richter törzsrészvényeket. A juttatásra a teljesítménymutató teljesítése és komplex értékelés alapján évente kerül sor. A résztvevők a február végéig lezáruló első MRP program keretében várhatóan legfeljebb darab részvény készpénz ellenértékét szerzik meg. A leányvállalatok birtokában lévő Richter-részvények darabszáma március 31-én darab volt. A saját részvény állomány csoportszinten március 31-én darab volt. 23

24 Tulajdonosi szerkezet A március 31-én ismert tulajdonosi szerkezet az alábbi táblázatban kerül bemutatásra: Tulajdonosok Törzsrészvények Darab Szavazó tőke % Jegyzett tőke % Belföldi tulajdonosok ,12 34,11 Magyar állam összesen ,26 25,25 ebből MNV Zrt ,26 25,25 ebből Önkormányzatok 126 0,00 0,00 Intézményi befektetők ,19 4,19 Magánbefektetők ,67 4,67 Külföldi tulajdonosok ,86 65,83 Intézményi befektetők ,20 65,17 ebből Aberdeen Asset Management Plc ,16 9,15 ebből Harding Loevner LP ,80 5,80 ebből Black Rock, Inc ,22 5,22 Magánbefektetők ,66 0,66 Saját részvények * ,00 0,04 Nem nevesített tulajdon ,02 0,02 Jegyzett tőke ,00 100,00 Megjegyzés: * A saját részvények tartalmazzák az anyavállalati, valamint a leányvállalati saját részvény állományt. A táblázat összeállításánál a részvénykönyv adatait vettük alapul és korrigáltuk a KELER Zrt., valamint a letétkezelők által megadott tulajdonosi megfeleltetéssel. Tekintettel egyes befektetői érdekeltségek bizalmas tulajdonviszonyaira, saját nyilvántartásaik alapján bizonyos befektetési alapok a fenti adatoktól eltérő tulajdoni és/vagy szavazati hányadot tarthatnak nyilván Rendkívüli közlemények március 2-án a Richter bejelentette, hogy az Európai Gyógyszerügynökség (EMA) befogadta a Társaság által bioszimilárisként kifejlesztett pegfilgrastim ismételten benyújtott törzskönyvezési kérelmét, amelynek referencia terméke az Amgen cég Neulasta (pegfilgrastim) márkanevű gyógyszere április 3-án a Richter és az Allergan közzétették a cariprazine-nal bipoláris I depresszió kezelésében végzett harmadik pozitív törzskönyvi célú fázis III vizsgálat előzetes eredményeit április 16-án a Richter bejelentette, hogy ügyvezetése az Igazgatóság felhatalmazása alapján február 26. napján elfogadta a Richter Gedeon Nyrt. Munkavállalói Résztulajdonosi Program Szervezet (Richter MRP Szervezet) alapszabályát és a vonatkozó, a Társaság egyes vezető tisztségviselőinek és vezető beosztású munkavállalóinak Munkavállalói Résztulajdonosi Program keretében történő juttatásairól szóló, javadalmazási politikát. 24

25 2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 12. Árfolyamok Időszak végi EUR/Ft 312,55 310,14 311,23 308,87 308,70 USD/Ft 253,94 258,82 263,75 270,87 288,64 RUB/Ft 4,40 4,49 4,56 4,56 5,15 KZT/Ft 0,80 0,78 0,77 0,84 0,92 CNY/Ft 40,38 39,77 39,69 39,95 42,03 EUR/RUB 71,03 69,07 68,25 67,73 59,94 EUR/USD 1,23 1,20 1,18 1,14 1, Időszaki átlag hó hó hó hó hó EUR/Ft 311,08 309,28 308,47 309,42 309,10 USD/Ft 253,01 273,73 276,96 285,26 290,24 RUB/Ft 4,45 4,71 4,78 4,94 4,94 KZT/Ft 0,78 0,87 0,89 0,90 0,90 CNY/Ft 39,78 40,17 40,26 41,18 42,10 EUR/RUB 69,91 65,66 64,53 62,64 62,57 EUR/USD 1,23 1,13 1,11 1,08 1,06 25

26 13. A Csoport pénzügyi eredménye MEUR Változás 1-3. hó 1-3. hó Változás Nem realizált tételek (2.173) (7,1) 8,1-15,2 Vevő-, ill. szállítóállomány átértékelése (362) (1,2) 7,3-8,5 Devizakölcsönök átértékelése (30) (199) 169 (0,1) (0,6) 0,5 Hitelek átértékelése (45) (0,2) 0,8-1,0 Egyéb devizás tételek átértékelése (1.710) (5,5) 0,5-6,0 Halasztott-függő vételár kötelezettségek időérték változása Határidős ügyletek nem realizált eredménye (26) (0,1) 0,1-0,2 Realizált tételek (225) (0,6) 6,2-6,8 Követelések, kötelezettségek (árfolyamvesztesége)/nyeresége (345) (1,1) 2,0-3,1 Devizaátváltás árfolyamnyeresége ,2 0,1 0,1 Osztalékbevétel Kamatbevételek ,9 1,5-0,6 Kamatráfordítások (4) (166) 162 0,0 (0,5) 0,5 Egyéb pénzügyi tételek (194) (0,6) 3,1-3,7 Pénzügyi tevékenység eredménye (2.398) (7,7) 14,3-22,0 26

27 2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: I. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 14. Mérleg március 31. Nem auditált december 31. Auditált Változás % ESZKÖZÖK ,1 Befektetett eszközök ,2 Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések ,7 Üzleti vagy cégérték ,2 Egyéb immateriális javak ,3 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalatokban ,1 Befektetett pénzügyi eszközök ,1 Halasztott adó eszközök ,5 Adott kölcsönök ,8 Forgóeszközök ,0 Készletek ,1 Vevők ,8 Egyéb rövid lejáratú követelések ,5 Értékpapírok n.a. Adókövetelés ,7 Pénz és pénzeszköz egyenértékes ,8 FORRÁSOK ,1 Saját tőke ,2 Jegyzett tőke ,0 Saját részvények (434) (415) 4,6 Részvényázsió ,0 Tőketartalék ,0 Átértékelési tartalék ,8 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka ,0 Eredménytartalék ,6 Nem ellenőrző részesedések ,5 Hosszú lejáratú kötelezettségek ,0 Hitelek/kölcsönök 56 3 n.a. Halasztott adó kötelezettség ,5 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások ,3 Céltartalékok ,6 Rövid lejáratú kötelezettségek ,7 Hitelek/kölcsönök 0 - n.a. Szállítók ,9 Adófizetési kötelezettség ,8 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások ,9 Céltartalékok ,0 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 27

28 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 15. A konszolidált saját tőke változása Jegyzett tőke Részvényázsió Tőketartalék Saját részvény Egyenleg december 31-én (415) Átértékelési tartalék Eredménytartalék Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka Anyavállalat tulajdonosaira jutó tőke Nem ellenőrző részesedések Összesen IFRS 9 miatti nyitó változás hatása Módosított nyitó egyenleg (415) Adózott eredmény (274) Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet (29) 442 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése (1.492) (1.492) - (1.492) Átfogó eredmény március 31-én (1.492) (303) Átadott és vásárolt saját részvények (19) (19) - (19) Részvényalapú kifizetések elszámolása Egyenleg március 31-én (434)

29 2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: I. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 16. Eredménykimutatás Ft A december 31-ével végződő évről A március 31-ével végződő periódusról 2017 Auditált 2018 Nem auditált 2017 Módosított* Változás % Összes árbevétel ,1 ( ) Értékesítés költségei (48.370) (49.558) -2, Bruttó fedezet ,9 ( ) Értékesítési és marketing költségek (30.282) (29.821) 1,5 (23.374) Igazgatási és egyéb működési költségek (5.865) (5.170) 13,4 (39.903) Kutatás-fejlesztés költségei (11.343) (10.219) 11,0 (54.208) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (403) (1.182) -65, Üzleti tevékenység eredménye , Pénzügyi tevékenység bevétele ,3 (23.295) Pénzügyi tevékenység ráfordítása (6.054) (3.108) 94,8 (8.338) Pénzügyi tevékenység eredménye (2.398) n.a. Részesedések társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből , Adózás előtti eredmény ,0 873 Társasági és halasztott adó (374) 60 n.a. (4.704) Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (1.017) (944) 7, Adózott eredmény ,6 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó , Nem ellenőrző részesedésekre jutó (274) 137 n.a. Átfogó eredménykimutatás Tárgyévi eredmény ,6 Aktuáriusi veszteség a nyugdíjazással kapcsolatos (82) juttatási programokon - - n.a. (82) Eredménykimutatásba nem visszaforduló tételek - - n.a. Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából (8.890) adódó árfolyamkülönbözet ,9 17 Társult- és közös vezetésű vállalkozások beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet , Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése (1.492) 770 n.a. (7.734) Eredménykimutatásba jövőben visszaforduló tételek (1.050) n.a. (7.816) Egyéb átfogó eredmény (1.050) n.a Átfogó eredmény ,4 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó ,9 955 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (303) 114 n.a. Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % 48 Alap ,7 48 Higított ,7 Megjegyzés * A módosított bázisidőszaki adatokról további tájékoztatást a 3. sz. Függelékben adunk a 36. oldalon. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 29

30 Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási időszak: I. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 17. Eredménykimutatás EUR A december 31-ével végződő évről A március 31-ével végződő periódusról 2017 Auditált MEUR 2018 Nem auditált MEUR 2017 Módosított* MEUR Változás % 1.436,8 Összes árbevétel 366,3 364,6 0,5 (618,5) Értékesítés költségei (155,5) (160,4) -3,1 818,3 Bruttó fedezet 210,8 204,2 3,2 (371,4) Értékesítési és marketing költségek (97,3) (96,5) 0,8 (75,6) Igazgatási és egyéb működési költségek (18,9) (16,7) 13,2 (129,0) Kutatás-fejlesztés költségei (36,5) (33,1) 10,3 (175,3) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (1,3) (3,8) -65,8 67,0 Üzleti tevékenység eredménye 56,8 54,1 5,0 48,3 Pénzügyi tevékenység bevétele 11,8 24,3-51,4 (75,3) Pénzügyi tevékenység ráfordítása (19,5) (10,1) 93,1 (27,0) Pénzügyi tevékenység eredménye (7,7) 14,2 n.a. Részesedések társult- és közös vezetésű vállalkozások 4,9 eredményéből 1,1 1,9-42,1 44,9 Adózás előtti eredmény 50,2 70,2-28,5 2,9 Társasági és halasztott adó (1,2) 0,2 n.a. (15,2) Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (3,3) (3,1) 6,5 32,6 Adózott eredmény 45,7 67,3-32,1 Ebből: 28,8 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 46,6 66,9-30,3 3,8 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (0,9) 0,4 n.a. 309,28 Átlagárfolyam (EUR / Ft) 311,08 309,10 0,6 Átfogó eredménykimutatás 32,6 Tárgyévi eredmény 45,7 67,3-32,1 Aktuáriusi veszteség a nyugdíjazással kapcsolatos (0,3) juttatási programokon - - n.a. (0,3) Eredménykimutatásba nem visszaforduló tételek - - n.a. Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából (28,8) adódó árfolyamkülönbözet 1,4 6,8-79,4 0,1 Társult- és közös vezetésű vállalkozások beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet - 0,1-100,0 3,7 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése (4,8) 2,5 n.a. (25,0) Eredménykimutatásba jövőben visszaforduló tételek (3,4) 9,4 n.a. (25,3) Egyéb átfogó eredmény (3,4) 9,4 n.a. 7,3 Átfogó eredmény 42,3 76,7-44,8 Ebből: 4,3 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 43,3 76,4-43,3 3,0 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (1,0) 0,3 n.a. EUR Egy részvényre jutó eredmény (EPS) EUR EUR % 0,15 Alap 0,25 0,36-30,6 0,15 Higított 0,25 0,36-30,6 Megjegyzés * A módosított bázisidőszaki adatokról további tájékoztatást a 3. sz. Függelékben adunk a 36. oldalon. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 30

31 2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út Fax: Ágazati besorolás: Gyógyszeripar investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: I. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 18. Cash flow kimutatás A december 31-ével végződő évről A március 31-ével végződő periódusról 2017 Auditált Üzleti tevékenység 2018 Nem auditált 2017 Módosított* Adózás előtti eredmény Értékcsökkenés és amortizáció (1.347) Az eredménykimutatásban és az átfogó eredménykimutatásban elszámolt pénzmozgással nem járó tételek (1.367) (65) Hitelek átértékelése 45 (251) (1.248) Nettó kamat- és osztalékbevétel (262) (279) (220) Meghatározott juttatási programokra képzett céltartalék - (15) Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések és immateriális javak változásának eredménye (316) (3) Immateriális javak értékvesztése Befektetések értékvesztése Részvényalapú kifizetések elszámolásával kapcsolatos ráfordítások Működő tőke változásai (12.519) Vevők és egyéb követelések csökkenése/(növekedése) (3.228) Készletek növekedése (3.456) (1.105) Szállítók és egyéb rövid és hosszú lejáratú kötelezettségek növekedése 689 (1.563) (990) Fizetett kamat (4) (166) (6.880) Fizetett nyereségadó (2.218) (2.356) Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow Befektetési tevékenység (30.328) Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések beszerzése (4.835) (7.845) (9.601) Immateriális javak beszerzése (440) - Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések értékesítésének bevétele (1.745) Pénzügyi eszközök megszerzésére fordított pénzeszköz 228 (33) 733 Pénzügyi eszközök értékesítéséből, lejáratából származó bevétel (666) Adott kölcsönök növekedése (96) (126) Kamatbevételek Osztalékbevétel - - (8.045) Leányvállalat megszerzésére fordított pénzösszeg - (7.556) (46.457) Befektetési tevékenységre felhasznált nettó cash flow (4.656) (14.302) Pénzügyi tevékenység (3.858) Saját részvények állományváltozása 19 (30) (19.756) Fizetett osztalék törzsrészvényekre - - (36.585) Hiteltörlesztés (-) - (2.592) 3 Hitelfelvétel (+) - - (60.196) Pénzügyi tevékenységre felhasznált nettó cash flow 19 (2.622) (22.906) Pénz és pénzeszköz egyenértékes növekedése/(csökkenése) Pénz és pénzeszköz egyenértékes év elején Árfolyamváltozás hatása a külföldi pénznemben tartott egyenlegekre (5.834) Pénz és pénzeszköz egyenértékes időszak végén Megjegyzés * A módosított bázisidőszaki adatokról további tájékoztatást a 3. sz. Függelékben adunk a 36. oldalon. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 31

32 Záró nyilatkozatok Alulírott, kijelentem, hogy a Richter Gedeon Nyrt. teljes felelősséget vállal azért, hogy a mai napon nyilvánosságra hozott, a Richter Csoport I. negyedévre vonatkozó eredményeit tartalmazó jelentés az alkalmazandó számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint készült; valós és megbízható képet ad a Richter Gedeon Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozások pénzügyi helyzetéről, ismerteti a beszámolási időszak alatt bekövetkezett jelentősebb eseményeket és tranzakciókat, valamint azoknak a Richter Gedeon Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozások pénzügyi helyzetére gyakorolt hatásait. Budapest, május 8. Orbán Gábor vezérigazgató A Richter Gedeon Nyrt. pénzügyi beszámolói lefedik a Társaság és a Csoport tevékenységének egészét. Az évközi összefoglaló beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványok (IAS 34) figyelembevételével készültek. Az euróban és dollárban számított értékek tájékoztató céllal kerültek átszámításra EUR/Ft, illetve USD/Ft átlagárfolyamon. A március 31-vel és március 31-vel végződő időszakra vonatkozó pénzügyi beszámoló adatai nem auditáltak. A december 31-vel végződő évre vonatkozó pénzügyi beszámoló adatai auditáltak. A jelen pénzügyi kimutatás összeállításakor a Társaság az IFRS 9 alkalamzásától eltekintve ugyanazt a számviteli politikát követi, mint az utolsó éves pénzügyi kimutatásban. 32