Piaci és szabályozói trendek

Piaci és szabályozói trendek Dr. Windisch László alelnök, MNB MABISZ konferencia 217 217. november 7.

Összefoglaló PIACI TRENDEK Díjbevétel, penetráció, Élet, Nyugdíj Nem-élet Eredmény KIHÍVÁSOK SZABÁLYOZÁS DIGITALIZÁCIÓ S2 átállás tapasztalatai Etikus csomag hatásai jön: IDD, PRIIPs fókuszban: FinTech/ InsurTech Támogató szabályozás (online-, felhő ajánlás) Regulatory sandbox Magyar Nemzeti Bank 2

Az elmúlt 5 évben tartósan növekedett a piac Mrd Ft Mrd Ft 1, 9 818.6 93.9 886. 825.8 842.9 815.2 81.2 833.8 851.4 888.4 1, 9 8 76. 8 7 7 6 +6,1% 6 5 436.1 472 443.7 43.7 435.1 443.7 459. 486.9 5 4 396.1 48.1 429.4 49.2 4 3 3 2 2 1 1 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217. II. Élet Nem-élet I. negyedév összesen Magyar Nemzeti Bank 3 A biztosítási szektor teljes díjbevételének alakulása Forrás: MNB

mégis a penetráció történelmi mélyponton! 7 6 % NÖVEKEDÉSI PÁLYA életportfólió-építés, 14,1%/év díjbevétel növekedés magasan a GDP fölött PENETRÁCIÓ CSÖKKENÉSE válság, visszavásárlások, intenzív KGFB verseny -4,%/év díjbevétel csökkenés mrd Ft 1,2 GDP KÖVETŐ TREND konjunktúra, nyugdíjbiztosítás, KGFB növekedés, de összesen GDP alatt 1, 5 8 4 3 2 2.74 2.86 2.94 2.85 1.59 1.68 1.76 1.7 3.7 1.72 3.39 1.68 3.64 1.64 3.27 1.55 3.14 3.11 1.56 1.46 2.89 1.31 2.65 2.66 2.57 2.5 2.54 1.25 1.21 1.16 1.2 1.28 6 4 1 1.15 1.18 1.18 1.16 1.35 1.71 2. 1.72 1.58 1.66 1.58 1.41 1.45 1.41 1.3 1.26 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 Élet penetráció Nem-élet penetráció Penetráció teljes GDP-arányos pálya (jobb t.) Díjbevétel összesen (jobb t.) Magyar Nemzeti Bank 4 Teljes hazai penetráció (díjbevétel/gdp) Forrás: MNB

Van mit behoznunk EU összehasonlításban is Magyar Nemzeti Bank Teljes biztosítási penetráció az EU28-ban (216) 5 Eurostat, EIOPA

Alacsony koncentráció Mérsékelt koncentráció Magas koncentráció Közepes piaci koncentráció 3 HHI (%) TOP 5 (%) 1 25 95 9 Egyéb 17.9% Allianz 14.7% 2 15 1 5 85 8 75 7 65 6 55 5 UNION 4.1% K&H 5.1% UNIQA 6.6% Posta-É 6.7% NN 8.9% AEGON 1.8% Generali 14.2% Groupama 11.% Magyar Nemzeti Bank Élet piac HHI Nem-élet piac HHI Élet TOP5 részesedése (jobb t.) Nem-élet TOP5 részesedése (jobb t.) Élet és nem-élet piaci koncentráció alakulása 6 Élet és nem-élet piaci részesedés 216 Forrás: MNB

3 év után a nyugdíjbiztosítások meghaladják a rendszeres életbiztosítási díjbevétel ötödét 1% 1% nyugdíjbiztosítási adatok 217 Q2-ig 9% 9% záróállomány (db) 217 887 8% 8% állománydíj (millió Ft) 47 91 7% 6% 5% 7% 6% 5% átlagdíj (Ft) 216 126 átlagos éves törlés 7,3% 4% 4% 3% 2% 1% % 2,3% 16,4% 9,9% 2,7% 214 215 216 217. II. 3% 2% 1% % magas átlagdíj alacsony törlés Nyugdíjbiztosítás Nem nyugdíjbiztosítás Nyugdíjbiztosítások aránya a díjbevételből a rendszeres díjas életbiztosításokon belül Magyar Nemzeti Bank 7 Forrás: MNB

Mérsékelt koncentráció Alacsony koncentráció Magas koncentráció Élénkebb verseny a gépjármű üzletágakban, gyenge verseny a lakásbiztosításoknál 35 3 25 2 15 1 5 HHI (%) TOP5 1 95 9 85 8 75 7 65 6 55 5 UNION 6% K&H 6% UNIQA 7% Egyéb 17% Groupama 12% AEGON 12% Allianz 22% Generali 18% Lakossági vagyon HHI Casco HHI Kgfb HHI Lakossági vagyon TOP5 részesedése (jobb t.) Casco TOP 5 részesedése (jobb t.) Kgfb TOP5 részesedés (jobb t.) Nem-élet piaci koncentráció alakulása Nem-élet piaci részesedés 216 Magyar Nemzeti Bank 8 Forrás: MNB

215 óta mindkét üzletágban pozitív az eredmény Mrd Ft % 8 4 6 3 4 2.8 18.8 17.8 18.6 2 2 7.1 7.1-1.1 1.9 5.7 6.9 2.4 1.6 12.1 3.3 3.7 5.2 5.7 13.3 6.6 1 -.4-2 -1-4 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217. II. -2 Adózott eredmény Társasági adó Nem-élet biztosítástechnikai eredmény Élet biztosítástechnikai eredmény Nem biztosítástechnikai elszámolások ROE (jobb tengely) ROS (jobb tengely) Magyar Nemzeti Bank 9 A hazai biztosítási szektor jövedelmezősége Forrás: MNB

Szabályozási kihívások PIACI TRENDEK Díjbevétel, penetráció Élet, Nyugdíj Nem-élet Eredmény KIHÍVÁSOK SZABÁLYOZÁS DIGITALIZÁCIÓ S2 átállás tapasztalatai Etikus csomag hatásai jön: IDD, PRIIPs fókuszban: FinTech/ InsurTech Támogató szabályozás (online, felhő) Regulatory sandbox Magyar Nemzeti Bank 1

Uniós átlagnak megfelelő S2-es tőkefeltöltöttség Uniós átlag: 228% A hazai biztosítási szektor tőkehelyzete stabil Szektorszintű feltöltöttség (215%) megfelel az EU-s átlagnak (228%) Magyaroroszágon a hosszú távú garanciás és átmeneti eszközök hatása marginális, EU-ban 3% körüli Tőkemegfelelés 216. év végén Magyar Nemzeti Bank 11 Forrás: EIOPA, MNB, Bing

Igazodási ponttá vált a volatilitási tőkepuffer ajánlás 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 216.1.1 216.12.31 Hazai tőkefeltöltöttség intézményenként 216. év végén 12

Hatásvizsgálat 217 Várható hatás 216 Az etikus csomag nem okozott piaci sokkot az új szerzés darabszámának csökkenését kompenzálta az átlagdíj növekedése Piacra ható tényezők Értékesítés Profithatás Ügyfélélmény Átlátható költségek TKM limitrendszer bevezetése Fejnehézség csökkenése Csökkenő jutalék Etikus üzenet Javuló megmaradási idő (8-1 év) Megtakarításos biztosítások 216 Q2 217 Q2 Változás Hatás Termékek száma 324 174-51,5% Átlagos TKM 4,95% 3,84% -22,6% Új szerzés (db) 99 174 db 87 437 db - 11,8% Új szerzés (állomány) 17 935 m Ft 17 624 m Ft -1,7% Átlagdíj 18 852 Ft 21.562 Ft +11,5% 13

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31-4 51 & after A várakozások szerint a megmaradási idő nő 8, 6, 4, 2, -2, -4, -6, -8, -1, Ft 6,4 év Egy szerződésre jutó modellezett kumulált profit az etikus szabályok között hosszabb megtartás* alacsonyabb TKM = azonos profit (MABISZ konferencia 216) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 9,7 év Jelenlegi UL (TKM: 5,57%) Etikus utáni állomány együtt (TKM: 3,95%) milliárd Ft 25 2 15 1 5 Átlagidő: 8,8 év Átlagidő: 6,42 év Lejárati szerkezet 216.12.31 213.12.31 milliárd Ft 25 Megtakarítási jellegű életbiztosítások várható diszkontálatlan pénzárama (CF) 213-ban és 216-ban A megtartási várakozások átlagosan mintegy 2 évvel nőttek az elmúlt 3 év alatt, elérve ezzel az etikus csomag bevezetése kapcsán meghirdetett célsávot (8-1 év). Magyar Nemzeti Bank 14 Forrás: MNB 2 15 1 5 Év

EU szinten egységes elvek a biztosításértékesítésben Igényfelmérés, tanácsadás Minden biztosítási termék esetében Alkalmasság és megfelelőség vizsgálata Tisztességes tanács Oktatás továbbképzés Minden szereplőre kiterjed Megfelelő szakmai képzettség biztosítása Folyamatos szakmai képzés/továbbképzés (min. 15/év) Tájékoztatás Szerződéskötés előtt Egységesülő tájékoztatási formák (KID, ipid) Javadalmazás jellegéről IDD, PRIIPs Összeférhetetlenség Azonosítás és kezelés Szabályzat (eljárások, intézkedések meghatározása) Ügyfél tájékoztatása indoklással Ösztönzők Káros hatás elkerülése Becsületes, tisztességes és szakszerű eljárásmód Kritérium rendszer alapján Termékfelügyeleti és irányítási követelmények (POG) Célpiac azonosítása Értékesítés felülvizsgálata Biztosítói kontroll Magyar Nemzeti Bank 15

Digitalizációs kihívások PIACI TRENDEK Díjbevétel, penetráció Élet, Nyugdíj Nem-élet Eredmény KIHÍVÁSOK SZABÁLYOZÁS DIGITALIZÁCIÓ S2 átállás tapasztalatai Etikus csomag hatásai jön: IDD, PRIIPs fókuszban: FinTech/ InsurTech Támogató szabályozás (online, felhő) Regulatory sandbox Magyar Nemzeti Bank 16

A FinTech cégek megjelenése új alapokra helyezheti a pénzügyi szolgáltatásokat Mit értünk FinTech alatt? Olyan technológia vezérelt, pénzügyi szolgáltatásokra ható innovációk, amelyek következtében új, a pénzügyi közvetítésre jelentős hatással bíró, üzleti modellek, folyamatok vagy termékek jönnek létre. (Financial Stability Board, 217) Online vagyonkezelés, robo-advisory Magyar Nemzeti Bank InsurTech 17 Digitális fizetési megoldások Forrás: The Economist

23. IV. 24 IV. 25 IV. 26 IV. 27 IV. 28 IV. 29 IV. 21 IV. 211 IV. 212 IV. 213 IV. 214 IV. 215 IV. 216 IV. 217. II. Folyamatosan nő az internethasználat 1 millió db millió db 1 9 9 8 8 7 7 6 6 5 5 4 4 3 3 2 2 1 1 Vezeték nélküli internet-előfizetések száma Vezetékes internet-előfizetések száma A hazai internethasználat alakulása Magyar Nemzeti Bank 18 Forrás: KSH

A technológiai újításokkal kapcsolatos fogyasztói attitűd óvatos, de egy réteg kifejezetten nyitott 1 2 3 4 5 6 4% 4% Biztosan nem próbálná ki... továbbra is kizárólag a bankfiókban intézném a banki ügyeimet. 51,2 % 14% 15% 63% Valószínűleg nem próbálná ki Valószínűleg kipróbálná Biztosan kipróbálná Nem tudja/nem válaszol... a banki ügyeim többségét okostelefonon intézném és csak szükség esetén járnék a bankfiókba.... kizárólag okostelefonon intézném a banki ügyeimet.... a banki ügyeim egy részét okostelefonon intézném, de továbbra is rendszeresen járnék a bankfiókba. 12,6 11,7 15,8 Nem tudja/nem válaszol 8,7 % Nyitottság az olyan új, előnyös pénzügyi szolgáltatások irányában, amelyekre nem vonatkoznak a jelenlegi banki szolgáltatásokra jellemző jogszabályi biztosítékok (a minta százalékában) 1 2 3 4 5 6 Ha minden banki szolgáltatás elérhető lenne okostelefonon... Jövőbeli bankolási szándékok (a minta százalékában) A fókuszcsoportos interjúk eredménye alapján létezik egy olyan társadalmi réteg, amely érdeklődik a FinTech nyújtotta innovációk iránt Magyar Nemzeti Bank 19 Forrás: MNB

Az InsurTech újítások a biztosítási értéklánc egészére vagy egyes elemeire is kiterjedhetnek Telematika Internet of Things Okos szerződések Összehasonlító alkalmazások P2P biztosítás Robot-tanácsadók Mesterséges intelligencia Big Data Drónok használata Digitalizált kapcsolattartás Termékfejlesztés Marketing, értékesítés Árazás, kockázatelbírálás Kárrendezés Menedzsment Blokklánc Magyar Nemzeti Bank 2

Minden 6-ik nem-élet szerződést online közvetítő értékesíti Életbiztosítás Nem-élet biztosítás Direkt.4% Egyéb.4% Egyéb 11.2% Bankbiztosítás 4.2% Függő ügynök 4.4% Direkt 12.% Függő Ügynök 25.3% Bankbiztosítás 8.3% Többes ügynök 2.2% Online közvetítés.1% Alkusz (nem online) 11.5% Többes ügynök 7.1% Online közvetítés 16.6% Alkusz (nem online) 24.4% Csatornák aránya a biztosítási szektor összes értékesítésében (db) Magyar Nemzeti Bank 21 Forrás: MNB

Van még tér az online csatorna fejlődése előtt utasbiztosítás KGFB lakossági vagyonbiztosítás 26.% 34.1% 18.4% 74.% 65.9% 81.6% casco 8.8% vállalkozói vagyonbiztosítás 1.4% életbiztosítás.2 % 91.2% 98.6% 99.8% Elektronikus csatorna aránya az alkuszi és többes ügynöki értékesítésben (db - 217 Q2) 22 Forrás: MNB

MNB ajánlások a szabályozói trend előfutárai Online-értékesítési ajánlás (215) Felhő ajánlás (217) Elismeri az online csatornát és segít értelmezni rá a jogszabályi megfelelést Csökkenti a kockázatokat: Definiálja az online csatornák típusait Ügyféltapasztalatok megosztása ÁR mellett szolgáltatás összehasonlítása is Ténylegesen segíti a választás Váratlan szolgáltatáskiesés Hol az adat a felhőben? Kiszolgáltatottságot okozó szerződéses feltételek Kontrollvesztés Ki férhet hozzá adatokhoz? Hozzájárulhat a biztosítási szektor transzparens működéséhez, és szolgáltatási verseny növeléséhez 23

Felügyeleti dilemma a FinTech innovációk kapcsán Liberalizáció Túlzott szigor Nem fair előny Fintech versenyelőny a szigorúan szabályozott pénzügyi piaccal szemben Fogyasztóvédelem? A betétesek/befektetők megkárosításának növekvő veszélye Cél: A túlzottan megengedő és tiltó hozzáállás közötti egyensúly megtalálása: FinTech innovációk segítése a szabályozó és a piac közötti együttműködéssel a pénzügyi stabilitás megőrzése mellett Kontroll elvesztése A határon átnyúló szolgáltatások elterjedésének veszélye szabályozói arbitrázs Innováció gátja A drága banki működési modell bebetonozása, a fejlődés visszavetése Megoldások: biztonságos szabályozóiműködési környezet, digitalizált ellenőrzés Regulatory sandbox A FinTech innovációkat meghatározott ideig és feltételek mellett valós fogyasztókon bizonyos szabályozói követelmények alól mentesülve tesztelhetik a résztvevők Gyorsabb és olcsóbb piacra lépés Szélesebb befektetői bázis Több termék tesztelése Együttműködés a szabályozó és az innovátor között Magyar Nemzeti Bank 24

A regulatory sandbox előszobája lehet egy Innovation Hub létrehozása Előfutár Innovation Hub Szabályozó/Felügyelő hatóság Online ajánlás Felhő ajánlás Kérdéssel érkező FinTech cég / Hitelintézet Szakmai segítségnyújtás Jogszabályi keretek értelmezése Iránymutatás Engedélyszerzés segítése Dedikált szakértői csapat Résztvevők utólagos figyelemmel kísérése Jogszabályváltoztatási igény A szabályozó szoros bevonásával vagy irányítása alatt működő Innovation Hub jellegű kezdeményezés formálódik Franciaországban, Németországban, Litvániában és Lengyelországban is Magyar Nemzeti Bank 25 Forrás: MNB

A regulatory sandbox keretrendszert biztosít az innovációk tesztelésére Fogyasztók meghatározott köre FinTech szolgáltató Jelentkezés befogadása Adott innovációra vonatkozó feltételrendszer kialakítása a felügyeleti hatósággal Tesztelés Értékelés Normál engedély megszerzése Sikertelen tesztelés Regulatory sandbox A folyamat felügyelet általi nyomon követése Magyar Nemzeti Bank 26 Forrás: MNB

A regulatory sandbox koncepciót egyre több országban alkalmazzák Előkészítés/konzultáció alatt Már működik Regulatory sandbox működik: 215 Egyesült Királyság 216 Hong Kong Malajzia Szingapúr 217 Ausztrália Brunei Dél-Korea Egyesült Arab Emírségek több tagja Hollandia Kanada Thaiföld Ausztrália, Hollandia és Kanada is 217-ben indított regulatory sandboxot, Szingapúrban elindult az első tesztelési kör, míg az Egyesült Királyságban már a harmadik jelentkezési körnél tartanak Magyar Nemzeti Bank 27 Forrás: saját gyűjtés

A sandbox-ban való tesztelési engedély megadását kellően alapos előszűrés előzi meg: a brit példa Felhasználás Újdonságtartalom Fogyasztói hasznosság Tesztelés szükségessége Felkészültségi szint Az innováció egy, az adott joghatóság alatt engedélyezett tevékenységgel kapcsolatos vagy támogatni fog egy engedélyezett szolgáltatást? Az innováció az adott joghatóság területén kerül felhasználásra. Az innováció egy úttörő újdonság, a piacon megtalálható megoldásoktól jelentősen különbözik? Az innováció jelentős változást hoz a piacon, hasonló szolgáltatás nem létezik. Az innováció bizonyíthatóan előnyös a fogyasztók számára? Az innováció kedvezőbb szolgáltatást eredményez a fogyasztók számára, a piaci verseny erősíti. Az innováció tesztelése elengedhetetlen? Az innováció nehezen helyezhető el a jelenlegi szabályozói keretek közt, szükséges az éles tesztelés, a működési engedély megszerzése költséges és nehéz. Az innováció készen áll a valós környezetben, valós fogyasztókon való tesztelésre? Az innovációhoz jól kidolgozott tesztelési terv tartozik, a cég hatékony fogyasztóvédelmi eszközökkel rendelkezik. Magyar Nemzeti Bank Forrás: FCA

Elektronikus pénz InsurTech A már működő sandbox-okban és Innovation Hubokban is népszerű technológia az InsurTech PFM Egyéb Social scoring Vagyonkezelés Robottanácsadó Ügyfélazonosítás 12 darab darab 12 25 darab darab 25 1 1 2 2 8 8 15 15 6 6 4 4 1 1 2 2 5 5 Pénzforgalmi intézmény Egyéb Befektetési intézmény Biztosító Közvetítő Harmadik fél szolgáltató Bank Pénzügyi szolgáltató Tanácsadó Befektetési vállalkozás Regulatory Sandbox-ban résztvevő vállalatok Az Innovation Hub-ot felkereső vállalatok Az FCA regulatory sandbox-ban tesztelő FinTech cégek megoszlása A holland Innovation Hub-ot felkereső TOP 1 vállalkozási forma Magyar Nemzeti Bank 29 Forrás: AFM, FCA Megjegyzés: Az adatok 217. június 3-i állapotot jelenítenek meg.

A hazai szereplők között is jelentős az érdeklődés az insurtech megoldások iránt 5 1 15 2 25 Mobilfizetési megoldások db Számlainformációs szolgáltatások Fizetéskezdeményezési szolgáltatások Személyes pénzügyi menedzsment (PFM) Digitális fizetési megoldások, pl. P2P Social scoring megoldások Robo-advisory Elektronikuspénz Insurtech Osztott főkönyvi technológia (DLT) Regtech Crowdfunding db 5 1 15 2 25 Bank alkalmazza FinTech cég alkalmazza Bank tervezi FinTech cég tervezi Magyar Nemzeti Bank Tervezett / már alkalmazott FinTech és banki innovációk fajták szerint 3 Forrás: MNB felmérés

A brit regulatory sandbox első két körében több különböző InsurTech megoldást is teszteltek Teljes digitális ügyintézés és nyomonkövethetőség Online biztosításkötés és módosítás, a szerződés folyamatos online nyomonkövetése Utasbiztosítás Járattörlés esetén azonnali, automatikusan biztosított lehetőség új repülőjegy foglalására Személyre szabott díjazás A fogyasztó havonta fizet biztosítási díjat, az előző időszaki biztosítói kifizetések függvényében Árvízbiztosítás Előre meghatározott összeg egy bizonyos, biztosító által szenzorokkal mért vízszint felett az adott területen Biztosítás KKV-k számára Rugalmas, online kereskedelmi hitelbiztosítás, számlakezelés Telematikára épülő biztosítás Mobilalapú vezetési stílus elemzés a költségek kalkulálásához Magyar Nemzeti Bank 31 Forrás: FCA

Az MNB jelenleg felméri a piaci igényeket a regulatory sandbox hazai bevezetése kapcsán Fogyasztói attitűdök felmérése a pénzügyi innovációkkal kapcsolatosan A piaci igények felmérése A szabályozói lehetőségek felmérése Hagyományos bankrendszer szereplőinek véleménye és szerepvállalása az újonnan kialakult iparágról FinTech vállalkozások álláspontja, az általuk látott jövőbeli lehetőségek, szabályozói akadályok Kockázati tőkealapok meglátásai a FinTech innovációk forráshoz jutási lehetőségeiről, kockázatairól Kapcsolatfelvétel és kérdőív a regulatory sandbox-ot már alkalmazó országokkal (nemzetközi best practice felmérése) Európai és hazai jogszabályi keretrendszer adta lehetőségek feltérképezése Magyar Nemzeti Bank 32

Összegzés PIACI TRENDEK Továbbra is pozitív trendek a bevételei oldalon Markánssá vált a nyugdíjbiztosítások aránya, így javul a megmaradás Lakásbiztosítási versenyélénkítés szükséges Mindkét üzletág jövedelmező KIHÍVÁSOK SZABÁLYOZÁS DIGITALIZÁCIÓ EU szinten is stabil S2-es tőkehelyzet Az etikus átállás nem okozott piaci sokkot EU szinten is növekvő transzparencia várható Az InsurTech hazai előzményeire építhetünk Támogató lépések az MNB és a szabályozás oldaláról Regulatory sandbox: piaci igényfelmérés Magyar Nemzeti Bank 33