Szent István Egyetem Gazdasági és Társadalomtudományi Kar Pénzügyi és Számviteli Intézet Beadandó feladat Pénzügytan I. tárgyból Közgazdász gazdálkodási alap levelező, GAM alap és kieg. levelező képzés hallgatói számára A Tanszékre történő beérkezés legkésőbbi határideje 2008. október 30.
1. feladatsor Egyszerű kamatozás 1. 1000 Ft-os betét értéke mennyi lesz 120 nap múlva, ha az éves kamatláb 15% és francia módszerrel számolok? 2. 2500 Ft-ot teszek a bankba március 1-én. Ha az éves kamatláb 12%, akkor mennyit fog érni a pénzem június 30-án angolszász módszerrel számolva? 3. 3000 Ft betét értéke 4 hónap múlva 3250 Ft lesz. Mennyi az éves kamatláb, ha német módszerrel számolok? 4. Mennyi pénzt kell betennem most a banka, ha 20%-os kamatláb mellett 6 hónap múlva 2200 Ft-ra van szükségem? 5. 3000 Ft-ból 18%-os kamatláb mellett mennyi idő alatt lesz 3370 Ft angolszász módszerrel számolva? 6. 300000 Ft-ot teszek bankba március 1-től május 31-ig 20%-os éves kamatláb mellett. Mennyi lesz a betét értéke az egyes kamatszámítási módszerekkel? Számítsa ki mindegyik esetben az EBKM-et is! 2. feladatsor Kamatos kamatozás 1. Mennyi lesz 1000 Ft értéke 4 év múlva, ha az éves kamatláb 15% és évente tőkésítik? 2. Mennyi a jelenértéke 39744 Ft-nak, ha az éves kamatláb 20% és a kamatozási idő 3 év és évente tőkésítenek? 3. 15000 Ft-ból 3 év alatt 32955 Ft lesz. Mennyi az éves kamatláb évente történő tőkésítésnél? 4. Mennyit ér 2000 Ft 4 hónap múlva, ha az éves kamatláb 24%, a konverziós periódus pedig 1 hónap? 5. Hány Ft-ból lesz 161208 Ft 3 hónap alatt, ha a kamatláb 24% és havi kamatos kamatot fizet a bank? 6. Beteszek a bankba 100000 Ft-ot 6 évre, évi 16%-os kamatra. Mennyi lesz a betétem jövőbeni értéke a következő feltételek mellett: nincs tőkésítés, éves tőkésítés, féléves tőkésítés, negyedéves tőkésítés, havi tőkésítés, napi tőkésítés. 7. 300000 Ft-os betétnek március 1-től május 31-ig 20%-os kamatláb mellett, havi kamatos kamatozással mennyi lesz a jövőértéke a különböző kamatszámítási módszerekkel? Számítsa ki az egyes módszerekhez tartozó EBKM-et is! 8. 500000 Ft-ot szeretnék elhelyezni a bankba április 1-től június 30-ig. Két lehetőség közül választhatok: az egyik bank egyszerű kamatozással 15,1% kamatot ad a betétemre francia módszerrel számolva, a másik bank havi kamatos kamatozással évi 15% kamatot ad a betétemre angolszász módszerrel számolva. Melyik lehetőséget válasszam?
3. feladatsor Jelenérték, nettó jelenérték 1. Mennyi az év végén esedékes 408000 Ft-nak a jelenértéke, ha 3%-os havi kamatlábbal diszkontálunk egyszerű kamatozásnál, kamatos kamatozásnál. Pénzáramlás jelenértéke 2. Mennyi a jelenértéke annak a pénzáramlásnak, amely 1, 2, 3, és 4 év múlva 25000-25000 Ft-ot fizet? A diszkontáláshoz az éves 20%-os kamatlábat használjuk! 3. Mennyit ér ma az a 3,5 év múlva lejáró 1790905 Ft-os tőkebefektetés, amelynek névleges hozama 18%, a kamatokat évente tőkésítik és csak lejáratkor fizetik ki? 4. Egy beruházás 500000 Ft-ba kerül. A következő években az alábbi pénzáramlás tartozik hozzá: 1. év 20000 Ft; 2. év 350000 Ft; 3. év 400000 Ft; 4. év 150000 Ft. Az alternatív kamatláb 25%. Érdemes volt-e beruházni? Értékpapírok pénzáramlása 5. Írja fel egy 80%-on kibocsátott, 3 éves futamidejű, 15%-os névleges kamatozású, 10000 Ft névértékű értékpapír pénzáramlását, ha a kamatokat minden év végén, egyenlő részletekben fizetik ki, a tőkét pedig a futamidő végén egy összegben! 6. Milyen pénzáramlás felel meg egy 93%-os árfolyamon megvett, 5 éves futamidejű, a kamatot és a tőkét egy összegben a végén törlesztő, 20%-os névleges kamatozású, 300000 Ft névértékű értékpapírnak? 7. Írja fel egy 88%-on kibocsátott, 4 éves futamidejű, 100000 Ft névértékű, 24%-os névleges kamatozású értékpapír pénzáramlását, ha a törlesztés minden év végén, egyenlő részletekben történik és kamatot is évente fizet! 8. A pénzáramlás induláskor és évenként a következő: -850; 230; 230; 230; 1230. Milyen névértékű és milyen feltételekkel kibocsátott értékpapírról van szó? 4. feladatsor Annuitás, járadék 1. Egy magánszemély 300000 Ft áruvásárlási hitelt vesz fel 3 év lejáratra, 20%-os éves kamatláb mellett. Egyenletes törlesztés esetén mennyit kell havonta fizetnie? 2. Egy magánszemély 500000 Ft áruvásárlási hitelt vesz fel 4 év lejáratra, 18%-os éves kamatláb mellett. Egyenletes törlesztés esetén mennyit kell havonta fizetnie? 3. Mennyi a jelenértéke annak az örökjáradéknak, amely évente 1200000 Ft-ot fizet, ha a hozam 25%? 4. Mennyi a jelenértéke annak a korlátlan ideig tartó, évente egyszer esedékes pénzáramlásnak, amely az első évben 700000 Ft-ot fizet, ha a hozam 22% és a járadéktag évi 2%-os emelkedésével kell számolni? 5. Egy magánszemély szeretne évjáradékra számítani. Erre a célra hajlandó 2000000 Ft-ot áldozni. Mennyi lesz az évjáradék összege, ha a hozam 18% a következő esetekben? 15 éven keresztül folyósítják az évjáradékot, 20 éven keresztül folyósítják az évjáradékot, örökjáradékot folyósítanak.
5. feladatsor Értékpapír hozamok 1. Egy kötvény névértéke 2000 Ft, kibocsátáskori árfolyama 75%, névleges kamat évi 15%, futamidő 5 év, alternatív kamatláb 10%. Válaszoljon a következő kérdésekre! Mi az értékpapírhoz tartozó pénzáramlás? Érdemes volt-e befektetni? Mennyi a névleges hozam? Mennyi a szelvényhozam? Mennyi az egyszerű hozam? Mennyi a lejáratig számított hozam? Mennyi az ex post hozam? Mennyi az évi átlagos növekedés? 2. Egy kötvény névértéke 5000 Ft, kibocsátáskori árfolyama 84%, névleges kamat évi 19%, futamidő 3 év, alternatív kamatláb 15%. Válaszoljon a következő kérdésekre! Mi az értékpapírhoz tartozó pénzáramlás? Érdemes volt-e befektetni? Mennyi a névleges hozam? Mennyi a szelvényhozam? Mennyi az egyszerű hozam? Mennyi a lejáratig számított hozam? Mennyi az ex post hozam? Mennyi az évi átlagos növekedés? 6. feladatsor Pénzgazdálkodás 1. Egy vállalkozás havi kifizetése 105000 eft. A kincstárjegy kamatozása 10%, a látra szóló betété 2%. Egy tranzakció költsége 20 eft (értékpapír adás-vétel kezelési költsége). Mennyi az egyszerre értékesítendő értékpapírok összege? Hány alkalommal kell egy év alatt eladni Q összegű értékpapírt? Mennyi az átlagos pénzkészlet? 2. Egy vállalkozás havi kifizetése 210000 eft. A kötvény kamatozása 15%, a látra szóló betété 4%. Egy tranzakció költsége 18 eft (értékpapír adás-vétel kezelési költsége). Mennyi az egyszerre értékesítendő értékpapírok összege? Hány alkalommal kell egy év alatt eladni Q összegű értékpapírt? Mennyi az átlagos pénzkészlet? 3. Egy vállalat minimális pénz készlete 15000 eft. A napi pénzáramlás szórása 3000 eft. Az államkötvény hozama 14%, a látra szóló betété 3,05%. Az értékpapír tranzakciós költsége 15 eft. Mennyi az a sáv, amelyben a pénzállomány tartandó? Mennyi a felső korlát? Mennyi a visszatérési pont értéke? 4. Egy vállalat minimális pénz készlete 10000 eft. A napi pénzáramlás szórása 2500 eft. Az értékpapírok napi többlethozama a látra szóló betéthez képest 0,025%. Az értékpapír tranzakciós költsége 20 eft. Mennyi az a sáv, amelyben a pénzállomány tartandó? Mennyi a felső korlát? Mennyi a visszatérési pont értéke?
7. feladatsor Árfolyamszámítás 1. Számítsa ki a keresztárfolyamokat (vételi, eladási, közép) GBP/EUR-re, ha 1 USD = 1,8890 1,9045 EUR 1 USD = 0,5920 0,6170 GBP CHF/DKK-re, ha 1 USD = 1,5430 1,5545 CHF, 1 USD = 13,1600 13,8000 DKK 2. Számítsa ki a EUR/CFH vételi, eladási és közép keresztárfolyamot! 1 USD = 1,7430 1,9545 CFH 1 USD = 1,1600 1,8000 EUR 3. Számítsa ki a CFH/EUR vételi, eladási és közép keresztárfolyamot! 1 USD = 1,5430 1,5545 CFH 1 USD = 13,1600 13,8000 EUR 8. feladatsor A következő adatokat ismerem: Határidős ügyletek Árfolyam HUF/USD Azonnali I. 1. Határidős III. 31. Határidős XII. 31. Eladási 265,0 268,0 274,5 Vételi 262,5 266,5 268,5 1. Vételi opciós ügyletet kötök 1 éves határidőre 1 USD = 271 Ft árfolyamon 70 USD-re. Az opciós díj 450 Ft. Élek-e az opciós jogommal? 2. Vételi opciós ügyletet kötök 3 hónapos határidőre 1 USD = 265 Ft árfolyamon 130 USDre. Az opciós díj 1450 Ft. Élek-e az opciós jogommal? 3. Eladási opciós ügyletet kötök 1 éves határidőre 1 USD = 270 Ft árfolyamon 90 USD-re. Az opciós díj 1600 Ft. Élek-e az opciós jogommal? 4. Eladási opciós ügyletet kötök 3 hónapos határidőre 1 USD = 268,5 Ft árfolyamon 160 USD-re. Az opciós díj 600 Ft. Élek-e az opciós jogommal?