Komplex vizsga követelmények a Gazdálkodás és menedzsment BA alapszak Pénzügyi menedzsment szakirányos és pénzügyi specializációs hallgatói számára Általános tudnivalók A szakon írásbeli komplex vizsgára kerül sor. A komplex záróvizsga előfeltétele az abszolutórium, vagyis az előírt 210 kreditpont megszerzése. A dolgozat megírására szemeszterenként 1 alkalmat biztosítunk. A időtartama 3 óra. A vizsgafeladat megoldása dolgozati lapokon történik, pénzügyi táblázatok (kamatos-kamat, diszkont-tényező, annuitás jelenérték és jövőérték) és számológép szükséges a hatékony feladatmegoldáshoz. A vizsga 2 részből áll: 1) a szakiránynak megfelelő feladatok megoldása (az összpontszám 80%-a), valamint 2) menedzsment ismeretek alkalmazása (az összpontszám 20%-a). A értékelése: 0-50% között elégtelen (1), 51-65% között elégséges (2), 66-80% között közepes (3), 81-90% között jó (4), 91-100% között jeles (5). Amennyiben a dolgozat elégtelen, úgy annak megismétlésére a következő szemeszterben van lehetőség. A felkészüléshez segítséget az egyes témakörökhöz rendelt oktatók nyújtanak, akik az adott félévre meghirdetett általános konzultációs rend szerint érhetők el. A specializációnak megfelelő komplex (írásbeli) vizsga jellege A szakirány hallgatói feladatokat oldanak meg, amelyek a tanult témakörökből kerülnek összeállításra. A feladatok megoldásához oktatási segédleteket nem lehet használni! Az alábbiakban tételek formájában felsoroljuk a vizsgán lehetséges feladatok témaköreit. Ezek nagyrészt a szakirány törzstárgyainak (Pénzügyi tervezés, Pénzügyi szolgáltatások, Kockázatkezelés és biztosítás, Kis- és középvállalkozások finanszírozása, Adózási ismeretek), valamint a specializációhoz szorosan kapcsolódó korábbi szak-törzstárgyak (Pénzügytan I. és II. Számvitel I-III., Vállalati pénzügyek, Statisztika) anyagára épülnek. Az egyes tárgyak témakörei közötti kapcsolódásokat a komplex vizsgára történő felkészülés során a hallgatóknak önállóan és/vagy a konzulensek segítségével kell megtalálniuk. A szakirányon tanultakat rendszerezését az Üzleti tervezés kurzuson elsajátítottak nagymértékben segítik. Az egyes tárgyak oktatói konzultációval segítik a hallgatók felkészülését, oktatói fogadóidőben illetve előre megadott időpontokban (konzultációs rend). A komplex írásbeli vizsgára felkészítő konzultációra félév végén a Pénzügyi tervezés tárgy gyakorlati óráin biztosítunk lehetőséget.
Specializáció komplex (írásbeli) vizsga témakörei (80%) Pénzügyi tervezés Dr. Kovács Gábor 1. Hosszú távú pénzügyi tervezés. A pénzügyi tervezés célja és jelentősége. A pénzügyi tervezés folyamata. A hosszú távú pénzügyi tervezés jellemzői. Finanszírozási források. Finanszírozási elméletek. Tananyag: Dr. Kovács Gábor (2009): Pénzügyi tervezés. Universitas-Győr Kht., Győr, 9-31.o.; Farkas Szilveszter (2006): A vállalati pénzügyek alapjai. Universitas-Győr Kht., Győr.; + az előadásokon elhangzottak 2. Növekedés és finanszírozás. Belső növekedés. Fenntartható növekedés. A pénzforgalom elemzése. A rövid távú pénzügyi tervezés fogalma. A pénzforgalom pénzügyi elemzése. A pénzeszközök forrásainak és felhasználásának meghatározása. Tananyag: Dr. Kovács Gábor (2009): Pénzügyi tervezés. Universitas-Győr Kht., Győr, 32-43.o.; Farkas Szilveszter (2006): A vállalati pénzügyek alapjai. Universitas-Győr Kht., Győr.; + az előadásokon elhangzottak 3. A pénzforgalom előrejelzése. Likviditás és pénzforgalom. A vállalkozás várható pénzbevételei. A vállalkozás várható pénzkiadásai. A pénzbevételek előrejelzése. A likviditási terv. A finanszírozás alapelvei. A finanszírozási mechanizmus. A likviditási többlet/hiány kezelésének módja. Tananyag: Dr. Kovács Gábor (2009): Pénzügyi tervezés. Universitas-Győr Kht., Győr, 44-79.o.; Farkas Szilveszter (2006): A vállalati pénzügyek alapjai. Universitas-Győr Kht., Győr.; + az előadásokon elhangzottak 4. A finanszírozási ciklus. A működési ciklus. A finanszírozási ciklus hosszának meghatározása. A finanszírozás közvetett pénzügyi hatásai. A rövid távú finanszírozás eszközei. A rövid távú finanszírozás eszközei. A rövid távú finanszírozás eszközeinek értékelése. Az értékesítés fizetési feltételeinek értékelése. Tananyag: Dr. Kovács Gábor (2009): Pénzügyi tervezés. Universitas-Győr Kht., Győr, 79-103.o.; Farkas Szilveszter (2006): A vállalati pénzügyek alapjai. Universitas-Győr Kht., Győr.; + az előadásokon elhangzottak 5. A projektértékelés alapjai. Beruházási döntések - projektértékelés. A projekt pénzáramlása. A pénz időértékének kezelése. A döntési szabály meghatározása. Beruházások kölcsönhatásai. Eltérő élettartamú beruházások. Korlátozott kapacitások. Dinamikus projektértékelés. Statikus versus dinamikus projektértékelés. Érzékenységvizsgálat. Nyereségküszöb-elemzés. A Monte-Carlo szimuláció. A döntési fák módszere. Tananyag: Dr. Kovács Gábor (2009): Pénzügyi tervezés. Universitas-Győr Kht., Győr, 104-155.o.; Farkas Szilveszter (2006): A vállalati pénzügyek alapjai. Universitas-Győr Kht., Győr.; + az előadásokon elhangzottak 2
Pénzügyi szolgáltatások Dr. Kovács Gábor 1. (Bank)betéti konstrukciók. Betét; kamatszámítás; tőkésítés; kamatjóváírás; kamatnap; pontos módszer; angol módszer; francia módszer; német módszer; effektív kamatláb; folytonos kamatozás; EBKM. 8-26.o.; Farkas Szilveszter (2006): A vállalati pénzügyek alapjai. Universitas-Győr Kht., Győr, + az előadásokon elhangzottak 2. Forrásszerzés és finanszírozás bankhitellel Bankkölcsön; pénzhitel; folyószámlahitel; számlahitel; bankgarancia; bankkezesség; biztosítékok; hitelszerződés; hitelezési folyamat; hitelkérelem; hitelbírálat; hitel-előterjesztés; hitelmonitoring. Hiteltörlesztési konstrukciók. Hitelkonstrukciók; kamatfizetés; tőketörlesztés; lejáratkor egy összegben törlesztendő hitel; egyenletes tőketörlesztésű hitel; annuitásos hitel; fennálló hiteltartozás; késleltetett hitel. 27-61.o.; Farkas Szilveszter (2006): A vállalati pénzügyek alapjai. Universitas-Győr Kht., 3. A lízing. Lízing; operatív lízing; pénzügyi lízing; üzemeltetési lízing; nettó lízing, közvetlen lízing; visszlízing. 62-79.o., Farkas Szilveszter (2006): A vállalati pénzügyek alapjai. Universitas-Győr Kht., 4. Pénzgazdálkodás és portfóliókezelés. Pénzgazdálkodás; forgótőke-menedzsment; fizetési forgalom; fizetési formák; bankszámla-szerződés; pénztartás; optimális pénzállomány; Baumol-modell; tranzakciós határköltség; a pénzgazdálkodás összköltsége. Portfóliókezelés és portfolió-befektetések. Portfolió, portfolió hozama; portfolió kockázata; portfolió likviditása; diverzifikáció; egyedi kockázati preferencia; piaci preferencia; tőkeallokációs döntés; tőkeallokációs egyenes; eszközallokációs döntés; értékpapír-kiválasztási döntés. 80-110.o., Farkas Szilveszter (2006): A vállalati pénzügyek alapjai. Universitas-Győr Kht., 5. Kereskedelmi hitelnyújtás és vállalati követeléskezelés. Kereskedelmi hitelnyújtás lépései; nyitva szállítás; lépcsőzetes fizetés; inkasszó; sima inkasszó; okmányos inkasszó; kereskedelmi váltó; saját váltó; idegen váltó; akkreditív; nyitó bank; avizáló bank; hitelképességi index. Faktorálás; visszterhes faktoring; visszteher nélküli faktoring; finanszírozási faktoring; esedékességi faktoring; színlelt faktoring; nem színlelt faktoring; bulk faktoring; csendes faktoring; nyílt faktoring; belföldi faktoring; nemzetközi faktoring. Faktordíj; faktorkamat; faktorálás effektív kamatlába; forfetírozás. 3
111-145.o.; Farkas Szilveszter (2006): A vállalati pénzügyek alapjai. Universitas-Győr Kht., 6. Származtatott ügyletek. Határidős ügyletek. Származtatott ügylet; spekuláció; határidős ügylet; opciós ügylet; csereügylet; határidős eladási ügylet; határidős vételi ügylet; határidős devizaügylet; határidős áruügylet; forward ügylet; futures ügylet; ellenügylet; határidős árfolyam; klíringház; kezdő letét. Opciós ügyletek, eladási opció; kötési árfolyam; vételi kötelezettség; opciós díj; vételi opció; eladási kötelezettség; európai opció; amerikai opció; indexopció; devizaopció; kamatlábopció. Az opció értékelése, a jövedelemfüggvény meghatározása. 146-194.o.; Farkas Szilveszter (2006): A vállalati pénzügyek alapjai. Universitas-Győr Kht., Kockázatkezelés és biztosítás Dr. Kovács Norbert 1. Kockázat fogalma, kockázatelemzési módszerek. Kockázat fogalma. A kockázatok csoportosítási lehetőségei. Kockázatok mérése. A Simons-féle kockázatkalkulátor. Hibafák és blokk diagramok. Kockázatkezelési stratégiák. Kockázatkezelés eszközei. dr. Kovács Norbert, Tananyag: Farkas Sz. Szabó J. (2005): A vállalati kockázatkezelés kézikönyve. Dialóg Campus Kiadó 2. Kockázatmenedzsment. A kockázatmenedzsment folyamat részei, szervezeti megoldások. A kockázatkezelés mint szakértői tevékenység. Kockázat és társadalom. dr. Kovács Norbert, Tananyag: Farkas Sz. Szabó J. (2005): A vállalati kockázatkezelés kézikönyve. Dialóg Campus Kiadó 3. Biztosítás fogalma, biztosítási ágak elkülönítése. Az életbiztosítások szerepe, jelentősége. A vagyon- és felelősség-biztosítások szerepe és jelentősége. dr. Kovács Norbert Tananyag: Farkas Sz. (2007): Biztosítás. Univ-Győr, 2007; www.mabisz.hu, http://www.mnb.hu/felugyelet 4. Az alternatív kockázat-áthelyezés kialakulásának okai és formái. dr. Kovács Norbert Tananyag: Farkas Sz. (2007): Biztosítás. Univ-Győr; www.mabisz.hu, http://www.mnb.hu/felugyelet Kis- és középvállalkozások pénzügyei 1. A kkv fogalma, jelentőségük a magyar gazdaságban. Kkv-k száma, jogi formák, gazdasági súlyuk. Tananyag: - Béza D. Csapó K. Farkas Sz. Filep J. Szerb L. (2007): Kisvállalkozások finanszírozása. Perfekt, 15-20. - Katits E. (2007): A vállalati gazdálkodás alapjai, Saldo, 4. fejezet. http://www.ksh.hu/docs/hun/xstadat/xstadat_eves/i_qvd008.html http://www.ksh.hu/docs/hun/xstadat/xstadat_eves/i_qpg001.html 4
2. A kkv-ok működési, irányítási, finanszírozási sajátosságai. Tulajdonosi szerkezet, menedzsment, szervezet. Kkv-k alkupozíciója. Tevékenységi kör és alultőkésítés összefüggése. Az alacsony tőkeellátottság, alacsony kockázatviselő képesség, likviditási problémák. Méretgazdaságosság és tranzakciós költségek. Transzparencia hiánya és elégtelen fedezetek. finanszírozása. Perfekt, 21-38. 3. A kisvállalatok tőkestruktúra-döntéseit befolyásoló tényezők. A vállalatok tőkestruktúrájának elméletei: klasszikus elméletek és újabb elméletek. Hierarchiaelmélet kisvállalatok esetében. Átlagos tőkeköltség, beruházási projektek hozama és költsége, finanszírozási struktúra és tőkeszerkezet összefüggései. Tananyag: - Béza D. Csapó K. Farkas Sz. Filep J. Szerb L. (2007): Kisvállalkozások finanszírozása. Perfekt, 39-63. - Farkas Sz. (2006): A vállalati pénzügyek alapjai. Univ-Győr, 85-98. 4. Kisvállalatok pénzügyi menedzselése (beleértve a cash-flow menedzsmentet) finanszírozása. Perfekt, 84-116. 6. Kisvállalatok külső finanszírozása. Adósság jellegű, nem intézményes formák: tagi/tulajdonosi kölcsön, családi-baráti kölcsön, szállítói hitel, vevői előleg, közraktárjegy. Külső tőke jellegű finanszírozási formák: az informális befektetők, üzleti angyalok, kockázati tőke. finanszírozása. Perfekt, 117-144. 7. A kisvállalatok életciklusai és a finanszírozás kapcsolata, alapítás és indulás finanszírozása, a gyorsan növekvő vállalkozások finanszírozási sajátosságai. finanszírozása. Perfekt, 255-300. 8. Az üzleti terv készítése és tartalma különös tekintettel a pénzügyi tervezésre. Tananyag: Katits E. (2007): A vállalati gazdálkodás alapjai. Saldo, 6.2. fejezet. 9. A vállalati költségkalkuláció és árképzés. Tananyag: Katits E. (2007): A vállalati gazdálkodás alapjai. Saldo, 9.-10. fejezet. 10. A vállalati pénzügyi átvilágítás tartalma. Tananyag: Katits E. (2007): A vállalati gazdálkodás alapjai. Saldo, 17.2. fejezet. 11. A vállalati növekedés finanszírozása (az értékesítési árbevétel növelésére alapozott pénzügyi tervezés, a külső finanszírozási igény és a forgótőkeigény meghatározása, a növekedési határok számszerűsítése). Tananyag: Katits E. (2007): A vállalati gazdálkodás alapjai. Saldo, 17.3. és 11.9.1. fejezet. 12. A vállalkozás hanyatló szakasza. Tananyag: Katits E. (2010): A vállalati válság pénzügyi menedzselése. Saldo, 2.1.-2.5. fejezetek. 5
Adózási ismeretek 1. Az adózás rendje: adófizetés, jogkövetkezmények. Dr. Limpók Valéria (elérhetőségeket lásd: Gazdasági Elemzések Tanszék honlapján) A coedus hallgatók számára: Nemes Jánosné (elérhetőségeket lásd: Gazdasági Elemzések Tanszék honlapján, e-mail elérhetőség: nemesjanosne@gmail.com) Tananyag: Elsődleges forrás: Az adózás rendje 2015 (Megtalálható a törvény pl. az interneten és nyomtatott formában pl. a HVG Adókülönszám 2015-ben.) Erre épül az órai előadások anyaga. A feldolgozást segítheti: Herich György (2015): Adótan, Penta Unió Okt. Centrum, Az adózás rendjével foglalkozó részek. 2. Foglalkoztatottak utáni fizetési és egyéb elszámolási kötelezettségek: munkaadót terhelő adó- és adó jellegű fizetési kötelezettségek, foglalkoztatottaktól levonásra kerülő adóés adó jellegű fizetési kötelezettségek. Dr. Limpók Valéria A coedus hallgatók számára: Nemes Jánosné Tananyag: Elsődleges forrás: Társadalombiztosítás 2015 (Megtalálhatóak a törvények pl. az interneten és nyomtatott formában pl. a HVG Társadalombiztosítási különszám 2015-ben.) Erre épül az órai előadások anyaga. A feldolgozást segítheti: Herich György (2015): Adótan, Penta Unió Okt. Centrum, Társadalombiztosítással foglalkozó részek. 3. Társasági nyereségadózás: adóalap, adóalap korrekciók, adókedvezmények, az adófizetési kötelezettség, az adózott eredmény és a mérleg szerinti eredmény kiszámítása. Dr. Limpók Valéria A coedus hallgatók számára: Nemes Jánosné Tananyag: Elsődleges forrás: A társasági adóról és az osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI. törvény. (Megtalálható a törvény pl. az interneten és nyomtatott formában pl. a HVG Adókülönszám 2015-ben.) Erre épül az órai előadások anyaga. A feldolgozást segítheti: Herich György (2015): Adótan, Penta Unió Okt. Centrum, Társasági nyereségadózással foglalkozó részek. 4. Általános forgalmi adó: áfa-alanyiság, adófizetési kötelezettség keletkezése, adóalap, adómérték, adómentesség, adólevonási jog, adómegállapítás, adóbevallás, különleges rendelkezések. Dr. Limpók Valéria A coedus hallgatók számára: Nemes Jánosné Tananyag: Elsődleges forrás: Az általános forgalmi adóról szóló 2007. évi CXXVII. törvény. (Megtalálható a törvény pl. az interneten és nyomtatott formában pl. a HVG Adókülönszám 2015-ben.) Erre épül az órai előadások anyaga. A feldolgozást segítheti: Herich György (2015): Adótan, Penta Unió Okt. Centrum, Általános forgalmi adóval foglalkozó részek. (Megjegyzés: A tantárgy jellegéből adódóan a kötelező irodalom alapját az oktatás félévében hatályos adó- TB- és adózást érintő egyéb jogszabályok és egyéb jogforrások képezik, melyek ismertetésére az első tanóra alkalmával kerül sor. Erre épül az előadások anyaga, és a naprakészség biztosítása érdekében a számonkérés részét képezik az órákon megadott aktuális irodalmak.) 6
Menedzsment ismeretek alkalmazása (20%) A menedzsment ismeretek számonkérése a szakon tanult menedzsmenttárgyak anyagára épül, s az alábbi tételek alapján történik. A tételek mellett a felkészüléshez ajánlott kötelező irodalmat is megjelöltük. A vizsga ezen részének megírásához segédletek nem használhatók! A tételeket egy külön dokumentum tartalmazza. 7