2010. I-IV. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsdére
1. Richter Csoport A Richter Csoport tevékenységét három működési szegmensre bontva mutatjuk be a konszolidált beszámolóban. A Gyógyszergyártási szegmensbe soroljuk azokat a tagvállalatokat, amelyek a Csoport fő tevékenységét, a gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, előállítását végzik. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensben mutatjuk be a disztribúciós és patikai tagvállalatok teljesítményét, amelyek egyes régiós piacainkon a gyógyszeripari értékesítési lánc szereplőiként közreműködnek termékeinknek a fogyasztókhoz való eljuttatásában. Végül, a harmadik működési szegmensbe soroltuk a konszolidációba bevont összes többi tagvállalatot (Egyéb szegmens), amelyek, szolgáltatóként, nagyobbrészt kereskedelmi és marketing tevékenységet végezve támogatják a gyógyszergyártó tagvállalatok működését (lásd 1. sz. Függelék, 17. oldal). Első alkalommal jelennek meg a beszámolóban a 2010 utolsó negyedévében végrehajtott a PregLem és a Grünenthal orális fogamzásgátló üzletága akvizíciók hatásai. 2. Összefoglalás A Csoport árbevétele 2010-ben 275.312 MFt-ot (998,2 M -t) tett ki, amely 3,0 %-os növekedést (euróban mérve 4,8 %-os emelkedést) jelent 2009-hez viszonyítva. A Csoport egyes kiemelt régióiban a legtöbb FÁK piacon, Magyarországon és az EU9 térségben növekedést tudott elérni. Magyarországon 2010-ben 33.759 MFt (122,4 M ) árbevételt realizáltunk, amely 6,7 %-os növekedést jelent a tavalyi év során elért forgalomhoz képest. Az árcsökkentések mértéke elhanyagolható volt, miközben az elmúlt két évben bevezetett készítmények forgalma árbevétel növekedést eredményezett. A Magyarországon kívüli piacokról származó árbevétel 2010-ben 875,8 M volt, ami 36,1 M -s, azaz 4,3 %-os növekedés a bázis időszakhoz képest. A FÁK-tagállamokban 23,9 %-os (dollárban kifejezve 16,8 %-os) növekedés mellett 374,3 M (491,9 M$) árbevételt realizáltunk a vizsgált időszakban. Jelentős forgalom bővülést értünk el Oroszországban, Ukrajnában, valamint az Egyéb tagköztársaságok többségében is. Az Európai Unió országaiba irányuló eladások euróban kifejezve 6,5 %-kal csökkentek elsősorban a romániai nagy- és kiskereskedelmi szegmens csökkenő értékesítése, valamint a Lengyelországban elszámolt árbevétel visszaesés következtében. Az USA régió értékesítése dollárban számítva 20,0 %-kal csökkent 2010-ben. Az Egyéb országok régióban a forgalom euróban kifejezve 13,2%-kal nőtt. Az üzleti eredmény 2010-ben 63.608 MFt (230,6 M ) volt, ami 11.139 MFt-tal (21,2 %-kal) magasabb a 2009-ben elért értéknél. Euróban számítva 43,6 M (23,3 %) növekedésről számolhatunk be. A viszonylag alacsony fedezetű nagy- és kiskereskedelmi forgalom jelentős visszaesése hozzájárult a kiváló teljesítmény eléréséhez Az üzleti eredményt a 2010. év során végrehajtott elszámolási változtatások összesen 341 MFt értékben emelték. Az üzleti eredményhányad 2010-ben 23,1 % volt, amely a bázisidőszaki 19,6 %-hoz képest jelentősen növekedett. Az adózott eredmény 67.842 MFt (246,0 M ) volt, ami forintban mérve 33,1 %-os (euróban számítva 35,5 %-os) növekedést jelent a bázisidőszakhoz viszonyítva, elsősorban a forgalom növekedésének és kedvező összetételének következtében. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és egyszeri tételek nélkül számítva 2010-ben 3.631 Ft/részvény (13,17 /részvény) volt, ami forintban számítva 32,7 %-os (euróban 35,1 %-os) emelkedést jelent a bázisidőszaki értékhez képest. A mérlegfőösszeg 2010. december 31-én 583.802 MFt volt, ami 153.832 MFt-tal magasabb a 2009. december 31-i állománynál. 2
2010. I.-IV. negyedévi - Konszolidált 3. A Csoport értékesítésének régiónkénti megoszlása MFt 2010 2009 Változás 1-12. hó % Magyarország 33.759 31.641 2.118 6,7 EU (*) 93.304 101.543-8.239-8,1 Lengyelország 18.153 21.332-3.179-14,9 Románia 37.870 44.882-7.012-15,6 EU 9 19.383 18.047 1.336 7,4 EU 15 17.898 17.282 616 3,6 FÁK 103.242 84.768 18.474 21,8 Oroszország 70.348 60.530 9.818 16,2 Ukrajna 13.603 9.593 4.010 41,8 Egyéb FÁK 19.291 14.645 4.646 31,7 USA 29.835 35.748-5.913-16,5 Egyéb országok 15.172 13.644 1.528 11,2 Összesen 275.312 267.344 7.968 3,0 M 2010 2009 Változás 1-12. hó % Magyarország 122,4 112,7 9,7 8,6 EU (*) 338,3 361,8-23,5-6,5 Lengyelország 65,8 76,0-10,2-13,4 Románia 137,3 159,9-22,6-14,1 EU 9 70,3 64,3 6,0 9,3 EU 15 64,9 61,6 3,3 5,4 FÁK 374,3 302,0 72,3 23,9 Oroszország 255,1 215,6 39,5 18,3 Ukrajna 49,3 34,2 15,1 44,2 Egyéb FÁK 69,9 52,2 17,7 33,9 USA 108,2 127,3-19,1-15,0 Egyéb országok 55,0 48,6 6,4 13,2 Összesen 998,2 952,4 45,8 4,8 Átlagárfolyam ( / Ft) 275,8 280,7-4,9-1,7 (*) Megjegyzés: Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A beszámolási, valamint a korábbi időszakokban alkalmazott /Ft és $/Ft átlagárfolyam-adatokat a 3. Függelékben, a 18. oldalon közöljük. 3
4. Működési szegmens információk A beszámoló ezen részében ismertetjük az árbevételre, az üzleti eredményre és az alkalmazotti létszámra vonatkozó adatokat. Gyógyszergyártás Nagy- és kiskereskedelem Egyéb Kiszűrések Csoport összesen 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 1-12. hó 1-12. hó 1-12. hó 1-12. hó 1-12. hó Összes árbevétel 238.149 223.384 36.743 43.403 35.965 38.032 (35.545) (37.475) 275.312 267.344 Üzleti tevékenység eredménye 64.844 58.224 (854) (5.126) 201 289 (583) (918) 63.608 52.469 Társult vállalkozásoktól származó eredmény - - 58 52 - - - - 58 52 Alkalmazottak záró állományi létszáma (fő) 8.010 7.672 1.362 1.526 886 892 - - 10.258 10.090 A Csoport üzleti eredménye nagyrészt a gyógyszergyártási szegmensből származik. A gyógyszergyártási szegmens üzleti eredménye 2010-ben 11,4 %-kal növekedett a 2009-ben elért értékkel összehasonlítva. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensbe tartozó leányvállalatok üzleti eredménye, valamint az ide tartozó társult vállalatok eredményéből való részesedés összege együttesen 796 MFt veszteséget tett ki a vizsgált időszakban. Értékvesztést számoltunk el a romániai nagykereskedelmi vállalatunk vevőköveteléseire a lejárt követelések megnövekedése miatt 598 MFt (9,2 MRON) értékben. Az Egyéb szegmensbe tartozó tagvállalatok árbevétele 2010-ben 5,4 %-kal (euróban számítva 3,8 %-kal) csökkent az előző évhez képest. A bázis időszak adatai tartalmazzák az időközben eladásra került Biowet Drwalew forgalmát. 4.1 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele Ebben a részben az anyavállalat és a termelő leányvállalatok együttes teljesítményéről számolunk be. 2010-ben a Gyógyszergyártási szegmens árbevétele 238.149 MFt (863,5 M ) volt, amely 6,6 %-os (euróban kifejezve 8,5 %-os) növekedésnek felel meg. A FÁK régióban és Magyarországon elért jó teljesítmény többszörösen meghaladta a Lengyelországban, illetve az USA-ban bekövetkezett forgalom visszaesést. 4
2010. I.-IV. negyedévi - Konszolidált A szegmens árbevételének régiónkénti megoszlása MFt 2010 2009 Változás 1-12. hó % Magyarország 32.330 30.456 1.874 6,2 EU (*) 63.303 62.656 647 1,0 Lengyelország 18.291 20.566-2.275-11,1 Románia 8.130 7.338 792 10,8 EU 9 19.383 18.039 1.344 7,5 EU 15 17.499 16.713 786 4,7 FÁK 100.149 82.800 17.349 21,0 Oroszország 70.348 60.523 9.825 16,2 Ukrajna 12.908 8.742 4.166 47,7 Egyéb FÁK 16.893 13.535 3.358 24,8 USA 29.365 35.695-6.330-17,7 Egyéb országok 13.002 11.777 1.225 10,4 Összesen 238.149 223.384 14.765 6,6 M 2010 2009 Változás 1-12. hó % Magyarország 117,2 108,5 8,7 8,0 EU (*) 229,5 223,2 6,3 2,8 Lengyelország 66,3 73,3-7,0-9,5 Románia 29,5 26,1 3,4 13,0 EU 9 70,3 64,3 6,0 9,3 EU 15 63,4 59,5 3,9 6,6 FÁK 363,2 295,0 68,2 23,1 Oroszország 255,1 215,6 39,5 18,3 Ukrajna 46,8 31,2 15,6 50,0 Egyéb FÁK 61,3 48,2 13,1 27,2 USA 106,5 127,2-20,7-16,3 Egyéb országok 47,1 41,9 5,2 12,4 Összesen 863,5 795,8 67,7 8,5 Átlagárfolyam ( / Ft) 275,8 280,7-4,9-1,7 (*) Megjegyzés: Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A jelentésben név szerint megemlített termékek listáját a 2. számú Függelék tartalmazza a 18. oldalon. 4.1.1 Magyarország A Csoport 2010-ben 32.330 MFt (117,2 M ) árbevételt realizált Magyarországon, ami 6,2 %-kal (euróban számítva 8,0 %-kal) magasabb a bázis értéknél. A megelőző évihez viszonyítva a vizsgált időszakban az árcsökkentések mértéke elhanyagolható volt. A gyógyszer-gazdaságossági törvény értelmében 2007-től kezdve a gyógyszergyártóknak a támogatásban részesülő termékeik esetében be kell fizetniük a termelői árra eső támogatás gyógyszertári forgalmi adatok alapján számított éves összegének 12 %-át. Az orvoslátogatói díj 2009. február 15-étől ismét bevezetésre került 0,4 millió forint / hó / orvoslátogató összegben. 5
A gyógyszer-gazdaságossági törvény 2010 decemberi módosításának megfelelően a jelentős kutatás-fejlesztési ráfordításokkal rendelkező vállalatok számára a fenti kötelezettségek (tehát a 12 %-os adó és az orvoslátogatói díj) együttes összege, amely 2010-ben, a Richter esetében, 2.341 MFt-ot tett ki, továbbra is 100%-kal csökkenthető. A finanszírozás formája azonban még nem meghatározott. A vezetőség mindent megtesz azért, hogy a Társaság megkapja a 2010-re vonatkozó visszaigényelhető összeget. Számos termék forgalma emelkedett jelentősen a vizsgált időszakban; ezek közül a Xetert, a Moduxint, a Tysabrit és az orális fogamzásgátlókat érdemes kiemelni. A Xeter forgalma 2010-ben meghaladta az 1 MrdFt-ot. Ugyanakkor egyes termékek, például a Ednyt, a Mydeton és az Atorvox árbevétele elmaradt a bázisidőszaki értéktől. A 2010-es év az új termékbevezetések vonatkozásában különösen sikeres volt, hiszen tíz új készítményt vezettünk be a hazai piacon az év során. Piacelemzők (IMS) 2010-re vonatkozó adatai alapján a Richter jelenleg a harmadik szereplő a hazai piacon 5,6 %-os részesedéssel. A vényköteles patikai piacon a Richter piaci részesedése 7,2 %. 4.1.2 Európai Unió Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2010-ben 229,5 M volt, ami 2,8 %-os növekedést jelent 2009-hez viszonyítva. A nőgyógyászati készítmények eladásából származó árbevétel a régió teljes forgalmának 29 %-át tette ki. Lengyelországban, amely a Csoport legnagyobb piaca a térségben, a gyógyszergyártási szegmensben 265,1 MPLN (66,3 M ) árbevételt realizáltunk. Złotyban kifejezve a forgalmunk 16,3 %-kal maradt el a bázisidőszaki érték mögött, döntően a nem promócionált készítmények miatt. Euróban mért árbevételünk 9,5 %-kal csökkent a vizsgált időszakban. A lengyelországi bevétel visszaesése ellenére egyes termékeink, mint például a Protevasc, a Larus, a Nortivan, és az Avonex forgalma növekedett. Romániában 123,9 MRON (29,5 M ) forgalomról számolhatunk be, amely lejben 12,0 %-os (euróban 13,0 %) éves növekedést jelent a 2009-ben elért árbevételhez képest. 2009. október 1-jétől a kormányzat kezdeményezte a Központi Biztosítóház fizetési határidőinek meghosszabbítását a patikák és kórházak felé. Ezzel egyidejűleg a kormányzat elfogadott egyfajta támogatás-visszafizetési rendszert a gyógyszerpiaci kiadások túllépésének finanszírozására. Az 5-12 %-os sávban mozgó visszafizetések jogosultja a Központi Biztosítóház lesz. Miközben a fenti kormányzati rendelet továbbra sem került bevezetésre, a késedelmes fizetések tovább halmozódtak, amely újabb terheket rótt a gyógyszergyártókra. Az elért forgalom növekedéshez 2010-ben leginkább a Moduxin, a Vidotin és az Impamid árbevétele járult hozzá. Az EU 9 piacán 70,3 M forgalmat értünk el 2010-ben, amely euróban mérve 9,3 %-os növekedést jelent az előző évhez képest. Az ezen országokban a vizsgált időszakban realizált forgalom a gyógyszergyártási szegmens európai uniós árbevételének 31 %-át tette ki. A Csoportnak egyre erősödő versennyel kell szembenéznie. Ezen felül az egyes kormányzatok folyamatosan nyomás alatt tartják az árak és a társadalombiztosítási támogatások szintjét, amelyek így évről évre csökkennek. 6
2010. I.-IV. negyedévi - Konszolidált Csehországban 2010-ben 23,1 M árbevételt értünk el, ami jelentős, 13,1 %-os növekedést képvisel a viszonylag alacsony bázisidőszaki értékhez viszonyítva. A forgalom növekedés elsősorban az orális fogamzásgátlók és a Larus árbevétel-emelkedésének köszönhető. Szlovákiában 2010-ben 20,6 M forgalmat realizáltunk. A 6,4 %-os árbevétel növekedés elsősorban a Zaranta, a Dironorm és az orális fogamzásgátlók (különösen a Lindynette és az Escapelle) jó teljesítményének volt köszönhető. A Balti államokban 15,0 M árbevételt realizáltunk 2010-ben, ami számottevő, 8,7 %-os növekedésnek felel meg egy viszonylag alacsony bázishoz képest. Bulgáriában az értékesítés 11,4 M volt a vizsgált időszakban, ami 8,5 %-os növekedést jelent 2009-ben elért forgalomhoz viszonyítva. Stratégiánk fontos eleme a termékportfolió folyamatos megújítása valamennyi piacunkon. Ezzel a célkitűzéssel összhangban a temoporfin tartalmú, onkológiai betegségek kezelésre alkalmas Foscan-t vezettük be a piacra 2010 utolsó negyedéve során A 15 korábbi EU-tagállam piacain 63,4 M forgalmat értünk el 2010-ben, amely euróban mérve 6,6 %-kal magasabb az egy évvel korábbi teljesítménynél. A térség forgalma az Európai Unióból származó árbevételünk 28 %-át adta a vizsgált időszakban. A nyugat-európai piacokra jellemző, folyamatosan erősödő generikus verseny és árszínvonalcsökkenés Csoportunk termékeinek árbevételére is hatással van. Németországban 2010-ben a Csoport 28,8 M árbevételt ért el, ami jelentős emelkedést jelent az egy évvel korábbi forgalomhoz képest. A Grünenthaltól megvásárolt orális fogamzásgátló portfoliónak értékesítése 2010 decemberében megkezdődött. Ennek forgalma 3,0 M volt. Franciaországban 11,9 M árbevételt értünk el 2010 során. 4.1.3 FÁK A FÁK tagköztársaságokban 2010-ben realizált forgalom 363,2 M volt. A figyelemreméltó, 23,1 %-os euróban mért növekedés részben a bázisidőszaki alacsony forgalomnak tudható be. Jelentős forgalom növekedést értünk el a térség legtöbb piacán. A zömében fogamzásgátló készítményeket tartalmazó nőgyógyászati termékcsoport 21 %-kal részesedett a FÁK országok teljes árbevételéből 2010 során. Oroszországban 2010-ben 255,1 M árbevételről számolhatunk be, ami 18,3 %-os növekedést jelent a bázisidőszaki értékhez képest. Az utolsó negyedévi oroszországi árbevételünkre negatív hatással voltak azok az előszállítások, amelyekkel a harmadik negyedév során a 2010 szeptember 1-jével hatályba lépő jogszabályi változásokra kívántunk felkészülni. A 2010. április 1-jétől bevezetett új árszabályozás nem gyakorolt jelentős hatást a Csoport árbevételére. A vizsgált időszakban a Mydocalm, az orális fogamzásgátlók, a Panangin, valamint a Suprax, az Ekvator és az Airtal árbevétele nőtt számottevően. Ukrajnában 61,5 M$ (46,8 M ) árbevételt realizáltunk 2010 során, ami jelentős, 41,7 %-os (euróban kifejezve 50,0%-os) emelkedést jelent az előző évben elért viszonylag alacsony forgalomhoz képest. A stabilizálódó politikai helyzet kedvező hatással volt a gazdasági környezetre, és hozzájárult a javuló piaci teljesítményünkhöz. Termékportfoliónk készítményeinek többsége növekedést mutatott a vizsgált időszakban. Az orális fogamzásgátlók, a Groprinosin, a Cavinton és a Diroton járultak leginkább hozzá a forgalom növekedéséhez. A FÁK egyéb tagköztársaságaiban a 2010-ben 80,5 M$ (61,3 M ) árbevételt realizáltunk, ami a 2009-ben elért viszonylag alacsony forgalomhoz képest 19,6 %-kal (euróban kifejezve 27,2 %-kal) magasabb. A legjelentősebb árbevételt, 19,8 M -t, Kazahsztánban értük el. Kiemelkedő forgalom növekedést realizáltunk még Belorussziában, Üzbegisztánban és Azerbajdzsánban, bár szintén 7
alacsony bázisról. 2010-ben a fenti három tagköztársaság 33,7 M$ (25,7 M ) forgalommal járult hozzá a régió árbevételéhez. 4.1.4 USA Az USA-ban 2010-ben 139,9 M$ (106,5 M ) árbevételt realizáltunk, ami dollárban mérve 21,1 %-os (euróban mérve 16,3%) csökkenést jelent az előző évben elért forgalomhoz képest. Előrejelzésünkkel összhangban a drospirenone-hoz kapcsolódó profitmegosztásból származó bevételünk az év második felében tovább csökkent részben a generikus verseny következtében. A termék életgörbe érett szakaszába ért nőgyógyászati készítmények forgalma szintén csökkent a vizsgált időszakban. A Plan B OneStep márkanevű sürgősségi fogamzásgátló forgalom-növekedése nem tudta ellensúlyozni a Plan B eladásából származó bevételek további csökkenését, amely elsősorban az élesedő generikus verseny következménye. A korábbi lisinopril kiszállítások leállításra kerültek. A jelentős mértékű árerózió szintén negatív hatást gyakorolt az USA-ban elért hatóanyag - forgalmunkra. A nőgyógyászati termékcsoport, ideértve a drospirenone-nal összefüggő profitmegosztásból származó bevételt is, az USA forgalmunk 97 %-át tette ki. 4.1.5 Egyéb országok Ezekben az országokban 47,1 M (61,9 M$) árbevételt értünk el 2010-ben, ami 12,4 %-os (dollárban 5,6 %) növekedést jelent az előző évben elért forgalomhoz képest. A beszámolási időszakban árbevételünk Kínában 4,9 M -ra, Japánban pedig 4,0 M -ra növekedett. Ezzel szemben Vietnamban a forgalom visszaesett. Számottevő forgalomról számolhatunk be Svájc (3,8 M ) és Szerbia (3,6 M ) esetében is. 4.2 Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétele MFt 2010 2009 Változás 1-12. hó % Magyarország 278 257 21 8,2 Románia 33.050 41.399-8.349-20,2 FÁK 3.415 1.747 1.668 95,5 Összesen 36.743 43.403-6.660-15,3 M 2010 2009 Változás 1-12. hó % Magyarország 1,0 0,9 0,1 11,1 Románia 119,8 147,5-27,7-18,8 FÁK 12,4 6,2 6,2 100,0 Összesen 133,2 154,6-21,4-13,8 A nagy- és kiskereskedelmi tevékenységet végző vállalatok működésének elsődleges célja, hogy támogassa a termékértékesítést a Csoport egyes hagyományos piacain. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevételének körülbelül 90 %-át, (503,8 MRON értékben) romániai leányvállalataink érték el. A maradék forgalom túlnyomó részét a FÁK-régióban található érdekeltségeink bonyolították le. A romániai értékesítés 2010-ben 19,3 %-ot csökkent lejben 8
2010. I.-IV. negyedévi - Konszolidált kifejezve. Az euróban mért csökkenés 18,8 %-os volt. A forgalom visszaesését az állami gyógyszertámogatások késedelmes kifizetése és ezzel összefüggésben a patikák romló fizetési fegyelme okozta. 5. Fő pénzügyi mutatószámok MFt M 2010 2009 Változás 2010 2009 Változás 1-12. hó % 1-12. hó % Összes árbevétel 275.312 267.344 3,0 998,2 952,4 4,8 Bruttó fedezet 167.835 150.901 11,2 608,5 537,6 13,2 Üzleti eredmény 63.608 52.469 21,2 230,6 187,0 23,3 Pénzügyi eredmény 8.220 4.379 87,7 29,8 15,6 91,0 Adózás előtti eredmény 71.886 56.900 26,3 260,6 202,8 28,5 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény 67.675 50.986 32,7 245,4 181,6 35,1 2010 2009 1-12. hó % % Fedezeti hányad 61,0 56,4 Üzleti eredményhányad 23,1 19,6 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad 24,6 19,1 6. Költségek, ráfordítások, eredmény Az értékesítés költségei 2010-ben 107.477 MFt-ot (389,7 M -t) tettek ki, amely forintban kifejezve 7,7 %-kal (euróban mérve 6,1 %-kal) alacsonyabb volt mint az előző évben. A csökkenés túlnyomó részben a magas költség hányadú nagy-és kiskereskedelmi forgalom csökkenéséből, kisebb részben a növekvő kapacitáskihasználás miatti gyógyszergyártási fedezet javulásból származik. A fedezeti hányad 2010-ben jelentős mértékben, 61,0 %-ra nőtt a 2009-ben elért 56,4 %-ról. A javulás több tényező következménye: a kiemelkedően magas FÁK árbevétel, valamint a viszonylag alacsony fedezetű gyógyszer nagy- és kiskereskedelmi forgalom jelentős visszaesésének együttes pozitív hatása, amelyet csak némileg ellensúlyozott az USA-ban realizált árbevétel csökkenés és az euróhoz képest kismértékben erősödő forint árfolyam. A működési költségek közül az értékesítési és marketing költségek 58.981 MFt-ot (213,9 M -t) értek el 2010 során, amely forintban 9,7 %-os, euróban mérve 11,7 %-os növekedést jelent. Árbevételhez viszonyított arányuk a vizsgált időszak során 21,4 % volt. Az év során alkalmazott elszámolási módszerünket az utolsó negyedévben úgy módosítottuk, hogy elszámoltuk a gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt belföldi orvoslátogatói regisztrációs díj egészét, azaz 665 MFt-ot. A 2010 decemberében módosított törvény ugyanis nem rendel forrást a hazai K+F ráfordításokhoz kapcsolódó levonások megtérítéséhez. A vezetőség mindent megtesz azért, hogy a Társaság megkapja a 2010-re vonatkozó visszaigényelhető összeget. 9
A marketing költségek új elemként tartalmazzák az új forgalomba hozatali engedélyek megszerzésére fordított, 2006-tól fizetett hatósági díjak Immateriális eszközként való aktiválását követő értékcsökkenés elszámolást 963 MFt értékben, illetve a megvásárolt Grünenthal portfolió piaci forgalmazási és márka jogainak értékcsökkenését (392 MFt). Az igazgatási és egyéb működési költségek értéke 21.850 MFt-ot (79,2 M -t) tett ki 2010-ben, ami forintban kifejezve 26,7 %-os (euróban mérve 29,0 %-os ) növekedést jelent a 2009-ben elért értékhez képest. A költségek tartalmazzák a 2010 utolsó negyedévében bejelentett PregLem akvizícióval kapcsolatban elszámolt tanácsadói költségeket, továbbá a PregLem menedzsment középtávú ösztönzési rendszerével kapcsolatos kötelezettség vállalás időarányos részét. Emellett a költségek tartalmaznak kisebb mértékű ügyvédi költségeket a Grünenthal termékportfolió megvásárlásával kapcsolatban. A kutatási és fejlesztési költség árbevételhez viszonyított aránya a 2010-ben 9,9 %, értéke pedig 27.197 MFt (98,6 M ) volt, amely forintban kifejezve 15,4 %-os növekedést jelent az előző évben elért értékhez képest. Ezen költségek alakulását nagymértékben befolyásolta az az adóhatósági megállapításra a negyedik negyedévben végrehajtott elszámolás változtatás, amely szerint a K+F költségek közül kivezettük és Immateriális eszközként számoltuk el az új törzskönyvek megszerzésére 2006 óta fizetett hatósági díjakat. Ennek következtében a K+F költségek 3.645 MFt-tal csökkentek. A Csoport K+F költségeihez a PregLem és a Richter-Helm Biologic kutatási ráfordításai is hozzájárultak. Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege 2010-ben a bázisidőszaki 3.882 MFt kiadásról (13,8 M ) 3.801 MFt bevételre (13,8 M ) változott. A Cariprazine fázis III. vizsgálatával összefüggésben, illetve a Társaság által megvásárolt PregLem és az amerikai Watson közötti licensz szerződés megkötésével összefüggésben a Csoport a második, illetve a negyedik negyedévben mérföldkő bevételeket könyvelt el. Ez utóbbi mérföldkő bevétel 17 MUSD-t tett ki. A romániai nagykereskedelmi vállalatunk vevőköveteléseire elszámolt értékvesztés összege lényegesen alacsonyabb volt, mint az előző évben elszámolt goodwill és patikai licenc értékvesztés. Az év során alkalmazott elszámolási módszerünket az utolsó negyedévben úgy módosítottuk, hogy elszámoltuk a gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt 12 %-os befizetési kötelezettség teljes összegét. A 2010 decemberében módosított törvény ugyanis nem rendel forrást a hazai K+F ráfordításokhoz kapcsolódó levonások megtérítéséhez. Ennek a tételnek 1.676 MFt eredménycsökkentő hatása volt 2010-ben. A vezetőség mindent megtesz azért, hogy a Társaság megkapja a 2010-re vonatkozó visszaigényelhető összeget. Az egyéb bevételek és ráfordítások a Romániában kihirdetett claw-back rendszerrel kapcsolatos céltartalékot nem tartalmaznak, mivel a jelenlegi jogszabályok alapján a kötelezettek személye és a kötelezettség mértéke nem állapítható meg. A negyedik negyedévben végrehajtott prezentációs változtatás a helyi iparűzési adó átsorolása az egyéb ráfordítások közül a társasági adók közé, amely 3.144 MFt-tal csökkentette az egyéb ráfordításokat. Az üzleti tevékenység eredményét, amely forintban mérve 21,2 %-kal, 63.608 MFt-ra, euróban számolva pedig 23,3 %-kal 230,6 M -ra nőtt 2010-ben az előző évben elért értékhez viszonyítva, a fent részletezett változások is befolyásolták, továbbá már jelentkezett a PregLem és a Grünenthal termékcsalád 2010 utolsó negyedévében végrehajtott akvizícióinak hatása. A konszolidált üzleti eredményhányad 23,1 %-ra nőtt a 2009-ben elért 19,6 %-os szinthez képest. 10
2010. I.-IV. negyedévi - Konszolidált A csoportszintű pénzügyi tevékenység összetevői az alábbi táblázatban kerülnek részletezésre: MFt M 2010 2009 2010 2009 1-12. hó Változás 1-12. hó Változás Nem realizált tételek 171 (1.896) 2.067 0,6 (6,7) 7,3 Vevő-, ill. szállítóállomány átértékelése (141) 229-370 (0,5) 0,8-1,3 Devizakölcsönök átértékelése 99 (38) 137 0,4 (0,1) 0,5 Egyéb devizás tételek átértékelése 41 (740) 781 0,1 (2,6) 2,7 Határidős ügyletek értékelésének január 1-i feloldása 108 (1.239) 1.347 0,4 (4,4) 4,8 Határidős devizaügyletek fordulónapi értékelése 64 (108) 172 0,2 (0,4) 0,6 Realizált tételek 8.049 6.275 1.774 29,2 22,3 6,9 Határidős devizaügyletek realizált pénzügyi eredménye (1.884) 1.745-3.629 (6,8) 6,2-13,0 Követelések, kötelezettségek árfolyamnyeresége / (-vesztesége) 4.308 (414) 4.722 15,6 (1,5) 17,1 Devizaátváltás árfolyamnyeresége 714 485 229 2,6 1,7 0,9 Osztalékbevétel 11 175-164 0,0 0,6-0,6 Kamatbevétel 4.219 4.856-637 15,3 17,3-2,0 Kamatráfordítás (163) (583) 420 (0,6) (2,1) 1,5 Egyéb 844 11 833 3,1 0,1 3,0 Pénzügyi tevékenység eredménye 8.220 4.379 3.841 29,8 15,6 14,2 A pénzügyi tevékenység eredménye 2010-ben 8.220 MFt (29,8 M ) volt, szemben a 2009-ben elért 4.379 MFt-tal (15,6 M ), ami 3.841 MFt (14,2 M ) növekedést jelent. A Társaság klubhitel szerződést írt alá, amelynek részleteiről a rendkívüli közlemények fejezetben olvashatnak, a 15. oldalon. Az árfolyamok alakulását az alábbi táblázat mutatja: 2009.12.31 2009.03.31 2010.06.30 2010.09.30 2010.12.31 /Ft 270,50 266,60 284,70 277,00 277,75 $/Ft 187,72 198,27 232,98 203,82 208,95 Az árfolyam kockázat csökkentésére 2010 első félévében Euro/$ határidős ügyleteket kötöttünk. A megkötött szerződések 2011 első félévére vonatkoznak és a nettó $ bevételek 10%-át fedezik. A vezetőség folyamatosan figyelemmel kíséri az árfolyam alakulásokat és ennek megfelelően dönt további ügyletek kötéséről. A kamatbevétel 2010. évben 4.219 MFt (15,3 M ) volt a bázis időszakban elért 4.856 MFt-tal (17,3 M ) szemben, a csökkenő kamatlábak miatt. A Csoport pénzügyi eredményének az anyavállalatitól való eltérése a Csoporton belüli tételek kiszűréséből (szokásosan a Csoporton belüli kölcsönök, vevő-és szállító állományok átértékelése, Csoporton belüli osztalék- és kamatfizetés), illetve egyszeri tételként a romániai befektetésekre az anyavállalatnál 5.828 MFt nagyságban elszámolt értékvesztés) adódik. Az anyavállalati pénzügyi eredmény részletei megtekinthetőek a jelentés 27. oldalán. Az adózás előtti eredmény 71.886 MFt (260,6 M ) lett, ami 14.986 MFt-os (57,8 M ) növekedést jelent a 2009 során elért értékhez viszonyítva. 11
Az adózott eredmény a vizsgált időszakban 67.842 MFt-ot (246,0 M ) tett ki, ami a 2009. évi értéknél 16.889 MFt-tal (64,5 M -val) magasabb. Könyvvizsgálói kérésre a társasági adó tételek közé került átsorolásra a helyi iparűzési adó, amely az adózott eredményt nem változtatja. A konszolidált adózott eredményből a külső tulajdonosokra jutó eredmény 2010-ben 167 MFt (0,6 M ) volt. Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény 16.689 MFt-os (63,8 M ) emelkedés után 2010-ben 67.675 MFt-ot (245,4 M -t) tett ki, árbevételhez viszonyított aránya 24,6 %-ra nőtt a bázisidőszaki 19,1 %-os szinthez képest. 7. Egy részvényre jutó eredmény Ft 2010 2009 Változás 2010 2009 1-12. hó % 1-12. hó Változás % Alap 3.635 2.740 32,7 13,18 9,76 35,0 Hígított 3.631 2.736 32,7 13,17 9,74 35,1 Az egy részvényre jutó eredmény alap formája 2010-ben 3.635 Ft/részvény (13,18 /részvény) volt, ami 2009-ben elért értékéhez viszonyítva forintban számolva 32,7 %-os (euróban mérve 35,0 %-os) növekedést jelent. A törzsrészvények saját részvények nélkül számított súlyozott átlaga 2010-ben 18.615.808, míg az összehasonlítás alapjául szolgáló időszakban 18.609.307 darab részvény volt. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva 3.631 Ft/részvény (13,17 /részvény) volt. Ez az érték a 2009-ben elért 2.736 Ft/részvény (9,74 /részvény) eredményhez képest forintban mérve 32,7 %-os (euróban számolva 35,1 %-os) növekedést mutat. A részvények számának súlyozott átlaga a 2010-ben és 2009-ben egyaránt 18.637.486 darab részvény volt. 8. Mérleg 2010. december 31-én a Csoport mérlegfőösszege 583.802 MFt volt, ami 153.832 MFt-tal, azaz 35,8 %-kal haladta meg a 2009. december 31-i szintet. A befektetett eszközök értéke 2010. december 31-én 338.379 MFt volt, ami 93,2 %-kal magasabb, mint a 2009. december 31-i érték. Az IAS Goodwill növekedése a PregLem akvizíció elszámolásának eredménye. Az Immateriális javak értékének növekedése túlnyomó részben a PregLem és Grünenthal akvizíciók során megszerzett eszközökből származik. A Befektetett pénzügyi eszközök a Protek részvényvásárlási tranzakció és a Protek részvények valós értékelésének a következménye. A forgóeszközök értéke 2010. december 31-én 9.379 MFt-os (3,7 %-os) csökkenés után 245.423 MFt-on állt, elsősorban a pénzeszköz-állományban bekövetkezett visszaesés miatt, amely tükrözi a közelmúltban bejelentett akvizíciók hatását. A Csoport saját tőkéje 440.037 MFt, amely a 2009. december 31-i egyenleghez képest 61.282 MFt-os növekedést mutat. A saját tőkében került elszámolásra az 5 %-os Protek részesedésünk valós értékének változása. A Protek-et bevezették a moszkvai tőzsdére, ettől 12
2010. I.-IV. negyedévi - Konszolidált kezdve a Protekben meglévő részesedésünk valós értékét a tőzsdei árfolyam határozza meg, és negyedévente végrehajtjuk az átértékelést. A 2010 végén végrehajtott átértékelés nyomán a Protek részesedésünk valós értéke 3.613 MFt-tal nőtt a tőzsdei bevezetés előtt meglévő részesedésünk felértékelése, illetve a kibocsátáskor megvásárolt tulajdonrész leértékelése eredőjeként. A Csoport hosszú lejáratú kötelezettségei 2010. december 31-én 82.621 MFt-ot tettek ki, azaz 81.101 MFt-tal voltak magasabbak a 2009. december 31-i állománynál, részben hosszú lejáratú hitelek soron elkönyvelt, a Társaság által felvett 150 M összegű, öt éves futamidejű hitel miatt, részben pedig az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek között jelenértéken elszámolt, a PregLemért fizetendő halasztott vételár következtében. A Csoport rövid lejáratú kötelezettségei 2010. december 31-én 61.144 MFt-ot tettek ki, azaz 23,0 %-kal álltak magasabban a 2009. december 31-i állománynál, elsősorban a PregLem következő vételár részletének kifizetésére vonatkozó kötelezettség elszámolása miatt. 9. Beruházás A Csoport beruházásainak összege az immateriális javak beszerzésével együtt 2010-ben 88.425 MFt volt, szemben a bázisidőszaki 24.211 MFt értékkel. Ez az összeg tartalmazza a Grünenthal orális fogamzásgátló portfoliójának megvásárlásához kapcsolódó költségelemeket 65.384 MFt értékben. A biotechnológiai kutatás-fejlesztés és gyártás magyarországi kapacitásainak kialakításához kapcsolódó beruházás összege a vizsgált időszakban 7.416 MFt volt. 10. A Csoporttal kapcsolatos egyéb információk 10.1 A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk 10.1.1. A részvények darabszáma 2010. december 31-én a 2010. szeptember 30-i állapothoz képest nem változott. 2010. december 31. 2010. szeptember 30. Darab Névérték (eft) % Darab Névérték (eft) % Törzsrészvény 18.637.486 18.637.486 100,0 18.637.486 18.637.486 100,0 10.1.2. Az Anyavállalat saját törzsrészvényeinek száma 2010 utolsó negyedéve folyamán csökkent. Törzsrészvények 2010. december 31. 2010. szeptember 30. 2009. december 31. Darab 11.424 22.234 18.279 Névérték (eft) 11.424 22.234 18.279 Nyilvántartási érték (eft) 494.430 951.438 779.824 A leányvállalatok birtokában lévő Richter-részvények darabszáma 2010. december 31-én 10.550 db volt. A Társaság a Pénzügyminisztérium által jóváhagyott Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt 220 db részvényt vett vissza munkaviszonyukat megszüntető dolgozóitól a negyedik negyedév folyamán. 13
A Társaság 2010 utolsó negyedévében a Budapesti Értéktőzsdén 60.000 db, tőzsdén kívüli forgalomban pedig 32.617 db saját részvényt vásárolt. A Richter Igazgatóságának döntése értelmében a Társaság saját részvényeiből 2010. negyedik negyedévben 65.018 darab törzsrészvény került átadásra a bónuszrészvény program jogosultjai és a kimagasló teljesítményt nyújtó alkalmazottak számára. A Társaság a Pénzügyminisztérium által jóváhagyott 2009-2011. évi Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási programjának megfelelően 2010. december 20-án 38.629 darab saját részvényt adott át 4.537 munkavállalója részére 1.693 MFt értékben. A részvények 2013. január 2. napjáig letétben lesznek a munkavállalók UniCredit Bank Hungary Zrt.-nél vezetett értékpapírszámláin. 2011. január 3-án a PM által jóváhagyott 2006-2008 évi Elismert munkavállalói értékpapír juttatási programjának harmadik évében, 2008. december 15-én, a munkavállalók részére átadott 59.473 db Richter törzsrészvény zárolását a letéti idő lejártával a Társaság megszüntette, így a részvények értékesíthetők. A sajátrészvény állomány csoport szinten 2010. december 31-én 21.974 db volt. 10.2 Tulajdonosi szerkezet A 2010. december 31-én ismert tulajdonosi szerkezet az alábbi táblázatban kerül bemutatásra: Tulajdonosok Törzsrészvények Darab Szavazó tőke % Jegyzett tőke % Belföldi tulajdonosok 6.863.778 36,87 36,82 MNV Zrt. 4.685.785 25,17 25,14 Önkormányzatok 100 0,00 0,00 Intézményi befektetők 1.737.752 9,33 9,32 Magánbefektetők 440.141 2,37 2,36 Külföldi tulajdonosok 11.741.897 63,08 63,01 Intézményi befektetők 11.638.906 62,53 62,46 Ebből Bank of New York Mellon (1) 1.059.034 5,69 5,68 Ebből Aberdeen Asset Management Plc. 2.840.004 15,26 15,24 Magánbefektetők 102.991 0,55 0,55 Saját részvények (2) 21.974 0,00 0,12 Nem nevesített tulajdon 9.837 0,05 0,05 Jegyzett tőke 18.637.486 100,00 100,00 Megjegyzés: (1) (2) Globális letétkezelő A saját részvények tartalmazzák az anyavállalati, valamint leányvállalati saját részvény állományt. A táblázat összeállításánál a részvénykönyv adatait vettük alapul és korrigáltuk a KELER Zrt., valamint a letétkezelők által megadott tulajdonosi megfeleltetéssel. 14
2010. I.-IV. negyedévi - Konszolidált 10.3 Rendkívüli közlemények 10.3.1 A Richter Gedeon Nyrt. 2010. november 29-én bejelentette, hogy 2010. november 26-án 150 millió EUR összegű 5 éves lejáratú klubhitel szerződést írt alá. A hitelezésben résztvevő bankok: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe, K&H Bank Zrt., Raiffeisen Bank Zrt. A hitel általános vállalati célok finanszírozására kerül felhasználásra. 10.3.2 2010. december 10.-én a Richter Gedeon Nyrt. (a továbbiakban Richter ) bejelentette, hogy kínai kereskedelmi partnerével, az Rxmidas Pharmaceuticals Holdings Ltd.-vel (a továbbiakban Rxmidas ) szerződést írt alá, amelynek értelmében 50-50%-os tulajdoni részesedésű vegyesvállalatot hoznak létre. A vegyesvállalat neve Gedeon Richter Rxmidas Joint Venture Co. Ltd. A Richter és az Rxmidas 1998-ban egy hosszú távú együttműködés keretén belül megállapodott a Richter termékeinek a kínai piacon történő disztribúciójáról, marketingjéről és promóciójáról, amelyet a felek ezúton kívánnak a nőgyógyászat területére kiterjeszteni. A Gedeon Richter Rxmidas Joint Venture Co. Ltd. a 100%-os tulajdonában lévő leányvállalatán, a GRmidas Pharmaceuticals Ltd.-n keresztül működik Kínában. A megállapodás értelmében a Richter 18 millió RMB (2 M ) összeget fektet be a vegyesvállalatba, melynek elsődleges célja egy, a Richter nőgyógyászati termékvonalának törzskönyvezését és piaci bevezetését támogató értékesítési és promóciós hálózat felállítása Kínában. A vegyesvállalat a későbbiekben harmadik féltől licencbe vett termékekkel is bővítheti portfólióját a kínai piacon. 10.3.3 2010. december 14.-én a Richter Gedeon Nyrt. ( Richter ) és a Mochida Pharmaceutical Co. Ltd. ( Mochida ) bejelentette, hogy a két vállalat átfogó és hosszú távú licenc, illetve együttműködési szerződést kötött a Richter bioszimiláris termékportfoliójának fejlesztéséről és értékesítéséről. A szerződés értelmében a Mochida hozzájárul a Richter bioszimiláris termékeinek fejlesztési költségeihez, és ezért kizárólagos jogokat kap Japánban e termékek saját márkanév alatt történő értékesítésére és disztribúciójára. A megállapodásnak megfelelően a Mochida egyösszegű kifizetéseket teljesít amennyiben a készítmények a szerződésben rögzített hatósági előírásoknak megfelelnek, ezen felül hozzájárul a fejlesztési költségekhez. A bioszimiláris termékcsoport fejlesztését a Richter végzi. Amennyiben a japán hatóságok egyedi követelményeket támasztanak, azok teljesítéséhez szükséges fejlesztésekben a Mochida is részt vesz. A termékek piaci bevezetését követően a Mochida árbevételhez kötött royalty-t fizet a Richternek. A bioszimiláris termékek fejlesztését a Richter stratégiailag kiemelt célkitűzésnek tartja és ezért komoly erőfeszítéseket tett, hogy megalapozza jelenlétét a biotechnológiai iparág területén, ezzel egyidejűleg bővítse a magas hozzáadott értéket képviselő termékeinek körét. Jelen szerződés megkötésével a Richter fontos lépést tesz előre azon az általa kijelölt úton, hogy stratégiai partnereket találjon a világpiacon 2015 után bevezetendő bioszimiláris termékportfoliójának fejlesztéséhez és értékesítéséhez. A Mochidával létrejött együttműködés megalapozza a Richter bioszimiláris készítményeinek jelenlétét a japán piacon. 10.3.4 2010. december 16.-án a Gedeon Richter Nyrt. ( Richter ) és a Watson Pharmaceuticals, Inc. (NYSE: WPI) ( Watson ) bejelentette, hogy a Richter 100%-os tulajdonában lévő leányvállalata, a PregLem S.A. ( PregLem ) és a Watson leányvállalata, a Watson Laboratories Inc. licenc-megállapodást kötött az EsmyaTM (ulipristal acetate) kizárólagos fejlesztésére és értékesítésére az USA-ban és Kanadában. Az európai vizsgálatok bizonyítják, hogy a fejlesztés utolsó szakaszában lévő EsmyaTM hatásos és biztonságos kezelést nyújt a nők millióit érintő 15
méhmióma ellen. A termék jelenleg Európában a fejlesztés utolsó szakaszában tart, a Watson szerint a fázis III. klinikai vizsgálatok várhatóan 2011 során kezdődhetnek el az Egyesült Államokban. A megállapodás értelmében a Watson a PregLem-nek 17 millió US$ licencdíjat, továbbá az Egyesült Államokban és Kanadában elért forgalom után royalty-t fizet. A Watson további kifizetéseket teljesít bizonyos hatósági előírásoknak való megfelelés esetén. A két vállalat osztozik az Esmya TM egyéb indikációihoz kapcsolódó fejlesztések költségein. A méh fibroid tumorai, a miómák a nőgyógyászatban előforduló leggyakoribb jóindulatú, szolid daganatok, melyek a fogamzóképes korú nők mintegy 20-25%-át érintik. A betegséget fokozott méhből eredő vérzés, vérszegénység, fájdalom, gyakori vizelési inger, vizelet visszatartási nehézség, esetenként a termékenység zavara jellemzik. Évente mintegy 300 000 sebészeti beavatkozás történik a miómákkal kapcsolatban, ezek közül megközelítőleg 230 000 a méh eltávolításával jár. A vérszegénységgel járó miómák gyógyszeres kezelésében eddig egyedüliként elfogadott gyógyszerek a gonadotropin-realising hormon (GnRH) agonisták, alkalmazásukat azonban korlátozzák mellékhatásaik, melyek az ösztrogénszint gyakorlatilag nullára (a mindkét oldali petefészek eltávolítása után jelentkező tünetegyüttes) történő leszorításából következnek (hőhullámok, depresszió, hangulatváltozások, a nemi vágy csökkenése, hüvelygyulladás és a csontok ásványi anyag sűrűségének csökkenése). 16
2010. I.-IV. negyedévi - Konszolidált 1. Függelék A Richter Csoport fontosabb vállalatai (*) A. A Gyógyszergyártó szegmensbe tartozó vállalatok Anyavállalat: Richter Gedeon: A Társaságot 1901-ben alapították, 1949-ben államosították, 1990- től több lépésben privatizálták. A Richter Gedeon vertikálisan integrált regionális multinacionális vállalat, amely kutatással-fejlesztéssel, gyógyszergyártással és értékesítéssel foglalkozik. Gedeon Richter RUS: Zöldmezős beruházásként létesült 1996-ban. Az oroszországi piacra gyárt és értékesít gyógyszereket. Portfóliójában jelentős részben az anyavállalattól kapott kiszerelt termékek és hatóanyagok találhatók. A vállalat ezek csomagolásával és tablettázásával teremti meg a hozzáadott értéket. Gedeon Richter Romania: 1998-ban megvásárolt román termelővállalatunk döntően a román piacra történő gyógyszergyártással és értékesítéssel foglalkozik. Tevékenységét kiegészíti a Csoport számára végzett fejlesztési és bérmunka-tevékenység. Gedeon Richter Polska (korábbi GZF Polfa): 2002-ben vált a Csoport részévé. A lengyel piacra történő gyógyszergyártás és -értékesítés mellett a vállalatnál szerepet kap az exporttevékenység, ami elsősorban a FÁK területére irányul. A GR Polska a Csoport anyavállalata számára is végez bérmunkát. Richter Themis: 2004-ben létrehozott indiai vegyesvállalat a Richter Csoport részére gyárt intermediereket és hatóanyagokat, valamint fejlesztési tevékenységet is folytat. Richter-Helm BioLogic: 2007-ben megvásárolt németországi vegyesvállalatunk mikrobiális biotechnológiai termékek fejlesztésével, gyártásával és értékesítésével foglalkozik. PregLem: 2010-ben megvásárolt svájci vállalatunk, amely nőgyógyászati megbetegedések, elsősorban méhmióma, kezelését célzó készítmények kutatásával foglalkozik. B. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensbe tartozó vállalatok Nagykereskedő: Pharmafarm nagykereskedelmi vállalatunk a Richter Csoport termékeinek romániai piacra juttatásában játszik szerepet. 2010. április 13-án a kolozsvári Cégbíróság bejegyezte a Dita Import Export beolvadását a Pharmafarmba. Patikai vállalatok: Gedeon Richter Farmacia: A 119 patikai egységből álló vállalatcsoport és patikalánc klasszikus gyógyszertári feladatokat lát el a román piacon. a Richter Csoport termékeinek promócióját és értékesítését támogatva. C. Az Egyéb szegmensbe sorolt vállalatok A Richter Gedeon Nyrt. minden egyéb leányvállalata és közös vállalata - amelyek a Csoport részére nyújtanak szolgáltatásokat, illetve kereskedelmi és marketing tevékenységet végeznek - ebbe a szegmensbe került besorolásra. (*) Megjegyzés: Társult vállalatok és Egyéb részesedések nélkül. 17
2. Függelék Termékek, hatóanyagok A következő termékeket említjük név szerint a jelentésben: Termék Hatóanyag Terápiás terület Aflamil* / Aflamin* / Airtal* aceclofenac Nem szteroid gyulladáscsökkentő Avonex* interferon beta-1a Központi iedegrendszeri, sclerosis multiplex Cavinton vinpocetine Központi idegrendszeri, agyi keringésjavító Diroton lisinopril Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Ednyt enalapril Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Escapelle / Plan B OneStep levonorgestrel Nőgyógyászat, sürgősségi fogamzásgátló Groprinosin inosine pranobex Antivirális Impamid indapamide Szív- és érrendszeri, vízhajtó Larus* / Atorvox* atorvastatin Szív- és érrendszeri, koleszterin csökkentő Lisonorm / Dironorm / Ekvator lisinopril + amlodipine Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Lindynette gestodene + ethinyl estradiol Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Moduxin / Protevasc trimetazidine Szív- és érrendszeri, szívműködésre ható Mydeton / Mydocalm tolperisone Izomlazító Nortivan* valsartan Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Panangin asparaginates Szív- és érrendszeri, szívműködésre ható Plan B levonorgestrel Nőgyógyászat, sürgősségi fogamzásgátló Suprax* cefixime Antibiotikum Tysabri* natalizumab Központi idegrendszeri, sclerosis multiplex Vidotin perindopril Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Xeter / Mertenil / Zaranta rosuvastatin Szív- és érrendszeri, koleszterin csökkentő * Megjegyzés: Licensztermékként átvett készítmények. 3. Függelék Tájékoztató jelleggel közölt időszaki átlagárfolyamok 2009. 1-12. hó 2010. 1-3. hó 2010. 1-6. hó 2010. 1-9. hó 2010. 1-12. hó / Ft 280,7 268,4 272,0 275,8 275,8 $ / Ft 201,2 194,5 206,7 211,5 209,9 / $ 1,40 1,38 1,32 1,30 1,31 18
2010. I.-IV. negyedévi - Konszolidált Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2010. I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Mérleg 2010. dec. 31. Nem Nem auditált MFt 2009. dec. 31. Auditált MFt Változás % ESZKÖZÖK 583.802 429.970 35,8 Befektetett eszközök 338.379 175.168 93,2 Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések 144.475 142.363 1,5 Befektetési célú ingatlanok 755 769-1,8 Goodwill 10.721 3.236 231,3 Immateriális javak 150.114 11.322 n.a. Részesedés társult vállalatokban 6.099 6.236-2,2 Befektetett pénzügyi eszközök 22.449 8.994 149,6 Halasztott adó-eszközök 1.057 671 57,5 Adott kölcsönök 2.709 1.577 71,8 Forgóeszközök 245.423 254.802-3,7 Készletek 52.432 51.459 1,9 Vevők 85.186 79.414 7,3 Egyéb rövid lejáratú követelések 11.085 8.919 24,3 Adókövetelés 858 - n.a. Értékpapírok 20.284 21.716-6,6 Készpénz és pénz egyenértékű eszközök 75.578 93.294-19,0 FORRÁSOK 583.802 429.970 35,8 Saját tőke 440.037 378.755 16,2 Jegyzett tőke 18.638 18.638 0,0 Saját részvények (540) (825) -34,5 Részvény ázsió 15.214 15.214 0,0 Tőketartalék 3.475 3.475 0,0 Átértékelési tartalék (4.372) (8.664) -49,5 Valós értékelés értékelési tartalék 3.475 474 633,1 Tőkeinstrumentumban teljesített munkavállalói juttatások tartaléka 619 619 0,0 Eredménytartalék 400.428 347.211 15,3 Külső tulajdonosok részesedése 3.100 2.613 18,6 Hosszú lejáratú kötelezettségek 82.621 1.520 n.a. Hitel / kölcsön 41.694 702 n.a. Halasztott adó kötelezettség 951 818 16,3 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség 39.976 - n.a. Rövid lejáratú kötelezettségek 61.144 49.695 23,0 Hitel / kölcsön 21 5.387-99,6 Szállítók 32.994 31.345 5,3 Adófizetési kötelezettség - 167-100,0 Egyéb kötelezettségek 26.077 10.878 139,7 Céltartalékok 2.052 1.918 7,0 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 19
Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2010. I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin A konszolidált saját tőke változása MFt Jegyzett tőke Részvényázsió Tőketartalék Saját részvény Átértékelési tartalék Tőkeinstrumentumban teljesített munkavállalói juttatások tartaléka Eredménytartalék Valós értékelés értékelési tartalék Külső tulajdonosok részesedése Összesen Egyenleg 2009. december 31-én 18.638 15.214 3.475 (825) (8.664) 619 347.211 474 2.613 378.755 Mérleg szerinti eredmény - - - - - - 67.675-167 67.842 Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet - - - - 4.292 - - - 320 4.612 Valós értékelés értékelési tartaléka - - - - - - - 3.001-3.001 Átfogó eredmény 2010. december 31-én - - - - 4.292-67.675 3.001 487 75.455 Kiadott és vásárolt saját részvények - - - 285 - - - - - 285 Osztalék a 2009. évre - - - - - - (14.328) - - (14.328) Részesedés vásárlás külső tulajdonosoktól - - - - - - (130) - - (130) Részvényalapú kifizetés elszámolása - - - - - - - - - - Egyenleg 2010. december 31-én 18.638 15.214 3.475 (540) (4.372) 619 400.428 3.475 3.100 440.037 20
2010. I.-IV. negyedévi - Konszolidált Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2010. I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás 2010 Nem auditált MFt január december 12 hó 2009 Átalakított MFt Változás % Értékesítés nettó árbevétele 275.129 267.051 3,0 Nettó royalty bevételek 183 293-37,5 Összes árbevétel 275.312 267.344 3,0 Értékesítés költségei (107.477) (116.443) -7,7 Bruttó fedezet 167.835 150.901 11,2 Értékesítési és marketing költségek (58.981) (53.742) 9,7 Igazgatási és egyéb működési költségek (21.850) (17.241) 26,7 Kutatás-fejlesztés költségei (27.197) (23.567) 15,4 Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye 3.801 (3.882) n.a. Üzleti tevékenység eredménye 63.608 52.469 21,2 Társult vállalkozásoktól származó eredmény 58 52 11,5 Pénzügyi tevékenység eredménye 8.220 4.379 87,7 Adózás előtti eredmény 71.886 56.900 26,3 Társasági és halasztott adó (900) (1.032) -12,8 Helyi iparűzési adó (3.144) (3.018) 4,2 Különadó - (1.897) -100,0 Adózott eredmény 67.842 50.953 33,1 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó 67.675 50.986 32,7 Külső tulajdonosok részesedése 167 (33) n.a. Átfogó eredménykimutatás Adózott eredmény 67.842 50.953 33,1 Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet 4.612 (1.267) n.a. Valós értékelés értékelési tartaléka 3.001 382 685,6 Átfogó eredmény 75.455 50.068 50,7 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó 74.968 50.222 49,3 Külső tulajdonosok részesedése 487 (154) n.a. Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % Alap 3.635 2.740 32,7 Hígított 3.631 2.736 32,7 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 1 és IAS 34) megfelelően készültek. 21
Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2010. I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás 2010 Nem auditált M január december 12 hó 2009 Átalakított M Változás % Értékesítés nettó árbevétele 997,5 951,4 4,8 Nettó royalty bevételek 0,7 1,0-30,0 Összes árbevétel 998,2 952,4 4,8 Értékesítés költségei (389,7) (414,8) -6,1 Bruttó fedezet 608,5 537,6 13,2 Értékesítési és marketing költségek (213,9) (191,5) 11,7 Igazgatási és egyéb működési költségek (79,2) (61,4) 29,0 Kutatás-fejlesztés költségei (98,6) (83,9) 17,5 Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye 13,8 (13,8) n.a. Üzleti tevékenység eredménye 230,6 187,0 23,3 Társult vállalkozásoktól származó eredmény 0,2 0,2 0,0 Pénzügyi tevékenység eredménye 29,8 15,6 91,0 Adózás előtti eredmény 260,6 202,8 28,5 Társasági és halasztott adó (3,2) (3,7) -13,5 Helyi iparűzési adó (11,4) (10,8) 5,6 Külön adó - (6,8) -100,0 Adózott eredmény 246,0 181,5 35,5 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó 245,4 181,6 35,1 Külső tulajdonosok részesedése 0,6 (0,1) n.a. Átlagárfolyam ( / Ft ) 275,8 280,7-1,7 Átfogó eredménykimutatás Adózott eredmény 246,0 181,5 35,5 Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet 16,7 (4,5) n.a. Valós értékelés értékelési tartaléka 10,9 1,4 678,6 Átfogó eredmény 273,6 178,4 53,4 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó 271,8 178,9 51,9 Külső tulajdonosok részesedése 1,8 (0,5) n.a. Egy részvényre jutó eredmény (EPS) % Alap 13,18 9,76 35,0 Hígított 13,17 9,74 35,1 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 1 és IAS 34) megfelelően készültek. 22