Raiffeisen Energia Részvény Alap

Raiffeisen Energia Részvény Alap Féléves jelentés 2007 Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. www.rcm.at

Raiffeisen Energia Részvény Alap 1) Raiffeisen Energia Részvény Alapkezelő: Wellington Management Company LLP Féléves jelentés a 2007. június 1. és 2007. november 30. közötti időszakról ISIN hozamfizető: ISIN felhalmozó: ISIN teljesen felhalmozó (külföld): ISIN megtakarítás befektetési alap keretében, hozamfizető: ISIN megtakarítás befektetési alap keretében, felhalmozó: ISIN megtakarítás befektetési alap keretében, teljesen felhalmozó (külföld): AT0000688668 AT0000688676 AT0000688684 AT0000688692 AT0000688700 AT0000688718 Megjegyzés: A KPMG Austria GmbH csak a rövidítetlen, német nyelvű változatra vonatkozóan adott ki hitelesítő záradékot. 1) A Raiffeisen Energia Részvény Alap publikus Tájékoztatójának az első közzététel óta végrehajtott valamennyi módosítást tartalmazó aktuális változata a www.rcm.at internetes oldalon az érdeklődők rendelkezésére áll. 2. oldal

Tartalomjegyzék Raiffeisen Energia Részvény Tulajdonosok és testületek...4 Az alap részletes adatai EUR-ban...5 Tőkepiac...7 Befektetési politika...9 Az alap vagyonának összetétele EUR-ban...10 Vagyonkimutatás EUR-ban...11 Kezelt befektetési alapok...16 3. oldal

Tulajdonosok és testületek (Státusz: 2007. november 30.) Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. 1010 Wien, Schwarzenbergplatz 3 Telefon: (01) 71170-0/Telefax: (01) 71170-1092 Raiffeisen Energia Részvény Tulajdonosok: Állami felügyelő: Felügyelőbizottság: Üzletpolitikai Tanács: Letétkezelő bank: Ügyvezetőség: Cégjegyzők: RZB Sektorbeteiligung GmbH, Raiffeisen Landesbank Burgenland und Revisionsverband reg.gen.m.b.h., Raiffeisen Landesbank Kärnten Rechenzentrum und Revisionsverband reg.gen.m.b.h., RAIFFEISEN LANDESBANK NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG, Raiffeisen Landesbank Steiermark AG, Raiffeisen Landesbank Vorarlberg Waren- und Revisionsverband reg.gen.m.b.h., Raiffeisenverband Salzburg reg.gen.m.b.h., Raiffeisen Landesbank (Tirol) Sektor Beteiligungsverwaltungs GmbH, Raiffeisen Landesbank OÖ Unternehmensbeteiligungs GmbH Dr. Edeltraud LACHMAYER Dr. Gerhard GRUND igazgató, elnök, Wilfried HOPFNER igazgatósági tag, közgazdász, elnökhelyettes, Leopold BUCHMAYER vezérigazgató-helyettes, elnökhelyettes, Mag. Georg MESSNER igazgató, Mag. Regina REITTER cégjegyző, Mag. Johann SCHINWALD igazgató, Dr. Georg STARZER igazgatósági tag, Mag. Gobert STERNBACH igazgató, Mag. Anton TACKNER igazgató, Mag. Manfred BAYER, MMag. Stefan GRÜNWALD, Martin HAGER, Sylvia KUBICEK, Mag. Friedrich SCHILLER cégjegyző Mag. Manfred URL igazgatósági tag, elnök, Mag. Harald SCHODER cégjegyző, elnökhelyettes, Anton TROJER igazgató, elnökhelyettes, Mag. Peter BREZINSCHEK osztályvezető, Dr. Gerhard GRUND igazgató, Dr. Nicolaus HAGLEITNER igazgatóhelyettes, Uwe HANGHOFER cégjegyző, Paul KIRCHKNOPF cégjegyző, Mag. Petra RUDERER-KNOLLMAYR, Helmut WIMMER cégjegyző Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Dr. Mathias BAUER elnök, Mag. Gerhard AIGNER, Mag. Andreas ZAKOSTELSKY Mag. (FH) Dieter AIGNER, Anne AUBRUNNER MSc., Andreas BOCKBERGER, Mag. Elke EBNER, Mag. Harald FRODL, Mag. Klaus GLASER, Mag. Norbert JANISCH, Mag. Gabriele KELLNER, Mag. Kurt KOTZEGGER, Martina LENZ, Dr. Heinz MACHER, Dr. Angelika MILLENDORFER, Herbert PERUS, Herbert POPOVITS, Mag. Hans RAPATZ, Mag. Monika RIEDEL, Mag. Andreas RIEGLER, Mag. Friedrich SCHILLER, Dr. Michael SCHMID, Mag. Robert SENZ, Mag. Rosemarie STIPKOVICH-WIMMER, MMag. Ingrid SZEILER, Dr. Marina ZENKER 4. oldal

Raiffeisen Energia Részvény Tisztelt Résztulajdonosok! A Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. az alábbi féléves jelentésben számol be a Raiffeisen Energia Részvény Alap amely a Befektetési alapokról szóló törvény 20. -a szerinti résztulajdonosi alap 2007. június 1. és 2007. november 30. közötti tevékenységéről. Az alap részletes adatai EUR-ban 2007. 05. 31. 2007. 11. 30. Az alap vagyona összesen 264 874 074,77 256 954 145,92 1 hozamfizető befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 199,53 194,41 1 hozamfizető befektetési jegy eladási ára 209,51 204,13 1 részben felhalmozó befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 206,26 201,61 1 részben felhalmozó befektetési jegy eladási ára 216,57 211,69 1 teljesen felhalmozó befektetési jegy nettó eszközértéke 207,53 203,20 1 teljesen felhalmozó befektetési jegy eladási ára 217,91 213,36 Hozamfizetés/kifizetés EUR-ban 2007. 08. 16. 1 hozamfizető befektetési jegyre jutó hozamfizetés 0,90 1 részben felhalmozó befektetési jegyre jutó kifizetés 0,32 1 jegyre jutó részleges felhalmozás újrabefektetése 6,15 1 jegyre jutó teljes felhalmozás újrabefektetése 6,51 Forgalomban lévő Raiffeisen Energia Részvény befektetési jegyek 1) Hozamfizető jegyek Részben felhalmozó jegyek Teljesen felhalmozó jegyek Forgalomban lévő jegyek 2007. 05. 31-én 90 772,535 969 386,864 225 567,332 Eladás 60 727,253 77 692,896 53 096,538 Visszaváltás 50 841,560 95 133,672 54 945,480 Forgalomban lévő jegyek 100 658,228 951 946,088 223 718,390 Összes forgalomban lévő jegy 2007. 11. 30-án 1 276 322,706 1) Vagyongyűjtési célú előtakarékosságból származó törtrészek. 5. oldal

Raiffeisen Energia Részvény Az alap utolsó öt pénzügyi évének részletes adatai EUR-ban: Hozamfizető befektetési jegyek: Dátum Az alap vagyona összesen 1 hozamfizető befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1 hozamfizető befektetési jegyre jutó hozamfizetés Teljesítmény %-ban 1) 2003. 05. 31. 6 072 620,19 75,71 1,00 21,28 2004. 05. 31. 13 457 523,82 92,86 0,50 + 24,25 2005. 05. 31. 28 490 825,49 127,60 0,50 + 38,13 2006. 05. 31. 109 381 435,45 164,89 1,00 + 29,66 2007. 05. 31. 264 874 074,77 199,53 0,90 + 21,70 2007. 11. 30. 256 954 145,92 194,41 2,09 Részben felhalmozó befektetési jegyek: Dátum Az alap vagyona összesen 1 részben felhalmozó befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Részbeni felhalmozásra fordított összeg A Befektetési alapokról szóló törvény (InvFG) 13. 3. mondata szerinti kifizetés Teljesítmény %-ban 2) 2003. 05. 31. 6 072 620,19 76,63 0,01 21,28 2004. 05. 31. 13 457 523,82 95,16 4,23 0,00 + 24,25 2005. 05. 31. 28 490 825,49 131,45 12,88 0,43 + 38,13 2006. 05. 31. 109 381 435,45 169,97 15,79 0,52 + 29,66 2007. 05. 31. 264 874 074,77 206,26 6,15 0,32 + 21,70 2007. 11. 30. 256 954 145,92 201,61 2,09 Teljesen felhalmozó befektetési jegyek: Dátum Az alap vagyona összesen 1 teljesen felhalmozó befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Teljes felhalmozásra fordított összeg Teljesítmény %-ban 2003. 05. 31. 6 072 620,19 76,63 + 0,07 2004. 05. 31. 13 457 523,82 95,21 4,24 + 24,25 2005. 05. 31. 28 490 825,49 131,51 17,89 + 38,13 2006. 05. 31. 109 381 435,45 170,52 16,37 + 29,66 2007. 05. 31. 264 874 074,77 207,53 6,51 + 21,70 2007. 11. 30. 256 954 145,92 203,20 2,09 1) 2) A hozamként kifizetett összegek hozamfizetés napjára vonatkozó nettó eszközértéken történő teljes újrabefektetését feltételezve. A kifizetett összegek kifizetésének napjára vonatkozó nettó eszközértéken történő teljes újrabefektetését feltételezve. 6. oldal

Raiffeisen Energia Részvény Tőkepiac (Tárgyidőszak: 12 hónap) Az euróövezet meggyőzően erős konjunktúraindexei, valamint az USA-beli kamatemeléseket illető csökkenő aggodalmak az európai részvénypiacokon 2006 második felében javuláshoz vezettek, amelyet a Közel-Keleten kibontakozó feszültség is csak átmenetileg befolyásolt negatívan. Az igen stabil vállalati eredmények és az Európa-szerte jó gazdasági klíma 2006 végéig az utoljára 2001 augusztusában látott régiókba repítette a legfontosabb európai részvényindexeket. A folyó év aztán úgy kezdődött, ahogy 2006 befejeződött. A közzétett, ismét túlnyomórészt pozitív vállalati eredményeknek, valamint a vártnál jobb konjunktúraadatoknak köszönhetően gyakorlatilag valamennyi tőzsdei index egészen február végéig új magasságokat tudott elérni. Azt követően azonban hirtelen egy korrekció kezdődött, amelyet a kínai részvénypiacon megjelent bizonytalanság, valamint az USA-konjunktúra miatt ismételten megjelent aggodalmak váltottak ki, és amely március közepéig az európai részvényindexeket is 2006. október eleje óta jegyzett legmélyebb szintjükre vetette vissza. Tavasszal azonban ismét javult a hangulat, és az európai tőzsdei indexek gyorsabban értek el ismét többéves rekordokat, mint ahogyan előzőleg visszaesetek. Május végétől aztán valamelyest nőtt a volatilitás. A globálisan javuló konjunktúrakilátások közepette a befektetők jobban tartottak az előbb erősödő kamataggodalmaktól, mint amennyire figyelembe vették az ezáltal emelkedő vállalati nyereségek hosszabb távú esélyét. Július 20-ával aztán az USA jelzáloghitel-piacának válsága teljes mértékben átterjedt a részvénypiacokra is. A pénzügyi papírok már addig is vesztettek értékükből, most pedig az attól való félelem, hogy a válság a gazdaság egészére kihathat (például hitelnyújtási restrikciók miatt), más ágazatokat is romba döntött a tőzsdén. A július végétől augusztus közepéig tartó igen hektikus és volatilis időszak után ismét hamar megnyugodtak az európai részvénypiacok. A jegybankok megfontolt lépései és néhány USA-beli brókercég a várakozásokhoz képest kevésbé rossz eredménye következtében a legfontosabb részvényindexek szeptember végéig még hatéves rekordjaikhoz is ismét egész közel kerültek. Októberben aztán az USA jelzálogpiaci válságának utórezgései rontották egy kissé a hangulatot. Mindenekelőtt az USA pénzügyi szektorából érkező negatív hírek nehezítették ismét az európai részvénypiacok helyzetét, amelyek azonban aztán mégis kedvező szinteken tudták tartani magukat. A számos pénzintézet által kilátásba helyezett további hitelleírások, az USA jelzálogpiaci válságának további hatásai miatti aggodalom és az USA konjunktúráját illető egyre sötétebb kilátások hatására novemberben ismét jelentős árfolyamesések következtek be. Az európai részvénypiacok csak november utolsó napjaiban kezdtek ismét javulni elsősorban annak hatására, hogy az USA-ban megjelent a kamatcsökkentés lehetősége. A globális részvénypiacokon a 2006 május/júniusi korrekció azonban valamelyest megkímélte az USA-indexeket. A következő nyár folyamán a gyengébb konjunktúra-előrejelző indexek gondoskodtak a jegybank mérsékeltebb hangvételéről, amiben a piac szereplői a kamatemelési ciklus befejeződésének lehetőségét látták. Az ismét meglepően jó második és főleg a harmadik negyedévi gyorsjelentések további támogatást jelentettek 2006-ban. Az NYSE és a Nasdaq legfontosabb indexei 2006 végén részben a gyenge USA-dollár által is támogatva mintegy hat éve legmagasabb értékeiket érték el, a Dow Jones Industrials pedig minden idők legmagasabb értékét. 2007 aztán ismét erősen indult, de a február végéig elért új indexcsúcsok egyetlen nap leforgása alatt éves mélypontra változtak, amikor a kínai bizonytalanság, az USA-beli konjunktúra miatti aggodalmak, valamint a jövőbeni USA-beli nyereségelvárások drámai lefelé történő korrigálása hirtelen kifejtették hatásukat. A jelzáloghitel-piac problémái is hozzájárultak ahhoz, hogy az USA részvénypiacain bekövetkezett korrekció egészen március közepéig tartott. Ezt követően azonban markáns javulási folyamat kezdődött. 7. oldal

Raiffeisen Energia Részvény Az S&P 500 különösen a vállalatok negyedéves nyereségei által segítve, amelyek jóval az elemzők előzőleg markánsan csökkentett várakozásai felett alakultak júliusban rövid időre még túl is szárnyalta minden idők 2000-ben elért legmagasabb értékeit. A második negyedévi gyorsjelentések végül még a legeuforikusabb várakozások némelyikén is túltettek. Az USA jelzáloghitel-piaca körüli fokozódó válság és az attól való félelem, hogy a válság az USA-beli fogyasztásra is kihathat, valamint a konjunktúra egésze azonban erőteljes ütést mért a korábbi tőzsdei hosszra. Augusztus közepétől aztán az USA jegybankjának megfontolt lépései és néhány USA-beli brókercég első ránézésre a várakozásokhoz képest kevésbé rossz eredménye következtében ismét bizakodó lett a hangulat, és szeptember végéig a legtöbb USA-index többé-kevésbé ismét a történelmi rekordértékekig javult. A gyengélkedő USA-beli előrejelző indexek, valamint a pénzügyi szektorból érkező rémhírek októberben azonban ismét megterhelték az USA-részvényeket. Ez a trend novemberben is folytatódott, amikor elsősorban az USA-beli konjunktúrát illető aggodalmak és a jelzálogpiaci válság miatti további lehetséges hitelleírások bizonytalanították el a befektetőket. A sok rossz hír ellenére azonban az USA-indexek ismét meg tudták kezdeni a felzárkózást. Ezt a folyamatot főként a kamatcsökkentést illetően ismét fellángolt spekulációk támogatták. A helyi vállalati szektor erősödése, a jen USA-dollárral szembeni gyengülése és a japán exportipar feltételeinek ezzel összefüggő javulása következtében a japán részvénypiac 2005 óta figyelemreméltó növekedést mutatott. Az elmúlt évben ugyanakkor a japán jegybank stratégiaváltása, a növekedéssel kapcsolatban ismét megjelenő aggodalmak, valamint a vállalatok csökkenő nyereségdinamikája következtében a japán részvénypiac időnként kissé lemaradt a nemzetközi összehasonlító indexei mögött. A Nikkei 225 év végi ralija, amelynek során még a 17 000 pontos határt is sikerült ismét jelentősen felülmúlni, végül is kedvező kicsengést adott a 2006. évnek. Az új év kezdetén mindenekelőtt a továbbra is gyengélkedő jen és az ismét javuló japán gazdasági adatok reménye gondoskodott a továbbra is emelkedő árfolyamokról. A jó hangulat február végéig tartott, amíg a fokozódó kockázatkerülés közepette a japán jen jelentősen meg nem erősödött, és a fokozódó növekedési aggodalmak fel nem emésztették az év addig felhalmozott árfolyamnyereségeit. Márciusban aztán egyre inkább stabilizálódott a hangulat, és a japán részvények a korábban elszenvedett veszteségek jó részét ismét be tudták hozni. A gyenge előrejelző indexek és a nyereségszámok felfelé történő korrekciójának csökkenő dinamikája miatt a piac időnként ugyan ismét lemaradt a nemzetközi összehasonlító indexek mögött, de újra megközelítette többéves rekordértékeit. Július végétől aztán az USA jelzáloghitel-piacának válsága gondoskodott a jó hangulat végéről és jelentős veszteségeket okozott a japán részvénypiacon. Ez volt az oka annak is, hogy a japán jegybanknak el kellett halasztania az eredetileg tervezett kamatemelést. A FED 50 bázispontos kamatcsökkentése, valamint az USA-beli brókercégek első eredményei aztán gondoskodtak a vállalati kötvénypiacok és a pénzpiacok javulásáról. Bár ennek során a Nikkei 225 ismét el tudott távolodni az éves mélypontján jegyzett korábbi értékektől, október közepétől azonban a japán részvénypiacnak ismét jelentős árfolyameséseket kellett elszenvednie. Túl sokat nyomtak a latban az USA-beli recesszióra vonatkozó aggodalmak és ezzel összefüggésben az attól való félelem, hogy 2008-ban esetleg a japán gazdaság is jelentősen veszíthet a konjunktúra dinamikájából. Az exportorientált vállalatok helyzetét ezenfelül még tovább nehezítette az erősödő japán jen. Az USA-beli kamatcsökkentés esélyének megjelenése, valamint a jen gyengülése következtében aztán november végétől mérsékelt javulás indult a japán részvénypiacon. 8. oldal

Befektetési politika Raiffeisen Energia Részvény A Raiffeisen Energia Részvény az aktív részvénykiválasztás befektetési módszerét alkalmazza. A papírok kiválasztását intenzív vállalatelemzés előzi meg. Az alapkezelő részvényválasztásai a közép- és hosszú távú befektetési stílust tükrözik. Az alap az egyes papírok kiválasztása tekintetében elég erősen eltért a benchmarkjától, amely 2/3 részben a globális energiaindexből, 1/3 részben pedig a globális szolgáltatói indexből áll. Jelentősen különbözött a piaci kapitalizációt tekintve is, mert a kis és közepes kapitalizációjú részvények határozott túlsúlyban voltak a nagy kapitalizációjúakkal szemben. Az energiaszektor az elmúlt félév rendkívül volatilis időszaka alatt összességében a piac általános alakulásához képest pozitívan tudott teljesíteni, még akkor is, ha a rendkívül erős évek után ezúttal csak az alap konszolidálódása állapítható meg. A félév teljesítményét negatívan befolyásolta a gyenge USA-dollár. Támogatást jelentett az energiaágazatnak az olajár ismét rendkívüli mértékű emelkedése (63 USA-dollárról 91-re), ami azt jelzi, hogy a csökkenő raktárkészletek és az erőforrásokat illető bizonytalanságok mellett tartósan jó a kereslet. Az alap az olajindex megacap részvényeiben alulsúlyozott volt, és inkább a közepes kapitalizációjú vállalatokat és a vonzó lehetőségeket mutató feltörekvő piaci cégeket részesítette előnyben. Legutóbb az alap vagyonának valamivel több mint 11%-a volt olajipari szolgáltató cégek papírjaiba fektetve, amelyek az olajkitermelő országok kitermelési kapacitásának bővüléséből profitálnak. Ismét jól teljesítettek a közüzemi ellátó vállalatok, amelyek az alapban több mint 40%-os mértékben voltak jelen, és részben a defenzív irányba történő menekülésből is profitáltak. Itt továbbra is a növekedési potenciálhoz képest kedvező értékelésre fektettük a hangsúlyt. Az alszektor a fejlett és kevésbé fejlett országokban megfigyelhető kereslethez képest szűk kapacitásokból profitál. További hozamok elérése érdekében értékpapír-kölcsönügyletek megkötésére került sor. 9. oldal

Az alap vagyonának összetétele EUR-ban Raiffeisen Energia Részvény 1. Értékpapírok ezer % Részvény: USA-dollár 181 134,22 70,49 Euró 27 114,64 10,55 Angol font 12 113,26 4,71 Kanadai dollár 10 722,56 4,18 Koreai won 6 408,45 2,49 Norvég korona 6 327,93 2,47 Japán yen 3 387,48 1,32 Hongkongi dollár 2 941,26 1,14 Svéd korona 1 771,56 0,69 Fülöp-szigeteki peso 1 682,42 0,66 Ausztrál dollár 1 189,18 0,46 Részvények összesen 254 792,96 99,16 Opciós jegyek: Kanadai dollár 0,88 0,00 Értékpapírok összesen 254 793,84 99,16 2. Bankbetétek EUR-ra szóló bankbetét 2 079,47 0,81 3. Elhatárolások Arányos kamatok (bankbetétek után) 42,09 0,02 Elhatárolt osztalékigény 524,03 0,20 Elhatárolások összesen 566,12 0,22 4. Egyéb elszámolási tételek Különböző díjak 485,28 0,19 Az alap vagyona 256 954,15 100,00 10. oldal

Vagyonkimutatás EUR-ban Raiffeisen Energia Részvény ISIN AZ ÉRTÉKPAPÍR MEGNEVEZÉSE ÁLLOMÁNY VÁSÁRLÁS ELADÁS ÁRFOLYAM ÁRF.-ÉRTÉK %-OS ARÁNY 2007. 11. 30. NÖVEKEDÉS CSÖKKENÉS EUR-ban AZ ALAP A TÁRGYIDŐSZAKBAN VAGYONÁBAN RÉSZVÉNYEK AUSZTRÁL DOLLÁRBAN AU000000BBW3 BABCOCK + BROWN WIND P.G. 1 133 948 1 133 948 0 1,7600 1 189 184,26 0,46 RÉSZVÉNYEK KANADAI DOLLÁRBAN CA2483561072 DENISON MINES CORP. O.N. 123 000 0 0 9,4400 791 384,95 0,31 CA3193843016 FIRST CALGARY PETR. O.N. 424 900 15 800 0 2,7500 796 397,90 0,31 CA33744R1029 FIRST URANIUM CORP. 116 400 116 400 0 10,3000 817 148,31 0,32 CA4480551031 HUSKY ENERGY INC. 5 000 5 000 0 39,4900 134 576,06 0,05 CA68383K1093 OPTI CANADA INC. O.N. 44 900 44 900 0 18,4500 564 616,28 0,22 CA71644E1025 PETRO-CANADA 55 600 0 0 49,3400 1 869 754,63 0,73 CA7167091007 PETROLIFERA PETROLEUM LTD O.N. 66 000 66 000 0 10,3500 465 580,70 0,18 CA8672291066 SUNCOR 24 400 0 0 97,5000 1 621 455,83 0,63 CA87425E1034 TALISMAN ENERGY INC. 56 400 56 400 0 17,9000 688 086,15 0,27 CA9026661061 UEX CORP. 218 300 218 300 0 7,4700 1 111 437,43 0,43 CA91701P1053 URANIUM ONE INC. O.N. 102 400 102 400 0 8,8200 615 572,52 0,24 CA9033961090 UTS ENERGY CORP. ON 307 300 0 503 200 5,5900 1 170 806,30 0,46 CA9600081009 WESTERNZAGROS RESOURCES O.N. 49 391 49 391 0 2,2500 75 742,74 0,03 RÉSZVÉNYEK EURÓBAN FI0009007132 FORTUM OYJ 128 748 128 748 0 29,6100 3 812 228,28 1,48 ES0144580Y14 IBERDROLA INH. EO -,75 287 192 287 192 0 11,1200 3 193 575,04 1,24 FR0000051070 MAUREL ET PROM 55 665 55 665 0 14,1300 786 546,45 0,31 AT0000743059 OMV AG 6 913 6 913 0 48,0100 331 893,13 0,13 FR0010479956 RHODIA S.A. INH. 39 129 39 129 0 24,1600 945 356,64 0,37 FR0000120529 SUEZ S.A. 120 949 120 949 0 44,9900 5 441 495,51 2,12 FR0000120271 TOTAL S.A. -B- 30 106 30 106 0 54,7700 1 648 905,62 0,64 FR0000124141 VEOLIA ENVIRONNEMENT S.A. 173 966 24 885 50 000 62,9700 10 954 639,02 4,26 RÉSZVÉNYEK ANGOL FONTBAN GB00B0672758 AFREN PLC LS -,01 774 257 774 257 0 0,9150 989 241,30 0,38 GB00B1RZDL64 CAIRN EN. PLC 32 201 32 201 0 23,1200 1 039 568,69 0,41 GB00B00HD783 IMPERIAL ENERGY LS -,025 38 145 38 145 0 12,9600 690 301,19 0,27 GB00B08SNH34 NATIONAL GRID PLC NEW 749 479 0 200 000 8,2350 8 618 249,77 3,35 CY0000111027 URALS ENERGY PCL CY-0025 217 907 217 907 0 2,5500 775 902,88 0,30 RÉSZVÉNYEK HONGKONGI DOLLÁRBAN BMG2237F1005 CNPC (HONGKONG) 4 490 000 0 210 000 5,0800 1 982 891,42 0,77 KYG8972T1067 TOWNGAS CHINA CO. HD -,10 2 546 000 2 546 000 0 4,3300 958 374,34 0,37 RÉSZVÉNYEK JAPÁN YENBEN JP3421100003 JAPAN PETROLEUM EXPLORAT. 26 700 0 0 8 590,0000 1 415 703,33 0,55 JP3180400008 OSAKA GAS 726 000 0 0 440,0000 1 971 773,95 0,77 RÉSZVÉNYEK KOREAI WONBAN KR7042660001 DAEWOO SHIPB.&M.E. 32 420 32 420 0 45 500,0000 1 075 344,81 0,42 KR7009540006 HYUNDAI HEAVY IND. SW 5000 1 737 1 737 0 467 000,0000 591 343,78 0,23 KR7010620003 HYUNDAI MIPO DOCKY. 9 210 2 022 13 808 311 000,0000 2 088 061,84 0,81 KR7067250001 STX SHIPBUILDING SW 5000 65 237 23 554 106 264 55 800,0000 2 653 698,12 1,03 RÉSZVÉNYEK NORVÉG KORONÁBAN NO0003921009 DET NORSKE OLJES.A NK 0,25 515 000 515 000 0 8,8400 561 325,20 0,22 BMG2786A1062 DOCKWISE LTD DL -,01 415 979 415 979 0 22,3000 1 143 750,56 0,45 NO0010358484 ELECTROMAG.GEOSVCS 62 600 21 650 0 54,5000 420 654,83 0,16 BMG7945E1057 SEADRILL LTD. 153 100 153 100 0 119,0000 2 246 348,85 0,87 NO0010268451 SONGA OFFSHORE ASA NK 1 106 400 106 400 0 64,0000 839 608,16 0,33 NO0003078800 TGS NOPEC GEOPHYSICAL NK1 65 800 65 800 0 74,8000 606 851,65 0,24 RÉSZVÉNYEK FÜLÖP-SZIGETEKI PESÓBAN PHY2558N1203 FIRST PHILIP.HLDGS PP10 1 661 000 1 661 000 0 64,0000 1 682 421,96 0,66 RÉSZVÉNYEK SVÉD KORONÁBAN SE0000825820 LUNDIN PETROLEUM 112 000 112 000 0 70,5000 840 626,00 0,33 SE0001134537 TANGANYIKA OIL CO. SDR 89 000 89 000 0 98,2500 930 932,61 0,36 RÉSZVÉNYEK USA-DOLLÁRBAN US00130H1059 AES CORP. 119 800 119 800 0 21,6500 1 755 860,95 0,68 US0255371017 AMERICAN ELECTRIC POWER CO. 100 000 0 0 47,5000 3 215 651,76 1,25 US0325111070 ANADARKO PETROLEUM 21 200 21 200 0 56,7400 814 330,30 0,32 US0572241075 BAKER HUGHES 48 700 25 600 0 80,6800 2 659 930,27 1,03 US0554821035 BJ SERVICES COMP. 84 600 0 0 24,6600 1 412 338,63 0,55 US1270971039 CABOT OIL & GAS CORP. 125 600 0 0 34,0500 2 895 223,91 1,13 CA13321L1085 CAMECO 140 400 0 0 41,6400 3 957 794,40 1,54 CA1363851017 CANADIAN NATURAL RES. LTD. 90 500 0 0 67,2600 4 120 793,42 1,60 US1378011068 CANO PETROLEUM 40 100 0 0 7,5000 203 601,53 0,08 US1651671075 CHESAPEAKE ENERGY CORP. 63 400 0 0 37,9900 1 630 549,37 0,63 11. oldal

Raiffeisen Energia Részvény ISIN AZ ÉRTÉKPAPÍR MEGNEVEZÉSE ÁLLOMÁNY VÁSÁRLÁS ELADÁS ÁRFOLYAM ÁRF.-ÉRTÉK %-OS ARÁNY 2007. 11. 30. NÖVEKEDÉS CSÖKKENÉS EUR-ban AZ ALAP A TÁRGYIDŐSZAKBAN VAGYONÁBAN RÉSZVÉNYEK USA-DOLLÁRBAN US20453E1091 COMPLETE PRODUCTION O.N. 80 500 0 0 18,4700 1 006 556,54 0,39 US20825C1045 CONOCOPHILLIPS 75 750 0 45 150 78,8200 4 041 982,87 1,57 US20854P1093 CONSOL ENERGY INC. 25 900 25 900 0 58,8600 1 032 037,37 0,40 US12662P1084 CVR ENERGY INC. DL -,01 62 600 62 600 0 21,6200 916 231,93 0,36 US2466471016 DELEK US HLDGS INC.DL 86 957 0 30 643 18,5500 1 092 003,08 0,42 US2479162081 DENBURY RES INC. O.N. 114 200 0 0 53,6800 4 150 056,53 1,61 US25179M1036 DEVON ENERGY CORP. 14 000 14 000 0 81,9900 777 077,48 0,30 US2332931094 DPL INC. DL -,01 100 000 100 000 0 30,3100 2 051 924,31 0,80 US2687801033 E.ON AG (SP. ADRS) 351 900 0 100 000 67,7500 16 140 016,25 6,28 CA2925051047 ENCANA CORP. 20 500 0 0 65,4300 908 042,51 0,35 US29255W1009 ENCORE ACQUISITION O.N. 40 200 40 200 0 32,9200 895 903,60 0,35 US2926591098 ENERGY CONV. DEV. 36 800 0 0 25,4000 632 786,11 0,25 US26874R1086 ENI S.P.A. (SP. ADRS) 82 500 0 0 70,7800 3 953 119,18 1,54 US29364G1031 ENTERGY NEW 37 500 0 0 118,4200 3 006 295,91 1,17 US26875P1012 EOG RESOURCES INC. 35 100 0 0 83,2100 1 977 233,86 0,77 US30033R1086 EVERGREEN SOLAR 83 700 127 900 44 200 13,5500 767 785,94 0,30 US30161N1019 EXELON CORP. 227 000 44 600 0 81,7800 12 567 484,68 4,89 US30231G1022 EXXON MOBIL 146 100 0 0 88,5900 8 762 142,64 3,41 US3460917053 FOREST OIL CORP. 36 600 36 600 0 47,0000 1 164 539,82 0,45 US3025711041 FPL GROUP 104 100 32 200 0 69,2800 4 882 407,34 1,90 US3682872078 GAZPROM (SP. ADRS) REG.S 120 200 0 0 52,0000 4 231 391,53 1,65 US4062161017 HALLIBURTON 224 800 0 37 500 36,5900 5 568 447,35 2,17 US4433041005 HUANENG PWR N YC 1 ADR/40 134 400 134 400 0 43,4400 3 952 432,73 1,54 US4620441083 ION GEOPHYSICAL DL -,01 71 000 71 000 0 15,8300 760 877,37 0,30 US5006311063 KOREA ELECTRIC POWER NÉVRE SZÓLÓ ADR 244 400 0 100 000 21,0600 3 484 455,88 1,36 US50183L1070 LDK SOL.SHS B ADR YC -,10 23 300 23 300 0 27,2300 429 515,62 0,17 US6778621044 LUKOIL OIL CO. (SP. ADRS) 76 200 0 0 85,7000 4 420 905,12 1,72 US5658491064 MARATHON OIL CORP. 29 299 29 299 0 55,3100 1 097 063,73 0,43 US6512901082 NEWFIELD EXPLORATION CO. 29 900 0 0 49,2000 995 890,74 0,39 KYG654221004 NOBLE CORP. 56 000 28 000 44 700 52,3700 1 985 390,79 0,77 US6550441058 NOBLE ENERGY INC. 36 700 0 0 71,9100 1 786 614,09 0,70 US6643971061 NORTHEAST UTILITIES INC. 148 800 0 0 31,5700 3 180 188,88 1,24 US6293775085 NRG ENERGY INC. DL -,01 77 600 77 600 0 42,2300 2 218 493,72 0,86 US6745991058 OCCIDENTAL PETROLEUM CORP. 36 200 0 80 200 69,9800 1 714 975,46 0,67 US67778Q2003 OIL + GAS DEV. GDR S PR10 57 200 23 600 0 19,6300 760 136,75 0,30 US70336T1043 PATRIOT COAL CORP. DL -,01 3 300 3 630 330 34,4400 76 940,05 0,03 US7045491047 PEABODY ENERGY 33 000 330 330 56,2800 1 257 313,07 0,49 US7078821060 PENN VIRGINIA CAP. SHS 30 000 15 000 0 41,6700 846 291,85 0,33 US71646M1027 PETROBRAS ENERGIA PA. ADR 211 600 0 12 600 11,3900 1 631 604,10 0,63 US71654V1017 PETROLEO BRASILEIRO S.A.PREV.SHS ADR'S 31 600 30 500 29 400 81,6500 1 746 701,42 0,68 US7265051000 PLAINS EXPLORATION 34 800 0 0 50,4900 1 189 487,87 0,46 US74153Q1022 PRIDE INT. INC. 82 300 0 0 32,9700 1 836 936,67 0,71 US7445731067 PUBLIC SERVICE ENTERPRISE 100 000 0 0 94,5000 6 397 454,56 2,49 US7483561020 QUESTAR CORP. DL 2,50 25 200 25 200 0 53,5000 912 703,52 0,36 US74837R1041 QUICKSILVER RES. 25 400 25 400 0 50,5000 868 361,37 0,34 US75281A1097 RANGE RES CORP. 25 900 25 900 0 40,4100 708 539,42 0,28 AN8068571086 SCHLUMBERGER N.V. 66 700 0 0 92,1600 4 161 440,61 1,62 US8264281044 SIERRA PAC. RES. NEW 140 100 0 0 17,0900 1 620 897,67 0,63 US8454671095 SOUTHWESTERN EN 46 900 0 0 50,8300 1 613 869,28 0,63 US7922281081 ST. MARY LD+EXPL. DL -,01 30 300 0 0 39,3700 807 576,08 0,31 US85771P1021 STATOIL AG ADR'S 36 800 0 0 32,6600 813 653,32 0,32 CA8672291066 SUNCOR 11 900 11 900 0 97,9000 788 687,68 0,31 US86764P1093 SUNOCO 15 400 0 0 66,8500 696 943,44 0,27 CA87425E1034 TALISMAN ENERGY INC. 144 500 0 0 17,9200 1 752 997,33 0,68 US6708312052 TATNEFT GDR REG.S 20 6 500 0 0 118,5000 521 443,32 0,20 US9694571004 THE WILLIAMS COS.INC. 32 700 32 700 0 34,2700 758 642,66 0,30 US89151E1091 TOTAL S.A. -B- ADR'S 1/2 147 800 0 0 80,3300 8 037 622,45 3,13 KYG900731004 TRANSOCEAN (NEW) DL -,01 21 799 21 799 0 135,9200 2 005 835,62 0,78 US89628E1047 TRINA SOLAR ADR/100 DL -01 35 300 35 300 0 40,1700 959 957,35 0,37 CA9039141093 ULTRA PETE CORP. 26 900 0 0 66,3100 1 207 554,41 0,47 US91913Y1001 VALERO ENERGY 31 100 36 100 5 000 63,7300 1 341 775,04 0,52 BMG950891017 WEATHERFORD INTERNATIONAL LTD. 45 900 0 0 64,0100 1 989 005,18 0,77 US9663871021 WHITING PETROLEUM 83 700 26 700 0 51,7300 2 931 185,73 1,14 US98385X1063 XTO ENERGY 40 300 0 0 61,3700 1 674 312,70 0,65 OPCIÓS JEGYEK KANADAI DOLLÁRBAN CA9600081181 WESTERNZAGROS WTS08 4 939 4 939 0 0,2600 875,23 0,00 HIVATALOS TŐZSDÉKEN VAGY MÁS SZABÁLYOZOTT PIACOKON KERESKEDETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN EUR 254 284 450,24 98,96 RÉSZVÉNYEK NORVÉG KORONÁBAN NL0000026292 FAIRMOUNT HEAVY TR. EO -,01 241 600 0 0 17,1000 509 387,27 0,20 A HIVATALOS TŐZSDÉKEN VAGY MÁS SZABÁLYOZOTT PIACOKON NEM KERESKEDETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN EUR 509 387,27 0,20 ÉRTÉKPAPÍRVAGYON ÖSSZESEN EUR 254 793 837,51 99,16 12. oldal

Raiffeisen Energia Részvény PÉNZNEM ÁRF.-ÉRTÉK %-OS ARÁNY EUR-ban AZ ALAP VAGYONÁBAN BANKBETÉTEK EUR-BANKBETÉT EUR 2 079 469,52 0,81 ELHATÁROLÁSOK ARÁNYOS KAMATOK EUR 42 093,37 ELHATÁROLT OSZTALÉKIGÉNYEK EUR 524 028,76 EUR 566 122,13 0,22 EGYÉB ELSZÁMOLÁSI TÉTELEK KÜLÖNBÖZŐ DÍJAK EUR -485 283,24-0,19 AZ ALAP VAGYONA EUR 256 954 145,92 100,00 1 HOZAMFIZETŐ BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK EUR 194,41 1 RÉSZBEN FELHALMOZÓ BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK EUR 201,61 1 TELJESEN FELHALMOZÓ BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK EUR 203,20 FORGALOMBAN LÉVŐ HOZAMFIZETŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK DARAB 100 658,228 FORGALOMBAN LÉVŐ RÉSZBEN FELHALMOZÓ BEFEKTETÉSI JEGYEK DARAB 951 946,088 FORGALOMBAN LÉVŐ TELJESEN FELHALMOZÓ BEFEKTETÉSI JEGYEK DARAB 223 718,390 A VAGYONKIMUTATÁSBAN ZÁROLT ÉRTÉKPAPÍROK (ÉRTÉKPAPÍRKÖLCSÖN-ÜGYLETEK): AU000000BBW3 BABCOCK + BROWN WIND P.G. AUD 260 000 CA3193843016 FIRST CALGARY PETR. O.N. CAD 300 000 JP3421100003 JAPAN PETROLEUM EXPLORAT. JPY 15 600 NO0003921009 DET NORSKE OLJES.A NK 0,25 NOK 500 000 NO0010358484 ELECTROMAG.GEOSVCS NOK 40 900 NO0010268451 SONGA OFFSHORE ASA NK 1 NOK 26 000 US2926591098 ENERGY CONV. DEV. USD 25 000 US30161N1019 EXELON CORP. USD 190 000 US3025711041 FPL GROUP USD 70 000 US50183L1070 LDK SOL.SHS B ADR YC -,10 USD 18 000 US6643971061 NORTHEAST UTILITIES INC. USD 100 000 US74153Q1022 PRIDE INT. INC. USD 68 000 DEVIZAÁRFOLYAMOK A KÜLFÖLDI DEVIZÁBAN TARTOTT ESZKÖZÖKET A 2007. 11. 29-i DEVIZAÁRFOLYAMOKON SZÁMÍTOTTUK ÁT EUR-RA: PÉNZNEM EGYSÉG ÁRFOLYAM AUSZTRÁL DOLLÁR 1 EUR = 1,67825 AUD KANADAI DOLLÁR 1 EUR = 1,46720 CAD ANGOL FONT 1 EUR = 0,71615 GBP HONGKONGI DOLLÁR 1 EUR = 11,50300 HKD JAPÁN YEN 1 EUR = 162,00640 JPY KOREAI WON 1 EUR = 1 371,75535 KRW NORVÉG KORONA 1 EUR = 8,11045 NOK FÜLÖP-SZIGETEKI PESO 1 EUR = 63,18510 PHP SVÉD KORONA 1 EUR = 9,39300 SEK USA-DOLLÁR 1 EUR = 1,47715 USD A TÁRGYIDŐSZAK ALATTI ÉRTÉKPAPÍR-VÁSÁRLÁSOK ÉS -ELADÁSOK, AMENNYIBEN NEM SZEREPELNEK A VAGYONKIMUTATÁSBAN: ISIN AZ ÉRTÉKPAPÍR MEGNEVEZÉSE VÁSÁRLÁS ELADÁS NÖVEKEDÉS CSÖKKENÉS RÉSZVÉNYEK KANADAI DOLLÁRBAN CA1476641065 CASPIAN ENERGY LTD.O.N. 0 149 200 CA2049401003 COMPTON PETROLEUM O.N. 0 134 200 CA9590531096 WESTERN OIL SANDS A O.N. 0 89 191 RÉSZVÉNYEK EURÓBAN IT0001157020 ERG S.P.A. 0 52 202 ES0144580018 IBERDROLA 71 798 71 798 DE0007037129 RWE AG (NEU) 0 52 105 FR0010486472 VEOLIA ENVIRONNE. -ANR.- 199 081 199 081 RÉSZVÉNYEK HONGKONGI DOLLÁRBAN CN0009185819 HUADIAN POWER INTL H YC 1 0 4 334 000 KYG6890L1068 PANVA GAS HLDGS LTD 0 2 546 000 13. oldal

Raiffeisen Energia Részvény ISIN AZ ÉRTÉKPAPÍR MEGNEVEZÉSE VÁSÁRLÁS ELADÁS NÖVEKEDÉS CSÖKKENÉS RÉSZVÉNYEK JAPÁN YENBEN JP3585800000 TOKYO ELECTRIC POWER 0 267 000 RÉSZVÉNYEK KOREAI WONBAN KR7003600004 SK CORP. 0 15 795 KR7096770003 SK ENERGY CHEMICAL SW 5000 11 214 11 214 RÉSZVÉNYEK THAIFÖLDI BAHTBAN TH0882010018 PTT CHEMIC.PUB.-FGN- BA10 0 77 300 TH0646010015 PTT PCL 0 84 000 TH0796010013 THAI OIL PCL -FGN- 0 461 200 RÉSZVÉNYEK USA-DOLLÁRBAN US0500951084 ATWOOD OCEANICS DL 1 0 23 000 KYG3930E1017 GLOBALSANTAFE CORP. 0 37 000 US42809H1077 HESS CORP. 0 58 100 US4576521052 INPUT/OUTPUT INC. DL -,01 0 71 000 US48242W1062 KBR INC. DL -,001 0 47 600 US6267171022 MURPHY OIL CORP. 0 65 000 US67812M2070 NK ROSNEFT GDR REGS RL-01 0 264 061 KYG900781090 TRANSOCEAN INC. 0 6 000 US8731681081 TXU CORP. 0 140 700 Értékpapír-szerkezet 1) Kőolaj- Erdöl- u. és földgázvállalatok Erdgasbetriebe 21,36 % Kőolaj Erdöl/-gas: / földgáz: Ausrüstung felszerelés 7,38 % Erdöl- Kőolaj- & Erdgasförderung és földgázkitermelés 4,16 % Kőolaj Erdöl/-gas: / földgáz: Exploration kutatás 15,89 % Gem. Versorgungsbetriebe Közüzemi szolgáltatók 12,33 % Áramellátó Stromversorgungsbetriebe vállalatok 24,88 % Sonstige Egyéb 14,01 % 1) Az alkalmazott szoftver tizenöt jegy pontossággal számol, és nem a feltüntetett két tizedes jeggyel. A kimutatott eredményekkel történő további számítások nyomán nem zárható ki eltérések előfordulása. 14. oldal

A teljesítmény alakulása az alap létrehozása óta 1) (Fordulónap: 2007. november 30.) Raiffeisen Energia Részvény 220,00 200,00 13,10 % p.a. 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 2002. 28.02.2002 2003. 28.02.2003 2004. 28.02.2004 2005. 27.02.2005 2006. 27.02.2006 2007. 27.02.2007 A teljesítmény alakulása naptári évek szerint 1) 60,00 50,00 50,26 in % p.a. 40,00 30,00 20,00 13,42 26,51 13,29 10,00 0,00 2003 2004 2005 2006 3 év 5 év 10 év % p.a. 29,17 1) Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a hozamok a devizaárfolyamok ingadozása miatt nőhetnek vagy csökkenthetnek. Az alap teljesítményét a Raiffeisen KAG a letétkezelő bank adatai alapján az OeKB-módszer (Österreichische Kontrollbank AG) szerint határozza meg. Az eladással és visszaváltással kapcsolatos tranzakciós jutalékokat ennek során nem vesszük figyelembe. A múltbéli teljesítmény alapján nem vonhatók le következtetések az alap hozamának jövőbeni alakulására vonatkozóan. Teljesítményszámok százalékban (jutalékok nélkül) a kifizetett hozamok és kifizetések figyelembevételével. Bécs, 2008. január 25. 15. oldal

Kezelt befektetési alapok (Státusz: 2007. november 30.) Raiffeisen Energia Részvény Nyilvános alapok Global & Stabil World Megastocks, Kathrein Corporate Bond, Kathrein Euro Bond, Kathrein European Bond Fund, Kathrein European Equity, Kathrein Geldmarkt+, Kathrein Global Bond, Kathrein Max Return (EUR), Kathrein Multi Manager, Kathrein Multi 100, Kathrein Q.I.K. 15 (USD), Kathrein Q.I.K. 25, Kathrein Q.I.K. 50, Kathrein Q.I.K. 70, Kathrein Q.I.K. 100, Kathrein Risk Optimizer (EUR), Kathrein Safe (EUR), Kathrein Safe (USD), Kathrein US Equity, Kathrein World Bond, ORS DUO, Prosperity Fonds progressiv, Prosperity Special Opportunities, R-2012 Spezial, Raiffeisen- Active-Aktien, Raiffeisen-A.R.-Emerging-Markets, Raiffeisen-A.R.-Global-Balanced, Raiffeisen-A.R.- Global Bonds, Raiffeisen-Dachfonds Ertrag, Raiffeisen-Dachfonds Sicherheit, Raiffeisen-Dachfonds Wachstum, Raiffeisen-Dollar-Liquid, Raiffeisen-Dollar-Rent, Raiffeisen-Dynamic-Bonds, Raiffeisen- Emerging-Europe-SmallCap, Raiffeisen-Emerging Markets-Aktien, Raiffeisen-EmergingMarkets-Rent, Raiffeisen-Energie-Aktien, Raiffeisen-Energie-Garantiefonds, Raiffeisen-Ethik-Aktien, Raiffeisen- Eurasien-Aktien, Raiffeisen-Eurasien-Garantiefonds, Raiffeisen-Europa-Aktien, Raiffeisen-Euro- Corporates, Raiffeisen-Euro-Liquid, Raiffeisen-EuroPlus-Rent, Raiffeisen-Euro-Rent, Raiffeisen- Europa-HighYield, Raiffeisen-Europa-SmallCap, Raiffeisen-EU-Spezial-Rent, Raiffeisen-Global- Aktien, Raiffeisen-Global-Equity-Strategies, Raiffeisen-Global-Fundamental-Aktien, Raiffeisen-Global- Mix, Raiffeisen-Global-Rent, Raiffeisen-HealthCare-Aktien, Raiffeisen-HealthCare-Garantiefonds, Raiffeisen-Hedge-Dachfonds, Raiffeisen-Inflationsschutz-Fonds, Raiffeisen-Österreich-Aktien, Raiffeisen-Österreich-Rent, Raiffeisen-OK-Rent 1), Raiffeisen-Osteuropa-Aktien, Raiffeisen- Osteuropa-Garantiefonds, Raiffeisen-Osteuropa-Rent, Raiffeisen-OsteuropaPlus-Rent, Raiffeisen- Pazifik-Aktien, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2003, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2004, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2005, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2006, Raiffeisen- Pensionsfonds-Österreich 2007, Raiffeisen-Stabilitätsfonds, Raiffeisen-Technologie-Aktien, Raiffeisen- TopDividende-Aktien, Raiffeisen-TopSelection-Garantiefonds, Raiffeisen-Tschechischer Anleihen Fonds, Raiffeisen-US-Aktien, Raiffeisen-Wachstumsländer-Garantiefonds, Raiffeisen- 14-Mix 3), Raiffeisen- 14-MixLight 3), Raiffeisen- 14-Rent 3), Raiffeisenfonds-Anleihen, WALSER Aktien Europa AT, WALSER Euro Cash AT, WALSER Rent EURO AT, WALSER Rent Global AT, WALSER Valor AT Intézményi alapok Aberdeen Sovereign High Yield Bond Fund, Absolute Plus Global Alternative II Fund, APK Renten, CEE Fixed Income Fund, Dachfonds Südtirol, DURA11_1, DURA11_2, DURA3_1, DURA7_1, Global Protected, Kathrein SF12, Kathrein SF13, Kathrein SF14, Kathrein SF15, Kathrein SF19, Kathrein SF21, Kathrein SF23, Kathrein SF26, Kathrein SF27, Kathrein SF28, Kathrein SF29, Kathrein SF31, Kathrein SF35, Kathrein SF36, Kathrein SF37, Kathrein SF38, Kathrein SF39, Kathrein SF40, Kathrein SF41, Kathrein SF42, Kathrein SF50, LK 100-Fonds, MVK B.E.S.T. MVK Bond Ethic Steady Tendency, Omega, OP Bond Euro hedged, Pallas I, Pension-Equity D1, Pension-Equity D2, Pension-Equity F1, Pension-Income C1, Pension-Income D1, Pensions Portfolio Fonds 1, Q.I.K. SF 1, Q.I.K. SF30, Raiffeisen 301 Euro Gov. Bonds, Raiffeisen 302 Euro Gov. Bonds Plus, Raiffeisen 303 Non-Euro Bonds, Raiffeisen 304 Euro Corporates, Raiffeisen 305 Non-Euro Equities, Raiffeisen 308 Euro-Equities, Raiffeisen 310 CEE Bonds, Raiffeisen 311 Euro MM Plus, Raiffeisen 312 Euro MM, Raiffeisen 313 Euro Trend Follower, Raiffeisen 314 Euro Inflation Linked, Raiffeisen 315 Euro Enhanced MM, Raiffeisen 316 Hedge FoF Balanced, Raiffeisen 317 Absolute Return 1, Raiffeisen 318 Global Diversified, Raiffeisen 319 Absolute Return Balanced, Raiffeisen 321 Hedge FoF Dynamic, Raiffeisen 322 Euro Alpha Duration, Raiffeisen 324 USD MM Plus, Raiffeisen 325 Euro Enhanced MM Plus, Raiffeisen 326 Asset Allocation Alpha, Raiffeisen 327 Fixed Income Absolute Return, Raiffeisen 328 Hedge FoF Balanced II, Raiffeisen 331 Euro MM Plus II, Raiffeisen 900 Treasury Zero, Raiffeisen 901 Treasury, Raiffeisen 902 Treasury Zero II, Raiffeisen-Dynamic-Mix, Raiffeisen-OK.Spezial-Rent, Raiffeisen-ProfitInvest-Ertrag, 1) 2) 3) A befektető opciós nyilatkozat megtételével teljesen teljesített adófizetési kötelezettséghez juthat. Magán-nyugdíj-előtakarékosságra a Nyugdíjcélú befektetési alapokra vonatkozó rendelkezések szerint. Vállalatok részére a végkielégítési és nyugdíjcélú céltartalék értékpapír-fedezetéhez. 16. oldal

Raiffeisen Energia Részvény Intézményi alapok Raiffeisen-ProfitInvest-Sicherheit, Raiffeisen-ProfitInvest-Spezial-Ertrag, Raiffeisen-ProfitInvest- Spezial-Sicherheit, Raiffeisen-ProfitInvest-Wachstum, RPIE, RPIW, Raiffeisen Short Term Strategy, Raiffeisen Short Term Strategy Plus, R-VIP 1, R-VIP 1 Spezial, R-VIP 12, R-VIP 12A, R-VIP 2, R-VIP 2 Spezial, R-VIP 24, R-VIP 24A, R-VIP 3, R-VIP 3 Spezial, R-VIP 4, R-VIP Classic Aktien, Tirol Absolute Return Nostrofund, Tirol Duration Fonds 5, UNIQA Asia Selection, UNIQA Eastern European Debt Fund, UNIQA Emerging Markets Debt Fund, UNIQA Global ABS, UNIQA High Yield Funds, UNIQA Structured Credit Fund, UNIQA Vermögensaufbaufonds, UNIQA World Selection, VBV-RAG- Pensionsfonds, VBV RCM Euro Bond, VEX 1-Fonds, VorsorgeInvest-Fonds, WSTW II-Fonds, ZKV- Aktiv, ZKV-Europa, ZKV-Index, R2 CEE Bond EUR, R2 Eurobond 1-3, R2 Eurobond 3-5, R2 Eurobond 5-7, R2 Eurobond 7-10, R2 Eurobond All, R2 Eurocash Plus, R2 Euro Corporates, R2 Private Portfolio, R2 Total Return Portfolio, R 5-Fonds, R 6-Fonds, R 8-Fonds, R 9-Fonds, R 12- Fonds, R 14-Fonds, R 15-Fonds, R 16-Fonds, R 17-Fonds, R 18-Fonds, R 19-Fonds, R 20-Fonds, R 24-Fonds, R 26-Fonds, R 32-Fonds, R 36-Fonds, R 42-Fonds, R 45-Fonds, R 46-Fonds, R 51- Fonds, R 53-Fonds, R 55-Fonds, R 63-Fonds, R 71-Fonds, R 73-Fonds, R 77-Fonds, R 78-Fonds, R 79-Fonds, R 81-Fonds, R 85-Fonds, R 86-Fonds, R 87-Fonds, R 88-Fonds, R 91-Fonds, R 92- Fonds, R 94-Fonds, R 96-Fonds, R 107-Fonds, R 112-Fonds, R 113-Fonds, R 114-Fonds, R 121- Fonds, R 123-Fonds, R 126-Fonds, R 127-Fonds, R 130-Fonds, R 131-Fonds, R 135-Fonds, R 136- Fonds, R 138-Fonds, R 139-Fonds, R 140-Fonds, R 142-Fonds, R 143-Fonds, R 146-Fonds, R 157- Fonds, R 158-Fonds, R 160-Fonds, R 164-Fonds, R 165-Fonds, R 166-Fonds, R 168-Fonds, R 169- Fonds, R 170-Fonds, R 171-Fonds, R 172-Fonds, R 174-Fonds, R 175-Fonds, R 177-Fonds, R 178- Fonds, R 179-Fonds, R 180-Fonds, R 181-Fonds, R 183-Fonds, R 184-Fonds, R 185-Fonds, R 187-Fonds, R-188 Fonds, R 350-Fonds, R 402-Fonds, R 406-Fonds, R 410-Fonds, R 420-Fonds, R 422-Fonds, R 423-Fonds, R 424-Fonds, R 429N-Fonds, R 431-Fonds, R 435-Fonds, R 438-Fonds, R 449-Fonds, R 453-Fonds, R 461-Fonds, R 468-Fonds, R 474-Fonds, R 475-Fonds, R 482-Fonds, R 770-Fonds, R 888-Fonds, R 1210-Fonds, R 32000-Fonds, R 32001-Fonds, R 32003-Fonds, R 32025-Fonds, R 32033-Fonds, R 32073-Fonds, R 32092- Fonds, R 32118-Fonds, R 32195-Fonds, R 32250-Fonds, R 32300-Fonds, R 32322-Fonds, R 32395-Fonds, R 32413-Fonds, R 32415-Fonds, R 32585-Fonds, R 32651-Fonds, R 32667-Fonds, R 32800-Fonds, R 32865-Fonds, R 32880-Fonds, R 32904-Fonds, R 32937-Fonds, R 32939-Fonds, R 32951-Fonds, R 37000-Fonds 17. oldal