Raiffeisen-Globál- Részvény Alap

Átírás

1 Raiffeisen-Globál- Részvény Alap Féléves jelentés 2007/2008 Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H.

2 Raiffeisen-Globál-Részvény Alap 1) Alapkezelő: Capital International Limited Féléves jelentés a szeptember 16. és március 15. közötti időszakról ISIN hozamfizető: ISIN felhalmozó: ISIN teljesen felhalmozó (külföld): ISIN megtakarítás befektetési alap keretében, hozamfizető: ISIN megtakarítás befektetési alap keretében, felhalmozó: ISIN megtakarítás befektetési alap keretében, teljesen felhalmozó (külföld): AT AT AT AT AT AT ) A Raiffeisen-Globál-Részvény Alap publikus Tájékoztatójának az első közzététel óta végrehajtott valamennyi módosítást tartalmazó aktuális változata a internetes oldalon az érdeklődők rendelkezésére áll. 2. oldal

3 Tartalomjegyzék Tulajdonosok és testületek...4 Az alap részletes adatai EUR-ban...5 Tőkepiac...7 Befektetési politika...9 Az alap vagyonának összetétele EUR-ban...10 Vagyonkimutatás EUR-ban...11 Kezelt befektetési alapok oldal

4 Tulajdonosok és testületek (Státusz: március 15.) Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H Wien, Schwarzenbergplatz 3 Telefon: (01) /Telefax: (01) Tulajdonosok: Állami felügyelők: Felügyelőbizottság: Üzletpolitikai Tanács: Letétkezelő bank: Ügyvezetőség: Cégjegyzők: RZB Sektorbeteiligung GmbH, Raiffeisen Landesbank Burgenland und Revisionsverband reg.gen.m.b.h., Raiffeisen Landesbank Kärnten Rechenzentrum und Revisionsverband reg.gen.m.b.h., Raiffeisen Landesbank NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG, Raiffeisen Landesbank Steiermark AG, Raiffeisen Landesbank Vorarlberg Warenund Revisionsverband reg.gen.m.b.h., Raiffeisenverband Salzburg reg.gen.m.b.h., Raiffeisen Landesbank (Tirol) Sektor Beteiligungsverwaltungs GmbH, Raiffeisen Landesbank OÖ Unternehmensbeteiligungs GmbH Dr. Edeltraud LACHMAYER, Mag. Kristina FUCHS Dr. Gerhard GRUND igazgató, elnök, Wilfried HOPFNER igazgatósági tag, közgazdász, elnökhelyettes, Leopold BUCHMAYER vezérigazgató-helyettes, elnökhelyettes, Dkfm. Arndt HALLMANN igazgatósági tag, Mag. Georg MESSNER igazgató, Mag. Regina REITTER cégjegyző, Mag. Johann SCHINWALD igazgató, Dr. Georg STARZER igazgatósági tag, Mag. Gobert STERNBACH igazgató, Mag. Manfred BAYER, MMag. Stefan GRÜNWALD, Martin HAGER, Sylvia KUBICEK, Mag. Friedrich SCHILLER cégjegyző Mag. Manfred URL igazgatósági tag, elnök, Mag. Harald SCHODER cégjegyző, elnökhelyettes, Anton TROJER igazgató, elnökhelyettes, Mag. Peter BREZINSCHEK osztályvezető, Dr. Gerhard GRUND igazgató, Dr. Nicolaus HAGLEITNER igazgatóhelyettes, Uwe HANGHOFER cégjegyző, Paul KIRCHKNOPF cégjegyző, Mag. Petra RUDERER-KNOLLMAYR, Helmut WIMMER cégjegyző Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Dr. Mathias BAUER elnök, Mag. Gerhard AIGNER, Mag. Andreas ZAKOSTELSKY Mag. (FH) Dieter AIGNER, Anne AUBRUNNER MSc., Andreas BOCKBERGER, Mag. Elke EBNER, Mag. Harald FRODL, Mag. Klaus GLASER, Wolfgang HÖFNER, Mag. Norbert JANISCH, Mag. Gabriele KELLNER, Mag. Kurt KOTZEGGER, Martina LENZ, Dr. Heinz MACHER, Dr. Angelika MILLENDORFER, Herbert PERUS, Herbert POPOVITS, Mag. Hans RAPATZ, Mag. Monika RIEDEL, Mag. Andreas RIEGLER, Mag. Friedrich SCHILLER, Dr. Michael SCHMID, Mag. Robert SENZ, Mag. Rosemarie STIPKOVICH-WIMMER, MMag. Ingrid SZEILER, Mag. Sheila TALEBIZADEH, Mag. Daniela UHLIK-KLIEMSTEIN, Dr. Marina ZENKER 4. oldal

5 Tisztelt Résztulajdonosok! A Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. az alábbi féléves jelentésben számol be a Raiffeisen-Globál-Részvény Alap amely a Befektetési alapokról szóló törvény 20. -a szerinti résztulajdonosi alap szeptember 16. és március 15. közötti tevékenységéről. Az alap részletes adatai EUR-ban Az alap vagyona összesen , ,04 1 hozamfizető befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 195,79 152,44 1 hozamfizető befektetési jegy eladási ára 203,62 158,54 1 részben felhalmozó befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 203,69 158,94 1 részben felhalmozó befektetési jegy eladási ára 211,84 165,30 1 teljesen felhalmozó befektetési jegy nettó eszközértéke 204,53 160,10 1 teljesen felhalmozó befektetési jegy eladási ára 212,71 166,50 Hozamfizetés/kifizetés EUR-ban hozamfizető befektetési jegyre jutó hozamfizetés 1,00 1 részben felhalmozó befektetési jegyre jutó kifizetés 0,61 1 jegyre jutó részleges felhalmozás újrabefektetése 9,67 1 jegyre jutó teljes felhalmozás újrabefektetése 10,31 A Raiffeisen-Globál-Részvény Alap forgalomban lévő befektetési jegyei 1) Hozamfizető jegyek Részben felhalmozó jegyek Teljesen felhalmozó jegyek Forgalomban lévő jegyek én , , ,716 Eladás 2 311, , ,512 Visszaváltás , , ,623 Forgalomban lévő jegyek , , ,605 Összes forgalomban lévő jegy én ,956 1) Vagyongyűjtési célú előtakarékosságból származó törtrészek. 5. oldal

6 Az alap utolsó öt pénzügyi évének részletes adatai EUR-ban: Hozamfizető befektetési jegyek: Dátum Az alap vagyona összesen 1 hozamfizető befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1 hozamfizető befektetési jegyre jutó hozamfizetés Teljesítmény %-ban 1) ,89 153,71 1,00 + 6, ,52 161,00 1,00 + 5, ,07 179,55 1, , ,44 189,71 1,30 + 6, ,39 195,79 1,00 + 3, ,04 152,44 21,72 Részben felhalmozó befektetési jegyek: Dátum Az alap vagyona összesen 1 részben felhalmozó befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Részbeni felhalmozásra fordított összeg A Befektetési alapokról szóló törvény (InvFG) mondata szerinti kifizetés Teljesítmény %-ban 2) ,89 156,33 0,00 + 6, ,52 164,78 1,35 0,00 + 5, ,07 184,91 4,87 0, , ,44 196,29 17,24 0,23 + 6, ,39 203,69 9,67 0,61 + 3, ,04 158,94 21,72 Teljesen felhalmozó befektetési jegyek: Dátum Az alap vagyona összesen 1 teljesen felhalmozó befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Teljes felhalmozásra fordított összeg Teljesítmény %-ban ,89 156,71 + 6, ,52 165,18 1,35 + 5, ,07 185,35 5, , ,44 196,88 17,52 + 6, ,39 204,53 10,31 + 3, ,04 160,10 21,72 1) 2) A hozamként kifizetett összegek hozamfizetés napjára vonatkozó nettó eszközértéken történő teljes újrabefektetését feltételezve. A kifizetett összegek kifizetésének napjára vonatkozó nettó eszközértéken történő teljes újrabefektetését feltételezve. 6. oldal

7 Tőkepiac (Tárgyidőszak: 12 hónap) 2007 márciusában korrekció kezdődött az európai részvénypiacokon, amelyet a kínai részvénypiacon megjelent bizonytalanság, valamint az USA-konjunktúra miatti erősödő aggodalmak váltottak ki, és amely március közepéig az európai részvényindexeket is október eleje óta jegyzett legmélyebb szintjükre vetette vissza. A tavasz folyamán azonban ismét javult a hangulat, és az európai tőzsdei indexek gyorsabban értek el ismét többéves rekordokat, mint ahogyan előzőleg visszaestek. Május végétől aztán valamelyest nőtt a volatilitás. A globálisan javuló konjunktúrakilátások közepette a befektetők előbb jobban tartottak a további kamatemelésektől, mint amennyire figyelembe vették az emelkedő vállalati nyereségek hosszabb távú esélyét. Július 20-ával aztán az USA jelzáloghitel-piacának válsága teljes mértékben átterjedt a részvénypiacokra is. A pénzügyi papírok már addig is vesztettek valamennyit az értékükből, most azonban a hitelválságnak az egész gazdaságra való átterjedése miatti félelmek (például a hitelezési politika restriktívebbé válása következtében) más ágazatok részvényeit is térdre kényszerítették. A július végétől augusztus közepéig tartó hektikus és volatilis időszak után azonban ismét hamar megnyugodtak az európai részvénypiacok. A jegybankok megfontolt lépései és néhány USA-beli brókercég a várakozásokhoz képest kevésbé rossz eredménye következtében a legfontosabb részvényindexek október végéig még hatéves rekordjaikhoz is ismét egész közel kerültek. A számos pénzintézet által kilátásba helyezett további hitelleírások, valamint az USA jelzálogpiaci válságának az egész gazdaságra való kihatása miatti növekvő aggodalom hatására novemberben ismét jelentős árfolyamesések következtek be, de az európai részvénypiacok az év végéig még figyelemreméltó szinteken tudták tartani magukat. Az USA-ból induló válság globális hatásai miatt egyre erőteljesebb félelmek csak az újév első heteiben okoztak árfolyamcsökkenéseket, amelyek hatására az európai indexek is ismét itt-ott több mint 15%-os mínuszt jegyeztek. Ennek következtében azonban az európai részvénypiacok valamelyest ismét el tudtak távolodni a mélypontoktól, és februárban viszonylag konstans (bár alacsony) szinten tudtak maradni annak ellenére, hogy főként az USA-beli recessziótól való félelem újra és újra visszaesést okozott. Az árfolyamok 2008 márciusa közepén aztán ismét az éves mélypontokat tesztelték, amikor az USA pénzügyi szektorából érkező rossz hírek nyugtalanságot okoztak a tőkepiacokon. Az USA tőzsdéi új többéves rekordokkal kezdték 2007-et. Ezek a rekordok azonban februárban egyetlen nap leforgása alatt éves mélypontra változtak, amikor a kínai bizonytalanság, az USA-beli konjunktúra miatti aggodalmak, valamint a jövőbeni USA-beli nyereségelvárások drámai lefelé történő korrigálása hirtelen kifejtették hatásukat. A jelzáloghitel-piac problémái is hozzájárultak ahhoz, hogy az USA részvénypiacain bekövetkezett korrekció egészen március közepéig tartott. Ezt követően azonban markáns javulási folyamat kezdődött. Az S&P 500 különösen a vállalatok negyedéves nyereségei által segítve, amelyek jóval az elemzők előzőleg markánsan csökkentett várakozásai felett alakultak júliusban rövid időre még túl is szárnyalta minden idők 2000-ben elért legmagasabb értékeit. A második negyedévi gyorsjelentések végül még a legeuforikusabb várakozások némelyikén is túltettek. Az USA jelzáloghitel-piaca körüli fokozódó válság és az attól való félelem, hogy a válság az USA-beli fogyasztásra is kihathat, valamint a konjunktúra egésze azonban erőteljes ütést mért a korábbi tőzsdei hosszra. Augusztus közepétől aztán az USA jegybankjának megfontolt lépései és néhány USA-beli brókercég első ránézésre a várakozásokhoz képest kevésbé rossz eredménye következtében ismét bizakodó lett a hangulat, és szeptember végéig a legtöbb USAindex többé-kevésbé ismét a történelmi rekordértékekig javult. 7. oldal

8 A gyengélkedő USA-beli előrejelző indexek, valamint a pénzügyi szektorból érkező rémhírek októberben azonban ismét megterhelték az USA-részvényeket. Ez a trend novemberben még inkább folytatódott, amikor elsősorban az USA-beli konjunktúrát illető aggodalmak és a jelzálogpiaci válság miatti további lehetséges hitelleírások bizonytalanították el a befektetőket. A sok rossz hír ellenére azonban az USA-indexek ismét meg tudták kezdeni a felzárkózást. Ezt a folyamatot főként a kamatcsökkentést illetően ismét fellángolt spekulációk támogatták. Decemberben aztán oda-vissza mozogtak az USA részvénypiacai, majd az újra megerősödő recessziós félelmek az eladás irányába hatottak. Ennek az évnek az elején főként a pénzügyi konszernek várt nyereségszámainak drámai visszaesése, valamint a jelentősen romló konjunkturális hangulat okozott ismét markáns visszaeséseket, amelyek az USA részvényindexeit időnként utoljára 2006 késő nyarán látott szintekre vetették vissza kezdetén mindenekelőtt a tartósan gyengélkedő jen és az ismét javuló japán gazdasági adatok reménye gondoskodott emelkedő árfolyamokról a japán részvénypiacon. A jó hangulat február végéig tartott, amíg a fokozódó kockázatkerülés közepette a japán jen jelentősen meg nem erősödött, és a fokozódó növekedési aggodalmak fel nem emésztették az év addig felhalmozott árfolyamnyereségeit. Márciusban aztán egyre inkább stabilizálódott a hangulat, és a japán részvények a korábban elszenvedett veszteségek jó részét ismét be tudták hozni. A gyenge előrejelző indexek és a nyereségszámok felfelé történő korrekciójának csökkenő dinamikája miatt a piac időnként ugyan ismét lemaradt a nemzetközi összehasonlító indexek mögött, de újra megközelítette többéves rekordértékeit. Július végétől aztán az USA jelzáloghitel-piacának válsága gondoskodott a jó hangulat végéről és jelentős veszteségeket okozott a japán részvénypiacon. Ez volt az oka annak is, hogy a japán jegybanknak el kellett halasztania az eredetileg tervezett kamatemelést. A FED 50 bázispontos kamatcsökkentése, valamint az USA-beli brókercégek első eredményei aztán gondoskodtak a vállalati kötvénypiacokon és a pénzpiacokon kialakult bizalmi válság átmeneti enyhüléséről. Ennek során a Nikkei 225 ismét el tudott távolodni az éves mélypontján jegyzett korábbi értékektől. Október közepétől azonban a japán részvénypiacnak ismét jelentős árfolyameséseket kellett elszenvednie. Túl sokat nyomtak a latban az USA-beli recesszióra vonatkozó aggodalmak és ezzel összefüggésben az attól való félelem, hogy 2008-ban esetleg a japán gazdaság is jelentősen veszíthet a konjunktúra dinamikájából. Az exportorientált vállalatok helyzetét ezenfelül még tovább nehezítette az USA-dolláral szemben erősödő japán jen. A feléledő USA-kamatcsökkentési remények, valamint a gyengülő jen aztán egy rövid ideig tartó korrekciót váltott ki. Az év végét és ennek az évnek az elejét azonban egészen március közepéig ismét heves konjunkturális aggodalmak, majd jelentős árfolyamesések jellemezték, amelyek a Nikkei indexet március közepén 2005 késő nyara óta jegyzett legmélyebb szintjére vetették vissza. A folytatásban aztán a globális vezérpiac szerepét betöltő USA-ból kiindulva mérsékelt javulás kezdődött. 8. oldal

9 Befektetési politika Az alap stratégiája a bottom-up módszeren alapul, a befektetések célpontjai döntően kedvezően értékelt papírok, illetve növekedési potenciállal rendelkező vállalatok. Az aktív részvénykiválasztás következtében az alap összetétele az egyes papírok súlyát, az országok és ágazatok súlyát, valamint a piaci kapitalizációt illetően általában viszonylag erősen eltér az MSCI World összehasonlító indextől. A papírok kiválasztását intenzív elemzés előzi meg. Az alapkezelő részvényválasztásai a közép- és hosszú távra gondolkodó befektetési stílust tükrözik. Az elmúlt félév turbulens eseményei magasabb volatilitást okoztak és az inkább értékorientált minőségi részvények fokozottabb eladását is kiváltották, míg a tőzsdei hangulat által felkapott papírok jobban tudták tartani magukat. Ez megnehezítette a részvényválasztást. Az alapban is a pénzügyi terület papírjai szerepeltek a legrosszabbul, az aktuális pozíciókkal azonban az alapkezelő bizakodó; alkalmanként alacsony szinten jegyzett papírokat vásároltunk a portfólióba. Az ősz folyamán erősödő konjunktúraviták miatt többek között csökkentettük a technológiai szektor felülsúlyozását, megtartottuk azonban e terület defenzívebb papírjait. Míg az elmúlt évben néhány gyógyszeripari papír viszonylag rosszul hatott a teljesítmény alakulására, addig ebben az évben már relativizálódott a kép: a top-súlyozású Forest Labs javulást mutatott; ezt a területet olyan papírok képviselik az alapban, amelyek sikert ígérő termékfejlesztéssel rendelkeznek. Az olajipari papírok nem utolsósorban konjunktúraérzékenységük miatt alulsúlyozottak az alapban. A kedvezően értékelt defenzív fogyasztási papírok arányát tendenciaszerűen növeltük, és olyan erősen meggyengült ciklikus fogyasztási papírokat is vásároltunk az alapba, amelyekben középtávon megtérülési fantáziát láttunk. A közüzemi szolgáltató vállalatok értékelési okokból alulsúlyozottak maradtak. A régiókat tekintve Amerika legutóbb mintegy 38%-os súllyal szerepelt (benchmark 47% körül), míg a csendes-óceáni térség Ausztrália és a Japán-pozíció miatt (10%-kal szemben mintegy 14%) valamint Európa is felülsúlyozott maradt. További hozamok elérése érdekében értékpapír-kölcsönügyletek megkötésére került sor. 9. oldal

10 Az alap vagyonának összetétele EUR-ban 1. Értékpapírok ezer % Részvény: USA-dollár ,05 40,47 Euró ,55 16,16 Japán yen ,74 13,79 Angol font ,48 11,02 Svájci frank ,70 8,33 Ausztrál dollár ,77 3,75 Kanadai dollár 6 561,61 1,56 Norvég korona 4 695,21 1,12 Szingapúri dollár 2 390,50 0,57 Svéd korona 2 002,08 0,48 Hongkongi dollár 1 897,53 0,45 Részvények összesen ,22 97,70 2. Bankbetétek EUR-ra szóló bankbetét 9 180,67 2,18 Kötelezettségek idegen pénznemben 306,34 0,07 Bankbetétek összesen 8 874,33 2,11 3. Elhatárolások Arányos kamatok (bankbetétek után) 26,97 0,01 Hitelkamatok 0,70 0,00 Elhatárolt osztalékigény 1 134,19 0,27 Elhatárolások összesen 1 160,46 0,28 4. Egyéb elszámolási tételek Különböző díjak 355,55 0,09 Az alap vagyona ,46 100, oldal

11 Vagyonkimutatás EUR-ban ISIN AZ ÉRTÉKPAPÍR MEGNEVEZÉSE ÁLLOMÁNY VÁSÁRLÁS ELADÁS ÁRFOLYAM ÁRF.-ÉRTÉK %-OS ARÁNY NÖVEKEDÉS CSÖKKENÉS EUR-ban AZ ALAP A TÁRGYIDŐSZAKBAN VAGYONÁBAN RÉSZVÉNYEK AUSZTRÁL DOLLÁRBAN AU000000AMC4 AMCOR LTD NÉVRE SZÓLÓ , ,55 0,66 AU000000AMP6 AMP LTD , ,34 0,08 AU000000BXB1 BRAMBLES LTD O.N , ,16 0,09 AU000000CCL2 COCA-COLA AMATIL LTD: , ,69 0,14 AU000000CBA7 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA , ,60 0,11 AU000000CMJ5 CONSOLIDATED MEDIA HLDGS O.N , ,47 0,03 AU000000CWN6 CROWN LTD O.N , ,63 0,08 AU000000MQG1 MACQUARIE GROUP LTD O.N , ,80 0,29 AU000000NCM7 NEWCREST MINING , ,25 1,27 AU000000QBE9 QBE INSURANCE GROUP , ,05 0,32 AU000000TLS2 TELSTRA CORP , ,27 0,35 AU000000TOL1 TOLL HLDGS LTD. O.N , ,83 0,11 AU000000WBC1 WESTPAC BANKING , ,96 0,08 AU000000WOW2 WOOLWORTHS , ,11 0,14 RÉSZVÉNYEK KANADAI DOLLÁRBAN CA CANADIAN NATURAL RES. LTD , ,06 0,34 CA ENCANA CORP , ,63 0,57 CA73755L1076 POTASH CORP. OF SASKATCHEWAN , ,23 0,52 CA SUNCOR -CAD , ,13 0,13 RÉSZVÉNYEK SVÁJCI FRANKBAN CH CIE FIN.RICHEM.A+PS SF , ,58 0,82 CH HOLCIM LTD. NÉVRE SZÓLÓ , ,46 0,13 CH NESTLE S.A. NÉVRE SZÓLÓ , ,21 2,78 CH NOVARTIS , ,85 0,99 CH POŽITKOVÉ LISTY ROCHE HOLDING , ,73 1,55 CH SCHWEIZ. RÜCKVERSICH.-GES. NÉVRE SZ , ,61 1,08 CH SWISSCOM NÉVRE SZÓLÓ , ,68 0,39 US87162M4096 SYNTHES ACC.INV. REG.SHS , ,42 0,59 RÉSZVÉNYEK EURÓBAN NL AHOLD, KON. EO -, , ,00 0,68 DE ALLIANZ VINKULÁLT, NÉVRE SZÓLÓ , ,96 0,52 ES BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA , ,04 0,35 DE BAYER AG , ,00 0,17 FR BNP PARIBAS S.A , ,00 0,39 FR BOUYGUES S.A , ,00 1,69 DE CONTINENTAL AG , ,00 0,33 IE CRH , ,00 0,50 FR DANONE , ,60 0,67 DE DEUTSCHE BANK AG NÉVRE SZÓLÓ , ,00 0,60 AT ERSTE BANK D. ÖSTER. SPARKASSEN AG , ,00 0,11 BE FORTIS , ,00 0,28 BE FORTIS STRIP VVPR , ,00 0,00 DE HYPO REAL ESTATE HLDG , ,10 0,19 ES IND. DE DISENO TEX , ,00 0,17 NL ING GROEP N.V , ,50 0,33 FR JCDECAUX S.A , ,00 0,53 NL KONINKLIJKE KPN N.V , ,00 0,92 FR LAFARGE , ,00 0,48 FR L'OREAL , ,00 0,34 FR MICHELIN , ,00 0,05 FI NOKIA CORP. CL. A , ,21 0,20 FR PERNOD RICARD , ,00 0,62 AT RAIFF.INT.BK.HLDG INH.AKT.O.N , ,68 0,41 ES REPSOL YPF S.A , ,00 0,21 GB00B03MLX29 ROYAL DUTCH SHELL A EO , ,00 0,93 FR SANOFI-AVENTIS S.A , ,30 1,08 DE SIEMENS AG NÉVRE SZÓLÓ , ,00 0,45 FR SOCIETE GENERALE , ,00 0,27 FR SOCIETE GENERALE EM 2/ , ,00 0,07 FR TOTAL S.A. -B , ,00 0,47 IT UBI BANCA EO 2, , ,98 0,37 NL UNILEVER CVA , ,56 0,51 FR VEOLIA ENVIRONNEMENT S.A , ,57 1,02 FR VIVENDI S.A , ,00 0,25 RÉSZVÉNYEK ANGOL FONTBAN GB ARM HOLDINGS PLC , ,76 0,16 GB ASTRAZENECA GROUP , ,07 0,21 GB AUTONOMY CORP , ,04 0,13 GB AVIVA PLC , ,02 0,44 GB BAE SYSTEMS PLC , ,83 0,48 GB BHP BILLITON PLC , ,14 0,43 GB BP PLC , ,01 0,19 GB00B04QKW59 BRITISH ENERGY GRP , ,31 0, oldal

12 ISIN AZ ÉRTÉKPAPÍR MEGNEVEZÉSE ÁLLOMÁNY VÁSÁRLÁS ELADÁS ÁRFOLYAM ÁRF.-ÉRTÉK %-OS ARÁNY NÖVEKEDÉS CSÖKKENÉS EUR-ban AZ ALAP A TÁRGYIDŐSZAKBAN VAGYONÁBAN RÉSZVÉNYEK ANGOL FONTBAN GB DAILY MAIL AND GEN.TRUST , ,38 0,26 GB DIXONS GROUP PLC , ,48 0,31 GB00B1VNSX38 DRAX GROUP , ,34 0,31 GB FRIENDS PROVIDENT , ,70 0,15 GB HBOS PLC , ,02 0,23 GB HSBC HOLDINGS , ,74 0,67 GB LLOYDS TSB GROUP , ,23 0,58 GB LOGICACMG PLC , ,17 0,23 GB00B01QLV45 PREMIER FOODS PLC , ,65 0,21 GB RIO TINTO PLC , ,32 0,85 GB ROYAL BANK OF SCOTLAND , ,15 0,35 GB00B03MM408 ROYAL DUTCH SHELL B EO , ,55 0,78 GB SABMILLER , ,93 0,72 GB SAGE GROUP PLC , ,72 0,33 GB SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY PLC , ,95 0,64 GB00B1HTFP68 SIGNET GRP PLC , ,21 0,29 GB STANDARD CHARTERED , ,54 0,40 GB TRINITY MIRROR PLC , ,59 0,15 GB00B16GWD56 VODAFONE GRP DL -, , ,91 0,84 GB YELL GROUP PLC , ,27 0,28 RÉSZVÉNYEK HONGKONGI DOLLÁRBAN HK CHINA OV.LD HD -, , ,40 0,03 BMG3122U1457 ESPRIT HLDGS HD -, , ,11 0,13 HK HANG LUNG PROPERTIES LTD , ,63 0,13 BMG KERRY PROPERTIES LTD , ,87 0,09 HK SUN HUNG KAI PROPERTIES , ,47 0,07 RÉSZVÉNYEK JAPÁN YENBEN JP AJINOMOTO CO. INC , ,44 0,07 JP BANK OF YOKOHAMA LTD , ,87 0,15 JP CANON INC , ,71 0,14 JP CHUBU ELECTRIC POWER CO.INC , ,71 0,35 JP CREDIT SAISON CO LT , ,58 0,09 JP DAINIPPON INK & CHEMICALS INC , ,51 0,12 JP DAIWA HOUSE INDUSTRY , ,88 0,43 JP EAST JAPAN RAILWAY , ,06 0,15 JP FANUC , ,66 0,21 JP FUJI PHOTO FILM , ,34 0,23 JP HOYA CORPORATION , ,28 0,38 JP INPEX HOLDINGS INC.O.N , ,25 0,14 JP JAPAN TOBACCO NÉVRE SZÓLÓ , ,92 0,09 JP JGC CORP , ,25 0,07 JP KEYENCE CORP , ,17 0,22 JP MISUMI GROUP INC , ,55 0,76 JP MITSUBISHI CORP , ,12 1,14 JP MITSUBISHI TOKYO FINL GRP , ,73 0,42 JP MITSUI & CO , ,71 0,27 JP MIZUHO FINL GROUP O.N , ,90 0,25 JP NINTENDO , ,38 0,10 JP NIPPON EXPRESS , ,79 0,22 JP NIPPON TELEG. & TELEPH. NÉVRE SZÓLÓ , ,33 0,35 JP NISSAN MOTOR , ,41 0,52 JP NOMURA HOLDINGS INC , ,08 0,34 JP NTT DOCOMO INC , ,23 0,42 JP ORIX CORP , ,94 0,15 JP ROHM CO. LTD , ,11 0,23 JP SBI HOLDINGS INC. O.N , ,95 0,11 JP SHIMAMURA CO.LTD , ,44 0,07 JP SHIN ETSU CHEMICAL , ,37 0,07 JP SHIZUOKAGAS CO. LTD. O.N , ,99 0,37 JP SMC , ,54 0,17 JP SOFTBANK CORP , ,92 1,03 JP SONY CORP. -JPY , ,00 0,48 JP SUMITOMO CHEMICAL , ,51 0,53 JP SUMITOMO CORP , ,86 0,21 JP SUMITOMO METAL IND , ,60 0,10 JP SUMITOMO MITSUI FINL GRP O.N , ,58 0,52 JP SUZUKI MOTOR , ,51 0,76 JP TAKEDA , ,66 0,10 JP TOSHIBA , ,55 0,15 JP TOYOTA MOTOR , ,01 0,08 JP TREND MICRO INC , ,71 0,13 JP UNI CHARM CORP , ,60 0,25 JP USHIO , ,50 0,34 JP YAHOO JAPAN CORP , ,02 0,11 JP YAMATO HLDGS CO.LTD , ,89 0, oldal

13 ISIN AZ ÉRTÉKPAPÍR MEGNEVEZÉSE ÁLLOMÁNY VÁSÁRLÁS ELADÁS ÁRFOLYAM ÁRF.-ÉRTÉK %-OS ARÁNY NÖVEKEDÉS CSÖKKENÉS EUR-ban AZ ALAP A TÁRGYIDŐSZAKBAN VAGYONÁBAN RÉSZVÉNYEK NORVÉG KORONÁBAN BMG7945E1057 SEADRILL LTD , ,27 0,13 NO STOREBRAND -A , ,60 0,73 NO YARA INTERNATIONAL , ,10 0,26 RÉSZVÉNYEK SVÉD KORONÁBAN GB ASTRAZENECA GROUP , ,21 0,24 SE TELIASONERA AB , ,90 0,24 RÉSZVÉNYEK SZINGAPÚRI DOLLÁRBAN SG1J CAPITALAND LTD , ,91 0,08 SG1L DBS GROUP HOLDINGS LTD , ,52 0,11 SG1T SINGAPORE TELE. SD -, , ,23 0,22 SG1T WILMAR INTL LTD. SD -, , ,42 0,16 RÉSZVÉNYEK USA-DOLLÁRBAN US ABBOTT LABORATORIES , ,09 0,79 US ADVANCED MICRO DEVICES , ,25 0,22 US AFLAC , ,87 0,46 US01741R1023 ALLEGHENY TECHNOLOGIES INC , ,42 0,73 US ALTERA , ,79 0,12 US AMERICAN INTERNAT , ,84 0,57 US ANHEUSER-BUSCH COS , ,76 0,31 US APPLIED MATERIALS , ,32 2,04 USN ASML HOLDING NY EO -, , ,64 0,12 US ASTRAZENECA (SPON. ADRS) , ,65 0,08 US00206R1023 AT + T INC , ,79 0,53 US BANK OF AMERICA CORP , ,93 1,07 CA BARRICK GOLD , ,67 0,41 US BAXTER INTERNAT , ,82 0,31 US07556Q1058 BEAZER HOMES USA , ,93 0,10 US BEST BUY CO. INC , ,28 0,52 US BJ SERVICES COMP , ,36 0,41 US BOEING , ,01 0,13 US BROCADE CMNCT.SYS NEW , ,53 0,41 US CAMPBELL SOUP , ,64 0,32 US14040H1059 CAPITAL ONE FINANCIAL CORP , ,20 0,73 US CATERPILLAR , ,56 0,82 US17275R1023 CISCO SYSTEMS , ,85 0,51 US CITIGROUP , ,76 0,25 US CLEVELAND-CLIFFS INC. DL , ,80 0,45 US20825C1045 CONOCOPHILLIPS , ,95 0,59 US CORNING INC , ,50 0,15 US EBAY INC , ,69 0,77 US EDISON INTERNATIONAL , ,76 0,14 US30231G1022 EXXON MOBIL , ,59 0,22 US FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP , ,30 0,87 US FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASS , ,57 1,04 US31428X1063 FEDEX CORP , ,86 0,96 US FIFTH THIRD BANCORP , ,47 0,16 US FLUOR CORP.(NEW) , ,64 0,38 US FOREST LABORATORIES , ,06 1,24 US35671D8570 FREEP. MCMORAN NÉVRE SZÓLÓ -B , ,76 0,22 US GANNETT CO , ,45 0,45 US GENENTECH , ,85 1,22 US GENERAL ELECTRIC , ,46 0,27 US GENERAL MILLS , ,51 0,33 US38141G1040 GOLDMAN SACHS GROUP INC , ,52 0,37 US38259P5089 GOOGLE INC , ,06 0,39 US HANESBRANDS INC. DL -, , ,59 0,24 US ILLINOIS TOOL WORKS INC , ,59 0,37 US INTEL , ,45 0,30 US46625H1005 JPMORGAN CHASE REG.S DL , ,76 0,59 US KLA-TENCOR CORP , ,89 1,37 US50075N1046 KRAFT FOODS INC , ,59 0,31 US LAM RESEARCH CORP , ,99 0,42 USY5217N1183 LARSON & TOUBRO LTD. NÉVRE SZÓLÓ , ,96 0,08 US LEHMANN BROTHERS HOLDINGS INC , ,01 0,33 US LENNAR CORP , ,37 0,14 US LOWE'S COMPANIES INC , ,88 0,35 US57772K1016 MAXIM INTEGRATED PRODUCTS , ,50 0,24 US MEDTRONIC INC , ,42 0,33 US MICROSOFT , ,49 0,54 US61166W1018 MONSANTO CO , ,76 0,22 US65248E1047 NEWS CORP. A , ,82 0,54 US NORDSTROM INC , ,13 0,10 US PAYCHEX INC , ,55 0,22 US PEABODY ENERGY , ,05 0,22 US PEPSICO , ,50 0,84 US73172K1043 POLYCOM INC , ,04 0,08 US QUALCOMM , ,16 0, oldal

14 ISIN AZ ÉRTÉKPAPÍR MEGNEVEZÉSE ÁLLOMÁNY VÁSÁRLÁS ELADÁS ÁRF. ÁRF.-ÉRTÉK %-OS ARÁNY NÖVEKEDÉS CSÖKKENÉS EUR-ban AZ ALAP A TÁRGYIDŐSZAKBAN VAGYONÁBAN RÉSZVÉNYEK USA-DOLLÁRBAN US RELIANCE INDUSTRIES LTD. (GDR 144A) , ,34 0,10 US ROYAL DUTCH SHELL A ADR/ , ,89 0,18 US SAMSUNG ELEC.CO.LTD. (GDRS) , ,37 0,34 US80004C1018 SANDISK CORP , ,17 1,05 US SARA LEE CORP , ,52 0,30 AN SCHLUMBERGER N.V , ,76 0,58 KYG7945J1040 SEAGATE TECHNOLOGY , ,90 0,88 US SEPRACOR INC , ,51 0,25 CA SUNCOR -USD , ,57 0,67 US SUNTRUST BANKS INC , ,25 0,29 US TAIWAN SEMICONDUCTOR SPON.ADRS , ,95 0,21 US87612E1064 TARGET CORP , ,48 0,47 US TIME WARNER INC , ,79 0,82 KYG TRANSOCEAN (NEW) DL -, , ,77 0,27 US UNITED PARCEL SERVICE INC , ,06 0,69 US UNITED TECHNOLOG , ,62 0,11 US91324P1021 UNITEDHEALTH GROUP INC , ,49 0,91 US WACHOVIA , ,05 0,53 US WALT DISNEY , ,68 0,26 US WASHINGTON MUT.PFD CONV.R , ,54 0,04 US WASHINGTON MUTUAL , ,73 0,05 BMG WEATHERFORD INTERNATIONAL LTD , ,57 0,15 US WELLS FARGO & CO , ,01 0,18 US WYETH , ,89 0,21 KYG XL CAPITAL LTD CLASS A , ,46 0,35 US YAHOO INC , ,08 0,27 ÉRTÉKPAPÍRVAGYON ÖSSZESEN EUR ,30 97,70 BANKBETÉTEK EUR-BANKBETÉT EUR ,12 KÖTELEZETTSÉGEK EGYÉB EU-PÉNZNEMEKBEN EUR ,58 KÖTELEZETTSÉGEK NEM EU-PÉNZNEMEKBEN AUD EUR ,30 CAD EUR ,37 CHF EUR -243,34 HKD EUR -532,89 JPY EUR ,05 NOK EUR -177,46 USD EUR ,60 EUR ,63 2,11 ELHATÁROLÁSOK ARÁNYOS KAMATOK EUR ,22 HITELKAMATOK EUR -699,25 OSZTALÉKIGÉNYEK EUR ,32 EUR ,29 0,28 EGYÉB ELSZÁMOLÁSI TÉTELEK KÜLÖNBÖZŐ DÍJAK EUR ,18-0,09 AZ ALAP VAGYONA EUR ,04 100,00 1 HOZAMFIZETŐ BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK EUR 152,44 1 RÉSZBEN FELHALMOZÓ BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK EUR 158,94 1 TELJESEN FELHALMOZÓ BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK EUR 160,10 FORGALOMBAN LÉVŐ HOZAMFIZETŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK DARAB ,809 FORGALOMBAN LÉVŐ RÉSZBEN FELHALMOZÓ BEFEKTETÉSI JEGYEK DARAB ,542 FORGALOMBAN LÉVŐ TELJESEN FELHALMOZÓ BEFEKTETÉSI JEGYEK DARAB ,605 A VAGYONKIMUTATÁSBAN ZÁROLT ÉRTÉKPAPÍROK (ÉRTÉKPAPÍRKÖLCSÖN-ÜGYLETEK): AU000000MQG1 MACQUARIE GROUP LTD O.N. AUD FR BNP PARIBAS S.A. EUR DE CONTINENTAL AG EUR AT ERSTE BANK D. ÖSTER. SPARKASSEN AG EUR FR JCDECAUX S.A. EUR AT RAIFF.INT.BK.HLDG INH.AKT.O.N. EUR JP MIZUHO FINL GROUP O.N. JPY 390 JP SOFTBANK CORP. JPY SG1T WILMAR INTL LTD. SD -,50 SGD US ADVANCED MICRO DEVICES USD US AMERICAN INTERNAT. USD US BANK OF AMERICA CORP. USD US BAXTER INTERNAT. USD oldal

15 A VAGYONKIMUTATÁSBAN ZÁROLT ÉRTÉKPAPÍROK (ÉRTÉKPAPÍRKÖLCSÖN-ÜGYLETEK): US07556Q1058 BEAZER HOMES USA USD US BJ SERVICES COMP. USD US CITIGROUP USD US EDISON INTERNATIONAL USD US FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP. USD US FIFTH THIRD BANCORP USD US GENERAL ELECTRIC USD US INTEL USD US50075N1046 KRAFT FOODS INC. USD US LEHMANN BROTHERS HOLDINGS INC. USD US LENNAR CORP. USD US65248E1047 NEWS CORP. A USD US PAYCHEX INC. USD US PEPSICO USD US WACHOVIA USD US WASHINGTON MUTUAL USD US WELLS FARGO & CO. USD US WYETH USD DEVIZAÁRFOLYAMOK A KÜLFÖLDI DEVIZÁBAN TARTOTT ESZKÖZÖKET A i DEVIZAÁRFOLYAMOKON SZÁMÍTOTTUK ÁT EUR-RA: PÉNZNEM EGYSÉG ÁRFOLYAM AUSZTRÁL DOLLÁR 1 EUR = 1,65590 AUD KANADAI DOLLÁR 1 EUR = 1,53345 CAD SVÁJCI FRANK 1 EUR = 1,57655 CHF ANGOL FONT 1 EUR = 0,76725 GBP HONGKONGI DOLLÁR 1 EUR = 12,13165 HKD JAPÁN YEN 1 EUR = 156,74210 JPY NORVÉG KORONA 1 EUR = 7,96125 NOK SVÉD KORONA 1 EUR = 9,44250 SEK SZINGAPÚRI DOLLÁR 1 EUR = 2,14960 SGD USA-DOLLÁR 1 EUR = 1,55815 USD A TÁRGYIDŐSZAK ALATTI ÉRTÉKPAPÍR-VÁSÁRLÁSOK ÉS -ELADÁSOK, AMENNYIBEN NEM SZEREPELNEK A VAGYONKIMUTATÁSBAN: ISIN AZ ÉRTÉKPAPÍR MEGNEVEZÉSE VÁSÁRLÁS ELADÁS NÖVEKEDÉS CSÖKKENÉS RÉSZVÉNYEK AUSZTRÁL DOLLÁRBAN AU000000AIO7 ASCIANO GROUP DEF.STAP.S AU000000MBL3 MACQUARIE BK LTD AU000000IAG3 NRMA INSURANCE GROUP LTD AU000000PBL6 PUBLISHING & BROADCAST. NÉVRE SZÓLÓ RÉSZVÉNYEK KANADAI DOLLÁRBAN CA ALCAN INC CA INMET MINING CA59151K1084 METHANEX RÉSZVÉNYEK EURÓBAN NL ABN AMRO HOLDING N.V FR AXA IE DEPFA BANK PLC BE FORTIS -ANR GRS GREEK O.FOOTB.INH NL HEINEKEN N.V DE000A0S9NE0 HYPO REAL ESTATE HLDG TLR DE SAP AG IE00B1RR8406 SMURFIT KAPPA PLC EO -, FR STE GENERALE -ANR BE UCB CAP IT UNICREDITO ITALIANO RÉSZVÉNYEK ANGOL FONTBAN GB00B1WBW239 BLINKX PLC GB IMPERIAL CHEMICAL INDUSTRIES PLC GB00B1YKG049 INTL PERSONAL FIN GB00B2B0DG97 REED ELSEVIER GB REED ELSEVIER PLC GB REUTERS -A RÉSZVÉNYEK HONGKONGI DOLLÁRBAN KYG0535Q1331 ASM PAC.TECH.(T.T.) HK BK OF CHINA (HONGKONG) HK FUBON BK (HONG KONG) BMG5485F1445 LI & FUNG LTD KYG0535Q1174 PACIFIC TECHNOLOGY LTD oldal

16 ISIN AZ ÉRTÉKPAPÍR MEGNEVEZÉSE VÁSÁRLÁS ELADÁS NÖVEKEDÉS CSÖKKENÉS DARAB/NÉVÉRT. RÉSZVÉNYEK HONGKONGI DOLLÁRBAN HK SINO LAND CN000A0F65X7 WUMART STORES INC.H YC RÉSZVÉNYEK JAPÁN YENBEN JP AEON CO. LTD JP GLORY LTD O.N JP KAO CORP JP MITSUBISHI ESTATE JP MITSUBISHI HEAVY INDUSTRIES JP MITSUI SUMITOMO INSURANCE JP NEC CORP JP OMRON CORP JP SHIMANO INC JP SHISEIDO JP TOKYU CORP RÉSZVÉNYEK NORVÉG KORONÁBAN NO STOREBRAND ASA -ANR RÉSZVÉNYEK SVÉD KORONÁBAN SE ATLAS COPCO AB (FRIA) CL. A RÉSZVÉNYEK USA-DOLLÁRBAN US AFFILIATED COMP US ALCOA US ALLERGAN INC US ARCH COAL INC USN ASML HOLDING N.V US AUTOMATIC DATA PROCESSING US17285T1060 CITADEL BROADCAST US24702R1014 DELL INC US DOW CHEMICAL US ELI LILLY & CO US GETTY IMAGES INC. DL -, US IBM US INFOSYS TECHNOLOGIES LTD. (SP. ADRS) US48268K1016 KT CORP US NEWMONT MINING US NORFOLK & SOUTH.CORP. NÉVRE SZÓLÓ BMG6852T1053 PARTNERRE LTD US78442P1066 SLM CORP US STARBUCKS CORP US SYSCO KYG TRANSOCEAN INC BMG9144P1059 TYCO ELECTRONICS DL -, US UNIFIED ENERGY SYST. (GDRS) US XILINX ÁTVÁLTHATÓ KÖTVÉNYEK USA-DOLLÁRBAN US ,2500 GENL MOTORS CV oldal

17 Az alap összetétele 1) EUR 18,54 % JPY 13,81 % GBP 11,02 % USD 40,43 % Sonstige Egyéb 4,17 % AUD 3,70 % CHF 8,33 % 1) Az alkalmazott szoftver tizenöt jegy pontossággal számol, és nem a feltüntetett két tizedes jeggyel. A kimutatott eredményekkel történő további számítások nyomán nem zárható ki eltérések előfordulása. 17. oldal

18 A teljesítmény alakulása az alap létrehozása óta 1) (Fordulónap: március 15.) 500,00 450,00 400,00 350,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 5,45 % p.a. 50, A teljesítmény alakulása naptári évek szerint 1) 80,00 60,00 54,61 in % p.a. 40,00 20,00 0,00-20,00 8,38 4,85 1,08 16,48 21,68 0,93 4,15 7,73-40,00-60,00 31, év 5 év 10 év % p.a. 5,36 6,58 5,06 1) Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a hozamok a devizaárfolyamok ingadozása miatt nőhetnek vagy csökkenthetnek. Az alap teljesítményét a Raiffeisen KAG a letétkezelő bank adatai alapján az OeKB-módszer (Österreichische Kontrollbank AG) szerint határozza meg. Az eladással és visszaváltással kapcsolatos tranzakciós jutalékokat ennek során nem vesszük figyelembe. A múltbéli teljesítmény alapján nem vonhatók le következtetések az alap hozamának jövőbeni alakulására vonatkozóan. Teljesítményszámok százalékban (jutalékok nélkül) a kifizetett hozamok és kifizetések figyelembevételével. Bécs, április oldal

19 Kezelt befektetési alapok (Státusz: március 15.) Nyilvános alapok Global & Stabil World Megastocks, Kathrein Corporate Bond, Kathrein Euro Bond, Kathrein European Bond Fund, Kathrein European Equity, Kathrein Geldmarkt+, Kathrein Global Bond, Kathrein Max Return, Kathrein Multi Manager, Kathrein Multi 100, Kathrein Q.I.K. 15 (USD), Kathrein Q.I.K. 25, Kathrein Q.I.K. 50, Kathrein Q.I.K. 70, Kathrein Q.I.K. 100, Kathrein Risk Optimizer (EUR), Kathrein Safe (USD), Kathrein US Equity, Kathrein World Bond, ORS DUO, Prosperity Fonds progressiv, Prosperity Special Opportunities, R-2012 Spezial, Raiffeisen-Active-Aktien, Raiffeisen- A.R.-Emerging-Markets, Raiffeisen-A.R.-Global-Balanced, Raiffeisen-A.R.-Global Bonds, Raiffeisen- CZK-Aktien-Fonds, Raiffeisen-CZK-Balanced-Fonds, Raiffeisen-CZK-Liquid-Fonds, Raiffeisenfonds- Ertrag, Raiffeisenfonds-Sicherheit, Raiffeisenfonds-Wachstum, Raiffeisen-Dollar-Liquid, Raiffeisen- Dollar-Rent, Raiffeisen-Dynamic-Bonds, Raiffeisen-EmergingASEAN-Aktien, Raiffeisen-Emerging- Europe-SmallCap, Raiffeisen-Emerging Markets-Aktien, Raiffeisen-EmergingMarkets-Rent, Raiffeisen-Energie-Aktien, Raiffeisen-Energie-Garantiefonds, Raiffeisen-Ethik-Aktien, Raiffeisen- Eurasien-Aktien, Raiffeisen-Eurasien-Garantiefonds, Raiffeisen-Europa-Aktien, Raiffeisen-Euro- Corporates, Raiffeisen-Euro-Liquid, Raiffeisen-EuroPlus-Rent, Raiffeisen-Euro-Rent, Raiffeisen- Europa-HighYield, Raiffeisen-Europa-SmallCap, Raiffeisen-EU-Spezial-Rent, Raiffeisen-Global- Aktien, Raiffeisen-Global-Equity-Strategies, Raiffeisen-Global-Fundamental-Aktien, Raiffeisen-Global- Mix, Raiffeisen-Global-Rent, Raiffeisen-HealthCare-Aktien, Raiffeisen-HealthCare-Garantiefonds, Raiffeisen-Hedge-Dachfonds, Raiffeisen-Inflationsschutz-Fonds, Raiffeisen-Österreich-Aktien, Raiffeisen-Österreich-Rent, Raiffeisen-OK-Rent 1), Raiffeisen-Osteuropa-Aktien, Raiffeisen- Osteuropa-Garantiefonds, Raiffeisen-Osteuropa-Rent, Raiffeisen-OsteuropaPlus-Rent, Raiffeisen- Pazifik-Aktien, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2003, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2004, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2005, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2006, Raiffeisen- Pensionsfonds-Österreich 2007, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2008, Raiffeisen- Stabilitätsfonds, Raiffeisen-Stabilitätsfonds-Wachstumsländer, Raiffeisen-Technologie-Aktien, Raiffeisen-TopDividende-Aktien, Raiffeisen-TopSelection-Garantiefonds, Raiffeisen-Tschechischer Anleihen Fonds, Raiffeisen-US-Aktien, Raiffeisen-Wachstumsländer-Garantiefonds, Raiffeisen- 14- Mix 3), Raiffeisen- 14-MixLight 3), Raiffeisen- 14-Rent 3), Raiffeisenfonds-Anleihen, WALSER Aktien Europa AT, WALSER Euro Cash AT, WALSER Rent EURO AT, WALSER Rent Global AT, WALSER Valor AT Intézményi alapok Aberdeen Sovereign High Yield Bond Fund, Absolute Plus Global Alternative II Fund, APK Renten, CEE Fixed Income Fund, Dachfonds Südtirol, DURA11_1, DURA11_2, DURA3_1, DURA7_1, Global Protected, Kathrein SF12, Kathrein SF13, Kathrein SF14, Kathrein SF15, Kathrein SF19, Kathrein SF21, Kathrein SF23, Kathrein SF26, Kathrein SF27, Kathrein SF28, Kathrein SF29, Kathrein SF31, Kathrein SF35, Kathrein SF36, Kathrein SF37, Kathrein SF38, Kathrein SF39, Kathrein SF40, Kathrein SF41, Kathrein SF42, Kathrein SF50, LK 100-Fonds, MVK B.E.S.T. MVK Bond Ethic Steady Tendency, Omega, OP Bond Euro hedged, Pallas I, Pension-Equity D1, Pension-Equity D2, Pension-Equity F1, Pension Equity Global 1, Pension-Income C1, Pension-Income D1, Pensions Portfolio Fonds 1, Q.I.K. SF 1, Q.I.K. SF30, Raiffeisen 301 Euro Gov. Bonds, Raiffeisen 302 Euro Gov. Bonds Plus, Raiffeisen 303 Non-Euro Bonds, Raiffeisen 304 Euro Corporates, Raiffeisen 305 Non-Euro Equities, Raiffeisen 308 Euro-Equities, Raiffeisen 310 CEE Bonds, Raiffeisen 311 Euro MM Plus, Raiffeisen 312 Euro MM, Raiffeisen 313 Euro Trend Follower, Raiffeisen 314 Euro Inflation Linked, Raiffeisen 315 Euro Enhanced MM, Raiffeisen 316 Hedge FoF Balanced, Raiffeisen 317 Absolute Return 1, Raiffeisen 318 Global Diversified, Raiffeisen 319 Absolute Return Balanced, Raiffeisen 321 Hedge FoF Dynamic, Raiffeisen 322 Euro Alpha Duration, Raiffeisen 324 USD MM Plus, Raiffeisen 325 Euro Enhanced MM Plus, Raiffeisen 326 Asset Allocation Alpha, 1) 2) 3) A befektető opciós nyilatkozat megtételével teljesen teljesített adófizetési kötelezettséghez juthat. Magán-nyugdíj-előtakarékosságra a Nyugdíjcélú befektetési alapokra vonatkozó rendelkezések szerint. Vállalatok részére a végkielégítési és nyugdíjcélú céltartalék értékpapír-fedezetéhez. 19. oldal

20 Intézményi alapok Raiffeisen 327 Fixed Income Absolute Return, Raiffeisen 328 Hedge FoF Balanced II, Raiffeisen 329 Euro Macro L/S, Raiffeisen 331 Euro MM Plus II, Raiffeisen 336 GTAA Overlay, Raiffeisen 900 Treasury Zero, Raiffeisen 901 Treasury, Raiffeisen 902 Treasury Zero II, Raiffeisen 903 Euro Bonds, Raiffeisen-Dynamic-Mix, Raiffeisen-OK.Spezial-Rent, Raiffeisen-ProfitInvest-Ertrag, Raiffeisen-ProfitInvest-Sicherheit, Raiffeisen-ProfitInvest-Spezial-Ertrag, Raiffeisen-ProfitInvest- Spezial-Sicherheit, Raiffeisen-ProfitInvest-Wachstum, RPIE, RPIW, Raiffeisen Short Term Strategy, Raiffeisen Short Term Strategy Plus, R-VIP 1, R-VIP 1 Spezial, R-VIP 12, R-VIP 12A, R-VIP 2, R-VIP 2 Spezial, R-VIP 24, R-VIP 24A, R-VIP 3, R-VIP 3 Spezial, R-VIP 4, R-VIP Classic Aktien, Tirol Duration Fonds 5, UNIQA Asia Selection, UNIQA Eastern European Debt Fund, UNIQA Emerging Markets Debt Fund, UNIQA Global ABS, UNIQA High Yield Fund, UNIQA Structured Credit Fund, UNIQA Vermögensaufbaufonds, UNIQA World Selection, VBV RCM Euro Bond, VEX 1-Fonds, VorsorgeInvest-Fonds, WSTW II-Fonds, ZKV-Aktiv, ZKV-Europa, ZKV-Index, R2 CEE Bond EUR, R2 Eurobond 1-3, R2 Eurobond 3-5, R2 Eurobond 5-7, R2 Eurobond 7-10, R2 Eurobond All, R2 Eurocash Plus, R2 Euro Corporates, R2 Private Portfolio, R2 Total Return Portfolio, R 5-Fonds, R 6-Fonds, R 8-Fonds, R 9-Fonds, R 12-Fonds, R 14-Fonds, R 15-Fonds, R 16-Fonds, R 17-Fonds, R 18-Fonds, R 19-Fonds, R 20-Fonds, R 24-Fonds, R 26-Fonds, R 32-Fonds, R 36-Fonds, R 42- Fonds, R 45-Fonds, R 46-Fonds, R 51-Fonds, R 53-Fonds, R 55-Fonds, R 63-Fonds, R 71-Fonds, R 73-Fonds, R 77-Fonds, R 78-Fonds, R 81-Fonds, R 85-Fonds, R 86-Fonds, R 87-Fonds, R 88- Fonds, R 91-Fonds, R 94-Fonds, R 96-Fonds, R 107-Fonds, R 112-Fonds, R 113-Fonds, R 114- Fonds, R 121-Fonds, R 123-Fonds, R 126-Fonds, R 127-Fonds, R 130-Fonds, R 131-Fonds, R 135- Fonds, R 136-Fonds, R 138-Fonds, R 139-Fonds, R 140-Fonds, R 142-Fonds, R 143-Fonds, R 146- Fonds, R 157-Fonds, R 158-Fonds, R 164-Fonds, R 165-Fonds, R 168-Fonds, R 169-Fonds, R 170- Fonds, R 171-Fonds, R 172-Fonds, R 174-Fonds, R 175-Fonds, R 177-Fonds, R 178-Fonds, R 179- Fonds, R 180-Fonds, R 181-Fonds, R 183-Fonds, R 184-Fonds, R 185-Fonds, R 187-Fonds, R 188- Fonds, R 189-Fonds, R 190-Fonds, R 350-Fonds, R 402-Fonds, R 406-Fonds, R 410-Fonds, R 420- Fonds, R 422-Fonds, R 423-Fonds, R 424-Fonds, R 429N-Fonds, R 431-Fonds, R 435-Fonds, R 438- Fonds, R 449-Fonds, R 453-Fonds, R 461-Fonds, R 468-Fonds, R 474-Fonds, R 475-Fonds, R 482- Fonds, R 770-Fonds, R 888-Fonds, R 1210-Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds, R Fonds 20. oldal