TÁJÉKOZTATÓ TURKEY RÉSZALAP Belga jog szerinti, nyilvános, változó tőkéjű, változó darabszámú befektetési jeggyel rendelkező befektetési társaság, amely a 85/611/EGK irányelv feltételeinek megfelelő befektetések mellett döntött ÁÉKBV KBC EQUITY FUND
A Tájékoztató az alábbi dokumentumokból áll: Rövidített Tájékoztató A részalappal kapcsolatos További Információk, melyek nem szerepelnek a Rövidített Tájékoztatóban A Társasággal kapcsolatos További Információk, melyek nem szerepelnek a Rövidített Tájékoztatóban A Társaság alapszabályát csatoljuk a tájékoztatóhoz. A tájékoztató holland nyelvű változata és a más nyelvű kiadványok közti eltérés esetén a holland szöveg az irányadó.
RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ TURKEY RÉSZALAP Belga jog szerinti, nyilvános, változó tőkéjű, változó darabszámú befektetési jeggyel rendelkező befektetési társaság, amely a 85/611/EGK irányelv feltételeinek megfelelő befektetéseket végez ÁÉKBV KBC EQUITY FUND 2010. 04. 30. 2005 OPEN VP+BIJLAGE
A Rövidített Tájékoztató az alábbi dokumentumokból áll: A Társaságra vonatkozó információk A részalapra vonatkozó információk Az évente felülvizsgálandó adatokat tartalmazó melléklet A tájékoztató holland változata és a más nyelvű kiadványok közti eltérés esetén a holland szöveg az irányadó. Ez a KBV és e KBV részalapjai nem kínálhatók vagy értékesíthetők azokban az országokban, amelyekben a helyi hatóságokat nem értesítették. Értékesítési korlátozások: Ez a KBV és e KBV részalapjai nem kínálhatók vagy értékesíthetők egyesült államokbeli vagy Kanadában lakó személyeknek. Az értékesítésre vonatkozó korlátozásról bővebb tájékoztatást kaphat A társasággal kapcsolatos további információk rész 12.5 A bizonyos személyek részére történő értékesítésre vonatkozó korlátozások pontjában, amely nem szerepel a Rövidített Tájékoztatóban. A Társaságra vonatkozó információk 1. Megnevezés: KBC Equity Fund (rövidítve: Equity Fund ) 2. Alapítás időpontja: 1991. március 21. 3. Időtartam: Korlátlan időtartam 4. Tagállam, ahol a Társaság létesítő okirat szerinti székhelye található: Belgium 5. Jogi forma: Több részalappal rendelkező, változó tőkéjű befektetési társaság, amely a 85/611/EGK irányelvben meghatározott feltételeknek megfelelő befektetések mellett döntött, és amely a működését és befektetéseit tekintve a befektetési portfoliók kollektív kezelésének egyes formáiról szóló, 2004. július 20-i törvény hatálya alá tartozik. A befektetők közötti kapcsolatokban az egyes részalapokat különálló entitásként kezelik. A befektető csak annak a részalapnak az eszközeire és hozamára jogosult, amelybe befektetett. A valamely részalap címén vállalt kötelezettségeket csak e részalap eszközei fedezik. 6. Alapkezelés típusa: Változó tőkéjű befektetési társaság, amely kollektív befektetési vállalkozásokkal foglalkozó alapkezelő társaságot jelölt ki: KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles. 7. A befektetési portfolió kezelésének átadása: A befektetési portfolió kezelésének átadását illetően lásd a részalapra vonatkozó információkat. 8. Pénzügyi szolgáltatás: A pénzügyi szolgáltatást Belgiumban az alábbiak biztosítják: Centea SA, Mechelsesteenweg 180, B-2018 Anvers KBC Bank SA, avenue du Port 2, B-1080 Bruxelles CBC Banque SA, Grand Place 5, B-1000 Bruxelles
9. Forgalmazó: KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg. 10. Letétkezelő: KBC Bank SA, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles. 11. Könyvvizsgáló: Deloitte Vállalati Könyvvizsgáló SC s.f.d. SCRL, képviseli Frank Verhaegen, vállalati könyvvizsgáló és a Banki, Pénzügyi és Biztosítási Bizottság által bejegyzett könyvvizsgáló, Lange Lozanastraat 270, B-2018 Anvers. 12. Szervező: KBC 13. Adózási rend: A Társaság esetében: Az éves adókulcs 0,08%, melyet a Belgiumban befektetett nettó összegek előző év december 31-i állapota alapján vonnak le. A Társaság által bevételezett belga osztalékokra és külföldi jövedelmekre kivetett forrásadók visszaigényelhetők (a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezményeknek megfelelően). A befektető által kapott jövedelem és értéktöbblet megadóztatása a befektető különleges jogállására vonatkozó jogszabályoktól függ. Amennyiben az alkalmazandó adózási renddel kapcsolatban kétség merül fel, a befektetőnek személyesen kell érdeklődnie az illetékes szakembereknél vagy tanácsadóknál. 14. Kiegészítő információk: 14.1. Információforrások: Kérésre a tájékoztató, az alapszabály, az éves és féléves beszámolók térítésmentesen megkaphatók, valamint a többi részalapra vonatkozóan teljes körű ingyenes tájékoztatás kapható a pénzügyi szolgáltatást biztosító intézményeknél, a befektetési jegyek jegyzését megelőzően vagy azt követően. A portfolió korábbi időszakokra vonatkozó teljes költséghányada és forgási mutatói a Társaság székhelyén kaphatók meg: avenue du Port 2, 1080 Bruxelles. Az alábbi dokumentumok és információk megtekinthetők a www.kbcam.be honlapon: a rövidített tájékoztató, az utolsó megjelent éves vagy féléves beszámoló. 14.2. Illetékes hatóság: Banki, Pénzügyi és Biztosítási Bizottság (Commission Bancaire, Financière et des Assurances CBFA) Rue du Congrès 12-14 1000 Bruxelles A Rövidített Tájékoztatót a CBFA általi jóváhagyását követően teszik közzé a befektetési portfoliók kollektív kezelésének egyes formáiról szóló, 2004. július 20-i törvény 53. cikke (1) bekezdésének megfelelően. Ez a jóváhagyás nem foglal magában értékelést az ajánlat helytállóságáról és minőségéről, sem annak helyzetéről, aki azt realizálja. 14.3. A tájékoztató és a rövidített tájékoztató tartalmáért felelős személy(ek): A Társaság Igazgatótanácsa. A Társaság Igazgatótanácsának tudomása szerint a tájékoztató és a rövidített tájékoztató adatai megfelelnek a valóságnak, és nem tartalmaznak az alkalmazási körüket kedvezőtlenül befolyásoló hiányosságot.
14.4. Kapcsolattartó pont, ahol adott esetben további információk kaphatók: Service Product and Knowledge Management APC. KBC Asset Management SA Avenue du Port 2 1080 Bruxelles A KBC-Fund telefonszáma: 070 69 52 90 (N) - 070 69 52 91 (F) (hétfőtől péntekig 8.00 órától 22.00 óráig, szombaton 9.00 órától 17.00 óráig)
A Turkey részalapra vonatkozó információk 1. Bemutatás 1.1. Megnevezés: Turkey 1.2. Alapítás időpontja: 2006. március 31. 1.3. Időtartam: Korlátlan időtartam 1.4. Tőzsdei jegyzés: Nincs. 1.5. A befektetési portfolió kezelésének átadása: Az alapkezelő társaság a CSOB Asset Management a.s.-t (Radlicka 333/150, 150 57 Prága 5, Cseh Köztársaság) bízza meg a részalap kezelésével. 2. A befektetésekre vonatkozó információk 2.1. A részalap célja: A részalap elsődleges célja, hogy közvetlen vagy közvetett átruházható értékpapír-befektetésekkel a lehető legmagasabb hozamhoz juttassa a befektetési jegy tulajdonosokat. Ez a hozam értéktöbblet realizálásával és a jövedelmek bevételezésével érhető el. E célból az eszközöket hasonlóan alakuló pénzügyi instrumentumok segítségével, közvetlenül vagy közvetve, legfőképpen részvényekbe fektetik be. 2.2. A részalap befektetési politikája: Engedélyezett eszközkategóriák: A részalap befektetései állhatnak értékpapírokból, pénzpiaci eszközökből, kollektív befektetési vállalkozások befektetési jegyeiből, betétekből, származékos pénzügyi instrumentumokból, likvid eszközökből és bármilyen más instrumentumból, amennyiben azt a vonatkozó jogszabályok engedélyezik és megfelel a 2.1. pontban meghatározott célkitűzésnek. A részalap eszközei legfeljebb 10%-át fekteti más kollektív befektetési formák befektetési jegyeibe. Származékos eszközökkel engedélyezett tranzakciók: A származékos termékek igénybevétele a kockázat fedezésére és a befektetési célok megvalósítására egyaránt szolgál. A befektetéseket a részalap befektetési stratégiájától függően rendszeresen korrigálják. Ezen felül a részalap a célok megvalósítása érdekében jegyzett vagy nem jegyzett származékos instrumentumokhoz is folyamodhat: ezek értékpapírra, indexre, devizára vagy kamatlábra vonatkozó határidős, opciós vagy csereügyeleteket, vagy származékos instrumentumokra vonatkozó egyéb tranzakciókat jelenthetnek. Nem jegyzett származékos instrumentumokra vonatkozó tranzakciók kizárólag az ilyen tranzakciókra specializálódott elsőrendű pénzintézetekkel köthetők. Ilyen származékos instrumentumok használhatók továbbá az eszközök árfolyam-ingadozás elleni védelmére. A részalap a lehető legcélzottabb tranzakciók megkötésére törekszik a vonatkozó jogszabályok és az alapszabály tiszteletben tartásával.
Meghatározott stratégia: Az eszközöket legalább 75%-ban törökországi vállalatok részvényeibe fektetik be. Kockázati koncentráció: Törökországi részvények. Benchmark : MSCI Turkey nettó hozamindex. Ez a benchmark képezi alapját a teljesítmény arányos jutaléknak. A portfolió összetétele miatt a nettó eszközérték volatilitása magas lehet. A megtakarítások európai adóztatása és az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások saját részesedéseinek visszaváltásakor elért hozam adózása: A megtakarítások európai adóztatása: Az ÁÉKBV az eszközei legfeljebb 15%-át fekteti be közvetlenül vagy közvetve az Európai Unió Tanácsának a megtakarításokból származó kamatjövedelem adóztatásáról szóló, 2003. június 3-i 2003/48/EK irányelvének a belga jogba történő átültetéséről, valamint az 1992. évi jövedelemadó törvénykönyvnek a kiegyenlítő adó tekintetében történő módosításáról szóló, 2004. május 17-i törvényben meghatározott követelésekbe. Az a természetes személy, aki az ÁÉKBV-től olyan kifizető ügynökön keresztül kap jövedelmet, aki más országban telepedett le, mint ahol lakóhellyel rendelkezik, köteles tájékozódni a rá vonatkozó törvényi és rendeleti rendelkezésekről. Az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások saját részesedéseinek visszaváltásakor elért hozam adózása: Az ettől az ÁÉKBV-től származó jövedelmek nem tartoznak a 2005. december 27-i több éves költségvetési törvénnyel bevezetett, az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások befektetési jegyeinek visszaváltásakor elért hozam után fizetendő adó hatálya alá. 2.3. A részalap kockázati profilja: A befektetési jegy értéke nőhet vagy csökkenhet, és előfordulhat, hogy a befektető a befektetett összegnél kisebb összeget kap. A kollektív befektetési vállalkozás (KBV) kockázati profiljának értékelése az Asset Managerek Belga Szövetségének ajánlásán alapul, amely a www.beama.be honlapon tekinthető meg. A tájékoztató az összes kockázatról bővebb felvilágosítással szolgál. A részalap által becsült kockázatok összefoglaló táblázata: Kockázat típusa A kockázat rövid meghatározása Piaci kockázat Egy adott eszközkategória piacának gyengülésével kapcsolatos kockázat, amely hatással lehet a portfolióban lévő eszközök árára és Magas értékére. Hitelezési kockázat A kibocsátó vagy a partner mulasztásával kapcsolatos kockázat. Nincs Teljesítési Annak kockázata, hogy egy ügylet teljesítése egy adott elszámolási kockázat rendszeren keresztül nem a tervezett módon történik. Alacsony Likviditási Annak kockázata, hogy egy pozíciót nem lehet a megfelelő időben, kockázat méltányos áron eladni. Közepes Árfolyamkockázat Annak kockázata, hogy a befektetés értékét befolyásolja az árfolyamok változása. Nincs Letétkezelői Annak kockázata, hogy a letétkezelőnél vagy az al-letétkezelőnél lévő kockázat eszközök elvesznek. Nincs Koncentrációs Annak kockázata, hogy a befektetések jelentős mértékben egy kockázat bizonyos eszközkategóriára vagy egy adott piacra koncentrálódnak. Magas Teljesítménykocká zat A teljesítménnyel kapcsolatos kockázat. Magas Tőkekockázat A tőkével kapcsolatos kockázat. Közepes Rugalmassági Magának a terméknek a rugalmatlansága, valamint a más szállítókra kockázat való áttérést akadályozó korlátozások. Nincs Inflációs kockázat Az inflációval összefüggő kockázat. Nincs Külső tényezőkkel Külső tényezők, úgymint az adórendszer tartósságával kapcsolatos összefüggő bizonytalanság. kockázat Közepes
Az árfolyamkockázat értékelésekor nem veszik figyelembe azoknak a különböző devizáknak a volatilitását, amelyekben a KBV referenciadevizájától eltérően a portfolió eszközeit denominálják. 2.4. A befektető kockázati profilja: Azon befektető profilja, aki számára a részalapot kialakították: Rendkívül dinamikus. Ezt a kockázati profilt az euróövezet befektetőjére határozták meg és eltérhet más monetáris övezet befektetőjének kockázati profiljától. A kockázati profilokról további felvilágosítást kaphat a www.kbcam.be weboldalon. A típus-befektető kockázati profiljának értékelése az Asset Managerek Belga Szövetségének ajánlásán alapul, amely a www.beama.be honlapon tekinthető meg. 3. Gazdasági jellegű információk 3.1. Jutalékok és költségek: A befektető által viselt egyszeri jutalékok és költségek (ellenkező megjegyzés hiányában a részalap devizájában vagy az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték százalékában) Belépés Kilépés Részalap váltás Forgalmazási jutalék A kezdő jegyzési időszak után: 3% A kezdő jegyzési időszak után: Max. 5% Belgiumban: 3% - Ha az új részalap forgalmazási jutaléka meghaladja a korábbi részalap forgalmazási jutalékát: a két jutalék különbözete Adminisztratív költségek - - - Az eszközök beszerzési vagy teljesítési költségeinek fedezésére szolgáló összeg - A kezdő jegyzési időszak után: ennél a részalapnál 0% Az érintett részalapok esetében az eszközök beszerzési vagy teljesítési költségeinek fedezésére szolgáló összeg Összeg, amely a belépést követő hónapban a kilépéstől való eltántorításra szolgál Tőzsdei ügyletek után fizetendő díj - Ennél a részalapnál max. 5% - TŐK. (tőkésítő bef. jegyek): 0,5% (max. 750 EUR) HOZ. (hozamfizető bef. jegyek): 0% Ennél a részalapnál max. 5% TŐK.-> TŐK./HOZ.: 0,5% (max. 750 EUR) HOZ.-> TŐK./HOZ.: 0% A részalapot terhelő visszatérő jutalékok és költségek (ellenkező megjegyzés hiányában a részalap devizájában vagy az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték százalékában) A befektetési portfolió kezelési díja Évi 1,5%, amit a részalap átlagos összes nettó eszköze alapján számítanak ki, kivéve a KBC csoport valamely pénzügyi intézménye által kezelt befektetési vállalkozásokba fektetett eszközöket. A CSOB Asset Management a.s. legfeljebb 1,5%-os díjat kap az alapkezelő társaságtól, melyet a portfolió általa kezelt része alapján számítanak ki, a díj azonban nem haladja meg az alapkezelő társaság által kapott kezelési díjat. Ezen felül: teljesítményarányos jutalék az alapkezelő társaság teljesítményarányos jutalékban részesül az alábbiakban meghatározottak szerint. A teljesítményarányos jutalékot a CSOB Asset Management a.s.-nek adják át. Adminisztrációs díj Évi 0,1%, a negyedév végi nettó eszközérték utolsó ismert értéke alapján. Pénzügyi szolgáltatás díja - Letétkezelő díja Évi 0,08%, amit az előző naptári év utolsó banki munkanapján a letétkezelőnél letétbe helyezett értékpapírok értéke alapján számítanak ki, kivéve a KBC csoport valamely pénzügyi intézménye által kezelt befektetési vállalkozásokba fektetett eszközöket. Éves adó Az előző év december 31-i állapot szerint a Belgiumban befektetett nettó összegek 0,08%- a. A mögöttes befektetési vállalkozások adóalapjába már beleszámított összegeket nem számítják bele újra az adóalapba. Egyéb költségek (becslés), Évi 0,1%, amit a részalap összes nettó eszköze alapján számítanak ki. beleértve a könyvvizsgáló díját és az igazgatósági tagok esetleges díjazását Teljesítményarányos jutalék A teljesítményarányos jutalékot minden befektetési jegy osztály esetében a tőkésítő
befektetési jegyek euróban számított napi alakulásának és az MSCI Turkey nettó hozamindex euróban számított napi alakulásának különbözeteként számítják ki. Amennyiben a különbség pozitív, a részalap előző napi nettó eszközeivel felszorzott 10%- os túlteljesítési jutalékot tartalékolnak. A negatív eltéréseket levonják a már képzett tartalékokból. Tartalék híján a negatív eltéréseket a következő napra viszik át, és addig nem tartalékolnak új túlteljesítési jutalékot, amíg az előző napok halmozott negatív hozameltéréseit ki nem egyenlítik. Az év végén a teljes tartalékolt túlteljesítési jutalékot, azaz a napi tartalékok összegét, elszámolják. Amennyiben a halmozott hozameltérés az év végén negatív, azt átviszik a következő évre. Addig, amíg ezt a halmozott negatív hozameltérést fel nem számolják, semmilyen új túlteljesítési jutalékot nem tartalékolnak vagy fizetnek ki. Az MSCI Turkey nettó hozamindex egy USD-ben denominált, osztalékvédelemmel összekapcsolt és a török piac részvénypiacának kapitalizációja szerint súlyozott részvényindex. Az index elsődleges célja, hogy leképezze a török tőzsde piaci tendenciáit. Az index 1987. december 31-én 100-as értékről indult. 2006. január 31-én az index 556,228 ponton állt. 3.2. Soft commission (lágy jutalék) és fee-sharing agreement megállapodások Erről a pontról bővebben A részalapra vonatkozó további információk részben olvashat, amely nem szerepel a Rövidített Tájékoztatóban. 4. A befektetési jegyekre és azok átruházására vonatkozó információk 4.1. A vevőközönségnek kínált befektetési jegyek fajtái: Hozamfizetésre jogosító, valamint tőkésítő befektetési jegyeket bocsátanak ki. A befektetési jegy tulajdonos választásától függően a befektetési jegyek névre szólóak vagy dematerializáltak lehetnek. A névre szóló befektetési jegyekről nem állítanak ki tanúsítványt. Ehelyett igazolást adnak a befektetési jegytulajdonosok nyilvántartásába történő bejegyzésről. 4.2. A nettó eszközérték számításának devizaneme: TRY 4.3. Osztalékfizetés: Az üzleti év végén a közgyűlés meghatározza az eredmény azon részét, amelyet a befektetési portfoliók kollektív kezelésének egyes formáiról szóló, 2004. július 20-i törvényben meghatározott határokon belül az osztalékfizetésre jogosító befektetési jegy tulajdonosok részére kifizetnek. A tőkésítő befektetési jegy tulajdonosok nem jogosultak osztalékra. A részükre járó éves nettó jövedelemhányadot a befektetési jegyekhez hozzáadva tőkésítik. A tagok részére történő kifizetésre az évzárást követő első 6 hónapon belül kerül sor. Ezt a közgyűlés által e célból kijelölt szervezetek biztosítják. A törvény rendelkezéseinek megfelelően az évközi kifizetésekről a közgyűlés dönthet. Az alapszabály rendelkezéseinek megfelelően és a törvényszabta kereteken belül az Igazgatótanács dönthet az osztalékelőleg fizetéséről. 4.4. Kezdő jegyzési időszak/nap: 2006. április 3-tól 2006. április 28-ig (e nappal bezárólag), feltéve, hogy a jegyzést nem zárják le korábban; az elszámolás a 2006. május 4-i értéken történik.
4.5. Kezdő jegyzési ár: 1000 TRY 4.6. A nettó eszközérték számítása: A nettó eszközértéket napi rendszerességgel, a megbízások átvételének lezárását követő első banki munkanapon számítják ki. A kezdő jegyzési időszak utáni első nettó eszközérték számítás napja: 2006. május 2., kedd. A J napi befektetési jegy kibocsátási vagy visszaváltási vagy részalap-váltási megbízásoknak megfelelő befektetési jegyek nettó eszközértékének kiszámításához a J napi tényleges értékeket használják, ha a megbízások átvételének végső időpontjában a tényleges értékek legalább 80%-a még nem volt ismeretes. A J napi befektetési jegy kibocsátási vagy visszaváltási vagy részalap-váltási megbízásoknak megfelelő befektetési jegyek nettó eszközértékének kiszámításához a J + 1 napi tényleges értékeket használják, ha a megbízások átvételének végső időpontjában a tényleges értékek több mint 20%-a már ismeretes volt. 4.7. A nettó eszközérték közzététele: A nettó eszközérték a pénzügyi szolgáltatást biztosító intézmények fiókjaiban tudakolható meg. Kiszámításakor a pénzügyi sajtóban (L'Echo és De Tijd), és/vagy a Beama honlapján (www.beama.be) teszik közzé. Ezen felül a KBC Asset Management NV (www.kbcam.be) és/vagy a pénzügyi szolgáltatást biztosító intézmények honlapján is közzétehetik. 4.8. A befektetési jegyek jegyzése és visszaváltása, illetve a részalap-váltás módozatai: J = a megbízások átvételének határideje (banki munkanapokon 6.00 óra) és a közzétett nettó eszközérték időpontja. A megbízások átvételének fent említett határideje érvényes a pénzügyi szolgáltatásra, illetve a tájékoztatóban említett forgalmazókra. A többi forgalmazó esetében kérjük a befektetőt, hogy a megbízások átvételére általuk alkalmazott határidőről náluk tájékozódjon. J+1 banki munkanap = a nettó eszközérték számításának dátuma. J+3 banki munkanap = a megbízások kifizetésének vagy visszafizetésének dátuma.
MELLÉKLET: FELÜLVIZSGÁLANDÓ ÉVES ADATOK KBC EQUITY FUND TURKEY 1. Összesített kockázati mutató 2010. április 30-i helyzet: 6, a 0-tól (alacsony kockázat) 6-ig (magas kockázat) terjedő skálán. A kockázati besorolás annak a kockázatnak a mutatója, amely a fix lejárat nélküli KBV részalapjába történő befektetéshez kapcsolódik kilépés esetén, vagy amely a fix lejáratú és védett vagy garantált tőke nélküli KBV részalapjába történő befektetéshez kapcsolódik lejárat előtti kilépés esetén. A kockázati besorolást az euró hozamok éves alapon kiszámított szórása alapján állapítják meg. 2. Az egyes befektetési jegykategóriák múltbéli hozamai Évvégi helyzet: 2009. január 1. 2009. december 31. A benchmarkhoz képest éves alapon számított teljesítmény 2009. 12. 31-én (EUR-ban)
A benchmarkhoz képest éves alapon számított teljesítmény 2009. 12. 31-én (TRY-ban)
A benchmarkhoz képest éves alapon számított teljesítmény 2009. 12. 31-én (EUR-ban) A benchmarkhoz képest éves alapon számított teljesítmény 2009. 12. 31-én (TRY-ban) Tők. Hoz. ISIN kód Bef. jegy osztály 1 év 3 év* 5 év* 10 év* Indulás óta* Bef. jegy osztály Bef. jegy osztály Bef. jegy osztály Pénznem Benchmark Benchmark Benchmark Benchmark Indulás dátuma Bef. jegy osztály HOZ. BE0946057164 EUR 97.11% 84.71% -4.38% 4.78% 2006.04.28. -10.11% HOZ. BE0946057164 TRY 97.58% 85.15% 0.22% 9.82% 2006.04.28. -2.98% TŐK. BE0946058170 EUR 97.11% 84.71% -4.38% 4.78% 2006.04.28. -10.10% TŐK. BE0946058170 TRY 97.58% 85.15% 0.22% 9.82% 2006.04.28. -2.98% * a megadott kamatlábak éves alapon értendők. Ezek az adatok múltbéli adatok és a jövőre nézve nem jelentenek garanciát. Az oszlopdiagram teljes üzleti évek teljesítményeit ábrázolja. Ezek a számadatok nem veszik figyelembe az esetleges átszervezéseket. A diagram számítása TRY-ban és EUR-ban történt. A hozamot az eszközérték két, százalékban kifejezett időpont közötti változásaként számítják ki. Az osztalékfizető befektetési alapok esetében az osztalékot mértanilag kompenzálják a hozamban. Számítási mód a D időpontra vonatkozóan, ahol VIN az eszközértéknek felel meg: Tőkésítő befektetési jegyek (TŐK) D időpontra számított hozam X éves időszakra vonatkoztatva: [VIN(D) / VIN(Y)] ^ [1 / X] - 1 ahol Y = D-X
A befektetési jegy bevezetésének dátumától (S) kezdve D időpontra számított hozam: [NIW(D) / NIW(S)] ^ [1 / F] - 1 ahol F = 1, ha a D időpontban a befektetési jegy egy évnél rövidebb ideje áll fenn ahol F = (D-S) / 365.25, ha a D időpontban a befektetési jegy egy évnél hosszabb ideje áll fenn Hozamfizető befektetési jegyek (HOZ) D időpontra számított hozam X éves időszakra vonatkoztatva: [ C * NIW(D) / NIW(Y)] ^ [1 / X] - 1 ahol Y = D-X A befektetési jegy bevezetésének dátumától (S) kezdve D időpontra számított hozam: [ C * NIW(D) / NIW(S)] ^ [1 / F] - 1 ahol F = 1, ha a D időpontban a befektetési jegy egy évnél rövidebb ideje áll fenn ahol F = (D-S) / 365.25, ha a D időpontban a befektetési jegy egy évnél hosszabb ideje áll fenn a D számítási időpont és a referenciadátum között minden N osztalékra meghatározott C faktorral. A Wi érték mellett Di időpontra számított i osztalék esetében az alábbiakat kell alkalmazni: Ci = [Wi / NIW(Di)] + 1 i = 1... N ahol C = C0 *... * CN. Ha a két időpont közti időszak meghaladja az egy évet, a hozam hagyományos számítását éves alapú hozamszámítássá alakítják át, az 1 + a befektetési jegy teljes hozama n-dik gyökét véve. A fenti hozamokba nem számítanak bele a befektetési jegy kibocsátásokkal és visszaváltásokkal kapcsolatos jutalékok és költségek. A tőkésítő befektetési jegyek és a hozamfizetésre jogosító befektetési jegyek hozamairól van szó. 3. Teljes költséghányad (TER): Évvégi helyzet: 2009. január 1. 2009. december 31. * 1.83% * A TER nem foglalja magában az alábbi költségeket: - tranzakciós költségek - felvett kölcsönök után fizetett kamatok - pénzügyi derivatívák címén történő fizetések - céltartalékok és a közvetlenül a befektető által fizetett költségek - az esetleges lágy jutalékok (lásd A részalappal kapcsolatos további információk, melyek nem szerepelnek a rövidített tájékoztatóban ) 4. Forgási mutató: Évvégi helyzet: 2009. január 1. 2009. december 31. A portfolió forgási aránya: -68.699% A portfolió korrigált forgási aránya: -68.746%
KBC Equity Fund Turkey (Hivatkozási számunk: BF024 / 700866) A RÉSZALAPPAL KAPCSOLATOS TOVÁBBI INFORMÁCIÓK, MELYEK NEM SZEREPELNEK A RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓBAN. 2009. 12. 29. A tájékoztató holland nyelvű változata és a más nyelvű kiadványok közti eltérés esetén a holland szöveg az irányadó. 1. A befektetésekkel kapcsolatos információk: A Rövidített Tájékoztatónak A befektetésekre vonatkozó információk részét kiegészítő információk. 1.1. A részalap célja: A részalap célja a Rövidített Tájékoztatóban szerepel. 1.2. A részalap befektetési politikája: A befektetési politika megvalósítása a jogszabályokban meghatározott keretek között történik. A részalap a nettó eszközei 10%-a erejéig vehet fel kölcsönöket, amennyiben azok az átmeneti likviditási problémák megoldására felvett rövid lejáratú kölcsönöket jelentenek. A részalap a vonatkozó jogszabályokban meghatározott határokon belül pénzügyi instrumentumokat adhat kölcsön. Ezek a kölcsönök nem befolyásolják a részalap kockázati profilját, mivel: - A kölcsönadás egy főadós által kezelt értékpapír-kölcsönadási rendszer keretében történik. Ebben a rendszerben a részalap kizárólag a főadóssal áll kapcsolatban, aki olyan partner minőségében működik közre, akire az értékpapírok tulajdonjogát átruházzák. A főadós kiválasztása rendkívül szigorú kiválasztási kritériumok szerint történik. A főadós garantálja a kölcsönadott értékpapírokkal egyenértékű értékpapír visszaszolgáltatását. - A marzs-kezelési rendszer mindig biztosítja, hogy a részalap olyan pénzügyi garanciát kapjon, amelynek reálértéke mindenkor meghaladja a kölcsönadott értékpapírok reálértékét arra az esetre, ha a főadós nem szolgáltatná vissza a megfelelő értékpapírokat. - A kölcsönadott értékpapírokkal egyenértékű értékpapírok visszaszolgáltatása bármikor kérhető. Így biztosítjuk, hogy az értékpapírok kölcsönadása ne befolyásolja a részalap kezelését. Az értékpapírok kölcsönadásával a részalap többlethozamot érhet el. A főadós jutalékot fizet az alapkezelő társaságnak. Ez a jutalék alapvetően a részalapot illeti meg, a marzskezelésért és a KBC Banque klíringszolgáltatásaiért járó díj levonását követően. A partnerrel (partnerekkel) való kapcsolatokat a standard nemzetközi egyezmények szabályozzák. Az értékpapír-kölcsönadási ügyletekre vonatkozó feltételekről az alap féléves/éves jelentésében találhat bővebb információkat. Annak érdekében, hogy eszközeit megvédje az árfolyam-ingadozásoktól, a részalap az alapszabályban meghatározott határokon belül lebonyolíthat határidős deviza eladásokat, valamint devizára vonatkozó vételi opciók eladását vagy eladási opciók vételét célzó ügyleteket. Az érintett ügyletek kizárólag szabályozott, szabályszerűen működő, elismert és nyilvános piacon bonyolított ügyletekre vonatkozhatnak, vagy az ilyen típusú ügyletekre specializálódott olyan bejegyzett elsőrendű pénzintézetekkel kötött ügyletekre vonatkozhatnak, melynek tevékenységei az OTC opciók piacára is kiterjednek. Ugyanilyen célból a részalap az ilyen típusú ügyletekre specializálódott elsőrendű pénzintézetekkel kötött OTC ügyletek keretében határidős devizaeladást vagy devizacserét is végezhet. A fent említett ügyletek fedezeti célja azt feltételezi, hogy közvetlen kapcsolat áll fenn ezen ügyletek és a fedezendő eszközök között. Ez azt vonja maga után, hogy az egy adott devizában kötött ügyletek mennyiségben elvben nem haladhatják meg az ugyanebben a devizában denominált eszközök összes értékét, sem az ilyen eszközök birtokban tartásának időtartamát. Társadalmi, etikai és környezetvédelmi szempontok:
A részalap határozottan elzárkózik az olyan vitatott fegyvereket gyártó vállalatokban való bármilyen részesedéstől, amelyek fegyvereiről nemzetközi egyetértés alapján az elmúlt öt évtized során bebizonyosodott, hogy használatuk aránytalan szenvedést okoz a polgári lakosságnak. Ez többek között a gyalogsági aknák, repeszbombák, repeszlőszerek és szegényített urán fegyverek gyártóit jelenti. Ezzel a politikával a részalap a szektor vagy a régió társadalmi valóságának tiszteletben tartásával törekszik a pénzügyi célok elérésére. 1.3. A részalap kockázati profilja: A részalap által jelentősnek vagy valósnak ítélt kockázatok közelebbi meghatározása: Piaci kockázat: egy adott eszközkategória piacának hanyatlásával kapcsolatos kockázat, amely hatással lehet a portfolióban lévő eszközök értékére. Részvényalap esetében például az érintett részvénypiac gyengülése jelenti a kockázatot; kötvényalapnál a kötvénypiac hanyatlásának kockázata áll fenn. A kockázat azon piac volatilitásával nő, amelyen a KBV befektet. Az ilyen piacon a hozamok jelentős eltérést mutatnak. E részalap piaci kockázata az alábbi okból magas : a török valutában denominált részvények piacának volatilitása az euróhoz viszonyítva. Hitelezési kockázat: a kibocsátó intézmény vagy a partner hibájával, illetve az alappal szemben fennálló kötelezettségeinek megszegésével kapcsolatos kockázat. Ez a kockázat akkor jelent valós kockázatot, amikor az alap hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektet be. Az adósok minősége szintén hatással van a hitelezési kockázatra (a magas, "investment grade" hitelminősítéssel rendelkező hitelfelvevőnél történő befektetés ugyanis kisebb hitelezési kockázatot foglal magában, mint a csupán gyenge hitelminősítésű, például "speculative grade" besorolású hitelfelvevőnél történő befektetés). A hitelfelvevők minőségében bekövetkező változások hatással lehetnek a hitelezési kockázatra. Teljesítési kockázat: annak kockázata, hogy a valamely fizetési rendszeren keresztül történő teljesítés nem a tervezett módon történik, mert a partner általi fizetés vagy leszállítás nem történik meg, vagy nem felel meg az eredeti feltételeknek. Ez a kockázat akkor áll fenn, amikor a KBV olyan régiókban fektet be, ahol a pénzpiacok nem igazán fejlettek. Ez a kockázat mérsékelt azokban a régiókban, ahol a pénzügyi piacok nagyon fejlettek. Likviditási kockázat: annak kockázata, hogy egy pozíciót nem lehet időben, méltányos áron eladni. Ez azt jelenti, hogy a KBV csak kedvezőtlenebb áron vagy egy bizonyos idő elteltével adhatja el eszközeit. Ez a kockázat akkor áll fenn, ha a KBV olyan eszközökbe fektet, amelyek esetében a piac korlátozott vagy nem létezik. Ilyenek különösen a tőzsdén nem jegyzett részesedések és a közvetlen ingatlanbefektetések. Az OTC derivatívák szintén lehetnek kevésbé likvidek. A részalap likviditási kockázata közepes, mert likviditáshiánnyal küzdő eszközökben is tarthat pozíciókat tekintve, hogy a részalap feltörekvő piacon fektet be. Árfolyamkockázat: annak kockázata, hogy a befektetés értékét az árfolyamingadozások befolyásolják. Ez a kockázat csak akkor áll fenn, ha a KBV olyan devizában denominált eszközökbe fektet, amelynek alakulása eltérhet a részalap referenciadevizájának alakulásától. Ennek megfelelően az USD-ben denominált alap semmilyen árfolyamkockázatnak nincs kitéve, ha USD-ben denominált kötvényekbe vagy részvényekbe fektet, viszont árfolyamkockázatnak teszi ki magát, ha euróban denominált kötvényekbe vagy részvényekbe fektet. Letétkezelői kockázat: annak kockázata, hogy a megőrzésre átadott eszközök a letétkezelő vagy az alletétkezelő fizetésképtelensége, mulasztása vagy csalása következtében elvesznek. Koncentrációs kockázat: a befektetések bizonyos eszközökön belül vagy bizonyos piacokon történő nagymértékű koncentrációjával kapcsolatos kockázat. Ez azt jelenti, hogy az eszközök vagy a piacok alakulása nagymértékben kihat a KBV portfoliójának értékére. Minél diverzifikáltabb a KBV portfoliója, annál kisebb a koncentrációs kockázat. Ez a kockázat például a specifikusabb piacokon is magasabb (bizonyos régiókban, szektorokban vagy területeken), mint a nagymértékben diverzifikált piacokon (globális megosztás). E részalap koncentrációs kockázata magas, mert a befektetési politika a török részvénypiacra irányul. Teljesítménykockázat: a teljesítménnyel kapcsolatos kockázat, azzal együtt, hogy a kockázat az egyes KBV-k választékától, valamint a harmadik személyek által nyújtott esetleges garanciák meglététől vagy hiányától, vagy az ilyen garanciákkal kapcsolatos korlátozásoktól függően változhat. Ezt a kockázatot a piaci kockázat és az alapkezelő által végzett aktív alapkezelés foka is meghatározza. E részalap teljesítménykockázata az alábbi okból magas : a török valutában denominált részvények piacának volatilitása az euróhoz viszonyítva. Tőkekockázat: a tőkével kapcsolatos kockázat, beleértve a befektetési jegyek visszaváltása és a befektetések hozamánál magasabb nyereség-kifizetések következtében történő tőkecsökkenés lehetséges kockázatát. Ez a kockázat például veszteségkorlátozó, tőkevédő vagy tőkegarantáló technikákkal mérsékelhető.
E részalap tőkekockázata az alábbi okból közepes : nincs tőkevédelem. Rugalmassági kockázat: magának a terméknek betudható rugalmatlanság beleértve a lejárat előtti visszahívás kockázatát, valamint a más ajánlattevőkre való áttéréssel kapcsolatos korlátozások. Ennek a kockázatnak az lehet a következménye, hogy bizonyos időpontokban a KBV nem tudja megtenni a kívánt lépéseket. E kockázat nagyobb lehet a KBV-knél vagy a korlátozó szabályozás alá eső befektetéseknél. Inflációs kockázat: az inflációtól függő kockázat. Ez a kockázat például a hosszú lejáratú és fix hozamú kötvényeket érinti. Külső tényezőktől függő kockázat: azon külső tényezők változékonyságával (úgymint az adórendszer vagy jogszabályi változások) kapcsolatos bizonytalanság, amelyek hatással lehetnek a KBV működésére. Ennél a részalapnál a külső tényezőktől függő kockázat a politikai kockázatok miatt közepes. 2. A társasággal kapcsolatos információk: A Rövidített Tájékoztatónak A társaságra vonatkozó információk fejezetét kiegészítő információk. 2.1. Jutalékok és költségek: A könyvvizsgáló díjazása: 2490 EUR/év (ÁFA nélkül). Ezt a díjazást évente indexálják. 2.2. Soft commission (lágy jutalék): Az alapkezelő társaság vagy adott esetben a megbízott kezelő soft commission -t (lágy jutalékot) kaphatnak. A kedvezményezett belső politikát dolgozott ki a soft commission elfogadásáról és az ebben a tárgyban esetlegesen felmerülő érdekkonfliktusok megelőzéséről. E politika betartásának biztosítása érdekében megfelelő belső ellenőrzési intézkedéseket vezetett be. A belső irányítással kapcsolatban bővebb felvilágosítást kaphatnak az éves beszámolóban. 2.3. Fee sharing agreement megállapodások és rebate : Az alapkezelő társaság megoszthatja díjazását a Forgalmazóval és az intézményi és/vagy szakmai felekkel. A fee sharing nem befolyásolja annak az alapkezelői díjnak a nagyságát, melyet a részalap fizet az alapkezelő társaságnak. Erre az alapkezelői díjra az alapszabályban meghatározott korlátozások vonatkoznak. Ezek a korlátozások kizárólag a közgyűlés jóváhagyásával módosíthatók. Az alapkezelő társaság forgalmazási szerződést kötött a Forgalmazóval, hogy több értékesítési csatorna használatával elősegítse a részalap befektetési jegyeinek szélesebb körben való terjesztését. A befektetési jegy tulajdonosok, a részalap és a forgalmazó érdeke az, hogy a lehető legnagyobb számú befektetési jegy kerüljön eladásra, és hogy a részalap eszközállománya a lehető legnagyobb legyen. Ebből a szempontból tehát nincs érdekösszeütközés. 3. A befektetési jegyek forgalmazásával kapcsolatos információk: A Rövidített Tájékoztatónak A befektetési jegyek és azok forgalmazása fejezetét kiegészítő információk. 3.1. A befektetési jegy tulajdonosok szavazati joga: Az alapszabálynak és a Társasági Törvénykönyvnek megfelelően a befektetési jegy tulajdonos a részesedése nagyságával arányos szavazati joggal rendelkezik a befektetési jegy tulajdonosok közgyűlésén. 3.2. A részalap felszámolása: Ezzel kapcsolatban kérjük, olvassa el a Társaság alapszabályának 25. cikkét, valamint a 2005. március 4-i Királyi Rendelet vonatkozó rendelkezéseit. 3.3. A befektetési jegyek visszafizetésének felfüggesztése: Ezzel kapcsolatban kérjük, olvassa el a Társaság alapszabályának 11. cikkét.