Társaság neve: Zalakerámia Rt. Telefon 92/313-640 92/550-300 Társaság címe: 8900 Zalaegerszeg, Kosztolányi D. tér 6. Telefax 92/312-070 Ágazati besorolás 2630 Burkolólapok és csempék gyártása E-mail cím zalaker@zalakeramia.hu Időszak 2004. I. negyedév Befektetői kapcsolattartó Albrecht Lórántné Gazdasági vezérigazgató.- helyettes. ZALAKERÁMIA RT. 2004. I. negyedévi gyorsjelentése Az alábbiakban közöljük a Zalakerámia Vállalatcsoport 2004. I. negyedévi konszolidált, nem auditált pénzügyi beszámolóját, amelyet a Nemzetközi Számviteli Szabályok (IFRS) szerint állítottunk össze. A Csoport 2004. I. negyedévi működését, gazdálkodását befolyásoló főbb események és legfontosabb jellemzők a következők: Tájékoztatjuk tisztelt befektetőinket, hogy a 2003. évi tőzsdei gyorsjelentésben jelzett egyéb vizsgálat befejeződött. A vizsgálat kiterjedt a Zalakerámia Rt.-nél és annak leányvállalatainál a tárgyi eszközök piaci értékelésére, valamint ugyanezen cégek diszkontált cash flow módszerrel történő üzletértékelésére, melyet a CB Richard Ellis végzett. A jelentések értékelésre kerültek, és ahol szükséges volt, a vizsgálat megállapításai átvezetésre kerültek a 2003. évi auditált beszámolóban. A Csoport szintű vagyonértékelések alapján részvényesi vagyonvesztés nem következett be. A budapesti székhelyű Lasselsberger Ceramics Kft. 2004. március 24-én 1 512 209 darab Zalakerámia részvény tulajdonjogát szerezte meg a Lasselsberger GmbH-tól. A részvényátruházás következtében a Lasselsberger GmbH részesedése a Zalakerámia Rt.- ben 28,24 százalékos közvetett befolyásra változott, miután az osztrák cég többségi tulajdonosa a Lasselsberger Ceramics Kft.-nek. A Lasselsberger Ceramics Kereskedelmi és Vagyonkezelő Kft. (1239 Budapest, Grassalkovich u. 255.) 2004. április 14-én benyújtotta a Zalakerámia Rt. törzsrészvényeire vonatkozó nyilvános vételi ajánlatát, melyet 2004. április 28-án a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete jóváhagyott. 2004. április 29-i közgyűlés a 9/2004.04.29-i határozatával a Társaság folytatólagos közgyűlését 2004. május 28. napjának 10 órájára az előzővel azonos helyen tűzte ki. A Zalakerámia Rt. anyavállalat 2004. I. negyedévre vonatkozó főbb adatai (az anyavállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): Burkolólapokból 1.361 ezer m 2, kályhacsempéből 135,5 ezer csempeegység volt a termelés. A burkolólapok esetében a mennyiségi csökkenés a bázishoz viszonyítva 4,1 % volt. Ennek oka, hogy az előzetes terveknek megfelelően a termelés 2003. december 19-től leállításra került, mind a burkolólap üzemekben, mind a cserépkályha gyáregységben. A termelés 2004. január közepén indult újra.
A raktárra adott burkolólap késztermékek I. osztályú részaránya továbbra is a műszaki normáknak megfelelően alakult, amely azt jelentette, hogy 90 %-ot meghaladó volt az I. osztályú kihozatal. A saját előállítású burkolólapokból 1.538 ezer m 2, vásárolt burkolólapokból 36 ezer m 2 volt az értékesítés, így az összes burkolólap értékesítés 1.574 ezer m 2, ami a bázis szintet 28,2 %-kal haladta meg. Az értékesítés árbevétele ugyancsak meghaladta a bázis szintet (122,3 %), ez 2.106 millió Ft árbevétel realizálását jelentette. A bruttó fedezet 566 millió Ft volt, ez 10,2 %-kal több a 2003. I. negyedév adatánál. A bruttó fedezeti hányad 2004. I. negyedévében 26,9 % volt, ez 3,0 % ponttal alacsonyabb, mint 2003. I. negyedévben. A vállalati általános költségekben 154 millió Ft megtakarítás keletkezett, ami a szigorú költséggazdálkodásnak köszönhető. A 14,2 millió EUR összegű hosszúlejáratú hitellel kapcsolatosan 2004. I. negyedévben a forint euróhoz viszonyított erősödésének következtében 193 millió Ft nem realizált árfolyamnyereséget könyvelt el a Társaság. Az elszámolt kamatráfordítás összege 30 millió Ft volt a bázis időszaki 78 millió Ft-tal szemben. A kamatráfordítás csökkenését a jelentős mértékben csökkenő hitelállomány okozta. Az anyavállalat adózás előtti nyeresége 301 millió Ft, adózás utáni eredménye 256 millió Ft nyereség. Az S.C. Cesarom S.A. leányvállalat 2004. I. negyedévre vonatkozó főbb adatai (a leányvállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): 2004. I. negyedévben a burkolólap termelés 1.168 ezer m 2 volt, ami a bázis időszakban gyártott mennyiséggel azonos nagyságrendű. A szaniter termelés 121 ezer darab, ez 1,1 %-kal magasabb a bázis időszak adatánál. Saját termelésű burkolólapból 782 ezer m 2 -t, az anyavállalat burkolólapjaiból 47 ezer m 2 -t, egyéb vásárolt burkolólapból 40 ezer m 2 -t értékesített a Társaság. Ez azt jelentette, hogy burkolólapból a társaság bázis szinten - 868 ezer m 2 -t - értékesített. A vásárolt burkolólapok forgalmazását a termékválaszték elsősorban greslappal történő kiegészítése indokolta. A román leányvállalat IFRS szerinti adatainak összeállításánál a korábbi hiperinfláció miatt az adatokat 2004. I. negyedévben is inflálni kellett, melynek mértéke 2,2 %. Ezzel szemben a forintra történő átszámításkor a következő árfolyamokat kellett alkalmazni: 2003. december 31. 156,250 Lei/Ft 2004. március 30. 161,290 Lei/Ft Ez azt jelentette, hogy a román fizetőeszköz - az infláció mértékénél nagyobb mértékben - 3,2 %-kal értékelődött le a forinthoz képest. Az értékesítés árbevétele a bázis időszakhoz viszonyítva román leiben számolva 23,2 %-kal, Ft-ban számolva a leihez képest továbbra is erősödő forint miatt 12,4 %- kal a bázis szint felett alakult. A bruttó fedezeti eredmény a tárgyidőszakban 286 millió Ft volt, ez 12,1 %-kal alacsonyabb a bázis időszak adatánál. A bruttó fedezeti hányad 22,2 %. 2
A nettó monetáris pozíció soron 48 millió Ft veszteséget számolt el a Társaság. A fentiek figyelembevételével a román leányvállalat adózás utáni eredménye 90 millió Ft veszteség. Az Inker d.d. leányvállalat 2004. I. negyedévre vonatkozó főbb adatai (a leányvállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): A leányvállalat árbevétele forintban számolva 944 millió Ft volt, amely 8,7 %-kal haladta meg a bázis szintet. Horvát nemzeti valutában számítva az árbevétel növekedés mértéke 1,7 %. A szaniter üzletágban a bázis időszakhoz viszonyítva 24,2 %-kal nőtt a termelt mennyiség, a porcelán termékeknél 2,5 millió db termék került előállításra, ez több mint 10 %-kal maradt el a bázis időszak adatától. Az Inker d.d. szaniter termékekből 87 ezer db-ot értékesített, amely bázis szintet 17,6 %-kal haladta meg. Porcelán termékekből több, mint 2,5 millió db-ot adott el, ez a bázis időszak adatától 4,5 %-kal maradt el. A bruttó fedezeti eredmény 3,0 %-kal haladta meg az előző év adatát, ez 169 millió Ft bruttó fedezeti eredmény realizálását jelentette. A bruttó fedezeti hányad 17,9 %, ez 1,0 % ponttal alacsonyabb a 2003 I. negyedév adatánál. Az értékesítési, igazgatási és általános költségeknek az árbevételhez viszonyított aránya 14,4 %. A horvát leányvállalat adózás utáni nyeresége 22 millió Ft volt. 3
I. A konszolidált, nem auditált eredménykimutatás elemzése Az értékesítés árbevétele A Vállalatcsoport értékesítésének árbevételét az alábbiakban mutatjuk be. eft Megnevezés 2004. I. negyedév 2003. I. negyedév Belföld Export Összesen Belföld Export Összesen Zalakerámia Rt. 1 752 517 301 069 2 053 586 1 371 440 226 009 1 597 449 Inker d.d. 444 796 494 232 939 028 332 943 534 900 867 843 S.C.Cesarom S.A. 1 132 883 148 631 1 281 514 1 002 524 135 629 1 138 153 Inker Trgovina 39 972 39 972 31 132 31 132 Összesen: 3 370 168 943 932 4 314 100 2 738 039 896 538 3 634 577 A csoport szintű összes árbevétel 18,7 %-kal haladta meg a 2003. év hasonló időszakának árbevételét. A Zalakerámia Rt. 456 millió Ft, a Cesarom 143 millió Ft, az Inker d.d. pedig 71 millió Ft árbevétel-többletet ért el a bázis időszakához viszonyítva. Az export árbevétel növekedése a bázishoz képest 5,3 %-os volt, amely az összes értékesítésen belül 24,7 %-ot képvisel. Burkolólapok 2004. I. negyedévében a Zalakerámia Csoport összesen 2.369 ezer m 2 saját termelésű és 76 ezer m 2 vásárolt burkolólapot értékesített. Ez összesen 17,0 %-kal meghaladja a bázis időszaki értékesítést. A növekedés egyértelműen az anyavállalatnak köszönhető, miután több mint 350 ezer m 2 -rel haladta meg az eladott mennyiség a bázis időszak adatát. A fő profilnak számító burkolólapok esetében a Társaság a belföldi vevőknél 2004. február 15-től hajtott végre áremelést, melynek mértéke 5-10 % között mozgott. A mintabolti fogyasztói árak emelésére 2004. április 1-től került sor, ennek mértéke szintén 5-10 % között mozgott. Forgalomnövelő szándékkal, átmeneti jelleggel belföldi partnereknek lehetőségük volt változatlan áron vásárolni, abban az esetben, ha február 15-ig burkolólap vásárlására megrendelést adtak és a burkolólap március 31-ig elszállításra is került. Ugyancsak forgalom növelő szándékkal március 1-től április 16-ig a padló burkolólapok területén a belföldi partnerek 20 %-os árengedményt kaptak, a mintaboltokban pedig 15 % volt az engedmény mértéke. A világpiacon végbemenő változások jelentős hatással vannak az európai és a magyarországi burkolólap piacra is. A kínai gyártók egyre intenzívebben vesznek részt Európa burkolólap kereskedelmében. Már 2-3 EUR-os árakon hozzáférhető a kommersz áru az európai kikötőkben és disztribútoroknál, melynek következtében fokozódott az árverseny az alsó árszegmensben. Az uniós bővítés hatására a tőkeáramlás kedvezőbb célpontokat talál, mint Magyarország. 4
Zalakerámia Rt. 2004. I. negyedévi burkolólap exportja - 297 ezer m 2 - mind mennyiségben, mind árbevételben növekedést mutat a bázis időszakhoz viszonyítva. Az összes export értékesítésen belül a saját burkolólapok értékesítése a döntő. Országonként elemezve az export értékesítést, a helyzet jelentős változást mutat a bázis időszakhoz viszonyítva. Ausztria, hagyományosan a Zalakerámia Rt. egyik legjobb piaca jobban teljesített, mint az előző év ugyanezen időszakában és az I. negyedévben ide sikerült eladni a legtöbb burkolólapot, az exportra értékesített burkolólapok 21,7 %-át. Második helyre Csehország került 19,0 %-kal az összes eladásokból. Harmadik helyen Oroszország szerepel 15,5 %-kal. Elvárásaink nagyok ezzel a piaccal kapcsolatban és bízunk további fejlődésében, erősödésében. Ezt támogatva, jelen voltunk Moszkvában a Batimat szakkiállításon, ahol igen nagy érdeklődés nyilvánult meg a Zalakerámia burkolólapjai iránt. Minden piacunkon intenzív munkával, új fejlesztésekkel a legújabb trendet követve jelen vagyunk és további export értékesítés növekedésre számítunk. Az S.C. Cesarom S.A.-nál a burkolólapok értékesítése teljes egészében a román piacon történik, amely 2004. I. negyedévében 868 ezer m 2 burkolólap eladását jelentette. A belföldi disztribútorokkal megkötésre kerültek az éves szerződések, amely éves szinten mintegy 5.100-5.200 ezer m 2 burkolólap értékesítését jelenti. A Cesarom fontos feladatának tartja kiskereskedelmi üzletágának fejlesztését, az eladás színvonalának növelését, mindezt az anyavállalatnál alkalmazott módon kívánja megvalósítani. A forgalom növelése érdekében továbbra is kiemelt feladat a greslap importja, miután ezzel a termékkörrel nem rendelkezik jelenleg a Társaság. Szaniter termékek Termelés (db) Értékesítés (db) Inker d.d. 98.573 87.225 S.C. Cesarom S. A. 121.166 120.104 A termelés mennyisége a horvát leányvállalatnál 24,1 %-kal nőtt a bázis időszakhoz viszonyítva. A 2003. I. negyedévben jelentkező termelési problémák (a régi öntőformák nem megfelelő működése) megoldásra kerültek, a massza minőségében jelentkező gondokat is sikerült megoldani, így lecsökkent az égetés utáni javításra kerülő áru mennyisége, továbbá a szaniter öntőmassza jellemzői és a termék minősége is lényegesen javult. Ennek eredményeként a selejt 6 % ponttal javult a bázis időszakhoz viszonyítva. A román leányvállalat szaniter termelése a bázisszinten alakult. Elkészítésre kerültek az úgynevezett "mozgássérült" termékek (wc és mosdó) első sorozata, amelynek piacra történő bevezetése folyamatban van. Az értékesítés mindkét leányvállalatnál jelentős mértékben növekedett 2003. I. negyedévéhez képest (Inker:17,6 %, Cesarom 29,4 %). Az Inker d.d.-nél az értékesített mennyiség belföldön - elsősorban a márciusi kedvezményes előszezonális eladásoknak köszönhetően - 60,1 %-kal nőtt, az export piacokon viszont 17,5 5
%-kal a bázis szint alatt maradt. A belföldi árbevétel elsősorban az értékesített mennyiség növekedése miatt nőtt, ugyanis belföldi relációban alacsonyabb átlagárat sikerült elérni, mint 2003. I. negyedévben. A belföldi értékesítés mennyiségi növekedését annak ellenére sikerült elérni, hogy a piacon jellemző az Inker piaci helyzetének visszaesése, a nagy konkurencia és a szegmensben megjelenő olcsó import termékek dömpingje. A szaniter export átlagárak 3,6 %-kal növekedtek, ugyanakkor az értékesített mennyiségben jelentős volt az elmaradás. A Cesarom S.A.-nál az értékesített mennyiség mind belföldön, mind export viszonylatban nőtt a bázis időszakhoz viszonyítva. Az összes értékesítésen belül a magasabb részarányt képviselő export esetében jobban (14,2 %) nőtt az átlagár, mint belföldön (10,2 %). Porcelán áruk 2003. évben az előállított porcelán termékek összes mennyisége 12,1 %-kal a bázis szint alatt maradt, meghaladta a 2,5 millió db-ot. A nyers-, mázas-, és dekorselejt 1,3 % ponttal növekedett a bázis időszakhoz viszonyítva. Az értékesített mennyiség szintén meghaladta a 2,5 millió db-ot, amely 4,5 %-kal kevesebb a 2003. I. negyedévben értékesített porcelán mennyiségnél. A belföldön értékesített mennyiség ugyan 26,8 %-kal meghaladta a bázis szintet, de az értékesítésen belül nagyobb részarányt képviselő exportnál 13,4 %-os csökkenés következett be. Legnagyobb csökkenés az olasz piacon következett be. Különösen jelentős a kínai, lengyel, román és thaiföldi gyártók áttörése. A belföldi piacon az átlagár több mint 12 %-os csökkenése mellett a belföldi árbevétel 11,0 %-kal haladta meg a bázis értéket. A külföldi piacon - a szintén erős konkurencia jelenléte és az extrém igényekhez való alkalmazkodás nehézségei miatt - az export értékesítés árbevétele horvát fizetőeszközben kifejezve 10,8 %-os csökkenést mutat a 3 %-os átlagár növekedés mellett. Kályhacsempe Kályhacsempéből 120.872 csempeegység került értékesítésre, ami 17,9 %-os csökkenést mutat a bázishoz viszonyítva. Kályhacsempe értékesítésből 65 millió Ft árbevétel keletkezett, ez a bázis szintnél 7,2 %-kal alacsonyabb. 6
Bruttó fedezet Megnevezés 2004. I. negyedév 2003. I. negyedév Index % Zalakerámia Rt. 587 382 444 735 132,1 Inker d.d. 164 819 160 189 102,9 S.C. Cesarom S.A. 360 156 396 107 90,9 Inker Trgovina 9 054 6 681 135,5 Összesen: 1 121 411 1 007 712 111,3 A Zalakerámia Csoport 2004. I. negyedévében a bruttó fedezeti eredményét 11,3 %-kal, közel 114 millió Ft-tal tudta növelni. Az anyavállalat bruttó fedezete 32,1 %-kal bázis szint felett alakult. 2004. I. negyedéve kiemelkedő volt a forgalom tekintetében a Zalakerámia Rt.-nél. Az anyavállalat értékesítése minden eddigi teljesítményt felülmúlt, 350 ezer m 2 -rel haladta meg a forgalom az eddigi legmagasabb burkolólap értékesítést. Ez a többletteljesítmény a bruttó fedezeti eredményben is kifejezésre jut, hiszen több mint 140 millió Ft-tal sikerült a bázis időszak bruttó fedezeti eredményét felülmúlni. Az Inker d.d. 2,9 %-al teljesített magasabban az előző év hasonló időszakához viszonyítva. Az S.C. Cesarom S.A. 2004. I. negyedévben 9,1 %-kal maradt el a tavalyi teljesítményétől. A Cesarom bruttó fedezetének csökkenését elsősorban a közvetlen költségek, azon belül is az energiaköltségek növekedése okozta. A villamos energia ára 26 %-kal, a gázenergia ára 36 %-kal, a víz ára 27 %-kal lett magasabb a bázis időszak adatánál. Értékesítési, igazgatási és általános költségek eft Megnevezés 2004. I. negyedév 2003. I. negyedév Index % Zalakerámia Rt. 347 511 501 111 69,3 Inker d.d. 138 969 123 417 112,6 S.C. Cesarom S.A. 270 508 221 067 122,4 Összesen: 756 988 845 595 89,5 Inker Trgovina 6 938 7 086 97,9 Jász-Gold Kft.* 2 412 5 434 44,4 Lakópark Kft. 162 Kerámialand Kft 1 811 1 681 107,7 Mindösszesen: 768 149 859 958 89,3 * Korábban Jászberényi úti Kft. Csoportszinten az értékesítési, igazgatási és általános költségek összességében 10,7 %-kal csökkentek a tavalyi év hasonló időszakához viszonyítva. Az anyavállalatnál jelentkező 30,7 %-os költségcsökkenés 154 millió Ft megtakarítást jelentett a bázis időszakhoz képest. A bázis időszak adatában szerepelt 53 millió Ft jutalék, 7
amely a Lakópark értékesítésével kapcsolatosan merült fel, ezen kívül szerepelt még 42 millió Ft bérelhatárolás is (bérelhatárolásra a tény időszakban nem került sor). Marketing költségek területén az I. negyedévben a megtakarítás 35 millió Ft a bázis időszakhoz képest. Működésből származó egyéb bevételek, és egyéb működési költségek eredménye A működésből származó egyéb bevételek bázis szinten alakultak. Az Egyéb működési költségek 31,4 %-kal, azaz 28 millió Ft-tal növekedtek a bázis időszak hasonló időszakához viszonyítva. A növekedés döntő része az anyavállalatnál merült fel, ahol az önkormányzatok részére elszámolt adók összege 12 millió Ft-tal, a kötbérrel, kártérítéssel kapcsolatos költségek összege 3 millió Ft-tal, a követelések értékvesztése 4 millió Ft-tal nőtt. Tárgyi eszköz selejtezés miatt a költségnövekedés mértéke 4 millió Ft. Árfolyamveszteség/árfolyamnyereség Külön soron, bruttó módon kerül bemutatásra az árfolyamveszteség/árfolyamnyereség alakulása, amelynek egyenlege 2004. I. negyedévben 170.943 eft nyereség. adatok eft-ban 2004. I. n.év 2003. I. n.év Árfolyamnyereség: 226.262 706.084 Ebből: Lakópark Kft. eladásának árfolyamnyeresége: 0 561.805 Hussar Holding AG értékesítéséből származó követelés kiegyenlítésének árfolyamnyeresége: 0 85.387 Konzorciális hitel nem realizált árfolyamnyeresége 192.972 0 Egyéb árfolyamnyereség követeléseken/kötelezettségeken 33.290 58.892 Árfolyamveszteség: 55.319 357.311 Ebből: Konzorciális hitelen elszenvedett árfolyamveszteség: 0 294.391 Hussar Holding AG-val szembeni kötelezettség kiegyenlítésén elszenvedett árfolyamveszteség összege: 0 13.651 Egyéb árfolyamveszteség követeléseken/kötelezettségeken 55.319 49.269 8
Pénzügyi műveletek eredménye Kamatbevétel, Kamatkiadás A kamatbevétel összege mindössze 19 millió Ft-ot tett ki, amely 2 millió Ft-tal haladja meg a bázis időszak adatát. A kamatkiadás összege több mint 60 %-kal csökkent, ennek oka egyrészt az anyavállalat hosszú lejáratú hitelének csökkenése, amely után 2004. I. negyedévében 30 millió Ft kamatráfordítás merült fel a bázis időszak közel 80 millió Ft összegével szemben. Másrészt ugyancsak az anyavállalatnál a faktorálás megszüntetése miatt nem merült fel ezzel kapcsolatos kamatköltség, amely a bázis időszakban 5 millió Ft-ot tett ki. Nettó monetáris pozíció A tárgyidőszakban a monetáris eszközök értéke meghaladta a monetáris forrásokét, így a nettó monetáris pozíción a Társaságnál 48 millió Ft veszteség keletkezett Társasági adó kötelezettség Ez a sor 2004. I. negyedévben az S.C. Cesarom S.A. leányvállalatnál képződött (a román számvitel szerint számított) eredmény után a román adó-törvények szerint fizetendő társasági adókötelezettséget tartalmazza 58 millió Ft összegben. Halasztott adó Az eredménykimutatásban megjelenő halasztott adó az S.C. Cesarom S.A.-nál, illetve a Zalakerámia Rt-nél kimutatott halasztott adó összegét tartalmazza. Az elszámolt halasztott adó összege a Zalakerámia Rt.-nél 19 millió Ft, míg az S.C. Cesarom S.A.-nál 46 millió Ft volt. Nettó eredmény Mindezen tételek figyelembe vételével a Vállalatcsoport konszolidált, nem auditált eredménye 2004. I. negyedévében 269.485 eft nyereség, amely több mint 50 %-kal haladja meg a bázis időszak adatát. 9
II. A konszolidált, nem auditált mérleg elemzése A csoport mérlegének főösszege 3,7 %-kal csökkent. Eszközök Forgóeszközök A forgóeszközök csökkenésének mértéke 4,1 %. A készpénz és készpénzzel egyenértékű eszközök 44,6 %-kal csökkentek. A csökkenést egyrészt az idézte elő, hogy az elmúlt évben szabad pénzeszközeink a hosszúlejáratú - I. félévben konzorciális - hitel törlesztésére kerültek felhasználásra, másrészt az alábbiakban részletezett vevőkövetelések állománya 2003. I. negyedévhez képest drasztikusan megnövekedtek. A vevőkövetelések 28,7 %-kal, 816 millió Ft-tal növekedtek. A vevőállomány mindhárom termelővállalatnál növekedett, ezen belül az anyavállalatnál 517 millió Ft, az S.C. Cesarom S.A.-nál 134 millió Ft, az Inker d.d.-nél 187 millió Ft a növekedés mértéke. Az anyavállalatnál március hónapban volt kiemelkedően magas a forgalom, ez a fizetési határidőket figyelembe véve a pénzeszközökben május második felében fog realizálódni. A készletek értéke 6.129 millió Ft, amely a bázis szintnek felel meg. Az egyéb forgóeszközök 2003. I. negyedévi adata tartalmazta a Lakópark Kft. értékesítéséből származó - 300 millió Ft összegű - követelés állományát az anyavállalatnak. A Zalakerámia Rt. ezen követelése befolyt, így a tárgyidőszak egyéb forgóeszközei között már nem szerepel. A fentieket figyelembe véve a Csoport egyéb forgóeszközeinek állománya bázis szinten alakult. Állóeszközök és egyebek Az állóeszközök és egyebek 3,4 %-kal csökkentek. A tárgyi eszközök nettó értéke minimális mértékben, 2,6 %-kal csökkent. Az immateriális javak nettó értéke 16,5 %-kal kisebb volt, mint a bázis időszakban, mivel a beruházás mértéke elmaradt az ezen a soron elszámolt amortizáció mértékétől. A halasztott adó sor tartalmazza a Zalakerámia Rt. halasztott adóját. Az anyavállalat elmúlt egy évi magyar számviteli szabályok szerinti eredménye alapján elszámolt halasztott adó visszavezetése következtében csökkent 36,6 %-ra e sor összege. 10
A pénzügyi befektetések sor a munkavállalók részére adott lakásépítési kölcsönöket, egyéb célra adott hosszú lejáratú követeléseket, illetve egyéb részesedéseket tartalmazza. Ennek mértéke minimális mértékben - 1,4 %-kal csökkent. Kötelezettségek és saját tőke A rövid lejáratú kötelezettségek 25,2 %-kal csökkentek. A kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 16,7 %-kal (412 eft-tal) csökkentek. A csökkenés okai a következők: - A szállítóállomány konszolidált szinten 181 millió Ft-tal csökkent, ezen belül az S.C. Cesarom S.A.-nál 176 millió Ft, az Inker d.d-nél 44 millió Ft csökkenés, az anyavállalatnál 36 millió Ft növekedés következett be. - A bázis időszakban a román leányvállalatunk adataiban jelentős mértékű társasági adó fizetési és áfa fizetési kötelezettség szerepelt, a tárgyidőszakban pedig adó visszaigénylő pozícióban van a vállalat. A céltartalékok összege bázis szinten alakult. A rövid lejáratú tartozások 85,8 %-kal csökkentek. Ezen a soron szerepelt az anyavállalat faktorálás állománya, amelynek mértéke a bázis időszakban 322 millió Ft volt. A faktorálási tevékenység az elmúlt év során megszüntetésre került. A bázis időszakban ezen kívül az anyavállalatnál szerepelt 200 millió Ft összegű likvid hitel is. További csökkenést okozott ezen a soron, hogy az Inker d.d. 2003. év folyamán visszafizette 4,5 millió HRK hitelét. Hosszú lejáratú tartozások éven belül esedékes része A Zalakerámia Rt. 2004. március 31-én fennálló 14.210 ezer EUR összegű hitelállományából 2004. szeptember 30-án 2.842 ezer EUR (710.756 eft) törlesztő részlet válik esedékessé, valamint ezen a soron szerepel az Inker d.d.-nél fennálló hosszú lejáratú kötelezettség egy éven belüli része, 41.199 eft. Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettség A hosszú lejáratú kötelezettségek 29,2 %-kal csökkentek a tőketörlesztések következtében. A Zalakerámia Rt. hosszúlejáratú hiteléből 11.368 ezer EUR az éven túli törlesztés összege, ez 2.843 millió Ft-nak felel meg. Ezen felül az Inker d.d-nek van hosszú lejáratú kötelezettsége 52.769 eft összegben. Halasztott adó Az S.C. Cesarom S.A. a tárgyi eszközeinek értékét az IFRS szerinti pénzügyi beszámolókban az inflációs gazdaságra vonatkozó előírások szerint indexálja. A mérlegben kimutatott 11
halasztott adófizetési kötelezettség az átértékelt és az adózás alapját képező, romániai könyv szerinti érték közötti különbség IFRS szerint számítandó adóvonzatát takarja. A kisebbségi részesedés 2,4 %-kal csökkent a bázis időszakhoz viszonyítva. A saját tőke állománycsoport 8,6 %-kal nőtt a bázis időszakhoz viszonyítva. A jegyzett tőke és a tőketartalék a bázis időszakhoz viszonyítva változatlan. A eredménytartalék az elmúlt egy év nyereségével növekedett. Az átértékelési különbség a konszolidálás során, a forintra történő átszámításkor keletkező árfolyamkülönbségek egyenlege, itt az eltérést a devizák keresztárfolyamának változásai okozták. III. Cash Flow 2004. I. negyedévében a pénzeszközeinkben a mérlegelemzés során leírtak alapján csökkenés következett be. IV. Mutatószámok 2004.03.31. 2003.03.31. Vagyoni helyzet 1. Kötelezettségek aránya az összes forráson belül 24,4 % 32,8 % 2. Készletek hatékonysága 70,4 % 59,6 % 3. Készletek fordulatszáma 0,7 0,68 4. Készletek kronológikus átlaga 6.187.101 5.350.306 Pénzügyi helyzet alakulása 1. Eladósodottság foka 24,4 % 32,8 % 2. Likviditási mutató I. 3,55 2,76 3. Likviditási mutató (gyorsráta) 1,65 1,36 Jövedelmezőség alakulása 1. Árbevétel arányos jövedelmezőség 6,2 % 4,9 % 2. Az árbevétel aránya az összes bevételen belül 98,4 % 98,1 % 12
V. Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen x Nem x Számviteli elvek Magyar IFRS x Egyéb PK2. Konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaságok Név Törzs/Alaptőke Tulajdoni hányad (%) Szavazati jog Besorolás S.C. Cesarom S.A. 237.326 millió ROL 98,67 98,67 L Inker D.D. 145.189 ezer HRK 93,79 93,79 L Inker-Trgovina d.o.o. 4.991 ezer HRK 100 100 L Jász-Gold Ingatlanfejlesztő 515.380 ezer HUF 100 100 L Kft. Kerámialand Kft. 220.000 ezer HUF 100 100 L 13
PK3. Mérleg Adatok ezer Ft-ban ESZKÖZÖK FORGÓESZKÖZÖK ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált mérleg, nem auditált 2004. 03. 31. 2003. 03. 31. Index Készpénz és készpénzzel egyenértékű eszközök 1 284 121 2 316 276 55,4% Vevőkövetelések 3 659 538 2 844 016 128,7% Készletek 6 128 743 6 096 443 100,5% Rövid távú befektetések 0 699 0,0% Befektetés társult vállalkozásban Egyéb forgóeszközök 402 596 703 977 57,2% Forgóeszközök összesen 11 474 998 11 961 411 95,9% ÁLLÓESZKÖZÖK ÉS EGYEBEK Tárgyi eszközök nettó értéke 15 974 051 16 402 451 97,4% Immateriális javak nettó értéke 31 772 38 072 83,5% Halasztott adó 75 405 206 007 36,6% Pénzügyi befektetések 39 357 39 930 98,6% Állóeszközök összesen és egyéb 16 120 585 16 686 460 96,6% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 27 595 582 28 647 871 96,3% KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 2 053 061 2 465 375 83,3% Céltartalékok 321 685 320 697 100,3% Rövid lejáratú tartozások 108 749 768 474 14,2% Hosszú lejáratú tart. esedékes része 751 372 771 781 97,4% Rövid lejáratú köt. összesen 3 234 867 4 326 327 74,8% HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Hosszú lejáratú kötelezettség 2 890 455 4 082 536 70,8% Halasztott adó 611 184 973 665 62,8% Hosszú lejáratú kötelezettség összesen 3 501 639 5 056 201 69,3% Kisebbségi részesedés 579 018 593 540 97,6% SAJÁT TŐKE Jegyzett tőke 5 354 463 5 354 463 100,0% Visszavásárolt saját részvény 0 - Tőketartalék 9 420 101 9 420 101 100,0% Eredménytartalék 4 407 125 3 369 481 130,8% Árfolyam korrekció (átértékelési különbség) 1 098 369 527 758 208,1% Saját tőke összesen 20 280 058 18 671 803 108,6% KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE ÖSSZESEN 27 595 582 28 647 871 96,3% 14
PK4. Eredménykimutatás ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált eredménykimutatás, nem auditált Adatok ezer Ft-ban 2004. 03. 31. 2003. 03. 31. Index Értékesítés árbevétele 4 314 100 3 634 577 118,7% Értékesítés önköltsége (3 192 689) (2 626 865) 121,5% BRUTTÓ FEDEZETI EREDMÉNY 1 121 411 1 007 712 111,3% Értékesítés, általános és igazgatási költségek (768 149) (859 958) 89,3% Működésből származó egyéb bevétel 51 470 54 245 94,9% Egyéb működési költségek (118 634) (90 270) 131,4% ÜZLETI TEV. EREDMÉNYE 286 098 111 729 256,1% Nettó árfolyamveszteség/nyereség 170 943 348 772 49,0% Kamatbevétel 18 978 17 078 111,1% Kamatkiadás (35 364) (91 928) 38,5% Tartós csökkenés társult vállalati befektetésben - Nettó monetáris pozíció (48 410) (47 791) 101,3% ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY 392 245 337 860 116,1% Társasági adókötelezettség (57 796) (25 765) 224,3% Halasztott adó (64 811) (132 269) 49,0% NETTÓ EREDMÉNY ADÓZÁS UTÁN 269 638 179 826 149,9% Eredmény társult vállalati részesedésből 0 - Osztalékelőleg 0 Kisebbségi részesedés (153) (2 300) 6,6% NETTÓ EREDMÉNY ADÓ ÉS KISEBBSÉGI 269 485 177 526 151,8% RÉSZESEDÉS UTÁN 15
PK5. Cash-flow kimutatás ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált Cash-Flow, nem auditált Adatok ezer Ft-ban 2004. 03. 31. Nyitó pénzeszközkészlet 1 942 687 Nettó eredmény 269 485 Értékcsökkenés 408 597 Befektetések értékvesztése Készletváltozás 149 973 Követelések változása (866 710) Rövid lejáratú befektetések változása 0 Kötelezettségek változása (118 020) Kisebbségirészesedés változása (12 928) Céltartalék változása (8 135) Nem realizált árfolyamkülönbségek (454 530) Halasztott adó 45 717 Müködésből származó Cash-Flow (586 550) Befektetett tárgyi eszközök beszerzése/eladása (65 901) Pénzügyi befektetések változása 2 939 Befektetésekből származó Cash-Flow (62 962) Tőkeváltozások Osztalékfizetés Hitelállomány változása (9 055) Finanszírozásból származó Cash-Flow (9 055) Szabad Cash-Flow (658 566) Záró pénzeszközkészlet 1 284 121 PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek Nincs mérlegen kívüli jelentősebb tétel. 16
A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke * Tulajdoni hányad megegyezik a szavazati aránnyal ** 4,31 % részvényesi meghatalmazott RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. Társasági szinten 0 0 Leányvállalatok 0 0 Mindösszesen 0 0 RS3/1. Az 5%-nál nagyobb Tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a bevezetett sorozatra, a teljes alaptőkére vonatkozóan Név Általános Értékforgalmi Bank Rt. Lasselsberger Ceramics Kft. Teljes alaptőke = Bevezetett sorozat Tulajdonosi kör megnevezése Tárgyév elején (január 01.) Időszak végén (március 31.) % * Db % * Db Belföldi intézményi/társaság 58,75 3.145.531 86,99 4.657.740 Külföldi intézményi/társaság** 34,27 1.834.812 6,01 321.603 Belföldi magánszemély 0,22 11.740 0,23 12.099 Külföldi magánszemély 0,03 1.521 0,03 1.521 Munkavállalók, vezető tisztségviselők 0,00 2 0 2 Saját tulajdon 0 0 0 0 Államháztartás részét képező Tulajdonos 0,10 5.742 0,10 5.742 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 0 0 0 0 Egyéb 6,63 355.115 6,64 355.756 Ö S S Z E S E N 100,00 5.354.463 100,00 5.354.463 Nemzetiség Tevékenység Mennyiség (db) Részesedés (%) Szavazati jog (%) Megjegyzés B I 3.011.612 56,24 56,24 pénzügyi B T 1.512.209 28,24 28,24 szakmai 17
A Kibocsátó szervezetéhez, működéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ2/1. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége Társasági szinten 1014 1006 1001 Csoport szinten 2886 2862 2850 TSZ3. Vezető állású személyek, és a Kibocsátó működését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak Jelleg Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszűnése Saját részvény tulajdon (db) IT Bogár József igazgatóság elnöke 2003.07.11. 2008.07.11. 0 IT Bánk Endre igazgatóság tagja 2003.12.18. 2008.12.17. 0 IT Andrej igazgatóság tagja 0 2003.07.11. 2008.07.11. Dementyev IT Timur igazgatóság tagja 0 2003.07.11. 2008.07.11. Rakhimkulov IT Márton Péter* igazgatóság tagja 2003.12.18. 2008.12.17. 0 IT Dr Walter igazgatóság tagja 0 2003.12.18. 2008.12.17. András* IT Daniel Romeyer* igazgatóság tagja 2003.12.18. 2008.12.17. 0 IT Hanzel István** igazgatóság tagja 2004. 04.29. 2009.04.28. 0 FB Dr. Havelda felügyelő bizottság 0 2003.07.11. 2006.07.11. Miklós elnöke FB Janzer Éva felügyelő bizottság 0 2003.07.11. 2006.07.11. tagja FB Borsos Ferencné felügyelő bizottság 2 2003.07.11. 2006.07.11. tagja SP Hanzel István vezérigazgató 2003.12.15. határozatlan 0 SP Albrecht gazdasági vezérigazgató-helyettes Lórántné 2003.12.15. 2004.05.31. SP Hegyi Sándor termelési és műszaki 0 2002.02.20. határozatlan vez.igh. SP Bánk Endre pénzügyi igazgató 2003.04.01. határozatlan 0 SP Doszpoth Csaba kereskedelmi és 0 204.02.01. 2009.01.31. marketing vez.igh. Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N: 2 * 2004. 04.29. közgyűlésen visszahívásra kerültek az igazgatóságból ** 2004. 04.29. közgyűlésen az igazgatóság tagjává választották 18
Soronkívüli tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok ST1. A tárgyidőszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés helye Tárgy, rövid tartalom 2004.02.03. 2004.02.04. Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap Doszpoth Csaba Kereskedelmi és Marketing vezérigazgató helyettes kinevezése 2004.02.13. 2004.02.13. Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap Tőkepiaci gyorsjelentés 2004.02.13. Magyar Tőkepiac Tőzsdei gyorsjelentés megtekintési helyei Magyar Hírlap 2004.03.26 Magyar Tőkepiac Lasselsberger Ceramics Kft. közvetlen befolyás szerzése 2004.03.29. Magyar Hírlap 2004.03.26 Magyar Tőkepiac Közgyűlési meghívó 2004.03.26. Magyar Hírlap 2004.04.06. 2004.04.07. 2004.04.07. Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap Napi Gazdaság A társaság hirdetményi lapja 2004. ápr. 1.-től a Napi Gazdaság Zalaegerszeg, 2004. május 12. A ZALAKERÁMIA RT. IGAZGATÓSÁGA 19