2013. évi éves jelentése
Ernst & Young Kft. Ernst & Young Ltd. H-1132 Budapest Váci út 20. 1399 Budapest 62. Pf.632, Hungary Tel: +36 1 451 8100 Fax: +36 1 451 8199 www.ey.com/hu Cg. 01-09-267553 A K&H Alapkezelő Zrt. részére Független könyvvizsgálói jelentés 1.) Elvégeztük a (továbbiakban az Alap ) mellékelt 2013. évi éves jelentés I.; II.; IV.; V.; VII.; VIII. pontjaiban található számviteli információinak a könyvvizsgálatát. A vezetés felelőssége az éves jelentésért 2.) A K&H Alapkezelő Zrt. ügyvezetése (továbbiakban vezetés ) felelős ennek az éves jelentésnek a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel (továbbiakban a Törvény ) összhangban történő elkészítéséért, beleértve a Törvény 107. (1) bekezdésében előírt információkat és az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek az Alap letétkezelője által adott értékelése alapján történő elszámolásáért, valamint az olyan belső kontrollokért, amelyeket a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításoktól mentes éves jelentés elkészítése. A könyvvizsgáló felelőssége 3.) A Törvény 110. (1) bekezdésével összhangban a mi felelősségünk az éves jelentésben közölt számviteli információknak véleményezése könyvvizsgálatunk alapján, és annak vizsgálata, hogy az éves jelentésben bemutatott eszközök és kötelezettségek időszak végi leltárral alátámasztottak-e, valamint az adott időszaki kezelési költségek elszámolása a letétkezelő által adott értékelés alapján történt-e. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon érvényes törvények és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy megfeleljünk az etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot úgy tervezzük meg és hajtsuk végre, hogy kellő bizonyosságot szerezzünk arról, hogy az éves jelentés mentes-e a lényeges hibás állításoktól. 4.) A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az éves jelentésben közölt számviteli információkról. A kiválasztott eljárások beleértve az éves jelentés akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításai kockázatainak felmérését is, a könyvvizsgáló megítélésétől függnek. A kockázatok ilyen felmérésekor az éves jelentés gazdálkodó egység általi elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns belső kontrollt azért mérlegeljük, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a gazdálkodó egység belső kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt mondjunk. A könyvvizsgálat magában foglalja továbbá az alkalmazott számviteli politikák megfelelőségének és a vezetés által készített számviteli becslések ésszerűségének, valamint az éves jelentés átfogó bemutatásának értékelését. 5.) Meggyőződésünk, hogy a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt könyvvizsgálói véleményünk megadásához. A member firm of Ernst & Young Global Limited
Vélemény 6.) Véleményünk szerint a 2013. december 31-ével végződő évre vonatkozó éves jelentésében közölt számviteli információk minden lényeges szempontból a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel összhangban kerültek bemutatásra, az éves jelentésben szereplő eszközök és kötelezettségek a leltárral alátámasztottak, az éves jelentésben bemutatott kezelési költségek az Alap letétkezelője által adott értékelés alapján kerültek elszámolásra. Egyéb kérdések 7.) Könyvvizsgálatunk kizárólag az első bekezdésben hivatkozott számviteli információkra vonatkozott, és nem tartalmazta az éves jelentésben bemutatott egyéb információk vizsgálatát. Budapest, 2014. április 25. Szabó Gergely Deák Zsuzsanna Ernst & Young Kft. Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartásba-vételi szám: 001165 Kamarai tagsági szám: 005763 Jelen könyvvizsgálói jelentést megfelelően aláírva, papír alapon is kibocsátottuk. A member firm of Ernst & Young Global Limited
Az éves jelentés a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény alapján és a számvitelről szóló 2000. évi C. törvényben meghatározott számviteli elveknek megfelelően készült. Tárgyidőszak: 2013.01.01.- 2013.12.31. Működési formája, fajtája: nyilvános, nyíltvégű Futamidő: határozatlan Harmonizáció típusa: ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált Elsődleges eszközkategória típusa: értékpapír alap Egyéb jellemző: alapok alapja, az Alap nem gyűjtő- és nem cél-áékbv az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Alapkezelő Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) KBC Securities Magyarországi fióktelepe (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 10.) a Könyvvizsgáló cég neve és székhelye, a kijelölt könyvvizsgáló neve Ernst & Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.); Deák Zsuzsanna I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya a számviteli kimutatásokkal egyezően: kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek egyéb eszközök % % 271 686 6,28% 198 984 5,33% -0,95%,00%,00% - 4 087 823 94,49% 3 509 049 93,95% -0,54% -33 277-0,77% 14 967 0,40% +1,17% 74 0,00% 11 851 0,32% +0,32% összes eszköz 4 326 306 100,00% 3 734 851 100,00% kötelezettségek 11 362 14 540 nettó eszközérték 4 314 944 3 720 311 Az adatok ezer forintra kerekítettek! 2012.12.31 2013.12.31 változás a megoszlásban (százalékpont) az Európai Parlament és a Tanács 2009. július 13-i 2009/65/EK irányelve az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról 1
II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma a tárgyidőszak végén 1 759 836 901 db III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték a tárgyidőszak végén Az e pontban megjelenített adat a Kezelési szabályzatban meghatározott nettó eszközérték számítási szabályok szerint, az ott meghatározott értékelési elvek alapján kiszámított egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték. 2,109571 Ft (HUF)/db.; Az egy jegyre eső nettó eszközérték vonatkozási napja 2013.12.30. IV. A befektetési alap összetétele, az egyes eszközök összes eszközön belüli aránya a számviteli kimutatásokkal egyezően, megkülönböztetve az alábbiakat 2012.12.31 2013.12.31 % % változás a megoszlásban (százalékpont) a tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok a közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok egyéb átruházható értékpapírok,00%,00% -,00%,00% -,00%,00% - 4 087 823 94,49% 3 509 049 93,95% -0,53% hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek,00%,00% - 271 686 6,28% 198 984 5,33% -0,95% -33 277-0,77% 14 967 0,40% +1,17% egyéb eszközök 74 0,00% 11 851 0,32% +0,32% összes eszköz 4 326 306 100,00% 3 734 851 100,00% Az adatok ezer forintra kerekítettek! Az év folyamán az alap teljesítményét az ingatlanpiaci fejlesztésekben és ingatlangazdálkodásban érdekelt társaságok részvényeinek teljesítménye és a forint árfolyamának változása határozta meg. Az időszak folyamán a devizakitettség részleges fedezésére is sor került. 2
V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a számviteli kimutatásokkal egyezően 2012.12.31 2013.12.31 változás befektetésekből származó jövedelem pénzügyi műveletek bevételei 163 407 426 730 +263 323 pénzügyi műveletek ráfordításai 261 683 279 703 +18 020 egyéb bevétel 0 11 847 +11 847 kezelési költségek 26 372 32 473 +6 101 a letétkezelő díjai 3 316 3 291-25 egyéb díjak és adók 47 983 55 698 +7 715 nettó jövedelem -175 947 67 412 +243 359 felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap tőkenövekménye terhére nem fizet hozamot, az Alapkezelő az Alap befektetésein elért nyereséget az Alap befektetési politikájának megfelelően újra befekteti. A hozam a befektetési jegy tulajdonosok részére csak a befektetési jegy visszaváltása esetén fizethető ki. Az újrabefektetett jövedelem a Saját tőke részét képezi, mely részletesen a Tőkeszámla változásai című pontban kerül bemutatásra. a befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése -48 218 33 200 minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire nem volt ilyen tétel nem volt ilyen tétel +81 418 A tőkeszámla változásai: 2012.12.31 2013.12.31 E. Saját tőke 4 314 944 3 720 311 I. Induló tőke 2 106 342 1 759 837 1. Kibocsájtott befektetési jegyek 25 634 200 25 932 817 2. Visszavásárolt befektetési jegyek -23 527 858-24 172 980 II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 2 208 602 1 960 474 1. Visszavásárolt befektetési jegyek 3 686 323 3 289 365 2. Értékelési különbözet tartaléka -48 218 33 200 3. Előző évekek eredménye -1 253 556-1 429 503 4. Üzleti év eredménye -175 947 67 412 változás -594 633-346 505 +298 617-645 122-248 128-396 958 +81 418-175 947 +243 359 VI. Összehasonlító táblázat az elmúlt három üzleti évről A táblázat a Kezelési szabályzatban meghatározott nettó eszközérték számítási szabályok szerint, az ott meghatározott értékelési elvek alapján kiszámított nettó eszközértékeket tartalmazza az Alap devizanemében. üzleti év Összesített nettó eszközérték az üzleti év végén Egy jegyre jutó nettó eszközérték az üzleti év végén a nettó eszközérték vonatkozási napja 2011 5 052 492 213 1,808835 2011.12.30. 2012 4 288 346 764 2,035922 2012.12.28. 2013 3 712 500 901 2,109571 2013.12.30. VII. A származtatott ügyletek részletes leírása a tárgyidőszakban, kategóriánkénti bontásban, feltüntetve az ezekből eredő kötelezettségvállalás összegét, a számviteli kimutatásokkal egyezően Az Alap portfoliójában a tárgyidőszakban deviza forward ügyletek szerepeltek. Az Alap a fordulónapon az alábbiak szerint rendelkezett származtatott ügyletekkel: 3
Devizanem deviza eredmény EUR140122-1 0500-314 476-312 452 2 024 EUR140122-2000 -59 876-59 515 361 USD140122-4 2000-913 080-906 615 6 465 USD140122-3 6000-783 216-777 099 6 117 Összesen: határidős ügylet szerződés határidős ügylet fordulónapi értékelés -2 070 648-2 055 681 14 967 A Nettó Eszközérték Számításban szereplő piaci érték: 22 935 fordulónapot követően realizált eredmény 0-484 -22 260-18 504-41 248 Az Alap tárgyidőszakban a határidős ügyleteken 264.252 nyereséget és 170.811 veszteséget realizált. Ezen ügyletek elszámolását az Eredménykimutatás I.Pénzügyi műveletek bevételei és II.Pénzügyi műveletek ráfordításai sorai tartalmazzák. VIII. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása Az Alapkezelőnél a tárgyidőszakban 4 Igazgatósági tag változás történt. Az Alapkezelő Felügyelő Bizottságának összetételében a tárgyidőszakban nem történt változás. A tárgyidőszak során az Alap befektetési politikájában változás nem történt, csupán a Kezelési szabályzat 14. pontja került kiegészítésre azzal az információval, hogy az adott Alap milyen mögöttes alapokba fektethet, és melyek után részesülhet az Alap díjvisszatérítésben. Az Alap befektetési politikáját részletesen az Alap Kezelési szabályzatának III. fejezete tartalmazza. Kollektív befektetési formákba fektető alapokra vonatkozó információk: Az Alap alapkezelési díjának a Kezelési szabályzatában meghatározott maximális mértéke éves szinten: 1,3%. Az Alapra ténylegesen felszámított alapkezelési díj tárgyidőszak végén hatályos mértéke éves szinten: 0,96%. Az Alap által a saját tőkéjének 20%-át meghaladó mértékben vásárolható kollektív befektetési formák és tárgyidőszak végén hatályos alapkezelési díjaik: KBC Select Immo Europe Plus (éves szinten max. 1,50%) KBC Select Immo World Plus (éves szinten max. 1,50%) Az Alap múltbeli hozamadatai Az Alap múltbeli hozamai 5 naptári évre visszamenőleg: 2009: 34,47% 2010: 27,29% 2011: 6,46% 2012: 12,55% 2013: 3,62% A hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. 4
Mérleg (adatok -ban, a számviteli kimutatásokkal egyezően) MÉRLEG: ESZKÖZÖK () A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN: 2012. 2013. 01.01-12.31. 01.01-12.31. 4 359 509 3 708 033 4 087 823 3 509 049 4 102 764 3 490 816-14 941 18 233-346 355-275 409 331 414 293 642 271 686 198 984 271 686 198 984 74 11 851 74 11 851-33 277 14 967 4 326 306 3 734 851 MÉRLEG: FORRÁSOK () E. Saját tőke I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN: 2012. 2013. 01.01-12.31. 01.01-12.31. 4 314 944 3 720 311 2 106 342 1 759 837 25 634 200 25 932 817-23 527 858-24 172 980 2 208 602 1 960 474 3 686 323 3 289 365-48 218 33 200-1 253 556-1 429 503-175 947 67 412 11 362 14 540 4 326 306 3 734 851 5
Eredménykimutatás (adatok -ban, a számviteli kimutatásokkal egyezően) 2012. 2013. EREDMÉNYKIMUTATÁS () 01.01-12.31. 01.01-12.31. I. Pénzügyi műveletek bevételei 163 407 426 730 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 261 683 279 703 III. Egyéb bevételek 0 11 847 IV. Működési költségek 77 671 91 462 V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok IX. Tárgyévi eredmény -175 947 67 412 Budapest, 2014. április 25. Horváth Barnabás sk. Ziaja György sk. K&H Alapkezelő Zrt. * * * Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz, de tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető. 6