Független Könyvvizsgálói Jelentés. Az éves jelentésben közzétett számviteli információk könyvvizsgálatáról készült jelentés

Átírás

1 Ernst & Young Kft. Ernst & Young Ltd. H-1132 Budapest Váci út Budapest 62. Pf.632, Hungary Tel: Fax: Cg Független Könyvvizsgálói Jelentés A K&H Alapkezelő Zrt. részére Az éves jelentésben közzétett számviteli információk könyvvizsgálatáról készült jelentés Vélemény Elvégeztük a K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap (továbbiakban az Alap ) mellékelt I., II., III., IV., V., VII., XII. és XIII. pontjaiban közzétett számviteli információinak ( számviteli információk ) a könyvvizsgálatát. Véleményünk szerint a K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap december 31-ével végződő évre vonatkozó éves jelentésében közzétett számviteli információk minden lényeges szempontból a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló évi XVI. törvénnyel (a Törvény ), valamint a számvitelről szóló évi C. törvény (a számviteli törvény ) az éves beszámoló mérlegére és eredménykimutatására vonatkozó előírásaival összhangban kerültek összeállításra. A vélemény alapja Könyvvizsgálatunkat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon hatályos törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségünk bővebb leírását jelentésünk A könyvvizsgálónak a számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége szakasza tartalmazza. A számviteli információk általunk végzett könyvvizsgálatára vonatkozó, Magyarországon hatályos etikai követelményeknek megfelelve, függetlenek vagyunk az Alaptól, és ugyanezen etikai követelményekkel összhangban eleget tettünk egyéb etikai felelősségeinknek is. Meggyőződésünk, hogy az általunk megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt véleményünkhöz. Egyéb információk A vezetés felelős az egyéb információkért és az éves jelentésnek a Törvény vonatkozó előírásaival összhangban történő elkészítéséért. Az egyéb információk az Alap évi éves jelentésében foglalt információkból állnak, de nem tartalmazzák a számviteli információkat és az azokra vonatkozó könyvvizsgálói jelentésünket. A számviteli információkra vonatkozó véleményünk nem vonatkozik az egyéb információkra, és azokra vonatkozóan nem bocsátunk ki semmilyen formájú bizonyosságot nyújtó következtetést. A member firm of Ernst & Young Global Limited 1 / 3 Oldal

2 Az éves jelentésben közzétett számviteli információk általunk végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban a mi felelősségünk az egyéb információk átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az egyéb információk lényegesen ellentmondanak-e a számviteli információknak vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteinknek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy azok lényeges hibás állítást tartalmaznak. Ha az elvégzett munkánk alapján arra a következtetésre jutunk, hogy az egyéb információk lényeges hibás állítást tartalmaznak, kötelességünk ezt a tényt jelenteni. Ebben a tekintetben nincs jelentenivalónk. A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége a számviteli információkért A K&H Alapkezelő Zrt. ügyvezetése (továbbiakban vezetés ) felelős a számviteli információknak a Törvény illetve a számviteli törvénynek az éves beszámoló mérlegére és eredménykimutatására vonatkozó előírásaival összhangban történő elkészítéséért, valamint az olyan belső kontrollokért, amelyeket a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításoktól mentes számviteli információk elkészítése. A számviteli információk elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje az Alapnak a vállalkozás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás folytatásával kapcsolatos információkat, valamint a vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitelnek a számviteli információkban való alkalmazásáért, azt az esetet kivéve, ha a vezetésnek szándékában áll megszüntetni az Alapot vagy beszüntetni az üzletszerű tevékenységet, vagy amikor ezen kívül nem áll előtte más reális lehetőség. A K&H Alapkezelő Zrt.-nél irányítással megbízott személyek felelősek az Alap pénzügyi beszámolási folyamatának felügyeletéért. A könyvvizsgálónak a számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége A könyvvizsgálat során célunk kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy a számviteli információk egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint az, hogy ennek alapján a véleményünket tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássunk ki. A kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha ésszerű lehet az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhasználók adott számviteli információk alapján meghozott gazdasági döntéseit. Egy, a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzésre kerülő könyvvizsgálatnak a részeként szakmai megítélést alkalmazunk, és szakmai szkepticizmust tartunk fenn a könyvvizsgálat egésze során. Emellett: Azonosítjuk és felbecsüljük a számviteli információk akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak kockázatait, az ezen kockázatok kezelésére alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat alakítunk ki és hajtunk végre, valamint véleményünk megalapozásához elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzünk. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását. A member firm of Ernst & Young Global Limited 2 / 3 Oldal

3 Megismerjük a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a K&H Alapkezelő Zrt.-nek az Alapra vonatkozóan alkalmazott belső kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsunk. Értékeljük a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét. Következtetést vonunk le arról, hogy helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel alkalmazása, valamint a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, hogy fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel az Alap tevékenység folytatására való képességét illetően. Amennyiben azt a következtetést vonjuk le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, független könyvvizsgálói jelentésünkben fel kell hívnunk a figyelmet a számviteli információkban lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy ha a közzétételek e tekintetben nem megfelelőek, minősítenünk kell véleményünket. Következtetéseink a független könyvvizsgálói jelentésünk dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy az Alap nem tudja a tevékenységet folytatni. Kommunikáljuk az irányítással megbízott személyek felé - egyéb kérdések mellett - a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve a K&H Alapkezelő Zrt. által az Alapra vonatkozóan alkalmazott belső kontrollnak a könyvvizsgálatunk során általunk azonosított jelentős hiányosságait is. Jelentés egyéb jogi és szabályozói követelményekről A Törvény 132. (1) szerint a vezetés felelős az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, valamint a kezelési költségeknek az Alap letétkezelője által adott értékelése alapján történő elszámolásáért. A Törvény 135. (1) bekezdésével összhangban a mi felelősségünk annak vizsgálata, hogy az éves jelentésben bemutatott eszközök és kötelezettségek időszak végi leltárral alátámasztottak-e, valamint az adott időszaki kezelési költségek elszámolása a letétkezelő által adott értékelés alapján történt-e. Véleményünk szerint az éves jelentésben szereplő eszközök és kötelezettségek a leltárral alátámasztottak, az éves jelentésben bemutatott kezelési költségek az Alap letétkezelője által adott értékelés alapján kerültek elszámolásra. Budapest, április 24. Virágh Gabriella Sulyok Krisztina Ernst & Young Kft. Kamarai tag könyvvizsgáló 1132 Budapest, Váci út 20. Kamarai tagsági szám: Nyilvántartásba-vételi szám: Jelen könyvvizsgálói jelentést megfelelően aláírva, papír alapon is kibocsátottuk. A member firm of Ernst & Young Global Limited 3 / 3 Oldal

4 Tárgyidőszak: Működési formája, fajtája: nyilvános, nyíltvégű, származtatott alap Futamidő: határozatlan Harmonizáció típusa: ABAK irányelv 1 alapján harmonizált Elsődleges eszközkategória típusa: értékpapír alap Egyéb jellemző: származtatott, az Alap nem gyűjtő- és nem cél-áékbv az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Alapkezelő Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) KBC Securities Magyarországi fióktelepe (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 10.) a Könyvvizsgáló cég neve és székhelye, a kijelölt könyvvizsgáló neve Ernst & Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.); Sulyok Krisztina I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya: K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap változás a % % megoszlásban (százalékpont) kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek, ,56% ,95% -0,61% pénzeszközök repo ügyletek,00%,00% - állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő ,36% ,41% +5,05% tőzsdére bevezetett részvények, illetve ezekre vonatkozó másodlagos ,05% ,18% -15,87% vállalati kötvények ,45% ,38% +11,93% jelzálogkötvények,00%,00% - nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák ,14% ,78% -2,37% határidős-, opciós- és csereügyletek ,59% ,70% +1,29% egyéb eszközök 1 11,03% ,59% +0,57% összes eszköz ,00% ,00% kötelezettségek nettó eszközérték Az adatok ezer forintra kerekítettek! 1 az Európai Parlament és a Tanács június 8-i 2011/61/EU irányelve az alternatív befektetésialap-kezelőkről, valamint a 2003/41/EK és a 2009/65/EK irányelv, továbbá az 1060/2009/EK és az 1095/2010/EU rendelet módosításáról 1

5 Az Alapkezelő kijelenti, hogy az Alap kezelése során repó ügyletet, vagy egyéb az értékpapír-finanszírozási ügyletek és az újrafelhasználás átláthatóságáról, valamint a 648/2012/EU rendelet módosításáról szóló november 25-i 2015/2365 európai parlamenti és a tanácsi rendelet szerinti értékpapír-finanszírozási ügyletet vagy teljeshozam-csereügyletet - a Kezelési Szabályzat felhatalmazása ellenére - nem alkalmazott. A jelen és a VI. pontban szereplő nettó eszközértékek eltérése részben abból adódik, hogy a külföldi pénznemre szóló, deviza bankszámlák, követelések és kötelezettségek a számvitelről szóló évi C. törvény alapján MNB árfolyamon, míg a nettó eszközérték számítás során a Kezelési szabályzatban meghatározott nettó eszközérték számítási szabályok alapján - a K&H Bank által közzétett devizaárfolyamon kerültek értékelésre. II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma a tárgyidőszak végén db III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték a tárgyidőszak végén Az e pontban megjelenített adat a Kezelési szabályzatban meghatározott nettó eszközérték számítási szabályok szerint, az ott meghatározott értékelési elvek alapján kiszámított egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték. 0, Ft (HUF)/db.; Az egy jegyre eső nettó eszközérték vonatkozási napja IV. A befektetési alap összetétele, az egyes eszközök összes eszközön belüli aránya, megkülönböztetve az alábbiakat K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap változás a megoszlásban % % (százalékpont) a tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható ,05% ,18% -15,87% más szabályozott piacon forgalmazott átruházható,00%,00% - a közelmúltban forgalomba hozott átruházható,00%,00% - egyéb átruházható ,14% ,78% -2,37% hitelviszonyt megtestesítő ,81% ,80% +16,99% kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek, ,56% ,95% -0,61% pénzeszközök határidős-, opciós- és csereügyletek ,59% ,70% +1,29% egyéb eszközök 1 11,03% ,59% +0,57% összes eszköz ,00% ,00% Az adatok ezer forintra kerekítettek! Az Alap vagyonát abszolút hozamú stratégia szerint kezeltük a tárgyidőszak során. A kezelt vagyont tőzsdei ba, befektetési jegyekbe, kötvényekbe, tőzsdén jegyzett derivatív termékekbe fektettük és a 2

6 devizaárfolyamok változására is épített fel pozíciókat az alap. Az alap részvény kitettségét elsősorban magyar és fejlett piaci eszközökkel valósítottuk meg, a kötvény befektetések között forintban, euróban és dollárban jegyzett hazai kibocsátású papírok, valamint a fejlett piaci hozamok mozgását követő tőzsdei határidős termékek szerepeltek. Az alap befektetésein belül a részvény, kötvény, készpénz és deviza arányt a tárgyidőszak során dinamikusan változtattuk. V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a számviteli kimutatásokkal egyezően K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap változás befektetésekből származó jövedelem pénzügyi műveletek bevételei pénzügyi műveletek ráfordításai egyéb bevétel kezelési költségek a letétkezelő díjai egyéb díjak és adók nettó jövedelem felosztott és újra befektetett jövedelem a befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire A tőkeszámla változásai: 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke Az Alap tőkenövekménye terhére nem fizet hozamot, az Alapkezelő az Alap befektetésein elért nyereséget az Alap befektetési politikájának megfelelően újra befekteti. A hozam a befektetési jegy tulajdonosok részére csak a befektetési jegy visszaváltása esetén fizethető ki. Az újrabefektetett jövedelem a Saját tőke részét képezi, mely részletesen a Tőkeszámla változásai című pontban kerül bemutatásra nem volt ilyen tétel K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap nem volt ilyen tétel E. Saját tőke I. Induló tőke Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző évekek eredménye Üzleti év eredménye változás VI. Összehasonlító táblázat az elmúlt három üzleti évről A táblázat a Kezelési szabályzatban meghatározott nettó eszközérték számítási szabályok szerint, az ott meghatározott értékelési elvek alapján kiszámított nettó eszközértékeket tartalmazza az Alap devizanemében. 3

7 üzleti év Összesített nettó eszközérték az üzleti év végén Egy jegyre jutó nettó eszközérték az üzleti év végén a nettó eszközérték vonatkozási napja , , VII. A származtatott ügyletek részletes leírása a tárgyidőszakban, kategóriánkénti bontásban, feltüntetve az ezekből eredő kötelezettségvállalás összegét, a számviteli kimutatásokkal egyezően Határidős deviza ügyletek bemutatása a tárgyidőszak elején és végén: én * : én ** : devizanem CZKUF eladás EURHUF eladás Deviza mennyiség forintban () értéke forintban () EURHUF vétel USDHUF eladás USDHUF vétel RONHUF eladás EURUSD eladás JPYUSD eladás JPYUSD vétel Összesen: CZKHUF eladás EURHUF eladás határidős ügylet szerződés szerinti értéke EURHUF vétel RONHUF eladás USDHUF eladás Összesen: határidős ügylet piaci értéke eredmény () *A fenti ügyletek én elszámolása veszteséget eredményezett. **A fenti ügyletek án elszámolása nyereséget eredményezett. VIII. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása Az Alapkezelő tevékenységében a tárgyidőszakban nem történt változás, Igazgatóságában egy, Felügyelő Bizottságának összetételében két változás történt a tárgyidőszakban. A tárgyidőszakban a befektetési politikában az alábbi változások történtek: azon eszközök körének bővítése melyekbe a befektetési alap eszközeinek legalább 20 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni. Az Alap befektetési politikáját részletesen az Alap Kezelési szabályzatának III. fejezete tartalmazza. 4

8 IX. Javadalmazásra vonatkozó információk Az Alapkezelő alkalmazottai részére 2016-ban kifizetett bruttó javadalmazás teljes összege, rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, valamint a kedvezményezettek száma: rögzített jövedelem összesen változó jövedelem összesen kedvezményezettek száma Ft Ft 32 fő Az Alapkezelő nem fizet nyereségrészesedést az alkalmazottai számára. Az Alap az Alapkezelő alkalmazottaink közvetlenül semmilyen formában nem fizet sem rögzített, sem változó javadalmazást, sem nyereségrészesedést, valamint a befektetési jegyeit semmilyen formában nem adja át. Az Alapkezelő ügyvezetői és azon munkavállalói részére 2016-ban kifizetett javadalmazás teljes összege, akik az Alap kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak: ügyvezetők az Alap kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorló munkavállalók (ideértve az ügyvezetőket is) Ft Ft X. Likviditáskezelésre és kockázatkezelésre vonatkozó információk Az Alap olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak: A tárgyidőszakban az Alap portfóliójában nem voltak illikvid eszközök. Az Alap likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás: Az Alapkezelő a tárgyidőszakban nem kötött új megállapodást az Alap likviditáskezelésével kapcsolatban. Az Alap aktuális kockázati profilja és az Alapkezelő által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek: Az Alapot elsődlegesen olyan Befektetőnek szánjuk, aki számára legfontosabb a kiemelkedő hozam, ezért hajlandó nagyobb kockázatot is vállalni. A kiemelkedően magas hozam érdekében elfogadja a nagyobb hozamingadozásokat, és átmenetileg a befektetett tőkéjének csökkenését is. Az Alapkezelő a likviditási kockázatok kezelése érdekében likviditási limiteket állít fel minden kezelt alapja esetében és azokat rendszeres stressz-teszteknek veti alá. Az Alapkezelő az Alap minden egyes eszközére likviditási profilt készít és ezek összesítését (likvid eszközök) szembeállítja az Alap saját átlagos napi visszaváltási adataival (várható visszaváltás). Ezek a számítások 1, 7, 15, 31, 90, 180 és 365 napos időhorizontokra készülnek ha elérhetőek az eszközök piaci forgalmi adatai felhasználásával, ha ilyenek nem állnak rendelkezésre, akkor szakértői becslések segítségével. Az Alapkezelő a Likviditás fedezeti arány és a Likviditási többlet mutatók folyamatos figyelemmel kísérésével ellenőrzi az Alap likviditási helyzetét és szükség esetén (pl. a Likviditási többlet mutató 20% alá csökkenése esetén) intézkedik annak megerősítéséről. XI. Tőkeáttételre vonatkozó információk Az Alapkezelő által az Alap nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások: A tárgyidőszakban nem módosultak az Alap nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékére vonatkozó szabályok. A biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga: nem alkalmazható 5

9 Az Alap által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege a tárgyidőszak elején és végén: Az Alap teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a) a Kbftv-ben meghatározott korrekciós tényezőkkel számolva az Alap nettó eszközértékének kétszeresét és b) a korrekciós tényezők nélkül számított értéken az Alap nettó eszközértékének nyolcszorosát. Az Alap teljes nettósított kockázati kitettségének számításakor az Alap eszközeiben meglévő devizakockázatok fedezése céljából kötött származtatott ügyleteket az Alapkezelő figyelmen kívül hagyja. Nettó kockázati kitettség a tárgyidőszak elején ( ): 25,06% Nettó kockázati kitettség a tárgyidőszak végén ( ): 107,01% XII. Mérleg (, a számviteli kimutatásokkal egyezően) MÉRLEG: ESZKÖZÖK A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN:

10 MÉRLEG: FORRÁSOK E. Saját tőke I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN: XIII. Eredménykimutatás (, a számviteli kimutatásokkal egyezően) EREDMÉNYKIMUTATÁS I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Fizetett,fizetendő hozamok VII. Tárgyévi eredmény XIV. Kollektív befektetési formákba fektető alapokra vonatkozó információk: Az Alap alapkezelési díjának a Kezelési szabályzatában meghatározott maximális mértéke éves szinten: 1,3%. Az Alapra ténylegesen felszámított alapkezelési díj tárgyidőszak végén hatályos mértéke éves szinten: 0,97%. Az Alap által a saját tőkéjének 20%-át meghaladó mértékben vásárolható kollektív befektetési formák és tárgyidőszak végén hatályos alapkezelési díjaik: - K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap (normál sorozat: éves szinten 0,26%; I sorozat: éves szinten 0,16%, F sorozat: éves szinten 0,26%); - K&H euró pénzpiaci alap (éves szinten 0,03%); - K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap (éves szinten 0,15%); - K&H közép-európai részvény nyíltvégű befektetési alap (éves szinten 0,52%); - K&H navigátor indexkövető alap (éves szinten 0,68%); - Index Fund World (éves szinten max. 0,70%); - Index Fund United States (éves szinten max. 0,70%); - Plato Institutional North America (éves szinten max. 0,20%); 7

11 - Index Fund Europe (éves szinten max. 0,70%); - Plato Institutional European Equity (éves szinten max. 0,20%); - Plato Institutional Euro (éves szinten max. 0,20%); - KBC Multi Track Germany (éves szinten max. 0,70%); - Plato Institutional Emerging Markets (éves szinten max. 0,40%); - KBC Equity Fund New Asia (éves szinten max. 1,60%); - KBC Equity Fund Latin America (éves szinten max. 1,30%); - KBC Equity Fund Emerging Europe (éves szinten max. 1,60%); - KBC Obli Euro (éves szinten max. 1,10%); - KBC Institutional Fund Eurobonds (éves szinten max. 0,25%); - KBC Institutional Fund Euro Corporate Bonds (éves szinten max. 0,30%); - KBC Renta Dollarenta (éves szinten max. 1,10%) Budapest, április 21. Horváth Barnabás sk. Ziaja György sk. K&H Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz, de tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető. 8