Elan SBI Capital Partners és az SBI European Fund Bemutatása 2009 június
Tartalom Elan SBI Capital Partners Tőkealapkezelő Zrt.- Bemutatása SBI European Tőkealap (Alap) - Bemutatása SBI European Tőkealap - Befektetési szempontok SBI European Tőkealap - Befektetési politika Összegzés 2
Befektetői filozófia Működési cél Magas megtérülésű befektetések végrehajtása Magyarországon, valamint Közép és Kelet-Európában, az SBI European Tőkealap révén ELAN SBI szakmai háttere Befektetési politika Működő vállalkozások fejlődésének elősegítése Részletes és alapos átvilágítási folyamat (due diligence) A portfolió cégeinek aktív monitoringja Befektetések kizárólag üzleti szempontok alapján Világos kiszállási stratégia Megbízható, stabil pénzügyi háttér Vállalkozói szemlélet Alapos piacismeret Helyi- és globális befektetési tapasztalattal rendelkező szakemberek Az alapítók kiterjedt üzleti/szakmai hálózata 3
Alapítók / Befektetők I SBI Csoport Az SBI Csoport Ázsia egyik vezető kockázati tőke befektetője A tokiói tőzsdén jegyzett SBI Holdings, Inc. társaságot 1999-ben alapították Tulajdonosai ismert japán- és nemzetközi pénzügyi intézmények, illetve magánszemélyek Tevékenység: vagyonkezelés, online brókeri- és befektetési banki szolgáltatás, pénzügyi szolgáltatás, ingatlanfejlesztés, internet-alapú szolgáltatások Kezelt vagyon 2008 végén: 3,9 milliárd euró (499,1 millió yen), melyből kockázati tőke jellegű eszközérték 1,9 milliárd euró (244,4 millió yen) Több évtizedes tőkebefektetési tapasztalat, piacismeret, stabil pénzügyi háttér 4
Alapítók / Befektetők II MFB Bankcsoport Az MFB Magyar Fejlesztési Bank Zrt. t 1991-ben alapította a magyar állam, mint az egyik legnagyobb magyar pénzintézet Tevékenység: fejlesztési hitelezés, tőkefinanszírozás, banki refinanszírozás, biztosítás, export-finanszírozás, támogatásközvetítői szolgáltatások Az MFB Invest Zrt., az MFB 100%-os leányvállalata, a magyar tőkepiacon 2003 óta van jelen, az MFB Bankcsoport hazai és nemzetközi (regionális) befektetési banki szolgáltatásainak közvetítője Kezelt vagyon 2008 végén: 240 millió euró, melyből kockázati tőke jellegű eszközállomány, meghaladja a 100 millió eurót 40 tagú befektetői portfolió - 2008 végéig 25 kiszállás (exit) Aktuális fókusz: alapok alapja tevékenység, befektetési tevékenység és szakmai szolgáltatások, M&A tanácsadás (fúzió és felvásárlás) 5
Tartalom Elan SBI Capital Partners Tőkealapkezelő Zrt. - Bemutatása SBI European Tőkealap (Alap) - Bemutatása SBI European Tőkealap - Befektetési szempontok SBI European Tőkealap - Befektetési politika Összegzés 6
SBI European Tőkealap (Alap) Jellemzők Piaci normáknak megfelelő, átlátható struktúra Az Alap mérete: Befektetési nagyság: A befektetés módja: Befektetési időtartam: A befektetés realizálása: Az Alap tulajdoni hányada: Bejegyzés : Felügyeleti hatóság: Működési struktúra: Földrajzi fókusz: 100 millió euró 5-10 millió euró legfeljebb az alap tőkéjének 20%-a közvetlen tőkeemelés kiszállás (exit) 2 4 éven belül elsődlegesen értékesítés szakmai, vagy más pénzügyi befektetőnek, vagy tőzsdei bevezetés többségi-, vagy meghatározó kisebbségi pozíció vonatkozó magyarországi jogszabályok szerint Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) a nemzetközi szakmai szabványoknak-, az EVCA irányelveknek és az EU direktíváinak megfelelően elsősorban Magyarország és KKE egyéb országai: Bulgária, Románia, Horvátország, Szerbia, Montenegró 7
Tartalom Elan SBI Capital Partners Tőkelapakezelő Zrt. - Bemutatása SBI European Tőkealap (Alap) - Bemutatása SBI European Tőkealap - Befektetési szempontok SBI European Tőkealap - Befektetési politika Összegzés 8
Földrajzi fókuszálás Célországoktól elvárt a magas megtérülés, erős növekedés és relatív politikai stabilitás Magyarország Románia Bulgária Horvátország, Szlovénia, Szerbia,Macedónia Hungary Romania Slovenia Croatia Bosnia Serbia Bulgaria Montenegro Macedonia Albania CENTRAL AND EASTERN EUROPE 9
Befektetési stratégia Az Alap jellemzően 5-10 millió Euró közötti befektetéseket keres Az Alap jellemzően 5-10 millió Euró közötti befektetéseket keres, 5-6 új befektetés évente Összesen mintegy 20 tagú portfolió kialakítása Átlagos befektetési nagyság átlagosan 6-7 millió euró Növekedés és fejlesztés finanszírozása főleg tőkeemelés révén Rugalmasság az ügylettípusokat illetően világos, kiszállási (exit)-alternatívák (MBO, MBI, LBO) Aktív monitoring és tevékeny részvétel a felügyelő testületekben (IG, FB), passzív részvétel a menedzsment hatáskörébe tartozó döntésekbe Nagy növekedési lehetőségekkel, jelentős cash-flow-val rendelkező cégek jelentik a fő befektetési célpontokat 10
Ágazati preferencia Ágazati megkötés nincs, de előnyben a magas fejlődési potenciállal bíró társaságok Egészségügy (élettani kutatások és biotechnológia is) Közmű-szolgáltatások Magas hozzáadott értékű, innovatív termelő ipar Megújuló energia és környezetvédelem Média-tartalom, informatika Feldolgozó ipar (mezőgazdasági termékeké is) Kis- és nagykereskedelem Nem preferált ágazatok: építőipar, ingatlanfejlesztés, más alacsony növekedési potenciállal és kis profitabilitással rendelkező iparágak 11
Tartalom Elan SBI Capital Partners Tőkealapkezelő Zrt.- Bemutatása SBI European Tőkealap (Alap) - Bemutatása SBI European Tőkealap - Befektetési szempontok SBI European Tőkealap - Befektetési politika Összegzés 12
Befektetési politika Legfőbb befektetési szempontok/irányelvek Több éves működéssel, árbevétellel, aktív gazdálkodással bíró KKV-k Pozitív üzemi eredmény, kiemelkedő üzleti potenciál, meglévő piacképes termék/szolgáltatás portfolió Egyértelmű fejlődési- és fejlesztési irány, erőteljes növekedési potenciál/értékteremtő képesség Pontosan körvonalazott részvényesi stratégia és alátámasztott hosszú távú üzleti terv Felkészült menedzsment, a célpiacok alapos ismerete Jelentős vállalati árbevétel-realizáló és jövedelem-teremtő képesség Magas megtérülési- és kiszállási (exit) potenciál Világos kiszállási (exit) stratégia már beszálláskor 13
Befektetési folyamat Jellemzően a befektetés előkészítési folyamat 4-6 hónapig tart A befektetési folyamat főbb fázisai Üzletszerzés Értékelés Befektetési döntés Aktiv monitoring Kiszállás (Exit) 14
Tartalom Elan SBI Capital Partners Tőkealapkezelő Zrt.- Bemutatása SBI European Tőkealap (Alap) - Bemutatása SBI European Tőkealap - Befektetési szempontok SBI European Tőkealap - Befektetési politika Összegzés 15
Összefoglaló Magas megtérülésű befektetésnek teret adó piaci/üzleti környezet Közép és Kelet- Európában Kis- és közepes vállalatok tőkeági finanszírozása növekedés és fejlesztés Befektetések kizárólag üzleti szempontok alapján Az alapítók szakmai ismeretei (regionális specifikumok) és globális facilitásai Befektetések ágazati megkötés nélkül, de prioritás a gyors fejlődési lehetőségekkel rendelkező szektoroknak 16
Kontaktok ELAN SBI Capital Partners Tőkealapkezelő Zrt. Cím: 1138 Budapest, Népfürdő u. 22 Tel: +36-1-452-5700 Fax: +36-1-452-5767 E-mail: info@elan-sbi.hu Weboldal:elan-sbi.eu Berény Róbert pénzügyi igazgató Tel: + 36-1-452-5726 E-mail: robert.bereny@elan-sbi.hu 17