Alapfigyelô Júniusi portfoliójelentés OTP Befektetési Alapok 2008. június
Tartalom OTP Értékpapíralapok OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Optima Alap OTP Maxima Alap OTP Globális Származtatott Kötvény Alap OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap OTP Supra Származtatott Kötvény Alap OTP Paletta Alap OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat OTP-UBS Alapok Alapja A sorozat OTP Klímaváltozás 130/30 Alap A sorozat OTP-DWS Alapok Alapja A sorozat OTP Quality Alap A sorozat OTP Új Európa Alap A sorozat OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja A sorozat BUX ETF OTP Deviza Alapok OTP Euró Pénzpiaci Alap OTP Dollár Pénzpiaci Alap OTP-UBS Alapok Alapja B sorozat OTP-DWS Alapok Alapja B sorozat OTP Közép-európai Részvény Alap OTP Klímaváltozás 130/30 Alap B sorozat OTP Új Európa Alap B sorozat OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja B sorozat OTP Prémium Válogatás Alapok OTP Prémium Klasszikus Alap OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap OTP Prémium Növekedési Alap OTP Prémium Euró Alap OTP Tôkevédett Alapok OTP Alfa Hozamvédett Származtatott Alap OTP Prizma Tôkevédett Származtatott Alap OTP Ingatlanbefektetési Alap További információk Az Alapok eszközeinek összetétele Kockázati mutatók Hasznos tudnivalók otp értékpapíralapok 3
Aktualitások Az elmúlt hónapokban mind a részvény-, mind a kötvénypiacokat viszszaesés, árfolyamingadozás, kiszámíthatatlanság jellemezte. Egyelôre megoszlanak a vélemények, mikor fordulhatnak kedvezôbbre a tôkepiacok kilátásai. A csökkenô, ingadozó piaci környezetben a befektetôk is elbizonytalanodnak, inkább a biztonságos, kiszámítható, kamatozó eszközök felé fordulnak. Hosszabb távra azonban célszerû inkább részvényeket tartalmazó befektetéseket választani, amelyekkel magasabb hozam érhetô el, de ezek is magasabb. Ráadásul a visszaesések hatására a részvénypiacokon kedvezô árú beszállási lehetôségek is látszanak. Mi lehet tehát most a jó választás? Egy lehetséges választás: OTP Globál Trend Alapok Csökkenô részvényárfolyamok mellett is lehet hozamot elérni. 2008. július 14-tôl az OTP Bank fiókhálózatában jegyezhetô az OTP Alapkezelô két új tôkevédett alapja. ok a befektetett tôke védelme mellett nyújtanak részesedést olyan vállalatok részvényeinek teljesítményébôl, amelyek hatalmas fejlôdési lehetôség elôtt álló iparágak megújuló energia, élelmiszeripari technológiák, infrastruktúra fejlesztés területén mûködnek. Sôt, az alapok akkor is fizethetnek hozamot, ha a részvényárfolyamok tovább csökkennek! Az OTP Globál Trend Alap tôkevédett alap. A 2 éves futamidô lejáratakor mindenképp visszafizeti a befektetett tôkét. Hozamfizetés az elsô év végén, majd lejáratkor lehetséges. Hozamfizetésenként a befektetések teljesítményének függvényében maximum 30%-30% érhetô el. Amennyiben a hozamszámítások idôpontjában a portfolióban szereplô egyik részvény árfolyama sem esik induláskori árfolyamához képest több, mint 35%-kal, az alap még fizet hozamot! (EHM 0%) Az OTP Globál Trend Fix Alap hozamvédett alap. A 3,25 éves futamidô lejáratakor szintén mindenképp visszafizeti a befektetett tôkét, de ezen felül az elsô 12 hónapra a befektetések teljesítményétôl függetlenül 10% fix hozamot is fizet. A második évet követôen illetve lejáratkor további maximum 20%-20% hozamfizetésre van lehetôség a befektetések teljesítményétôl függôen. Az elérhetô maximális tôkenövekmény 50%, amely éves szinten 13,29% hozamnak felel meg. Amennyiben a befektetések között szereplô egyik részvény árfolyama sem csökken induláskori árfolyamához képest többet, mint 45%, az alap még fizet hozamot! (EHM 2,98%) Kibocsátás kétszer is Az OTP Nyári Megtakarítási Program keretében kétszer is sor kerül jegyzésre, így Önnek összesen közel 12 héten át van lehetôsége a befektetésre. Az OTP Globál Trend I. és az OTP Globál Trend Fix I. Alapok jegyzési idôszaka: 2008. július 14.-2008. augusztus 19. Az OTP Globál Trend II. és az OTP Globál Trend Fix II. Alapok jegyzési idôszaka: 2008. augusztus 25.-2008. szeptember 30. Jegyzés diszkont árfolyamon évi 10% kamat mellett Nem érdemes a jegyzést az utolsó pillanatokra idôzítenie, mert a jegyzés során az OTP Globál Trend I.- II. és az OTP Globál Trend Fix I.-II. Alapok befektetési jegyeihez a névértéknél olcsóbban, napi diszkont árfolyamon juthat hozzá. A diszkont kamatláb évi 10%, ezért befektetésének értéke már a jegyzési idôszak végéig is növekszik, vagyis Ön már az Alapok indulása elôtt is évi 10% hozamot érhet el. Kamatadó-mentes befektetés Nyugdíj-elôtakarékossági Számlán történô elhelyezés esetén Amennyiben Ön Nyugdíj-elôtakarékossági Számlán (NYESZ) helyezi el befektetési jegyeit, akkor egyrészt nyugdíjba vonulásakor amenynyiben Ön már nyugdíjas, akkor három év után kamat- és árfolyamnyereségadó mentesen jut megtakarításához, másrészt a NYESZ számlával járó 30%-os elôtakarékossági támogatást is igénybe veheti! A részletekrôl az OTP Nyugdíj-elôtakarékossági Számla c. kiadványból tájékozódhat, amely hozzáférhetô az OTP Bank hálózatában. Az OTP Bank ajánlata Akciós betétlekötés Az Alapok az OTP Nyári Megtakarítási Program keretében meghatározott feltételek mellett magas kamatozású betéttel kombinálva is megvásárolhatóak az OTP Bank közel 300 kijelölt fiókjában. A betét lekötési ideje 2 hónap, a kamat évi 13%. (EBKM 13%) Ingatlanalap hírek Folynak az építkezési munkálatok az Alap által megvásárolt budapesti irodaház fejlesztésen, valamint befejezéshez közelednek az Alap tatabányai kereskedelmi ingatlanjának kivitelezési munkálatai. 4
Mi történt az értékpapírpiacokon? Hazai állampapírpiac Júniusban vegyes képet mutatott a magyar állampapírpiac. A hónap elsô felében teljes vevôi érdektelenség mellett a hozamok drasztikusan emelkedtek, hogy aztán a hónap második felében a hozamemelkedés felét ledolgozzák. A hónapban tapasztalt ingadozásra jellemzô, hogy míg a hároméves lejárat 9,08% hozamszinten zárta a májust, június közepén 10,15% hozamon is lehetett állampapírt venni, majd a hó végére ismét 9,5% körüli hozamon állapodtak meg a jegyzések. A hónap egészét tekintve a hozamgörbe a 3-15 év közötti lejáratoknál majdnem párhuzamosan mintegy 40-45 ponttal tolódott feljebb, a diszkont kincstárjegyek hozama ennél kisebb mértékben, 20-30 bázisponttal nôtt. A hazai hozamszintek alakulásában nagy szerepet játszott az euró hozamok erôteljes emelkedése. A jegybank a várakozásokkal ellentétben nem emelt kamatot, ami elsôsorban a rendkívül erôs euró-forint árfolyamnak köszönhetô, devizánk ugyanis 235 forint alá erôsödött a hónap folyamán. A piac az erôs árfolyam ellenére is további 25-50 bázispontos kamatemelésre számít. Amerikai és európai állampapírpiacok Az amerikai hozamok gyakorlatilag változatlan szinten, illetve kis csökkenéssel zárták a hónapot. Június elsô felében erôteljesen emelkedtek, aztán a kockázatvállalási étvágy csökkenésével és a részvénypiacokon kibontakozó zuhanással párhuzamosan csökkenni kezdtek. Az amerikai jegybank szerepét betöltô Fed júniusi ülésén az inflációs kockázat elôretörését hangsúlyozta, amit a piacok már megelôlegezve be is áraztak a kötvényhozamokba, az év végéig 25-50 bázispontos emelést várnak. Kérdés persze, hogy az újabb veszteségekrôl beszámoló bankokat, illetve az ingatlanpiacot és ezen keresztül a rendkívüli mértékben eladósodott fogyasztót hogyan érintenék az esetleges kamatemelések. A kétéves állampapír hozam mindenesetre március közepe óta megduplázódott, jelenleg 2,6%, a tízéves pedig mintegy 70 bázispontot emelkedve 4%-ra nôtt. Az átlagos 30 éves jelzáloghitel kamata jelenleg 6,2% körül van, ugyanott mint tavaly nyáron, holott azóta a Fed 325 bázispont kamatvágást hajtott végre. Hazai és közép-kelet-európai részvénypiac A hónap során a közép-kelet-európai részvénypiacokon jelentôs árfolyammozgásokat tapasztaltunk. Mindhárom régiós részvényindex negatív teljesítményt ért el az idôszakban. A budapesti értéktôzsde indexe, a BUX 9,71%-ot veszített értékébôl. A prágai PX index 11,96%-ot, a lengyel WIG20 index árfolyama pedig 10,81%-ot csökkent hazai devizában. A forint többi devizához viszonyított árfolyamváltozása következtében azonban a magyar fizetôeszközben mért hozamok eltérnek a saját devizában számított hozamoktól. Forintban kalkulálva a prágai index -9,63%-ot, a varsói pedig -12,19%-ot ért el. Globális feltörekvô részvénypiacok Júniusban a lassuló világgazdaság és az ennek ellenére a palackból kiszabadulni látszó infláció erôs aggodalmakat keltett a befektetôk körében és a kockázatvállalási kedv tovább csökkent a hónap során. Ennek megfelelôen a fejlôdô részvénypiacok univerzumát reprezentáló MXEF Index euróban kifejezve 1%-ot, forintban pedig az erôsödô hazai deviza miatt 11%-os veszteséget szenvedett. Fejlett részvénypiacok Júniusban ismét felerôsödtek a világgazdasági növekedés lassulásával és a vártnál magasabb inflációval kapcsolatos befektetôi félelmek. A stagfláció általában kedvezôtlen környezet a részvénybefektetések számára, ahogy a 70-es évek közepének példája is mutatta. Ennek megfelelôen a fejlett piaci részvények gyenge hónapot zártak. A forint jelentôs erôsödése tovább rontott a képen a forintban kalkuláló befektetôk számára, így a fôbb indexek forintban számolt havi hozama -10% körül alakult. A befektetések hosszú távú hozama szempontjából lényeges részvénypiaci értékeltség ugyanakkor egyre kedvezôbbnek tûnik. Az Európai Központi Bank (EKB) sokakat meglepve kamatemelést harangozott be a júniusi ülésén. Bár végül az alapkamatot változatlanul 4%-on hagyta, a sajtótájékoztatón elhangzottak alapján szinte biztosra lehet venni a közelgô kamatemelést. Jól mutatja a meglepetés mértékét, hogy a német kétéves hozam egy nap leforgása alatt több mint 40 bázispontot emelkedett. Az EKB a növekedési kockázatokat hátrébb sorolva a megugró inflációban látja a nagyobb veszélyt. Az érvelés helyes is, hiszen az EKB mandátuma az infláció kordában tartásáról szól, az euró övezet áremelkedési üteme pedig az egy évvel ezelôtti 1,9%-hoz képest jelenleg 4%, változatlan, 2%-os inflációs cél mellett. A rövid euró hozamok utoljára 2000-ben voltak ilyen magasan (4,6% körül), ami minden bizonnyal rosszul fogja érinteni a növekedési illetve ingatlanpiaci problémákkal küzdô mediterrán országokat és Írországot. 5
OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai likviditási alap Az Alap indulása: 2005. 01. 20. Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap olyan befektetés, amellyel hazai bankbetétekbe, rövid lejáratú állampapírokba lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik az átmenetileg szabad pénzeikkel a lekötött bankbetéteket megközelítô hozamot szeretnének elérni úgy, hogy közben pénzük bármikor hozzáférhetô legyen. Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2007. 6,61 / 7,89 2006. 5,36 / 6,92 Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 265 168 661 228 6 Árfolyam 1,222821 5 A vállalt kockázatok minimalizálása, a lehetô legkiegyensúlyozottabb árfolyamnövekedés biztosítása hazai rövid lejáratú betétek és állampapírok révén. Rövid lejáratú forint betétek. Referenciaindex (benchmark): 100% ZMAX Az Alap célja, hogy a legrövidebb lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a ZMAX hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 0,20 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 0,20 év. Ajánlott befektetési idôtáv: 0 3 hónap 1,25 1,20 1,15 1,10 Nem évesített 1 hó 0,60 / 0,68 1 év 6,56 / 7,70 3 hó 1,71 / 2,15 3 év 5,92 / 7,31 6 hó 3,30 / 3,82 Indulástól 6,02 / 7,48 Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2005. 01. 20. 2008. 06. 30. 1,05 1,00 A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyama a befektetési politikája miatt kiegyensúlyozottan növekszik, így nagyon alacsony. 14 napot meghaladó befektetés esetén az OTP Bank garantálja a befektetési jegyek vásárlásakor befi zetett összeg visszafi zetését árfolyamcsökkenés esetén is! Júniusban az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyama követve a forintbetétek kamatnövekményét egyenletesen növekedett. nagyon alacsony 6 otp értékpapíralapok
OTP Optima Alap Hazai rövid kötvény alap Az Alap indulása: 1996. 04. 16. Az OTP Optima Alap olyan befektetés, amellyel döntôen rövid lejáratú állampapírokba, jelzáloglevelekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább néhány hónapra szeretnék pénzüket elhelyezni alacsony kockázat mellett. Az Alap különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlott befektetés. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 102 700 962 609 6 Árfolyam 3,698514 6 A pénzpiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében rövid lejáratú állampapír és egyéb kötvénybefektetések. Diszkont kincstárjegyek, államkötvények, jelzáloglevelek, bankbetétek. Referenciaindex (benchmark): 85% RMAX + 15% MAX Az Alap célja, hogy a döntôen rövidlejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 1,19 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 1,19 év. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3-12 hónap a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 3,5 3 2,5 2 1,5 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2007. 5,37 / 7,44 2004. 11,21 / 12,41 2006. 4,16 / 6,69 2003. 5,67 / 5,05 2005. 7,42 / 8,38 Nem évesített 3 hó 1,47 / 2,27 3 év 4,18 / 6,49 6 hó 0,24 / 2,52 5 év 6,15 / 8,03 1 év 2,28 / 5,76 Indulástól 11,30 / 11,15 Az OTP Optima Alap árfolyamának alakulása (Ft) 1996. 04. 16. 2008. 06. 30. A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A kötvénybefektetések miatt rövid távon elôfordulhat árfolyam ingadozás. Ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása 90 napot meghaladó befektetés esetén az OTP Bank garantálja a befektetési jegyek vásárlásakor befi zetett összeg visszafi zetését árfolyamcsökkenés esetén is! 1 0,5 Az állampapírok hozamai júniusban drasztikusan emelkedtek, ennek következtében az OTP Optima Alap árfolyama csökkent. alacsony Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 35,5% 26,9% 37,6% otp értékpapíralapok 7
OTP Maxima Alap Hazai hosszú kötvény alap Az Alap indulása: 2000. 12. 21. Az OTP Maxima Alap olyan befektetés, amellyel döntôen hosszú lejáratú állampapírokba, jelzáloglevelekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább egy évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlott befektetés. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 12 283 206 757 6 Árfolyam 1,592964 6 A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapír és egyéb kötvénybefektetések. Államkötvények, jelzáloglevelek. Referenciaindex (benchmark): 100% MAX Az Alap célja, hogy a hosszú lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a MAX hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 3,97 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 3, 97 év. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 1 év a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2007. 5,60 / 6,11 2004. 14,64 / 14,02 2006. 5,02 / 6,96 2003. -1,29 / -0,31 2005. 7,67 / 8,76 1 év -3,62 / -0,94 5 év 4,87 / 6,27 3 év 1,73 / 3,69 Indulástól 6,38 / 7,26 Az OTP Maxima Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2000. 12. 21. 2008. 06. 30. A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A hoszszú lejáratú kötvények árfolyama rövid távon ingadozhat, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Mivel a hosszú lejáratú államkötvény-hozamok jelentôsen emelkedtek júniusban, a változásokra különösen érzékeny hosszúlejáratú kötvényeket tartalmazó OTP Maxima Alap árfolyama csökkent a hónap során. közepes Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 0,4% 33,5% 66,2% 8 otp értékpapíralapok
OTP Globális Származtatott Kötvény Alap Külföldi származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 01. 09. Az OTP Globális Származtatott Kötvény Alap olyan befektetés, amellyel részesedni lehet a fejlett piacok magasabb kockázatú vállalati kötvényeinek teljesítményébôl. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 515 820 811 5 Árfolyam 0,986563 6 1,01 1,00 Hozamok (%) Nem évesített Indulástól -1,25 Az OTP Globális Származtatott kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 01. 09. 2008. 06. 30. 0,99 Az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében fejlett piaci, magasabb kockázatú vállalati kötvénybefektetések. Fejlett piaci vállalati kötvények, illetve azokra szóló származékos termékek. Referenciaindex (benchmark): Nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3 év a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 0,98 0,97 0,96 0,95 0,94 A fejlett piaci vállalati kötvényekbe fektetô OTP Globális Származtatott Kötvény Alap árfolyama csökkent júniusban, köszönhetôen a várható alapkamat emeléseknek. A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A vállalati kötvények árfolyama rövid-közép távon jelentôsen ingadozhat, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. számottevô otp értékpapíralapok 9
OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap Külföldi származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 05. 09 Az OTP Feltörekvô Piaci Kötvény Alap olyan befektetés, amellyel részesedni lehet a feltörekvô piacok magasabb kockázatú vállalati kötvényeinek teljesítményébôl. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 208 917 530 5 Árfolyam 1,008812 5 1,01 Hozamok (%) Nem évesített Indulástól 0,88 Az OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 05. 09.. 2008. 06. 30. Az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében feltörekvô piaci, magasabb kockázatú vállalati kötvénybefektetések. 1 Feltörekvô piaci vállalati kötvények, illetve azokra szóló származékos termékek. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. 0,99 Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3 év a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. számottevô A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A vállalati kötvények árfolyama rövid-közép távon jelentôsen ingadozhat, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. A májusban indult OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap elsô teljes hónapját árfolyam növekedéssel zárta júniusban. 10 otp értékpapíralapok
OTP Supra Származtatott Kötvény Alap Származtatott kötvény alap Az Alap indulása: 2008. 05. 09 Az OTP Supra Alap olyan befektetés, amellyel döntôen hosszú lejáratú állampapírokba, vállalati kötvényekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik középtávra - legalább három évre - szeretnék pénzüket elhelyezni és a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülést szeretnének elérni a hazai kötvénypiacon történô, abszolút hozam stratégiával kezelt befektetéssel. Hozamok (%) Nem évesített Indulástól 1,35 Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 216 359 559 5 Árfolyam 1,013503 5 1,03 Az OTP Supra Származtatott Kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 05. 09.. 2008. 06. 30. A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapír és vállalati kötvénybefektetések. Államkötvények, vállalati kötvények, jelzáloglevelek. Referenciaindex (benchmark): 100% MAX Az Alap célja, hogy a hosszú lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a MAX hozamával versenyképes legyen. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3 év a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1 0,97 A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A hoszszú lejáratú kötvények árfolyama rövid távon ingadozhat, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. A májusban indult OTP Supra Alap elsô teljes hónapját árfolyam növekedéssel zárta júniusban. számottevô otp értékpapíralapok 11
OTP Paletta Alap Közép-európai vegyes alap Az Alap indulása: 1997. 11. 17. Az OTP Paletta Alap olyan befektetés, amely magyar, cseh és lengyel részvényeket is tartalmaz, de a kockázatok csökkentése érdekében közel kétharmad részben magyar állampapírokból áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 11 087 302 885 6 Árfolyam 2,850333 6 A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapírok mellett magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei. Hazai állampapírok, közép-európai részvények. Referenciaindex (benchmark): 45% MAX + 20% RMAX + 7% BUX + 28% Cetop-20 Az Alap célja, hogy a 65%-ban állampapírokból és 35%-ban részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 2,96 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 2,96 év. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3 év a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. számottevô A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A kötvények és különösen a részvények árfolyama rövid távon akár jelentôsen ingadozhat, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2007. 7,53 / 8,06 2004. 27,49 / 26,55 2006. 10,47 / 12,61 2003. 9,20 / 9,96 2005. 21,71 / 21,63 2,95 2,45 1,95 1,45 0,95 1 év -9,56 / -6,34 5 év 11,72 / 13,02 3 év 5,13 / 7,11 Indulástól 10,34 / 9,72 AZ OTP Paletta Alap árfolyamának alakulása (Ft) 1997. 11. 17. 2008. 06. 30. A közép- kelet európai részvény indexek közül mind a prágai, mind a varsói árfolyama csökkent júniusban. Emellett a BUX index is negatív teljesítményt ért el. A régiós árfolyammozgásokat követte az OTP Paletta Alap árfolyama is csökkenéssel zárta a hónapot. Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 2,1% 32,0% 65,9% 5 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF Összsúlyuk OTP, MOL, CEZ, ERSTE, PKO 19,82% 12
OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat Abszolút hozam alap Az Alap indulása: 2006. 07. 11. Az OTP Abszolút Hozam Alap olyan befektetés, amely szabadon mozgathatja tôkéjét a pénzpiacok és a részvénypiacok között arra törekedve, hogy kedvezô piaci helyzetben vállaljon csak részvénykockázatot, kedvezôtlen helyzetben pedig biztonságos bankbetétekben, állampapírokban kamatoztassa vagyonát. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni, és nem szeretnének dönteni biztonságosabb vagy kockázatosabb befektetési lehetôségek között. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 19 346 780 767 6 Árfolyam 1,144991 6 Hozamok (%) Év Hozam*** 2007. 8,58 1 év 0,87 Indulástól 7,11 A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében idôszaki részvénykitettség vállalása, mérsékelt kockázatvállalással. Hazai és fejlett piaci részvények, bankbetétek, állampapírok. Referenciaindex (benchmark): Nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3 év a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. számottevô A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap idôszakosan részvénykitettséget vállal, így rövid távon elôfordulhatnak jelentôs árfolyam ingadozások, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Az OTP Abszolút Hozam Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2006. 07. 11. 2008. 06. 30. 1,2 1,15 1,1 1,05 1 0,95 0,9 A májusi portfoliósúlyokon nem változtatva semleges súlyozást alkalmaztunk júniusban, köszönhetôen a részvénypiacokon tapasztalható negatív befektetôi hangulatnak. Mivel azonban a magyar kötvénypiac is negatívan teljesített, az Alap árfolyama is kis mértékben csökkent. 10 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF LINCOLN ELECTRIC HOLDING, MCDER- MOTT INTL INC, BORGWARNER INC, IM- MOEAST AG, STRABAG SE, FHB A-100, BIF TÖRZS-100, ORCO, KDD GROUP NV, HENKEL Összsúlyuk 5,55% otp értékpapíralapok 13
OTP-UBS Alapok Alapja A sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 1999. 12. 14. Az OTP-UBS Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen fejlett piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz fejlett piaci részvény teljesítményébôl részesedni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 9 206 974 818 6 Árfolyam 0,811318 6 A világ egyik vezetô vagyonkezelôjével, a svájci UBS Global Asset Management-tel együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a fejlett piacokon. Amerikai, japán és nyugat-európai részvénypiacokra befektetô UBS alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 57% MSCI EMU + 38% MSCI World + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,2 1,1 1 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2007. -1,74 / 4,96 2004. 3,50 / 5,50 2006. 10,17 / 15,49 2003. 21,88 / 23,56 2005. 24,33 / 27,56 1 év -30,25 / -24,70 5 év 2,02 / 5,84 3 év -3,41 / 1,97 Indulástól -2,42 / 0,06 Az OTP-UBS Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 1999. 12. 14. 2008. 06. 30. magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A részvények árfolyama rövid távon akár jelentôsen ingadozhat, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. A fejlett piaci részvények gyenge hónapot zártak az erôsödô infl ációval és lassuló gazdasági fejlôdéssel kapcsolatos befektetôi félelmeknek köszönhetôen. Ennek hatására a fejlett piaci OTP-UBS Alapok Alapja árfolyama is csökkent. Fôbb régiók EU (-GB) GB Amerika Japán Megoszlás (%) 62,3 8,7 23,8 3,1 Fôbb ágazatok Pénzügy Ipar IT Energia Megoszlás (%) 23,4 11,1 10,2 11,6 14 otp értékpapíralapok
OTP Klímaváltozás 130/30 Alap A sorozat Globális származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 01. 09. Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap olyan befektetés, amely lehetôséget nyújt a globális klímaváltozás iparág vállalatainak teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább 5 évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hisznek a zöld iparágak fellendülésében. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 1 197 560 874 5 Árfolyam 1,020812 6 A várhatóan legjobb teljesítményt nyújtó vállalatok részvényeinek felülsúlyozása az Alap vagyonának 130%-áig, és rövid (short) pozíció az elôrejelzések szerint gyengébben teljesítô részvényekre a portfolió 30%-áig. (130/30 stratégia). Fejlett piaci részvények a zöld iparágak területérôl. Referenciaindex (benchmark): 100% MSCI World Az Alap célja, hogy a 100%-ban fejlett piaci részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,05 0,95 0,85 Hozamok / benchmark hozamok (%) Nem évesített Indulástól 2,03 / -21,78 Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 01. 09. 2008. 06. 30. A fejlett piacokon tapasztalható stagfl áció nem kedvezett a részvénybefektetéseknek, a részvénypiacok negatív idôszakot zártak. Ennek hatására az Alap árfolyama is csökkent. magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A részvények árfolyama rövid távon akár jelentôsen ingadozhat, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. otp értékpapíralapok 15
OTP-DWS Alapok Alapja A sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2007. 07. 04. Az OTP-DWS Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen feltörekvô piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz feltörekvô piaci részvény teljesítményébôl részesedni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 30 644 075 698 6 Árfolyam 0,832355 6 Németország és a világ egyik vezetô pénzintézetével, a Deutsche Bank vagyonkezelôjével együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a feltörekvô piacokon. Ázsiai, latin-amerikai, kelet-európai és afrikai piacokra befektetô DWS alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 95% MSCI Emerging Markets + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A részvények árfolyama rövid távon akár jelentôsen ingadozhat, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 1,2 1,1 1 0,9 0,8 Hozamok / benchmark hozamok (%) Nem évesített Indulástól -16,79 / -15,70 Az OTP-DWS Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 2007. 07. 04. 2008. 06. 30. A lassuló világgazdasággal és az infl ációval kapcsolatos befektetôi félelmek a fejlôdô piacokon is éreztették hatásukat, ennek köszönhetôen az OTP-DWS Alapok Alapja árfolyama is csökkent júniusban. Fôbb régiók Ázsia L-Am Kelet-Eu Afrika Megoszlás (%) 35,2 31,1 23,2 0,2 Fôbb Pénzügy Energia Ipar Nyersanyag ágazatok Megoszlás (%) 15,9 21,0 10,1 13,8 16 otp értékpapíralapok
OTP Quality Alap A sorozat Közép-európai részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 1997. 08. 28. Az OTP Quality Alap olyan befektetés, amely döntôen magyar, cseh és lengyel részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és a közép-kelet európai részvényekkel hosszú távon elérhetô magas hozamért hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 76 625 226 163 6 Árfolyam 2,752244 6 A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei. Közép-európai részvények. Referenciaindex (benchmark): 17% BUX + 68% Cetop20 + 15% RMAX Az Alap célja, hogy a 85%-ban részvényekbôl és 15%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 3,5 3 2,5 2 1,5 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2007. 9,11 / 8,66 2004. 45,29 / 42,44 2006. 17,28 / 18,59 2003. 18,99 / 20,94 2005. 40,15 / 37,53 1 év -19,25/ -16,72 5 év 19,59 / 19,37 3 év 7,83 / 8,63 Indulástól 9,78 / 7,38 Az OTP Quality Alap árfolyamának alakulása (Ft) 1997. 08. 28. 2008. 06. 30. 1 0,5 magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A részvények árfolyama rövid távon akár jelentôsen ingadozhat, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Júniusban a közép-kelet-európai részvénypiacok negatív teljesítményt értek el. A BUX index mellett a régiós részvényindexek árfolyamai is csökkentek a hónap során. Ennek hatására az OTP Quality Alap árfolyama is csökkent. 5 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF Összsúlyuk OTP, MOL, CEZ, ERSTE, PKO 48,87% otp értékpapíralapok 17
OTP Új Európa Alap A sorozat Abszolút hozam alap Az Alap indulása: 2007. 11. 14. Az OTP Új Európa Alap olyan befektetés, amely kedvezô piaci helyzetben alulértékelt közép- és kelet-európai részvényekbe helyezi el vagyonát vagy annak egy részét, kedvezôtlen helyzetben pedig biztonságos bankbetétekben, állampapírokban kamatoztatja pénzeszközeit. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni új, ígéretes feltörekvô részvénypiacokon. Hozamok (%) Nem évesített Indulástól -2,46 Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 572 181 114 5 Árfolyam 0,97535 6 1,02 Az OTP Új Európa Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2007. 11. 14. 2008. 06. 30. 1,01 Érték alapú, abszolút hozam stratégia: alkalmas idôszakokban alulértékelt, magas növekedési potenciállal rendelkezô közép- és kelet európai részvénybefektetések. Közép- és kelet-európai részvények, bankbetétek, állampapírok. Referenciaindex (benchmark): Nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1 0,99 0,98 0,97 0,96 Júniusban kedvezôtlenül alakult a közép-kelet európai piaci környezet a részvénybefektetésekhez. A régiós részvényindexek csökkenéssel zárták a hónapot, aminek következtében az OTP Új-Európa Alap is negatív teljesítményt ért el. magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap idôszakosan részvénykitettséget vállal, így rövid távon elôfordulhatnak jelentôs árfolyam ingadozások, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 18 otp értékpapíralapok
OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja A sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2008. 04. 29. Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen ázsiai ingatlanpiaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik hosszú távra - legalább három-öt évre szeretnék megtakarításaikat elhelyezni, és részesedni kívánnak az ázsiai ingatlanpiacok és infrastruktúra-befektetések (teljes csendes-óceáni régió) hozamaiból, valamint az alapok alapja struktúra elônyeibôl. Hozamok (%) Nem évesített Indulástól -20,67 Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 182 342 251 6 Árfolyam 0,793651 6 1,05 Az OTP Ázsia Ingatlan Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 04. 29. 2008. 06. 30. A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magasabb kockázatú alapok befektetési jegyeibôl álló portfolió, mely döntôen ázsiai ingatlan és infrastruktúra részvényeket tartalmaz. Ázsiai ingatlan és infrastruktúra piacokra befektetô alapok befektetési jegyei. 0,95 0,85 0,75 Referenciaindex (benchmark): 95% FTSE EPRA/NAREIT ASIA + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban ázsiai ingatlan részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. A globális fejlett piaci részvénypiacokon tapasztalható befektetôi félelmek éreztették hatásukat a feltörekvô piacokon is. Ennek hatására az OTP Ázsiai Ingatlan Alap árfolyama is csökkent júniusban. A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A részvények árfolyama rövid távon akár jelentôsen ingadozhat, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. magas otp értékpapíralapok 19
BUX ETF Hazai, tôzsdén kereskedett, tiszta részvényalap Az Alap indulása: 2006. 12. 04. A BUX ETF egy tôzsdén kereskedett alap, amelynek teljesítménye pontosan követi a BUX index hozamát, így az Alap megvásárlásával gyakorlatilag maga a BUX index vehetô meg. A BUX ETF egyesíti a befektetési alapok elônyeit kedvezô költségek, széleskörû befektetés a tôzsdei adás-vétel gyorsaságával, rugalmasságával. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 3 485 118 899 6 Árfolyam 865,868049 6 Az Alap lemásolja a BUX index összetételét, vagyis pontosan az index összetételének megfelelôen fektet a Budapesti Értéktôzsdén forgó részvényekbe. A Budapesti Értéktôzsde irányadó mutatója, a BUX index kosarában szereplô részvények. Referenciaindex (benchmark): 100% BUX Az Alap célja, hogy minél pontosabban kövesse a BUX index teljesítményének alakulását. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1250 1050 850 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** 2007. 5,62 / 5,60 1 év -29,65 / -29,53 Indulástól -7,31 / -7,19 A BUX ETF árfolyamának alakulása (Ft) 2006. 12. 04. 2008. 06. 30. magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A részvények árfolyama rövid távon akár jelentôsen ingadozhat, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. A hazai részvénypiac teljesítményét reprezentáló BUX index csökkenéssel zárta a hónapot, így az indexet követô Alap árfolyama is hasonló mértékben csökkent. 20 otp értékpapíralapok
OTP Euró Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap. Az Alap indulása: 2001. 12. 13. Az OTP Euró Pénzpiaci Alap olyan befektetés, amellyel döntôen rövid lejáratú euró bankbetétekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik az átmenetileg szabad euró megtakarításaikkal a lekötött devizabetéteket megközelítô hozamot szeretnének elérni úgy, hogy közben pénzük bármikor hozzáférhetô legyen. Az Alap vagyona és árfolyama (euró), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 65 380 800 5 Árfolyam 0,01184218 5 A vállalt kockázatok minimalizálása, a lehetô legkiegyensúlyozottabb árfolyamnövekedés biztosítása rövid lejáratú euró betétek és kötvények révén. Rövid lejáratú euró betétek. Referenciaindex (benchmark): 100% Merrill Lynch EMU Gov 0-1 év Az Alap célja, hogy a legrövidebb lejáratú euró állampapírok teljesítményét bemutató index hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 0,47 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 0,47 év. Ajánlott befektetési idôtáv: 1 hónap a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2007. 3,55 / 4,01 2004. 1,43 / 2,63 2006. 1,98 / 2,36 2003. 2,62 / 2,95 2005. 1,07 / 2,04 0,0118 0,0116 0,0114 0,0112 0,011 0,0108 0,0106 Nem évesített 1 hó 0,29 / 0,22 3 év 2,56 / 2,81 3 hó 0,95 / 0,70 5 év 2,13 / 2,73 6 hó 1,85 / 1,69 Indulástól 2,61 / 3,19 1 év 3,70 / 3,91 Az OTP Euró Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása ( ) 2001. 12. 13. 2008. 06. 30. 0,0104 A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyama a befektetési politikája miatt kiegyensúlyozottan növekszik, de rövid távon elôfordulhat kisebb árfolyam ingadozás. Ennek az alacsony kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 0,0102 0,01 Az euró övezet júniusi makropiaci folyamatainak köszönhetôen az Alap árfolyama a korábbi hónaphoz viszonyítva kisebb mértékû növekedést ért el. alacsony otp deviza alapok 21
OTP Dollár Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap Az Alap indulása: 2001. 12. 13. Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap olyan befektetés, amellyel döntôen rövid lejáratú dollár bankbetétekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik az átmenetileg szabad dollár megtakarításaikkal a lekötött devizabetéteket megközelítô hozamot szeretnének elérni úgy, hogy közben pénzük bármikor hozzáférhetô legyen. Az Alap vagyona és árfolyama (dollár), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 14 733 577 5 Árfolyam 0,01186932 5 A vállalt kockázatok minimalizálása, a lehetô legkiegyensúlyozottabb árfolyam-növekedés biztosítása rövid lejáratú dollár betétek és kötvények révén. Rövid lejáratú dollár betétek. Referenciaindex (benchmark): 100% Merrill Lynch USA Gov 0-1 év Az Alap célja, hogy a legrövidebb lejáratú amerikai állampapírok teljesítményét bemutató index hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 0,46 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 0,46 év. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 1 hónap a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2007. 4,84 / 5,44 2004. 0,04 / 1,00 2006. 4,08 / 4,35 2003. 1,15 / 1,59 2005. 1,94 / 2,25 Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása ($) 2001. 12. 13. 2008. 06. 30. 0,0118 0,0116 0,0114 0,0112 0,011 0,0108 0,0106 0,0104 0,0102 Nem évesített 1 hó 0,18 / 0,13 3 év 3,85 / 4,18 3 hó 0,57 / 0,16 5 év 2,54 / 3,03 6 hó 1,45 / 1,58 Indulástól 2,65 / 3,10 1 év 3,85 / 4,46 A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyama a befektetési politikája miatt kiegyensúlyozottan növekszik, de rövid távon elôfordulhat kisebb árfolyam ingadozás. Ennek az alacsony kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 0,01 A gyakorlatilag változatlan amerikai hozamszinteknek megfelelôen, júniusban tovább folytatódott az Alap kisebb mértékû árfolyam növekedése. alacsony 22 otp deviza alapok
OTP UBS Alapok Alapja B sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2006. 08. 10. Az OTP-UBS Alapok Alapja olyan euró alapú befektetés, amely döntôen fejlett piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék euró megtakarításaikat elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz fejlett piaci részvény teljesítményébôl részesedni. Az Alap vagyona és árfolyama, 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon, Ft) 9 206 974 818 6 Árfolyam (euró) 0,931015 6 Hozamok (%) 1 év -27,64 Indulástól -7,67 Az OTP-UBS Alapok Alapja B sorozat árfolyamának alakulása ( ) 2006. 08. 10. 2008. 06. 30. A világ egyik vezetô vagyonkezelôjével, a svájci UBS Global Asset Management-tel együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a fejlett piacokon. Amerikai, japán és nyugat-európai részvénypiacokra befektetô UBS alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 57% MSCI EMU + 38% MSCI World + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,30 1,10 0,90 A közép-kelet-európai részvénypiacok negatív teljesítményt értek el, az indexek jelentôs árfolyamcsökkenést szenvedtek el. Ezt követve az OTP Közép európai Részvény Alap árfolyama csökkenéssel zárta a hónapot. magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A részvények árfolyama rövid távon akár jelentôsen ingadozhat, továbbá folyamatosan változhat az euró és az egyes devizák fôleg a dollár és a jen - egymáshoz képesti árfolyama. Ezeknek a kockázatoknak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Fôbb régiók EU (-GB) GB Amerika Japán Megoszlás (%) 62,3 8,7 23,8 3,1 Fôbb ágazatok Pénzügy Ipar IT Energia Megoszlás (%) 23,4 11,1 10,2 11,6 otp deviza alapok 23
OTP DWS Alapok Alapja B sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2007. 07. 04. Az OTP-DWS Alapok Alapja olyan euró alapú befektetés, amely döntôen feltörekvô piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék euró megtakarításaikat elhelyezni, és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz feltörekvô piaci részvény teljesítményébôl részesedni. Hozamok (%) Nem évesített Indulástól -13,60 Az Alap vagyona és árfolyama, 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon, Ft) 30 644 075 698 6 Árfolyam (euró) 0,863854 6 1,20 Az OTP-DWS Alapok Alapja B sorozat árfolyamának alakulása ( ) 2007. 07. 04. 2008. 06. 30. Németország és a világ egyik vezetô pénzintézetével, a Deutsche Bank vagyonkezelôjével együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a feltörekvô piacokon. Ázsiai, latin-amerikai, kelet-európai és afrikai piacokra befektetô DWS alapok befektetési jegyei. 1,00 0,80 Referenciaindex (benchmark): 95% MSCI Emerging Markets + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. A lassuló világgazdasággal és az infl ációval kapcsolatos befektetôi félelmek a fejlôdô piacokon is éreztették hatásukat, ennek köszönhetôen az OTP-DWS Alapok Alapja árfolyama is csökkent júniusban. magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A részvények árfolyama rövid távon akár jelentôsen ingadozhat, továbbá folyamatosan változhat az euró és az egyes devizák egymáshoz képesti árfolyama. Ezeknek a kockázatoknak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Fôbb régiók Ázsia L-Am Kelet-Eu Afrika Megoszlás (%) 35,2 31,1 23,2 0,2 Fôbb Pénzügy Energia Ipar Nyersanyag ágazatok Megoszlás (%) 15,9 21,0 10,1 13,8 24 otp deviza alapok
OTP Közép-európai Részvény Alap Külföldi részvény alap Az Alap indulása: 2005. 12. 21. Az OTP Közép-európai Részvény Alap olyan euró alapú befektetés, amely döntôen magyar, cseh és lengyel részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék euró megtakarításaikat elhelyezni és a közép-kelet európai részvényekkel hosszú távon elérhetô magas hozamért hajlandóak kockázatot is vállalni. Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2006. 19,32 / 17,55 2007. 11,07 / 10,89 Az Alap vagyona és árfolyama (euró), 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon, euró) 3 946 937 6 Árfolyam 1,155189 6 Az európai kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei. Közép-európai részvények. Referenciaindex (benchmark): 32% VIG20 + 24% BUX + 24% PX + 20% Merrill Lynch EMU Gov 0-1 év Az Alap célja, hogy a 80%-ban közép-európai részvényekbôl és 20%-ban euró pénzpiaci eszközökbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Ajánlott befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Hozamok (%) 1 év -14,57 / -13,91 Indulástól 5,88 / 5,43 1,45 1,25 1,05 Az OTP Közép-európai Részvény Alap árfolyamának alakulása ( ) 2005. 12. 21. 2008. 06. 30. 0,85 magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A részvények árfolyama rövid távon akár jelentôsen ingadozhat, továbbá folyamatosan változhat az euró és az egyes devizák a forint, a cseh korona és a lengyel zloty - egymáshoz képesti árfolyama. Ezeknek a kockázatoknak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. A közép-kelet-európai részvénypiacok negatív teljesítményt értek el, az indexek jelentôs árfolyamcsökkenést szenvedtek el. Ezt követve az OTP Közép európai Részvény Alap árfolyama csökkenéssel zárta a hónapot. otp deviza alapok 25
OTP Klímaváltozás 130/30 Alap B sorozat Globális származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 01. 09. Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap olyan euró alapú befektetés, amely lehetôséget nyújt a globális klímaváltozás iparág vállalatainak teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább 5 évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hisznek a zöld iparágak fellendülésében. Hozamok (%) Nem évesített Indulástól 9,46 Az Alap vagyona és árfolyama, 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon, Ft) 1 197 560 874 5 Árfolyam (euró) 1,093896 5 A várhatóan legjobb teljesítményt nyújtó vállalatok részvényeinek felülsúlyozása az Alap vagyonának 130%-áig, és rövid (short) pozíció az elôrejelzések szerint gyengébben teljesítô részvényekre a portfolió 30%-áig. (130/30 stratégia) Fejlett piaci részvények a zöld iparágak területérôl. Referenciaindex (benchmark): 100% MSCI World Az Alap célja, hogy a 100%-ban fejlett piaci részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Ajánlott befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,15 1,05 0,95 0,85 Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap B árfolyamának alakulása ( ) 2008. 01. 09. 2008. 06. 30. A fejlett piacokon tapasztalható stagfl áció nem kedvezett a részvénybefektetéseknek, a részvénypiacok negatív idôszakot zártak. Ennek hatására az Alap árfolyama is csökkent. magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A részvények árfolyama rövid távon akár jelentôsen ingadozhat, továbbá folyamatosan változhat az euró és az egyes devizák egymáshoz képesti árfolyama. Ezeknek a kockázatoknak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 26 otp deviza alapok
OTP Új Európa Alap B sorozat Abszolút hozam alap Az Alap indulása: 2007. 11. 14. Az OTP Új Európa Alap olyan euró alapú befektetés, amely kedvezô piaci helyzetben alulértékelt közép- és kelet-európai részvényekbe helyezi el vagyonát vagy annak egy részét, kedvezôtlen helyzetben pedig biztonságos bankbetétekben, állampapírokban kamatoztatja pénzeszközeit. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék euró megtakarításait elhelyezni új, ígéretes feltörekvô részvénypiacokon. Hozamok (%) Nem évesített Indulástól 4,52 Az Alap vagyona és árfolyama, 2008. 06. 30. Nettó eszközérték (vagyon, Ft) 572 181 114 5 Árfolyam (euró) 1,045179 6 Érték alapú, abszolút hozam stratégia: alkalmas idôszakokban alulértékelt, magas növekedési potenciállal rendelkezô közép- és kelet európai részvénybefektetések Közép- és kelet-európai részvények, bankbetétek, állampapírok Referenciaindex (benchmark): Nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Ajánlott befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,05 1 0,95 0,9 Az OTP Új Európa Alap B sorozat árfolyamának alakulása ( ) 2007. 11. 14. 2008. 06. 30. Júniusban kedvezôtlenül alakult a közép-kelet európai piaci környezet a részvénybefektetésekhez. A régiós részvényindexek csökkenéssel zárták a hónapot, aminek következtében az OTP Új-Európa Alap is negatív teljesítményt ért el. számottevô A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap idôszakosan részvénykitettséget vállal, így rövid távon elôfordulhatnak jelentôs árfolyam ingadozások, továbbá folyamatosan változhat az euró és az egyes devizák egymáshoz képesti árfolyama is. Ezeknek a kockázatoknak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. otp deviza alapok 27