Alapfigyelô Januári portfoliójelentés OTP Befektetési Alapok 2009. január
Tartalom OTP Értékpapíralapok OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Optima Alap OTP Maxima Alap OTP Globális Származtatott Kötvény Alap OTP Supra Származtatott Kötvény Alap OTP Paletta Alap OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat OTP-UBS Alapok Alapja A sorozat OTP Klímaváltozás 130/30 Alap A sorozat OTP-DWS Alapok Alapja A sorozat OTP Quality Alap A sorozat OTP Új Európa Alap A sorozat OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja A sorozat BUX ETF OTP Deviza Alapok OTP Euró Pénzpiaci Alap OTP Dollár Pénzpiaci Alap OTP-UBS Alapok Alapja B sorozat OTP-DWS Alapok Alapja B sorozat OTP Közép-európai Részvény Alap OTP Klímaváltozás 130/30 Alap B sorozat OTP Új Európa Alap B sorozat OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja B sorozat OTP Prémium Válogatás Alapok OTP Prémium Klasszikus Alap OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap OTP Prémium Növekedési Alap OTP Prémium Euró Alap OTP Tôkevédett Alapok OTP Alfa Alap OTP Prizma Alap OTP Fantázia Alap OTP Jubileum Alap OTP Ingatlanbefektetési Alap További információk Az Alapok eszközeinek összetétele Kockázati mutatók Hasznos tudnivalók otp értékpapíralapok 3
Aktualitások Új Ajánlatunk Befektetési lehetôség az árupiacokra! Új befektetési alappal bôvül az OTP Alapkezelô termékkínálata. Az OTP Föld Kincsei Árupiaci Alapok Alapja a tágan értelmezett árupiacok teljesítményébôl kínál részesedést, külföldi alapkezelôk befektetési alapjaiba történô befektetéseken keresztül. 2009. februárjában bocsátja ki az OTP Alapkezelô az OTP Föld Kincsei Alapok Alapját, melynek újszerûsége, hogy a nemzetközi árupiacok teljesítményébôl kínál részesedést befektetôinek. A portfolióban szereplô befektetési alapok abszolút hozam szemléletben fektetnek be a nemzetközi árupiacok olyan eszközeibe, mint a nemesfémek, energiaipari és mezôgazdasági nyersanyagok, növények, állatok, ipari fémek vagy kôolajszármazékok, melyek segítségével az Alap az ajánlott 3-5 éves idôtávon az állampapírokét meghaladó, attraktív hozamot biztosíthat befektetôinek. Mivel a mögöttes célpiacok nem mozognak szorosan együtt a részvénypiacokkal, ezért az Alap kiváló diverzifi kációs eszköze a hagyományos részvénypiaci befektetéseknek. Az Alap 2009. február 6.-tól vásárolható meg az OTP Bank értékpapír forgalmazást végzô fi ókjaiban és az interneten. 2009. január 12-én elindult az OTP Jubileum Alap folyamatos forgalmazása! A jegyzési idôszak lezárultával, 2009. január 12.-tôl az OTP Jubileum Alap folyamatos forgalmazásúvá vált, vagyis a befektetési jegyek vételére és visszaváltására minden banki munkanapon, azaz a Forgalmazási Napokon lehet megbízást adni az OTP Bank fiókhálózatában és az interneten. Nyíltvégû befektetési alapok rugalmassága + tôkevédett alapok biztonsága Az OTP Alapkezelô fennállásának 15-ik évfordulója alkalmából bocsátotta ki az OTP Jubileum Alapot, amely Magyarországon eddig egyedülálló módon egyesíti több befektetési termék elônyeit. Az OTP Jubileum Alap egyedülálló, hiszen egyszerre nyújtja a nyíltvégû befektetési alapok rugalmasságát, valamint a tôkevédett alapok biztonságát. Az elmúlt években jelentôsen megnôtt az igény a biztonságos tôkevédett alapok iránt. Ezekbe az alapokba csak azok indulása elôtt, jegyzés keretében lehet pénzt elhelyezni, amely legtöbbször csak az átlagosan 2-4 év közötti futamidô végével lesz ismét hozzáférhetô, de cserébe az alapok lejáratkor abban az esetben is visszafi zetik a befektetett tôkét, amennyiben a befektetések értéke csökkent. Az OTP Jubileum Alap egyszerre nyújtja a nyíltvégû befektetési alapok rugalmasságát, valamint a tôkevédett alapok biztonságát. Az OTP Jubileum Alap elônyei Rugalmasság: Az Alap határozatlan futamidejû, folyamatos forgalmazású, azaz bármelyik Forgalmazási Napon megvásárolható, eladható, illetve tetszôleges összeggel növelhetô, csökkenthetô. Így nincs szükség a megtakarított tôke elôre meghatározott idôre történô lekötésére. A vételi és eladási megbízások havonta két alkalommal, az ún. Elszámolási Napokon teljesülnek. Biztonság: Az Alap a rugalmasság mellett a tôkevédett alapok biztonságát is nyújtja befektetôinek. A befektetéstôl számított 3 év után ugyanis az Alap a mögöttes befektetéseinek teljesítményétôl függetlenül biztosítja a befektetett tôke visszafi zetését. Dinamikus hozamvédelem: Azoknak a befektetôknek a számára, akik 3 év után is megtartják befektetési jegyeiket, a biztosított, mindenképp visszafi zetésre kerülô összeg az Elszámolási Naponként, havonta legalább két alkalommal növekedhet az Alap mindenkori 3 éves visszatekintô teljesítményének függvényében. Tôkevédelem Az Alap vagyonának jelentôs része kockázatmentes eszközökben lekötött bankbetétekben és kötvényekben kerül elhelyezésre, ami a befektetéstôl számított 3 év elteltével biztosítja a teljes befektetéskori tôkéje visszafi zetését abban az esetben is, ha az Alap más befektetései kedvezôtlenül teljesítenének. Többlethozam lehetôsége Az Alap vagyonának kisebb részét olyan, magasabb kockázatú eszközökbe fektetjük, amelyek biztosíthatják a befektetôk által elvárt hozamot. A befektetéseket a lehetô legszélesebb körben osztjuk meg annak érdekében, hogy azok kockázatát mindinkább csökkenteni tudjuk. Dinamikus eszközallokációval az alábbi 8 eszközcsoportból kerülhetnek kiválasztásra a legígéretesebb befektetések. Európai kötvények (IBOXX Index) Európai ingatlanpiac (EPRA Index) Európai részvények (DJ Euro Stoxx50 Index) Amerikai részvények (S&P500 index) Japán részvények (TOPIX Index) Kínai részvények (HSCEI Index) EUR/USD árfolyam Árupiaci termékek (DJ AIG Index) A felsorolt eszközök arányát a mindenkori piaci folyamatoknak megfelelôen dinamikusan változtatjuk. A hatékony mûködés érdekében tôkeáttételt alkalmazunk, ilyen ügyleteket azonban csak az Alap vagyonának kis részére kötünk, így ezek nem veszélyeztetik a 3 év után érvényes tôkevédelmet és a dinamikus hozamvédelmet. A hozam tôkésítésre kerül, és naponta megjelenik az Alap árfolyamában. Ingatlanalap hírek Az OTP Ingatlanbefektetési Alap ingatlanjainak bérbe adottsága nem változott jelentôsen a hónap folyamán. Az Alap beruházásában épülô Budapest, II. Szépvölgyi úton levô irodaház fejlesztése elérte a beázásmentes állapotot. 4
Mi történt az értékpapírpiacokon? Hazai állampapírpiac 2009 januárjában ismét felerôsödtek a hazai és régiós makrogazdasági problémákkal kapcsolatos befektetôi aggodalmak. A forint (a lengyel zlotyval párhuzamosan) jelentôsen, mintegy 12%-kal gyengült, és megközelítette a 300 Ft/eurós árfolyamot. A forint gyengülése bár élénkíti a recesszióba zuhant gazdaságot, de hátrányosan érinti a devizaadósokat. A devizaadósság magas szintje miatt ez a pénzügyi rendszer stabilitását veszélyeztetheti. A fenti kockázatok növekedése miatt gyengültek a hazai állampapírok is, és bár az MNB 50 bázispontos kamatcsökkentést hajtott végre, a hozamok minden lejáraton emelkedtek, az éven belüli lejáratoknál 30-50, az éven túli lejáratoknál 100-150 bázisponttal. Amerikai és európai állampapírpiacok Az amerikai állampapír hozamok nem tudták tartani a decemberben elért szintjeiket. A drasztikusan megemelkedô nettó állampapír-kibocsátás észre térítette a befektetôket, így profi trealizálási hullám érte el a kötvénypiacot. A hozamok fôleg a görbe hosszú végén emelkedtek, hiszen a görbe elejét a Fed 0% közelében tudja tartani az alacsony kamat-politikával. Ennek tükrében a 30 és a 10 éves hozam 93-63 bázisponttal 3.6% illetve 2.84%-ig emelkedett, a 2-5 éves hozamok csupán 36-33 bázisponttal emelkedve 1.34% illetve 1.88%-on fejezték be a januári kereskedést. Az Európai Központi Bank januárban a várakozásoknak megfelelôen 50 bázisponttal 2%-ra vágta irányadó kamatát és nem zárta ki a további kamatcsökkentés lehetôségét. A kockázatvállalási hangulat január eleji javulásával párhuzamosan, illetve a credit instrumentumok iránt megnövekedett keresletnek és ezzel párhuzamosan az állampapírok kínálatnövekedésének köszönhetôen az euróövezet államkötvényei sem tudták az elôzô hónapok jó teljesítményét megismételni. A kamatcsökkentésnek köszönhetôen a 2 év alatti szegmens ugyan jól teljesített, a 2 éves hozam 23, az 1 éves 45 bázispontot csökkent, az 5 év már 18 bázisponttal feljebb, 2.49%-on zárt, a 10-30 év pedig 34 bázisponttal került feljebb 3.3% illetve 3.88%-ra. Hazai és közép-kelet-európai részvénypiac A régiós részvényindexek hónap elején még pozitív tartományból hónap végére ismét negatív tartományban zártak. A budapesti értéktôzsde indexe a BUX 6,27%-ot csökkent az elôzô hónaphoz képest. A régiós részvényindexek közül saját devizában számolva a lengyel WIG20-11,68%-os a cseh PX -9,79%-os negatív teljesítményt ért. A forint jelentôs gyengülése miatt forintban kalkulálva a teljesítményeket a prágai PX index -4,54%-ot, míg a varsói WIG20-7,86%-ot veszített értékébôl. Globális feltörekvô részvénypiacok Januárban a feltörekvô piacok kis mértékben korrigálták a tavalyi hatalmas esést. Forintban számolva a globális feltörekvô piaci index mintegy 15%-ot erôsödött. Sajnos ennek jelentôs részét (12%) a forint gyengülése okozta. A legjobban a brazil részvények teljesítettek, míg ezúttal is az orosz piac volt a relatív alulteljesítô, elsôsorban a rubelre nehezedô leértékelôdési nyomás miatt. Fejlett részvénypiacok Január elején némi optimizmus uralkodott el a nemzetközi részvénypiacokon, köszönhetôen az elôzô évben alulsúlyozottá vált intézményi befektetôk portfolió-feltöltéseinek. Az elsô teljes munkahét végén publikált amerikai munkaerô-piaci adatok azonban a várakozásoknál sokkal kedvezôtlenebbeknek bizonyultak, ami a recesszió további súlyosbodására engedett következtetni. A vállalati gyorsjelentések szintén gyengébbek lettek a vártnál, így a hónap közepére a fôbb indexek a decemberi mélypontok közelébe estek vissza. Itt azonban újra feltámadt az intézményi vételi érdeklôdés, így a hónap végére a saját devizában mért veszteségek csökkentek valamelyest és -6-8% környékén állapodtak meg. A forint jelentôs leértékelôdésének hatására azonban a forintban kalkuláló befektetôk a fejlett piaci részvényeken összességében így is 7-15%-os pozitív hozamot tudtak elérni. 5
OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai likviditási alap Az Alap indulása: 2005. 01. 20. Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap olyan befektetés, amellyel hazai bankbetétekbe, rövid lejáratú állampapírokba lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik az átmenetileg szabad pénzeikkel a lekötött bankbetéteket megközelítô hozamot szeretnének elérni úgy, hogy közben pénzük bármikor hozzáférhetô legyen. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 225 981 979 257 5 Árfolyam 1,282192 5 A vállalt kockázatok minimalizálása, a lehetô legkiegyensúlyozottabb árfolyamnövekedés biztosítása hazai rövid lejáratú betétek és állampapírok révén. Rövid lejáratú forint betétek. Referenciaindex (benchmark): 100% ZMAX Az Alap célja, hogy a legrövidebb lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a ZMAX hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 0,24 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 0,24 év. Ajánlott befektetési idôtáv: 0 3 hónap Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 1,25 1,20 1,15 1,10 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2008. 7,56 / 8,95 2006. 5,36 / 6,92 2007. 6,61 / 7,89 Nem évesített 1 hó 0,70 / 0,67 1 év 7,72 / 8,99 3 hó 2,36 / 2,99 3 év 6,62 / 7,96 6 hó 4,23 / 4,77 Indulástól 6,36 / 7,83 Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2005. 01. 20. 2009. 01. 30. 1,30 1,05 A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyama kiegyensúlyozottan növekszik, árfolyamingadozása nagyon alacsony. A múltbeli adatokon látható, hogy nagyon kicsi a különbség az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között, ezért már rövid idôre sem kockázatos befektetni az alapba. 1,00 2005.01.20 2006.01.20 2007.01.20 2008.01.20 2009.01.20 Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyama egyenletesen emelkedett, köszönhetôen az Alap befektetései döntô részét kitevô forint betétek folyamatos kamatnövekményének. 80,00% Minimum, maximum hozamok 60,00% 40,00% 20,00% nagyon alacsony 0,00% -20,00% 6-40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam otp értékpapíralapok
OTP Optima Alap Hazai rövid kötvény alap Az Alap indulása: 1996. 04. 16. Az OTP Optima Alap olyan befektetés, amellyel döntôen rövid lejáratú állampapírokba, jelzáloglevelekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább néhány hónapra szeretnék pénzüket elhelyezni alacsony kockázat mellett. Az Alap különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlott befektetés. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 54 083 994 763 6 Árfolyam 3,704038 5 A pénzpiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében rövid lejáratú állampapír és egyéb kötvénybefektetések. Diszkont kincstárjegyek, államkötvények, jelzáloglevelek, bankbetétek. Referenciaindex (benchmark): 85% RMAX + 15% MAX Az Alap célja, hogy a döntôen rövidlejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 1,06 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 1,06 év. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3-12 hónap a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 3,5 3,0 2,5 2,0 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2008. 0,12 / 7,62 2005. 7,42 / 8,38 2007. 5,37 / 7,44 2004. 11,21 / 12,41 2006. 4,16 / 6,69 2003. 5,67 / 5,05 Nem évesített 3 hó 6,52 / 4,42 3 év 3,10 / 7,00 6 hó -1,60 / 3,38 5 év 5,58 / 8,42 1 év -0,17 / 6,88 Indulástól 10,77 / 11,02 Az OTP Optima Alap árfolyamának alakulása (Ft) 1996. 04. 16. 2009. 01. 30. alacsony A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések miatt rövid távon elôfordul árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért a fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% Minimum, maximum hozamok 1,5 1,0 1996.04.16 2000.03.29 2004.03.22 2008.03.1 Januárban ismét felerôsödtek a hazai és régiós makrogazdasági problémákkal kapcsolatos befektetôi aggodalmak, és a hazai állampapírpiaci hozamok minden lejáraton emelkedtek. Ennek ellenére az OTP Optima Alap árfolyama kisebb mértékben ugyan, de emelkedett januárban. Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 28,7% 21,6% 49,7% -40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok 7
OTP Maxima Alap Hazai hosszú kötvény alap Az Alap indulása: 2000. 12. 21. Az OTP Maxima Alap olyan befektetés, amellyel döntôen hosszú lejáratú állampapírokba, jelzáloglevelekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább egy évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlott befektetés. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 6 812 333 364 6 Árfolyam 1,636812 6 A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapír és egyéb kötvénybefektetések. Államkötvények, jelzáloglevelek. Referenciaindex (benchmark): 100% MAX Az Alap célja, hogy a hosszú lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a MAX hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 3,86 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 3,86 év. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 1 év a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2008. 2,09 / 2,59 2005. 7,67 / 8,76 2007. 5,60 / 6,11 2004. 14,64 / 14,02 2006. 5,02 / 6,96 2003. -1,29 / -0,31 1 év -3,06 / -1,05 5 év 6,29 / 7,16 3 év 2,38 / 3,84 Indulástól 6,26 / 6,96 Az OTP Maxima Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2000. 12. 21. 2009. 01. 30. A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések miatt rövid távon jellemzô az árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért a fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. 1,1 1,0 2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007. 2008. 12.22 12.22 12.23 12.18 12.15 12.08 12.04 12.10 12.10 Az állampapír-piaci hozamok emelkedésének hatására az OTP Maxima Alap árfolyama csökkent a hónap során. közepes 80,00% Minimum, maximum hozamok 60,00% 40,00% 20,00% Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 6,9% 13,1% 80,1% 0,00% -20,00% 8-40,00% otp értékpapíralapok
OTP Globális Származtatott Kötvény Alap Külföldi származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 01. 09. Az OTP Globális Származtatott Kötvény Alap olyan befektetés, amellyel részesedni lehet a fejlett piacok magasabb kockázatú vállalati kötvényeinek teljesítményébôl. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 607 648 080 6 Árfolyam 1,003999 6 Az Alap múltbeli hozamainak alakulása Hozamok (%) 1 év 0,62 Indulástól 0,47 Az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében fejlett piaci, magasabb kockázatú vállalati kötvénybefektetések. Fejlett piaci vállalati kötvények, illetve azokra szóló származékos termékek. Referenciaindex (benchmark): Nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3 év a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az OTP Globális Származtatott kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 01. 09. 2009. 01. 30. 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések és a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. 0,50 2008.01.09 2009.01.09 A fejlett piaci vállalati kötvényekbe, illetve az azokra szóló származékos termékekbe fektetô OTP Globális Származtatott Kötvény Alap negatív teljesítményt nyújtott, árfolyama kis mértékben csökkent a hónap során. számottevô otp értékpapíralapok 9
OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap Külföldi származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 05. 09 Az OTP Feltörekvô Piaci Kötvény Alap olyan befektetés, amellyel részesedni lehet a feltörekvô piacok magasabb kockázatú vállalati kötvényeinek teljesítményébôl. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása Hozamok (%) Nem évesített Indulástól 15,07 Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 533 460 194 5 Árfolyam 1,150662 5 1,2 Az OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 05. 09. 2009. 01. 30. Az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében feltörekvô piaci, magasabb kockázatú vállalati kötvénybefektetések. Feltörekvô piaci vállalati kötvények, illetve azokra szóló származékos termékek. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3 év a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések és a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. 1,1 1 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 2008.05.14 Januárban a feltörekvô piacok kis mértékben korrigálták a tavalyi hatalmas esést. Forintban számolva a globális feltörekvô piaci index mintegy 15%-ot erôsödött, amelynek jelentôs részét (12%) a forint gyengülése okozta. A feltörekvô piaci vállalati kötvényekbe, illetve az azokra szóló származékos termékekbe fektetô OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama nôtt januárban. számottevô 10 otp értékpapíralapok
OTP Supra Származtatott Kötvény Alap Származtatott kötvény alap Az Alap indulása: 2008. 05. 09 Az OTP Supra Alap olyan befektetés, amellyel döntôen hosszú lejáratú állampapírokba, vállalati kötvényekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik középtávra - legalább három évre - szeretnék pénzüket elhelyezni és a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülést szeretnének elérni a hazai kötvénypiacon történô, abszolút hozam stratégiával kezelt befektetéssel. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása Hozamok (%) Nem évesített Indulástól 7,14 Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 466 395 034 6 Árfolyam 1,071385 6 1,2 1,1 Az OTP Supra Származtatott Kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 05. 09. 2009. 01. 30. A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapír és vállalati kötvénybefektetések. Államkötvények, vállalati kötvények, jelzáloglevelek. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3 év a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 2008.05.14 A kockázatos vállalati kötvényekbe, illetve hazai és külföldi állampapírokba fektetô OTP Supra Alap negatív teljesítményt nyújtott és árfolyama csökkent januárban. A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések és a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. számottevô otp értékpapíralapok 11
OTP Paletta Alap Közép-európai vegyes alap Az Alap indulása: 1997. 11. 17. Az OTP Paletta Alap olyan befektetés, amely magyar, cseh és lengyel részvényeket is tartalmaz, de a kockázatok csökkentése érdekében közel kétharmad részben magyar állampapírokból áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 6 956 680 840 6 Árfolyam 2,314554 6 A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapírok mellett magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei. Hazai állampapírok, közép-európai részvények. Referenciaindex (benchmark): 45% MAX + 20% RMAX + 7% BUX + 28% Cetop-20 Az Alap célja, hogy a 65%-ban állampapírokból és 35%-ban részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 2,84 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 2,84 év. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3 év a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2008. -23,71 / -18,25 2005. 21,71 / 21,63 2007. 7,53 / 8,06 2004. 27,49 / 26,55 2006. 10,47 / 12,61 2003. 9,20 / 9,96 1 év -23,10/ -17,71 5 év 6,00 / 7,82 3 év -5,23 / -2,13 Indulástól 7,76 / 7,58 AZ OTP Paletta Alap árfolyamának alakulása (Ft) 1997. 11. 17. 2009. 01. 30. 12 számottevô A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvény- és részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért a fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% Minimum, maximum hozamok 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok 0 1997. 1999. 2001. 2003. 2005. 2007. A közép-kelet európai részvénypiacok és a hazai állampapírok negatív teljesítménye hatással volt az OTP Paletta Alap árfolyamának alakulására. Ennek köszönhetôen az Alap árfolyama csökkent a hónap során. Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 6,5% 43,2% 50,3% 5 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF Összsúlyuk OTP, MOL, CEZ, PEKAO, PKO BANK 17,01%
OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat Abszolút hozam alap Az Alap indulása: 2006. 07. 11. Az OTP Abszolút Hozam Alap olyan befektetés, amely szabadon mozgathatja tôkéjét a pénzpiacok és a részvénypiacok között arra törekedve, hogy kedvezô piaci helyzetben vállaljon csak részvénykockázatot, kedvezôtlen helyzetben pedig biztonságos bankbetétekben, állampapírokban kamatoztassa vagyonát. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni, és nem szeretnének dönteni biztonságosabb vagy kockázatosabb befektetési lehetôségek között. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon)* 12 225 690 432 6 Árfolyam 0,980262 5 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében idôszaki részvénykitettség vállalása, mérsékelt kockázatvállalással. Hazai és fejlett piaci részvények, bankbetétek, állampapírok. Referenciaindex (benchmark): Nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3 év a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. számottevô A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában az abszolút hozamra törekvô stratégia, illetve a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása Az OTP Abszolút Hozam Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2006. 07. 11. 2009. 01. 30. 1,5 1,3 1,1 0,9 0,7 Hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2008. -14,67 2007. 8,58 1 év -12,30 Indulástól -0,78 0,5 2006.07.11 2007.07.11 2008.07.11 Az OTP Abszolút Hozam Alap januárban pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama emelkedett elôzô év decemberéhez képest. Az Alap hozzávetôlegesen 80%-os kockázatos eszköz hányaddal kezdte a hónapot. A hónap elején megjelent amerikai munkaerô-piaci adatok valamint a vállalati gyorsjelentések a várakozásoknál sokkal kedvezôtlenebbeknek bizonyultak, ami a recesszió további súlyosbodására engedett következtetni. Így a hónap közepére a fôbb indexek a decemberi mélypontok közelébe estek vissza. Az Alap a részvénykitettség lecsökkentése mellett megtartotta a deviza-kitettséget, ami a forint leértékelôdésének köszönhetôen helyes döntésnek bizonyult, így az Alap a decemberi emelkedés nagyobbik részét meg tudta ôrizni. 10 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF MOL, ITRON, OTP, LINCOLN ELECTRIC HOLDING, EXELON, ENTERGY, AEROVI- RONMENT, BIF, ROSS STORES, QUIMICA Összsúlyuk 11,00% otp értékpapíralapok 13
OTP-UBS Alapok Alapja A sorozat 14 Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 1999. 12. 14. Az OTP-UBS Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen fejlett piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz fejlett piaci részvény teljesítményébôl részesedni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon)* 7 097 993 226 5 Árfolyam 0,706546 5 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A világ egyik vezetô vagyonkezelôjével, a svájci UBS Global Asset Managementtel együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a fejlett piacokon. Amerikai, japán és nyugat-európai részvénypiacokra befektetô UBS alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 57% MSCI EMU + 38% MSCI World + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért a fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% -60,00% Minimum, maximum hozamok 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2008. -40,57 / -37,48 2005. 24,33 / 27,56 2007. -1,74 / 4,96 2004. 3,50 / 5,50 2006. 10,17 / 15,49 2003. 21,88 / 23,56 1 év -29,59 / --26,47 5 év -2,98 / 0,81 3 év -11,73 / -7,49 Indulástól -3,73 / -1,45 Az OTP-UBS Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 1999. 12. 14. 2009. 01. 30. 0 1999.12.14 2001.12.14 2003.12.14 2005.12.14 2007.12.14 A fejlett részvénypiacok jelentôs árfolyammozgások után a hónap végére saját devizában mérve -6-8%-os esést produkáltak. A forint leértékelôdésének hatására azonban a forintban kalkuláló befektetôk a fejlett piaci részvényeken összességében így is 7-15%-os pozitív hozamot tudtak elérni. Mindezen hatásoknak köszönhetôen az OTP UBS Alapok Alapja A sorozat árfolyama növekedett a hónap során. Fôbb régiók EU (-GB) GB Amerika Japán Megoszlás (%) 65,4 8,0 22,2 2,6 Fôbb ágazatok Pénzügy EÜ Ipar Energia Megoszlás (%) 19,1 10,7 9,7 11,1
OTP Klímaváltozás 130/30 Alap A sorozat Globális származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 01. 09. Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap olyan befektetés, amely lehetôséget nyújt a globális klímaváltozás iparág vállalatainak teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább 5 évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hisznek a zöld iparágak fellendülésében. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon)* 1 280 901 573 5 Árfolyam 0,704999 5 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A várhatóan legjobb teljesítményt nyújtó vállalatok részvényeinek felülsúlyozása az Alap vagyonának 130%-áig, és rövid (short) pozíció az elôrejelzések szerint gyengébben teljesítô részvényekre a portfolió 30%-áig. (130/30 stratégia). Fejlett piaci részvények a zöld iparágak területérôl. Referenciaindex (benchmark): 100% MSCI World Az Alap célja, hogy a 100%-ban fejlett piaci részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 Hozamok / benchmark hozamok (%) 1 év -25,30 / -24,23 Indulástól -28,18 / -26,58 Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 01. 09. 2009. 01. 30. 0 2008.01.09 2009.01.09 magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. Az OTP Klímaváltozás Alap pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama jelentôs emelkedést könyvelhetett el a portfolióját alkotó befektetések pozitív teljesítménye, valamint a hazai fi zetôeszköz leértékelôdése következtében. otp értékpapíralapok 15
OTP-DWS Alapok Alapja A sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2007. 07. 04. Az OTP-DWS Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen feltörekvô piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz feltörekvô piaci részvény teljesítményébôl részesedni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon)* 31 761 433 869 5 Árfolyam 0,541900 5 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Németország és a világ egyik vezetô pénzintézetével, a Deutsche Bank vagyonkezelôjével együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a feltörekvô piacokon. Ázsiai, latin-amerikai, kelet-európai és afrikai piacokra befektetô DWS alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 95% MSCI Emerging Markets + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** 2008. -56,10 / -47,10 Az OTP-DWS Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 2007. 07. 04. 2009. 01. 30. 0 2007.07.04 2008.07.04 1 év -43,85 / -32,64 Indulástól -32,19 / -23,69 magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. Januárban a feltörekvô piacok kis mértékben korrigálták a tavalyi hatalmas esést. Forintban számolva a globális feltörekvô piaci index mintegy 15%-ot erôsödött. Ennek jelentôs részét a forint gyengülése okozta. Ennek hatására az OTP DWS Alapok Alapja A sorozat is pozitív hónapot zárt, az árfolyama emelkedett januárban. Fôbb régiók Ázsia L-Am Kelet-Eu Afrika Megoszlás (%) 52,1 18,7 14,2 0,5 Fôbb Pénzügy Energia IT Telekomm. ágazatok Megoszlás (%) 16,3 16,2 8,1 12,0 16 otp értékpapíralapok
OTP Quality Alap A sorozat Közép-európai részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 1997. 08. 28. Az OTP Quality Alap olyan befektetés, amely döntôen magyar, cseh és lengyel részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és a közép-kelet európai részvényekkel hosszú távon elérhetô magas hozamért hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon)* 58 064 202 443 5 Árfolyam 1,666664 6 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei. Közép-európai részvények. Referenciaindex (benchmark): 17% BUX + 68% Cetop20 + 15% RMAX Az Alap célja, hogy a 85%-ban részvényekbôl és 15%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 4 3,5 3 2,5 2 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2008. -46,85 / -43,82 2005. 40,15 / 37,53 2007. 9,11 / 8,66 2004. 45,29 / 42,44 2006. 17,28 / 18,59 2003. 18,99 / 20,94 1 év -43,44 / -40,56 5 év 4,69 / 5,22 3 év -14,99 / -13,11 Indulástól 4,57 / 2,58 Az OTP Quality Alap árfolyamának alakulása (Ft) 1997. 08. 28. 2009. 01. 30. 1,5 1 magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért a fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% Minimum, maximum hozamok 0,5 0 1997. 08.28 1999. 08.28 2001. 08.28 2003. 08.28 2005. 08.28 2007. 08.28 A régiós részvényindexek hónap elején még pozitív tartományból hónap végére ismét negatív tartományban zártak. A forint jelentôs mértékben gyengült. Az OTP Quality Alap árfolyama összességében csökkenéssel zárta a hónapot. 5 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF Összsúlyuk OTP, MOL, CEZ, RICHTER, PKO BANK 38,76% -60,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok 17
OTP Új Európa Alap A sorozat Abszolút hozam alap Az Alap indulása: 2007. 11. 14. Az OTP Új Európa Alap olyan befektetés, amely kedvezô piaci helyzetben alulértékelt közép- és kelet-európai részvényekbe helyezi el vagyonát vagy annak egy részét, kedvezôtlen helyzetben pedig biztonságos bankbetétekben, állampapírokban kamatoztatja pénzeszközeit. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni új, ígéretes feltörekvô részvénypiacokon. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon)* 955 032 357 6 Árfolyam 0,927673 5 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Érték alapú, abszolút hozam stratégia: alkalmas idôszakokban alulértékelt, magas növekedési potenciállal rendelkezô közép- és kelet európai részvénybefektetések. Közép- és kelet-európai részvények, bankbetétek, állampapírok. Referenciaindex (benchmark): Nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása 1,2 1,1 1 0,9 0,8 0,7 0,6 Év Hozamok (%) Hozam*** 2008. -8,28 1 év -6,69 Indulástól -5,99 Az OTP Új Európa Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2007. 11. 14. 2009. 01. 30. 0,5 2007.11.13 2008.11.13 Januárban a közép-kelet-európai részvénypiacok negatív teljesítményt nyújtottak. A forint a fôbb devizákkal szembeni jelentôs leértékelôdése valamelyest tompította az esést. Mindezen tényezôk hatással voltak az OTP Új Európa Alap A sorozat árfolyamának alakulására, így az Alap enyhe emelkedéssel zárta a hónapot. 18 otp értékpapíralapok
OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja A sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2008. 04. 29. Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen ázsiai ingatlanpiaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik hosszú távra - legalább három-öt évre szeretnék megtakarításaikat elhelyezni, és részesedni kívánnak az ázsiai ingatlanpiacok és infrastruktúra-befektetések (teljes csendes-óceáni régió) hozamaiból, valamint az alapok alapja struktúra elônyeibôl. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon)* 173 228 886 5 Árfolyam 0,720109 5 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magasabb kockázatú alapok befektetési jegyeibôl álló portfolió, mely döntôen ázsiai ingatlan és infrastruktúra részvényeket tartalmaz. Ázsiai ingatlan és infrastruktúra piacokra befektetô alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 95% FTSE EPRA/NAREIT ASIA + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban ázsiai ingatlan részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 2008.04.29 Hozamok / benchmark hozamok (%) Nem évesített Indulástól -28,02/ -32,80 Az OTP Ázsia Ingatlan Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 04. 29. 2009. 01. 30. Januárban a feltörekvô piacok kis mértékben korrigálták a tavalyi hatalmas esést. Forintban számolva a globális feltörekvô piaci index mintegy 15%-ot erôsödött. Ennek jelentôs részét a forint gyengülése okozta. Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja A sorozat árfolyama jelentôsen emelkedett a hónap során. magas otp értékpapíralapok 19
BUX ETF Hazai, tôzsdén kereskedett, tiszta részvényalap Az Alap indulása: 2006. 12. 04. A BUX ETF egy tôzsdén kereskedett alap, amelynek teljesítménye pontosan követi a BUX index hozamát, így az Alap megvásárlásával gyakorlatilag maga a BUX index vehetô meg. A BUX ETF egyesíti a befektetési alapok elônyeit kedvezô költségek, széleskörû befektetés a tôzsdei adás-vétel gyorsaságával, rugalmasságával. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon) 1 975 484 344 6 Árfolyam 487,773912 6 Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 2008. -53,54 / -53,34 2007. 5,62 / 5,60 1 év -51,16 / -50,94 Indulástól -27,47 / -27,37 Az Alap lemásolja a BUX index összetételét, vagyis pontosan az index összetételének megfelelôen fektet a Budapesti Értéktôzsdén forgó részvényekbe. A Budapesti Értéktôzsde irányadó mutatója, a BUX index kosarában szereplô részvények. Referenciaindex (benchmark): 100% BUX Az Alap célja, hogy minél pontosabban kövesse a BUX index teljesítményének alakulását. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1400 1200 1000 800 600 400 200 A BUX ETF árfolyamának alakulása (Ft) 2006. 12. 04. 2009. 01. 30. 0 2006.12.04 2007.12.04 2008.12.04 magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. Januárban a hónap eleji optimizmussal szemben a hónap végére a hazai részvénypiac illetve az azt reprezentáló BUX index ismét negatív teljesítményt ért el. Ezzel összhangban az Alap is veszteséggel zárta a hónapot. Az Alap befektetési politikája szerint a BUX indexet követi, így az árfolyam-csökkenés mértéke közel azonos a BUX index csökkenésével. 20 otp értékpapíralapok