MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Állampapír MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2 0 1 5. J Ú L I U S MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok
Aktualitások Az MKB Világháló az online közösségi szolgáltatásokkal és internetes kereskedelemmel foglalkozó globális nagyvállalatok részvényteljesítményébôl kínál hozamlehetôséget öt éves idôtávon. Jegyzési idôszak: 2015. július 6. - augusztus 28. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. Kockázat Kockázat/hozam magas közepes/ mérsékelt alacsony Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Abszolút hozamú alapok Ingatlanforgalmazó alapok Vegyes alapok Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok rövid közép hosszú (-) (1-) () Befektetési idôtáv 2 Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Állampapír MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tôkevédett alap
Mi történt júliusban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Július volatilis hónapnak bizonyult a részvénypiacokon, részben a görögországi események, részben a kínai részvénypiaci zuhanás miatt. Ezzel együtt is végül kis pozitívban zárt mind Amerika, mind a német piac, amihez a harmadik görög hitelcsomaggal kapcsolatos tárgyalások megindulása járult hozzá a leginkább. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A fejlett kötvénypiacokon a korábbi két hónapban tapasztalt jelentôs hozamemelkedés megállt, és a befektetôk elsôsorban a makrogazdasági adatok alakulásának fényében próbáltak már pozíconálni a szeptemberben érkezô (vagy nem érkezô) amerikai kamatemelésre. A feltörekvô piaci kötvények már nem voltak ennyire kedvezôek, itt egyértelmûen tôkekivonást lehetett tapasztalni az amerikai kamatpályával kapcsolatos várakozások alakulásának eredményeként. HAZAI RÉSZVÉNY: Jóval kisebb volatilitás mellett oldalazás jellemezte a hazai piacot júliusban, alacsony forgalom mellett. Bár az OTP részvénye ismét megközelítette a 6000-es szintet, még nem volt benne elég erô, hogy azt át is törje. Pozitívumként a Richter részvényeit érdemes kiemelni a hazai gyógyszerpapír, jelentôs részben a kedvezô második negyedéves gyorsjelentési számai hatására a 4100-as szint környékérôl 4500 fölé emelkedett a hónap végére. HAZAI KÖTVÉNY: A hazai kötvénypiacon felfelé szivárgó hozamokat lehetett látni a hozamgörbe hosszú végén, míg a rövid oldalon az 1,35%-ra csökkenô alapkamat és a jegybank monetáris eszköztárának átalakítása határozta meg kereskedés irányát. Ennek következtében a diszkont-kincstárjegy hozamok 1% alá süllyedtek, míg a 10 éves kötvények hozama 3,5% fölé emelkedett. Ezzel a magyar hozamgörbe meredeksége már történelmi rekordokat döntöget. A forint most nem volt túl izgalmas, alapvetôen a 310-es szint +/-2 forintos sávban ingadozott, különösebb forgalom és impulzus nélkül. 3
MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap 37 775 845 492 Ft 1,493360 Ft HU0000705280 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,08% 0,26% 0,49% 2,22% 3,48% 4,96% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007.03.07. MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2010.07.31. 2010.10.31. 2011.01.31. 2011.04.30. 2011.07.31. 2011.10.31. 2012.01.31. 2012.04.30. 2012.07.31. 2012.10.31. 2013.01.31. 2013.04.30. 2013.07.31. 2013.10.31. 2014.01.31. 2014.04.30. 2014.07.31. 2014.10.31. 2015.01.31. 2015.04.30. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 17 796 724 260 (min 90%) Lekötött betét 20 018 072 778 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 53% Látraszóló betét 47% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -38 951 546 4 0,05% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.
MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási 650 755 295 Ft 1,047083 Ft HU0000714720 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,14% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.05.05. MKB 24 KARÁT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0475 1,0470 1,0465 1,0460 1,0455 1,0450 1,0445 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2015.05.06. 2015.05.13. 2015.05.20. 2015.05.27. 2015.06.03. 2015.06.10. 2015.06.17. 2015.06.24. 2015.07.01. 2015.07.08. 2015.07.15. 2015.07.22. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 651 322 537 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -567 242 nincs Az MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamat- környezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is 5 az alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 5
MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási 889 734 467 Ft 1,122524 Ft HU0000714993 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,05% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.07.01. MKB MEGÚJULÓ ENERGIA TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,12281 1,12266 1,12251 1,12236 1,12221 1,12206 1,12191 1,12186 1,12171 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2015.07.01. 2015.07.03. 2015.07.05. 2015.07.07. 2015.07.09. 2015.07.11. 2015.07.13. 2015.07.15. 2015.07.17. 2015.07.19. 2015.07.21. 2015.07.23. 2015.07.25. 2015.07.27. 2015.07.29. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 890 530 516 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -796 049 6 nincs Az MKB MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.
MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap 17 341 474,06 USD 1,077657 USD USD HU0000708052 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2104 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,20% 0,43% 0,99% 1,11% 1,26% 1,28% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009.09.19. MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1 1,01 1,00 2012.09.25. 2012.12.25. 2013.03.25. 2013.06.25. 2013.09.25. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét 17 355 141 (min 90%) Lekötött betét 0 2013.12.25. 2014.03.25. 2014.06.25. OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% 2014.09.25. 2014.12.25. 2015.03.25. Látraszóló betét 100% OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség -13 667 0,05% Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 7 7
MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap 60 162 523,76 EUR 1,077906 EUR EUR HU0000707138 POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,13% 0,21% 0,47% 0,70% 0,92% 1,07% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2008.08.08. MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 T NAP 1,03 1,02 1,01 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2011.08.16. 2011.11.16. 2012.02.16. 2012.05.16. 2012.08.16. 2012.11.16. 2013.02.16. 2013.05.16. 2013.08.16. 2013.11.16. 2014.02.16. 2014.05.16. 2014.08.16. 2014.11.16. 2015.02.16. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét 60 184 578 (min 90%) Lekötött betét 0 EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség -22 054 0,03% Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliója kialakításánál továbbra is az a fô szempont, hogy a portfolión belül úgy tartsuk egyensúlyban a lekötött- és a látra szóló betét arányát, hogy az alap jövedelmezôsége és a likviditása is megfelelô maradjon. 8
MKB Prémium Rövid Kötvény EHO mentes 2 184 227 308 Ft 2,000596 Ft HU0000702972 T NAP POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik közép-, rövid idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen egy év. Az alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,23% 0,33% 0,56% 0,59% 2,32% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,69% 1,05% 2,10% 4,54% 5,18% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1992.12.15. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 2010.07.31. 2010.10.31. 2011.01.31. 2011.04.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2011.07.31. 2011.10.31. 2012.01.31. Összeg (Ft) 2012.04.30. 2012.07.31. 2012.10.31. 2013.01.31. 2013.04.30. 2013.07.31. 2013.10.31. 2014.01.31. 2014.04.30. 2014.07.31. 2014.10.31. 2015.01.31. 2015.04.30. RMAX 3 Látraszóló betét 139 697 183 Lekötött betét 0 Állampapír 1 813 329 723 Vállalati kötvény 233 847 721 Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 0 Költség -2 647 319 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,59 év 0,35% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK D150916 D151111 D151223 D160413 Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 11% Állampapír 83% Látraszóló betét 6% Lekötött betét 0% Az MKB Prémium Rövid Kötvény ebben a hónapban magyar állampapírok tartásával megfelelt az EHO mentességnek. Az alap tartotta az elôzô idôszakban kialakított portfólióját, amivel átlagos hátralévô futamideje referencia indexéhez hasonló szintû volt. Deviza kitettségét fedezte a hónap folyamán. 9
MKB Bázis Nyíltvégû 18 701 906 668 Ft 1,106398 Ft HU0000712195 T+4 NAP POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,33% 0,09% 2,23% 4,49% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,44% 0,43% 3,19% 4,78% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013.05.01. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 0,92 2013.05.03. 2013.07.03. 2013.09.03. 2013.11.03. 2014.01.03. 2014.03.03. 2014.05.03. 2014.07.03. 2014.09.03. 2014.11.03. 2015.01.03. 2015.03.03. 2015.05.03. 70% RMAX 30% MAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 3 Látraszóló betét 1 094 542 728 Állampapír 11 736 223 643 Vállalati kötvény 4 679 668 004 Befektetési alap, ETF 1 201 442 070 Befektetési alap, ETF 6% Vállalati kötvény 25% Látraszóló betét 6% Állampapír 63% Költség -22 245 597 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 2,80 év 1,73% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180425B14 Az MKB Bázis Nyíltvégû tartotta a korábban kialakított kötvény felülsúlyos pozícióját, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. Deviza kitettségét fedezte. Hó végén az alap teljesítménye nem meghaladta referencia indexét. 10
MKB Állampapír EHO mentes 2 801 104 997 Ft 6,445563 Ft HU0000702956 POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,25% -1,47% 4,11% 8,36% 6,68% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** -0,16% -1,04% 6,44% 11,24% 9,48% 12,45%10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1995.08.10. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 T+3 NAP 4,5 4,0 2010.07.31. 2010.10.31. 2011.01.31. 2011.04.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2011.07.31. 2011.10.31. Összeg (Ft) 2012.01.31. 2012.04.30. 2012.07.31. 2012.10.31. 2013.01.31. 2013.04.30. 2013.07.31. 2013.10.31. 2014.01.31. 2014.04.30. 2014.07.31. 2014.10.31. 2015.01.31. 2015.04.30. MAX 4 Látraszóló betét 265 053 254 Állampapír 2 313 281 890 Vállalati kötvény 225 847 873 Jelzálog kötvény 0 Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap, ETF 0% Vállalati kötvény 8% Látraszóló betét 9% Befektetési alap, ETF 0 Költség -3 498 820 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,49 év 3,76% Állampapír 83% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az alap tartotta az elôzô idôszakban kialakított portfólióját, amivel átlagos hátralévô futamideje referencia indexéhez hasonló szintû volt. Deviza kitettségét fedezte a hónap folyamán. 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180622C15 A200624B14 A201112A04 A220624A11 11 A231124A07 11
MKB Egyensúly Nyíltvégû 36 070 243 110 Ft 1,198362 Ft POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,47% 0,23% 6,82% 8,27% 11,14% Referenciaindex hozama** -0,57% -0,31% 6,54% 8,22% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013.05.01. MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 HU0000712203 1,15 1,10 1,05 1,00 T+4 NAP 0,95 0,90 0,85 2013.05.03. 2013.07.03. 2013.09.03. 2013.11.03. 2014.01.03. 2014.03.03. 2014.05.03. 2014.07.03. 2014.09.03. 2014.11.03. 2015.01.03. 2015.03.03. 2015.05.03. 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACW 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 2 674 165 624 Állampapír 20 454 802 800 Vállalati kötvény 5 989 061 846 Befektetési alap, ETF 6 800 641 991 Részvény 177 070 800 Költség -42 127 031 3,75% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 0,49% Befektetési alap, ETF 19% Vállalati kötvény 17% Látraszóló betét 7% Állampapír 57% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû : az alap tartotta a korábban kialakított kötvény túlsúlyos pozícióját, ezzel indexétôl kockázatosabb volt. Az elmúlt hónapban világ- és fejôdô piaci részvény kitettségén nem változtattunk. Euró kitettségének 60%-át és dollár kitettségének 51%-át fedezte. Hó végén az alap teljesítménye nem meghaladta referencia indexét. 12
MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap 32 122 357,19 EUR 1,004577 EUR EUR HU0000714431 T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -1,16% 0,46% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.01.30. MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,030 1,025 1,020 1,015 1,010 1,005 1,000 0,995 0,990 0,985 0,980 2015.02.02. 2015.03.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét 1 584 699 Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF 31 283 858 Részvény 0 2015.04.02. Részvény 0% Befektetési alap, ETF 97% 2015.05.02. 2015.06.02. Látraszóló betét 5% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% Költség -7 261 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap: az alap portfolióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alappal és a deviza árfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 13 13
MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap 5 065 039,81 USD 0,998115 USD USD POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,23% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.05.07. MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,010 1,005 HU0000714712 1,000 0,995 0,990 T+5 NAP 0,985 0,980 0,975 2015.05.08. 2015.05.15. 2015.05.22. 2015.05.29. 2015.06.05. 2015.06.12. 2015.06.19. 2015.06.26. 2015.07.03. 2015.07.10. 2015.07.17. 2015.07.24. Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét 216 405 Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF 4 759 801 Részvény 0 Részvény 0% Befektetési alap, ETF 94% Látraszóló betét 4% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% 14 Költség -1 327 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap: az alap portfolióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alappal és a deviza árfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.
MKB Ambíció Nyíltvégû 4 220 702 990 Ft 1,214846 Ft HU0000712211 T+4 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACW 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -2,31% 0,43% 8,17% 8,93% 11,83% Referenciaindex hozama** -1,18% 0,08% 7,82% 8,94% 12,40% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013.05.01. MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 2013.05.03. 2013.07.03. 2013.09.03. 2013.11.03. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 380 836 470 Állampapír 1 702 198 614 Vállalati kötvény 521 959 979 Befektetési alap, ETF 1 595 531 678 Részvény 25 616 000 Költség -7 204 791 5,37% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Vanguard Total World Stock Index 2014.01.03. 2014.03.03. 2014.05.03. 2014.07.03. Részvény 0,61% Befektetési alap, ETF 38% Vállalati kötvény 12% 2014.09.03. Az MKB Ambíció Nyíltvégû : az elmúlt hónapban az alap kötvény kitettségének és referencia indexének kötvény kitettsége hasonló átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett. Részvény portfóliójában tartotta a korábban kialakított benchmark semleges pozíciókat. Euró kitettségének 35%-át és dollár kitettségének 38%-át fedezte. Hó végén az alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 2014.11.03. 2015.01.03. 2015.03.03. 2015.05.03. Látraszóló betét 9% Állampapír 40% 15 15
MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A 916 748 305 Ft A 1,236473 Ft A A HU0000705058 A T+4 NAP A Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). A 4 POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,05% 1,37% 14,74% 10,92% 4,84% 2,51% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007.01.26. ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 2010.07.31. 2010.10.31. 2011.01.31. 2011.04.30. 2011.07.31. 2011.10.31. 2012.01.31. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét A 44 089 228 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 499 760 387 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 2012.04.30. Ingatlan részvények A 54 789 473 Likviditási alapok A" 268 872 651 Magyar állampapír A 49 818 450 Költségek A -979 684 5,97% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL DBX-TRACKERS FTSE EPRA DEV EUR EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK 2012.07.31. 2012.10.31. 2013.01.31. 2013.04.30. 2013.07.31. Likviditási alapok A 29% 2013.10.31. A SOROZAT 2014.01.31. Magyar állampapír A 5% Ingatlan részvények A 6% 2014.04.30. 2014.07.31. 2014.10.31. 2015.01.31. 2015.04.30. Látraszóló betét A 5% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 55% Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat: az alapban 55%-nyi európai és amerikai ingatlan piaci ETF és 6%-nyi ingatlan részvényt tartottunk. Euró kitettségének 69%-át, míg amerikai dollár kitettségének 80%-át fedezte a hónap végén. 16
MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL -256 165 Ft IL 0 Ft IL IL HU0000711304 IL POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2012.04.11. ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0,1 2013.03.15. 2013.05.15. 2013.07.15. 2013.09.15. 2013.11.15. 2014.01.15. 2014.03.15. 2014.05.15. 2014.07.15. 2014.09.15. 2014.11.15. 2015.01.15. 2015.03.15. 2015.05.15. NINCS FORGALAMZÁS IL Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét IL -256 165 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 Költségek IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap 2012. december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent. 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási illetve visszavételi megbízást. 17
MKB Észak-Amerikai Részvény 752 964 095 Ft 1,846810 Ft HU0000709506 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,04% 4,45% 22,29% 15,32% 14,14% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** 1,76% 5,99% 26,38% 19,15% 17,79% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2010.12.10. Referencia indexe módosult: 2015.03.16-tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 T+4 NAP S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 0,80 2011.10.13. 2012.01.13. 2012.04.13. 2012.07.13. 2012.10.13. 2013.01.13. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 96 102 393 Likviditási befektetési alap 80 726 337 Állampapír 0 2013.04.13. 2013.07.13. 2013.10.13. 2014.01.13. 2014.04.13. 2014.07.13. 2014.10.13. 2015.01.13. 2015.04.13. Részvény piaci ETF Látraszóló betét 13% 16% Likviditási befektetési alap 11% Állampapír 0% 6 Részvény 454 752 671 Részvény piaci ETF 122 298 279 Költség -915 585 9,14% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ISHARES S&P 100 ETF MKB DOLLÁR Tôkevédett Likviditási Alap AK Részvény 60% Az MKB Észak-Amerikai Részvény : az amerikai részvénypiacok igen volatilisak voltak az elmúlt hónapban, részben a kínai részvény piaci esés és részben a görögöket érintô bizonytalanság miatt. Az alap részvény kitettségét referencia indexéhez hasonló kockázatra állítottuk be. A részvény kitettség 90% volt a hó végén. Deviza kitettségét nem fedezte. 18
MKB Nyersanyag Alapok Alapja 293 279 854 Ft 0,876270 Ft POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -8,37% -9,89% -17,30%-10,81%-5,10% -2,12% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -6,91% -6,17% -10,88%-7,02% -0,80% 2,67% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009.07.06. Referencia indexe módosult: 2015.03.26-tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,3 HU0000707971 1,2 1,1 T+4 NAP 1,0 0,9 2010.07.31. 2010.10.31. 2011.01.31. 2011.04.30. 2011.07.31. 2011.10.31. 2012.01.31. 2012.04.30. 2012.07.31. 2012.10.31. 2013.01.31. 2013.04.30. 2013.07.31. 2013.10.31. 2014.01.31. 2014.04.30. 2014.07.31. 2014.10.31. 2015.01.31. 2015.04.30. BLOOMBERG COMMODITY IDX 90%- BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 30 917 596 Állampapír 0 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 256 500 312 Likviditási befektetési alap 6 368 571 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Költség -506 625 Árupiaci kitettség (részvény) 0% Likviditási befektetési alap 2% Látraszóló betét 11% Állampapír 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 87% 9,15% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: az árupiacok az arany és az olaj vezérletével az elmúlt hónapban vesztettek az érétkükbôl. Ebben a hangulatban az alap árupiaci kitettségét 86%-ra csökkentettük hó végére. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 19 19
MKB Európai Részvény 854 820 998 Ft 0,706509 Ft HU0000702931 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,15% 5,11% 12,29% 16,65% 4,06% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -0,95% 4,62% 10,99% 18,13% 7,12% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2000.03.23. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-tôl., valamint 2015.03.26-tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Összeg (Ft) Látraszóló betét 130 051 395 Likviditási befektetési alap 87 115 080 Állampapír 0 Részvény 475 465 512 Részvény piaci ETF 163 472 929 Költség -1 283 918 11,15% 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0,38 2010.07.31. 2010.10.31. 2011.01.31. 2011.04.30. 2011.07.31. 2011.10.31. 2012.01.31. 2012.04.30. 2012.07.31. 2012.10.31. 2013.01.31. 2013.04.30. 2013.07.31. 2013.10.31. 2014.01.31. 2014.04.30. 2014.07.31. 2014.10.31. 2015.01.31. 2015.04.30. MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap Bef.jegy (AK) Részvény piaci ETF 19% Részvény 56% Látraszóló betét 15% Likviditási befektetési alap 10% Állampapír 0% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény : az elmúlt hónapban európai részvénypiacokat fôleg a görög, EU, IMF huza-vona vezérelte. Az adott bizonytalanságban az alap részvény kitettségét referencia indexéhez hasonló szinten tartottuk. A portfolio részvény hányada 92% volt a hó végén. Deviza kitettségét nem fedezte. 20
MKB Bonus Közép-Európai Részvény 463 459 231 Ft 1,976321 Ft HU0000702964 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -6,23% 5,22% 3,06% 5,34% -1,07% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -6,89% 5,38% 3,86% 5,29% -1,02% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1994.09.26. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól, valamint 2015.03.30-tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 2010.07.31. 2010.10.31. 2011.01.31. 2011.04.30. 2011.07.31. 2011.10.31. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 73 737 531 Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 67 481 102 Részvény 322 915 832 Költség -675 234 11,69% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap Bef.jegy (AK) 2012.01.31. 2012.04.30. 2012.07.31. 2012.10.31. Részvény 70% 2013.01.31. 2013.04.30. 2013.07.31. 2013.10.31. Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény : a világpiaci fejlemények térségünkben is éreztették hatásukat, a volatilitás itt sem maradt el. Az alap részvény kitettségét referencia indexéhez hasonló szinten tartottuk, de a hó közepi pozitív hangulatot kihasználva részvényt vásároltunk ill. cseréltünk, ezzel a hazai vállalatok kitettségét növeltük. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 2014.01.31. 2014.04.30. 2014.07.31. 2014.10.31. 2015.01.31. 2015.04.30. Látraszóló betét 16% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 15% 21 21
MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 7 568 549 603 Ft 1,035854 Ft HU0000714225 POLITIKA Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételû befektetési alap, amelynek egyik fô befektetési célpontja a magyar állampapírpiac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfóliókezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,19% 3,42% Referenciaindex hozama** 0,69% 1,45% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014.11.17. MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,05 1,04 1,03 1,02 T+4 NAP 1,01 1,00 RMAX 0,99 0,98 2014.11.20. 2014.12.20. 2015.01.20. 2015.02.20. 2015.03.20. 2015.04.20. 2015.05.20. 2015.06.20. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 2 902 628 439 Részvény 9% Látraszóló betét 38% 4 Állampapír 821 196 000 Vállalati kötvények 2 144 736 094 Befektetési alap, ETF 1 099 341 590 Részvény 644 006 078 Költség -47 188 649 Befektetési alap, ETF 15% Vállalati kötvények 28% Állampapír 11% 22 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MAGNOLIA FIN OPUS VAR 49-13 Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott : júliusban az alap betakarította a felvállalt kockázati pozícióin elért nyereséget. Jelentôs mértékben felszámoltuk a hozamgörbe hosszú végén magas hozamszinten vásárolt magyar államkötvényeket és a részvénykitettségünket is jelentôsen visszavágtuk.
MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott 1 551 944 223 Ft 1,040238 Ft HU0000714241 POLITIKA Az Alap vegyes összetételû befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegû jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedô eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az alapkezelô az alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentôs hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,86% 3,89% Referenciaindex hozama** 0,69% 1,45% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014.11.17. MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,05 1,04 1,03 T+4 NAP RMAX 4 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 2014.11.20. 2014.12.20. 2015.01.20. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 348 390 385 Állampapír 158 561 400 Vállalati kötvények 460 350 903 Befektetési alap, ETF 361 142 662 Részvény 236 190 552 Költség -13 838 614 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MAGNOLIA FIN OPUS VAR 49-13 2015.02.20. 2015.03.20. Részvény 15 % Befektetési alap, ETF 23% 2015.04.20. Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : az igen agresszív kockázati kitettségen elért jelentôs nyereség realizálása mellett döntöttünk. Ennek következtében a tartott részvények döntô többségét eladtuk, illetve fedeztük, valamint zártuk a magyar kötvénypiacon felvállalt long pozíciónkat is. Jelen pillanatban a forint kismértékû gyengülésére pozicionáltuk az alapot, nettó részvénykitettségünk nulla közeli. 23 2015.05.20. 2015.06.20. Látraszóló betét 22% Állampapír 10% Vállalati kötvények 30%
MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Brazil Teljesítmény 2012.03.11. 2015.09.09. 3, Tôkeerôs, brazil érdekeltségû vállalatok részvény szelekciója. MKB Megújuló Energia II. 2011.09.28. 2015.10.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény Tôke- és Hozamvédett szelekció. Származtatott Alap MKB 24 Karát II. 2012.11.12. 2015.11.16. Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô certifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál. MKB Differencia 2011.11.14. 2015.11.16. 4 év BRIC piacok felülteljesítése Tôkevédett Európával szemben. Származtatott Alap MKB Energia 2010.09.15. 2015.12.15. Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P Tôke- éshozamvédett GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek). Származtatott Alap MKB Primátus 2010.12.20. 2015.12.15. Az eurózóna és USA részvénypiaca Tôke- és Hozamvédett (15 részvénybôl álló kosár). Származtatott Alap MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2015.12.15. 5, Nyersanyagpiac (Dow Jones Hozam Plusz Commodity Index). Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap MKB Természeti Kincsek III. 2011.03.10. 2015.03.16. 4 év Nyersanyagpiac Tôke- és Hozamvédett (Dow Jones Commodity Index). Származtatott MKB Triász 2010.11.04. 2015.12.15. 1,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna Tôke- éshozamvédett állampapír piaca és nyersanyagpiac. Származtatott Alap MKB 24 Karát III. 2012.12.12. 2015.12.31. Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô certifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál. MKB Feltörekvô Kína 2. 2012.07.03. 2016.01.11. 3, Kína belsô fogyasztásából profitáló vállalatok. MKB EnergiaForrás 2012.09.03. 2016.03.22. 3, Energia- nyersanyagpiaci befektetés (S&P GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek). 24 MKB Magaslat 2011.05.22. 2016.05.20. USA részvény kosár. Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap
MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Premium Selection 2 2012.08.07. 2016.09.30. Magyar fizetô eszközre fedezett, hazai Zártvégû Nyilvános kibocsátók kötvényeinek teljesít- ményét követi. MKB Triumvirátus 2013.04.14. 2016.10.17. 3, Három elemû részvénykosár teljesít- ménye. MKB Alpesi Horizont 2013.12.21. 2016.12.22. Svájc vezetô vállalatainak részvénypiaci teljesítménye. MKB FIX Hozamú 2011.12.21. 2016.12.23. Világhírû blue chip vállalatok részvény Tôke- és Hozamvédett szelekciója. Származtatott Alap MKB TOP Vállalatok 2013.02.17. 2017.02.20. 4 év Nemzetközi, tíz részvénybôl álló kosár. MKB Triumvirátus II. 2013.08.07. 2017.02.23. 3, Három elemû részvénykosár teljesít- ménye. MKB Magaslat II. 2013.10.31. 2017.05.05. 3,7 USA részvény kosár. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap MKB Távol-Kelet 2013.06.14. 2017.06.24. 4 év Kína, Hongkong, Japán részvénypiacai (Hang Seng Enterprise Index, Hang Seng, Nikkei 225). MKB Momentum Tôkevédett 2014.03.25. 2018.03.07. 4 év Európa 50 nagyvállalatának részvényindex Származtatott teljesítménye (EURO Stoxx50 index). MKB Megújuló Energia Plusz 2014.04.01. 2018.06.12. 4 év Megújuló energia szektor részvény szelekció. Meghatározott idônként a részvénykosár teljesítményétôl függô visszahívhatósággal. MKB Ötvözet Tôkevédett 2014.06.01. 2018.08.30. 4 év Közép-Európa, Tajvan és Szingapúr vezetô Származtatott vállalatainak részvénypiaci teljesítménye. MKB Kelet-Európai 2014.08.01. 2019.10.14. Hozama négy részvény (MOL, Richter, PKO, Négyes Tôkevédett KGHM) teljesítménye alapján kerül Származtatott meghatározásra. MKB Momentum II. 2014.09.01. 2018.11.06. 4 év Hozama a mögöttes EURO Stoxx50 index, azaz Európa vezetô nagyvállalatainak hó végi részvényteljesítményébôl képzett szintetikus index megfigyelési idôpontokban mért értékei alapján kerül meghatározásra. MKB Triumvirátus Plusz 2015.01.23. 2020.01.24. Sanofi, Glaxo, Novartis nagyvállalatok részvényteljesítményébôl profitáló tôkevédett befektetési alap, kedvezô hozam esetén akár az eredeti futamidônél rövidebb idôtávon. MKB Vezetô Olajvállalatok 2015.03.25. 2020.04.06. Az olaj szektorhoz kapcsolódó tôzsdei nagyvállalatok által összeállított részvény kosár teljesítménye. MKB Feltörekvô Kína 3. 2015.07.21. 2020.06.25. Kína belsô fogyasztásából profitáló vállalatok 25
Fogalomtár Árfolyam: azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegébôl mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévô futamidô: azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása: egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tôzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó fôbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idô alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követô 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Idôtáv: azaz a befektetési idôtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzôen az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó idôtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedô skálán megmutassa a befektetôknek az alap kockázati profilját, az alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzôen alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nô a kockázat és a hozam elvárás is. Ez a besorolás változhat az alap élettartama alatt. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index: MXWD Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlôdô részvénypiacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlôdô) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlôdô országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlôdô ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tôzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 9nál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. ****Kockázati kategóriák: 26 Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% 4 5-10% 5 10-15% 6 15-25% 7 25% felett
Jegyzetek 27
Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu