MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Átírás

1 MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés S Z E P T E M B E R

2 Kockázat Kockázat/hozam Aktualitások szeptember 1-jén a következô alapjaink befektetési politikája megváltozik: MKB Dollár Likviditási Alap és MKB Euro Likviditási Alap a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az Alap tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. MKB Prémium Rövid Kötvény az Alap hozamának EHO mentessége megszûnik, azaz a befektetési jegyeiket szeptember 1-jét követôen visszaváltó befektetôk hozamát 6%-os mértékû egészségügyi hozzájárulás fogja terhelni. Ezekrôl további információ a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érhetô el. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. magas közepes/ mérsékelt alacsony Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Abszolút hozamú alapok Ingatlanforgalmazó alapok Vegyes alapok Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok Befektetési idôtáv 2 rövid közép hosszú (-) (1-) () Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tôkevédett alap

3 Mi történt szeptemberben a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Augusztus még a júliusi hónapnál is volatilisebbnek bizonyult, és ezúttal már jelentôsebb esés is párosult hozzá a világ számos tôzsdéjén. Az ijedtséget a görög események háttérbeszorulásával párhuzamosan a kínai növekedésbe vetett hit megingása hozta el, amihez hozzájárult az is, hogy a kínai hatóságok a részvénypiaci omlás megfékezésére kapkodó és látszólag hatástalan intézkedések sorozatát hozták. A piaci veszteségek mértéke a fejlett piacon is elérte a 7-10%-ot, tôzsdétôl függôen. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Igen érdekesen alakult az augusztus a fejlett kötvénypiacokon, hiszen egyrészt a feltörekvô kötvénypiacokról folytatódott és már-már pánikszerû méreteket öltött a tôkekivonás. Másrészt a fejlett kötvénypiacokon a részvénypiaci pánik ellenére sem tudtak esni a hozamok, mivel a kínai jegybank igen jelentôs tartalék-leépítésbe és emiatt amerikai államkötvény-eladásba kezdett, ami megakasztotta a hozamesést. A részvény- és kötvénypiacok együttes esése aztán kényszereladásokat hozott a kockázat-paritás befektetési stratégiát alkalmazó fedezeti alapoknál. HAZAI RÉSZVÉNY: Ezúttal a hosszú hétvége szerencsés ütemben kapta el a magyar tôzsdét, mivel a részvénypiaci szakadás jelentôs része az augusztus 20-ai hétre esett. Így se tudta megúszni a magyar piac az esést, a BUX a hónap utolsó hetén mintegy 6%-ot veszített értékébôl, elsôsorban az OTP és a MOL részvényár-esésének köszönhetôen. HAZAI KÖTVÉNY: A külföldi óriási volatilitás ellenére a hazai kötvénypiac viszonylag stabil maradt, a 10 éves államkötvényünk hozama csak bázisponttal ugrott meg, 3,8% környékére. A viharos idôkben az EUR piaca már-már menedékpiacként viselkedett, a gyors 316-ig történô felugrás után gyors forinterôsödéssel körül stabilizálódott a hazai deviza. A magyar kötvénypiacon továbbra is érezhetô a feltörekvô piaci tôkekivonás miatti külföldi kötvényeladás, de a piacra kerülô kötvényeket a hazai banki könyvek könnyedén felszívták. 3

4 MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap Ft 1, Ft HU T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,06% 0,17% 0,47% 1,89% 3,32% 4,86% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 79% Látraszóló betét 21% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség ,04% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

5 MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási Ft 1, Ft HU T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,14% 0,23% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB 24 KARÁT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0480 1,0475 1,0470 1,0465 1,0460 1,0455 1,0450 1,0445 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség nincs Az MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 5 5

6 MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási Ft 1, Ft HU T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,14% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB MEGÚJULÓ ENERGIA TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,1240 1,1235 1,1230 1,1225 1,1220 1,1215 1,1210 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség nincs Az MKB MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

7 MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási Ft 1, Ft HU T + 0 NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,03% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BRAZIL TELJESÍTMÉNY TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0040 1,0038 1,0036 1,0034 1,0032 1,0030 1,0028 1,0026 1,0024 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség nincs Az MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamat- környezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 7 7

8 MKB Dollár Likviditási Alap ,64 USD 1, USD USD HU Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,21% 0,41% 0,94% 1,09% 1,23% 1,27% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 T NAP 1,02 1,01 1, Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% 1 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 8 Költség ,05% Az MKB Dollár Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény elérése. A szeptember 1-jei befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az Alap tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve.

9 MKB Euro Likviditási Alap ,82 EUR 1, EUR EUR HU T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,14% 0,25% 0,45% 0,69% 0,91% 1,06% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség ,03% Az MKB Euro Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény elérése. A szeptember 1-jei befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az Alap tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. 9

10 MKB Prémium Rövid Kötvény Ft 2, Ft Az Alapkezelô a Befektetôktôl összegyûjtött tôkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is fôként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítô értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelô az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetôségét kívánja megteremteni. Az Alap célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyam-alakulás mellett biztosítsa a rövid futamidejû magyar állampapírok és a banki betétek hozamához hasonló teljesítményt. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,25% 0,47% 0,56% 0,93% 2,15% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,96% 1,67% 2,41% 4,35% 5,15% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* HU T + 2 NAP 2,05 1,95 1,85 1, % MAX + 75% RMAX 10 2 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Lekötött betét 0 Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,82 év 0,21% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK D151111, D160217, D160413, A180622C15 Jelzálog kötvény 4% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 25% Állampapír 62% Látraszóló betét 10% Lekötött betét 0% Az MKB Prémium Rövid Kötvény : az Alap szeptember 1-jén befektetési politikát váltott, errôl a közzétételi helyeken vagy a forgalmazónál érhetô el bôvebb információ. Ebben a hónapban az új befektetési politika értelmében az Alapkezelô olyan befektetési lehetôségeket keresett, amelyek hozama meghaladja a hasonló futamidejû állampapírokét és folyamatosan az Alap kb. 20% -át ilyen vállalati kötvényekbe fektette.

11 MKB Bázis Nyíltvégû Ft 1, Ft HU T+4 NAP Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,93% 0,78% 2,68% 4,46% 5,59% Referenciaindex hozama** 1,25% 1,63% 3,91% 5,01% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 0, % RMAX 30% MAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 3 Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Befektetési alap, ETF 5% Vállalati kötvény 29% Látraszóló betét 0,14% Állampapír 66% Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 2,8 1,82% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180425B14 Az MKB Bázis Nyíltvégû tartotta a korábban kialakított kötvény felül súlyos pozícióját, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. A portfólió durationje 2,96 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye nem haladta meg referencia indexét. 11

12 MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap ,29 EUR 1, EUR EUR HU T + 5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,00% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) 3 Látraszóló betét Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Befektetési alap, ETF 0% Vállalati kötvény 0% Állampapírt 0% Látraszóló betét 100% Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 2,8 1,82% 12 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180425B14 Az MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfolióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

13 MKB Állampapír EHO mentes Ft 6, Ft HU Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,74% 1,81% 5,53% 8,31% 6,54% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 2,90% 2,48% 8,45% 10,91% 9,31% 12,45%10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 T+3 NAP 4,5 4, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) MAX 4 Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 9% Látraszóló betét 2% Befektetési alap, ETF 0 Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,72 év 4,17% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180622C15, A200624B14, A201112A04, A220624A11, A231124A07 Állampapír 89% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az Alap tartotta az elôzô idôszakban kialakított portfólióját, amivel átlagos hátralévô futamideje referencia indexéhez hasonló szintû volt. Deviza kitettségét fedezte a hónap folyamán

14 MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HU T + 4 NAP Az Alap befektetési célja, hogy elsôsorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhetô hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetôket. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,00% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , , , , , , Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Költség Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 0% Állampapír 0% Látraszóló betét 100% 14 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,00 év nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap szeptember végén jött létre. Az Alap a befektetési politikának megfelelô portfólió feltöltését folyamatosan fogja megoldani, egyelôre keresi a megfelelô tételeket a megfelelô áron.

15 MKB Egyensúly Nyíltvégû Ft 1, Ft Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,75% -0,61% 5,34% 7,42% 11,14% Referenciaindex hozama** -0,91% -0,50% 6,11% 7,96% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 HU ,15 1,10 1,05 1,00 T+4 NAP 0,95 0,90 0, % MAX 10% RMAX 10% MSCI ACW 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Költség ,91% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 0,01% Befektetési alap, ETF 12% Vállalati kötvény 21% Látraszóló betét 5% Állampapír 63% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû : az Alap tartotta a korábban kialakított kötvény túlsúlyos pozícióját, ezzel rész-indexétôl kockázatosabb volt. A részvény piacokon végigfutó negatív hangulatot az Alap alacsonyabb részvény kitettséggel futotta. Euró kitettségének 77%-át és dollár kitettségének 58%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 15

16 MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap ,81 EUR 0, EUR EUR HU T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,90% -1,50% -0,57% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF Részvény Részvény 0% Befektetési alap, ETF 96% Látraszóló betét 5% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% 16 Költség nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfolióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

17 MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap ,16 USD 0, USD USD Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,76% -1,07% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 HU ,00 0,99 0,98 T+5 NAP 0,97 0,96 0, Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF Részvény 0 Részvény 0% Befektetési alap, ETF 94% Látraszóló betét 4% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% Költség nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfolióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük

18 MKB Ambíció Nyíltvégû Ft 1, Ft HU T+4 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACW 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -4,85% -4,03% 3,11% 6,49% 11,83% Referenciaindex hozama** -4,41% -3,34% 4,32% 7,48% 12,40% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Költség ,06% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Vanguard Total World Stock Index Részvény 0,34% Befektetési alap, ETF 34% Vállalati kötvény 18% Az MKB Ambíció Nyíltvégû : az elmúlt hónapban az Alap kötvény kitettségének általános hátralévô futamideje hosszabb volt mint a rész-indexé. A részvény piacokon végigfutó negatív hangulatot az Alap alacsonyabb részvény kitettséggel futotta. Euró kitettségének 42%-át és dollár kitettségének 46%-át fedezte. Az Alap teljesítménye nem haladta meg referencia indexét Látraszóló betét 6% Állampapír 43% 18

19 MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A Ft A 1, Ft A A HU A T+4 NAP A Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). A 4 A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,61% -3,83% 10,33% 9,57% 3,79% 2,08% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét A Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A Ingatlan részvények A Likviditási alapok A" Magyar állampapír A Költségek A % 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL DBX-TRACKERS FTSE EPRA DEV EUR EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK Likviditási alapok A 20% A SOROZAT Magyar állampapír A 6% Ingatlan részvények A 8% Látraszóló betét A 3% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 64% Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat: az Alapban 64%-nyi európai és amerikai ingatlan piaci ETF és 8%-nyi ingatlan részvényt tartottunk. Devizakitettsége fedezve volt a hónap végén. 19

20 MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL Ft IL 0 Ft IL IL HU IL IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0, NINCS FORGALAMZÁS IL Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét IL Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 Költségek IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent. 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat: a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. 20

21 MKB Észak-Amerikai Részvény Ft 1, Ft HU Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -6,89% -4,36% 7,37% 13,59% 11,83% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** -8,22% -5,50% 7,85% 15,71% 14,75% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult: tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 T+4 NAP S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Likviditási befektetési alap 0 Állampapír Részvény piaci ETF Látraszóló betét 11% 36% Likviditási befektetési alap 0% Állampapír 0% 6 Részvény Részvény piaci ETF Költség ,46% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ISHARES S&P 100 ETF SPIDER Részvény 54% Az MKB Észak-Amerikai Részvény : szeptemberben részvény kitettségét emelte, ezzel referencia indexéhez hasonló kockázati szintet vett fel. Deviza kitettségét nem fedezte

22 MKB Nyersanyag Alapok Alapja Ft 0, Ft Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -12,22% -12,92% -19,95%-10,67%-5,99% -2,91% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -11,51% -9,67% -13,79%-7,36% -1,87% 1,77% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult: tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,3 HU ,2 1,1 T+4 NAP 1,0 0, BLOOMBERG COMMODITY IDX 90%- BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír 0 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) Likviditási befektetési alap 0 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Költség Árupiaci kitettség (részvény) 0% Likviditási befektetési alap 0% Látraszóló betét 10% Állampapír 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 90% 29,23% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: szeptemberben a szezonálisan jól teljesítô cukrot felülsúlyozta. A portfólió maradék részében az Alap referencia indexének megfelelô pozíciót vett fel. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 22

23 MKB Európai Részvény Ft 0, Ft HU T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -13,04% -9,83% -0,89% 9,84% 2,26% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -13,88% -11,97% -3,70% 9,86% 4,99% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Refetencia indexe módosult tôl., valamint tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Összeg (Ft) Látraszóló betét Likviditási befektetési alap Állampapír 0 Részvény Részvény piaci ETF Költség ,71% 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0, DOW JONES EURO STOX 50EX ISHARES EURO STOXX 50 UCITS ETF Részvény piaci ETF 35% Részvény 55% Látraszóló betét 9% Likviditási befektetési alap 0,84% Állampapír 0% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény : szeptemberben részvény kitettségét emelte, ezzel referencia indexéhez hasonló kockázati szintet vett fel. Deviza kitettségét nem fedezte. 23

24 MKB Bonus Közép-Európai Részvény Ft 1, Ft HU T+3 NAP CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -8,89% -5,88% -6,14% 0,83% -2,25% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -9,76% -7,29% -6,76% -0,97% -2,37% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult tól, valamint tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír 0 Befektetési alap, ETF Részvény Költség ,45% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK LYXOR UCITS ETF EASTERN EUROPE (CECE EUR) Részvény 78% Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény : szeptemberben részvény kitettségét emelte, ezzel referencia indexéhez hasonló kockázati szintet vett fel. Deviza kitettségét nem fedezte Látraszóló betét 7% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 15% 24

25 MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HU T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételû befektetési alap, amelynek egyik fô befektetési célpontja a magyar állampapír-piac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,12% 1,49% 3,84% Referenciaindex hozama** 0,57% 1,28% 1,87% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1, ,99 0,98 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvények Befektetési alap, ETF Részvény Költség nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MAGNOLIA FIN OPUS VAR Részvény 13% Befektetési alap, ETF 7% Vállalati kötvények 35% Látraszóló betét 40% Állampapír 6% Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott : kihasználva a július végi piaci ralit, jelentôsen levágtuk a kockázati kitettségünket és az alkalmazott fedezeti stratégiáknak köszönhetôen az alap nettó eszközértékét a hónap végi piaci szakadás kedvezôen érintette. A piac ellen kötött pozícióinkat a hónap végén lezártuk

26 MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap ,31 EUR 1, EUR EUR HU T + 5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,00% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , , , , PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR Látraszóló betét Állampapír 0 Vállalati kötvények 0 Befektetési alap, ETF 0 Részvény 0 Költség -75 nincs Részvény 0% Befektetési alap, ETF 0% Vállalati kötvény 0% Állampapír 0% Látraszóló betét 100% Az MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap az Alap portfolióját folyamatosan töltjük fel MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott befektetési jegyeivel és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

27 MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HU T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 Az Alap vegyes összetételû befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegû jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedô eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelô az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentôs hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,24% 1,88% 4,16% Referenciaindex hozama** 0,57% 1,28% 1,87% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1, ,99 0,98 0,97 0, nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MAGNOLIA FIN OPUS VAR PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvények Befektetési alap, ETF Részvény Költség Részvény 20% Befektetési alap, ETF 10% Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : igen aktívak voltunk augusztusban a görög helyzet megoldódása utáni ralit kockázati kitettségünk leépítésére használtuk fel, míg a hónap végi piaci omlásra már nettó negatív kockázati kitettséget tartottunk. Ennek köszönhetôen az Alap a részvénypiaci szakadáson pozitív eredményt tudott elkönyvelni Látraszóló betét 26% Állampapír 10% Vállalati kötvények 35%

28 MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Megújuló Energia II év Megújuló energia szektor részvény Tôke- és Hozamvédett szelekció. Származtatott Alap MKB 24 Karát II Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô Tôkevédett Származtatott certifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál. MKB Differencia év BRIC piacok felülteljesítése Tôkevédett Európával szemben. Származtatott Alap MKB Energia Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P Tôke- éshozamvédett GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek). Származtatott Alap MKB Primátus Az eurózóna és USA részvénypiaca Tôke- és Hozamvédett (15 részvénybôl álló kosár). Származtatott Alap MKB Természeti Kincsek , Nyersanyagpiac (Dow Jones Hozam Plusz Commodity Index). Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap MKB Természeti Kincsek III év Nyersanyagpiac Tôke- és Hozamvédett (Dow Jones Commodity Index). Származtatott MKB Triász ,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna Tôke- éshozamvédett állampapír piaca és nyersanyagpiac. Származtatott Alap MKB 24 Karát III Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô Tôkevédett Származtatott certifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál. MKB Feltörekvô Kína , Kína belsô fogyasztásából profitáló Tôkevédett Származtatott vállalatok. MKB EnergiaForrás , Energia- nyersanyagpiaci befektetés Tôkevédett Származtatott (S&P GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek). MKB Magaslat USA részvény kosár. Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap 28 MKB Premium Selection Magyar fizetô eszközre fedezett, hazai Zártvégû Nyilvános kibocsátók kötvényeinek teljesít- ményét követi.

29 MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Triumvirátus , Három elemû részvénykosár teljesít- Tôkevédett Származtatott ménye. MKB Alpesi Horizont Svájc vezetô vállalatainak Tôkevédett Származtatott részvénypiaci teljesítménye. MKB FIX Hozamú Világhírû blue chip vállalatok részvény Tôke- és Hozamvédett szelekciója. Származtatott Alap MKB TOP Vállalatok év Nemzetközi, tíz részvénybôl álló kosár. Tôkevédett Származtatott MKB Triumvirátus II , Három elemû részvénykosár teljesít- Tôkevédett Származtatott ménye. MKB Magaslat II ,7 USA részvény kosár. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap MKB Távol-Kelet év Kína, Hongkong, Japán részvénypiacai Tôkevédett Származtatott (Hang Seng Enterprise Index, Hang Seng, Nikkei 225). MKB Momentum Tôkevédett év Európa 50 nagyvállalatának részvényindex Származtatott teljesítménye (EURO Stoxx50 index). MKB Megújuló Energia Plusz év Megújuló energia szektor részvény szelekció. Tôkevédett Származtatott Meghatározott idônként a részvénykosár teljesítményétôl függô visszahívhatósággal. MKB Ötvözet Tôkevédett év Közép-Európa, Tajvan és Szingapúr vezetô Származtatott vállalatainak részvénypiaci teljesítménye. MKB Kelet-Európai Hozama négy részvény (MOL, Richter, PKO, Négyes Tôkevédett KGHM) teljesítménye alapján kerül Származtatott meghatározásra. MKB Momentum II év Hozama a mögöttes EURO Stoxx50 index, Tôkevédett Származtatott azaz Európa vezetô nagyvállalatainak hó végi részvényteljesítményébôl képzett szintetikus index megfigyelési idôpontokban mért értékei alapján kerül meghatározásra. MKB Triumvirátus Plusz Sanofi, Glaxo, Novartis nagyvállalatok Tôkevédett Származtatott részvényteljesítményébôl profitáló tôkevédett befektetési alap, kedvezô hozam esetén akár az eredeti futamidônél rövidebb idôtávon. MKB Vezetô Olajvállalatok Az olaj szektorhoz kapcsolódó tôzsdei Tôkevédett Származtatott nagyvállalatok által összeállított részvény kosár teljesítménye. MKB Feltörekvô Kína Kína belsô fogyasztásából profitáló Tôkevédett Származtatott vállalatok. MKB Világháló Tôkevédett Online közösségi szolgáltatásokkal és Származtatott internetes kereskedelemmel foglalkozó globális nagyvállalatok részvényteljesítménye. 29