MKB Befektetési Alapok

Átírás

1 MKB ok HAVI PORTFÓLIÓJELENTÉS F E B R U Á R MKB-pannonia_A5_print.indd :37:10

2 Az MKB ok szakmai elismerései: Az MKB Észak-Amerikai Részvény Alap lett a 2018-as év Legjobb Fejlett Piaci Részvény Alapja a Privátbankár.hu Klasszis díjátadó gálán! A siker értékét növeli, hogy további 5 dobogós helyezést érdemeltek ki az MKB- Pannónia Alapkezelő további befektetési alapjai. 1. díj: Legjobb Fejlett Piaci Részvény Alap 2018 MKB Észak-Amerikai Részvény Alap 2. díj: Legjobb Hazai Likviditási Alap 2018 MKB Forint Likviditási Alap 2. díj: Legjobb Ingatlan Alap 2018 MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat 2. díj: Legjobb Abszolút hozamú Nem Származtatott Alap 2018 MKB PB TOP Alap 3. díj: Legjobb Hazai Hosszú Kötvény Alap 2018 MKB Állampapír Alap 3. díj: Legjobb Zártvégű Tőkevédett Alap 2018 MKB Triumvirátus II. Tőkevédett Alap MKB-pannonia_A5_print.indd :37:10

3 Mi történt augusztusban februárban a pénz- a pénz- és és tőkepiacon? tőkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: A nemzetközi részvénypiacokon az év második hónapjában a kereskedés kedvező hangulatban zajlott. A tengerentúli nagy részvénypiacok teljesítményére pozitívan hatott, a január közepén elindult vállalati jelentési szezon. Az amerikai tőzsdén jegyzett vállalatainak jelentése február végéig folyamatosan kerülnek publikálásra, a piaci szereplők ezeket az adatokat azért várják, mert a cégek az egész múlt évi teljesítményükről adnak jelentést. Továbbá kiemelt figyelemmel kezelik az olyan kommunikációt, ami a vállalat jövőbeli működésére adhat jelzéseket. A szezont az elmúlt évekhez hasonlóan az amerikai bankok kezdték, összességében vegyes képet mutattak a bevétel és eredmény sorokon, de a piaci várakozásokat az EPS (egy részvényre jutó eredmény) mutatóban felülmúlták. Az S&P500 index, februárban 3,06%-kal javított a teljesítményén. Az általános optimista hangulat Európára is átterjedt, ami a nagyobb részvény piacokra is pozitív hatással volt. A német DAX30 indexet 3,07%-kal, a francia CAC40 indexet 5%-kal, az angol FTSE100 indexet 1,5%-kal emelkedett. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A januári FED ülés utáni (az USA központi bankrendszere) kommunikációjában eltólódást figyelhettünk meg a lazítás irányába. A lazább hangvételű kommunikációból a piaci résztvevők kevesebb és időben eltoltabb kamatemelést várnak az amerikai jegybankároktól. A galamb nyilatkozatnak köszönhetően javult az amerikai kötvénypiac helyzete, és a hozamok az éves minimum körül stabilizálódtak a hozamgörbe rövidebb- és hosszabb lejáratanál is. Ebben a környezetben az EKB (Európai Központi Bank) várhatóan tolhatja a szigorítás megindítását, ami az európai kötvénypiacoknak is pozitív lökést adott és a német állampapírok hozamai jelentősen csökkentek azóta. HAZAI RÉSZVÉNY: A hazai gazdaság remek teljesítménye, a hitelkiáramlás gyorsulása és a fogyasztási kedv növekedése kedvezően hatnak a vállalati eredményekre, illetve annak jövőbeni alakulására. Ez az optimista hangulat a közép kelet európai régióra is pozitívan hatott. Hazánk tőzsdeindexe, a BUX kis korrekciót hajtott végre, és februárban is 1,3%-kal csökkent. Nagyobb magyar cégek közül a Richter 8,6%-ot, a MOL 1,9%-ot esett, az OTP ebben a hónapban viszont 3,25%-t emelkedett. HAZAI KÖTVÉNY: Januári jegybankári nyilatkozat szerint a Magyar Nemzeti Bank is felkészült az esetleges nemzetközi hozamkörnyezet változására, ami összességében jó hatást gyakorolt a hazai állampapír piacra párhuzamosan a nemzetközi piacokkal. A hozamok féléves minimumuk körül stabilizálódtak a 3 éves, es, 10 éves és 1es állampapír hozamgörbe pontokon. A hazai jó gazdasági számoknak és a kilátásoknak köszönhetően februárban a magyar állampapír piaci hozamesés jelentős kereslet mellett valósult meg. Külföldi befektetőknél található magyar államkötvény állomány a nmásodik hónap végére meghaladta a 4200 Mrd forintot. MKB-pannonia_A5_print.indd :37:10

4 MKB Forint Likviditási Alap LEGJOBB HAZAI LIKVIDITÁSI ALAP II. HELYEZETT Ft Ft 1, Ft 1, Ft HU HU T NAP Az Alapkezelő az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, Cél, hogy hogy a Befektetők a Befektetők rövid rövid távon távon (akár néhány (on hetes belüli) befektetési rendelkezésre időtávtól) álló rendelkezésre pénzeszközei álló pénzeszközei számára rugalmas, számára biztonságos rugalmas, biztonságos befektetési befektetési lehetőséget lehetőséget nyújtson. nyújtson. HOZAMOK : FEBRUÁR hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 0,01% -0,02% -0,07% 0,03% 0,22% 3,46% -0,09% 0,05% 0,43% 0,43% 0,70% MKB FORINT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: , T NAP VÉTEL A INDEX AZ ALAP NEM RENDELKEZIK AZ REFERENCIA-INDEXSZEL ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL. 1 BEFEKTETÉSI 1 IDŐTÁV BEFEKTETÉSI IDŐTÁV néhány hét I 1 nap KITETTSÉG () 10,41% I KITETTSÉG (): 10,00% 1,40 1, ÖSSZEG () Látraszóló betét Lekötött betét Magyar Állampapír ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét Lekötött Költség betét Magyar Állampapír 0 Költség Magyar Állampapír 3,50% Látraszóló betét 14,83% Lekötött betét 85,21% Magyar Állampapír 0% 0,03% Januárban még új lokális mélypontra estek a rövid dollár kamatok, de azóta nem jött újabb mélypont, ami a konszolidáció jele. Ez inkább a rövid dollár kamatok várható stagnálására, enyhe RELEVÁNS emelkedésére PIACI INFORMÁCIÓK utaló viselkedés. 0,01% Az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény. Látra szóló betét Lekötött betét 82,11% 14,41% N AZ REA REF KOC AJ B AJ BE K MKB-pannonia_A5_print.indd :37:11

5 MKB Euro Likviditási Alap ,32 EUR 1, EUR EUR HU Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap befektetési stratégiáját úgy valósítja meg, hogy az Alap tőkéjét lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az Európai Uniós tagországok által euróban, az Európai Unió területén kibocsátott állampapírokba fekteti. HOZAMOK : FEBRUÁR hó 6 hó Indulástól Alap hozama** -0,09% -0,12% -0,19% -0,05% 0,18% 0,72% -0,12% -0,04% 0,15% 0,43% 0,67% MKB EURÓ LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,08 T NAP 1,07 T NAP VÉTEL A INDEX AZ ALAP NEM RENDELKEZIK AZ REFERENCIA-INDEXSZEL ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL. 1 BEFEKTETÉSI 1 IDŐTÁV BEFEKTETÉSI IDŐTÁV néhány hét I 1 nap KITETTSÉG () 10,00% 1,06 1, ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét Lekötött betét 0 EU eurós állampapír 0 Költség ,01% Látra szóló betét Lekötött betét 100,02% 0,00% Az érdemi hozamot mutató, rövid lejáratú eszközök kockázatát magasnak ítéljük meg az alap befektetési politikájához képest, ezért továbbra is a likvid eszközöket preferáljuk. MKB-pannonia_A5_print.indd :37:12

6 ,86 USD 1, USD USD MKB Dollár Likviditási Alap Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap befektetési stratégiáját úgy valósítja meg, hogy az Alap tőkéjét lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az OECD tagországok által USA dollárban, OECD tagországok területén kibocsátott állampapírokba fekteti. HOZAMOK : FEBRUÁR hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 0,41% 0,71% 1,18% 0,57% 0,73% 1,03% 1,01% 0,20% 0,36% 0,87% 1,14% MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* E E7 HU T NAP 1,10 T NAP V ÉTEL A N AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 0, R M 1 BEFEKTETÉSI 1 IDŐTÁV BEFEKTETÉSI IDŐTÁV néhány hét I 1 nap KITETTSÉG () 10,31% I KITETTSÉG (): 10,00% ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét Lekötött betét OECD dollár állampapír 0 Költség ,05% Látra szóló betét Lekötött betét OECD dollár állampapír 72,56% 27,52% 0,00% Az elmúlt hetekben tovább mérséklődtek ugyan a dollár kamatok, de elég magas szinten konszolidálódtak és a jelenlegi szintekről már nem várunk érdemi csökkenést rövid távon. AJ A BE B K MKB-pannonia_A5_print.indd :37:13

7 MKB Prémium Rövid Kötvény Ft Ft 2, Ft 2, Ft HU T+2 NAP T NAP VÉTEL A MAX M 25% + RMAX 75% 2 AJÁNLOTT A MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI B IDŐTÁV I KITETTSÉG () 17,74% Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is főként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. HOZAMOK : FEBRUÁR 28. A250624B14, 2020/O Bónusz Magyar Államkötvény, A210623A15 3 hó 6 hó Alap hozama** 1,23% 1,22% -0,38% 0,76% 0,87% -1,53% 1,83% 1,94% 0,21% 1,46% Referencia-index hozama** 0,71% 1,21% 0,63% 1,30% 1,86% 0,00% 1,74% 2,54% 1,85% 3,31% MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét Lekötött betét 0 Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 0 Fedezeti ügylet Költség ,05% 2,10 2,05 2,00 1,95 1,90 1, Temérdek jó hír mellett tovább süllyedtek a hazai hozamok. A gyors mozgás és a végletekig optimista várakozások viszont inkább óvatosságra intenek minket, ezért a felülsúlyunk mérséklését tervezzük. ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 1,28 év LLátra szóló betét 5,60% LÁllampapír 56,42% ÁVállalati kötvény 37,48% MKB-pannonia_A5_print.indd :37:14

8 Ft 1, Ft HU T+2 NAP T NAP VÉTEL A MKB Bázis Nyíltvégű Az Alap befektetési célja az alacsony kockázatúnak tekintett államkötvényekbe történő befektetéseken keresztül hosszú távon jól kalkulálható hozam biztosítása. Az Alap az alacsony kockázatú befektetéseken túl meghatározott mértékig magasabb kockázattal, - így nagyobb hozampotenciállal- rendelkező eszközökbe is fektethet, ezáltal ésszerű kockázatok felvállalásával lehetőség nyílik a hozam optimalizálására. HOZAMOK : FEBRUÁR 28. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 0,95 3 hó 6 hó Alap hozama** 1,34% 1,35% -0,16% 1,59% -2,16% 3,78% 3,39% 2,20% 5,59% Referencia-index hozama** 0,84% 1,38% 0,69% 1,44% -0,07% 2,05% 2,79% 2,40% 5,69% 22 70% RMAX INDEX 30% MAX INDEX 2 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 24,09% ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 3,4 1,43% nincs Februárban tovább növeltük az európai banki kötvények kitettségét, miközben a magyar államkötvénypiacon felvállalt felülsúly mértékét tovább csökkentettük. Látra szóló betét 15,52% LÁllampapír 51,32% ÁVállalati kötvény 30,58% VBefektetési alap, ETF 2,28% RE A B MKB-pannonia_A5_print.indd :37:15

9 MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap ,29 EUR 1, EUR EUR Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : FEBRUÁR hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 1,46% 1,09% -0,70% 0,58% -2,86% 2,52% 1,63% HU MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,05 1,04 T+3 NAP T NAP VÉTEL A AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 2 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 93,61% 1,03 1,02 1,01 0,99 ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség ,51% MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alap AK Az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alappal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó EUR határidős vételi pozíciót nyitunk. Látra szóló betét 1,47% LBefektetési alap, ETF 100,13% MKB-pannonia_A5_print.indd :37:16

10 ,36 USD 1, USD USD HU MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : FEBRUÁR hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 2,12% 2,37% 1,67% 2,40% -0,61% 5,03% 2,62% MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 8 T+3 NAP 1,10 T NAP VÉTEL A ,05 NY AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 2 0,95 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség Látra szóló betét 1,48% LBefektetési alap, ETF 100,04% A B I KITETTSÉG () 87,73% 1,55% MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alap AK Az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű pal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó USD határidős vételi pozíciót nyitunk. MKB-pannonia_A5_print.indd :37:17

11 MKB Állampapír LEGJOBB HAZAI HOSSZÚ KÖTVÉNY ALAP III. HELYEZETT Ft 7, Ft HU T+3 NAP VÉTEL A Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott, ezen belül is elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az alap emellett a hazai vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremten HOZAMOK : FEBRUÁR 28. MKB ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 7,50 7,00 6,50 6,00 5,50 3 hó 6 hó Időszaki hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,99% 3,07% -0,68% 2,71% 4,48% -4,05% 7,26% 5,65% 3,52% 7,73% Referencia-index hozama** 2,73% 3,86% 1,52% 3,56% 6,10% -0,97% 6,49% 6,58% 4,46% 12,45% 100% MAX INDEX 5, A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 23,67% ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Fedezeti ügylet Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 5,66 év 3,40% A240626B15, A250624B14, A281022A11 Látra szóló betét 6,55% Állampapír 86,14% Vállalati kötvény 7,31% Februárban az alap rövidebb átlagos futamidővel rendelkezett, mint a követett index. Az elmúlt hónapban kiáramló tőke valamivel hosszította a portfólió átlagos hátralévő futamidejét, de ezt hosszú papírok eladásával kompenzáltuk. Az alap deviza kitettségét fedezte a hó végén. MKB-pannonia_A5_print.indd :37:17

12 Ft 1, Ft MKB Egyensúly Nyíltvégű Az Alap befektetési célja az alacsony kockázatúnak tekintett államkötvényekbe történő befektetéseken túl alapvetően részvénypiaci kockázatok felvállalása, ezáltal hosszú távon állampapír-piaci hozamokat meghaladó hozam elérése. Az Alap az alacsony kockázatú befektetéseken túl meghatározott mértékig magasabb kockázattal, - így nagyobb hozampotenciállal- rendelkező eszközökbe is fektethet, ezáltal ésszerű kockázatok felvállalásával lehetőség nyílik a hozam optimalizálására. HOZAMOK : FEBRUÁR hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 2,05% 1,45% 1,30% 3,50% 4,90% -2,87% 5,85% 4,37% 4,13% 11,14% Referencia-index hozama** 2,85% 2,33% 1,54% 4,66% 5,94% -2,24% 6,74% 6,00% 4,12% 11,44% 40 HU T+2 NAP VÉTEL A % MAX INDEX 10% RMAX INDEX 10% MSCI ACWI INDEX 5% MSCI EM INDEX 5% STOXXEUROPE600 INDEX 3 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 33,18% MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,35 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 0,95 ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Fedezeti ügylet Költség ,98% A240626B Látra szóló betét 19,38% Állampapír 39,64% Vállalati kötvény 23,60% Részvény 3,77% Befektetési alap, ETF 13,27% Februárban tartottuk az alulsúlyos magyar államkötvény és részvény pozíciókat, de tovább növeltük a kockázatos (elsősorban fejlődő piaci és európai banki) kötvény pozícióinkat. RE A B MKB-pannonia_A5_print.indd :37:19

13 MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap ,67 EUR 1, EUR EUR HU T+3 NAP VÉTEL A Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : FEBRUÁR 28. MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 3 hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 2,37% 1,37% 0,88% 1,59% -3,51% 4,45% 2,75% AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 3 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV 0,98 0,96 ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség Látra szóló betét 1,74% LBefektetési alap, ETF 99,83% I KITETTSÉG () 96,11% 2,88% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési alappal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó EUR határidős vételi pozíciót nyitunk. MKB-pannonia_A5_print.indd :37:20

14 ,71 USD 1, USD USD MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : FEBRUÁR hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 3,02% 2,56% 3,18% 3,16% -1,29% 6,83% 3,78% 3 HU MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,12 1,10 T+3 NAP 1,08 1,06 VÉTEL A ,04 1,02 AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 3 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV 0,98 0,96 ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség Látra szóló betét LBefektetési alap, ETF 2,74% 98,74% RE A B I KITETTSÉG () 85,92% 2,88% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési alappal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó USD határidős vételi pozíciót nyitunk. MKB-pannonia_A5_print.indd :37:21

15 MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AUGUSZTUS FEBRUÁR Ft 1, Ft HU T+2 NAP VÉTEL A AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 3 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 32,67% Az Alap befektetési célja, hogy elsősorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhető hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetőket. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : FEBRUÁR 28. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 0,98 ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Részvény Befektetési alap, ETF Származékos ügylet Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 4,8 2,57% nincs 3 hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 0,58% 0,47% -1,31% 2,00% 2,16% -4,40% 4,19% 6,68% Küszöbhozama** 0,04% 0,34% 0,32% 0,54% 0,50% 0,31% 0,20% 1,22% Februárban tovább tartottuk a stratégiai fejlődő piaci kötvény pozícióinkat. A kockázatos kötvények kitettségét európai banki és orosz államkötvények vásárlásával növeltük, míg a magyar kötvénypiacon eladók voltunk. Látra szóló betét 7,52% Állampapír 23,43% Vállalati kötvény 44,53% Részvény 4,38% Befektetési alap, ETF 19,39% MKB-pannonia_A5_print.indd :37:21

16 ,89 EUR 1, EUR EUR HU T+3 NAP VÉTEL A AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 3 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 97,62% MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető Alap Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : FEBRUÁR 28. ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség ,69% 3 hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 0,58% 0,03% -2,03% 0,63% -4,83% 2,92% 4,44% MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 0,98 MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap AK LLátra szóló betét 2,30% LBefektetési alap, ETF 99,28% Az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó EUR határidős vételi pozíciót nyitunk. 15 NY AZ A RE A B MKB-pannonia_A5_print.indd :37:23

17 MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető Alap ,42 USD 1, USD USD HU T+3 NAP VÉTEL A AZ AALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 3 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 90,22% Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adatív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : FEBRUÁR 28. ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség ,63% 3 hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 1,25% 1,28% 0,28% 2,98% -2,50% 5,42% 5,48% MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 0,98 MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap AK Látra szóló betét LBefektetési alap, ETF 2,20% 99,30% Az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó USD határidős vételi pozíciót nyitunk. MKB-pannonia_A5_print.indd :37:23

18 Ft 1, Ft MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az Alap befektetési célja, hogy döntően közepes piaci kockázatvállalás mellett a rövid, éven belüli magyar állampapírokat reprezentáló RMAX indexhez képest nagyobb tőkenövekedést biztosítson a befektetésre ajánlott es időhorizonton. Az Alap potenciális befektetési területe a lehető legszélesebb és globális: bankbetétek, hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, devizák, egyéb befektetési eszközök, valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : FEBRUÁR hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 0,61% 0,20% -1,16% 2,32% 2,34% -2,23% 5,21% 2,68% Küszöbhozama** 0,04% 0,34% 0,32% 0,54% 0,83% 0,31% 0,20% 1,22% 11 HU T+3 NAP VÉTEL A AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 3 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 25,80% MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 0,98 ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvények Befektetési alap, ETF Részvény Határidős ügylet Költség ,87% A250624B14, OPUS VAR 49-13, A tavaly év végi tőzsdei árfolyamesést kihasználva aktívan 6% fölé növeltük a részvények súlyát, elsősorban amerikai technológiai papírok vételével, ami a jól teljesítő kötvényekkel együtt a benchmarknál nagyobb teljesítményhez segítette az alapot. Profit realizálás során február végén ismét aktívan csökkentettük a hosszú magyar kötvény súlyát, illetve amerikai részvényekből magyar részvényeket vásároltunk. Látra szóló betét 30,29% Állampapír 45,62% Vállalati kötvény 15,96% Részvény 6,40% Befektetési alap, 1,60% ETF RE A B MKB-pannonia_A5_print.indd :37:25

19 MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap ,47 EUR 1, EUR EUR HU T+4 NAP VÉTEL A Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : FEBRUÁR 28. MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,08 1,06 1,04 1,02 3 hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 0,68% -0,05% -1,54% 0,66% -3,07% 3,96% 0,94% AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 3 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV 0,98 0,96 ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Látraszóló betét 1,79% Fedezeti ügylet Költség LBefektetési alap, ETF 99,83% I KITETTSÉG () 94,98% 2,69% MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó EUR határidős vételi pozíciót nyitunk. MKB-pannonia_A5_print.indd :37:25

20 ,63 USD 1, USD USD MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : FEBRUÁR hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 1,36% 1,26% 1,13% 2,59% -0,42% 6,43% 1,95% 5 HU MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* T+4 NAP 1,10 VÉTEL A ,05 AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 3 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 85,02% 1,99% 0,95 ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó USD határidős vételi pozíciót nyitunk. Látraszóló betét LBefektetési alap, ETF 2,66% 98,88% RE A B MKB-pannonia_A5_print.indd :37:27

21 MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott LEGJOBB ABSZOLÚT HOZAMÚ NEM SZÁRMAZTATOTT ALAP II. HELYEZETT Ft 1, Ft HU Az Alap befektetési célja, hogy döntően közepes piaci kockázatvállalás mellett a rövid, éven belüli magyar állampapírokat reprezentáló RMAX indexhez képest nagyobb tőkenövekedést biztosítson a befektetésre ajánlott es időhorizonton. Az Alap potenciális befektetési területe a lehető legszélesebb és globális: bankbetétek, hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, devizák, egyéb befektetési eszközök, valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetői számára. Az Alapkezelő aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentős hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : FEBRUÁR hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 0,67% 0,30% -0,20% 3,87% 3,26% -1,15% 6,97% 3,96% 3,58% Küszöbhozama** 0,04% 0,34% 0,32% 0,54% 0,83% 0,31% 0,20% 1,22% 1,50% T+3 NAP VÉTEL A MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,10 1,05 AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 4 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 27,60% 0,95 ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvények Befektetési alap, ETF Részvény Határidős ügylet Költség ,98% nincs A tavaly év végi tőzsdei árfolyamesést kihasználva aktívan 6% fölé növeltük a részvények súlyát, elsősorban amerikai technológiai papírok vételével, ami a jól teljesítő kötvényekkel együtt a benchmarknál nagyobb teljesítményhez segítette az alapot. Profit realizálás során február végén ismét aktívan csökkentettük a hosszú magyar kötvény súlyát, illetve amerikai részvényekből magyar részvényeket vásároltunk. Látraszóló betét 44,73% Állampapír 41,92% Vállalati kötvény 8,14% Részvény 5,02% Befektetési alap, 0,24% ETF MKB-pannonia_A5_print.indd :37:28

22 Ft 1, Ft MKB Ambíció Nyíltvégű Az Alap befektetési célja az alacsony kockázatúnak tekintett államkötvényekbe történő befektetéseken túl alapvetően részvénypiaci kockázatok felvállalása, ezáltal hosszú távon állampapírpiaci hozamokat meghaladó hozam elérése. Az Alap az alacsony kockázatú befektetéseken túl meghatározott mértékig magasabb kockázattal, - így nagyobb hozampotenciállal - rendelkező eszközökbe is fektethet, ezáltal ésszerű kockázatok felvállalásával lehetőség nyílik a hozam optimalizálására. HOZAMOK : FEBRUÁR hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 1,21% -0,09% 2,64% 4,72% 4,99% -2,65% 5,40% 4,64% 3,96% 11,83% Referencia-index hozama** 3,21% 1,12 % 1,61% 6,03% 6,12% -3,67% 7,60% 5,88% 3,96% 12,04% 1 HU T+2 NAP VÉTEL A % MAX INDEX 10% RMAX INDEX 20% MSCI ACWI INDEX 10% MSCI EM INDEX 10% STOXXEUROPE600 INDEX 4 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 38,59% MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,35 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 0, ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Fedezeti ügylet Költség ,46% nincs Februárban tartottuk az alulsúlyos magyar államkötvény és részvény pozíciókat, de tovább növeltük a kockázatos (elsősorban fejlődő piaci és európai banki) kötvény pozícióinkat. Látra szóló betét 27,11% Állampapír 28,83% Vállalati kötvény 11,59% Befektetési alap, ETF 25,05% Részvény 7,25% RE A B MKB-pannonia_A5_print.indd :37:29

23 MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat Ft 1, Ft LEGJOBB ABSZOLÚT HOZAMÚ NEM SZÁRMAZTATOTT ALAP II. HELYEZETT Az Alapkezelő a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős részét. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : FEBRUÁR hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 2,35% 1,47% 8,37% 6,66% 6,35% 2,72% -4,57% 9,80% 0,50% 6,90% 14,83% HU T+4 NAP VÉTEL A A sorozat AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 4 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 104,31% MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,60 1,45 1,30 1,15 0,85 ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét A Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A Ingatlan részvények A Likviditási alapok A Magyar Állampapír A 0 Fedezeti ügylet Költségek A ,73% A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB DOLLÁR Likviditási Alap AK ISHARES MORTGAGE REAL ESTATE SPDR S&P HOMEBUILDERS ETF A piaci esésben növeltük az alap amerikai házépítő cégekre vonatkozó kitettségét, amelyet befektetési alapon és egyedi részvényeken keresztül valósítottunk meg. Az európai ingatlanrészvények kitettségét is emeltük, az eurót teljesen, a dollárt kismértékben fedezzük. Látra szóló betét A Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A Ingatlan részvények A Likviditási alapok A 1,72% 64,37% 5,31% 17,06% 13,00% MKB-pannonia_A5_print.indd :37:30

24 Ft 2, Ft MKB Bonus Közép-Európai Részvény Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : FEBRUÁR hó 6 hó Alap hozama** -0,52% -0,90% -1,07% 10,55% 2,91% -2,95% 20,60% 3,35% 0,91% -1,81% Referencia-index hozama** 0,50% -0,68% -1,38% 10,50% 2,38% -3,33% 21,62% 1,33% -1,47% -1,98% MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 2 HU T+3 NAP 2,40 2,20 2,00 VÉTEL A ,80 1,60 REFERENCIA INDEXE MÓDOSULT tól tól 1, B Inde CETOP INDEX 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 5 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV néhány nap I KITETTSÉG () 5,62% ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 0 Részvény Fedezeti ügylet 0 Költség ,05% nincs Látraszóló betét 9,63% Befektetési alap, ETF Részvény 0,00% 90,51% Egyre jobban puhulnak a román bankadó feltételei, mellyel párhuzamosan a részvények is emelkednek. A régiós tőzsdék teljesítménye stagnált februárban, összességében tartjuk enyhe alulsúlyos pozíciónkat az alap egészében. A B MKB-pannonia_A5_print.indd :37:32

25 MKB Hazai Feltörekvő Részvény Ft 0, Ft Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át hazai blue-chip és fejtörekvő vállalatok részvényekbe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : FEBRUÁR 28. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* Indulástól 2018 Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,17% nem évesített Referencia-index hozama** 0,13% nem évesített HU ,02 1,01 T+3 NAP VÉTEL A BBUX Index 45% + BUMIX Index 45% + ZMAX Index 10% 5 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV néhány nap I KITETTSÉG () 66,79% 0,99 0,98 0,97 0,96 ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 0 Részvény Fedezeti ügylet 0 Költség ,05% nincs Látra szóló betét Részvény Befektetési alap, ETF A BUX-index szegmensben csak enyhe alulsúlyt tartunk a benchmarkhoz képest, viszont a kispapírok szárnyalása után egyelőre még kivárunk a BUMIX-ban meglévő alulsúly csökkentésével. 42,83% 57,35% 0,00% MKB-pannonia_A5_print.indd :37:32

26 Ft 0, Ft MKB Európai Nyíltvégű Részvény Az Alapkezelő az Alap tőkéjének likvid hányadon felüli részét lehetőség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkező szervezetek európai tőzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : FEBRUÁR 28. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 3 hó 6 hó Alap hozama** 0,69% -4,80% -0,61% 8,14% 3,42% -7,55% 11,01% -1,13% 5,47% 7,76% Referencia-index hozama** 1,99% -5,34% -3,21% 5,62% 1,53% -13,14% 8,14% -2,15% 3,63% 7,79% 1 HU T+3 NAP 0,75 0,70 0,65 VÉTEL A REFERENCIA INDEXE MÓDOSULT től tól DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 5 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV néhány nap I KITETTSÉG () 83,64% 0,60 0,55 0,50 0, ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Állampapír 0 Részvény Fedezeti ügylet 0 Költség ,05% nincs Az európai gazdaság lassulásának egyértelmű jelei vannak, viszont ez a részvényeken nem látszódik. Az alap semleges pozícionáltsággal fordul márciusra. Látra szóló betét Részvény Befektetési alap, ETF 10,55% 86,33% 3,27% A B MKB-pannonia_A5_print.indd :37:34

27 MKB Észak-Amerikai LEGJOBB FEJLETT PIACI RÉSZVÉNY ALAP I. HELYEZETT Ft 2, Ft Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : JANUÁR hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 1,62% -3,66% 9,24% 10,67% 11,64% 11,28% 0,10% 1,63% 13,22% 10,98% 25,28% Referencia-index hozama** 2,42% -3,30% 8,94% 11,09% 12,29% 13,07% 0,39% 4,84% 10,24% 10,53% 29,71% MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU ,50 2,30 T+4 NAP VÉTEL A REFERENCIA INDEXE MÓDOSULT tól S&P100 INDEX 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 5 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 89,79% 2,10 1,90 1,70 1,50 1,30 1,10 9,95% ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Állampapír 0 Részvény Fedezeti ügylet 0 Költség ISHARES S&P 100 ETF Az alap a hónap folyamán nem változtatta a részvénysúlyát, és a benchmarkjánál alacsonyabb részvénykitettséggel rendelkezett, devizakitettségét a hó végén nem fedezte. Látra szóló betét 17,02% Befektetett alap, ETF 23,96% Részvény 59,14% MKB-pannonia_A5_print.indd :37:35

28 MKB Nyersanyag Alapok Alapja Ft 0, Ft Az Alapkezelő tőkéjének likvid hányadon felüli részét elsősorban nyersanyagpiacot követő kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : FEBRUÁR hó 6 hó Indulástól Alap hozama** 1,80% -5,94% -1,21% 1,30% -7,17% -2,92% -8,15% -10,26% 11,89% -20,94% -3,43% Referenciaindex hozama** -1,50% -2,91% 0,51% 1,91% -4,72% 0,43% -3,29% -11,04% 13,48% -15,65% -1,04% MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU ,20 T+4 NAP N VÉTEL A ,80 REFERENCIA INDEXE MÓDOSULT BLOOMBERG COMMODITY INDEX 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 5 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 90,64% 0,60 10,51% ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét Állampapír 0 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) Árupiaci kitettség (részvény) 0 Fedezeti ügylet 0 Költség POWERSHARES DB COMMODITY IND Az alap a hónapban a benchmarkjától magasabb árupiaci kitettséggel rendelkezett, devizakitettségét a hó végén nem fedezte. Látra szóló betét Árupiaci kitettség L (ETF, bef.alap) 7,82% 93,16% R MKB-pannonia_A5_print.indd :37:36

29 MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat FEBRUÁR Ft 0 Ft HU NNINCS FORGALMAZÁS VÉTEL A IL sorozat AZ ALAP NEM RENDELKEZIK RREFERENCIA-INDEXSZEL Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetők közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00-0, ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplő MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelője (CARION Befektetési Alapkezelő Zrt.) a megszûnési eljárást Költségek IL 0 megindította, mivel az érintett alap december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent Ingatlan részvények 0 Egyéb alapok 0, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat a befektetőkkel szembeni egyenlő elbánás elve miatt április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelő az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. MKB-pannonia_A5_print.indd :37:36

30 Fogalomtár Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévő futamidő (duration): megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévő futamidő, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az Alap es hozamingadozása: olyan statisztikai mérőszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tőzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó főbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fűtőolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tőzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Időtáv: azaz a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó időtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedő skálán megmutassa a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap élettartama alatt. Látraszóló betét: A megvalósult egyenlegen túl az üzletekből adódó követeléseket és kötelezettségeket is tartalmazza. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index(MXEF index): az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlődő részvénypiacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlődő) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlődő országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlődő ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytőzsde mutatója. Az indexben 225 vezető japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tőzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 91 napnál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékből számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat szeptember 1. napjától 15%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** Kockázati kategóriák: Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% % % % 7 25% felett MKB-pannonia_A5_print.indd :37:37

31 MKB Zártvégű Alapok Alap neve Alap indulásának idõpontja Alap lejáratának idõpontja Futamidő Befektetési terület MKB Kelet-Európai Négyes Tőkevédett Származtatott MKB Triumvirátus Plusz Tőkevédett Származtatott MKB Vezető Olajvállalatok Tőkevédett Származtatott Hozama négy részvény (MOL, Richter, PKO, KGHM) teljesítménye alapján kerül meghatározásra. Sanofi, Glaxo, Novartis nagyvállalatok részvényteljesítményéből profitáló tőkevédett befektetési alap, kedvező hozam esetén akár az eredeti futamidőnél rövidebb időtávon. Az olaj szektorhoz kapcsolódó tőzsdei nagyvállalatok által összeállított részvény kosár teljesítménye. MKB Feltörekvő Kína 3. Tőkevédett Származtatott MKB Világháló Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap MKB Medicina Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap Kína belső fogyasztásából profitáló vállalatok. Online közösségi szolgáltatásokkal és internetes kereskedelemmel foglalkozó globális nagyvállalatok részvényteljesítménye. Gyógyszeripari vállalatok részvény kosarának teljesítménye. MKB Német Részvények Tőkevédett Származtatott Vezető német vállalatok. MKB Élhető Jövő Származtatott Befektetési Alap Olyan vállalatok részvényei, melyek elsőszámú haszonélvezői lehetnek a világot formáló globális trendeknek (Global Megatrends Index). MKB Hozamdoktor Származtatott Gyógyszeripari vállalatok részvényeinek kosár teljesítménye. MKB Beszédes Hozam Származtatott Alap Telekommunikációs vállalatok részvényeinek kosár teljesítménye. MKB e-hozam Származtatott Elektronikus kereskedelmi szektorban működő vállalatok részvényeinek teljesítményétől függő hozamlehetőség (tízelemű részvénykosár). MKB-pannonia_A5_print.indd :37:37

32 Felelősségvállalási Nyilatkozat A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az egyes Alapok befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alapok Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatában, továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alapok lehetséges kockázatairól és részletes feltételeiről az Alapok Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az MKB Bank Befektetési szolgáltatási és a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának Alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e az Ön kockázattűrő képességével! A tájékoztató dokumentációk elérhetők a forgalmazó MKB Bank Zrt. fiókjaiban, valamint a hu (MKB Alapkezelő / MKB Nyíltvégű ok) és a honlapokon. Jelen tájékoztatás a Kbftv 4. (1)bek. 55. pontja és a Tpt. 35. (1) bekezdése szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi tanácsadásnak. Az Alapok kezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. (tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), a forgalmazó az MKB Bank Zrt. (tev. eng. sz.: IIII/ /2001., a Budapest Értéktőzsde tagja). Üdvözlettel: MKB Pannónia Alapkezelő Zrt. A L A P K E Z E L Ő : MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt Budapest, Váci utca 38. Tel.: 06 (1) info@mkbpannonia.hu L E T É T K E Z E L Ő : MKB Bank Zrt Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : TeleBANKár: Kövessen bennünket! ; MKB-pannonia_A5_print.indd :37:38