MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Átírás

1 MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés A U G U S Z T U S MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Állampapír MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Zártvégû Alapok 1

2 Kockázat Kockázat/hozam Aktualitások Az MKB Kelet-Európai Négyes Tôkevédett Származtatott mérsékelt kockázatvállalás mellett biztosít hozzáférést a magyar és a lengyel részvénypiac két-két vezetô vállalati részvényének teljesítményéhez, maximum ötéves idôtávon. Az alap befektetési jegyeit és között lehet jegyezni a meghirdetett helyeken. További információt az MKB Bank Zrt. értékesítési hálózatában, a közzétételi helyeken és a oldalon található. magas közepes/ mérsékelt Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Ingatlanforgalmazó alapok Alapok alapja Hosszú kötvényalapok alacsony Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok rövid közép hosszú (-) (1-) () Befektetési idôtáv 2 Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Állampapír MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap

3 Mi történt augusztusban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Alacsony forgalom mellett, bár némiképp volatilis hónapot zártak a nemzetközi részvénypiacok augusztusban. A hónap elején jelentôs eséseket lehetett látni a fôbb részvényindexekben, ami elsôsorban geopolitikai aggodalmakkal volt magyarázható. Az esés folytatódása viszont érdeklôdés hiányában elmaradt, és szintén alacsony forgalom mellett, de augusztus végére visszatértek a hó eleji szintekre, vagy kicsivel a fölé az indexek. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Sokkal nagyobb tûzijáték tanúi lehettek a megfigyelôk a nemzetközi kötvénypiacon augusztusban. A történelemkönyvekbe a rekord alacsony európai kötvényhozam-szintek fognak bekerülni. A német 10 éves kötvény hozama 1% alá esett, míg a spanyol és olasz korábban megvetett 10 éves kötvények hozama már a 2%-ot közelíti. Segítette a kötvénypiacot a geopolitikai feszültség fokozódása, valamint az EKB kötvényvásárlási programjával kapcsolatos aktív spekuláció is. HAZAI RÉSZVÉNY: A BÉT nem meglepô módon igen alacsony forgalom mellett csak sodródott a hírek folyamában és ezt a gyorsjelentési számok sem nagyon tudták befolyásolni. Talán a legizgalmasabb kereskedés az OTP részvényeiben volt, ami megjárta augusztusban a 3800-as szintet és a 4200-as szintet is, így ügyesebb befektetôk tisztes hozamot tudtak kiszedni a legnagyobb hazai bankpapír részvénymozgásaiból. HAZAI KÖTVÉNY: A hazai kötvénypiac szintén kifejezetten aktív volt és újabb hozammélypontokat állított be a piac a görbe rövid oldalán. Bár a jegybank most már nem csökkentett a 2,12%-os alapkamaton, a kamat-swap aukcióval és óriási piaci likviditással megtámogatott szereplôk immár 1,5% alatt is vitték a diszkont-kincstárjegyeket, mint a cukrot. Ebben a kiugró keresletben a rövid oldalon jelentôs szerepet játszott, hogy augusztusban a jegybanknál már csak a devizabelföldi intézményi szereplôk tudtak elhelyezni kéthetes betét formájában pénzt és a jegybanktól kiszorult külföldi bankok és alapkezelôk kénytelenek voltak éven belüli lejáratú kötvényt keresni maguknak az aukciókról vagy a másodlagos piacról. 3

4 MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Ft ÁRFOLYAM 1, Ft DEVIZA HUF ISIN KÓD HU ELSZÁMOLÁS T NAP INDEX POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,14% 0,37% 1,17% 3,86% 4,48% 5,53% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) TÔL 7-IG**** 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK 0,09% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alapnál az Alapkezelô továbbra is a likviditást tartja szem elôtt, de nem lemondva a jövedelemtermelô képességrôl, magasan kamatozó látra szóló betétben tartotta az alap tôkéjét. 4

5 MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK ,08 USD ÁRFOLYAM 1, USD POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,28% 0,57% 1,15% 1,25% 1,33% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: DEVIZA MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* USD 1,10 ISIN KÓD 1,09 1,08 HU ,07 1,06 ELSZÁMOLÁS 1,05 1,04 T NAP 1,03 1,02 INDEX Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1-TÔL 7-IG**** 1 1,01 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség ,05% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alapnál az Alapkezelô továbbra is a likviditást tartja szem elôtt, de nem lemondva a jövedelemtermelô képességrôl, magasan kamatozó látra szóló betétben tartotta az alap tôkéjét. 5 5

6 MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK ,48 EUR ÁRFOLYAM 1, EUR DEVIZA EUR ISIN KÓD HU ELSZÁMOLÁS POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,18% 0,37% 0,78% 0,96% 1,00% 1,17% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,10 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 T NAP 1,03 INDEX Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1-TÔL 7-IG**** 1,02 1,01 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét (min 90%) EU eurós állampapír 0% Látraszóló betét 29% Lekötött betét EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség Lekötött betét 71% 0,04% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában a látra szóló betét mellé, éven belüli rövid lejáratú betétek kerültek. Az alap betétállomány aránya 71% volt hó végén. 6

7 MKB Prémium Rövid Kötvény EHO mentes NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Ft ÁRFOLYAM 1, Ft DEVIZA HUF ISIN KÓD HU ELSZÁMOLÁS T NAP INDEX RMAX 1-TÔL 7-IG**** 3 POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik közép-, rövid idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfolió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen egy év. Az alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,45% 1,12% 2,43% 2,05% 3,47% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,92% 2,15% 4,43% 5,95% 6,18% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 2,0 1,9 1,8 1,7 1, ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0, ,41% PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Lekötött betét 0 Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 0 Költség %-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK D D D D Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 6% Állampapír 86% Az MKB Prémium Rövid Kötvény ebben a hónapban diszkontkincstárjegyek és magyar államkötvény tartásával megfelelt az EHO mentességnek. Euróban denominált, magyar vállalat által kibocsátott kötvényt vásárolt. Portfóliójában továbbra is megtalálható a korábban vásárolt vállalati kötvény, valamint a likviditás fenntartása érdekében magasan kamatozó látra szóló betét. Referencia indexétôl rövidebb átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett hó végén. Deviza kitettségét fedezte hó végén RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Látraszóló betét 8% Lekötött betét 0%

8 MKB Bázis Nyíltvégû NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Ft ÁRFOLYAM 1, Ft DEVIZA HUF ISIN KÓD HU ELSZÁMOLÁS T+4 NAP INDEX 70% RMAX INDEX 30% MAX INDEX 1-TÔL 7-IG**** 8 3 POLITIKA Az alapkezelô az Alap tôkéjét úgy igyekszik kialakítani, hogy a teljesítmény a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Alap hozama** 1,40% 4,27% 7,98% 6,25% Referenciaindex hozama** 1,41% 3,98% 7,23% 5,93% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,7 1,57% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Befektetési alap, ETF 9% Vállalati kötvény 18% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Bázis Nyíltvégû : a hónap végén az alap referencia indexétôl valamivel hosszabb átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett. Portfolióját 61%-ban állampapírok, 18%-ban vállalati kötvények 9%-ban nemzetközi kötvény, jelzálog és high yield etf-ek alkották. Euró kitettségének 97%-a és dollár kitettségének 97%-a volt fedezve. Referencia index teljesítményét meghaladta a hó végén Látraszóló betét 12% Állampapír 61%

9 MKB Állampapír EHO mentes NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Ft ÁRFOLYAM 6, Ft DEVIZA HUF ISIN KÓD POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfolió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,87% 6,18% 11,21% 7,92% 7,60% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 2,80% 9,11% 14,80% 10,89% 10,44% 10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 6,5 6,0 HU ,5 ELSZÁMOLÁS T+3 NAP 5,0 4,5 4,0 INDEX MAX 1-TÔL 7-IG**** PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény 0 Jelzálog kötvény Befektetési alap, ETF 0% Vállalati kötvény 0% Jelzálog kötvény 0% Látraszóló betét 3% Befektetési alap, ETF 0 Állampapír 97% Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK 3,2 Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az alap tartotta a dollár 3,88% denominált magyar államkötvényét. Referencia indexétôl rövidebb átlagos 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK hátralévô futamidôvel rendelkezett hó végén. Deviza kitettségét fedezte a hó 9 D végén. A160212C05 A161222D13 A171124A01 A180425B14 9

10 MKB Egyensúly Nyíltvégû NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Ft ÁRFOLYAM 1, Ft DEVIZA HUF ISIN KÓD HU ELSZÁMOLÁS T+4 NAP POLITIKA Az alapkezelô az Alap tôkéjét úgy igyekszik kialakítani, hogy a teljesítmény a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Alap hozama** 3,59% 8,24% 14,58% 9,93% Referenciaindex hozama** 3,37% 8,12% 14,77% 9,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 INDEX 0, % MAX INDEX 10% RMAX INDEX 10% MSCI ACW INDEX 5% MSCI EM INDEX 5% STOXXEUROPE600 INDEX 1-TÔL 7-IG**** 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Költség ,61% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 0,48% Befektetési alap, ETF 22% Vállalati kötvény 8% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Látraszóló betét 17% Állampapír 53% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû : a hónap végén az alap portfolióját 52% állampapír, 8% vállalati kötvény, 22%-nyi globális és feltörekvô részvény kitettségû valamint alternatív energia, high yield, amerikai ingatlan piaci és árupiaci etf-ek alkották. Euró kitettségének 46%-a és dollár kitettségének 56%-a volt fedezve. Referencia index teljesítményét nem haladta meg a hó végén. 10

11 MKB Ambíció Nyíltvégû NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Ft ÁRFOLYAM 1, Ft DEVIZA HUF ISIN KÓD HU ELSZÁMOLÁS T+4 NAP POLITIKA Az alapkezelô az Alap tôkéjét úgy igyekszik kialakítani, hogy a teljesítmény a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Alap hozama** 4,42% 8,38% 16,57% 10,22% Referenciaindex hozama** 4,35% 8,44% 16,45% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 INDEX 0, % MAX INDEX 10% RMAX INDEX 20% MSCI ACW INDEX 10% MSCI EM INDEX 10% STOXXEUROPE600 INDEX 1-TÔL 7-IG**** 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Költség ,57% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Vanguard Total World Stock Index Részvény 0,47% Befektetési alap, ETF 41% Vállalati kötvény 12% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Látraszóló betét 8% Állampapír 39% Az MKB Ambíció Nyíltvégû : a hónap végén az alap portfolióját 39% állampapír, 12% vállalati kötvény, 41%-nyi globális és feltörekvô részvény kitettségû valamint alternatív energia, high yield, amerikai ingatlan piaci és árupiaci etf-ek alkották. Euró kitettségének 52%-a és dollár kitettségének 26%-a volt fedezve hó végén. Referencia index teljesítményét nem haladta meg a hó végén

12 MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat NETTÓ ESZKÖZ- ÉRTÉK A Ft ÁRFOLYAM A 1, Ft DEVIZA A HUF POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 4,38% 4,00% 12,53% 4,63% 3,67% 1,28% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,10 ISIN KÓD A HU ELSZÁMOLÁS A 1,00 0,90 T+4 NAP INDEX A Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1-TÔL 7-IG**** A 4 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét A Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A Likviditási alapok A" Magyar állampapír A Költségek A ,50% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL D MKB DOLLÁR Tõkevédett Likviditási Alap AK MKB EURO Tõkevédett Likviditási Alap Bef.jegy (AK) Likviditási alapok A 30% A SOROZAT Magyar állampapír A 11% Ingatlan részvények A 0% Látraszóló betét A 10% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 50% Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat a fokozódó geopolitikai bizonytalanságoktól tartva továbbra is alacsonyan tartotta az ingatlan piaci kitettségét. Deviza kitettségének 66%-át fedezte a hónap végén. 12

13 MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat NETTÓESZKÖZ- ÉRTÉK IL Ft ÁRFOLYAM IL 0 Ft DEVIZA IL HUF ISIN KÓD IL HU ELSZÁMOLÁS IL POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0, NINCS FORGALAMZÁS INDEX IL Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét IL Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 Költségek IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent. 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt április 11-én új sorozatokat hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási illetve visszavételi megbízást. 13

14 MKB Észak-Amerikai Részvény NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Ft ÁRFOLYAM 1, Ft DEVIZA HUF ISIN KÓD HU ELSZÁMOLÁS T+4 NAP INDEX S&P %-BAN RMAX 10%-BAN 1-TÔL 7-IG**** 6 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 9,36% 11,92% 21,71% 21,73% 12,75% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** 10,47% 13,83% 26,05% 26,49% 16,35% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,70 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Likviditásti befektetési alap Állampapír Részvény Részvény piaci ETF Költség ,42% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB DOLLÁR Tôkevédett Likviditási Alap AK Részvény piaci ETF Látraszóló betét 8% 8% Likviditásti befektetési alap 18% Részvény 62% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Állampapír 5 % Az MKB Észak-Amerikai Részvény a fokozódó geopolitikai bizonytalanságoktól tartva továbbra is a referencia indexétôl alacsonyabb részvény (70%) kitettséget tartott. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén

15 MKB Nyersanyag Alapok Alapja NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Ft ÁRFOLYAM 1, Ft DEVIZA POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,11% -2,99% -1,32% -3,31% 1,67% 1,22% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -0,51% -0,82% 1,04% 0,66% 5,06% 5,63% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* HUF 1,4 ISIN KÓD 1,3 HU ,2 ELSZÁMOLÁS 1,1 T+4 NAP 1,0 0,9 INDEX DJ UBS COMMODITY INDEX 90%-BAN, RMAX 10%-BAN 1-TÔL 7-IG**** 6 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) Likviditásti befektetési alap Árupiaci kitettség (részvény) 0 Költség Árupiaci kitettség (részvény) 0% Likviditásti befektetési alap 1% Látraszóló betét 5% Állampapír 6% Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 88% 8,39% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK POWERSHARES DB COMMODITY IND RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: az alap árupiaci kitettsége hó végén 89% volt, ami a referencia indexéhez hasonló. Az alap tartotta az elmúlt idôszakban kiépített agrár súlyt. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén

16 MKB Európai Részvény NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Ft ÁRFOLYAM 0, Ft DEVIZA HUF ISIN KÓD HU ELSZÁMOLÁS T+3 NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,41% 1,56% 17,48% 12,11% 2,80% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** 1,19% 2,02% 19,58% 17,32% 6,06% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Refetencia indexe módosult tôl. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0,38 INDEX DOWSTOXX50 90%-BAN RMAX 10%-BAN 1-TÔL 7-IG**** PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Likviditásti befektetési alap Állampapír Részvény Részvény piaci ETF 8% Részvény 64% Látraszóló betét 3% Likviditásti befektetési alap 19% Részvény piaci ETF Költség ,11% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap Bef.jegy (AK) Állampapír 6% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény a fokozódó geopolitikai bizonytalanságoktól tartva továbbra is a referencia indexétôl alacsonyabb részvény (71%) kitettséget tartott. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 16

17 MKB Bonus Közép-Európai Részvény NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Ft ÁRFOLYAM 1, Ft DEVIZA HUF ISIN KÓD HU ELSZÁMOLÁS T+3 NAP INDEX CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN 1-TÔL 7-IG**** 6 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,48% -2,39% 7,28% 3,40% 2,00% -1,11% 12,97%-23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** 0,01% -2,89% 5,72% 2,81% 1,98% -4,91% 14,36%-20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult tól MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Befektetési alap, ETF 0 Részvény Költség ,71% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK D Részvény 69% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Látraszóló betét 13% Állampapír 18% Befektetési alap, ETF 0% Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény a fokozódó geopolitikai bizonytalanságoktól tartva továbbra is a referencia indexétôl alacsonyabb részvény (70%) kitettséget tartott. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén

18 MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Premium Selection , Magyar fizetô eszközre fedezett, hazai Zártvégû Nyilvános kibocsátók kötvényeinek teljesít- ményét követi. MKB Feltörekvô Kína , Kína belsô fogyasztásából profitáló Tôkevédett vállalatok Származtatott Alap MKB 24 Karát Tôkevédett Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô Származtatott certtifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál. MKB Megújuló Energia év Megújuló energia szektor Tôke- és Hozamvédett részvény szelekció. Származtatott Alap MKB Brazil Teljesítmény , Tôkeerôs, brazil érdekeltségû Tôkevédett Származtatott vállalatok részvény szelekciója. MKB Megújuló Energia II év Megújuló energia szektor részvény Tôke- és Hozamvédett szelekció. Származtatott Alap MKB 24 Karát II Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô Tôkevédett Származtatott certifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál. MKB Differencia év BRIC piacok felülteljesítése Tôkevédett Európával szemben. Származtatott Alap MKB Energia Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P Tôke- éshozamvédett GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek). Származtatott Alap MKB Primátus Az eurózóna és USA részvénypiaca Tôke- és Hozamvédett (15 részvénybôl álló kosár). Származtatott Alap MKB Természeti Kincsek , Nyersanyagpiac (Dow Jones Hozam Plusz Commodity Index). Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap MKB Természeti Kincsek III év Nyersanyagpiac Tôke- és Hozamvédett (Dow Jones Commodity Index). Származtatott 18

19 MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Triász ,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna Tôke- éshozamvédett állampapír piaca és nyersanyagpiac. Származtatott Alap MKB 24 Karát III Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô Tôkevédett Származtatott certifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál. MKB Feltörekvô Kína , Kína belsô fogyasztásából profitáló Tôkevédett Származtatott vállalatok. MKB EnergiaForrás , Energia- nyersanyagpiaci befektetés Tôkevédett Származtatott (S&P GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek). MKB Magaslat USA részvény kosár. Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap MKB Premium Selection Magyar fizetô eszközre fedezett, hazai Zártvégû Nyilvános kibocsátók kötvényeinek teljesít- ményét követi. MKB Triumvirátus , Három elemû részvénykosár teljesít- Tôkevédett Származtatott ménye. MKB Alpesi Horizont Svájc vezetô vállalatainak Tôkevédett Származtatott részvénypiaci teljesítménye. MKB FIX Hozamú Világhírû blue chip vállalatok részvény Tôke- és Hozamvédett szelekciója. Származtatott Alap MKB TOP Vállalatok év Nemzetközi, tíz részvénybôl álló kosár. Tôkevédett Származtatott MKB Triumvirátus II , Három elemû részvénykosár teljesít- Tôkevédett Származtatott ménye. MKB Magaslat II ,7 USA részvény kosár. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap MKB Távol-Kelet év Kína, Hongkong, Japán részvénypiacai Tôkevédett Származtatott (Hang Seng Enterprise Index, Hang Seng, Nikkei 225). MKB Momentum Tôkevédett év Európa 50 nagyvállalatának Származtatott Befektetési részvényindex teljesítménye Alap (EURO Stoxx50 index). MKB Megújuló Energia Plusz év Megújuló energia szektor részvény szelekció. Tôkevédett Származtatott Meghatározott idônként a részvénykosár teljesítményétôl függô visszahívhatósággal. 19

20 Fogalomtár Árfolyam: azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegébôl mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévô futamidô: azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása: egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Dow Jones UBS Commodity Index: a gazdasági szempontból 19 legfontosabb tôzsdén kereskedett nyersanyag (cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst) alkotja. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idô alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követô 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Hang Seng Index: a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index: reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. Idôtáv: azaz a befektetési idôtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzôen az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó idôtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedô skálán megmutassa a befektetôknek az alap kockázati profilját, az alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzôen alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nô a kockázat és a hozam elvárás is. Ez a besorolás változhat az alap élettartama alatt. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index: MXWD Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlôdô részvénypiacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlôdô) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlôdô országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlôdô ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. Portfolió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tôzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. ****Kockázati kategóriák: 20 Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% % % % 7 25% felett

21 Jegyzetek 21 21

22 22 Jegyzetek

23 Jegyzetek 23 23

24 Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt Budapest, Váci utca 38. Tel.: , , , Fax: , mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: