MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Átírás

1 MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés D E C E M B E R MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Pagoda Tôkevédett Likviditási Alap MKB Pagoda 5. Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Állampapír MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Zártvégû Alapok

2 Kockázat Kockázat/hozam Aktualitások aug. 1-jétôl a befektetési alapokat is érinti az SZJA 16% + az EHO 6% = 22% adófizetési kötelezettség az alapon elért hozam után. Azoknál a befektetési alapoknál, ahol legalább 80%-ban EGT állam által kibocsátott forintos állampapírba van fektetve az alap tôkéje, nem kell 6% EHO-t fizetni. Az MKB Alapkezelô által kezelt MKB Prémium Rövid Kötvény Alap és az MKB Állampapír alap aug. 1-jétôl megfelel az EHO mentességi kritériumoknak, ezért ezeknél az alapoknál az elért hozam után a 6%-os EHO-t nem kell megfizetni. magas közepes/ mérsékelt Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Ingatlanforgalmazó alapok Alapok alapja Hosszú kötvényalapok alacsony Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok rövid közép hosszú (-) (1-) () Befektetési idôtáv 2 Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Pagoda Tôkevédett Likviditási Alap MKB Pagoda 5. Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Állampapír MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap

3 Mi történt decemberben a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: 2013 utolsó hónapjában nem változott összességében a piac képe: a tengerentúli és az európai tôzsdék is inkább fölfelé araszolgattak és ez többnyire az ázsiai részvénypiacokra is elmondható volt. Eközben a fejlôdô piaci részvények inkább szenvedtek és hasonlóan az ôszi hónapokhoz, decemberben is kis mínusszal búcsúztatták az egyébként is gyenge évüket. Az év utolsó néhány napjára jellemzô árbeállítási megbízások ezúttal inkább fölfelé lökték végük a piacokat és az európai és amerikai piacokon befektetôk döntô többsége végül elégedettséggel nyugtázhatta a helyenként 30%-ot is meghaladó éves piaci hozamokat. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A fejlett kötvénypiacokon csökkent a volatilitás az év végéhez közeledve és érdekes módon ezt még az se tudta megbolygatni, hogy a piaci várakozásokkal szemben a FED már decemberben megkezdte a QE3 program visszafogását. Az amerikai kötvénypiacon végül a 10 éves államkötvény 3%-os hozam mellett búcsúztatta az óévet, ugyanez a német 10 éves államkötvény esetén 1,9%-os évzárót jelentett. HAZAI RÉSZVÉNY: Az Egis-felvásárlás után a hazai parkett inkább csak szenvedett, a MOL-sztori és a devizahiteles kimentésével kapcsolatos Kúria-döntés csak arra volt elegendô, hogy kissé meghintáztassa a két hazai blue-chip árfolyamát. Érdekesebb volt az MTelekom piaca, ahol az osztalékhír ellenére a papír ismét 300 forint fölé kúszott; illetve érdemes még kiemelni az FHB részvényeit, melyek az év utolsó öt kereskedési napján összességében több, mint 50%-ot drágultak a Takarékbank-felvásárlással kapcsolatos spekulációk hatására. HAZAI KÖTVÉNY: Ha lehetséges, akkor még a többi piacnál is csendesebb volt a hazai évzárás a hazai kötvénypiacon, bár így is bôven kijutott az izgalomból az idei évre. Összességében a hosszú lejáratokat tekintve év/év alapon nem nagyon volt elmozdulás, a 10-1es szegmens 6% körül búcsúzott. Viszont a rövid futamidejû államkötvényeknél 2%-ot meghaladó hozamzuhanás volt idén és így a es államkötvényhozama rekordmélységben, 4% alatt köszönt el 2013-tól. A jegybank menetrendszerûen 3%-ra vágta az alapkamatot, bár most már két Monetáris Tanács tag jelezte, hogy inkább lassítana egy kicsit a tempón. 3

4 MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap Ft 1, Ft HU T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,43% 1,04% 3,14% 4,82% 5,54% 6,01% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% 4,53% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK 0,24% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alapnál az Alapkezelô továbbra is a likviditást tartja szem elôtt, de nem lemondva a jövedelemtermelô képességrôl, magasan kamatozó látra szóló betétben tartotta az alap 4 tôkéjét.

5 MKB Pagoda Tôkevédett Likviditási Alap Ft , Ft HU T0 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2013 Nem évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,39% 0,97% 2,72% 4,07% 2,72% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB PAGODA TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség Magyar állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% RELEVÁNS INFORMÁCIÓK Az MKB Pagoda Tôkevédett Likviditási Alapnál az Alapkezelô továbbra is a likviditást tartja szem elôtt, de nem lemondva a jövedelemtermelô képességrôl, magasan kamatozó látra szóló betétben tartotta az alap tôkéjét. 5

6 MKB Pagoda 5. Tôkevédett Likviditási Ft 1, Ft HU T0 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,19% *** Átalakulás: , folyamatos forgalmazás MKB PAGODA 5. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 1 Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség Magyar állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% RELEVÁNS INFORMÁCIÓK Az MKB Pagoda 5. Tôkevédett Likviditási nál az Alapkezelô továbbra is a likviditást tartja szem elôtt, de nem lemondva a jövedelemtermelô képességrôl, magasan kamatozó látra szóló betétben tartotta az alap tôkéjét. 6

7 MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap ,69 USD 1, USD POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,29% 0,60% 1,18% 1,33% 1,36% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% 0,38% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* USD 1,10 1,09 1,08 HU ,07 1,06 1,05 1,04 T NAP 1,03 1,02 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1 1,01 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,04% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alapnál az Alapkezelô továbbra is a likviditást tartja szem elôtt, de nem lemondva a jövedelemtermelô képességrôl, magasan kamatozó látra szóló betétben tartotta az alap tôkéjét. 7 7

8 MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap ,07 EUR 1, EUR EUR HU POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,21% 0,42% 0,85% 1,09% 1,05% 1,22% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% 1,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 T NAP 1,03 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,02 1,01 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Látraszóló betét (min 90%) Összeg (EUR) EU eurós állampapír 0% Látraszóló betét 20% Lekötött betét EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség Lekötött betét 80% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,04% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában a látra szóló betét mellé, éven belüli rövid lejáratú betétek kerültek. Az alap betétállományának aránya 80%-ra nôtt hó végére. 8

9 MKB Prémium Rövid Kötvény EHO mentes Ft 1, Ft HU T NAP POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik közép-, rövid idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfolió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen egy év. Az alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,77% 1,83% 4,04% 2,72% 4,66% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 1,25% 2,61% 5,72% 6,45% 7,11% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) RMAX 3 Látraszóló betét Lekötött betét 0 Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 0 Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,57 év AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 2,50% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK D D D D Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 7% Állampapír 89% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Látraszóló betét 5% Lekötött betét 0% Az MKB Prémium Rövid Kötvény ebben a hónapban diszkontkincstárjegyek és magyar államkötvény tartásával megfelelt az EHO mentességnek, a portfolió maradék részét fedezett devizás magyar állampapírokba és vállalati kötvényekbe valamint a likviditás fenntartása érdekében magasan kamatozó látra szóló betétben tartotta. Deviza kitettségét fedezte. 9

10 MKB Bázis Nyíltvégû Ft 1, Ft HU T+4 NAP POLITIKA Az alapkezelô az Alap tôkéjét úgy igyekszik kialakítani, hogy a teljesítmény a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,48% 3,53% 3,29% Referenciaindex hozama** 1,70% 4,09% 3,59% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0, % RMAX 30% MAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 3 Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Befektetési alap, ETF 7% Vállalati kötvény 8% Látraszóló betét 10% Állampapír 75% Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,8 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A161222D13 RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Bázis Nyíltvégû nál az Alapkezelô folytatta a portfolió feltöltését. Hónap végén a fôbb eszközcsoportok aránya így nézett ki: 75% állampapír, 8% vállalati kötvény, 7% ETF, befektetési alap. Euró kitettségébôl 96%-ot és dollár kitettségébôl is 95%-ot fedezett a hó végén. 10

11 MKB Állampapír EHO mentes Ft 5, Ft POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfolió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,69% 7,15% 8,71% 8,15% 7,41% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 2,76% 7,51% 10,14% 10,92% 10,61% 10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 6,0 5,5 HU ,0 T+3 NAP 4,5 4,0 3,5 MAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény 0 Jelzálog kötvény Befektetési alap, ETF 0% Vállalati kötvény 0% Jelzálog kötvény 0% Látraszóló betét 4% Befektetési alap, ETF 0 Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,04 év RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Állampapír 96% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állam- AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA papírok tartásával biztosította az EHO mentességet. A portfoliója maradék részében fedezett devizás magyar állampapírok, valamint a likviditás fenntartása érdekében magasan kamatozó látra szóló betétben tartotta. Deviza 5,74% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK kitettségét fedezte. A161222D13 11 A190624A08 11

12 MKB Egyensúly Nyíltvégû Ft 1, Ft HU T+4 NAP POLITIKA Az alapkezelô az Alap tôkéjét úgy igyekszik kialakítani, hogy a teljesítmény a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Alap hozama** 2,29% 6,30% 4,18% Referenciaindex hozama** 2,57% 7,69% 3,92% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0, % MAX 10% RMAX 10% MSCI ACW 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Költség %-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 0,1% Befektetési alap, ETF 16% Vállalati kötvény 8% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Látraszóló betét 16% Állampapír 60% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû nál az Alapkezelô folytatta a portfolió feltöltését. Hónap végén a fôbb eszközcsoportok: 60% állampapír, 8% vállalati kötvény, 15% ETF, befektetési alap, valamint 0,14% részvény a következô térségekbôl: világ, Nyugat- és Közép-Kelet Európa illetve Távol- és Közel Kelet és Dél Amerika, Oroszország. Euró kitettségének 56%-át és dollár kitettségének 39%-át fedezte a hónap végén..

13 MKB Ambíció Nyíltvégû Ft 1, Ft HU T+4 NAP POLITIKA Az alapkezelô az Alap tôkéjét úgy igyekszik kialakítani, hogy a teljesítmény a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Alap hozama** 2,59% 6,63% 3,48% Referenciaindex hozama** 2,52% 8,34% 3,58% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 0, % MAX 10% RMAX 20% MSCI ACW 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Költség %-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 1% Befektetési alap, ETF 37% Vállalati kötvény 11% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Látraszóló betét 13% Állampapír 38% Az MKB Ambíció Nyíltvégû nál az Alapkezelô folytatta a portfolió feltöltését. Hónap végén a fôbb eszközcsoportok: 37% állampapír, 10% vállalati kötvény, 37% ETF, befektetési alap, valamint 0,96% részvény a következô térségekbôl: világ, Nyugat- és Közép-Kelet Európa illetve Távol-Kelet. Euró kitettségének 60%-át és dollár kitettségének 19%-át fedezte a hónap végén

14 MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A Ft A 1, Ft A POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,30% 0,77% 8,12% -3,97% 9,33% 0,12% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% 5,15% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,1 A HU A 1,0 0,9 T+4 NAP 0,8 A PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) A SOROZAT Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). Látraszóló betét A Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A Magyar állampapír A 4% Egyéb alapok A 26% Látraszóló betét A 6% A Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A 0 Ingatlan részvények A 0% 4 Egyéb alapok A Magyar állampapír A Költségek A AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 9,57% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL ISHARES U.S. HOME CONSTRUCTION ETF MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK SPDR S&P HOMEBUILDERS ETF Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 64% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat, az év utolsó hónapjában is alacsonyabb szinten (64%) tartotta az ingatlan piaci kitettségét. Az ingatlan piacra alapvetôen optimista adatok láttak napvilágot és a látómezônkbe tartozó befektetési célpontok árai összességében pozitív irányba indultak el. Amennyiben ez a folyamat folytatódni fog, akkor az alap növelni fogja ingatlan piaci kitettségét. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén. 14

15 MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL Ft IL 0 Ft IL IL HU IL POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0, NINCS FORGALAMZÁS IL Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét IL Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 Költségek IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent. 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL MAG Ingatlan RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt 2012 április 11-én új sorozatokat hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási illetve visszavételi megbízást. 15

16 MKB Észak-Amerikai Részvény Ft 1, Ft HU T+4 NAP S&P %-BAN RMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 5,96% 6,71% 23,49% 9,80% 11,00% 23,49% 3,35% 3,75% 3,91% Referenciaindex hozama** 6,25% 8,41% 25,80% 13,58% 14,48% 25,80% 5,60% 10,31% 3,16% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,40 1,35 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Befektetési alap, ETF Részvény Költség ISHARES S&P 100 ETF AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 10,94% Részvény 73% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Látraszóló betét 7% Állampapír 5% Befektetési alap, ETF 16 % Az MKB Észak-Amerikai Részvény nak a részvény kitettsége referencia indexéhez hasonló (88%) volt a hónap végén. Deviza kitettségét nem fedezte az elmúlt hónapban

17 MKB Nyersanyag Alapok Alapja Ft 1, Ft POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -2,30% -4,37% -8,54% -8,60% 0,10% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% 14,37% Referenciaindex hozama** -1,44% -2,28% -6,43% -5,18% 4,91% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% 14,32% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,3 HU ,2 1,1 T+4 NAP 1,0 0, DJ UBS COMMODITY 90%-BAN, RMAX 10%-BAN 6 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) Egyéb alap 0 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Költség Árupiaci kitettség (részvény) 0% Látraszóló betét 6% Egyéb alap 0% Állampapír 5% Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 89% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 10,89% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ETFS CRUDE OIL RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: decemberben referencia indexéhez hasonló árupiaci súlyt vett fel. Az utolsó idôszakban stratégiailag felvett kávé felül súly szépen teljesít. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén

18 MKB Európai Részvény Ft 0, Ft HU POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 4,85% 16,51% 22,04% 0,69% 2,61% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** 5,55% 18,19% 20,77% 5,74% 8,23% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Refetencia indexe módosult tôl. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,63 0,58 0,53 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN RMAX 10%-BAN 6 0,48 0,43 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF 10% Látraszóló betét 16% Állampapír Állampapír 4% Részvény Befektetési alap, ETF Költség AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 13,48% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK DOW JONES EURO STOX 50EX Részvény 70% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény nak a részvény kitettsége referencia indexétôl alacsonyabb (80%) szinten volt hó végén. Deviza kitettségét nem fedezte az elmúlt hónapban. 18

19 MKB Bonus Közép-Európai Részvény Ft 1, Ft HU POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,61% 10,57% -1,11% -5,06% 8,57% -1,11% 12,97%-23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -0,34% 8,30% -4,91% -4,86% 9,99% -4,91% 14,36%-20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult tól MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 T+3 NAP 1,25 1, CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Befektetési alap, ETF 0% Látraszóló betét 5% Állampapír 5% 6 Befektetési alap, ETF 0 Részvény Költség AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 13,17% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ERSTE BANK STK (CZK) PKO BANK POLSKI SA Részvény 90 % RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény, részvény kitettsége referencia indexének megfelelô szinten volt. Az alapkezelô az utolsó hónapban nyereséggel zárta a lengyel pénzügyi szektor alul súlyát. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén

20 MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Természeti Kincsek , Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Euró Tôkevédett Commodity Index) Származtatott Alap MKB Természeti Kincsek , Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Hozam Plusz Commodity Index) Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap MKB Energia Tôke- és Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P Hozamvédett GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek) Származtatott Alap MKB Triász Tôke- és ,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna állampapír Hozamvédett piaca és nyersanyagpiac Származtatott Alap MKB Primátus Tôke- és Az eurózóna és USA részvénypiaca Hozamvédett (15 részvénybôl álló kosár) Származtatott Alap MKB Természeti Kincsek III év Befektetési terület: nyersanyagpiac Tôke- és Hozamvédett (Dow Jones UBS Commodity Index) Származtatott MKB Magaslat USA részvény kosár Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap MKB Megújuló Energia év Megújuló energia szektor részvény szelekció Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap MKB Feltörekvô Kína , Kína belsô fogyasztásából profitáló Tôkevédett vállalatok Származtatott Alap MKB Megújuló Energia II év Megújuló energia szektor részvény Tôke- és Hozamvédett szelekció Származtatott Alap MKB Differencia év BRIC piacok felülteljesítése Tôkevédett Európával szemben. Származtatott Alap MKB FIX Hozamú Világhírû blue chip vállalatok részvény Tôke- és Hozamvédett szelekciója. Származtatott Alap 20

21 MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB 24 Karát Tôkevédett Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô Származtatott certtifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál. MKB Brazil Teljesítmény , Tôkeerôs, brazil érdekeltségû vállalatok Tôkevédett Származtatott részvény szelekciója. MKB Feltörekvô Kína , Kína belsô fogyasztásából profitáló Tôkevédett Származtatott vállalatok. MKB EnergiaForrás , Energia- nyersanyagpiaci befektetés Tôkevédett Származtatott (S&P GSCI nyerolaj, földgáz és fûtôolaj indexek). MKB Premium Selection , Magyar fizetô eszközre fedezett, hazai Zártvégû Nyilvános kibocsátók kötvényeinek teljesítményét követi. MKB 24 Karát II Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô Tôkevédett Származtatott certifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál. MKB 24 Karát III Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô Tôkevédett Származtatott certifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál. MKB TOP Vállalatok év Nemzetközi, tíz részvénybôl álló kosár. Tôkevédett Származtatott MKB Triumvirátus , Három elemû részvénykosár teljesítménye. Tôkevédett Származtatott MKB Távol-Kelet év Kína, Hongkong, Japán részvénypiacai Tôkevédett Származtatott (Hang Seng Enterprise Index, Hang Seng, Nikkei 225). MKB Premium Selection Magyar fizetô eszközre fedezett, hazai Zártvégû Nyilvános kibocsátók kötvényeinek teljesítményét követi. MKB Triumvirátus II , Három elemû részvénykosár teljesítménye. Tôkevédett Származtatott MKB Magaslat II ,7 USA részvény kosár. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap MKB Alpesi Horizont Svájc vezetô vállalatainak részvénypiaci Tôkevédett Származtatott teljesítménye. 21

22 Fogalomtár Árfolyam: azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegébôl mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévô futamidô: azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása: egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Dow Jones UBS Commodity Index: a gazdasági szempontból 19 legfontosabb tôzsdén kereskedett nyersanyag (cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst) alkotja. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idô alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követô 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Hang Seng Index: a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index: reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. Idôtáv: azaz a befektetési idôtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzôen az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó idôtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedô skálán megmutassa a befektetôknek az alap kockázati profilját, az alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzôen alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nô a kockázat és a hozam elvárás is. Ez a besorolás változhat az alap élettartama alatt. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index: MXWD Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlôdô részvénypiacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlôdô) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlôdô országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlôdô ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. Portfolió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tôzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. ****Kockázati kategóriák: 22 Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% % % % 7 25% felett

23 Jegyzetek 23 23

24 Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt Budapest, Váci utca 38. Tel.: , , , Fax: , mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: