MKB Alapkezelő Zrt. Havi portfóliójelentés

Átírás

1 MKB Alapkezelő Zrt. Havi portfóliójelentés J Ú L I U S

2 Szakmai elismerések az MKB Alapkezelő részére: A Privátbankár.hu által szervezett Klasszis Alapkezelői Díjátadó gálán a 18, objektív szempontok alapján vizsgált kategóriából 3 kategóriában első helyezést értünk el! Az Év Legjobb Fejlett Piaci Részvény Alapja: MKB Észak-Amerikai Részvény AZ ÉV LEGJOBB FEJLETT PIACI RÉSZVÉNY ALAPJA Az Év Legjobb Vegyes Kiegyensúlyozott Alapja: MKB Egyensúly Nyíltvégű AZ ÉV LEGJOBB VEGYES KIEGYENSÚLYOZOTT ALAPJA Az Év Legjobb Zártvégű Tőkevédett Alapja: MKB Triumvirátus Alap AZ ÉV LEGJOBB ZÁRTVÉGŰ TŐKEVÉDETT ALAPJA 2

3 Mi történt júliusban a pénz- és tőkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Az elmúlt hónapok folyamán megjelent amerikai foglalkoztatási adatok kedvező képet festenek az amerikai gazdaság állapotáról. Habár a beruházási ráta visszaesése okozott némi lassulást, azért a növekedési kilátások továbbra is kedvezőek. A lakossági fogyasztás dinamikája továbbra is töretlen, amit a kedvező vállalati eredmények is hűen tükröznek, azonban a részvényárak emelkedésével párhuzamosan az értékeltségi szintek történelmi magasságokba emelkedtek. Várakozásaink szerint a piacok drágasága, a feszített munkaerőpiac és a várhatóan laza fiskális politika, illetve az emelkedő inflációs várakozások következtében 2017-ben két kamatemelésre kerül sor. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Mario Draghi, az Európai Központi Bank elnöke június végén félreérthető beszéde után felpezsdült az öreg kontinens kötvénypiaca. Az addig nyugodt és kiszámítható makrogazdasági környezetben jelentős változás következhet be, mivel Draghi szavaiból a befektetők a közelgő szigorítás lehetőségét olvasta ki. Erre a kötvényhozamok idegesen és emelkedéssel reagáltak. Július 20-i EKB kamatdöntő ülésen azonban nem sikerült megnyugtatni a befektetőket, így az eurodollár és európai hozamokban nem történt érdemi korrekció. HAZAI RÉSZVÉNY: A hazai gazdaság remek teljesítménye, a hitelkiáramlás gyorsulása és a fogyasztási kedv növekedése kedvezően hatnak a vállalati eredményekre, illetve annak jövőbeni alakulására. Májusban a hazai részvények 1,6%-os emelkedésen vannak túl, ami elsősorban az OTP 5,6%-os emelkedésének volt köszönhető. A következő hónapokban a várható európai jegybank szigorodó politikája miatt oldalazásra és nagyobb volatilitásra kell felkészülni. HAZAI KÖTVÉNY: A nemzetközi kötvényekkel párhuzamosan a hazai kötvények piacára is eladói nyomás nehezedett június és július hónapban, de ez is csak egy kósza korrekcióra volt eddig elegendő a csökkenő trendben. A stabil hozamkörnyezet elsősorban a kedvező hazai fundamentális tényezőkkel magyarázható, amit a Standard and Poor s és Moody s őszi felminősítései is hűen tükröznek. Az inflációs folyamatok a nemzeti bank időhorizontján stabilan a 3%-os cél körül alakulnak, azonban a hazai kötvények az év hátra levő részében a szigorodó európai monetáris politika és a kockázatkerülés erősödésével párhuzamosan korrekció következhet be, ezért fokozott óvatosság jellemzi most a kötvénykereskedőket. 3

4 MKB Forint Likviditási Alap Ft 1, Ft HUF Az Alapkezelő az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alaphozama** 0,02% 0,05% 0,11% 0,28% 1,39% 4,01% 0,18% 0,43% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB FORINT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU ,50 T NAP Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 1,40 1, ÖSSZEG (Ft) 4 1 KITETTSÉG (): 10,00% Látraszóló betét Lekötött betét Magyar Állampapír 0 Költség Látraszóló betét 20,76% Lekötött betét 79,27% Magyar Állampapír 0% 0,01% Az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozamés kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény.

5 MKB Dollár Likviditási Alap ,70 USD 1, USD USD Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap befektetési stratégiáját úgy valósítja meg, hogy az Alap tőkéjét lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az OECD tagországok által USA dollárban, OECD tagországok területén kibocsátott állampapírokba fekteti. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alaphozama** 0,05% 0,06% 0,15% 0,58% 0,82% 1,05% 0,36% 0,87% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU ,08 T NAP 1,07 1,06 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) KITETTSÉG (): 10,01% ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét Lekötött betét OECD dollár állampapír 0 Költség Látraszóló betét Lekötött betét 23,52% 76,55% OECD dollár állampapír 0% 0,01% Az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozamés kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény. 5

6 MKB Euro Likviditási Alap ,50 EUR 1, EUR EUR Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap befektetési stratégiáját úgy valósítja meg, hogy az Alap tőkéjét lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az Európai Uniós tagországok által euróban, az Európai Unió területén kibocsátott állampapírokba fekteti. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,01% -0,02%-0,01% 0,26% 0,48% 0,87% 0,15% 0,43% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU ,08 T NAP 1,07 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 1, KITETTSÉG (): 10,00% ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét Lekötött betét EU eurós állampapír 0 Költség Látraszóló betét 32,66% Lekötött betét 67,35% EU euro 0% 0,00% Az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény.

7 MKB Prémium Rövid Kötvény Ft 2, Ft HUF HU T+2 NAP Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is főként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,16% 0,52% 0,80% 0,92% 0,84% 1,94% 0,21% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% Referenciaindex hozama** 0,44% 0,80% 1,40% 1,98% 3,48% 2,54% 1,85% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,05 2,00 1,95 1,90 1, % MAX + 75% RMAX ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Lekötött betét 0,00 Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap 0 Látraszóló betét Lekötött betét Állampapír Vállalati kötvény 0,58% 0% 78,37% 21,15% Jelzálog kötvény Fedezeti ügylet Költség Befektetési alap Jelzálog kötvény 0% 0% KITETTSÉG (): 18,60% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 1,3 Az Alap referencia indexéhez hasonló futamidővel rendelkezett. Az Alap tőkéjének 78%-át magyar állampapírba, 21%-át vállalati kötvényekbe fektette. 0,12% A271027A16 DK2018/01 A190520B13 A190828D16 7

8 MKB Bázis Nyíltvégű Ft 1, Ft HUF HU Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzően Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : JÚLIUS 30. 1,15 3 hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,80% 1,82% 1,95% 2,66% 3,73% 3,39% 2,20% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,52% 0,93% 1,58% 2,59% 3,64% 2,79% 2,40% 5,69% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB BÁZIS NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* T+2 NAP 1,10 1,05 1,00 0,95 70% RMAX 30% MAX ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF 0 Fedezeti ügylet Költség Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF 7,16% 62,68% 29,63% 0% 8 KITETTSÉG (): 20,47% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 2,98 év 0,20% nincs Az Alap továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétől kockázatosabb volt. A portfólió durationje 2,98 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye meghaladta a referencia indexét.

9 MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap ,27 USD 1, USD USD HU T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,57% 2,79% 2,92% 2,64% 2,62% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség Látraszóló betét 7,88% Befektetési alap, ETF 99,65% 1 - KITETTSÉG (): 101,12% 0,26% MKB Bázis Nyíltvégű AK Az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 9

10 MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap ,97 EUR 1, EUR EUR HU T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,68% 1,42% 0,84% 1,25% 1,63% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Látraszóló betét 5,09% Befektetési alap, ETF 96,11% 3 Fedezeti ügylet Költség KITETTSÉG (): 97,03% 0,20% MKB Bázis Nyíltvégű AK Az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

11 Ft 7, Ft HUF HU MKB Állampapír Az Alap azokat a befektetőket célozza meg, akik hosszabb időtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévő futamideje jellemzően négy év. Az Alap tőkéjét jellemzően, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az Alap teljesíti az EHO mentességet. A tőke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : JÚLIUS 30. Nem évesített *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet Évesített engedélyének hozam** hozam** dátuma: Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: ,00 3 hó 6 hó MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,89% 2,88% 2,70% 4,41% 6,77% 5,65% 3,52% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% Referenciaindex hozama** 1,68% 2,84% 3,73% 5,72% 8,77% 6,58% 4,46% 12,45% 10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% T+3 NAP 6,50 6,00 5,50 MAX 5,00 4, ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Fedezeti ügylet Költség Látraszóló betét 4,99% Állampapír 89,82% Vállalati kötvény 5,23% Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap, ETF 0% KITETTSÉG (): 22,09% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 5,29 év 0,54% A240626B15 A250624B14 A281022A11 Az Alap, referencia indexétől hosszabb átlagos hátralévő futamidővel rendelkezett az elmúlt hónap végén. Az Alap tőkéjének 90%-át magyar állampapírba, 5%-át vállalati kötvényekbe fektette. 11

12 MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HUF HU Az Alap befektetési célja, hogy elsősorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhető hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetőket. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,39% 2,78% 4,17% 4,60% 6,68% Küszöbhozama** 0,02% 0,12% 0,63% 0,71% 1,22% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,08 1,06 1,04 T+2 NAP 1,02 1,00 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0, ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Részvény Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény ,02% 23,57% 39,06% 4 Befektetési alap, ETF Részvény 0% Származékos ügylet Költség Befektetési alap, ETF 26,16% 12 KITETTSÉG (): 43,31% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 4,49 év 0,51% nincs Az Alap a hónap folyamán forintban és devizában denominált magyar államkötvényekkel (24%), devizában denominált vállalati kötvényekkel (39%) és 26%-nyi befektetési alappal és részvénnyel töltötte fel a portfóliót. Az Alap átlagos hátralévő futamideje 4,49 év volt hó végén. Az Alap az amerikai dollár és euró kitettségét fedezte. Valamint USD/TRY, USD/BRL, USD/ZAR vételi és EUR/SEK eladási pozíciói voltak a hó végén.

13 MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető Alap ,22 EUR 1, EUR EUR HU T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,65% 2,58% 3,05% 3,61% 4,44% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség Látraszóló betét 5,26% Befektetési alap, ETF 95,90% KITETTSÉG (): 96,51% 0,48% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 13

14 MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető Alap ,05 USD 1, USD USD HU T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,46% 3,88% 5,13% 5,29% 5,48% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség Látraszóló betét 7,49% Befektetési alap, ETF 99,59% 14 KITETTSÉG (): 101,16% 0,48% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

15 MKB Egyensúly Nyíltvégű AZ ÉV LEGJOBB VEGYES KIEGYENSÚLYOZOTT ALAPJA Ft 1, Ft Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,11% 1,86% 2,96% 4,58% 5,98% 4,37% 4,13% 11,14% Referenciaindex hozama** 0,48% 2,14% 4,36% 5,47% 6,77% 6,00% 4,12% 11,44% HUF HU T+2 NAP 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACWI 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 KITETTSÉG (): 34,77% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Fedezeti ügylet Költség ,50% 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 A240626B ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény 19,65% 40,78% 23,26% Befektetési alap, ETF 15,48% Részvény ,29% Az Alap kötvény referencia indexétől rövidebb átlagos hátralévő futamidővel és alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett. Hó végén az Alap teljesítménye nem haladta meg a referencia indexét. Euró kitettségét egészben, míg dollár kitettségének 82%-át fedezte. Valamint USD/TRY, USD/BRL és USD/ZAR vételi pozíciói voltak a hó végén. 15

16 MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap ,83 EUR 1, EUR EUR HU T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Indulástól 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,26% 1,77% 2,11% 1,78% 2,75% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,04 1,02 1,00 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,98 0, ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Látraszóló betét 5,14% Befektetési alap, ETF 96,03% 4 Fedezeti ügylet Költség KITETTSÉG (): 96,56% 0,51% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

17 MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap ,96 USD 1, USD USD HU T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,06% 3,02% 3,99% 2,86% 3,78% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,98 0, ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Látraszóló betét 7,34% Befektetési alap, ETF 99,63% 4 Fedezeti ügylet Költség KITETTSÉG (): 100,70% 0,55% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 17

18 Ft 1, Ft HUF HU T+2 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACWI 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 MKB Ambíció Nyíltvégű Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : JÚLIUS 30. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,55 % 0,33% 3,06% 4,34% 5,84% 4,64% 3,96% 11,83% Referenciaindex hozama** 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95-0,55 % 1,70 % 5,27% 5,59% 6,94% 5,88% 3,96% 12,04% MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Fedezeti ügylet Költség Látraszóló betét 14,68% Állampapír 36,04% Vállalati kötvény 17,96% Befektetési alap, ETF 30,95% Részvény 0% KITETTSÉG (): 46,10% 0,88% A240626B15 Vanguard Total World Stock Index Az Alap kötvény referencia indexétől rövidebb átlagos hátralévő futamidővel és alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett. Hó végén az Alap teljesítménye nem haladta meg a referencia indexét. Euró kitettségének 90%-a és USD kitettségének 70%-a fedezve volt hó végén.

19 MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat Ft 1, Ft HUF HU T+4 NAP Az Alapkezelő a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős részét. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó 1év Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: ( A sorozat) Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,01% 3,34% 1,00% 6,52% 7,59% 2,54% 0,50% 6,90% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0, ÖSSZEG (Ft) Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). Látraszóló betét A Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A Likviditási alapok A Magyar Állampapír A 0 Látraszóló betét A Nemzetközi ingatlan piaci bef.jegyek A Hazai ingatlan piaci bef.jegyek A Ingatlan részvények A Likviditási alapok A 16,75% 51,47% 0% 1,17% 30,69% 4 KITETTSÉG (): 86,23% Fedezeti ügylet 0 Költségek A ,23%, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap AK MKB Forint Likviditási Alap AK Magyar állampapír A Az Alap ingatlan kitettsége hó végén 63% volt. Amerikai dollár kitettségét az erős forintnak köszönhetően már nem fedezi, hó közben megszüntette. 0% 19

20 MKB Észak-Amerikai AZ ÉV LEGJOBB FEJLETT PIACI RÉSZVÉNY ALAPJA Ft 2, Ft HUF HU T+4 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 1 hónap KITETTSÉG (): 66,35% Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : JÚLIUS 30. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: Referencia indexe módosult: tól. ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Állampapír 0 Részvény Fedezeti ügylet 0 Költség ,57% ISHARES S&P 100 ETF 3 hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -4,58% -3,53% 4,63% 11,17% 11,64% 11,62% 13,22% 10,98% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** 2,40 2,20 2,00 1,80 1,60 1,05 1,40 1,20-5,15% -3,34% 3,75% 10,98% 12,92% 13,45% 10,24% 10,53% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* Látraszóló betét 40,34% Befektetési alap, ETF 9,42% Állampapír 0% Részvény 50,35% Az Alap ebben a hónapban a benchmarkjától alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett. A részvény alulsúly tartósságának lehetőségét vizsgáljuk. 20

21 MKB Nyersanyag Alapok Alapja Ft 0, Ft HUF HU T+4 NAP Az Alapkezelő tőkéjének likvid hányadon felüli részét elsősorban nyersanyagpiacot követő kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: Referencia indexe módosult: tól. Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -7,55% -12,90% -7,12% -11,46% -9,62% -3,72% 11,89% -20,94% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -7,77% -13,14% -6,64% -8,49% -6,89% 0,11% 13,48% -15,65% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,00 0,80 0, ÖSSZEG (Ft) BLOOMBERGÉS COMMODITY IDX 90%BAN ÉS ZMAX 10%-BAN Látraszóló betét Állampapír 0 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) Árupiaci kitettség (részvény) 0 Látraszóló betét 15,02% Állampapír 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef.alap) 85,11% Árupiaci kitettség (részvény) 0% 5 Fedezeti ügylet 0 Költség ,91% POWERSHARES DB COMMODITY IND Az olaj áremelkedése az elmúlt hónap második felében maghatározó volt, ez jelentősen hatott az alap által követett benchmarkra. Az emelkedést kihasználva energiahordozókban emeltük a kitettséget. Enyhe agrár felülsúlyunk a hónap második felében kezdett jól viselkedni. KITETTSÉG (): 87,59% 21

22 Ft 0, Ft HUF HU T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN MKB Európai Nyíltvégű Részvény Az Alapkezelő az Alap tőkéjének likvid hányadon felüli részét lehetőség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkező szervezetek európai tőzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Nem évesített Évesített hozam** Naptári éves hozamok hozam** Alap hozama** -1,92% 4,74% 13,13% 4,20% 9,70% -1,13% 5,47% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% Referenciaindex hozama** -3,98% 3,22% 12,15% 2,55% 9,67% -2,15% 3,63% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: Refetencia indexe módosult től., valamint tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,80 0,75 0,70 0,65 0,60 0,55 0,50 0,45 0, hónap KITETTSÉG (): 70,00% ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF 0 Állampapír 0 Részvény Fedezeti ügylet 0 Költség ,89% nincs Látraszóló betét 36,40% Befektetési alap, ETF 0% Állampapír 0% Részvény 63,73% Az Alap ebben a hónapban a benchmarkjától alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett, a hó közepén kialakult negatív részvénypiaci hangulat hatására. 22

23 MKB Bonus Közép-Európai Részvény Ft 2, Ft HUF HU T+3 NAP Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,41% 7,21% 20,25% 4,33% 5,03% 3,35% 0,91% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% Referenciaindex hozama** -0,03% 9,42% 23,32% 4,09% 4,64% 1,33% -1,47% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: Referencia indexe módosult tól, valamint tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,00 1,75 CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 1, ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Állampapír 0 Befektetési alap, ETF Részvény Látraszóló betét 37,41% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 11,45% Részvény 51,26% Fedezeti ügylet 0 Költség KITETTSÉG (): 68,35% 1,48% nincs Az Alap ebben a hónapban a benchmarkjától alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett. A részvény alulsúly tartósságának lehetőségét vizsgáljuk. 23

24 MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HUF HU T+3 NAP Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételű befektetési alap, amelynek egyik fő befektetési célpontja a magyar állampapírpiac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthető. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelő törekszik arra, hogy a forint árfolyamingadozásából eredő árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelő aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Indulástól Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,16% 2,47% 3,62% 3,51% 2,68% 3,80% Küszöbhozama** 0,02% 0,12% 0,63% 1,17% 1,22% 1,50% MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) TÔL 7-IG*** 4 ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvények Befektetési alap, ETF 0 Részvény Határidős ügylet Költség Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvények 11,99% 39,47% 37,85% Befektetési alap, ETF 0% Részvény 11,40% 24 KITETTSÉG (): 29,80% 0,24% A250624B14 OPUS VAR A190520B13 Az elmúlt fél évben a töretlen optimizmus és a kedvező gazdasági adatok hátán a piac újabb csúcsokra emelkedett, ami a részvénypiac relatív értékeltséget is újabb csúcsra repítette. A befektetők túlzott optimizmusa aggasztó mértéket öltött, illetve a félelem indexek is történelmi mélypontra süllyedtek, ezért a legkisebb kiábrándító adat is sokkszerű kijózanodáshoz vezethet az év második felében, ezért érdemben csökkentettük az alapban a kockázatos eszközök súlyát.

25 MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap ,70 EUR 1, EUR EUR HU T+4 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,00% 1,94% 2,33% 1,65% 0,94% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,98 0, ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Látraszóló betét 5,15% Befektetési alap, ETF 96,05% 4 Fedezeti ügylet Költség KITETTSÉG (): 96,90% 0,23% MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 25

26 MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap ,64 USD 1, USD USD HU T+4 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,87% 3,30% 4,31% 3,02% 1,95% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) ÖSSZEG (USD) TÔL 7-IG*** Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Látraszóló betét 7,36% Befektetési alap, ETF 99,82% 4 Fedezeti ügylet Költség KITETTSÉG (): 100,64% 0,27% MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

27 MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HUF HU Az Alap vegyes összetételű befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegű jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedő eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthető. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelő törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredő árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelő aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentős hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : JÚLIUS hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,21% 2,87% 5,43% 4,23% 3,96% 3,58% Küszöbhozama** 0,02% 0,12% 0,63% 1,17% 1,22% 1,50% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0, ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvények Befektetési alap, ETF 0 Részvény Határidős ügylet Költség Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvények Befektetési alap, ETF Részvény 32,86% 25,23% 23,85% 0% 18,77% KITETTSÉG (): 35,15% 0,29% A250624B14 Az elmúlt fél évben a töretlen optimizmus és a kedvező gazdasági adatok hátán a piac újabb csúcsokra emelkedett, ami a részvénypiac relatív értékeltséget is újabb csúcsra repítette. A befektetők túlzott optimizmusa aggasztó mértéket öltött, illetve a félelem indexek is történelmi mélypontra süllyedtek, ezért a legkisebb kiábrándító adat is sokkszerű kijózanodáshoz vezethet az év második felében, ezért érdemben csökkentettük az alapban a kockázatos eszközök súlyát. 27

28 IL Ft IL 0 Ft MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetők közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 0,40 0,30 0,20 IL 0,10 HUF 0,00 IL HU , IL NINCS FORGALAMZÁS ÖSSZEG (Ft) IL Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). Látraszóló betét Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Költségek IL 0 Ingatlan részvények 0 Egyéb alapok 0 TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplő MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelője (CARION kezelő Zrt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent., A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs Az Alap a befektetőkkel szembeni egyenlő elbánás elve miatt április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelő az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. 28

29 Fogalomtár Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévő futamidő (duration): megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévő futamidő, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az Alap es hozamingadozása: olyan statisztikai mérőszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tőzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó főbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fűtőolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tőzsdékről. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tőzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Időtáv: azaz a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó időtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedő skálán megmutassa a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap élettartama alatt. Látraszóló betét: A megvalósult egyenlegen túl az üzletekből adódó követeléseket és kötelezettségeket is tartalmazza. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index(MXEF index): az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlődő részvény-piacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlődő) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlődő országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlődő ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytőzsde mutatója. Az indexben 225 vezető japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tőzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 9nál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékből számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat szeptember 1. napjától 15%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** Kockázati kategóriák: Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% % % % 7 25% felett 29