MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Átírás

1 MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Megújuló Energia 2 Tôkevédett Likviditási MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés O K T Ó B E R

2 Kockázat Kockázat/hozam Aktualitások Részesedjen Ön is, az MKB Medicina Tôkevédett Származtatott on keresztül, a gyógyszerészeti szektorban mûködô, globális nagyvállalatok részvényteljesítményébôl lejáratkori tôkevédelem mellett! Jegyzési idôszak: szeptember november 13. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. magas közepes/ mérsékelt alacsony Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Abszolút hozamú alapok Ingatlanforgalmazó alapok Vegyes alapok Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok Befektetési idôtáv 2 rövid közép hosszú (-) (1-) () Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Megújuló Energia 2 Tôkevédett Likviditási MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tôkevédett alap

3 Mi történt októberben a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Októberben igencsak megtréfálták a fejlett részvénypiacok a befektetôket. A rossz makrogazdasági adatok, a Volkswagen-botrány és a kínai növekedés lassulásától való félelem közepette a szeptemberi veszteségek után az elmúlt évek legjobb havi nyereségét könyvelhették el a részvénybefektetôk. A pluszok mértéke elérte a 8-10%-ot is, külön piacot talán nem is érdemes kiemelni. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A részvénypiaci emelkedést részben fûtötték a jegybankok is, mivel az EKB közvetlen módon is, míg a japán jegybank közvetetten utalt rá, hogy továbbra is készen állnak akár kiterjeszteni kötvényvásárlásai programjaikat. Ez azonban a fejlett kötvénypiacokon nem hozott friss vételi erôt, úgy tûnik a kockázatkeresési kedv vesztesei a hónapban a kötvénybefektetôk voltak. Az amerikai és a német 10 éves hozam is bázisponttal került feljebb. HAZAI RÉSZVÉNY: A magyar börze, hasonlóan a nemzetközi társaihoz, jelentôs emelkedéssel zárta a hónapot. A legfôbb nyertes a történelmi csúcsokra emelkedô Richter részvény volt, a többi blue-chip nyeresége viszonylag szerénynek volt mondható. HAZAI KÖTVÉNY: A nemzetközi ellenszéllel szemben idehaza csökkenô hozamokat lehetett látni, bár ez alól kivételt képeztek az éven belüli lejáratú papírok. Míg a 10 éves államkötvényünk hozama egészen 3,25%-ig süllyedt, addig a nemrég még 0,3-0,4% körül forgó diszkont kincstárjegyek hozama újra az 1%-ot közelíti. Ebben szerepet játszott az is, hogy a jegybank monetáris eszközkészletének az átalakítása kapcsán generált mesterséges keresleti nyomás az éven belüli papírok után enyhült a bankok és a befektetôk is inkább a hosszabb futamidejû és jobb hozamot ígérô kötvények felé terelték át forrásaikat. 3

4 MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap Ft 1, Ft HU T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,07% 0,14% 0,46% 1,71% 3,25% 4,82% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 77% Látraszóló betét 23% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség ,04% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

5 MKB Megújuló Energia 2 Tôkevédett Likviditási Ft 1, Ft HU T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB MEGÚJULÓ ENERGIA 2 TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,2632 1,2630 1,2628 1,2626 1,2624 1,2622 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar állampapír (max 10%) Költség Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% nincs Az MKB MKB Megújuló Energia 2 Tôkevédett Likviditási Befektetési Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 5

6 MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási Ft 1, Ft HU T + 0 NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,07% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BRAZIL TELJESÍTMÉNY TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0040 1,0038 1,0036 1,0034 1,0032 1,0030 1,0028 1,0026 1,0024 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség nincs Az MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

7 MKB Dollár Likviditási Alap ,86 USD 1, USD USD HU POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,21% 0,41% 0,91% 1,08% 1,22% 1,26% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 T NAP 1,02 1,01 1, Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% 1 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség ,05% Az MKB Dollár Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 7 7

8 MKB Euro Likviditási Alap ,84 EUR 1, EUR EUR HU T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,13% 0,26% 0,44% 0,68% 0,90% 1,06% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség ,03% Az MKB Euro Likviditási Alap portfóliója kialakításánál továbbra is az a fô szempont, hogy a portfólión belül úgy tartsuk egyensúlyban a lekötött- és a látra szóló betét arányát, hogy az alap jövedelmezôsége és a likviditása is megfelelô maradjon. 8

9 MKB Prémium Rövid Kötvény Ft 2, Ft POLITIKA Az Alapkezelô a Befektetôktôl összegyûjtött tôkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is fôként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítô értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelô az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetôségét kívánja megteremteni. Az Alap célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyam-alakulás mellett biztosítsa a rövid futamidejû magyar állampapírok és a banki betétek hozamához hasonló teljesítményt. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,30% 0,53% 0,75% 2,00% 2,09% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,74% 1,44% 2,28% 4,08% 5,04% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* HU T + 2 NAP 2,05 1,95 1,85 1, % MAX + 75% RMAX 2 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Lekötött betét 0 Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,4 0,21% A180622C15 A181220A13 A190520B13 Jelzálog kötvény 8% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 34% Látraszóló betét 4% Lekötött betét 0% Állampapír 53% Az MKB Prémium Rövid Kötvény : befektetési politika váltás óta folyamatosan alakítja ki az új portfóliót. Az Alapból rövidebb futamidejû értékpapírokat értékesítettünk és a befolyó összegekbôl hosszabb futamidejû magyar állampapírokat, devizában denominált vállalati kötvényeket vásároltunk. Deviza kitettségét fedezte hó végén. 9

10 MKB Bázis Nyíltvégû Ft 1, Ft HU T+4 NAP POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,07% 0,74% 2,83% 4,47% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,92% 1,38% 3,26% 4,82% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 0, % RMAX 30% MAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 3 Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Befektetési alap, ETF 5% Vállalati kötvény 27% Látraszóló betét 10% Állampapír 59% Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 2,81év 1,82% A180425B14 Az MKB Bázis Nyíltvégû tartotta a korábban kialakított kötvény felül súlyos pozícióját, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. A portfólió durationje 2,68 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 10

11 MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap ,29 EUR 1, EUR EUR HU T + 5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 3 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,16% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0020 1,0015 1,0010 1,0005 1,0000 0,9995 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét Állampapír 0 Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Költség Befektetési alap, ETF 94% Látraszóló betét 5% Állampapírt 0% Vállalati kötvény 0% 1 - ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ nincs Az MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. nincs 11 MKB Bázis Nyíltvégû AK 11

12 MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap ,36 USD 1, USD USD HU POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0015 1,0010 1,0005 T + 5 NAP 1,0000 0,9995 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 3 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét Állampapír Befektetési alap, ETF 92% Látraszóló betét 5% Állampapírt 0% Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF Költség -653 Vállalati kötvény 0% ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ nincs nincs MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

13 MKB Állampapír EHO mentes Ft 6, Ft HU POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,09% 1,83% 4,99% 7,98% 6,76% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 2,31% 2,15% 6,52% 10,17% 9,38% 12,45%10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 T+3 NAP 4,5 4, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) MAX 4 Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 9% Látraszóló betét 4% Befektetési alap, ETF 0 Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,5 4,17% A180622C15, A200624B14, A201112A04, A220624A11, A231124A07 Állampapír 87% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az Alap tartotta az elôzô idôszakban kialakított portfólióját, amivel átlagos hátralévô futamideje referencia indexéhez hasonló szintû volt. Deviza kitettségét fedezte a hónap folyamán

14 MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott Ft 0, Ft HU T + 4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) POLITIKA Az Alap befektetési célja, hogy elsôsorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhetô hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetôket. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0010 1,0005 1,0000 0,9995 0,9990 0,9985 0,9980 0,9975 0,9970 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 3,56 év nincs REP OF HUNGARY REPHUN /22/23 AK REPHUN 4 03/25/19 CORP Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 15% Állampapír 52% Az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott a hónap folyamán elkezdte a portfólió kialakítását. A cél, hogy olyan devizában denominált magyar állampapírokba és vállalati kötvényekbe fektessünk, amik hozama alulárazottságot tükröz. Az Alap deviza kitettsége fedezve volt hó végén. Hónap végén az Alap teljesítménye nem haladta meg küszöb hozamát Látraszóló betét 34%

15 MKB Egyensúly Nyíltvégû Ft 1, Ft POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,88% -0,60% 7,07% 7,79% 11,14% Referenciaindex hozama** 1,19% 0,12% 7,36% 8,50% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 HU ,15 1,10 1,05 1,00 T+4 NAP 0,95 0,90 0, % MAX 10% RMAX 10% MSCI ACW 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Költség ,91% nincs Részvény 0,35% Befektetési alap, ETF 22% Vállalati kötvény 21% Látraszóló betét -1,42% Állampapír 58% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû : az Alap tartotta a korábban kialakított kötvény túlsúlyos pozícióját, ezzel indexétôl kockázatosabb volt. Európai részvény kitettségén kívül csökkentette kockázati kitettségét. Euró kitettségének 74%-át és dollár kitettségének 94%-át fedezte. Hónap végén az Alap teljesítménye nem haladta meg referencia indexét. 15

16 MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap ,42 EUR 1, EUR EUR HU T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,33% -0,84% 0,79% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF Részvény Részvény 0% Befektetési alap, ETF 97% Látraszóló betét 5% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% 16 Költség nincs MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alappal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

17 MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap ,32 USD 1, USD USD POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,38% 0,15% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 HU ,00 0,99 0,98 T+5 NAP 0,97 0,96 0, Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF Részvény 0 Részvény 0% Befektetési alap, ETF 93% Látraszóló betét 4% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% Költség nincs MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alappal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük

18 MKB Ambíció Nyíltvégû Ft 1, Ft HU T+4 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACW 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,25% -2,55% 7,90% 7,89% 11,83% Referenciaindex hozama** 0,23% -1,83% 8,56% 8,87% 12,40% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Költség ,06% Vanguard Total World Stock Index Részvény 0,36% Befektetési alap, ETF 38% Vállalati kötvény 19% Az MKB Ambíció Nyíltvégû : az elmúlt hónapban az Alap kötvény kitettsége nagyobb átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett, mint a referencia indexe. Az Alap valamivel alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett, mint a benchmarkja. Euró kitettségének 43%-át és dollár kitettségének 45,6%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét Látraszóló betét 0,43% Állampapír 43% 18

19 MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A Ft A 1, Ft A A HU A T+4 NAP A Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). A 4 POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,86% 1,91% 14,83% 11,48% 3,74% 2,65% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét A Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A Ingatlan részvények A Likviditási alapok A" Magyar állampapír A Költségek A %, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL DBX-TRACKERS FTSE EPRA DEV EUR EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% Likviditási alapok A 20% A SOROZAT Magyar állampapír A 5% Ingatlan részvények A 9% Látraszóló betét A 2% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 65% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat: az Alapban 65%-nyi európai és amerikai ingatlan piaci ETF és 9%-nyi ingatlan részvényt tartottunk. Devizakitettsége fedezve volt a hónap végén. 19

20 MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL Ft IL 0 Ft IL IL HU IL POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0, NINCS FORGALAMZÁS IL Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét IL Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 Költségek IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent., A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat: a a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási illetve visszavételi megbízást. 20

21 MKB Észak-Amerikai Részvény Ft 1, Ft HU POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,73% 2,78% 20,33% 18,77% 13,99% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** 0,83% 2,60% 21,13% 21,26% 16,99% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult: tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 T+4 NAP S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Likviditási befektetési alap Állampapír Részvény piaci ETF Látraszóló betét 9% 7% Likviditási befektetési alap 5% Állampapír 0% 6 Részvény Részvény piaci ETF Költség ,46% ISHARES S&P 100 ETF SPIDER Részvény 55% Az MKB Észak-Amerikai Részvény : a hónap folyamán publikált adatok gazdasági lassulást mutathatnak, ezért egy kicsit csökkentettük a részvények kitettségét, ezzel a portfóliót alacsonyabb kockázati szintre állítottuk be. Amennyiben ezek a gyengébb makró adatok a jegybankokat további stimulusra fogják ösztönözni, akkor zárhatjuk az alulsúlyt. Deviza kitettségét nem fedezte

22 MKB Nyersanyag Alapok Alapja Ft 0, Ft POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -4,71% -12,69% -18,19%-9,51% -5,90% -2,78% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -4,38% 10,98% 12,75% 6,24% 2,28% 1,84% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult: tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,3 HU ,2 1,1 T+4 NAP 1,0 0, BLOOMBERG COMMODITY IDX 90%- BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír 0 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) Likviditási befektetési alap 0 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Költség Árupiaci kitettség (részvény) 0% Likviditási befektetési alap 0% Látraszóló betét 16% Állampapír 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 85% 29,23% POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: a hónap folyamán publikált adatok gazdasági lassulást mutathatnak, ezért egy kicsit csökkentettük az árupiaci kitettséget, ezzel a portfóliót alacsonyabb kockázati szintre állítottuk be. Amennyiben ezek a gyengébb makró adatok a jegybankokat további stimulusra fogják ösztönözni, akkor zárhatjuk az alulsúlyt. Deviza kitettségét nem fedezte. 22

23 MKB Európai Részvény Ft 0, Ft HU T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -2,03% -1,89% 15,12% 14,21% 4,00% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -3,10% -4,02% 13,22% 13,91% 6,55% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Refetencia indexe módosult tôl., valamint tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Likviditási befektetési alap Állampapír 0 Részvény Részvény piaci ETF Költség ,71% 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0, DOW JONES EURO STOX 50EX ISHARES EURO STOXX 50 UCITS ETF Részvény piaci ETF 30% Részvény 56% Látraszóló betét 8% Likviditási befektetési alap 6% Állampapír 0% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény : a hónap folyamán publikált adatok gazdasági lassulást mutathatnak, ezért egy kicsit csökkentettük a részvények kitettségét, ezzel a portfóliót alacsonyabb kockázati szintre állítottuk be. Amennyiben ezek a gyengébb makró adatok a jegybankokat további stimulusra fogják ösztönözni, akkor zárhatjuk az alulsúlyt. Deviza kitettségét nem fedezte. 23

24 MKB Bonus Közép-Európai Részvény Ft 1, Ft HU T+3 NAP CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -4,74% -10,68% -1,54% 1,90% -2,27% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -6,44% -12,88% -2,72% 0,17% -2,68% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult tól, valamint tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír 0 Befektetési alap, ETF Részvény Költség ,45% LYXOR UCITS ETF EASTERN EUROPE (CECE EUR) Részvény 78% Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény : a hónap folyamán publikált adatok gazdasági lassulást mutathatnak, ezért egy kicsit csökkentettük a részvények kitettségét, ezzel a portfóliót alacsonyabb kockázati szintre állítottuk be. Amennyiben ezek a gyengébb makró adatok a jegybankokat további stimulusra fogják ösztönözni, akkor zárhatjuk az alulsúlyt. Deviza kitettségét nem fedezte Látraszóló betét 7% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 15% 24

25 MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HU T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 POLITIKA Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételû befektetési alap, amelynek egyik fô befektetési célpontja a magyar állampapír-piac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,43% 1,63% 3,87% Referenciaindex hozama** 0,32% 1,01% 1,77% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1, ,99 0,98 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvények Befektetési alap, ETF Részvény Költség nincs nincs Részvény 9% Befektetési alap, ETF 12% Vállalati kötvények 33% Látraszóló betét 43% Állampapír 4% Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap: a piaci rali ellenére tartottuk kockázat-semlegesített részvénypozícióinkat, így az Alap árfolyamát leginkább a tartott kötvények árfolyama mozgatta

26 MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap ,87 EUR 1, EUR EUR HU T + 5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,20% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0025 1,0020 1,0015 1,0010 1,0005 1,0000 0,9995 0,9990 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét Állampapír 0 Vállalati kötvények 0 Befektetési alap, ETF Részvény 0 Részvény 0% Befektetési alap, ETF 94% Látraszóló betét 5% Vállalati kötvény 0% Állampapír 0% Költség nincs MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP Az MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott befektetési jegyeivel és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

27 MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap ,07 USD 1, USD USD HU T + 5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,01% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0015 1,0010 1,0005 1,0000 0,9995 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét Állampapír 0 Vállalati kötvények 0 Befektetési alap, ETF Részvény Költség -741 nincs Az MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott befektetési jegyeivel és a devizaárfolyam kockázatot 27 MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP fedezéssel csökkentjük Részvény 0% Befektetési alap, ETF 91% Látraszóló betét 7% Vállalati kötvény 0% Állampapír 0%

28 MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HU T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 POLITIKA Az Alap vegyes összetételû befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegû jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedô eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelô az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentôs hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,08% 1,77% 3,80% Referenciaindex hozama** 0,32% 1,01% 1,77% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvények Befektetési alap, ETF Részvény Költség nincs MAGNOLIA FIN OPUS VAR Részvény 17% Befektetési alap, ETF 23% Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : a piaci rali ellenére tartottuk kockázat-semlegesített részvény pozícionáltságunkat, illetve több lépcsôben kis mértékû, piac esésébôl profitáló indexpozíciókat vettünk fel Látraszóló betét 16% Állampapír 10% Vállalati kötvények 35% 28

29 Fogalomtár Árfolyam: azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegébôl mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévô futamidô: azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása: egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tôzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó fôbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idô alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követô 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Idôtáv: azaz a befektetési idôtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzôen az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó idôtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedô skálán megmutassa a befektetôknek az alap kockázati profilját, az alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzôen alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nô a kockázat és a hozam elvárás is. Ez a besorolás változhat az alap élettartama alatt. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index: MXWD Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlôdô részvénypiacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlôdô) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlôdô országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlôdô ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tôzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 9nál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. ****Kockázati kategóriák: Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% % % % 7 25% felett 29