I. Konszolidált jelentés

I. Konszolidált jelentés

1. Vezetői összefoglaló 2012 első negyedévében a teljes árbevétel euróban mérve 6,4 %-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest. A bázisidőszakinál gyengébb forint árfolyam pozitívan hatott az árbevételre és a fedezeti szintre. Az üzleti eredmény euróban mérve 37,8 %-kal (forintban 50,1 %-kal) nőtt, amelyhez a bruttó fedezet növekedése mellett két jelentős mérföldkő bevétel is hozzájárult. A vizsgált időszakban az Esmya megkapta a valamennyi EU tagállamra érvényes forgalombahozatali engedélyt, továbbá a cariprazine fejlesztésére vonatkozóan bipoláris mánia és skizofrénia indikációkban sikeres fázis III vizsgálatokról számoltunk be. 2. Fő pénzügyi mutatószámok, árfolyamok MFt M 2012 2011 Változás 2012 2011 Változás 1-3. hó % 1-3. hó % Összes árbevétel 82.006 70.839 15,8 276,9 260,2 6,4 Bruttó fedezet 50.502 43.089 17,2 170,5 158,2 7,8 Fedezeti hányad % 61,6 60,8 61,6 60,8 Üzleti tevékenység eredménye 15.355 10.228 50,1 51,8 37,6 37,8 Üzleti eredményhányad % 18,7 14,4 18,7 14,4 Pénzügyi eredmény 2.156 1.759 22,6 7,3 6,5 12,3 Adózás előtti eredmény 17.797 12.026 48,0 60,1 44,2 36,0 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény 16.752 11.175 49,9 56,6 41,0 38,0 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad % 20,4 15,8 20,4 15,8 EBITDA 21.833 16.229 34,5 73,7 59,6 23,7 Ft Alap EPS (Ft, ) 905 600 50,8 3,06 2,20 39,1 Hígított EPS (Ft, ) 899 600 49,9 3,04 2,20 38,0 Átlagárfolyam ( /Ft)* 296,2 272,3 8,8 Megjegyzés: * A beszámolási, ill. a korábbi időszakokban alkalmazott /Ft és $/Ft átlagárfolyamokat a 10. oldalon közöljük 3. Az értékesítés régiónkénti megoszlása 2 MFt M 2012 2011 Változás 2012 2011 Változás 1-3. hó % 1-3. hó % Magyarország 8.776 9.499-723 -7,6 29,6 34,9-5,3-15,2 EU (*) 30.640 26.253 4.387 16,7 103,5 96,4 7,1 7,4 Lengyelország 6.329 5.290 1.039 19,6 21,4 19,4 2,0 10,3 Románia 10.156 9.023 1.133 12,6 34,3 33,1 1,2 3,6 EU 9 6.058 4.942 1.116 22,6 20,5 18,2 2,3 12,6 EU 15 8.097 6.998 1.099 15,7 27,3 25,7 1,6 6,2 FÁK 35.934 28.044 7.890 28,1 121,3 103,0 18,3 17,8 Oroszország 26.083 20.343 5.740 28,2 88,1 74,7 13,4 17,9 Ukrajna 4.655 2.884 1.771 61,4 15,7 10,6 5,1 48,1 Egyéb FÁK közt. 5.196 4.817 379 7,9 17,5 17,7-0,2-1,1 USA 2.370 3.212-842 -26,2 8,0 11,8-3,8-32,2 Egyéb országok 4.286 3.831 455 11,9 14,5 14,1 0,4 2,8 Összesen 82.006 70.839 11.167 15,8 276,9 260,2 16,7 6,4 Átlagárfolyam ( /Ft) 296,2 272,3 23,9 8,8 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével.

2012. I. negyedévi Konszolidált jelentés 4. Árbevétel A Csoport árbevétele 2012 első negyedévében 82.006 MFt-ot (276,9 M -t) tett ki, amely 15,8 %-os (euróban mérve 6,4 %-os) emelkedést jelent 2011 azonos időszakához viszonyítva. A Csoport számos kiemelt régióban növekedést tudott elérni. Magyarországon 2012 első negyedévében 8.776 MFt (29,6 M ) árbevételt realizáltunk, amely 7,6 %-os (euróban 15,2 %-os) csökkenést jelent a tavalyi év hasonló időszaka során elért forgalomhoz képest. Az elmúlt két évben bevezetett készítmények forgalma nem tudta ellensúlyozni a 2011-es év során bevezetett piacszabályozási intézkedések hatásait. Ezen intézkedésekről rövid áttekintés a jelentés 19. oldalán, a 2.1.1.1. alfejezetben olvasható. A Magyarországon kívüli piacokról származó árbevétel 2012 első negyedévében 247,3 M volt, ami 22,0 M -s, azaz 9,8 %-os növekedés a bázis időszakhoz képest. A FÁK-tagállamokban 17,8 %-os (dollárban kifejezve 13,1 %-os) növekedés mellett 121,3 M (159,5 M$) árbevételt realizáltunk a vizsgált időszakban. Oroszországban 2012 első negyedévében rubelben számítva 16,2 %-os növekedést értünk el elsősorban előszállítások miatt. Dollárban mérve kiemelkedő, 42,8 %-kal (euróban 48,1 %-kal) emelkedett árbevételünk Ukrajnában, jelentős részben előszállítások eredményeképpen, míg az Egyéb FÁK tagköztársaságokban 4,5 %-os visszaesést kellett elkönyvelnünk. 2012 első negyedévében a kis- és nagykereskedelem árbevétele emelkedett ebben a régióban. Az Európai Unió országaiba irányuló eladások euróban kifejezve 7,4 %-kal nőttek, elsősorban az EU9 régióban és Lengyelországban bekövetkezett árbevétel növekedésnek köszönhetően. A Grünenthaltól megvásárolt fogamzásgátló portfolió jó teljesítménye szintén hozzájárult a régióban elért árbevételhez. A 2011-es év első három hónapjával összehasonlítva a romániai kis- és nagykereskedelmi vállalataink árbevétele is tovább emelkedett. Az USA régió értékesítése dollárban számítva 34,8 %-kal csökkent. Az Egyéb országok régióban 2012 első negyedévében a forgalom euróban kifejezve 2,8%-kal nőtt. 5. Költségek, ráfordítások, eredmény Az értékesítés költségei 2012 első negyedévében 31.504 MFt-ot (106,4 M -t) tettek ki, amely 3.754 MFt-tal (4,4 M -val) alacsonyabb a 2011 azonos időszakában realizált értéknél. A fedezeti hányad 2012 első három hónapjában 61,6 %-ra nőtt az előző év azonos időszakában elért 60,8 %-ról. Fedezet javító hatású volt a bázisidőszakinál gyengébb Ft/ árfolyam. A forintban realizált bevételek aránya 11%-ra csökkent a teljes árbevételen belül, miközben a termékelőállítási költségek között továbbra is meghatározó volt a forintban felmerülő költségek aránya. Szintén javította a fedezetet az orosz piaci bevétel átlagot meghaladó növekedése, viszont fedezetcsökkentő hatású volt a gyógyszer-nagykereskedelmi- és kiskereskedelmi szegmens árbevétel arányának növekedése a teljes forgalmon belül és a magas fedezeti hányadú USA bevétel további csökkenése. Az értékesítési és marketing költségek 22.280 MFt-ot (75,2 M -t) értek el 2012 első negyedéve során, amely forintban 19,1 %-os, euróban mérve 9,5 %-os növekedést jelent 2011 első három hónapjához képest. Árbevételhez viszonyított arányuk a vizsgált időszak során 27,2 % volt. A bázisidőszakhoz képest az értékesítési és marketing költségek jelentősen növekedtek; ez részben a vizsgált időszakban tovább bővülő nyugat-európai nőgyógyászati értékesítési hálózat költségeivel, részben az Esmya piaci bevezetésével kapcsolatos marketing és promóciós költségek emelkedésével magyarázható. A vizsgált időszakban a Grünenthaltól megvásárolt piaci forgalmazási és márka jogainak amortizációja 1.081 MFt értékben járult hozzá a kialakult költségszinthez, ami a teljes árbevétel 1,3%-át tette ki. 3

A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt belföldi orvoslátogatói regisztrációs díj címén 431 MFt-ot számoltunk el 2012 első negyedévében. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás legutóbbi módosításainak megfelelően a Richter az ezen a jogcímen 2011-ben kirótt rendkívüli adókötelezettségének 90 %-ával csökkentheti a 2012-ben fizetendő adót. Az igazgatási és egyéb működési költségek értéke 5.770 MFt-ot (19,5 M -t) tett ki 2012 első negyedévében, ami 23,6 %-os (euróban mérve 14,0 %-os) növekedést jelent a 2011 azonos időszakában elért értékhez képest. A költségek tartalmazzák a PregLem menedzsment középtávú ösztönzési rendszerével kapcsolatos kötelezettség vállalás időarányos részét és egy egyszeri bónusz elszámolást az Esmya EU forgalombahozatali engedélyének megszerzéséhez kapcsolódva. A kutatási és fejlesztési költségek árbevételhez viszonyított aránya a vizsgált időszakban 11,8 %, értéke pedig 9.637 MFt (32,6 M ) volt, amely forintban kifejezve 16,7 %-os növekedést jelent az előző évben elért értékhez képest. Ezen költségek alakulása részben a Forest Laboratories-zal közösen végzett jelenleg is folyó klinikai vizsgálatoknak köszönhető. Emellett a Csoport K+F költségeihez a PregLem és a Richter-Helm Biologic leányvállalatok kutatási ráfordításai is hozzájárultak. Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege 2012 első három hónapjában a bázisidőszaki 1.233 MFt (4,5 M ) ráfordításról 2.540 MFt (8,6 M ) bevételre változott az előző év azonos időszakához képest két jelentős egyszeri jellegű bevételnek köszönhetően. Az Esmya USA klinikai vizsgálatok megkezdésével összefüggésben a Csoport mérföldkőbevételt számolt el a Watson-nal szemben, illetve a Forest Laboratories-tól is kapott egy mérföldkőbevételt egy másik, a központi idegrendszert érintő kutatási projektre vonatkozóan. A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt és elszámolt 20 %-os befizetési kötelezettség 458 MFt-ot tett ki 2012 első negyedévében. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás legutóbbi módosításainak megfelelően a Richter az ezen a jogcímen 2011-ben kirótt rendkívüli adókötelezettségének 90 %-ával csökkentheti a 2012-ben fizetendő adót. Az egyéb bevételek és ráfordítások a Romániában kihirdetett claw-back rendszerrel kapcsolatos céltartalékot nem tartalmaznak. Az üzleti tevékenység eredménye forintban mérve 50,1 %-kal, 15.355 MFt-ra, euróban számolva pedig 37,8 %-kal 51,8 M -ra nőtt 2012 első három hónapjában az előző év azonos időszakában elért értékhez viszonyítva. A jelentős emelkedést a kedvező árfolyamalakulás és a vizsgált időszakban jelentkező két egyszeri mérföldkő bevétel okozta. A konszolidált üzleti eredményhányad 18,7 %-ra nőtt a vizsgált időszakban a 2011 azonos időszakában elért 14,4 %-os szintről. Ha a két mérföldkő bevétel egyszeri hatásától megtisztítjuk a működési költségeket, a kiigazított üzemi eredményhányad 14,6 %-on, gyakorlatilag a bázisidőszak szintjén állt. 4

2012. I. negyedévi Konszolidált jelentés A csoportszintű pénzügyi tevékenység összetevői az alábbi táblázatban kerülnek részletezésre: MFt M 2012 2011 2012 2011 Változás 1-3. hó 1-3. hó Változás Nem realizált tételek 5.189 2.397 2.792 17,5 8,8 8,7 Vevő-,ill. szállítóállomány átértékelése 2.330 (1.506) 3.836 7,9 (5,5) 13,4 Devizakölcsönök átértékelése (72) (110) 38 (0,2) (0,4) 0,2 Hitel átértékelése 3.114 1.796 1.318 10,5 6,6 3,9 Egyéb devizás tételek átértékelése 994 2.207-1.213 3,3 8,1-4,8 PregLem kötelezettség időérték változás (1.094) - -1.094 (3,7) - -3,7 Határidős ügyletek értékelésének január 1-i feloldása 249 (64) 313 0,8 (0,2) 1,0 Határidős devizaügyletek fordulónapi értékeléséből származó nem realizált eredmény (332) 74-406 (1,1) 0,2-1,3 Realizált tételek (3.033) (638) -2.395 (10,2) (2,3) -7,9 Határidős devizaügyletek realizált pénzügyi eredménye (11) 107-118 0,0 0,4-0,4 Követelések, kötelezettségek árfolyamvesztesége (1.205) (925) -280 (4,1) (3,4) -0,7 Devizaátváltás árfolyamvesztesége (1.900) (153) -1.747 (6,4) (0,6) -5,8 Osztalékbevétel 2 1 1 0,0 0,0 0,0 Kamatbevétel 1.030 592 438 3,5 2,2 1,3 Kamatráfordítás (513) (284) -229 (1,7) (1,0) -0,7 Egyéb (436) 24-460 (1,5) 0,1-1,6 Pénzügyi tevékenység eredménye 2.156 1.759 397 7,3 6,5 0,8 A pénzügyi tevékenység eredménye 2012 első negyedévében 2.156 MFt (7,3 M ) nyereség volt, szemben a 2011 azonos időszakában elért 1.759 MFt nyereséggel (6,5 M ), ami 397 MFt (0,8 M ) növekedést jelent. Minden időszak végén végrehajtjuk a devizás eszközök és kötelezettségek átértékelését, amelyek eredményét a nem realizált pénzügyi tételek tartalmazzák. Az átértékelések együttes hatása 2012 március végén 6.366 MFt pénzügyi nyereség volt, ami 3.979 MFt növekedést jelent a 2011 első negyedévi 2.387 MFt nyereséghez képest. A PregLem kötelezettség időérték változásból eredő 1.094 MFt veszteségét ellensúlyozta az ehhez a kötelezettséghez kapcsolódó árfolyamátértékelésből származó nyereség, amelyet az Egyéb devizás tételek átértékelése tartalmaz. 2011. június 14-én az Európai Befektetési Bank és a Richter Gedeon Nyrt. 150 M összegű hitelkeret szerződést írt alá a központi idegrendszeri originális kutatások és a bioszimiláris fejlesztési programok finanszírozására. A hitel első részletét 50 M értékben 2011. december 21-én, míg a második, újabb 50 M -t 2012. január 30-án hívtuk le. A realizált pénzügyi tételek között 2012 első három hónapjában jelentkező veszteség abból adódik, hogy a 2011 végi árfolyamokhoz képest a vizsgált időszakban erősödött a forint. A követelések, kötelezettségek árfolyamvesztesége 1,2 MrdFt, a devizaátváltás árfolyamvesztesége 1,9 MrdFt lett. A társult vállalkozások eredményéből való részesedés 286 MFt-ot (1,0 M ) ért el 2012 első negyedévében. Az adózás előtti eredmény 17.797 MFt (60,1 M ), ami 5.771 MFt-os (15,9 M -s) növekedést jelent a 2011 első negyedéve során elért értékhez viszonyítva. 5

2012 január 1-jével a Richter Gedeon Nyrt. 100 %-os társasági adókedvezménye megszűnt. Az anyavállalat a továbbiakban az általános magyar adózási törvények alapján adózik azzal, hogy az adóalap csökkenthető a K+F közvetlen költségeivel. Emellett 2012-ben és 2013-ban az anyavállalat a debreceni bioszimiláris üzemhez kapcsolódó beruházásra fejlesztési adókedvezményt vehet igénybe. A Csoport többi vállalata a székhely szerinti ország adózási törvényei szerint adózik. Az adózott eredmény 16.609 MFt-ot (56,1 M ) tett ki, ami a 2011 első negyedévi értéknél 5.415 MFt-tal (15,0 M -val) magasabb. A fenti adózott eredmény magában foglalja a nem ellenőrző részesedésekre jutó eredményt, amely 143 MFt (0,5 M ) veszteséget jelentett 2012 első negyedévében. Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény 5.577 MFt-os (15,6 M ) növekedés után 16.752 MFt-ot (56,6 M -t) tett ki a vizsgált időszakban. Az árbevételhez viszonyított aránya 20,4 %-ra nőtt az előző év azonos időszakában elért 15,8 %-os szinthez képest. 6. Egy részvényre jutó eredmény Az egy részvényre jutó eredmény alap formája a vizsgált időszakban 905 Ft/részvény (3,06 /részvény) volt, ami a 2011 azonos időszakában elért értékéhez viszonyítva forintban számolva 50,8 %-os (euróban mérve 39,1 %-os) növekedést jelent. A törzsrészvények saját részvények nélkül számított súlyozott átlaga 2012 első három hónapja során 18.512.940, míg 2011 azonos időszakában 18.625.975 darab részvény volt. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény 899 Ft/részvény (3,04 /részvény) volt 2012 első negyedévében. Ez az érték a 2011 azonos időszakában elért 600 Ft/részvény (2,20 /részvény) eredményhez képest forintban mérve 49,9 %-os (euróban számolva 38,0 %-os) növekedést mutat. A részvények számának súlyozott átlaga 2012 első negyedévében és 2011 azonos időszakában egyaránt 18.637.486 darab részvény volt. 7. Mérleg 2012. március 31-én a Csoport mérlegfőösszege 702.044 MFt volt, ami 13.759 MFt-tal, azaz 2,0 %-kal haladta meg a 2011. december 31-i szintet. A befektetett eszközök értéke 2012. március 31-én 371.576 MFt volt, ami 2,1 %-kal volt alacsonyabb a 2011. december 31-i értéknél. Az IFRS 3 standarddal összhangban az immateriális javak között kimutatott Esmya értékét az IAS 21 standard szerint újra értékeltük. Ez 5.452 MFt-os (3,3%-os) negatív átértékelési különbözetet eredményezett a 2011. december 31-i értékhez viszonyítva. 2012. március 31-én a forgóeszközök értéke a 2011. december 31-i értékhez viszonyítva 21.767 MFt-os (7,1 %-os) növekedés után 330.468 MFt volt. Az emelkedést részben az Európai Befektetési Banktól 2012 januárjában 50 M értékben lehívott második hitelrészlet miatt magasabb Pénz és pénzeszköz egyenértékes állomány magyarázza. A Csoport saját tőkéje 498.421 MFt volt, amely a 2011. december 31-i egyenleghez képest 8.453 MFt-os növekedést mutatott. Az eredménytartalék 16.752 MFt-tal, 448.364 MFt-ra nőtt. Ezt 6

2012. I. negyedévi Konszolidált jelentés a növekedést mérsékelte az a 9.653 MFt-os átértékelési különbözet, amely az Átértékelési tartalék mérlegsoron jelentkezett. A Csoport hosszú lejáratú kötelezettségei 2012. március 31-én 103.103 MFt-ot tettek ki, azaz 10.812 MFt-tal voltak magasabbak az előző év végi állománynál. A növekedés az Európai Befektetési Bankkal kötött hitelszerződés alapján a 2012 januárjában 50 M értékben lehívott második hitelrészletnek volt köszönhető. A Csoport rövid lejáratú kötelezettségei 2012. március 31-én 100.520 MFt-ot tettek ki, azaz 5,2 %-kal voltak alacsonyabbak a 2011. december 31-i állománynál, elsősorban a szállítói kötelezettségek csökkenése miatt. 8. Beruházás A Csoport beruházásainak összege az immateriális javak beszerzésével együtt 2012 első negyedévében 2.699 MFt volt, szemben a bázisidőszaki 2.937 MFt értékkel. A biotechnológiai kutatás-fejlesztés és gyártás magyarországi kapacitásainak kialakításához kapcsolódó beruházás összege 255 MFt volt 2012 első három hónapjában. 9. A Csoporttal kapcsolatos egyéb információk 9.1 A Richter Gedeon testületeire vonatkozó információk A 2012. április 26-án tartott éves rendes közgyűlés a 2015. évi rendes közgyűlésig terjedő 3 éves időtartamra a Felügyelő Bizottság tagjává választotta: Dr. Chikán Attila urat (újraválasztott), Dr. Bedros Jonathán Róbert urat, Méhész Tamásné asszonyt, Tóth Gábor urat (újraválasztott munkavállalói küldött), Fodor Jenő urat (újraválasztott munkavállalói küldött). A Felügyelő Bizottság elnökévé ismét Dr. Chikán Attila urat választotta. A közgyűlés jóváhagyta Dr. Chikán Attila, dr. Bedros Jonathán Róbert és Méhész Tamásné felügyelő bizottsági tagok audit bizottsági taggá történő megválasztását a 2015. évi rendes közgyűlésig terjedő 3 éves időtartamra. 9.2 Osztalék A részvényesek a Társaság 2012. április 26-án megtartott évi rendes közgyűlésén a 2011. évben képződött eredmény terhére összesen 12.211 MFt (41,2 M ) osztalék kifizetését határozták el. A törzsrészvényekre jutó osztalék részvényenként 660 Ft, amely a névérték 66 %-ának felel meg. Az osztalékfizetés rendjével kapcsolatos információkat a Társaság külön hirdetményben 2012. május 21-ig teszi közzé. Az osztalékfizetés kezdő napja várhatóan 2012. június 18. lesz. 7

9.3 A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk 9.3.1 A részvények darabszáma (18.637.486) 2012. március 31-én nem változott a 2011. december 31-i állapothoz képest. 9.3.2 Az Anyavállalat tulajdonában lévő törzsrészvények száma 2012. első negyedév folyamán kis mértékben növekedett. Törzsrészvények 2012 március 31. 2011 december 31. 2011 szeptember 30. 2011 június 30. 2011 március 31. Darab 124.685 124.399 21.495 21.200 11.630 Névérték (eft) 124.685 124.399 21.495 21.200 11.630 Nyilvántartási érték (eft) 4.478.981 4.468.276 776.209 765.840 502.568 A leányvállalatok birtokában lévő Richter-részvények darabszáma 2012. március 31-én 10.550 db volt, ami nem változott a 2011. december 31-i állapothoz képest. A Társaság a Pénzügyminisztérium által jóváhagyott Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt 286 db részvényt vett vissza munkaviszonyukat megszüntető dolgozóitól az első negyedév folyamán. A sajátrészvény állomány csoport szinten 2012. március 31-én 135.235 db volt. A Richter Igazgatósága 1996. évben határozott egy ún. bónuszrészvény juttatási rendszer Anyavállalatnál történő bevezetéséről. A kedvezményezett körbe tartoznak az osztályvezetőktől felfelé a Társaság vezetői, valamint egyes kulcsfontosságú munkát betöltő alkalmazottak. A részvényjuttatásra a teljesítmények komplex értékelése alapján félévenként kerül sor. A 2012. első félévi juttatás várhatóan 725 MFt-nak megfelelő részvénymennyiség lesz. 8

2012. I. negyedévi Konszolidált jelentés 9.4 Tulajdonosi szerkezet A 2012. március 31-én ismert tulajdonosi szerkezet az alábbi táblázatban kerül bemutatásra: Tulajdonosok Törzsrészvények Darab Szavazó tőke % Jegyzett tőke % Belföldi tulajdonosok 6.576.252 35,54 35,28 Magyar állam összesen 5.447.470 29,44 29,23 ebből MNV Zrt. 4.700.370 25,40 25,22 ebből Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alap 747.000 4,04 4,01 ebből Önkormányzatok 100 0,00 0,00 Intézményi befektetők 541.063 2,92 2,90 Magánbefektetők 587.719 3,18 3,15 Külföldi tulajdonosok 11.923.079 64,44 63,97 Intézményi befektetők 11.850.368 64,05 63,58 ebből Bank of New York Mellon (1) 946.084 5,11 5,08 ebből Aberdeen Asset Management Plc. 2.626.184 14,19 14,09 ebből Skagen Kon-Tiki Verdipapirfond 968.258 5,23 5,20 Magánbefektetők 72.711 0,39 0,39 Saját részvények (2) 135.235 0,00 0,73 Nem nevesített tulajdon 2.920 0,02 0,02 Jegyzett tőke 18.637.486 100,00 100,00 Megjegyzés: (1) (2) Globális letétkezelő A saját részvények tartalmazzák az anyavállalati, valamint leányvállalati saját részvény állományt. A táblázat összeállításánál a részvénykönyv adatait vettük alapul és korrigáltuk a KELER Zrt., valamint a letétkezelők által megadott tulajdonosi megfeleltetéssel. 9.5 Rendkívüli közlemények 9.5.1 2012. február 8-án a Richter Gedeon Nyrt. és a Forest Laboratories, Inc. közzétette a cariprazine (RGH-188), egy új, fejlesztés alatt álló antipszichotikus készítmény fázis III vizsgálatának előzetes eredményeit I. típusú bipoláris betegségben szenvedő, akut mániás betegek esetében. Az elsődleges vizsgálati végpont, a Young Mania Rating Scale (YMRS) skála tekintetében az adatok azt mutatták, hogy a cariprazine-nal kezelt akut mániás betegek esetében a tünetek szignifikánsan javultak a placébóval kezelt betegekhez képest már a kezelés 5. napján, és minden további vizsgált időpontban. Ezek a vizsgálati eredmények összhangban voltak két korábbi, ugyanezen betegpopulációban végzett, placébó kontrollált regisztrációs célú vizsgálat eredményeivel. A cariprazine-t ezenfelül skizofrénia és bipoláris depresszió indikációkban is vizsgálják, valamint major depresszióban kiegészítő terápiaként. 9.5.2 2012. február 27-én a Richter Gedeon Nyrt. bejelentette, hogy az Európai Bizottság kiadta a méhmióma enyhébb és súlyosabb tüneteinek műtét előtti kezelésére szolgáló 5 mg-os Esmya tabletta forgalomba hozatali engedélyét. Ez a döntés az Európai Gyógyszerügynökség (EMA) Emberi felhasználásra szánt gyógyszerkészítmények Bizottsága (CHMP) által 2011. december 16-án kiadott pozitív vélemény elfogadását követően született meg és az Európai Unió összes tagállamára érvényes: 9

- Az ulipristal acetát a betegek több mint 90%-ában csökkentette a vérzést. - Az erős vérzés megszűnéséig eltelt idő statisztikailag szignifikáns mértékben rövidebb volt az ulipristal acetáttal kezelt betegekben, mint a leuprolide acetáttal kezeltek esetében. - Az ulipristal acetát statisztikailag szignifikáns mértékben csökkentette a méhmióma kiterjedését a műtéti mióma eltávolításban még nem részesült betegeknél és a méretcsökkenés a kezelés befejezése után 6 hónap elteltével is kimutatható volt. A forgalomba hozatali engedély alapja az Esmya -val kezelt 498 beteg bevonásával végzett vizsgálatok során nyert széleskörű pre-klinikai, minőségi és klinikai adatok eredménye, beleértve a két fázis III. vizsgálatból (PEARL I, PEARL II) nyert adatokat is. 9.5.3 2012. február 28-án a Richter Gedeon Nyrt. és a Forest Laboratories, Inc. közzétette a cariprazine (RGH-188), egy új, fejlesztés alatt álló antipszichotikus készítmény két fázis III vizsgálatának pozitív előzetes eredményeit skizofrénia akut fázisában szenvedő betegek esetében. A két vizsgálat elsődleges vizsgálati végpontja, a Positive And Negative Syndrome Scale (PANSS, skizofrénia tüneti súlyosságát mérő skála) tekintetében az adatok azt mutatják, hogy a cariprazine-nal kezelt skizofrén betegek esetében a tünetek szignifikánsan javultak a placébóval kezelt betegekhez képest. Valamennyi alkalmazott dózis esetén placébóval szembeni szignifikáns különbség jelentkezett már a kezelés 2. hetében, és minden ezt követő vizsgált időpontban. A magasabb dózissal kezelt betegek esetében ez a szignifikáns különbség már a kezelés 1. hetében kimutatható volt. Mindkét vizsgálat adatainak további elemzése a következő hetekben fog befejeződni. Ezen két vizsgálat eredménye összhangban van a korábban hasonló betegek körében végzett, placébó-kontrollált, fix dózisú fázis IIb vizsgálat eredményeivel. 10. Árfolyamok 10.1 Időszak végi 2012.03.31 2011.12.31 2011.09.30 2011.06.30 2011.03.31 /Ft 295,60 311,13 292,12 265,61 265,78 $/Ft 221,60 240,68 215,65 183,39 186,98 CHF/Ft 245,33 255,91 239,40 219,92 204,22 /$ 1,33 1,29 1,35 1,45 1,42 10.2 Időszaki átlag 2012. 1-3. 2011. 1-12. 2011. 1-9. 2011. 1-6. 2011. 1-3. /Ft 296,2 280,0 270,9 269,1 272,3 $/Ft 225,4 201,0 192,1 191,2 198,9 /$ 1,31 1,39 1,41 1,41 1,37 10

2012. I. negyedévi Konszolidált jelentés Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2012. I. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Mérleg 2012. március 31. Nem auditált MFt 2011. december 31. Auditált MFt Változás % ESZKÖZÖK 702.044 688.285 2,0 Befektetett eszközök 371.576 379.584-2,1 Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések 151.894 155.630-2,4 Befektetési célú ingatlanok 1.373 1.379-0,4 Üzleti vagy cégérték 32.303 33.686-4,1 Egyéb immateriális javak 159.668 165.120-3,3 Részesedés társult vállalatokban 2.036 1.754 16,1 Befektetett pénzügyi eszközök 16.029 14.338 11,8 Halasztott adó eszközök 3.754 3.605 4,1 Adott kölcsönök 4.519 4.072 11,0 Forgóeszközök 330.468 308.701 7,1 Készletek 62.081 63.437-2,1 Vevők 104.638 103.487 1,1 Egyéb rövid lejáratú követelések 13.263 10.873 22,0 Értékpapírok 13.972 11.752 18,9 Adókövetelés 248 501-50,5 Pénz és pénzeszköz 136.266 118.651 14,8 FORRÁSOK 702.044 688.285 2,0 Saját tőke 498.421 489.968 1,7 Jegyzett tőke 18.638 18.638 0,0 Saját részvények (4.524) (4.513) 0,2 Részvény ázsió 15.214 15.214 0,0 Tőketartalék 3.475 3.475 0,0 Átértékelési tartalék 12.058 21.711-44,5 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka 1.692 (32) n.a. Eredménytartalék 448.364 431.612 3,9 Nem ellenőrző részesedések 3.504 3.863-9,3 Hosszú lejáratú kötelezettségek 103.103 92.291 11,7 Hitel/kölcsön 73.900 62.226 18,8 Halasztott adó kötelezettség 19.490 20.357-4,3 Egyéb hosszú lejáratú 9.713 9.708 0,1 Rövid lejáratú kötelezettségek 100.520 106.026-5,2 Hitel/kölcsön 10 164-93,9 Szállítók 31.973 41.016-22,0 Adófizetési kötelezettség 127 34 273,5 Egyéb kötelezettségek 66.208 62.289 6,3 Céltartalékok 2.202 2.523-12,7 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 11

Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2012. I. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin A konszolidált saját tőke változása MFt Jegyzett tőke Részvényázsió Tőketartalék Saját részvény Átértékelési tartalék Eredménytartalék Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka Anyavállalat tulajdonosaira jutó tőke Nem ellenőrző részesedések Összesen Egyenleg 2011. december 31-én 18.638 15.214 3.47 5 (4.513) 21.711 431.612 (32) 486.10 5 3.863 489.968 Mérleg szerinti eredmény - - - - - 16.752-16.752 (143) 16.609 Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet - - - - (9.653) - - (9.653) (216) (9.869) Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka - - - - - - 1.724 1.724-1.724 Átfogó eredmény 2012. március 31-én - - - - (9.653) 16.752 1.724 8.823 (359) 8.464 Kiadott és vásárolt saját részvények - - - (11) - - - (11) - (11) Egyenleg 2012. március 31-én 18.638 15.214 3.47 5 (4.524) 12.058 448.364 1.692 494.91 7 3.504 498.421 12

2012. I. negyedévi Konszolidált jelentés Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2012. I. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás jan.-dec. 12 hó 2011 Auditált MFt 2012 Nem auditált MFt január március 3 hó 2011 Nem auditált MFt Változás % 307.868 Összes árbevétel 82.006 70.839 15,8 (114.529) Értékesítés költségei (31.504) (27.750) 13,5 193.339 Bruttó fedezet 50.502 43.089 17,2 (79.120) Értékesítési és marketing költségek (22.280) (18.700) 19,1 (24.407) Igazgatási és egyéb működési költségek (5.770) (4.670) 23,6 (28.713) Kutatás-fejlesztés költségei (9.637) (8.258) 16,7 (172) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye 2.540 (1.233) n.a. 60.927 Üzleti tevékenység eredménye 15.355 10.228 50,1 28.853 Pénzügyi tevékenység bevétele 11.479 8.891 29,1 (35.875) Pénzügyi tevékenység ráfordítása (9.323) (7.132) 30,7 (7.022) Pénzügyi tevékenység eredménye 2.156 1.759 22,6 (4.234) Részesedés társult vállalkozások eredményéből 286 39 633,3 49.671 Adózás előtti eredmény 17.797 12.026 48,0 2.795 Társasági és halasztott adó (459) (45) 920,0 (2.914) Helyi iparűzési adó (729) (787) -7,4 49.552 Adózott eredmény 16.609 11.194 48,4 Ebből: 49.380 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 16.752 11.175 49,9 172 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (143) 19 n.a. Átfogó eredménykimutatás 49.552 Adózott eredmény 16.609 11.194 48,4 Külföldi leányvállalatok beszámolóinak 21.276 forintosításából adódó árfolyamkülönbözet (9.869) (3.500) 182,0 (3.388) Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka 1.724 (2.851) n.a. 17.888 Egyéb átfogó eredmény (8.145) (6.351) 28,2 67.440 Átfogó eredmény 8.464 4.843 74,8 Ebből: 67.017 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 8.823 4.986 77,0 423 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (359) (143) 151,0 Ft Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % 2.655 Alap 905 600 50,8 2.649 Hígított 899 600 49,9 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 1 és IAS 34) megfelelően készültek. 13

Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2012. I. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás jan.-dec. 12 hó 2011 Auditált M 2012 Nem auditált M január március 3 hó 2011 Nem auditált M Változás % 1.099,5 Összes árbevétel 276,9 260,2 6,4 (409,0) Értékesítés költségei (106,4) (102,0) 4,3 690,5 Bruttó fedezet 170,5 158,2 7,8 (282,6) Értékesítési és marketing költségek (75,2) (68,7) 9,5 (87,2) Igazgatási és egyéb működési költségek (19,5) (17,1) 14,0 (102,5) Kutatás-fejlesztés költségei (32,6) (30,3) 7,6 (0,6) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye 8,6 (4,5) n.a. 217,6 Üzleti tevékenység eredménye 51,8 37,6 37,8 103,0 Pénzügyi tevékenység bevétele 38,8 32,7 18,7 (128,1) Pénzügyi tevékenység ráfordítása (31,5) (26,2) 20,2 (25,1) Pénzügyi tevékenység eredménye 7,3 6,5 12,3 (15,1) Részesedés társult vállalkozások eredményéből 1,0 0,1 900,0 177,4 Adózás előtti eredmény 60,1 44,2 36,0 10,0 Társasági és halasztott adó (1,5) (0,2) 650,0 (10,4) Helyi iparűzési adó (2,5) (2,9) -13,8 177,0 Adózott eredmény 56,1 41,1 36,5 Ebből: 176,4 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 56,6 41,0 38,0 0,6 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (0,5) 0,1 n.a. 280,0 Átlagárfolyam ( / Ft ) 296,2 272,3 8,8 Átfogó eredménykimutatás 177,0 Adózott eredmény 56,1 41,1 36,5 77,1 Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet (33,3) (12,8) 160,2 (12,1) Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka 5,8 (10,5) n.a. 65,0 Egyéb átfogó eredmény (27,5) (23,3) 18,0 242,0 Átfogó eredmény 28,6 17,8 60,7 Ebből: 239,3 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 29,8 18,3 62,8 2,7 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (1,2) (0,5) 140,0 Egy részvényre jutó eredmény (EPS) % 9,48 Alap 3,06 2,20 39,1 9,46 Hígított 3,04 2,20 38,0 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 1 és IAS 34) megfelelően készültek. 14

2012. I. negyedévi Konszolidált jelentés Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2012. I. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Cash flow kimutatás 2011. dec. 31. 12 hó Auditált MFt 2012. márc. 31. 3 hó Nem auditált MFt 2011. márc. 31. 3 hó Nem auditált MFt Üzleti tevékenység 49.380 Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 16.752 11.175 24.459 Értékcsökkenési leírás 6.470 6.000 20.389 Az eredménykimutatásban és az átfogó eredménykimutatásban 1.108 257 elszámolt pénzmozgással nem járó tételek (2.208) Nettó kamat- és osztalékbevétel (519) (309) 119 Eredménykimutatásban elszámolt nyereségadó 1.188 832 13 Nyugdíjazással kapcsolatos juttatásokra képzett céltartalék - - 1.097 Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések és immateriális javak 168 73 változásának eredménye 4.558 Befektetések értékvesztése - - Működő tőke változásai (17.561) Vevők és egyéb követelések növekedése (3.541) (272) (10.271) Készletek csökkenése / (növekedése) 1.356 426 12.326 Szállítók és egyéb kötelezettségek (csökkenése) / növekedése (3.928) (20.681) (1.266) Fizetett kamat (513) (284) (3.566) Fizetett nyereségadó (1.046) (3.131) 77.469 Üzleti tevékenységből származó nettó cash-flow 17.495 (5.914) Befektetési tevékenység (26.617) Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések beszerzése (2.351) (2.144) (5.668) Immateriális javak beszerzése (348) (793) 494 Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések értékesítésének 86 106 bevétele (3.535) Befektetett pénzügyi eszközök és értékpapírok megszerzésére fordított (2.995) - pénzeszköz 8.321 Értékpapírok értékesítésének bevétele - 3.113 (1.376) Adott kölcsönök növekedése (447) (574) 3.415 Kamatok és kamatjellegű bevételek 1.030 592 59 Kapott osztalék 2 1 (14.555) Leányvállalat megszerzésére fordított pénzösszeg - - (39.462) Befektetési tevékenységre felhasznált nettó cash flow (5.023) 301 Pénzügyi tevékenység (3.974) Saját részvények állományváltozása (11) (9) (15.994) Törzsrészvényekre fizetett osztalék (1) 2 (371) Egyéb pénzügyi tevékenységből származó (ráfordítás) - - 15.088 Hitelfelvétel / (törlesztés) 14.646 (21) (5.251) Pénzügyi tevékenységre felhasznált nettó cash flow 14.634 (28) 32.756 Pénz és pénzeszköz egyenértékes növekedése / (csökkenése) 27.106 (5.641) 75.600 Pénz és pénzeszköz egyenértékes év elején 118.651 75.600 10.295 Árfolyamváltozás hatása a külföldi pénznemben tartott egyenlegekre (9.491) (3.489) 118.651 Pénz és pénzeszköz egyenértékes időszak végén 136.266 66.470 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 15

II. Üzleti szegmens beszámolók

2012. I. negyedévi Üzleti szegmens beszámolók 1. Üzleti szegmens információk A Richter Csoport tevékenységét három üzleti szegmensre bontva mutatjuk be a beszámolóban. A Gyógyszergyártási szegmensbe soroljuk azokat a tagvállalatokat, amelyek a Csoport fő tevékenységét, a gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, előállítását és értékesítését végzik. 2012. január 1-jétől a Társaság vezetésének döntése alapján ebbe a szegmensbe kerültek átsorolásra az Egyéb szegmensből azok a kereskedelmi és marketing tagvállalatok, amelyek közvetlenül részt vesznek a termékek értékesítésében és promóciójában. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensben mutatjuk be a disztribúciós és patikai tagvállalatok teljesítményét, amelyek egyes piacainkon a gyógyszeripari értékesítési lánc szereplőiként közreműködnek termékeinknek a fogyasztókhoz való eljuttatásában. 2012. január 1-jétől az Egyéb szegmensből ebbe a szegmensbe kerültek átsorolásra a disztribúciós feladatokat ellátó jamaikai leányvállalataink (melyek árbevétele 12,1 MFt-ot tet ki a vizsgált időszakban). Végül a harmadik működési szegmensbe soroltuk a konszolidációba bevont összes többi tagvállalatot (Egyéb szegmens), amelyek szolgáltatóként támogatják a gyógyszergyártó tagvállalatok működését. Az összehasonlíthatóság érdekében a 2012-es negyedéves jelentésekben az új besorolásnak megfelelő, módosított szegmens adatokat közöljük a bázisévre vonatkozóan. (Az új szegmens beosztást lásd 1. sz. Függelék 28. oldal). A beszámoló ezen részében szegmensenként ismertetjük a főbb adatokat. MFt Gyógyszergyártás Nagy- és kiskereskedelem Egyéb Kiszűrések Csoport összesen 2012 2011* 2012 2011* 2012 2011* 2012 2011* 2012 2011 1-3. hó 1-3. hó 1-3. hó 1-3. hó 1-3. hó Összes árbevétel 71.400 62.230 12.234 9.453 797 809 (2.425) (1.653) 82.006 70.839 Bruttó fedezet 48.541 40.938 1.653 2.321 310 363 (2) (533) 50.502 43.089 Üzleti tevékenység eredménye 15.174 9.743 164 907 34 107 (17) (529) 15.355 10.228 Társult vállalkozásoktól származó eredmény - - 286 39 - - - - 286 39 Alkalmazottak záró állományi létszáma (fő) 9.053 8.754 1.438 1.370 353 355 - - 10.844 10.479 Megjegyzések: * A bázisidőszaki adatok átalakításra kerültek, ily módon tükrözve egyes, a Csoporthoz tartozó vállalatok szegmens besorolásának változását 17

2. A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele 2012 első negyedévében a Gyógyszergyártási szegmens árbevétele 71.400 MFt (241,1 M ) volt, amely 14,7 %-os (euróban kifejezve 5,5 %-os) növekedésnek felel meg. 2.1 A szegmens árbevételének régiónkénti megoszlása MFt M 2012 2011** Változás 2012 2011** Változás 1-3. hó % 1-3. hó % Magyarország 8.536 9.203-667 -7,2 28,8 33,8-5,0-14,8 EU (*) 22.819 19.348 3.471 17,9 77,1 71,1 6,0 8,4 Lengyelország 6.329 5.290 1.039 19,6 21,4 19,4 2,0 10,3 Románia 2.340 2.123 217 10,2 7,9 7,8 0,1 1,3 EU 9 6.058 4.942 1.116 22,6 20,5 18,2 2,3 12,6 EU 15 8.092 6.993 1.099 15,7 27,3 25,7 1,6 6,2 FÁK 34.095 27.107 6.988 25,8 115,1 99,5 15,6 15,7 Oroszország 26.082 20.343 5.739 28,2 88,1 74,7 13,4 17,9 Ukrajna 4.555 2.722 1.833 67,3 15,4 10,0 5,4 54,0 Egyéb FÁK közt. 3.458 4.042-584 -14,4 11,6 14,8-3,2-21,6 USA 2.370 3.212-842 -26,2 8,0 11,8-3,8-32,2 Egyéb országok 3.580 3.360 220 6,5 12,1 12,4-0,3-2,4 Összesen 71.400 62.230 9.170 14,7 241,1 228,6 12,5 5,5 Átlagárfolyam ( /Ft) 296,2 272,3 23,9 8,8 Megjegyzések: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. ** A bázisidőszaki adatok átalakításra kerültek, ily módon tükrözve egyes, a Csoporthoz tartozó vállalatok szegmens besorolásának változását A jelentésben megemlített termékek listáját a 2. számú Függelék tartalmazza a 29. oldalon. 2.1.1 Magyarország A Csoport 2012 első negyedévében 8.536 MFt (28,8 M ) árbevételt realizált Magyarországon, ami 7,2 %-kal (euróban számítva 14,8 %-kal) marad el a bázis értéktől. A 2011 második és negyedik negyedéve között fokozatosan bevezetett árszabályozó intézkedések 2012 első negyedévében is rányomták bélyegüket a Csoport magyarországi teljesítményére. A legtöbb termékünket érintő jelentős forgalom visszaesés határozta meg első negyedéves teljesítményünket a magyar piacon. A 2011. évben bevezetett, negyedéves árcsökkentések kikényszerítését célzó vaklicit rendszer egy sor fontos termékünket érintette. A 2011-ben és 2012-ben érvényesített árcsökkentések becsült éves hatása mintegy 5 MrdFt-ra tehető 2012. december végéig. Mindemellett számos termék forgalma emelkedett jelentősen a vizsgált időszakban; ezek közül az orális fogamzásgátlókat, a Cavintont és a Parnassant érdemes kiemelni. A magyarországi teljesítményt kedvezőtlenül érintette az Avonex és Tysabri forgalmazására korábban kötött licensz szerződés 2011. december 31-i lejárata is. Bár 2012 első negyedévében a gyógyszerpiac kismértékben növekedni tudott, a Richter árbevétele 7,2 %-kal maradt el a tavalyi év azonos időszaka mögött. Következésképp, piacelemzők (IMS) 2012 első három hónapjára vonatkozó adatai alapján a Richter a hatodik helyre szorult vissza szereplő a hazai piacon 5,2 %-os részesedéssel. A vényköteles patikai piacon a Richter a harmadik helyen áll, piaci részesedése 6,6 %. 18

2012. I. negyedévi Üzleti szegmens beszámolók 2.1.1.1 Magyar szabályozási környezet Rendkívüli adók A gyógyszer-gazdaságossági törvény értelmében 2007-től kezdve a gyógyszergyártóknak a támogatásban részesülő termékeik esetében be kell fizetniük a termelői árra eső támogatás gyógyszertári forgalmi adatok alapján számított éves összegének 12 %-át. Az orvoslátogatói díj 2009. február 15-től ismét bevezetésre került 0,4 millió forint / hó / orvoslátogató összegben. A 2011. július 1-jén életbe lépett törvénymódosítás szerint a 12 %-os adófizetési kötelezettséget 20%-ra növelték, ezzel párhuzamosan a regisztrációs díjat duplájára, 0,8 millió forint / hó / orvoslátogató összegre emelték. Piaci versenyszabályok A fent hivatkozott törvénymódosítás tartalmazza az alábbi intézkedéseket is: - hatóanyag fix támogatási csoportok esetében 5 %-os, terápiás fix támogatási csoportok esetében 10 %-os preferált referencia ársáv bevezetése; mindazon készítmények, melyeknek ára a referencia ársávon kívül esik, 15 %-kal kevesebb támogatást kapnak, árcsökkentésre javaslatot a gyártók vaklicit keretében adhatnak be; - nemzetközi ár-összehasonlítás bevezetése 20 %-os árplafonnal az adott gyógyszergyártó - az Európai Unió országaiban forgalmazott - termékének három legalacsonyabb árának átlagához képest, ellenkező esetben kizárják a készítményt a támogatásból. A rendelet jelen beszámoló kibocsátásának napjáig még nem került alkalmazásra. K+F alapú adókedvezmények A Parlament által 2011. december 21-én elfogadott törvény szerint azon vállalatok, amelyek K+F ráfordításai elérik vagy meghaladják az általuk forgalmazott termékek után a 2011-ben ténylegesen kifizetett, termelői ár alapján számított támogatások 15%-20%-25 %-át, visszaigényelhetik a különadó kötelezettség 20%-60%-90%-t. További követelmény, hogy a K+F területet érintő személyi jellegű ráfordítások elérjék a 3%-ot. A fenti feltételek figyelembevételével 2012-ben a Richter jogosult a különadó maximális mértékű, a 2011-re előírt kötelezettség 90%-át kitevő összeg visszaigénylésére. 2.1.2 Európai Unió Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2012 első negyedévében 77,1 M volt, ami 8,4 %-os növekedést jelent 2011 azonos időszakához viszonyítva. A vizsgált időszakban az egyre erősödő verseny és az egyes európai kormányok által bevezetett megszorító intézkedések ellenére, a Csoport árbevétel-növekedéséhez minden régió hozzájárult; kétszámjegyű növekedést Lengyelországban és az EU9 országokban értünk el. Lengyelországban, amely a Csoport legnagyobb piaca a térségben, 90,3 MPLN (21,4 M ) árbevételt realizáltunk. Złotyban kifejezve a forgalmunk 17,9 %-kal, euróban pedig 10,3 %-kal emelkedett a vizsgált időszakban. A magas forgalom annak volt köszönhető, hogy 2011 végén, még a 2012. január 1-jén életbelépett új TB lista megjelenése előtt, a nagykereskedők és a patikák jelentősen csökkentették készleteiket. A forgalomnövekedés elsősorban az Avonex, az orális fogamzásgátlók, a Zaranta, az Eonic és a Cavinton magasabb árbevételével magyarázható. 2012. január 1-jei hatállyal új gyógyszertörvény került bevezetésre Lengyelországban, ami további szigorítást jelent a gyógyszergyártók számára. 19

Romániában 34,5 MRON (7,9 M ) forgalomról számolhatunk be 2012 első negyedévében, amely lejben 4,5 %-os (euróban 1,3 %-os) növekedést jelent a 2011 azonos időszakában elért árbevételhez képest. Az elért forgalomnövekedéshez 2012 első negyedévében leginkább a Cavinton, a Mydocalm, a Tanydon, az Aflamin és a Panangin járult hozzá. Elsősorban a Richter hatékony promóciójának és kereskedelmi akcióinak volt köszönhető az árbevétel-növekedés a vizsgált időszakban a román piacon, melyet az egyre intenzívebb verseny és az utóbbi néhány évben a gyógyszercégek felé fennálló tartozások kifizetésében tapasztalt nagyarányú késedelem jellemzett (a fizetési határidők akár 360 napig vagy azon túl is kitolódhatnak). 2009. október 1-jén a gyógyszerpiaci kiadások túllépésének finanszírozására a kormányzat egyfajta támogatás-visszafizetési rendszert fogadott el. Az 5-12 %-os sávban mozgó visszafizetések, melyeket a gyógyszergyártók a támogatott termékek árbevétele után fizetnek, jogosultja a Központi Biztosítóház. 2011. október 1-jén újabb támogatás-visszafizetési szabályozás lépett életbe a részben vagy egészben támogatott termékekre vonatkozóan. A szabályozás szerint a társadalombiztosítási túlköltést piaci részesedés alapján róják ki a gyártókra. A gyógyszergyártók és a kormány között most is folynak a tárgyalások az új támogatás-visszafizetési rendszer felülvizsgálatáról, módosításáról. Az EU9 piacán 20,5 M forgalmat értünk el 2012 első negyedévében, amely 12,6 %-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához viszonyítva. Ezekben az országokban a vizsgált időszakban realizált forgalom a gyógyszergyártási szegmens európai uniós árbevételének 27 %-át tette ki. Csehországban 2012 első három hónapja során 7,6 M árbevételt értünk el, ami 1,4 M növekedést mutat a bázisidőszaki értékhez viszonyítva. A forgalomnövekedés elsősorban az orális fogamzásgátlók, a Mertenil és a Lunaldin árbevétel-emelkedésének volt köszönhető. Szlovákiában 2012 első negyedévében 5,9 M forgalmat realizáltunk. A 0,2 M -s árbevétel-növekedés elsősorban a Cavinton, az orális fogamzásgátlók és a Dironorm jó teljesítményének volt köszönhető. A Balti államokban 3,7 M árbevételt realizáltunk 2012 első negyedévében, a forgalom 0,3 M -val nőtt a bázisidőszakhoz képest. Bulgáriában az értékesítés 3,3 M volt a vizsgált időszakban, ami 0,5 M - s emelkedést jelent 2011 azonos időszakában elért forgalomhoz képest. A 15 korábbi EU-tagállam piacain 27,3 M forgalmat értünk el 2012 első három hónapja során, amely 6,2 %-kal volt magasabb az előző év azonos időszaka alatt elért teljesítménynél. A térség forgalma az Európai Unióból származó árbevételünk 35 %-át adta a vizsgált időszakban. 2012 első negyedévében a Csoport Németországban 13,3 M árbevételt ért el, ami 5,0 %-kal haladta meg a bázisidőszakit. Franciaországban 3,3 M -t forgalmat realizáltunk 2012 első negyedévében. A vizsgált időszakban árbevételünk Olaszországban 2,6 M, Belgiumban 2,0 M volt. Forgalmunk Ausztriában és Nagy-Britanniában egyaránt 1,5-1,5 M -t ért el. 20

2012. I. negyedévi Üzleti szegmens beszámolók 2.1.3 FÁK A FÁK tagköztársaságokban 2012 első három hónapja során a forgalmunk 115,1 M -t tett ki, ami 15,7 %-os növekedést jelent az előző év azonos időszakában elért értékhez képest. Az erőteljes oroszországi és ukrajnai árbevétel-növekedés jóval meghaladta az Egyéb tagköztársaságok többségében realizált bevételcsökkenést a vizsgált időszakban. Oroszországban 2012 első negyedévében 3,5 milliárd RUB (88,1 M ) árbevételről számolhatunk be, ami 16,2 %-os (euróban mérve 17,9 %-os) növekedést jelent a bázisidőszaki értékhez képest elsősorban a jelentős mértékű előszállításoknak köszönhetően. Emellett a Richter hatékony promóciójának és kereskedelmi tevékenységének is köszönhető a kiemelkedő forgalom. 2011. január 1-jei hatállyal oroszországi értékesítésünket a korábban alkalmazott euró helyett rubelben számlázzuk. 2012-ben jelentős árbevétel-növekedésről számolhattunk be, elsősorban az orális fogamzásgátlók, a Verospiron, az Arduan és a Cavinton jó teljesítményének köszönhetően. Az orosz kormány által meghirdetett Pharma 2020 programmal összhangban, amely az orosz piacon forgalmazott alapvető gyógyszerek többségének 2016-ig bezárólag történő hazai gyártását irányozza elő, a Richter több lépcsős termelés- és raktárkapacitás-növelő beruházást indított. Néhány termékünk esetében történt jelentős előszállítás következtében Ukrajnában 20,2 M$ (15,4 M ) árbevételt realizáltunk 2012 első három hónapja során, ami kimagasló, 47,4 %-os (euróban kifejezve 54,0 %-os) növekedést jelent az előző év azonos időszakában elért forgalomhoz képest. Az ország stabilizálódó politikai helyzete kedvező hatással volt a gazdasági környezetre. A vizsgált időszakban elért árbevételhez elsősorban a Groprinosin, az orális fogamzásgátlók, a Verospiron, és a Panangin forgalma járult hozzá. A FÁK egyéb tagköztársaságaiban 2012 első negyedévében 15,4 M$ (11,6 M ) árbevételt realizáltunk, ami a 2011 azonos időszakában elért forgalomhoz képest 24,1 %-kal (euróban kifejezve 21,6 %-kal) volt alacsonyabb. Kazahsztánban a törzskönyvezés területén bekövetkezett szabályozási változások miatt, Belorussziában a súlyos gazdasági válsághoz kapcsolódó fizetési problémák következtében csökkent az árbevételünk. 2.1.4 USA Az USA-ban 2012 első három hónapjában 10,5 M$ (8,0 M ) árbevételt realizáltunk, ami dollárban mérve 34,8 %-os (euróban mérve 32,2 %) csökkenést jelent az előző év azonos időszakában elért forgalomhoz képest. Ahogy már korábbi jelentéseinkben is jeleztük, a drospirenone-hoz kapcsolódó profitmegosztásból származó bevételünk tovább esett az egyre növekvő generikus verseny következtében. A vizsgált időszakban a termék-életgörbe érett szakaszába ért nőgyógyászati készítmények árbevétele szintén csökkent, míg a Plan B OneStep márkanevű sürgősségi fogamzásgátló forgalma növekedett. 2.1.5 Egyéb országok Ezekben az országokban 12,1 M (15,9 M$) árbevételt értünk el 2012 első három hónapja során, ami enyhe, 2,4 %-os (dollárban mérve 5,9 %-os) csökkenést jelent az előző év azonos időszakában elért árbevételhez képest. Számottevő forgalomról számolhatunk be Vietnám (1,7 M ), Kína (1,4 M ) és Brazília (1,3 M ) esetében 2012 első negyedévében. 21

2.2 Újonnan bevezetett termékek Stratégiánk fontos eleme termékportfóliónk folyamatos megújítása valamennyi piacunkon. Ezzel a célkitűzéssel összhangban 2012 első negyedévében az alábbi új termékeket vezettük be: Ország Termék Hatóanyag Terápiás terület Magyarország Amlator Belara Tanydon amlodipine + atorvastatin chlormadinone + EE* telmisartan Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő + koleszterin csökkentő Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Lengyelország Amlator amlodipine + atorvastatin Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő + koleszterin csökkentő Románia Danurit Tanydon perindopril + indapamid telmisartan Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Balti államok Belara chlormadinone + EE* Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Bulgária Amlator Dironorm forte Parnassan amlodipine + atorvastatin lisinopril + amlodipine olanzapine Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő + koleszterin csökkentő Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Központi idegrendszeri, antipszichotikum Csehország Daylette Protevasc drospirerone + 20mcg EE* trimetazidine Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Szív- és érrendszeri, szívgyógyászat Szlovákia Amlator amlodipine + atorvastatin Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő + koleszterin csökkentő Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Szív- és érrendszeri, szívgyógyászat Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Belara Protevasc Tanydon Volina Volina Mite Aranka Daylette chlormadinone + EE* trimetazidine telmisartan drospirerone + 30mcg EE* drospirerone + 20mcg EE* drospirerone + 30mcg EE* drospirerone + 20mcg EE* Ausztria Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Portugália Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Oroszország Parnassan olanzapine Központi idegrendszeri, antipszichotikum Vietnám Lisonorm lisinopril + amlodipine Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Megjegyzés: * ethynil estradiol 2.3 Nőgyógyászat A nőgyógyászat, mint terápiás terület kiemelt fontossággal bír a Csoport számára, ezért a nőgyógyászati üzletágról rövid összefoglalót nyújtunk a Csoport negyedéves jelentéseiben. Ez a terápiás terület a következő termékcsoportokat és indikációs területeket foglalja magába: orális fogamzásgátlók (OC), sürgősségi fogamzásgátlók (EC), fogamzásgátló eszközök (CD); menopauzás tünetek kezelése, terhesgondozás és szülészet, nőgyógyászati fertőzések és egyéb nőgyógyászati megbetegedések. A 3. sz. Függelék a 30. oldalon részletesen ismerteti az ehhez a terápiás területhez tartozó főbb készítményeket. 22