Allianz Alapkezelő Zrt. Féléves Jelentés 2011 I. félév Allianz Lendület Befektetési Alap
A jelen tájékoztatót az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Allianz Lendület Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője a tőkepiacról szóló 2001.évi CXX. törvény előírásai szerint az Alap 2011. első félévi működésének bemutatása céljából készítette. Az Alap általános működésével kapcsolatos további adatok az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához készült, a PSZAF EN-III/TTE-374/2010 számú határozatával jóváhagyott tájékoztatóban találhatók meg. A hivatkozott tájékoztató az Allianz Alapkezelőnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazóinál, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelő honlapján: www.allianz.hu tekinthető meg. Budapest, 2011.augusztus 15. Allianz Alapkezelõ Zrt. 2
Általános információk Neve: ISIN kód: Allianz Lendület Befektetési Alap HU0000709126 Felügyeleti lajtsrom száma: 1111-400 Felügyleti lajstromba vételi határozat száma: Típusa: Fajtája: Futamideje: KE-III-395/2010. nyilvános nyílt végű, befektetési alapba befektető befektetési alap a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed Elszámolás napja: T+2 Befektetőinek köre: Célja: Referencia hozam (benchmark): Kockázat: Jegyeinek típusa: Jegyeinek névértéke: Jegyeinek sorozata: jjegyeinek mennyisége: Maximális Saját tőke: Üzleti év: devizabelföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok, és egyéb szervezetek Az Alap célja az állampapírok által biztosított hozamnál nagyobb hozam elérése a magasabb kockázatú eszközök vásárlásából eredő többletkockázat vállalásával. 10%ZMAX 40%MAX 20%BUX 14% S&P500 8% DJ EuroStoxx50 8 % MSCI GEM magas dematerializált, névre szóló 1,- Ft a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra nincs meghatározva megegyeznek a naptári évekkel 3
Az Alapkezelő adatai Az Alapkezelő neve: Allianz Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1087 Budapest, Könyves Kálmán Krt. 48-52. Alapítás időpontja: 2008. március 11. Cégbejegyzés helye: a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje: 2008. április 23. Cégbejegyzés száma: Cg. 01-10-045969 A Letétkezelő és Vezető Forgalmazó adatai 2011-április 1-ig A társaság neve: Allianz Bank Zrt. Székhelye: 1139 Budapest, Váci út 81. Alapítás időpontja: 2001.08.10. (2006.03.08.) Cégbejegyzés helye: a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje: 2001. november 12. Cégbejegyzés száma: 01-10-044647 Allianz Hungária Zrt. és az FHB Jelzálogbank Nyrt. 2010-ben hosszú távú stratégiai megállapodást kötött, amelynek keretében az Allianz Bank Zrt. az FHB Bankcsoport tagjává vált. 2011. március 31-ével az Allianz Bank Zrt. beolvadt az FHB Bank Zrt.-be, így 2011. április 1-jétől jogutódként az FHB Bank Zrt. vette át a letétkezelői és forgalmazói szolgáltatást. A Letétkezelő és Vezető Forgalmazó adatai 2011. április 1-jétől A társaság neve: FHB Bank Zrt. Székhelye: 1082 Budapest, Üllői út 48. Alapítás időpontja: 2006. április 3. Cégbejegyzés helye: a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje: 2006. június 14. Cégbejegyzés száma: 01-10-045459 A könyvvizsgáló adatai Az Alap könyvvizsgálója: HKH Consulting Számviteli és Gazdasági Tanácsadó Kft., kamarai száma: 001181, PSZÁF engedély száma: T-001181/06 Székhelye: 1132 Budapest, Váci út 34. A könyvvizsgálatért felelős személy: Horváth János MKVK tagsági igazolvány száma: 003436 Pénzügyi minősítés száma: E-003436/01 4
A befektetési eszköz állomány összetétele fajtánként, típusonként Az Alap befektetési állományában bekövetkezett változások 2010.12.30 Forint 2011.06.30 Forint 2011.06.30 Százalék Folyószámla, készpénz 10 417 364 11 671 937 5,63% Lekötött betétek 0,00% Államkötvények 0,00% Kincstárjegyek 0,00% Kollektív befektetési értékpapírok 193 730 205 195 936 179 94,50% Befektetett eszközök összesen 204 147 569 207 608 116 100,13% Kötelezettségek 224 808 265 524 0,13% Nettó eszközérték 203 922 761 207 342 592 100,00% A befektetési jegyek számának alakulása Nyitó Állomány Forgalomba hozatal Visszaváltás Záró Állomány Január 203 310 179 997 008-204 307 187 Február 204 307 187 - - 204 307 187 Március 204 307 187 997 108-205 304 295 Április 205 304 295-1 025 465 204 278 830 Május 204 278 830 513 217-204 792 047 Június 204 792 047 - - 204 792 047 5
Az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Az Alap saját tőkéje Egyjegyre jutó nettó eszközérték 2010.12.30 203 922 761 1,0030 2011.01.31 208 161 333 1,0189 2011.02.28 210 000 478 1,0279 2011.03.31 208 896 724 1,0175 2011.04.29 210 271 273 1,0293 2011.05.31 209 761 076 1,0243 2011.06.30 207 342 592 1,0125 Az Alap 2011 első félévében nem vett fel hitelt. Az Alap a tárgyidőszakban származtatott ügyletet nem kötött. Az Alap nem fizetett hozamot. Az Alap és referenciaindexének hozama 2011.06.30. Az alap teljesítménye (nominális hozamok) 1 hónap 3 hónap 6 hónap 1 év Indulástól számított Alap -1,15% -0,49% 0,95% n.a. 1,25% Benchmark -1,11% -0,42% 1,76% n.a. 2,10% Az Allianz Alapkezelő működésében történt változások Az Allianz Alapkezelő Zrt. Igazgatóságában és Felügyelő Bizottságban személyi változások történtek 2011 első félévben. Az Igazgatóság tagjai: Fekete Attila, Pártl Zoltán, dr. Borsányi Gábor A felügyelőbizottság tagjai: Kozek András, dr. Christian Willinsky, Malicskó Gábor
A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők 2011 első negyedéve a magas kockázatvállalási hajlandóság jegyében telt. A befektetők döntéseiben a növekvő vállalati eredmények mellett jelentős kiválasztási szerepet kapott az akkor még jó makrogazdasági háttér. A második negyedév nagy részében ugyanakkor inkább már a kockázat-elutasítás dominálta a globális tőkepiacokat, a makrogazdasági előrejelző indikátorok lefelé fordultak. A görög probléma rövid távú megoldásával azonban a félév végére megnyugodott a piac. Olyannyira, hogy egy hét alatt majdnem korrigálta a májusi, illetve június eleji jelentős esést. A magyar részvénypiac jó szokásához híven fokozottan érzékeny volt a világgazdaság rezdülésire. A fejlett piacok az év első felében felülteljesítették a fejlődőket (a magyart kivéve). Ennek fő oka, hogy a félév során tapasztalt nyersanyagár emelkedés a fejlődő piacokon fokozatos monetáris szigorítást indukált, aminek hatására a tőkekivonás innen intenzívebb volt. A DAX közel 5%-ponttal felülteljesítette a Eurostoxx 50 indexet az év első felében, annak ellenére, hogy a német cégek is érzik a periféria fájdalmát, illetve a lefelé konyuló IFO gazdasági várakozások al-indexet, és a szintén lefelé konyuló ZEW indexet. A magyar eszközök felülteljesítették a nagyobb részvényindexeket, a fejlődő piacok gyengébb teljesítménye ellenére. Ez jórészt a forint erősödésének volt köszönhető, de saját devizában mérve is kiemelkedően zárták a hazai eszközök az első félévet. A BUX 6,4%-kal zárt magasabban június végén. A magyar részvények a régió élmezőnyében zárták az év első felét, az OTP vezényletével. Magyar állampapírpiac Az alap által követett MAX index közel 7%-kal zárt magasabban az első félévben. A kormány által beterjesztett Széll Kálmán Tervre keresztelt reformcsomag komoly változást hozott hazánk kockázati megítélésében. A befektetők és a hitelezők (EU, IMF) szívesen látták viszont saját elképzeléseiket a költségvetés kiadási oldalának tartós lefaragásával kapcsolatban. Sajnos a csomag a robinhood-adóztatási sémától eddig érdemben nem tért el, a tényleges átfogó reformokkal a kormányzat még adós maradt (Q3-ra tolódik sok érdemi lépés vitája), így a kezdeti pozitív indulás után erősödnek a 2012-re vonatkozó kockázatok. A magán-nyugdíjpénztári vagyon becsatornázásával 2011-re minden költségvetési kérdés kívánság szerinti mértékre állítható be, ám a bevételi oldal jelentős elmaradása (alacsonyabb SZJA, TÁNYA) még nem egyensúlyozódott ki a kiadásoknál legalábbis a havi rendszerességgel megjelenő büdzsé adatok erre utalnak. 7
Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. (székhely: 1087 Budapest, Könyves Kálmán krt. 48-52.) Letétkezelő és Vezető Forgalmazó 2011-április 1-ig: Allianz Bank Zrt. (székhelye: 1139 Budapest, Váci út 81.) Letétkezelő és Vezető Forgalmazó 2011április 1-jétől: FHB Bank Zrt. (székhelye: 1082 Budapest, Üllői út 48) www.allianz.hu