Tőzsdei alapismeretek

Hasonló dokumentumok
Tőzsdei alapismeretek

Tőzsdei alapismeretek

Tőkepiaci alapismeretek. Nagy Bertalan, MBA Concorde Private Banking Üzletfejlesztési igazgató 2018/06/11

Tőzsdei alapismeretek

Tőzsdei alapismeretek

Tıkepiaci, tızsdei alapismeretek. BÉT elıadás március 4. Nemzetközi szemlélet helyi tapasztalatok

BEFEKTETÉSI LEHETŐSÉGEK INDEX ALAPÚ ETF SEGÍTSÉGÉVEL

Devizapiac a gyakorlatban. Budapesti Értéktőzsde November 25.

A KÁLYHÁTÓL A HOZAMOKIG

A CFD kereskedés alapjai

Széchenyi Kereskedelmi Bank Zrt. 1

Mik is pontosan az ETC-k? Physical ETC Classic ETC Forward ETC Short ETC Leveraged ETC

0,9 %, min ,- Ft* 0,75 %, min ,- Ft* Kiemelten kedvezményes

Kockázatkezelés, finanszírozás avagy a hosszútávú siker útja. Vaszkó Szabolcs - ErsteBroker Befektetési igazgató-helyettes

1. OTP részvény vásárlása (prompt ügylet napon belülre, napon túlra, Technikai DayTrade-del)

Európa legnépszerűbb kereskedési termékei a BÉT-en

Tőkepiaci, tőzsdei alapismeretek

CFD kereskedés a gyakorlatban

Kategóriák Fedezeti követelmények

Reálszisztéma Csoport

Buda-Cash Brókerház. Tőkepiaci, tőzsdei alapismeretek. Sőre Balázs

A Random Capital Zrt. Kondíciós Listája

Kereskedés a tőzsdén

DÍJTÉTELEK a Befektetési Szolgáltatási tevékenységhez

Az Alapforgalmazó Zrt.-nél a TBSZ alapján vezetett TBSZ számlán jelenleg kizárólag befektetési jegyre vonatkozó ügyleti megbízás hajtható végre.

o f) Egyéb korlátlan felelősségű forma

Az alábbiakban az Erste Traderen folytatott devizapiaci kereskedés működéséről és az azt érintő szabályokról olvashat.

Az alábbiakban az Erste Traderen folytatott devizapiaci kereskedés működéséről és az azt érintő szabályokról olvashat.

Mi kell a tőzsdei sikerhez?

Hazai kibocsátók hazai tőzsde. Tisztán tőzsde konferencia szeptember 24. Szécsényi Bálint, Equilor Befektetési Zrt.

Erste DPM Szolgáltatás - Professzionális Portfóliókezelés könnyedén -

Tőzsdézés a gyakorlatban. Bozsik Balázs, Erste Befektetési Zrt.

A K&H BANK ZRT. VÉGREHAJTÁSI POLITIKÁJA

Kiemelt Befektetői Információk. Trend Lekötött Betét

Honics István CFA befektetési igazgató

A Buda-Cash Trader V2 Pro online kereskedési rendszer számla menüjének bemutatása

Kiemelt Befektetői Információk. Trend Lekötött Betét

A foglalkozáso I. FOGLALK KOZÁS. ok időpontja: január 28. délután , ok helyszíne: BGF Gazdálkodási.

Tőkepiaci, tőzsdei alapismeretek

A határidős kereskedés alapjai

Access BWM Hedge Fund Követő Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap PORTFOLIÓ JELENTÉS augusztus

Devizapiac a gyakorlatban

Portfóliójelentés a Hazai AMUNDI Alapok befektetői számára

Megfelelési teszt. Név: Cím: Ügyfélszám: Számlatulajdonos: Meghatalmazott/képviselő:

Árfolyam

Az Erste Befektetési Zrt. által alkalmazott szerződésminták (2014. március 153. április 2-től)

Kiemelt Befektetői Információk. Trend Lekötött Betét

4. lépés: pozíció zárása

Pénz-és kockázatkezelés

A Random Capital Zrt. Kondíciós Listája

Alkalmassági és Megfelelési teszt KÖZÜLETEKNEK

Befektetési és tőzsdei alapok

3.Lépés: Pozíciónyitás az XTB MetaTrader platformban (devizapárok, indexek és árupiaci termékek esetén)

Kiemelt Befektetői Információk. Trend Lekötött Betét

BC Tipp heti statisztika (42. hét)

Alap letét Az alapletét a szükséges fedezet összege, amellyel a befektetőnek rendelkeznie kell a számláján ahhoz, hogy megnyithasson egy kontraktust.

VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK

ALKALMASSÁGI KÉRDŐÍV Magánszemély részére A évi CXXXVIII. törvény 44. alapján. Személyes adatok

Access Global Aggressive Nyíltvégű Befektetési Alap PORTFOLIÓ JELENTÉS 2012 Március

Access BWM Hedge Fund Követő Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap PORTFOLIÓ JELENTÉS Február

(CIB Prémium befektetés)

BC Tipp heti statisztika (9. hét)

A CIB Bank Zrt. Részletes Terméktájékoztatója. a CIB Maraton Értékpapírszámlára. (Tartós Befektetési Számla)

Portfóliójelentés a Hazai Pioneer Alapok befektetői számára

DÍJJEGYZÉK. A HUNGAROGRAIN Tőzsdeügynöki Szolgáltató Zrt. Üzletszabályzatának Díjjegyzéke. A HUNGAROGRAIN Tőzsdeügynöki Szolgáltató Zrt.

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok

CIB FEJLETT RÉSZVÉNYPIACI ALAPOK ALAPJA. Féléves jelentés. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt.

optimal investment for balanced performance balance abszolút hozam portfólió

Pénz és tőkepiac. Intézményrendszer és a szolgáltatások. Befektetési szolgáltatási tevékenységek

Online forex. kereskedés. Négy óra munkával 1000 euró havonta!, Dolgozz a nappalidban 100 euró/napért!,

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok

Portfóliójelentés a Hazai AMUNDI Alapok befektetői számára

A BÉT ma és holnap. a magyar gazdaság finanszírozási lehetőségei. Szécsényi Bálint Alelnök Budapesti Értéktőzsde december

Portfóliójelentés a Hazai AMUNDI Alapok befektetői számára

Portfóliójelentés a Hazai AMUNDI Alapok befektetői számára

BC Tipp heti statisztika (3. hét)

A Budapesti Értéktőzsde dr. Szalay Rita

A kockázatkezelés eszközei

Intelligent investment for Individual investors. TREND Optimum. Abszolút Hozamú Portfólió

(tudás és tapasztalat) Kérdőív. Lépést tart Ön azzal, hogy mi történik a gazdaságban (az üzleti életben) és a pénzügyi piacokon?

Certifikátok Szeptember :30. A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva.

Portfóliójelentés a Hazai Pioneer Alapok befektetői számára

BC Tipp heti statisztika (8. hét)

ÉRTÉKPAPÍR KONDÍCIÓS LISTA. I. Standard értékpapír számlavezetési szolgáltatások díjai

Portfóliójelentés a Hazai Pioneer Alapok befektetői számára

NEÉ Befektetési Eszközök HUF

Závodni Zsolt PTP alkalmazásgazda. WebBróker Online kereskedési rendszer

Portfóliójelentés a Hazai Pioneer Alapok befektetői számára

Portfóliójelentés a Hazai Pioneer Alapok befektetői számára

Pozíció nyitása megbízással

Tudnivalók a Megfelelési tesztről

Körmend és Vidéke Takarékszövetkezet. Treasury termékei és szolgáltatásai. Lakossági Ügyfelek részére

HIRDETMÉNY Látra szóló és határidős betétek lakossági ügyfelek részére. Érvényes: április 2-től

Érvényes: február 1-től

A CIB Bank Zrt. Részletes Terméktájékoztatója. a CIB Maraton Értékpapírszámlára. (Tartós Befektetési Számla)

Féléves jelentés GENERALI GOLD KÖZÉP-KELET EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP

Mielőtt befektetne. Egy kecsegtető befektetési ajánlat nem mindig kifizetődő.

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ DEVIZAÁRFOLYAMHOZ KÖTÖTT ÁTLAGÁRAS STRUKTURÁLT BEFEKTETÉSEKRŐL

ALKALMASSÁGI TESZT. Természetes személy ügyfelek részére

Első Rendőri Kiegészítő Nyugdíjpénztár VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK

Átírás:

Tőzsdei alapismeretek Nagy Bertalan, Private Banking igazgató 2013. Október 15. Nemzetközi szemlélet helyi tapasztalatok A 20 éves Equilor Befektetési Zrt. a Budapesti Értéktőzsde alapító tagja valamint a Magyar Kockázati és Magántőke Egyesület társult tagja, 1990 óta foglalkozik széleskörű pénzügyi és befektetési szolgáltatásokkal. www.equilor.hu

Hogyan kezdjünk tőzsdézni - szerezzünk tudást, információt Szakirodalom Soros György, André Kostolany stb. Szakmédiumok gazdasági lapok (HVG, Figyelő, VG, Napi ), TV és rádió műsorok, tőzsdei szakportálok (portfolio.hu, eco.hu linkgyüjtemény ) Hivatalos bejelentések BÉT honlapja, kibocsátók honlapjai A legjobb tudás a tapasztalat ha van üzletkötőnk tőle is tanulhatunk! Elemzések - fundamentális vagy technikai megközelítéssel igyekeznek előrejelezni vagy egyszerűen feldolgozni a történteket nagy mennyiségben hozzáférhetőek 2

Hogyan kezdjünk tőzsdézni - szerezzünk tudást, információt Szakirodalom Szeles Nóra: A tőzsdesztori Soros György: A pénz alkímiája Soros György: A 2008-as hitelválság és következményei Hornstein: Tőzsdepszichológia befektetőknek Portfolió füzetek Tőzsdei kereskedés egyszerűen Technikai elemzés egyszerűen Mániák és válságok a tőzsde hőskorában CFD kereskedési stratégiák Stb. Filmek Tőzsdecápák, Tőzsdecápák a pénz nem alszik Too Big to Fail Bennfentesek 3

Mit kell ahhoz tenni, hogy tőzsdén kereskedhessek? A tőzsdei kereskedéshez számlát kell nyitni egy befektetési szolgáltatónál A számlán elhelyezett pénz terhére lehet megbízásokat adni El kell dönteni, hogy milyen típusú kereskedést választok: Megbízás megadásának kötelező tartalma Önmagam (megbízó) azonosítása és számla azonosítása A termék pontos megnevezése Vétel vagy eladás, Darabszám / össznévérték, Limit vagy piaci ár Ajánlat időtartama 4

Kereskedés Kereskedést, döntéshozatalt segítő eszközök Valós idejű, azonnal megüthető árak Automatizált kockázatkezelés Professzionális grafikonelemző rendszer a technikai elemzés teljes eszköztárával Gazdasági naptár, amely nemcsak a makrogazdasági hírek fajtáját, megjelenésük időpontját, de az előző adatot és az elemzői várakozást is tartalmazza Azonnali hírek ingyenesen és azonnal különböző hírügynökségektől 5

Kereskedés Az online kereskedés összehasonlítása a telefonos üzletkötéssel Előnyök Nem kell várni amíg elérjük a brókerünket, egyetlen gombnyomással üzletelhetünk 24 órában a hét minden munkanapján hozzáférünk a számlánkhoz, a kereskedési időnek csak a piacok nyitva tartása szab határt Az online kereskedés rendszerint jóval olcsóbb, mint a telefonos Kockázatok Az online kereskedésben elérhető magasabb tőkeáttétel nem csak a lehetőségeket, de a kockázatokat is megnöveli Amennyiben nem segíti a kereskedést tapasztalt befektetési tanácsadó, előfordulhat, hogy nem a kockázattűrő képességünknek megfelelő terméket választunk Mivel senki nem kérdez vissza, nagyobb az esélye az elütésnek, azaz véletlenül rossz terméket, irányt, vagy mennyiséget 6

Kereskedés - online kereskedési platformon Hatalmas termékválaszték Ingyenes, magyar nyelvű szoftver A hét minden napján, napi 24 órában kereskedhet A világ legjelentősebb tőkepiacain Részvények, indexek, devizák, árupiaci termékek Több száz devizapár spot, határidős és opciós kereskedése Határidős és opciós deviza ügyletek Részvények és CFD-k a világ legnagyobb tőzsdéiről Határidős árupiaci kontraktus /pl. olaj, arany/ Különböző platformon keresztül érhetjük el ugyanazt a számlát. Telepített Trader WebTrader MobileTrader 7

Hogyan lássunk neki? Meg kell határozni, hogy mekkora összeget, milyen időtávra, milyen kockázat és hozamelvárás mellett szeretnék befektetni. A befektetés folyamata legalább a következő lépéseket kell hogy felölelje, melyek sorrendje nem cserélhető fel: 1. Kockázati profil 2. Befektetési eszközök kiválasztása 3. Portfolió létrehozása 4. Portfolió monitoring 1. Kockázati profil Kockázatvállalási hajlandóság megállapítása Kockázattűrő képesség felmérése Hozamcélok kockázati szinttel összehangolása 2. Befektetési eszközök kiválasztása Az adott kockázati szinthez alkalmazkodva portfolió kialakítása, diverzifikáció 4. Portfolió létrehozása A kiválasztott eszközök megvásárlása befektetési szolgáltató igénybevételével 6. Portfolió monitoring A portfoliót folyamatosan figyelnünk és értékelnünk kell annak érdekében, hogy ne érjenek minket kellemetlen meglepetések gondos gazda 8

Kockázat-hozam összefüggés Kockázat Időtáv Kötvény Részvény Certifikát ETF Rövid állampapír Betét Várható hozam 9

Befektetés mérete Optimális méret: a kockázat vállalási hajlandóság és az időhorizont ismeretében lehet meghatározni Portfolióban kell gondolkodni Minimum méret Elvi: a BÉT forgalmazott eszközöknél általában 1 db Gyakorlati: a költségek határozzák meg Költségek Nem csak a költség mérete számít Minél kisebb nyereségekre törekszünk annál fontosabb A minimum költség határozza meg a minimum méretet (diverzifikáció) 10

Diverzifikáció Miért fontos? A több lábon állás hasznos dolog Ne tegyünk fel mindent egy lapra fekete / piros Akkor látjuk hogy szükség lett volna rá ha baj van De ne vigyük túlzásba se Milyen szempontok alapján diverzifikálhatok? Kockázat alapján: kötvény, részvény, certifikát, tőkeáttétel Befektetési időtáv Deviza: HUF, EUR, USD stb. Földrajzi: magyar, KKE, Ny-Eur stb. 11

Mely piacok? Hazai Közép Kelet Európa Európa Amerika Dél-Amerika Ázsia 12

Mely szektorok? Pénzügy Energia Nyersanyag Ingatlan Egészségügy IT technológia Infrastruktúra 13

Kereskedési technikák rövid táv A legrövidebb táv a daytrade Egy tőzsdei kereskedési napon belül nyitott és zárt pozíciók idő faktor! Kedvezményes díjjal köthetők és általában lehet tőkeáttétellel nyitni (általában 5-szörös) Nagyon rövid távú trenddel kereskedés, technikai indikátorok mutatnak irányt (RSI, MA, forgalom ) Nagy kockázattal jár, amit tudni kell kezelni Short pozíció (eladással nyitni) Swing trading Pár napos időtávú kereskedés Lényege a rövid trendre való felülés profit cél 2-4% 14

Richter 4200 4000 3800 3600 3400 3200 3000 15

MTEL 450 430 410 390 370 350 330 310 290 270 16

MOL 20000 19000 18000 17000 16000 15000 14000 17

BMW 85 80 75 70 65 60 2013.01.02 2013.02.02 2013.03.02 2013.04.02 2013.05.02 2013.06.02 2013.07.02 2013.08.02 2013.09.02 2013.10.02 18

Kereskedési technikák hosszú táv Technikai megközelítésen alapuló stratégiák Hosszú távú trend követése ha megtörik, lezárom Piramis építés a nyereséges pozíció folytonos növelése Sávozás kihasználása Fundamentális megközelítésen alapuló stratégiák Value investment Warren Buffett Hatékony piacok Carry trade kamatkülönbözet Hírek, elemzések alapján 19

Kereskedési technikák hosszú táv Warren Buffett módszere Belső értéke alatt kapható cégek keresése Mutatók használata: P/BV, P/E, osztalékhozam stb. Nem divatos szektorokba fektetés Cél A reális belső értéken való eladás Eredmény A világ leggazdagabb embere - adományozásra használja Sokan követik módszereit 20

Kereskedési technikák Kockázatok kezelése Stop loss A veszteséget nem hagyom elszaladni ha elér egy szintet, lezárom A Stop loss szintet előre kell meghatározni A kitűzött profit cél legyen legalább kétszerese a stop loss veszteségnek Ne a veszteséges, hanem a nyereséges pozícióhoz ragaszkodjunk! Pozíció méret megválasztása Ha túl kicsi nem érint, ha túl nagy minden elveszhet Likviditás és időtáv Fontos összehangolni a kettőt, ha rövid távon gondolkozom, akkor csak a leglikvidebb eszközökből vásároljak (BÉT-en: OTP, MOL, MTEL) Hagyjunk mindig likvid részt a portfoliónkban, hogy ne kelljen hosszú távú befektetést likvidálni Üzletkötés gyakorisága Túl sok üzletkötésnek nem lesz jó vége 21

Tartós Befektetési Számla TBSZ Milyen előnyökkel járhat a Tartós Befektetési Számla a befektetők számára? Lehetőséget biztosít a befektetések után fizetendő adó optimalizálására, akár teljes adómentesség elérésére. Adókedvezményben részesíti a hosszú távú befektetéseket. A Tartós Befektetési Számla lehetőséget biztosít aktív kereskedésre, a portfólió folyamatos módosítására, ezzel a számlán a legoptimálisabb hozam elérésére. Portfóliókezelési szolgáltatást választó ügyfelek esetén szintén realizálható az adóelőny. A konstrukció jellegéből adódóan minden befektető számára kedvező, hiszen nem kell előre kötelezettséget vállalni az eszközölt befektetés futamidejére, az a konstrukció működése alatt szabadon megváltoztatható oly módon, hogy a legkedvezőtlenebb esetben a normál befektetési számlán elért eredmény adóterhe érvényesül (maximum 16 %). A számla megnyitása már kisbefektetők számára is lehetséges, mivel a számla minimálisan 25.000,- forinttal megnyitható. A számlán befektetett összeg a gyűjtőév folyamán bármikor tovább növelhető. Milyen eszközökbe fektethető a TBSZ számlára befizetett, átutalt összeg? A Tartós Befektetési Számlán jelenleg magyar forint helyezhető el a gyűjtőév során, de 2012. januárjától már devizában denominált befektetési eszközökre - állampapír, kötvény, részvény vagy befektetési jegy - vonatkozó ügyleteket is le lehet bonyolítani a lekötési időszak alatt. A lekötési idő alatt természetesen ezen termékek szabadon értékesíthetők, a portfólió összetétele bármikor változtatható. 22

Tartós Befektetési Számla TBSZ A TBSZ működése 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Gyűjtőév Gyűjtőév A számlanyitás naptári éve, amely év december 31-ig lehetőség nyílik a számlára történő befizetésekre. A gyűjtőévet követően már nincs lehetőség a TBSZ számlára történő további befizetésekre. Egy befektetési szolgáltatónál évente egy TBSZ számla megnyitására van lehetőség. Gyűjtőév Gyűjtőév 3 éves lekötési időtartam 3 éves lekötési időtartam A gyűjtőévet követő három naptári éven belül a számláról történő forráskivonás esetén a számla automatikusan megszűnik. A számlán realizált hozam után a TBSZ-hez kapcsolódó 16 %-os adó fizetendő. Fontos eleme a konstrukciónak, hogy a 3 éves lekötési időtartam lejártával, tehát a 3. naptári év végén a befektető alábbi lehetőségek közül választhat: A számla teljes összegének felvétele, 10 %-os adóteher mellett, ami egyben a számla megszüntetését is jelenti. A számlán nyilvántartott összeg részbeni felvétele és a számla megtartása. Ebben az esetben a kifizetett összeg arányos növekményére kell csak a 10 %-os adót megfizetni. Gyűjtőév 3 éves lekötési időtartam 4. és 5. lekötési év 4. és 5. lekötési év Amennyiben a befektető a 4. és 5. évben nem von ki forrást tartós befektetési számlájáról, úgy az 5. év végén adómentesen jut befektetéseihez és annak hozamaihoz. Abban az esetben, ha ezen időszak alatt forráskivonást kezdeményez a tartós befektetési számla automatikusan megszűnik, a befektetések hozama után 10 %-os (kedvezményes) adó fizetendő. 23

Néhány tévhit eloszlatása A Tőzsde biztos pénzkereseti lehetőség - NEM A Tőzsde megtanulható az ármozgások előre jelezhetőek - NEM Az üzletkötő (bróker) tudja, hogy merre megy az ár csak nem akarja elárulni - NEM Az elemzők szándékosan félre akarják vezetni a befektetőket - NEM Egyszer nyerjek egy nagyot és akkor abbahagyom - NEM Csak ezt a veszteséget szeretném visszakeresni a piacon - NEM Csak a nagybefektetők nyerhetnek a kicsik soha - NEM Ha rossz hír jön akkor esnünk kell, ha jó emelkednünk - NEM 24

Köszönöm a figyelmet! BÉT 2013. Október 15. Nemzetközi szemlélet helyi tapasztalatok A 20 éves Equilor Befektetési Zrt. a Budapesti Értéktőzsde alapító tagja valamint a Magyar Kockázati és Magántőke Egyesület társult tagja, 1990 óta foglalkozik széleskörű pénzügyi és befektetési szolgáltatásokkal. www.equilor.hu