Bankügyletek 1 3. előadás Lamanda Gabriella lamanda@finance.bme.hu 2018. február 27.
Miről lesz szó? Hasznos információk: Tárgy teljesítésének feltételei Tematika átfogó kép Pénzügyi közvetítés és intézményrendszere Árnyék bankrendszer 2
Tárgy teljesítésének feltételei 3 zh: tervezett időpontok: 1. és 2. zh összevontan (ld. köv. slide: 1 3.) 3. zh a 13. oktatási héten (ld. köv. slide: 4.) 1 pótzh az utolsó oktatási héten max. 2 zh pótolható Nem kell önállóan (zh nként) megfelelni Zh k súlyozása a végső jegyhez: 0,35*1.zh eredménye + 0,35*2.zh eredménye + 0,3*3.zh eredménye Tananyag: jegyzet (lábjegyzeteivel és mellékleteivel együtt), diák előadásokon elhangzottak Ponthatárok: 85% felett jeles, 71% felett jó, 61% felett közepes, 50% felett elégséges, 50% alatt elégtelen 3
Tematika, témakörök 1. Pénzügyi közvetítés, a bankok transzformációs szerepe. Bankári alapelvek, MNB a bankok bankja. 2. Bankok pénzügyi kimutatása. Banktőke szerepe és felépítése 3. Banki kockázatok. Hitelkockázat és kezelése. Likviditási kockázat és kezelése. Működési kockázatok és kezelésük. 4. Bankszabályozás. Kihívások a szabályozásban, jogharmonizáció, uniós szabályozás Bázeli irányelvek. Bankok felügyeleti rendszere. 4
Pénzügyi közvetítés Megtakarítók és forrást keresők egymásra találása közvetítő intézményeken keresztül Közvetítő intézmények Pénzpiaci szereplők : (2013.évi CCXXXVII. Tv, Hpt.) Hitelintézetek: Kereskedelmi bank Szakosított hitelintézet Szövetkezeti hitelintézet Fióktelep vs. leánybank Pénzügyi vállalkozások Tőkepiaci szereplők Befektetési bankok Biztosítók Pénztárak Intézményi befektetők Univerzális bankrendszer 5
Háztartások megtakarításai 2014. Forrás: Kockázati jelentés (bankszektoron kívüli pénzügyi piacok), MNB 2015. 6
Háztartások pénzügyi eszközei (hazai) Lamanda Gabriella 7 Forrás: Boldizsár Koroknai: Nem is gondolnád,.mnb, 2016
Hagyományos banki szolgáltatások Lamanda Gabriella 8 Forrás: Boldizsár Koroknai: Nem is gondolnád,.mnb, 2016
Hitelintézeti források 9 000,000 8 000,000 7 000,000 6 000,000 5 000,000 4 000,000 3 000,000 2 000,000 1 000,000 0,000 vállalkozói betétek Bankközi betétek Hitelezői jogot megtestesítő értékpapírok Forrás: MNB Statisztikák, 2017 Q3 háztartások betétei Felvett hitelek Saját tőke Lamanda Gabriella 9
Források megoszlása 14% 24% 8% 15% 25% 14% vállalkozói betétek Bankközi betétek Hitelezői jogot megtestesítő értékpapírok háztartások betétei Felvett hitelek Saját tőke Lamanda Gabriella 10
Koncentráció (2017 Q3) 9 892,239 24 269,817 10 legnagyobb hitelintézet Többi hitelintézet Forrás: MNB Statisztikák, 2016 Mrd HUF 11
Miről volt szó? Áttekintés Pénzügyi közvetítés Intézmények, mint versenytársak vs. univerzalitás Árnyék bankrendszer: Bankszerű szolgáltatások, de a prudenciális szabályozás hatáskörén kívül
Miről lesz szó? Transzformációs szerepkör Bankári alapelvek Kitérő: pénzügyi stabilitás
Kihívások Fintech cégek Alternatív szolgáltatások Kockázatok Túlszabályozás Lamanda Gabriella 14
Árnyék bankrendszer a rendes bankrendszeren kívüli szervezetek és tevékenységek bevonásával történő hitelközvetítés rendszere. FSB Értékpapírosítás Illikvid eszköz likvid eszköz Hagyományos és strukturált formák Előnyök: Pótlólagos forrásbevonás és több befektetési alternatíva Hátrányok: Nem szabályozott, ugyanakkor a kitettség jelentős, nehezen áttekinthető Hogyan tovább? 15
Magyarországon a hitelintézetek és befektetési vállalkozások esetében árnyékbanki tevékenységet végző szervezetekkel szembeni kitettségek elsősorban a pénzügyi csoporthoz nem tartozó pénzügyi vállalkozásokkal, illetve a rövid lejáratú eszközökbe fektető pénzpiaci alapokkal szemben állhatnak fent. Az árnyékbanki szektoron belül a pénzpiaci alapok a hitelintézetek, a vállalatok és a kormányok számára a rövidtávú finanszírozás fontos forrásai, melyeket sok befektető a bankbetétek jobban diverzifikált alternatívájának tekint, ugyanakkor ezek is klasszikus befektetési alapok, melyek bizonyos kockázatokat hordoznak. A tervezet célja, hogy az alapokat biztonságosabbá és ellenállóbbá tegye, magasabb likviditási szinteket és stabilabb struktúrát biztosítva számukra. Ez azért is fontos, mert számos nyugat európai alap eseté ben az elmúlt évek tapasztalatai kimutatták, hogy nem mindig képesek betartani a befektetési jegyeik vagy részvények értékének megőrzésére és azonnali visszaváltására vonatkozó ígéretüket, ami akár rendszerszintű jelentőséggel bíró befektetői pánikot is generálhat. Lamanda Gabriella 16
Transzformációs szerepkör a bankok összehangolják a megtakarítók és a hitelfelvevők igényeit: összegyűjtik a kisösszegű megtakarításokat, transzformálják a lejáratokat, megosztják a kockázatot és mindkét fél számára kielégítő módon mérséklik a kamatszintet, valamint csökkentik a tranzakciós költségeket. (NBK Rt., 1998) Összeg transzformáció Lejárati transzformáció Kockázati transzformáció Közvetett vs. közvetlen finanszírozás OBA, szigorú szabályozás Bankorientált vs. Tőkepiac orientált közvetítő rendszerek univerzalitás és dezintermediáció Lamanda Gabriella 17
Lejárati transzformáció Hitelek (%) Betétek (%) 1% 32% 10% 5% 5% 9% 6% 17% 11% 31% 73% Lejárt 0 1 hó 1 3 hó 3 12 hó 1 5 év 5 év felett 0 1 hó 1 3 hó 3 12 hó 1 5 év 5 év felett Forrás: www.mnb.hu/felugyelet, Rt. Hitelintézetek adatai, 2014. dec. 31. auditált, bruttó adatok alapján
OBA Korábban: 20.000 majd 50.000 euró és biztosítási önrész Jelenleg 100.000 euró a biztosítás felső határa (Intézményenként és betétesenként értendő) Deviza és forint betétekre is A nem jóváírt kamatokra is Hitelintézetek számára kötelező tagság 19
Miről volt szó? Kihívások a bankszektorban Transzformációs szerepkör Kockázati transzformáció
Miről lesz szó? Bankári alapelvek Jegybanki célok és eszközök Pénzügyi stabilitás Lamanda Gabriella 21
Kártalanítási statisztika OBA, DRB Fehér könyv., 2016. Lamanda Gabriella 22
Forrás: Ábel Kovalszky Módos: Hajlító csapások Az állami segítség ára, Hitelintézeti szemle 2015. nov. 15.p. Lamanda Gabriella 23
Pénzügyi közvetítés Forrás: Global Shadow Banking Monitoring Report 2012. FSB 13.p. Lamanda Gabriella 24
Bankári alapelvek Jövedelmezőség Kockázat Likviditás Fizetőképesség 25
Bankári alapelvek A jövedelmezőség (rentabilitás): hosszú távon a lehető legnagyobb nyereség biztosítsa (nyereséges működés elve), jövőben várható hozamok maximalizálása A fizetőképesség (szolvencia): a bank eszközeinek piaci értéke meghaladja kötelezettségeinek értékét tágan értelmezett tőkéjének piaci értéke pozitív a bank azon képessége, hogy kötelezettségeinek hosszú távon maradéktalanul eleget tud tenni A likviditás: pillanatnyi állapot, rövidtávra vonatkozik a bank képes a vele szemben aktuálisan felmerülő jogos követeléseknek eleget tenni elegendő likvid eszközzel (készpénz, mobilizálható értékpapír, jegybanki betét, más hitelintézetnél elhelyezett betét stb.) rendelkezik mindenkori kötelezettségeinek kielégítésére Lamanda Gabriella 26
Likviditás és szolvencia Szolvens Inszolvens Likvid "Egészséges", tőkeerős intézmény, kihelyezései megfelelő minőségűek, a likviditás ingadozásait megfelelően menedzselik. A bank kihelyezései rossz minőségűek, saját tőke állománya alacsony szintű vagy már negatív; azonban a pénzpiaci források még fedezik az intézmény rövid távon jelentkező kötelezettségeit. Illikvid Tőkeerős bank, azonban a likviditás menedzsment nem megfelelősége, illetve átmeneti likviditás hiány miatt a bank pótlólagos források bevonására kényszerül. A bank veszteséges, tőkéjét felemésztették rossz minőségű kihelyezései. A pénzhiányt átmenetileg sem képes kiküszöbölni, pótlólagos forrásokhoz nem jut. 27
Bankok bankja Pénzügyi vs. Makrogazdasági stabilitás Bankok bankja szerepkör Végső mentsvár funkció Konvencionális vs. Nem konvencionális eszközök 28
Referencia kamatlábak alakulása Jegybanki rendelkezésre állás 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2002. január 2002. május 2002. szeptember 2003. január 2003. május 2003. szeptember 2004. január 2004. május 2004. szeptember 2005. január 2005. május 2005. szeptember 2006. január 2006. május 2006. szeptember 2007. január 2007. május 2007. szeptember 2008. január 2008. május 2008. szeptember 2009. január 2009. május 2009. szeptember 2010. január 2010. május 2010. szeptember 2011. január 2011. május 2011. szeptember 2012. január 2012. május 2012. szeptember 2013. január 2013. május 2013. szeptember 2014. január 2014. május 2014. szeptember 2015. január 2015. május 2015. szeptember Jegybanki alapkamat O/N betét O/N hitel O/N BUBOR Forrás: www.mnb.hu Lamanda Gabriella 29
Kamatlábak alakulása Forrás: www.mnb.hu, Statisztikák 30
Köszönöm a figyelmet!