CONCORDE KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Éves jelentés 2016.
Tartalomjegyzék I. FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS II. III. ÉVES JELENTÉS ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG EREDMÉNYKIMUTATÁS CASH FLOW KIMUTATÁS KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET IV. ÜZLETI/VEZETŐSÉGI JELENTÉS
KÖNYV-PROFIT KÖNYVVIZSGÁLÓ KFT. Cím: 1067 Budapest, Teréz krt. 33. Levélcím: 1511 Budapest 1112, P.F. 12. (Ny.sz.: 000199) Telefon/Fax: +36 1 475-0850, +36 1 475-0851; Mobil: +36 30 914-8275, E-mail: kp@konyvprofit.hu FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS a Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap /1123 Bp., Alkotás u. 50./ 2016.12.31. fordulónapra készített éves jelentéséről a befektetési alap tulajdonosai (befektetői) részére Vélemény Elvégeztük a Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap ) (Fel.eng.: E-III/110.602/2008) 2016. évi éves jelentése I-VII. pontjaiban található számviteli információinak (továbbiakban: számviteli információk ) könyvvizsgálatát. Véleményünk szerint az Alap mellékelt 2016. december 31-ével végződő üzleti évre vonatkozó éves jelentésében közölt számviteli információk minden lényeges szempontból a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló 2000. évi C. törvénnyel (továbbiakban: számviteli törvény ) összhangban, valamint a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvénnyel összhangban kerültek összeállításra. Az éves jelentésben közölt számviteli információkban szereplő eszközök és kötelezettségek leltárral alátámasztottak. Az éves jelentésben közölt számviteli információkban bemutatott kezelési költségek az Alap letétkezelője által adott értékelés alapján kerültek elszámolásra. A vélemény alapja Könyvvizsgálatunkat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban és a
könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon hatályos törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségünk bővebb leírását jelentésünk A könyvvizsgáló éves jelentésben közölt számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége szakasza tartalmazza. Az éves jelentésben közölt számviteli információk általunk végzett könyvvizsgálatára vonatkozó, Magyarországon hatályos etikai követelményeknek megfelelve, függetlenek vagyunk az Alaptól és annak kezelőjétől, a Concorde Alapkezelő zrt-től, és ugyanezen etikai követelményekkel összhangban eleget tettünk egyéb etikai felelősségeinknek is. Meggyőződésünk, hogy az általunk megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt véleményünkhöz. Egyéb információk Az egyéb információk az éves jelentésben foglalt nem számviteli információkból állnak. A Concorde Alapkezelő zrt. ügyvezetése (a továbbiakban: vezetés ) felelős az egyéb információk elkészítéséért. Az éves jelentésben közölt számviteli információkra a jelentésünk Vélemény szakaszában adott véleményünk nem vonatkozik az egyéb információkra, és az egyéb információkra vonatkozóan nem bocsátunk ki semmilyen formájú bizonyosságot nyújtó következtetést. - 2 - Az éves jelentésben található számviteli információk általunk végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban a mi felelősségünk az egyéb információk átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az éves jelentésben foglalt egyéb információk lényegesen ellentmondanake az éves jelentésben közölt számviteli információknak vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteinknek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy azok lényeges hibás állítást tartalmaznak. Ha az elvégzett munkánk alapján arra a következtetésre jutunk, hogy az egyéb információk lényeges hibás állítást tartalmaznak, kötelességünk ezt a tényt jelenteni. Ebben a tekintetben nincs jelentenivalónk. A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége az éves jelentésben közölt számviteli információkért A vezetés felelős az éves jelentésben közölt számviteli információknak a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvénnyel és a számviteli törvénnyel összhangban történő elkészítéséért, különös tekintettel az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek az Alap letétkezelője által megadott értékelése alapján történő elszámolásáért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítástól mentes éves jelentésben közölt számviteli információk elkészítése. Az éves jelentésben közölt számviteli információk elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje az Alapnak a vállalkozás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás folytatásával kapcsolatos információkat, valamint a
vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel éves jelentésben való alkalmazásáért, azt az esetet kivéve, ha a vezetésnek szándékában áll megszüntetni az Alapot vagy beszüntetni az üzletszerű tevékenységet, vagy amikor ezen kívül nem áll előtte más reális lehetőség. Az irányítással megbízott személyek felelősek az Alap pénzügyi beszámolási folyamatának felügyeletéért. A könyvvizsgálónak az éves jelentésben közölt számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége A könyvvizsgálat során célunk kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információk egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint az, hogy ennek alapján a véleményünket tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássunk ki. A kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha ésszerű lehet az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhasználók adott éves jelentésben közölt számviteli információk alapján meghozott gazdasági döntéseit. Egy, a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzésre kerülő könyvvizsgálatnak a részeként szakmai megítélést alkalmazunk, és szakmai szkepticizmust tartunk fenn a könyvvizsgálat egésze során. - 3 - Emellett: Azonosítjuk és felmérjük az éves jelentésben közölt számviteli információk akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak kockázatait, az ezen kockázatok kezelésére alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat alakítunk ki és hajtunk végre, valamint véleményünk megalapozásához elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzünk. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását; Megismerjük a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a belső kontroll hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsunk. Értékeljük a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét. Következtetést vonunk le arról, hogy helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel alkalmazása, valamint a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, hogy fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel
az Alap vállalkozás folytatására való képességét illetően. Amennyiben azt a következtetést vonjuk le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, független könyvvizsgálói jelentésünkben fel kell hívnunk a figyelmet az éves jelentésben közölt számviteli információkban lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy ha a közzétételek e tekintetben nem megfelelőek, minősítenünk kell véleményünket. Következtetéseink a független könyvvizsgálói jelentésünk dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy az Alap nem tudja a vállalkozást folytatni. Megvizsgáljuk az éves jelentésben szereplő számviteli információkat, különös tekintettel az éves jelentésben bemutatott eszközök és kötelezettségek időszak végi leltárára, valamint az adott időszakban elszámolt kezelési költségekre. Megvizsgáljuk, hogy az éves jelentésben szereplő számviteli információk minden lényeges szempontból a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvénnyel összhangban kerültek-e összeállításra. Kommunikáljuk az irányítással megbízott személyek felé egyéb kérdések mellett a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve a belső kontrollnak a könyvvizsgálatunk során általunk azonosított jelentős hiányosságait is. Budapest, 2017. április 18. /dr. Csáki Bertalan ügyvezető/ Könyv-Profit Könyvvizsgáló Kft. dr. Csáki Bertalan kamarai tag könyvvizsgáló /1067 Bp. Teréz krt.33./ Tags.ig.sz.: 003083 Pü.int.nyilv.sz.: T000199 Pü.int.min.sz.: MKK 3333/95
ÉVES JELENTÉS A Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap Éves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója. I. Vagyonkimutatás 2015.12.31 Piaci érték Portfolió arányában Nettó eszközérték arányában Átruházható értékpapírok 9,970,270,527 98.98% 99.24% MÁK 2016/C 115,623,032 1.15% 1.15% D160217 71,813,365 0.71% 0.71% D160413 48,832,577 0.48% 0.49% OTPHB FLOAT 2049/11/07 28,255,281 0.28% 0.28% ERSTE FIN 5.25% 2049 PERP 2015/09/23 29,154,569 0.29% 0.29% MAGNOLIA 4% PERP (2016/03/20) 62,665,740 0.62% 0.62% OTP 525,114,000 5.21% 5.23% ÁNY BIZTONSÁGI NYOMDA (98) 10,461,120 0.10% 0.10% GRAPHISOFT PARK SE 18,051,486 0.18% 0.18% MAGYAR TELEKOM 186,594,352 1.85% 1.86% MOL RT 447,093,820 4.44% 4.45% RÁBA RT 4,443,957 0.04% 0.04% RICHTER GEDEON 343,218,148 3.41% 3.42% CIG 7,335,115 0.07% 0.07% MASTERPLAST NYRT. TÖRZSRÉSZVÉNY 1,014,000 0.01% 0.01% TESCO 6,471,527 0.06% 0.06% MAYR MELNHOF KARTON 10,128,075 0.10% 0.10% ERSTE BANK STAMMAKT 1,479,886,265 14.69% 14.73% FACC AG 6,206,305 0.06% 0.06% UNIQA 4,041,279 0.04% 0.04% VIENNA INSURANCE GROUP 254,405,315 2.53% 2.53% CEZ 537,079,206 5.33% 5.35% KOMERCNI BANKA 478,857,493 4.75% 4.77% UNIPETROL 30,980,760 0.31% 0.31% SANOMA 8,152,373 0.08% 0.08% POSTNL 2,321,939 0.02% 0.02% ADRIS GRUPA DD - PFD 87,632,944 0.87% 0.87% HRVATSKI TELEKOM 193,941,761 1.93% 1.93% LEDO 5,592,402 0.06% 0.06% PODRAVKA D.D. 5,569,950 0.06% 0.06% ATRIUM EUROPEAN REALESTATE 52,014,076 0.52% 0.52% BANK PEKAO 783,173,682 7.77% 7.80% BANK ZACHODNI 328,008,458 3.26% 3.26% GLOBE TRADE CENTRE 2,770,985 0.03% 0.03% ING BANK SLASKI 2,166,104 0.02% 0.02%
KGHM 396,309,410 3.93% 3.94% ORANGE POLSKA 1,882,489 0.02% 0.02% ORBIS 7,238,584 0.07% 0.07% PKN ORLEN 684,977,371 6.80% 6.82% PKO BANK POLSKI 921,739,170 9.15% 9.17% POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA 455,466,587 4.52% 4.53% PZU 794,565,282 7.89% 7.91% E.ON AG NA 5,244,968 0.05% 0.05% RWE 28,299,692 0.28% 0.28% EXOR ORD 3,324,163 0.03% 0.03% SAIPEM 946,466 0.01% 0.01% BANCA TRANSILVANIA 30,585,256 0.30% 0.30% BRD-GROUP SOCGEN 78,007,117 0.77% 0.78% ELECTRICA SA 61,113,402 0.61% 0.61% FONDUL PROPRIETATEA 1,432,515 0.01% 0.01% SNP PETROM 2,532,170 0.03% 0.03% ROMGAZ SA 30,115,007 0.30% 0.30% PHILIP MORRIS CR 33,525,560 0.33% 0.33% KRKA 159,711,712 1.59% 1.59% TELEKOM SLOVENIJE 2,583,234 0.03% 0.03% CENTRAL EUROPEAN MEDIA 10,153,889 0.10% 0.10% S&P500 SHORT PROSHARES 70,536,226 0.70% 0.70% SPDR GOLD TRUST 6,186,584 0.06% 0.06% VALERO ENERGY 4,722,212 0.05% 0.05% Banki egyenlegek 102,929,330 1.02% 1.02% CZK 99,419,623 0.99% 0.99% EUR 1,734,769 0.02% 0.02% HRK 7,677 0.00% 0.00% HUF 355,677 0.00% 0.00% PLN 1,125,031 0.01% 0.01% RON 49,906 0.00% 0.00% USD 236,646 0.00% 0.00% Követelések (ügyfélszámla) 9,837 0.00% 0.00% HUF 9,837 0.00% 0.00% Egyéb eszközök 0.00% 0.00% Összes eszköz 10,073,209,694 100.00% 100.27% Kötelezettségek 26,863,711 0.27% 0.27% Kötelezettségek értékpapír vásárlásból 0.00% 0.00% Kötelezettségek bizományosi jutalékból 0.00% 0.00% Kötelezettségek befektetési jegy visszaváltásból 0.00% 0.00% Alapkezelési díj 23,251,947 0.23% 0.23% Letétkezelési díj 724,646 0.01% 0.01% Felügyeleti díj 611,000 0.01% 0.01% Könyvelési díj 173,337 0.00% 0.00% Könyvvizsgálati díj 485,717 0.00% 0.00% Bizományosi díj 259,779 0.00% 0.00%
Forgalmazói díj 136,356 0.00% 0.00% Befektetési alap különadója 1,220,929 0.01% 0.01% Nettó eszközérték 10,046,345,982 99.73% 100.00% 2016.12.31 Piaci érték Portfolió arányában Nettó eszközérték arányában Átruházható értékpapírok 11,505,206,528 98.12% 98.37% ADRIS GRUPA DD - PFD 116,040,188 0.99% 0.99% ALTEO 26,096,000 0.22% 0.22% ÁNY BIZTONSÁGI NYOMDA (98) 1,166,562 0.01% 0.01% ATRIUM EUROPEAN REALESTATE 63,228,802 0.54% 0.54% BANCA TRANSILVANIA 407,596,772 3.48% 3.48% BANK PEKAO 631,379,742 5.38% 5.40% BRD-GROUP SOCGEN 264,065,141 2.25% 2.26% CENTRAL EUROPEAN MEDIA 9,735,824 0.08% 0.08% CEZ 619,018,850 5.28% 5.29% CIG TÖRZS A SOROZAT 10,926,792 0.09% 0.09% D170111 1,079,978 0.01% 0.01% D170118 78,847,477 0.67% 0.67% D170208 25,878,266 0.22% 0.22% D170222 1,099,901 0.01% 0.01% D170316 44,594,336 0.38% 0.38% DUNA HOUSE A SOR.TÖRZS 10,822,000 0.09% 0.09% E.ON AG NA 6,999,598 0.06% 0.06% ELECTRICA SA 69,453,642 0.59% 0.59% ERSTE BANK STAMMAKT 1,174,737,772 10.02% 10.04% EXOR S.P.A. -ANR.- TECHN. 0 0.00% 0.00% EXOR SHS 3,186,400 0.03% 0.03% FACC AG 4,354,715 0.04% 0.04% FONDUL PROPRIETATEA 1,259,718 0.01% 0.01% GLOBE TRADE CENTRE 3,020,221 0.03% 0.03% GRAPHISOFT PARK SE 23,252,895 0.20% 0.20% HRVATSKI TELEKOM 309,470,404 2.64% 2.65% ING BANK SLASKI 2,836,202 0.02% 0.02% KGHM 544,702,627 4.65% 4.66% KOMERCNI BANKA 589,504,447 5.03% 5.04% KRKA 213,970,719 1.82% 1.83% LEDO 6,579,772 0.06% 0.06% MAGYAR TELEKOM 182,050,872 1.55% 1.56% MASTERPLAST NYRT. TÖRZSRÉSZVÉNY 10,521,000 0.09% 0.09% MAYR MELNHOF KARTON 8,769,520 0.07% 0.07% MOL RT 569,835,525 4.86% 4.87% MONETA MONEY BANK 108,168,678 0.92% 0.92% ORANGE POLSKA 1,502,716 0.01% 0.01%
ORBIS 8,179,085 0.07% 0.07% OTP 860,882,400 7.34% 7.36% PGNIG 458,198,711 3.91% 3.92% PKN ORLEN 703,653,699 6.00% 6.02% PKO BANK POLSKI 746,466,507 6.37% 6.38% PODRAVKA D.D. 6,238,927 0.05% 0.05% POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA 387,988,559 3.31% 3.32% POSTNL 2,672,657 0.02% 0.02% PROSHARES SHORT S&P 500 ETF 127,757,705 1.09% 1.09% PZU 754,854,917 6.44% 6.45% RÁBA RT 3,923,312 0.03% 0.03% RICHTER GEDEON 531,805,770 4.54% 4.55% ROMGAZ SA 185,416,481 1.58% 1.59% RWE 76,801,257 0.65% 0.66% SAIPEM 1,530,840 0.01% 0.01% SANOMA 16,924,775 0.14% 0.14% SNP PETROM 113,488,764 0.97% 0.97% SPDR GOLD TRUST 6,760,186 0.06% 0.06% STOCK SPIRITS GROUP 11,111,679 0.09% 0.10% TELEKOM SLOVENIJE 2,476,714 0.02% 0.02% TESCO 7,527,234 0.06% 0.06% UNIQA 3,806,885 0.03% 0.03% VALERO ENERGY 4,614,927 0.04% 0.04% VIENNA INSURANCE GROUP 336,370,463 2.87% 2.88% Banki egyenlegek 76,320,794 0.65% 0.65% CZK 73,474,224 0.63% 0.63% EUR 1,203,097 0.01% 0.01% GBP 952,870 0.01% 0.01% HRK 30,154 0.00% 0.00% HUF 159,777 0.00% 0.00% PLN 46,653 0.00% 0.00% RON 76,077 0.00% 0.00% RUB 157 0.00% 0.00% USD 377,785 0.00% 0.00% Követelések (ügyfélszámla) 0 0.00% 0.00% Egyéb eszközök 144,360,058 1.23% 1.23% Összes eszköz 11,725,887,380 100.00% 100.25% Kötelezettségek 29,700,483 0.25% 0.25% Kötelezettségek értékpapír vásárlásból 0 0.00% 0.00% Kötelezettségek bizományosi jutalékból 0 0.00% 0.00% Kötelezettségek befektetési jegy visszaváltásból 0 0.00% 0.00% Alapkezelési díj 21,394,849 0.18% 0.18% Letétkezelési díj 844,616 0.01% 0.01% Felügyeleti díj 687,000 0.01% 0.01% Könyvelési díj 173,337 0.00% 0.00%
Könyvvizsgálati díj 500,289 0.00% 0.00% Bizományosi díj 175,207 0.00% 0.00% Forgalmazói díj 4,552,305 0.04% 0.04% Befektetési alap különadója 1,372,880 0.01% 0.01% Nettó eszközérték 11,696,186,898 99.75% 100.00% II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma 10,941,604,610 db III. Egy Befektetési jegyre eső Nettó eszközérték (befektetési jegy névértéke 1 HUF) 1.068970 IV. Befektetési alap összetétele Megnevezés Befektetési Alap Összetétele Nyitó állomány (HUF) NAV százalékában (%) Záró állomány (HUF) NAV százalékában (%) Tőzsdén hivatalosan jegyzett értékpapírok 9,657,278,743 96.02% 11,360,295,929 97.13% Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok 0 0.00% 0 0.00% A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok 0 0.00% 0 0.00% Egyéb átruházható értékpapírok 76,722,810 0.76% 134,517,891 1.15% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 236,268,974 2.35% 151,499,958 1.30% Származtatott pozíciók értéke -3,111,685-0.03% 3,155,834 0.03% Nettó eszközérték 10,057,565,119 100.00% 11,696,249,963 100.00% Az Alap befektetési politikájában, eszközeinek stratégiai összetételében jelentős változás nem történt. V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a) befektetésből származó jövedelem Megnevezés Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből ebből: Pénzügyi bevételek 1,088,485,864 Államkötvények, diszkont kincstárjegyek 1,477,002 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 14,836,582 Részvény ek 1,072,172,280 Jelzáloglevelek 0 Befektetési jegyek 0 Értékpapírok után kapott kamat, osztalék 304,145,104 Bankoktól kapott kamat 3,295 Értékpapír kölcsönzési díj 17,672,056 Adott óvadék kamata 0 Pénzügyi ráfordítások Pénzügyi eredmény
Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége 26,224,210 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamnyeresége 13,246,632 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamnyeresége 9,683,202 Opciós díjbevétel 0 Forgalmazási jutalék, büntető jutalék bevétele 0 Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből 1,905,448,055 ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek 583,442 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0 Részvény ek 1,904,864,663 Jelzáloglevelek 0 Befektetési jegyek 0 Értékpapírok vételárában fizetett kamat, osztalék 3,722,048 Banki kamat 0 Értékpapír kölcsönzési díj 0 Short hitel kamat 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége 28,149,331 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamvesztesége 9,977,229 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamvesztesége 7,141,625 Fizetett opciós díj 0 Értékpapírok után kapott osztalék kamata 0 Összesen 1,459,460,363 1,954,438,318-494,977,955 b) egyéb bevétel Megnevezés Egyéb bevételek Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/egyéb ráfordítás 0 Értékvesztések (AIH) 0 Céltartalék képzés Összesen 0 c) kezelési költségek d) Letétkezelő díja Megnevezés Tárgyévi működési ktg. összesen Tárgyévi pénzügyileg realizált működési ktg. Alapkezelői díj 82,442,090 61,047,241 Letétkezelői díj 8,928,366 8,083,750 Bizományosi díj 18,092,070 17,916,863
Forgalmazói költség 14,747,861 10,195,556 Közzétételi költség 0 0 Reklám költség 0 0 Könyvelési díj 693,347 520,010 Könyvvizsgálói díj 500,289 0 Bankköltség 27,632 27,632 Határidős költség 0 0 Sikerdíj 7 7 Összesen 125,431,662 97,791,059 e) egyéb díjak, és adók Megnevezés Egyéb ráfordítások Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/egyéb ráfordítás 7,695,162 Értékvesztések (AIH) 0 Céltartalék képzés Összesen 7,695,162 f) Nettó jövedelem adatok E sorszám A tétel megnevezése Tárgyév IX. TÁRGYÉVI EREDMÉNY -628 105 g) Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap a kezelési szabályzatában meghatározottaknak megfelelően hozamot nem fizet, így az Alap összes realizált jövedelme újra befektetésre kerül. h) Tőkeszámla változásai Az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Hónap Nettó eszközérték (Ft) Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) Jegyek száma 2015.12.31 10,057,565,120 1.011635 9,941,887,922 2016.01.31 9,610,215,480 1.025170 9,374,264,293 2016.02.29 9,988,259,305 1.066138 9,368,637,569 2016.03.31 9,860,599,189 1.082836 9,106,270,505 2016.04.30 10,002,980,127 1.158496 8,634,453,102 2016.05.31 9,992,079,796 1.140981 8,757,444,087 2016.06.30 9,736,329,955 1.119327 8,698,381,516 2016.07.31 9,689,793,875 1.100772 8,802,726,823 2016.08.31 9,564,189,693 1.065456 8,976,618,707 2016.09.30 9,268,796,847 1.018402 9,101,316,402 2016.10.31 9,621,797,447 1.018552 9,446,543,065
2016.11.30 9,741,874,300 1.016810 9,580,824,956 2016.12.31 10,057,565,120 1.011635 9,941,887,922 sorszám i) A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok E Tárgyév II. Értékpapírok 9,671,497 0 11,505,207 1. Értékpapírok 10,439,956 10,934,983 2. Értékpapírok értékelési különbözete -768,459 0 570,224 a) kamatokból, osztalékokból 0 0 b) egyéb -768,459 570,224 j) Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire Egyéb befolyásoló változás nem volt. VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről Az Alap elmúlt három üzleti évének összehasonlítása Hónap Nettó eszközérték (Ft) Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2012.12.31 10,457,807,025 1.023155 2013.12.31 4,357,836,714 1.003416 2014.12.31 8,279,381,753 1.025234 2015.12.31 10,057,565,120 1.011635 VII. A származtatott ügyletek részletes leírása Dátum Instrumentum Instrumentum típusa Mennyiség Eszközérték Árfolyam 2016.01.29 EURHUFF160318V317.4 DEVIZA FORWARD 30,900-132,833-429.8795 2016.01.29 EURHUFF160318E316.9 DEVIZA FORWARD 458,900 1,743,688 379.9712 2016.01.29 HRKHUFF160308E40.815 DEVIZA FORWARD 1,776,300 1,781 0.1003 2016.01.29 HRKHUFF160308E41.2315 DEVIZA FORWARD 1,462,000 609,500 41.6894 2016.01.29 HRKHUFF160318E40.82 DEVIZA FORWARD 521,000-1,407-0.2701 2016.01.29 PLNHUFF160307E72.41 DEVIZA FORWARD 2,000,000 4,116,380 205.8190 2016.01.29 RONHUFF160229E70.22 DEVIZA FORWARD 1,853,600 2,164,021 116.7469 2016.01.29 USDHUFF160304E293.28 DEVIZA FORWARD 49,800 322,401 647.3922 2016.01.29 USDHUFF160304E293.1 DEVIZA FORWARD 156,900 987,553 629.4158 2016.01.29 EURHUFF160318E316.72 DEVIZA FORWARD 340,000 1,230,814 362.0042 2016.02.29 EURHUFF160318E310.5 DEVIZA FORWARD 122,000-61,215-50.1759 2016.02.29 EURHUFF160318E316.9 DEVIZA FORWARD 458,900 2,704,722 589.3924 2016.02.29 EURHUFF160318V317.4 DEVIZA FORWARD 30,900-197,562-639.3587 2016.02.29 HRKHUFF160318E40.82 DEVIZA FORWARD 521,000 16,376 3.1433 2016.02.29 PLNHUFF160307E72.41 DEVIZA FORWARD 2,000,000 2,291,291 114.5645
2016.02.29 USDHUFF160304E293.1 DEVIZA FORWARD 156,900 1,315,257 838.2770 2016.02.29 USDHUFF160304E293.28 DEVIZA FORWARD 49,800 426,425 856.2752 2016.02.29 EURHUFF160318E316.72 DEVIZA FORWARD 340,000 1,942,775 571.4045 2016.02.29 HRKHUF160308E40.705 DEVIZA FORWARD 312,000-22,141-7.0965 2016.02.29 HRKHUFF160308E40.815 DEVIZA FORWARD 1,776,300 69,299 3.9013 2016.02.29 HRKHUFF160308E41.2315 DEVIZA FORWARD 1,462,000 665,840 45.5431 2016.02.29 RONHUFF160527E69.56 DEVIZA FORWARD 2,074,000-90,905-4.3831 2016.03.31 EURHUFF160420E310.9 DEVIZA FORWARD 348,000-1,228,879-353.1261 2016.03.31 HRKHUFF160408E40.7535 DEVIZA FORWARD 3,330,000-3,291,099-98.8318 2016.03.31 HRKHUFF160408E41.194 DEVIZA FORWARD 521,000-285,490-54.7965 2016.03.31 PLNHUFF160531E71.23 DEVIZA FORWARD 1,000,000-2,249,449-224.9449 2016.03.31 EURHUFF160420E312.27 DEVIZA FORWARD 340,000-735,149-216.2204 2016.03.31 RONHUFF160527E69.56 DEVIZA FORWARD 2,074,000-1,501,776-72.4096 2016.03.31 USDHUFF160606E285.53 DEVIZA FORWARD 227,900 1,959,251 859.6975 2016.04.29 EURHUFF160630E310.73 DEVIZA FORWARD 348,000-604,422-173.6844 2016.04.29 EURHUFF160630E311.19 DEVIZA FORWARD 340,000-434,409-127.7674 2016.04.29 USDHUFF160606E285.53 DEVIZA FORWARD 227,900 2,572,279 1,128.6874 2016.04.29 PLNHUFF160531E71.23 DEVIZA FORWARD 1,000,000 515,262 51.5262 2016.04.29 RONHUFF160527E69.56 DEVIZA FORWARD 2,074,000-195,008-9.4025 2016.04.29 HRKHUFF160708E41.601 DEVIZA FORWARD 3,851,000 117,857 3.0604 2016.05.31 EURHUFF160630E310.73 DEVIZA FORWARD 348,000-1,330,658-382.3729 2016.05.31 EURHUFF160630E311.19 DEVIZA FORWARD 340,000-1,143,799-336.4116 2016.05.31 HRKHUFF160708E41.601 DEVIZA FORWARD 3,851,000-1,799,707-46.7335 2016.05.31 USDHUFF160606E285.53 DEVIZA FORWARD 227,900 750,363 329.2510 2016.05.31 HRKHUFF160708E42.0855 DEVIZA FORWARD 395,500 6,585 1.6649 2016.05.31 PLNHUFF160830E71.12 DEVIZA FORWARD 1,046,000-497,779-47.5888 2016.05.31 RONHUFF160727E69.875 DEVIZA FORWARD 1,977,000 289,483 14.6425 2016.06.30 EURHUFF160926E319.04 DEVIZA FORWARD 348,200 649,819 186.6223 2016.06.30 EURHUFF160926E318.52 DEVIZA FORWARD 126,000 169,785 134.7504 2016.06.30 HRKHUFF160708E42.0855 DEVIZA FORWARD 395,500 41,206 10.4186 2016.06.30 PLNHUFF160830E71.12 DEVIZA FORWARD 1,046,000-258,513-24.7144 2016.06.30 RONHUFF160727E69.875 DEVIZA FORWARD 1,977,000-204,111-10.3243 2016.06.30 EURHUFF160926E318.22 DEVIZA FORWARD 340,000 356,402 104.8242 2016.06.30 HRKHUFF160708E41.601 DEVIZA FORWARD 3,851,000-1,464,451-38.0278 2016.06.30 USDHUFF160902E281.12 DEVIZA FORWARD 260,400-870,689-334.3661 2016.07.29 EURHUFF160926E318.22 DEVIZA FORWARD 340,000 1,756,750 516.6912 2016.07.29 EURHUFF160926E318.52 DEVIZA FORWARD 126,000 688,773 546.6456 2016.07.29 PLNHUFF160830E71.12 DEVIZA FORWARD 1,046,000-376,917-36.0341 2016.07.29 HRKHUFF161006E42.272 DEVIZA FORWARD 4,219,000 2,112,617 50.0739 2016.07.29 RONHUFF161027E70.205 DEVIZA FORWARD 2,193,000 523,255 23.8602 2016.07.29 EURHUFF160926E319.04 DEVIZA FORWARD 348,200 2,084,208 598.5664 2016.07.29 USDHUFF160902E281.12 DEVIZA FORWARD 260,400-121,948-46.8311 2016.08.31 EURHUFF160926E319.04 DEVIZA FORWARD 348,200 3,076,703 883.6023 2016.08.31 EURHUFF160926E318.22 DEVIZA FORWARD 340,000 2,725,623 801.6538
2016.08.31 EURHUFF160926E318.52 DEVIZA FORWARD 126,000 1,047,860 831.6350 2016.08.31 EURHUFF160926V310.55 DEVIZA FORWARD 137,000-48,136-35.1354 2016.08.31 HRKHUFF161006E42.272 DEVIZA FORWARD 4,219,000 3,440,810 81.5551 2016.08.31 PLNHUFF161129E70.91 DEVIZA FORWARD 1,078,000-108,306-10.0469 2016.08.31 RONHUFF161027E70.205 DEVIZA FORWARD 2,193,000 1,318,752 60.1346 2016.08.31 USDHUFF160902E281.12 DEVIZA FORWARD 260,400 783,500 300.8833 2016.08.31 USDHUFF161201E277.86 DEVIZA FORWARD 260,400-69,849-26.8239 2016.09.30 EURHUFF161216E307.99 DEVIZA FORWARD 203,000-396,191-195.1682 2016.09.30 EURHUFF161216E309.15 DEVIZA FORWARD 348,200-276,422-79.3861 2016.09.30 EURHUFF161216E307.8 DEVIZA FORWARD 126,000-269,807-214.1325 2016.09.30 RONHUFF161027E70.205 DEVIZA FORWARD 2,193,000 1,857,189 84.6871 2016.09.30 PLNHUFF161129E70.91 DEVIZA FORWARD 1,078,000-714,461-66.2765 2016.09.30 USDHUFF161201E277.86 DEVIZA FORWARD 260,400 389,356 149.5221 2016.09.30 HRKHUFF161006E42.272 DEVIZA FORWARD 4,219,000 4,753,397 112.6664 2016.10.28 EURHUFF161216E309.15 DEVIZA FORWARD 348,200-190,128-54.6032 2016.10.28 EURHUFF161216E307.8 DEVIZA FORWARD 126,000-238,715-189.4563 2016.10.28 EURHUFF161216E307.99 DEVIZA FORWARD 203,000-346,068-170.4770 2016.10.28 HRKHUFF161222E40.89 DEVIZA FORWARD 4,523,000-1,448,989-32.0360 2016.10.28 PLNHUFF161129E70.91 DEVIZA FORWARD 1,078,000-454,426-42.1546 2016.10.28 USDHUFF161201E277.86 DEVIZA FORWARD 260,400-1,488,765-571.7224 2016.10.28 RONHUFF170127E68.72 DEVIZA FORWARD 2,325,000-166,262-7.1510 2016.11.30 HRKHUFF161222E40.89 DEVIZA FORWARD 4,523,000-1,726,174-38.1644 2016.11.30 PLNHUFF170228E69.81 DEVIZA FORWARD 1,078,000-77,056-7.1481 2016.11.30 USDHUFF161201E277.86 DEVIZA FORWARD 260,400-3,777,835-1,450.7815 2016.11.30 USDHUFF170301E292.99 DEVIZA FORWARD 291,900 263,293 90.1997 2016.11.30 EURHUFF161216E307.8 DEVIZA FORWARD 126,000-417,513-331.3592 2016.11.30 EURHUFF161216E307.99 DEVIZA FORWARD 203,000-634,098-312.3636 2016.11.30 EURHUFF161216E309.15 DEVIZA FORWARD 348,200-683,831-196.3904 2016.11.30 RONHUFF170127E68.72 DEVIZA FORWARD 2,325,000-314,871-13.5429 2016.12.30 EURHUFF170314E315.63 DEVIZA FORWARD 126,000 523,517 415.4893 2016.12.30 EURHUFF170314E314.77 DEVIZA FORWARD 401,200 1,322,173 329.5547 2016.12.30 EURHUFF170314E315.52 DEVIZA FORWARD 203,000 821,130 404.4977 2016.12.30 USDHUFF170301E292.99 DEVIZA FORWARD 291,900-113,205-38.7820 2016.12.30 HRKHUFF170321E41.209 DEVIZA FORWARD 5,031,000 490,038 9.7404 2016.12.30 PLNHUFF170228E69.81 DEVIZA FORWARD 1,078,000-359,804-33.3770 2016.12.30 RONHUFF170127E68.72 DEVIZA FORWARD 2,325,000 471,985 20.3004
VIII. A Befektetési Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politikára ható tényezők Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A Concorde Alapkezelő zrt. szervezeti felépítésében, változások nem történtek 2016-ban. 2016-ban az alábbi Alapok kezelését indította el a Concorde Alapkezelő: Concorde Eszközallokációs Esernyőalap; Concorde MAX Euro Származtatott Befektetési Alap; Concorde MAX USD Származtatott Befektetési Alap; Quercus Praesidium Alapok Alapja. 2016-ban az alábbi Alapok szűntek meg: Nyilasi 2015 Spekulatív Származtatott Befektetési Alap; Prémium 1 Alapok Alapja; Prémium 2 Alapok Alapja; Hozamszámla Alapok Alapja; Generáció Patikapénztár Befektetési Alap; Concorde 2016 Devizás Vállalati Kötvény Származtatott Befektetési Alap; Signal Részvény Befektetési Alap A Concorde Alapkezelő folytatta külföldi alapkezelési tevékenységének bővítését, és engedélyt szerzett határon túli marketing tevékenységre, az uniós Máltai ABA kezelése kapcsán. Befektetési politikára ható tényezők 2016 sem hozott fordulatot az immáron kilencedik évébe lépő globális bikapiac-trendben. Pedig alkalom lett volna rá bőven, hiszen az elmúlt év több nagy jelentőséggel bíró, negatív eseményt is hozott. Gondoljunk csak az év elején a kínai problémák miatt kapituláló feltörekvő piacokra és a mélybe zuhanó nyersanyagárakra, a Brexit szavazásra vagy Trump megválasztásával előtérbe kerülő populistább és protekcionistább gazdaságpolitikára. A befektetők mindezek ellenére kockázatignoráló üzemmódba kapcsoltak és bár az átlagnál nagyobb ingadozások mellett, de végül is emelkedni tudtak a piacok. Távolról nézve régiónkat itt sem volt ez másképp, közelebbről szemügyre véve ugyanakkor rendkívül divergens index-teljesítményeket láthattunk sztárokkal és lemaradókkal. Térségünk 2016-ban is Nyugat- Európát felülmúló gazdasági növekedést produkált az európai uniós támogatásoknak, az élénkülő hitelfelvételi kedvnek, a növekvő exportnak és a felpörgő fogyasztásnak köszönhetően. Sőt, a javuló gazdasági konjunktúra által biztosított növekvő költségvetési teret ez idáig, Csehország kivételével, mindenki igyekezett kihasználni és azt elsősorban a lakosság jövedelmi helyzetének javítását célzó intézkedésekre fordítani, újabb löketet adva ezzel a gazdaság szekerének. Ugyanakkor a politikai színtéren mintha kettészakadni látszana Közép-Kelet-Európa egy erős gazdasági befolyást gyakorló és a demokratikus intézményrendszert redukáló kormányzásra, valamint egy piacbarátabb, liberálisabb hatalomgyakorlásra. Előbbi Lengyelország és hazánk esetében figyelhető meg, utóbbi pedig Romániában és Csehországban. A gazdasági növekedés továbbra is mérsékelt a fejlett világban, miközben a beruházási aktivitás is alacsony maradt, így a kapacitások hiánya csökkentheti egy esetleg robusztusabb GDP-növekedés esélyét a jövőben. Ezzel párhuzamosan továbbra is magas kockázatot jelent a kínai és így a fejlődő világ lassulása, akkor is, ha az év eleji pánik óta a piac szereplői kevésbé aggódnak ezzel kapcsolatban. Bár a nyugati világ részvénypiacai, főleg Amerikának köszönhetően, emelkedtek az év során így a fejlett piacok részvényeit tömörítő MSCI World 5 százalékot nőtt, általánosságban sűrűsödni látszanak a lefelé mutató kockázatok. Fontos kiemelni, hogy a 2016-os év nagy meglepetéseiről, mint a Brexit szavazás eredményéről vagy Donald Trump elnökké választásáról, még nem tudjuk, mit jelentenek majd valójában.
Ráadásul úgy tűnik, még csak az elején vagyunk annak a korszaknak, amit a multipoláris világ kezdete, a geopolitikai feszültségek növekedése, vagy az erősödő populizmus fémjelez majd. Hogy ez pedig pontosan mit jelent a nemzetközi piacokra nézve, az egy újabb megválaszolatlan kérdés. Vannak viszont olyan területek, ahol várhatóan trendfordulóhoz érkeztünk 2016-ban. Az egyik ilyen a nyersanyagárak esése, aminek fordulóját a februári pánik keretében tapasztalhattuk. Most úgy tűnik, hogy többletkapacitások leépülése már az árak mérsékelt növekedésében is látszódik, legalábbis erre enged következtetni, amit az olaj vagy a szén piacán látunk. Várhatóan fordulópontnál vagyunk a monetáris politika irányát tekintve is a fejlett világban. Bár az USA-ban már 2015 végén megtörtént az első kamatemelés, most a gazdasági ciklusban hátrébb járó Japán és Európa döntéshozói is jeleket adtak arra nézve, hogy nem lesz új típusú vagy mennyiségileg több lazítás, ami már a negatív kamatok világának végét engedi feltételezni. Ezzel párhuzamosan egyre nagyobb a várakozás a fiskális stimulus iránt, ami segíthet ellentételezni az emelkedő kamatokat. Összességében pedig elképzelhető, hogy az évtizedekig tartó hozamcsökkenések és a kötvények áremelkedésének végét is láthattuk ebben az évben, miközben a deflációs veszély is elmúlni látszik. Összességében a fejlett részvénypiacok mind emelkedtek az év során, a különbségek most is növekedtek Amerika javára. Az S&P 500 index 10, a Euro Stoxx 50 négy, míg a japán Nikkei index 2 százalékot emelkedett. Európán belül a német DAX 7 százalékot, a francia CAC 8 százalékot, az angol FTSE 19 százalékot (igaz, itt a gyengülő font sokat segített), a spanyol IBEX 2 százalékot emelkedett, míg az olasz MIB 7 százalékot esett. Idén is, ahogy tavaly is a hazai értéktőzsde produkált kimagasló emelkedést. A BUX index, mely az osztalékokat is figyelembe veszi, közel 34 százalékot szárnyalt. Második helyen a horvát Crobex végzett osztalékkal korrigálva 21 százalékos pluszban. A román BET index hasonló értéke 8 százalékot mutatott. A cseh PX a banki és biztosítói szektor szenvedése miatt csupán 1 százalékot hozott, míg a lengyel WIG egy huszáros, 14 százalékos záró negyedéves hajrával végül 8 százalék pluszban zárt osztalékkal együtt. IX. Az ABAK ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot által az adott időszakra kifizetett javadalmazás teljes összege az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, a kedvezményezettek száma és a kifizetett nyereségrészesedés, valamint a javadalmazás teljes összege az ABAK ügyvezetői és azon munkavállalói szerinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak Az ABAK a javadalmazási politikája alapján, az ABA teljesítményéhez köthető változó javadalmazás jogcímen kifizetést nem eszközölt. Az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített javadalmazás összege ~ 380 millió Ft volt, ennek 30%-a került kifizetésre azon munkavállalók részére, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak. X. Az ABAK ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében Az ABAK-ból javadalmazási kifizetés nem történt. a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak
Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek Az Alap szintetikus hozam/kockázati mutatója: 5. Az Alapkezelő Kockázatkezelési Szabályzata alapján az alapkezelő által kezelt befektetési alapok kockázati mutatójaként a szintetikus hozam/kockázati mutató szolgál. A szintetikus hozam/kockázati mutató (Synthetic Risk Reward Indicator=SRRI) számításához az Alap elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgálnak alapul, így annak értéke minden évben változhat, mely így nem szükségszerűen megbízható mutatója az Alap jövőbeni kockázati profiljának. Ahol az Alapra nem állnak rendelkezésre az elmúlt teljes 5 évre hozamadatok, akkor az Alap benchmarkjának elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgáltak alapul. A skálán a legalacsonyabb (1-es) szint sem jelent kockázatmentes befektetést. XI. A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGTállamokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege Alap neve Dátum Nettó összesített kockázati kitettség (tőkeáttétel) mértéke (%) Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap 2015.01.30 100 Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap 2015.02.27 100 Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap 2015.03.31 100 Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap 2015.04.30 100 Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap 2015.05.29 100 Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap 2015.06.30 100 Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap 2015.07.31 100 Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap 2015.08.31 100 Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap 2015.09.30 100 Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap 2015.10.30 100 Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap 2015.11.30 100 Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap 2015.12.30 100 A Fenti táblázat mutatja az ABA által alkalmazott tőkeáttétel mértékének változását a 2016 hó végi állapota alapján. Az Alap Kezelési szabályzata alapján, az alap által felvehető maximális mértékű tőkeáttétel mérteke maximum 200%. XII. Az Alap által kötött értékpapír-finanszírozási ügyletek és teljeshozam-csereügyletek
bemutatása A Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap 2016. év során kizárólag Értékpapír kölcsön ügyleteket kötött. a) globális adatok Az Alap által nyújtott, még nyitott értékpapír Kölcsön ügyletek bemutatása 2016. 12.31-re vonatkozóan Ügylet azonosító Kötés nap Tranzakció értéke Tranzakció NAV-hoz viszonyított aránya KOL/16001502 2016.12.27 100,440,000 0.86% KOL/16001504 2016.12.27 12,400,000 0.11% KOL/16001508 2016.12.28 53,430,000 0.46% a) koncentrációra vonatkozó adatok 10 Legnagyobb szerződő fél bemutatása az alap 2016 évi összesített tranzakciói alapján Szerződő fél azonosítója Szerződő fél típusa Adott biztosíték összesített értéke Lebonyolított tranzakció összesített értékeű Lezáratlan ügyletek összesített értéke ER Pénzügyi intézmény 22,688,740,302 14,815,454,072 166,270,000 NK Pénzügyi intézmény 189,500,829 150,000,000 b) összesített ügyleti adatok Biztosíték típusa alapján: Az összesített tranzakció érték 14.965.454.072 Forint, és valamennyi tranzakció esetében a biztosíték likvid, 3 napon belül likvidálható volt Biztosíték lejárati profilja alapján Az összesített tranzakció érték 14.965.454.072 Forint, és ehhez kapcsolódóan a biztosítékok 1,79 %-ban pedig 1 éven túli lejáratúak és 98,21%-ban 1 éven belüli lejáratúak voltak. Értékpapír kölcsön ügyletek lejárata alapján Az értékpapír kölcsön tranzakciók megkötésekor valamennyi tranzakció, összesített értéken 100%-ban 3 hónapon túli 1 éven belüli lejáratúak voltak. Szerződő fél letelepedési helye alapján Szerződő fél Letelepedési helye Lebonyolított tranzakció összesített értéke Magyarország 14.965.454.072 Kiegyenlítés és elszámolás alapján: Valamennyi tranzakció kétoldalúan került elszámolásra.
c) Biztosíték felhasználására és letéti őrzésére vonatkozó adatok Az Alap nyitott és lezárt értékpapír kölcsön tranzakciói során biztosíték felhasználására nem került sor. Az Alap által nyújtott értékpapír kölcsönök során kapott biztosítékok minden esetben a magyar elszámoló ház a KELER Zrt-nél kerültek elhelyezésre 3 oldalú zárolás keretében. Az ABAK nem kötött biztosíték és tőkeáttételi garancia megállapodást, a tőkeáttétel fedezetére az alapban lévő rövid lejáratú likvid állampapírok szolgálnak. Budapest, 2017. április 18.. Móricz Dániel Befektetési Igazgató Concorde Alapkezelő zrt.. Mérész András Folyamatszervező Concorde Alapkezelő zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető.
Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Felügyeleti eng.: E-III/110.602/2008. ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG Fordulónapja: 2016. december 31. adatok E sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e A. Befektetett eszközök 0 0 0 I. Értékpapírok 0 0 0 1. Értékpapírok 0 0 2. Értékpapírok értékkülönbözete 0 0 0 a) kamatokból, osztalékokból 0 0 b) egyéb 0 0 B. Forgóeszközök 10,087,232 0 11,722,634 I. Követelések 312,805 0 141,107 1. Követelések 311,183 140,582 2. Követelések értékvesztése (-) 0 0 3. Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete 0 0 4. Forint követelések értékelési különbözete 1,622 525 II. Értékpapírok 9,671,497 0 11,505,207 1. Értékpapírok 10,439,956 10,934,983 2. Értékpapírok értékelési különbözete -768,459 0 570,224 a) kamatokból, osztalékokból 0 0 b) egyéb -768,459 570,224 III. Pénzeszközök 102,930 0 76,320 1. Pénzeszközök 101,230 76,454 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete 1,700-134 C. Aktív időbeli elhatárolások 246 0 97 a) aktív időbeli elhatárolás 246 97 b) aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) 0 0 D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete -3,112 0 3,156 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 10,084,366 0 11,725,887 Kelt, Budapest, 2017. április 18.. Concorde Alapkezelő zrt.
Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Felügyeleti eng.: E-III/110.602/2008. ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG Fordulónapja: 2016. december 31. adatok E sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e E. Saját tőke 10,057,486 0 11,696,186 I. Induló tőke 9,941,888 0 10,941,605 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 12,715,339 13,543,109 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -2,773,451-2,601,505 II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 115,598 0 754,581 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete -3,021,359-3,096,291 2. Értékelési különbözet tartaléka -768,249 573,771 3. Előző év(ek) eredménye 3,166,928 3,905,206 4. Üzleti év eredménye 738,278-628,105 F. Céltartalékok 0 0 G. Kötelezettségek 25,175 0 751 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 25,175 751 III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különb 0 H. Passzív időbeli elhatárolások 1,705 0 28,949 FORRÁSOK ÖSSZESEN 10,084,366 0 11,725,887 Kelt, Budapest, 2017. április 18.. Concorde Alapkezelő zrt.
Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Felügyeleti eng.: E-III/110.602/2008. ÉVES BESZÁMOLÓ EREDMÉNYKIMUTATÁS Beszámolási időszak: 2016. év adatok E sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e I. Pénzügyi műveletek bevételei 1,183,004 0 1,459,460 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 318,464 0 1,954,438 Pénzügyi műveletek eredménye 864,540 0-494,978 III. Egyéb bevételek 0 0 0 IV. Működési költségek 120,082 0 125,432 V. Egyéb ráfordítások 6,180 7,695 VI. Fizetett, fizetendő hozamok 0 0 VII. TÁRGYÉVI EREDMÉNY 738,278 0-628,105 Kelt, Budapest, 2017. április 18.. Concorde Alapkezelő zrt.
Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Felügyeleti eng.: E-III/110.602/2008. ÉVES BESZÁMOLÓ CASH FLOW KIMUTATÁS Beszámolási időszak: 2016. év adatok E sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás -1,765,775-1,026,326 1. Tárgyévi eredmény 738,278-628,105 2. Elszámolt amortizáció 0 0 3. Elszámolt értékvesztés és visszaírás 4. Elszámolt értékelési különbözet -823,203 1,260,821 5. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 6. Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye 7. Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye 8. Befektetett eszközök állományváltozása 0 0 9. Forgóeszközök állományváltozása -1,610,346-1,662,012 10. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása -96,091-24,424 11. Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása 25,589 149 13. Passzív időbeli elhatárolások változása -2 27,244 II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás 0 0 14. Ingatlanok beszerzése 0 0 15. Ingatlanok eladása 0 0 16. Befolyt bérleti díjak 17. Értékpapírok beszerzése 18. Értékpapírok eladása, beváltása 19. Kapott hozamok 0 0 III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 1,865,090 999,716 20. Befektetési jegy kibocsátás 4,639,738 3,140,638 21. Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport 0 22. Befektetési jegy visszavásárlása -2,774,648-2,140,922 23. Befektetési jegyek után fizetett hozamok 0 0 24. Hitel, illetve kölcsön felvétele 0 25. Hitel, illetve kölcsön törlesztése 0 26. Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat 0 0 IV. Pénzeszközök változása összesen 99,315-26,610 Kelt, Budapest, 2017. április 18.. Concorde Alapkezelő zrt.
KIEGÉSZÍTÓ MELLÉKLET A 2016. ÉVI BESZÁMOLÓHOZ 1.1 A Befektetési Alap I. Általános rész Az Alap elnevezése: Concorde Közép-Európai Részvény Befektetési Alap Az Alap székhelye: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Az Alap alakulása: 2008. január 08. Felügyeleti engedély száma: E-III/110.602/2008. Az Alap lajstromozási száma: 1111-259 Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás u. 50.) Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) 1.2. Az Alap számviteli politikájának főbb elvei a hatályos 2000 évi C. törvény a számvitelről (továbbiakban: számviteli tv) és a Befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000 (XII.11.) sz. Kormányrendelet (Rendelet) szerint: A mérlegkészítés időpontjának az Alap az üzleti évet követő év első hónapjának utolsó nettó eszközérték számítás napját határozza meg. A 2016. évi beszámoló esetében ez a nap 2017. január 30. Az Alap beszámolója a Rendelet 1. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű mérlegből, a Rendelet 2. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű Eredménykimutatásból és Kiegészítő mellékletből áll, melynek része a Portfoliójelentés. Az Alap Üzleti jelentése a 2014. évi XVI., a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló törvény 6. mellékletében előírt Éves jelentésében található. Az Alap kettős könyvvitelt vezet a Rendelet speciális elszámolási előírásainak alkalmazásával. Az értékpapírok minősítését az Alap a befektetés időtartama és a megszerzett részesedés aránya alapján együttesen végzi. Az értékpapírokat bekerülési értéken értékeli, míg az év végén meglévő állományt a Rendelet előírásai szerint - az ismert piaci értéken mutatja ki. Az egyes értékpapírok állományának részenkénti értékesítése esetében az árfolyam különbözetet FIFO elv szerint számolja el az Alap. Az értékvesztések összege évente a fordulónapon fennálló követelésállomány egyedi minősítése alapján kerül meghatározásra. A passzív időbeli elhatárolások értéke a fordulónapig elszámolt, valamint a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó költségek és ráfordítások alapján az elszámolt összegben, ennek hiányában szerződés szerinti összegben kerül meghatározásra. A kötelezettségek leltárral alátámasztott, partnerrel egyeztetett összegben a könyv szerinti értéken kerülnek beállításra. A főkönyvi könyvvezetés tételes elszámolásokat tartalmaz, amelynek egyes eszközökre és forrásokra jellemző sajátos csoportosítását az analitikus nyilvántartások tartalmazzák. Folyamatosan vezetett analitikus nyilvántartások: szállítók folyószámlái, értékpapírforgalmazó és egyéb partnerek követelései és kötelezettségei, értékpapírok állománya, befektetési jegyek állományváltozása.
Céltartalékot a múltbeli vagy folyamatban levő szerződéseiből fennálló függő és biztos jövőbeni fizetési kötelezettségeire (pl. határidős és opciós ügylet, le nem zárt peres ügylet esetén) képez, ha azokra egyéb módon nem biztosított fedezetet. Rendkívüli eseménynek a tevékenységgel közvetlen kapcsolatban nem álló, a rendes üzletmeneten kívül eső eseményt tekinti az Alap. Az Alap jelentős összegű hibának az adott üzleti év mérlegfőösszegének 2%-át meghaladó hibát tekinti, illetve ha ez kevesebb 1 millió Ft-nál, akkor az 1 millió Ft-ot. II. Speciális rész Az alapnál az év végén származékos ügyletek vannak, nettó eszközértéken belüli arányuk 0,03%. Az alapnál származékos ügyletek az év végén nincsenek. Az Alapnál kölcsönbe vett értékpapírok, adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az év végén nincsenek. Az alap vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetének alakulását a csatolt kimutatások tartalmazzák. Az Alap 2008. január 08-án került bejegyzésre 400.000.00 induló tőkével. A 2016.12.31-én kimutatott tőkenövekmény (754.581 eft) az induló tőke és a további tőkebevonás névértéken számított értékének (10.941.605 eft) 6,9 %-a A Concorde Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 2016. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: A Letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: A Letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: 11.696.186 e Ft 1,068964 Ft 11.696.250 e Ft 1,06897 A Letétkezelő által közétett és a Beszámoló szerint kimutatott nettó eszközérték különbség 64 e Ft, melynek oka a következő: A költségek a Letétkezelő által becsült összegekkel szemben a főkönyvben a mérlegkészítésig ismertté vált ténylegesen elszámolt összegekkel kerültek kimutatásra. A könyvvizsgálati és a könyvelési díjak a Letétkezelő elhatárolásával szemben szerződés szerinti összeggel kerültek elszámolásra. A Concorde Alapkezelő zrt. részéről az Alap éves beszámoló aláírására kötelezett tisztségviselő: Móricz Dániel, befektetési igazgató, állandó lakcíme: 1062 Budapest, Aradi u. 62. Mérész András, folyamatszervező, állandó lakcíme: 1112 Budapest, Kérő utca 14. II/11. Számviteli szolgáltatást végző felelős személy: Az Alap a számviteli tv. 150. (2) bekezdése szerinti könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításával, vezetésével, az éves beszámoló elkészítésével Zagyva Beáta (2330 Dunaharaszti, Felső- Duna utca 28.) számviteli szolgáltatást nyújtó egyéni vállalkozót bízta meg. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy: Zagyva Beáta (PM mérlegképes könyvelői regisztráció száma: 146464).