A BorsodChem Rt. 2003. éves, tőzsde számára készített gyorsjelentése

A BorsodChem Rt. 2003. éves, tőzsde számára készített gyorsjelentése A BorsodChem Rt. a Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardok (IFRS) szerint konszolidált mérlegadatok alapján készítette el a 2003. évi gyorsjelentését. A gyorsjelentésben szereplő adatok közül a 2002. éviek auditáltak, a 2003. éviek nem auditáltak. A jelentés adatai a valóságnak megfelelnek, nem hallgat el semmiféle olyan tényt, amely a Társaság tőkepiaci megítélése szempontjából jelentőséggel bír. 1. Általános megállapítások 1.1. A gazdasági környezet A 2001 óta tartó gazdasági lassulás a vegyipari ágazatban 2003. II. és III. negyedévében érte el mélypontját, de a IV. negyedévben a preciklikus PVC és az építőiparban használt nyers MDI termékek esetén már az élénkülés jelei mutatkoztak. A termékértékesítési szerkezetében 82 %-ban exportorientált BorsodChem Vállalatcsoport részére a 2003. év legnagyobb kihívását a gazdaságpolitikai bizonytalanságokra visszavezethető, 10%-ot meghaladó EUR-hoz képesti forintgyengülés jelentette. A nehéz piaci körülmények ellenére a BorsodChem Vállalatcsoport 2003-ban 2002-höz képest árbevételét 5,9 %-kal, míg üzemi eredményét 6,8 %-kal tudta növelni. A 131.892 millió Ft értékű árbevétel mellett 12.136 millió Ft, azaz 9,2%-kos árbevétel arányos üzemi eredményt ért el. A Társaság nettó eredménye a számvitelileg kimutatott, de nem realizált jelentős árfolyamveszteség miatt 6.255 millió Ft lett. A Társaság 20.632 M Ft értékű EBITDA mutatója 2,6 %-kal haladja meg a 2002. évit. A piaci mélyponton elért javuló cash-termelő képesség jó pénzügyi hátteret ad az elindított dinamikus beruházási tevékenységhez, melynek eredményeképp a Társaság tovább erősíti piaci pozícióit az Európai Unióban és Közép- Európában. A BorsodChem Vállalatcsoport főbb termékeinek termelése az alábbiak szerint alakult: Termelés PVC (et) VCM (et) MDI (et) Anilin (et) TDI (et) 2002. év 275,1 190,0 53,6 93,3 50,3 2003. év 267,6 174,2 58,0 98,5 61,1 Változás (%) -2,7-8,3 8,2 5,6 21,5

2 Amint azt a korábbi gyorsjelentéseinkben jeleztük, a TDI Üzem magas szintű termelése negatívan befolyásolja vinilklorid üzemünk termékkapacitását. A PVC por termelés csökkenését, a jövedelmezően értékesíthető termék iránti keresletcsökkenés okozta. A II. negyedévben jelentősen romlott a termék jövedelmezősége, így a Társaság nem törekedett a PVC por gyártó kapacitás minden áron való kihasználására. 1.2. Termékeink piaci megítélése 2003. IV. negyedévben: A PVC port 2003. IV. negyedévben átlagosan 716 EUR/t, míg az alapanyag etilént 512 EUR/t áron jegyezték. Az átlagos PVC por jegyzési ár 106 EUR/tonnával haladta meg a III. negyedévi árat, míg az etilén ára 67 EUR/tonnával nőtt. A pre ciklikus PVC termék jövedelmezősége a III. negyedévhez képest javult. A PVC por 2003. évi átlagos jegyzési ára 684 EUR/tonna, a 2002. évi árhoz képest 30 EUR/tonnával csökkent. Az etilén ára 2003-ban 10 EUR/tonnával haladta meg a bázisidőszakit. A klór ikerterméke a marónátron oldat átlagos jegyzési ára 2003-ban 130 USD/tonna volt, amely a bázishoz képest 29 USD/tonna növekedést jelent. 2003 év elején a jegyzett ár 190 USD/t volt, majd év közepére 83 USD/t-ra csökkent. Az átlagos jegyzési ár a III. negyedévben 102 USD/t, a IV. negyedévben 115 USD/t volt. A nem commodity termékcsoportba tartozó MDI termékek közül a nyers MDI átlagos jegyzési ára 2003. IV. negyedévében 1.424 EUR/tonna volt, szemben a III. negyedévi 1.420 EUR/tonna átlagos jegyzési árral. A 2003. évi jegyzési ár 1.414 EUR/tonna volt a bázis időszaki 1.320 EUR/tonnával szemben, a növekedés tehát 7,1 %. A tiszta MDI 2003. évi átlagos jegyzési áránál a bázishoz képest kismértékű lemorzsolódás volt tapasztalható. A tiszta MDI 2003. évi átlagos jegyzési ára 1.977 EUR/tonna volt a bázis időszaki 2.008 EUR/tonnával szemben. A III. negyedévhez képest a jegyzési ár nem változott. A termék jövedelmezőségét negatívan befolyásolta, hogy a benzol-anilin-mdi termékláncon belül a benzol átlagos jegyzési ára a 2002. évi 359 EUR/tonnáról 2003-ban 418 EUR/tonnára emelkedett. A TDI európai jegyzési ára 2003-ban 1.948 EUR/t volt, amely minimális csökkenést jelent a 2002. évi 1.955 EUR/tonnához képest. A TDI ár a IV. negyedévben a III. negyedévhez képest 4,5 %-kal csökkent, a 2003. IV. negyedévi átlagos jegyzett ár 1.735 EUR/tonna volt. Az anilin értékesítési ára az alapanyag benzol árnövekedését követve jelentősen nőtt a bázisidőszakhoz képest.

3 A PVC kompaundok iránti kereslet az export piacokon mutatkozott jelentősen. A PVC alapú késztermékek piacán a PVC ablakprofilok kereslete sokat javult, de a fóliák és lemezek iránt továbbra is visszafogott a kereslet és a régióban az árverseny dominál.

4 2. Megállapítások a 2003. évi gazdálkodásról A 2003-ban a BorsodChem Rt. fontosabb mutatói, az alábbiak szerint alakultak: Megnevezés 2002. év (M Ft) 2003. év (M Ft) Index % Árbevétel 124 488 131 892 105,9 Üzemi tev. eredmény 11 361 12 136 106,8 Adózás előtti eredmény 12 474 6 510 52,2 Nettó eredmény 12 293 6 255 50,9 EBITDA 20 102 20 632 102,6 Saját tőke összege 91 086 112 436 123,4 Mérleg főösszeg 150 374 176 839 117,6 A 2003. évi árbevétel arányos jövedelmezőségek: üzemi tevékenység eredménye : 9,2 % adózás előtti eredmény : 4,9 % nettó eredmény : 4,7 % A Társaság 2003. évi beruházási teljesítményértéke 15,6 Mrd Ft volt, melyből 2,5 Mrd Ft a konszolidálásba bevont leányvállalatoknál valósult meg. A BC Vállalatcsoport és a BorsodChem Rt. eladósodottsági - adósság/saját tőke - mutatója december végén: BC-Vállalatcsoport: 0,4 BorsodChem Rt. : 0,4 A Társaság konszolidált létszáma 2003. december 31-én 4.135 fő, ami a 2002. december 31-i létszámhoz képest 1 fő növekedést jelent. Az anyavállalat BorsodChem Rt. létszámát növeltük azért, hogy a jövőbeni adókedvezmény eléréséhez szükséges létszámigény feltételeinek eleget tegyünk, míg a konszolidált körbe bevont társaságok létszámát csökkentettük. A BC-MCHZ tevékenységének termelékenységi audit szerinti átszervezése jelentős létszám megtakarítást eredményezett. Az élőmunka termelékenységét jellemző mutató zárólétszámra vetítve 31,9 M Ft/fő/év.

5 3. A 2003. évi gazdálkodás elemzése 3.1. Bevétel alakulása Az értékesítési árbevétel üzletági, illetve főbb termékekre való bontását a következő táblázatban tüntettük fel: Megnevezés 2002. év 2003. év Eltérés M Ft % M Ft % M Ft % PVC por Belföld 4.489,7 3,6 3.924,8 3,0-564,9-12,6 Export 31.362,6 25,2 30.132,6 22,8-1.230,0-3,9 Összesen 35.852,3 28,8 34.057,4 25,8-1.794,9-5,0 PVC kompaundok Belföld 809,8 0,7 720,7 0,5-89,1-11,0 Export 3.614,0 2,9 4.362,0 3,3 748,0 20,7 Összesen 4.423,8 3,6 5.082,7 3,8 658,9 14,9 MDI termékek Belföld 155,8 0,1 75,3 0,1-80,5-51,7 Export 16.916,8 13,6 18.880,1 14,3 1.963,3 11,6 Összesen 17.072,6 13,7 18.955,4 14,4 1.882,8 11,0 TDI termékek Belföld 980,6 0,8 1.110,0 0,8 129,4 13,2 Export 19.747,8 15,9 24.056,9 18,2 4.309,1 21,8 Összesen 20.728,4 16,7 25.166,9 19,0 4.438,5 21,4 Marónátron Belföld 2.897,4 2,3 2.607,3 2,0-290,1-10,0 Export 2.335,9 1,9 1.816,1 1,4-519,8-22,3 Összesen 5.233,3 4,2 4.423,4 3,4-809,9-15,5 Anilin Export 4.516,6 3,6 6.383,3 4,8 1.866,7 41,3 Műa.félk. és készterm. Belföld 5.388,2 4,3 5.517,4 4,2 129,2 2,4 Export 5.791,2 4,7 6.132,4 4,6 341,2 5,9 Összesen 11.179,4 9,0 11.649,8 8,8 470,4 4,2 Egyéb termékek Belföld 9.004,5 7,3 9.265,8 7,0 261,3 2,9 Export 16.477,1 13,1 16.907,2 13,0 430,1 2,6 Összesen 25.481,6 20,4 26.173,0 20,0 691,4 2,7 Összes árbevétel 124.488,0 100,0 131.891,9 100,0 7.403,9 5,9 Belföldi árbevétel 23.726,0 19,1 23.221,3 17,6-504,7-2,1 Export árbevétel 100.762,0 80,9 108.670,6 82,4 7.908,6 7,8 A Társaság 2003. évben a bázishoz képest 5,9 %-kal növelte árbevételét.

6 Az összes árbevételből a PVC por részesedési aránya a bázisidőszaki 28,8 %-ról 25,8 %-ra csökkent. Az 5 %-os árbevétel csökkenés, 2,1 %-os volumencsökkenés és az egységárak csökkenése mellett következett be. A PVC kompaundok árbevétele 21,9 %-os volumennövekedés mellett 14,9 %-kal nőtt. Az értékesítés volumenét exportpiacokon sikerült növelni. Az MDI termékek árbevétele 6,5 %-os értékesítési volumennövekedés mellett 11 %-kal nőtt. A TDI értékesítés árbevétele közel egyenes arányban a volumen növekedéssel 4.438,5 M Ft-tal, 21,4 %-kal, míg a volumen a bázishoz képest 21,2%-kal nőtt. A termék, összes árbevételen belüli aránya 19 %-ra nőtt, így a PVC por után a második legnagyobb árbevételt biztosító termék. A marónátron termék árbevétele a 7,1 %-os volumencsökkenés mellett 15,5 %-kal csökkent. Az árbevétel-csökkenés döntően annak tudható be, hogy az értékesítési ár a növekvő jegyzési árak ellenére jelentősen elmaradt a bázisidőszakitól. Az anilin termék árbevétele 18 %-os volumennövekedés mellett 41,3 %-kal nőtt. A bázishoz képest a termék ára a benzol ár növekedése miatt jelentősen nőtt. A műanyag félkész- és késztermékek árbevétele 4,2 %-kal nőtt a bázishoz képest. A bevétel-növekedés, 2,9 %-a az értékesített volumen növekedésnek tudható be. Az egyéb termékek árbevétele ammónia, sósavoldat, hypo, polisztirol, prepolimer, CO, formalin, műtrágya, dukol, speciális aminok stb. 2,7 %-kal nőtt. Az értékesítési árbevétel 82,4 %-a származik exportból. Ez az arány 1,5 %-kal magasabb, mint a bázis időszakban. Az értékesítés relációnkénti megoszlása az alábbiak szerint alakult: Belföld és Közép-Kelet-Európa együttesen : 49,4 % Nyugat-Európa : 44,2 % Egyéb : 6,4 %

7 3.2. Az eredmény alakulása 3.2.1. Üzemi tevékenység eredménye A Társaság 2003-ban az üzemi tevékenység szinten 12.136 M Ft eredményt realizált, amely 6,8 %-kal több a bázisidőszaki 11.361 M Ft-os eredménynél. Mindezt 5,9 %-kal növekvő árbevétel mellett érte el. Az eredménynövekedés mögött a bázishoz képest 10,4 kt-val több, jó fedezetű TDI értékesítés áll. Az értékesítés közvetlen költségei 7,6 %-kal nőttek. A költségek növekedését döntően a növekvő alapanyagárak és a többletértékesítés okozták. Az értékesítési költségek 4,8 %-os emelkedését szintén a többletértékesítés okozta. Az általános és adminisztrációs költségek 2,8 %-os növekedésének oka, hogy a bázishoz képest jelentősen nőttek a vagyon- és üzemszünet biztosítás költségei, és nőttek a személyi jellegű kifizetések. 3.2.2. Egyéb bevétel/költség nettó értéke A kamatbevétel/költség egyenlege 1.159 M Ft, amely kedvezőbb a bázis időszaki 1.772 M Ft-nál. Az egyenleg javulását az átlagos hitelállomány és a kamatlábak csökkenése eredményezte. A forint gyengülése miatt az árfolyamnyereség/veszteség egyenlege 4.482 M Ft a bázis időszaki 2.685 M Ft-tal szemben. Az egyenleg romlása 7.167 M Ft eredmény csökkenést jelent a bázishoz képest. 3.2.3. Adózás előtti, és nettó eredmény Az adózás és külső tag részesedése előtti eredmény 6.510 M Ft, ami 52,2 %-a a bázis időszaki eredménynek. A BorsodChem Rt. 2003-ban is teljesítette az adókedvezmény igénybevételének feltételeit, így az adófizetési kötelezettség csupán 190 M Ft. Az eredményből külső tagok Dynea Austria GmbH, AliaChem AS csupán 65 M Ft-tal részesednek, így a nettó eredmény 6.255 M Ft, ami 50,9 %-a a bázisidőszaki eredménynek. A Társaság cash-termelő képessége 2,6 %-kal javult a bázishoz képest. M Ft Megnevezés 2002. év 2003. év Index (%) Üzemi eredmény 11 361 12.136 106,8 Értékcsökkenési leírás 8 741 8.496 97,2 Üzemi eredmény + értékcsökkenési leírás (EBITDA) 20 102 20 632 102,6

8 4. Mérlegelemzés A Társaság összes eszközállománya 177 Mrd Ft, amely 17,6 %-kal nőtt az egy évvel korábbihoz képest. Az eszközök között a forgóeszközök állománya 18.240 M Ft- értékű, azaz 48,7%-os növekedést mutat. Ezen belül a pénzeszközök a tőkeemelés következtében16.724 M Ft-tal nőttek. A készletek 1.826 M Ft-os növekedését döntően az anyagkészletek, ezen belül a beruházási anyagok, tartalékalkatrészek okozták. A követelések és az egyéb forgóeszközök csak kismértékben változtak. A tárgyi eszközök és immateriális javak értéknövekedése 8.331 M Ft, ami a beruházások és az elszámolt értékcsökkenés eredője. Az összes kötelezettség 63.989 M Ft, amely 5.085 M Ft-tal, 8,6 %-kal több a bázisidőszaki értéknél. A rövid lejáratú hitelek állománya, a hosszú lejáratúból rövid lejáratúba történő átsorolás miatt, 38,5 %-kal nőtt. A hosszú lejáratú hitelek állománya pedig 8,4 %-kal csökkent. A szállítóállomány 33 %-os növekedésének oka, hogy a beruházások felfutása miatt megnőtt a beruházási szállító állomány. A saját tőke összege 21.350 M Ft-tal, 112.436 M Ft-ra nőtt, a bázisidőszakit 23,4 %-kal haladja meg. A végrehajtott tőkeemelés 17.064 M Ft-tal növelte a saját tőkét. A felhalmozott nyereség 65.685 M Ft, a bázishoz képest 5,8 %-kal emelkedett. 5. Cash-flow alakulása A 2003. évi szokásos tevékenységből származó nettó pénzbevétele 15.983 M Ft volt. A 6.255 M Ft értékű nettó eredményt a pénzmozgással nem járó tételek 7.614 M Ft-tal növelték. A pénzmozgással nem járó tételek közül az értékcsökkenési leírás 8.496 M Ft összege a legjelentősebb, amit az eszközök értékesítéséből és a Dukol Üzletág értékesítéséből származó nyereség, a nem konszolidált vállalkozások nyereségéből való részesedés, valamint az egyéb pénzmozgással nem járó tételek egyenlege együttesen 882 M Ft-tal csökkentettek. A forgóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek változása 2.114 M Ft-tal növelte a szokásos tevékenységből származó nettó pénzbevételt. A 15.099 M Ft értékű, beruházási és befektetési tevékenységből eredő pénzeszközváltozás meghatározó része tárgyi eszköz beszerzés. A pénzügyi műveletekből származó 15.840 M Ft pénzeszközváltozás a 17.064 M Ft tőkeemelés, a 2.681 M Ft osztalékfizetés és a hitelállomány 1.457 M Ft-os növekedése útján alakult ki.

9 A nettó pénzeszközállomány 16.724 M Ft-tal nőtt, az időszak végén 18.435 M Ft-ot tett ki. 6. A Társaság jegyzett tőkéjében, vezetésében bekövetkezett változások 6.1. Jegyzett tőkében és részvényekben bekövetkezett változások A Társaság Igazgatósága 2003. december 16-án megtartott ülésén, a jegyzett tőke 3.077.663,9 E Ft-os megemeléséről döntött, így a Társaság jegyzett tőkéje 15.388.319,6 E Ft-ra nőtt. A tőkeemelést a Cégbíróság 2004. január 10-én bejegyezte. 6.2. Saját részvény állományának változásai 2003. december 31-én a Társaság saját részvénnyel nem rendelkezett, azaz az előző negyedévhez képest változás nem történt. 6.3. Személyi változások A IV. negyedévben, a Társaság Igazgatóságában, Felügyelő Bizottságában és a könyvvizsgáló személyében változás nem történt. Kazincbarcika, 2004. február 11. Kovács F. László vezérigazgató

Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: BorsodChem Rt. Telefon 48-511-211 Társaság címe: Kazincbarcika, Bolyai tér 1. H-3702 Telefax 48-511-511 Ágazati besorolás Műanyag alapanyag-gyártás E-mail cím: Gazdik.Zoltan@borsodchem.hu Időszak 2003. IV. n. év Befektetői kapcsolattartó Dr. Gazdik Zoltán Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK2. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen x Nem x Számviteli elvek Magyar IFRS x Egyéb Egyéb:.. PK2. Konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaságok Név Törzs/Alaptőke Tulajdoni hányad (%) Szavazati jog 1 Besorolás 2 BC-Ongropack Kft. 935.000 e Ft 100 100 L BorsodChem Polska Sp.z o.o. 2.000.000 PLN 100 100 L BC-Ongromechanika Kft. 167.700 e Ft 100 100 L BC-Ongrobau Kft. 60.000 e Ft 100 100 L BC ONGRO BENELUX B.V. 199.663 EUR 100 100 L BC-Ongroelektro Kft. 77.000 e Ft 100 100 L BC Handelsges. m.b.h. 730.000 EUR 100 100 L BC-KC Formalin Kft. 338.100 e Ft 66,66 66,66 L Panoráma Kft. 88.190 e Ft 100 100 L BC-Ablakprofil Kft. 190.000 e Ft 100 100 L BC-MCHZ s.r.o. 865.100 e CZK 97,5 97,5 L 1 A konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaság közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. 2 Teljes (L); Közös vezetésű (K); Társult (T) (Amennyiben a tulajdoni hányad és a szavazatarányból nem egyértelmű a besorolás akkor a gyorsjelentésben kérjük indokolni.)

Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: BorsodChem Rt. Telefon 48-511-211 Társaság címe: Kazincbarcika, Bolyai tér 1. H-3702 Telefax 48-511-511 Ágazati besorolás Műanyag alapanyag-gyártás E-mail cím: Gazdik.Zoltan@borsodchem.hu Időszak 2003. IV. n. év Befektetői kapcsolattartó Dr. Gazdik Zoltán PK3. Mérleg IFRS szerint KONSZOLIDÁLT MÉRLEG (nem auditált) ( millió Ft-ban) 2002. december 31. 2003. december 31. Index % Forgóeszközök Pénzeszközök 1.711 18.435 1.077,4 Követelések nettó értéke 18.688 18.368 98,3 Készletek nettó értéke 11.965 13.791 115,3 Rövid távú befektetések 2. Egyéb forgóeszközök 5.058 5.066 100,2 Forgóeszközök összesen 37.422 55.662 148,7 Ingatlanok, gépek és berendezések 88.907 97.486 109,6 Immateriális javak 2.828 2.580 91,2 Hosszú távú befektetések 21.752 21.573 99,2 Negatív goodwill -535-462 86,4 Eszközök összesen 150.374 176.839 117,6 Rövid lejáratú kötelezettségek Szállítók 11.788 15.679 133,0 Egyéb elhatárolt kötelezettségek 3.310 3.047 92,1 Rövid lejáratú hitelek 16.582 22.973 138,5 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 31.680 41.699 131,6 Hosszú lejáratú hitelek 26.758 21.824 81,6 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 466 466 100,0 Kötelezettségek összesen 58.904 63.989 108,6 Külső tagok részesedése 384 414 107,8 Saját tőke Jegyzett tőke 12.311 15.388 125,0 Részvénykibocsátási felár 16.329 30.316 185,7 Halmozott nyereség 62.111 65.685 105,8 Halmozott átszámítási különbözet 335 1.047 312,5 Saját tőke összesen 91.086 112.436 123,4 Kötelezettségek, saját tőke és külső tagok részesedése összesen 150.374 176.839 117,6

Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: BorsodChem Rt. Telefon 48-511-211 Társaság címe: Kazincbarcika, Bolyai tér 1. H-3702 Telefax 48-511-511 Ágazati besorolás Műanyag alapanyag-gyártás E-mail cím: Gazdik.Zoltan@borsodchem.hu Időszak 2003. IV. n. év Befektetői kapcsolattartó Dr. Gazdik Zoltán PK4. Eredménykimutatás IFRS szerint KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS (nem auditált) ( millió Ft-ban) 2002. év millió Ft-ban 2003. év millió Ft-ban Index % Értékesítés nettó árbevétele 124.488 131.892 105,9 Értékesítés közvetlen költsége -88.194-94.902 107,6 Bruttó nyereség 36.294 36.990 101,9 Értékesítési költségek -11.353-11.900 104,8 Általános és adminisztrációs költségek -12.311-12.654 102,8 Dukol Üzletág értékesítés nyeresége 409. Egyéb működési bevétel/ráfordítás -1.269-709 55,9 Üzemi tevékenység eredménye 11.361 12.136 106,8 Egyéb bevétel/ráfordítás: Nettó kamatbevétel/költség -1.772-1.159 65,4 Társult váll.-tól származó bevétel 200 15 7,5 Árfolyamnyereség/veszteség 2.685-4.482. Összes egyéb bevétel/költség 1.113-5.626. Adózás és külső tag részesedése előtti eredmény 12.474 6.510 52,2 Adófizetési kötelezettség -127-190 149,6 Külső tag részesedése -54-65 120,4 Nettó eredmény 12.293 6.255 50,9

Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: BorsodChem Rt. Telefon 48-511-211 Társaság címe: Kazincbarcika, Bolyai tér 1. H-3702 Telefax 48-511-511 Ágazati besorolás Műanyag alapanyag-gyártás E-mail cím: Gazdik.Zoltan@borsodchem.hu Időszak 2003. IV. n. év Befektetői kapcsolattartó Dr. Gazdik Zoltán PK5. Cash-flow kimutatás. KONSZOLIDÁLT CASH-FLOW (nem auditált) ( millió Ft-ban) 2003. év Szokásos tevékenységből eredő pénzeszközváltozás: Nettó eredmény 6.255 Pénzmozgással nem járó tételek módosítása Értékcsökkenési leírás 8.496 Eszközök értékesítéséből származó nyereség -2 Dukol Üzletág értékesítéséből származó nyereség -410 Nem konszolidált, társult váll.nyereségéből való részesedés -15 Egyéb pénzmozgással nem járó tételek nettó értéke -455 13.869 Forgóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek változása Követelések csökkenése 320 Készletek növekedése -1.826 Egyéb eszközök növekedése -8 Szállítók és elhatárolt kötelezettségek növekedése 3.628 Forgóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek változása 2.114 Szokásos tevékenységből származó nettó pénzbevétel 15.983 Befektetési tevékenységből eredő pénzeszközváltozás Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése -16.062 Hosszú távú tőkebefektetések 194 Rövid távú befektetések növekedése -2 Befektetések és tárgyi eszközök eladásából származó bevétel 8 Dukol Üzletág értékesítéséből származó bevétel 763 Befektetési tevékenységhez kapcsolódó nettó kiadás -15.099 Pénzügyi műveletekből származó pénzeszközváltozás Hiteltörlesztés -12.088 Hitelfelvétel 13.545 Kifizetett osztalék -2.681 Tőkeemelés 17.064 Pénzügyi műveletekben felhasznált nettó pénzeszköz 15.840 Nettó pénzeszközállomány növekedés 16.724 Pénzeszközök az időszak elején 1.711 Pénzeszközök az időszak végén 18.435

Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: BorsodChem Rt. Telefon 48-511-211 Társaság címe: Kazincbarcika, Bolyai tér 1. H-3702 Telefax 48-511-511 Ágazati besorolás Műanyag alapanyag-gyártás E-mail cím: Gazdik.Zoltan@borsodchem.hu Időszak 2003. IV. n. év Befektetői kapcsolattartó Dr. Gazdik Zoltán PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek 1 Megnevezés Érték - 1 Azon pénzügyi kötelezettségek, amelyek a pénzügyi értékelése szempontjából jelentőséggel bírnak, de amelyek a mérlegben nem jelennek meg (pl. kezességvállalás, garanciavállalás, záloggal kapcsolatos kötelezettség stb.) A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és a szavazati arány mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptőke Bevezetett sorozat 1 Tárgyév elején Időszak végén Tárgyév elején Időszak végén (január 01-jén) (január 01-jén) % 2 % 3 Db % 2 % 3 Db % 2 % 3 Db % 2 % 3 Db Belföldi intézményi 2,46 300 378 1,02 156 105 2,46 300 378 1,28 156 105 Külföldi intézményi 89,67 10 929 067 98,2 14 961 984 89,67 10 929 067 97,75 11 914 792 Belföldi magánszemély 2,54 309 945 0,72 110 345 2,54 309 945 0,90 110 345 Külföldi magánszemély 0,04 4 490 0,03 2 932 0,04 4 490 0,03 2 932 Munkavállalók, vezető tisztségviselők 0,23 27 709 0,00 8 0,23 27 709 0,00 8 Saját tulajdon 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 Államháztartás részét képező tulajdonos 4 4,04 492 424 0,00 0 4,04 492 424 0,00 0 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 5 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 Egyéb 1,02 124 755 0,03 4 586 1,02 124 755 0,04 4 586 Összesen: 100,00 12 188 768 100.00 15 235 960 100,00 12 188 768 100,00 12 188 768 1 Ha a bevezetett sorozat megegyezik a teljes alaptőkével, ennek feltüntetése mellett nem szükséges kitölteni. Ha több sorozat van bevezetve a Tőzsdére, minden sorozat esetén meg kell adni a tulajdonosi struktúrát. 2 Tulajdoni hányad 3 A kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. Ha a tulajdoni hányad és a szavazati arány megegyezik, csak a tulajdoni hányad oszlopot kell kitölteni és benyújtani/megjelentetni a tény feltüntetése mellett! 4 Pl.: ÁPV Rt., TB, Önkormányzat, stb. 5 Pl.: EBRD, EIB, stb. RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. Társasági szinten 0 0 0 0 0 Leányvállalatok 0 0 0 0 0 Mindösszesen 0 0 0 0 0 Fel kell tüntetni ebben a részben - a tény feltüntetése mellett -, ha a 100%-os tulajdonban lévő leányvállalatnak vannak részvényei a Kibocsátótól.

Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: BorsodChem Rt. Telefon 48-511-211 Társaság címe: Kazincbarcika, Bolyai tér 1. H-3702 Telefax 48-511-511 Ágazati besorolás Műanyag alapanyag-gyártás E-mail cím: Gazdik.Zoltan@borsodchem.hu Időszak 2003. IV. n. év Befektetői kapcsolattartó Dr. Gazdik Zoltán RS3/1. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a bevezetett sorozat vonatkozásában 5 Név Nemze- Tevé- Mennyiség Részesedés 3 Szavazati tiség 1 kenység 2 (db) (%) arány (%) 3,4 Megjegyzés CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG K I 7 219 211 59,23 59,23 Pénzügyi befekt. VCP Industrie Beteiligungen AG K I 3 625 000 29,74 29,74 Pénzügyi befekt. A tulajdoni hányad megállapítása során a Hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény 4. sz. mellékletében a közvetett tulajdoni hányad kiszámítására vonatkozó szabályokat is alkalmazni kell. Amennyiben információval rendelkeznek arra vonatkozóan, hogy a letétkezelőknél lévő mennyiségből valamely természetes, jogi, vagy jogi személyiség nélküli gazdasági társaság 5%-ot meghaladó részesedéssel bír, úgy azt akár összevontan, %-os formában- is szíveskedjenek megadni. Ha a bevezetett sorozat megegyezik a teljes alaptőkével, ennek feltüntetése mellett nem szükséges kitölteni. Ha több sorozat van bevezetve a Tőzsdére, minden sorozat esetén meg kell adni az adatokat. Ha a részesedés és a szavazati arány megegyezik, csak a részesedés oszlopot kell kitölteni és benyújtani/megjelentetni a tény feltüntetése mellett! 1 Belföldi (B), Külföldi (K) 2 Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) 3 Két tizedesjegyre kerekítve kérjük megadni 4 A kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. 5 Pl.:szakmai befektető, pénzügyi befektető, stb. RS3/2. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a teljes alaptőkére vonatkozásában 5 Név Nemze- Tevé- Mennyiség Részesedés 3 Szavazati tiség 1 kenység 2 (db) (%) arány (%) 3,4 Megjegyzés CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG K I 9 047 526 59,38 59,38 Pénzügyi befekt. VCP Industrie Beteiligungen AG K I 4 843 877 31,79 31,79 Pénzügyi befekt. A tulajdoni hányad megállapítása során a Hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény 4. sz. mellékletében a közvetett tulajdoni hányad kiszámítására vonatkozó szabályokat is alkalmazni kell. Amennyiben információval rendelkeznek arra vonatkozóan, hogy a letétkezelőknél lévő mennyiségből valamely természetes, jogi, vagy jogi személyiség nélküli gazdasági társaság 5%-ot meghaladó részesedéssel bír, úgy azt akár összevontan, %-os formában- is szíveskedjenek megadni. Ha a részesedés és a szavazati arány megegyezik, csak a részesedés oszlopot kell kitölteni és benyújtani/megjelentetni a tény feltüntetése mellett! 1 Belföldi (B), Külföldi (K) 2 Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) 3 Két tizedesjegyre kerekítve kérjük megadni 4 A kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. 5 Pl.:szakmai befektető, pénzügyi befektető, stb.

Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: BorsodChem Rt. Telefon 48-511-211 Társaság címe: Kazincbarcika, Bolyai tér 1. H-3702 Telefax 48-511-511 Ágazati besorolás Műanyag alapanyag-gyártás E-mail cím: Gazdik.Zoltan@borsodchem.hu Időszak 2003. IV. n. év Befektetői kapcsolattartó Dr. Gazdik Zoltán TSZ2. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége Társasági szinten 2.665 2.672 2.794 Csoport szinten 4.134 4.081 4.135 TSZ3. Vezető állású személyek, és a Kibocsátó működését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás Db vége IT Dr. Heinrich Georg Stahl IT elnök 2001.01.24. 2006.04.30. 0 IT Kovács F. László IT tag 1991.08.01. 2005.04.11. 0 IT S. Varga Béla IT tag 2002.04.11. 2005.04.11. 0 IT Dr. Nyíri Iván IT tag 2001.04.27. 2004.04.27. 0 IT Márton Ferenc IT tag 2002.04.11. 2005.04.11. 0 IT Dr. Christoph Herbst IT tag 2003.04.30 2006.04.30. 0 IT Bartha Ferenc IT tag 2003.04.30 2006.04.30. 0 FB Dr. Varga Zoltán FB elnök 2001.01.24. 2006.04.30. 0 FB Dr. Christian Riener FB tag 2003.04.30 2006.04.30. 0 FB Heinrich Pecina FB tag 2001.01.24. 2006.04.30. 0 FB Bankó Judit FB tag 2002.04.11. 2005.04.11. 0 FB Balázs Attila FB tag 2003.05.01. 2006.04.30. 0 FB Fejes Bertalan FB tag 2003.05.01. 2006.04.30. 0 SP Kovács F. László Vezérigazgató 1991.04.15. 2005.12.31. 0 SP Dr. Gazdik Zoltán Gazdasági vezérig.h. 2001.05.01. 2004.12.31. 0 SP Purzsa Tamás Műszaki vezérig.h. 2000.02.01. 2004.12.31. 0 SP Gaál Gyula Üzletágigazgató 1999.10.01. 2004.12.31. 0 SP Dr. Szakállas István Üzletágigazgató 1998.01.01. 2004.12.31. 2 SP Seres András Üzletágigazgató 1998.04.01. 2004.12.31. 5 SP Szentmiklóssy László Üzletágigazgató 1998.04.01. 2004.12.31. 0 SP S. Varga Béla Beszerzési ig. 1997.09.01. 2004.12.31. 0 SP Szabó János Szolgáltatási és Beruházási ig. 2003.01.01. 2004.12.31. 1 SP Gyurácz N. Gergely Személyzeti ig. 1991.09.01. 2004.12.31. 0 SP Kézdi László Izocianát Kereskedelmi ig. 2002.05.01. 2006.12.31. 0 Saját részvény tulajdon (db) ŐSSZESEN: 8 Kérjük az IT, FB tagok feltüntetésénél a testületek elnökeit szerepeltessék az első helyen. 1 Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: BorsodChem Rt. Telefon 48-511-211 Társaság címe: Kazincbarcika, Bolyai tér 1. H-3702 Telefax 48-511-511 Ágazati besorolás Műanyag alapanyag-gyártás E-mail cím: Gazdik.Zoltan@borsodchem.hu Időszak 2003. IV. n. év Befektetői kapcsolattartó Dr. Gazdik Zoltán ST1. A tárgyidőszakban megjelent soron kívüli tájékoztatások Megjelenés Tárgy, rövid tartalom 2003. január 02. Szervezeti és személyi változások a BorsodChem Rt.-nél 2003. január 29. Villamos energia szállítási és átvételi keretszerződés aláírása 2003. január 31. Személyi változás a BC-MCHZ s.r.o. élén 2003. február 13. BorsodChem Rt. 2002. évi gyorsjelentése 2003. március 13. Tájékoztatás befolyásszerzésről 2003. március 27. Éves Rendes Közgyűlés meghívója 2003. április 11. Tulajdonos és részesedés változások 2003.április 16. A VCP Industrie Beteiligungen AG BorsodChem Rt.-ben való tulajdon szerzése 2003.április 28. BorsodChem Rt. 2003. I. negyedévi gyorsjelentése 2003. április 29. A BorsodChem Rt. 2002. évi éves jelentésének megtekintési helyei 2003. május 14. A BorsodChem Rt. Igazgatóságának hirdetménye a 2002. üzleti év után járó osztalék kifizetésének rendjéről 2003. május 21. A BorsodChem Rt. tájékoztatása vezető állású személyeinek értékpapír tulajdonában történt változásokról 2003. május 26. A BorsodChem Rt. tájékoztatása vezető állású személyeinek értékpapír tulajdonában történt változásokról 2003. július 07. Polimer I. PVC Üzem leállítása 2003. augusztus 06. A karbamid-formaldehid gyanta üzletág eladása a BC-MCHZ-nál 2003. augusztus 12. A BorsodChem Rt. 2003. I. féléves gyorsjelentése 2003. augusztus 26. Licence know-how értékesítés 2003. szeptember 22. Külföldi tőkebevonás a BorsodChem kazincbarcikai telephelyén 2003. november 12. A BorsodChem Rt. 2003. I-III. negyedévi gyorsjelentése 2003. november 13. Rendkívüli Közgyűlés meghívója 2003. december 09. Rendkívüli Közgyűlés előterjesztései 2003, december 16. A BorsodChem Rt. Igazgatóságának 42/2003. sz. határozata 2003. december 17. Rendkívüli Közgyűlés határozatai 2004. január 06. A BorsodChem nyit a higanymentes klóralkáli technológia irányába 2004. január 28. Saját részvény vásárlás 2004. február 02. A BorsodChem növekedési pályán