ÉSZAK-MAGYARORSZÁGI ÁRAMSZOLGÁLTATÓ NYRT. 2011 FÉLÉVES GYORSJELENTÉS
1. Általános cégadatok A társaság neve: Rövidített neve: Észak-magyarországi Áramszolgáltató Nyilvánosan Mőködı Részvénytársaság ÉMÁSZ Nyrt. Székhelye: 3525 Miskolc, Dózsa György u. 13 A társaság jogelıdje: Észak-magyarországi Áramszolgáltató Az Alapszabály kelte: 1991. december 31. Cégbírósági bej. száma és helye: Cg. 05-10-000067 B-A-Z Megyei Bíróság mint Cégbíróság A társaság idıtartama: határozatlan idıtartamú az üzleti év január 1-tıl december 31-ig tart Könyvvizsgáló: (1077 Budapest, Wesselényi u 16.) Tızsdei bevezetés kezdınapja: Hirdetmények közzététele: A társaság alaptıkéje: ISIN kód: PricewaterhouseCoopers Kft. képviseletében: Biczó Péter, kamarai tagsági száma: 004957 1998. december 15. B kategóriában A társaság honlapja: http://www.emasz.hu 30 504 210 000 Ft HU0000074539 Az ÉMÁSZ Nyrt. 2011. FÉLÉVES GYORSJELENTÉS a 2001. évi CXX. Tıkepiaci Törvény, a Budapesti Értéktızsde Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzata, valamint a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) elvei szerint készült. A jelentés a valóságnak megfelelı adatokat és állításokat tartalmaz, valamint nem hallgat el olyan tényt, amely a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentıséggel bír. A közölt adatok konszolidáltak, és nem auditáltak. - 2 -
2. Összefoglalás 2011. elsı félévében a cégcsoport eredményét hátrányosan befolyásolta a szabályozói környezet változása és a válságadó bevezetése. A villamos energia üzletág túljutott a válság mélypontján, de a szabályzó környezet és a válságadó együttes hatása miatt az üzletág továbbra sem éri el a válság elıtti szintet. Kiemelendık 2011. elsı félévében a következı fejlemények: Egyetemes szolgáltató szegmens Ebben a szegmensben az eredményt elsıdlegesen a regulációs szabályok alakítják. 2011. február elsejétıl az ESZ értékesítési árai 9,8%-al emelkedtek, de ennek ellenére ez az érték a tavalyi árszinten maradt. A fenti árhatások, illetve a mennyiség kismértékő visszaesése következtében csökkent az árbevételünk az elızı év azonos idıszakához képest. Ezzel egyidejőleg a beszerzési árak már 2011 januárjától emelkedtek, amely a mennyiségi csökkenés ellenére is költségtöbbletet eredményezett. Az említett alapvetı hatások következtében a szegmens eredménye - összehasonlítva az elızı év elsı félévéhez képest - csökkent. Szabadpiaci szegmens Versenypiaci engedélyesként elért értékesítési eredményünk a fıként az elızı évben megkötött szerzıdéseknek köszönhetıen stabilnak mondható, a kisebb mennyiségi változások elsısorban belsı fogyasztó mozgásokra vezethetıek vissza. Az értékesített mennyiség és az ehhez kapcsolódó árrés is a várakozásainknak megfelelıen, idıarányosan alakult. A nem végfelhasználói piacot is figyelembe véve Társaságunknál csökkent az értékesítési mennyiség, azonban a realizált árréstömeg kis mértékben meghaladta az elızı év azonos idıszakában elértet. Hálózat A rendelkezésre álló villamos energia mennyisége jelentıs mértékben nıtt a tavaly év ugyanezen idıszakához képest, amely az ipari nagyfogyasztók vételezésének növekedési tendenciáját mutatja. A fogyasztók által fizetett elosztói díjak összességében átlagosan 2,9%-kal csökkentek, az elosztóhálózati veszteség díja 16,8%-kal kevesebb az elızı évi értéknél. Egyéb Az e-community megalakítása lépés a jövıbe Társaságunk kezdeményezésére 2011. június 14-én együttmőködési megállapodás született az E-community néven közösséget alakított társaságok között. Eltökélt szándékunk az e-mobility terjesztésének támogatása és az elektromos jármővek közúti elterjesztése. Az ELMŐ-ÉMÁSZ Társaságcsoport vezetı áramszolgáltatóként megtette az infrastruktúra kiépítéséhez szükséges elsı lépéseket és szorgalmazza ennek jövıbeni fejlesztését is. - 3 -
Különadó 2010. december 13-án a Magyar Parlament elfogadta az egyes ágazatokat terhelı különadóról szóló törvényt. Ennek hatása a vállalatcsoport 2011. elsı féléves adózás utáni eredményére -677 MFt. Ez az összeg tartalmazza az ÉMÁSZ Nyrt. válságadóját (377 MFt), valamint a MÁSZ-ból az anyavállalatra jutó válságadó részesedés arányos részét is. Kintlévıségek A fogyasztók kintlévıségei a tavalyi év végéhez képest tovább nıttek. A kintlévıségek csökkentése érdekében a részletfizetések a fogyasztók fizetıképességéhez lettek igazítva, valamint elırefizetıs mérık fokozottabb alkalmazásával próbálja a cégcsoport elısegíteni, hogy a fogyasztók ne tudjanak nagyobb hátralékot felhalmozni. A társaságcsoport likviditási helyzete stabilnak mondható, azonban a megnövekedett tartozások jelentıs kamatterheket rónak a társaságra, csökkentve a kereskedelmi tevékenység eredményét. Eredmény 2011. elsı félévében az ÉMÁSZ Nyrt. magyar elıírások szerinti adózott eredménye 9 729 MFt, mely a magyar elıírás szerint osztalék meghatározás alapját képezi és tartalmazza a leányvállalatok 2010. év-re vonatkozó osztalékát is. A társaságcsoport az IFRS elıírásainak megfelelıen készíti konszolidált beszámolóját. Az IFRS-elıírások szerinti adózás utáni eredmény 5 592 MFt, mely alacsonyabb a bázis idıszakhoz képest. A Társaság részvényeinek száma a bázisidıszakhoz képest nem változott, azaz a kibocsátott törzsrészvények száma 3 050 421db. Az ÉMÁSZ Nyrt. értesíti tisztelt részvényeseit, hogy a 2011. I. féléves gyorsjelentése elkészült, mely megtekinthetı a Társaság székhelyén, valamint honlapján, a www.emasz.hu internet címen. - 4 -
3. A villamosenergia-gazdálkodás adatai Piaci helyzet Az ÉMÁSZ Nyrt. immár negyedik éve rendelkezik egyetemes szolgáltatóként és szabadpiaci kereskedıként is a Magyar Energia Hivatal által kiadott mőködési engedélyekkel. 2011. I. félévében a Társaságunk által forgalmazott villamos energia 1028 GWh volt, mely így -6 %-os mérséklıdést mutat az elızı év azonos idıszakához képest. A csökkenés hátterében alapvetıen a Társaságcsoportunkon belüli mozgások húzódnak meg, de a gazdasági válság hatása sem elhanyagolható. A liberalizált piacon érvényesülı árverseny is folyamatos kihívást jelent, mely különösen a nagyfelhasználók fluktuációjában nyilvánul meg. A hagyományos szolgáltatási területeken kívül az ELMŐ ÉMÁSZ MÁSZ (Magyar Áramszolgáltató Kft.) társaságcsoportot fıként az utóbbi képviseli aktív és dinamikus kereskedıként, országos, sıt, a határokon is túlnyúló (Románia) hatókörrel. Az ügyféligények rugalmasabb kiszolgálása érdekében a MÁSZ számos üzleti partnert vett, és vesz át az anyavállalatoktól (ELMŐ-ÉMÁSZ) is. Az ÉMÁSZ egyetemes szolgáltatóként összességében -6 %-os fogyasztáscsökkenést regisztrált az elızı év azonos idıszakához képest. Elsı sorban a kisüzleti és közintézményi felhasználók körét érintette a visszaesés, a lakossági fogyasztóknál ez a mutató mindössze -1,2 %. 2011. februárjától miniszteri rendelet módosította az egyetemes szolgáltatásban érvényesíthetı maximális energia-díjakat. Az intézkedésnek kettıs célja volt. Egyrészt az árak viszonylagos stabilitásának-, másrészt az egyes szolgáltatók mőködéséhez szükséges éves elismert árrésének biztosítása. Az ÉMÁSZ átlagos lakossági árindexe a korábbi árakhoz képest mintegy 5,5 % volt a Magyar Energia Hivatal számításai szerint. A II. negyedév folyamán további ármódosításra nem került sor. Az üzleti felhasználók körében mutatkozó mintegy -15 %-os forgalmi csökkenés elsı sorban a piaci mozgások (fıként a MÁSZ Kft.-hez történı átszerzıdés) következménye, de emellett nem elhanyagolható a gazdasági válság okozta kereslet-hiány, a termelı-szféra pangása, valamint a fokozott energia-takarékosság hatása sem. Az ÉMÁSZ Nyrt. összesített (egyetemes szolgáltatói és kereskedıi) villamosenergiaértékesítése a jelenlegi, illetve a bázisidıszakban: MWh 2010. I. félév 2011. I. félév index Lakossági felhasználók 709 080 700 710-1,2% Nem-lakossági felhasználók 383 742 326 891-14,8% Összesen 1 092 822 1 027 601-6,0% - 5 -
4. Pénzügyi áttekintés 4.1. Bevezetés Az ÉMÁSZ Nyrt. 2011. I. féléves konszolidált gyorsjelentése a Budapesti Értéktızsde Szabályzatában foglalt elıírások figyelembe vételével, a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) alkalmazásával, nem auditált adatok alapján készült. A számviteli politika egységesen került alkalmazásra az érintett idıszakokra vonatkozóan. A lezárt idıszakot követıen olyan lényeges esemény nem történt a Társaságnál, amelyet jelen gyorsjelentés ne tartalmazna. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelı adatokat és állításokat tartalmaz, a Társaság nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentıséggel bír. A Csoport az IFRS standardokat 2005. január 1-jén adaptálta. A jelen konszolidált pénzügyi beszámoló fordulónapja 2011. június 30. A konszolidált beszámoló az Európai Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban készült el. A konszolidációba bevont társaságok köre és a bevonás módja 2010. évhez viszonyítva nem változott. Leányvállalatok ÉMÁSZ Hálózati Kft. Az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-t az ÉMÁSZ Nyrt. 100%-os tulajdoni aránnyal alapította, melynek feladata a tulajdonában lévı elosztóhálózaton keresztül történı villamosenergia-továbbítás a fogyasztók felé, valamint az ezzel összefüggı szolgáltatások nyújtása. A jegyzett tıke értéke 84 503 000 EFt, amelybıl a 2007. január 1-jén megvalósult kedvezményezett eszközátruházás apport értéke 84 500 000 EFt. Az IFRS elıírásának megfelelıen az ÉMÁSZ Hálózati Kft. leányvállalatnak minısül, mivel az Anyavállalat ellenırzési joggal rendelkezik, és irányítani tudja a társaság pénzügyi és mőködési politikáját. Az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-ben lévı tulajdoni arány (100 %) megegyezik a szavazati jog arányával. A leányvállalat mely tényleges tevékenységét 2007. január 1-jén kezdte meg 2011. I. félévében teljes mértékben konszolidálásra került (IAS 27). - 6 -
Közös vezetéső és társult vállalkozások A Csoport IFRS konszolidált beszámolójába az alábbi befektetések kerültek equity módszer szerint bevonásra. Magyar Áramszolgáltató Kft. Sinergy Kft. és leányvállalatai BC-Erımő Kft. TVK-Erımő Kft. ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. Magyar Áramszolgáltató Kft. A Magyar Áramszolgáltató Kft.-t az ÉMÁSZ Nyrt. és az ELMŐ Nyrt. alapították, a tulajdonosi arány 50-50 %. A vállalkozás fı tevékenysége a liberalizált energiapiacon történı villamosenergia-kereskedelem, illetve villamosenergia-értékesítés. Sinergy Kft. és leányvállalatai A tulajdonosok (ÉMÁSZ Nyrt. 50 % és ELMŐ Nyrt. 50 %) azzal a céllal hozták létre a Sinergy Kft.-t, hogy fı tevékenységükön, a villamosenergia-szolgáltatáson túl a fogyasztók speciális, energetikához kapcsolódó igényeit is teljesíteni tudják. A Sinergy Kft. az alábbi tevékenységeket folytatja: villamos energia beszerzése, szolgáltatása és értékesítése, ipari és kommunális fogyasztók részére üzemi főtımővekben és ipari erımővekben saját célú áram- és hıtermelés, valamint hőtés, illetve energiagazdálkodási szolgáltatások végzése, üzletviteli tanácsadás, mérnöki tevékenység, tanácsadás. A vállalkozásnak öt leányvállalata van: a Kazinc-Therm Kft., a Tisza-Therm Kft., a Tisza-WTP Kft., az Ózdi Erımő Kft. és a BC-Therm Kft., valamint egy társult vállalata a Zugló-Therm Kft. A Kazinc-Therm Kft. kereskedelmi tevékenységét Kazincbarcika, a Tisza-Therm Kft. Tiszaújváros, az Ózdi Erımő Kft. Ózd területén végzi. Fı tevékenységeik: gız- és melegvízellátás, villamosenergia-termelés és -elosztás, víztermelés, -kezelés és -elosztás. A Tisza-WTP Kft. kereskedelmi tevékenységét Tiszaújváros területén végzi. Fı tevékenysége a víztermelés, -kezelés és -elosztás. A 2007-es üzleti évben a Sinergy Kft. 3000 EFt jegyzett tıkével megalapította a BC- Therm Kft-t. A Társaság fı feladata a BorsodChem Zrt., mint Közép-Kelet Európa meghatározó vegyipari termelı vállalata növekvı hıenergia igényének kielégítése illetve az ellátás biztonságának fokozása. - 7 -
A Magyar Áramszolgáltató Kft.-nél és a Sinegy Kft.-nél lévı tulajdoni arányok (50-50 %) megegyeznek a szavazati joggal, illetve a befolyás mértékével. BC-Erımő Kft. A BC-Erımő Kft. 1998. december 4-én alakult meg azzal a céllal, hogy a BorsodChem Zrt. kazincbarcikai telephelyén földgáz-tüzelıanyag bázison, kogenerációs technológiára alapozva 160 t/h névleges gıztermelı kapacitású és kapcsolt 50 MW villamosenergia-termelésre alkalmas gázturbinás ipari erımővet létesítsen és üzemeltessen a BorsodChem Zrt. ipari igényeinek kizárólagos kiszolgálására. A tulajdoni arányok: ÉMÁSZ Nyrt. 74 %, BorsodChem Zrt. 26 %. A BC-Erımő Kft. döntéshozatali struktúrája, szolgáltatási szerzıdései és a tıkeleszállításra vonatkozó megállapodás alapján, valamint az ÉMÁSZ Nyrt.-t terhelı kockázat és megilletı ellenszolgáltatások figyelembe vételével megállapítható, hogy az ÉMÁSZ Nyrt.-nek nem ellenırzési joga van ebben a Társaságban, hanem meghatározó befolyása, ezért társult vállalkozásnak minısül és tıkemódszerrel kerül bevonásra a konszolidációba. TVK-Erımő Kft. A TVK-Erımő Kft. 2001. október 31-én alakult. A tulajdonosok a társaságot abból a célból hozták létre, hogy a TVK Nyrt. tiszaújvárosi telephelyén földgáz-tüzelıanyag bázison kombinált ciklusú erımői technológiára alapozva a TVK Nyrt. hıigényének megfelelı névleges gıztermelı kapacitású és a hıigények kielégítéséhez optimalizált kapcsolt villamosenergia-termelésre alkalmas ipari erımővet létesítsenek. A tulajdoni arányok: ÉMÁSZ Nyrt. 74 %, TVK Nyrt. 26 %. Az ÉMÁSZ Nyrt.-nek a TVK Nyrt.-vel kötött szindikátusi szerzıdésébıl eredıen - amely a szavazati arányokból adódóan közös ellenırzést von maga után - valamint a TVK-Erımő Kft. döntéshozatali struktúrája, szolgáltatási szerzıdései alapján, továbbá az ÉMÁSZ Nyrt.-t terhelı kockázat és megilletı ellenszolgáltatások figyelembe vételével megállapítható, hogy az ÉMÁSZ Nyrt.-nek nincs ellenırzési joga ebben a Társaságban, ellenben közös vezetéső vállalkozásnak minısül és tıkemódszerrel kerül bevonásra a konszolidációba. ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. Az ÉMÁSZ Nyrt. az ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-t testvérvállalatával, az ELMŐ Nyrt.-vel közösen alapította. A vállalat törzstıkéje 3 000 EFt, melybıl a Társaság 35 %-os tulajdoni aránnyal rendelkezik. A társaság tevékenysége a villamos energia elosztóhálózat tervezése, létesítése, üzemeltetése, karbantartása, illetve bıvítése, valamint az ezekkel összefüggı szolgáltatások nyújtása. ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. Az ÉMÁSZ Nyrt. az ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-t testvérvállalatával, az ELMŐ Nyrt.-vel közösen alapította. A vállalat törzstıkéje 3 000 EFt, melybıl a - 8 -
Társaság 30 %-os tulajdoni aránnyal rendelkezik. A társaság tevékenysége az ügyfélszolgálat, telecentrum, számlázás és adatfeldolgozás, valamint az ezekkel összefüggı szolgáltatások nyújtása. Az ELMŐ Nyrt. és az ÉMÁSZ Nyrt. 2007.06.25-i taggyőlési határozata az ELMŐ- ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-ben és az ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-ben lévı szavazati arányt 50-50%-os mértékben állapította meg. Az IFRS elıírásának megfelelıen a szavazati arányok, valamint a szerzıdéses megállapodáson alapuló közös ellenırzés figyelembe vételével a Csoport közös vezetéső vállalkozásnak minısítette az ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-t és az ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-t, melyek tıkemódszerrel kerülnek bevonásra a konszolidációba. 4.2. Mérleg Az ÉMÁSZ Csoport befektetett eszközeinek értéke 78 207 898 EFt, amely a 2010.12.31-i bázisidıszakhoz viszonyítva 2 610 278 EFt-tal (3,23 %) csökkent. A tárgyi eszközök állományának nettó értéke a 2010. évhez viszonyítva 1 009 212 EFt-tal (1,62 %) nıtt. A tárgyidıszaki beruházások értéke 4 088 362 EFt. Az ÉMÁSZ Csoport 2011. I. félévben összesen 2 408 342 EFt -ot fordított hálózati beruházásokra. Ennek jelentıs hányadát elsısorban az ellátás biztonságának további javítása érdekében a hálózat korszerősítésére fordította, melynek eredményeként jelentıs javulást ért el az üzemzavarok számának csökkenésében. A tárgyidıszakban elszámolt amortizáció értéke 2 961 145 EFt-tal csökkentette a tárgyi eszközök értékét. A Csoport mérleg fordulónapon megvizsgálta, hogy van-e objektív bizonyíték valamely tárgyi eszköz selejtezésére. A tárgyidıszakban elszámolt selejtezés összege (110 908 EFt) több, egyedileg nem jelentıs tételbıl tevıdik össze. A beruházásokra adott elılegek értékének csökkenése a tárgyidıszakban 7 097 EFt. Az immateriális javak nettó értéke a bázisidıszakhoz viszonyítva 667 551 EFt-tal (28,16 %) növekedett. A tárgyidıszakban elszámolt amortizáció értéke 239 419 EFttal csökkentette az immateriális javak értékét. A tárgyidıszakban immateriális javak selejtezésére nem került sor. A társult és közös vezetéső vállalkozásokban lévı részesedések értéke 11 929 972 EFt, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva 4 289 846 EFt-tal (26,45 %) csökkent. Az equity módszer szerint konszolidált részesedések pozitív eredményhatása 1 987 119 EFt. (Sinergy Kft. 277 201 EFt, Magyar Áramszolgáltató Kft. 801 190 EFt, BC-Erımő Kft. 259 226 EFt, TVK-Erımő Kft. 736 836 EFt, Elmő- Émász Hálózati Szolgáltató Kft. 11 707 EFt, Elmő-Émász Ügyfélszolgálati Kft. -75 627 EFt). A tárgyidıszakban kapott osztalék 6 030 545 EFt-tal csökkentette a részesedések értékét. (Magyar Áramszolgáltató Kft. 5 218 173 EFt, BC-Erımő Kft. 535 628 EFt, TVK-Erımő Kft. 276 744 EFt.) A beszámolás idıszakában a TVK- Erımő Kft.-nél tıkekivonással megvalósított jegyzett tıke leszállítás történt, amely 246 420 EFt-tal csökkentette a részesedések záró értékét - 9 -
Az értékesíthetı pénzügyi eszközök záró értéke 12 690 EFt, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva nem változott. A Mátrai Erımő Zrt.-ben lévı részesedés értéke 12 690 EFt, amely által az ÉMÁSZ Nyrt. 0,04 % tulajdoni és szavazati hányaddal rendelkezik. Ezen a mérlegsoron a konszolidációba be nem vont befektetések bekerülési értéke szerepel. A kölcsönök záró állománya a Csoport által hosszú távra nyújtott lakásépítési- és vásárlási kölcsönök összegét tartalmazza, amely az elızı üzleti évhez viszonyítva 2 805 EFt-tal (19,54 %) növekedett. Az egyéb kölcsönök valós értéke 2010.12.31-én és 2011.06.30-án megközelítıen azonos a könyv szerinti értékkel. A készletek záró állománya a 2010.12.31-i állapothoz képest 53 484 EFt-tal (6,13 %) nıtt, amely az anyagok záró értékének 54 786 EFt-os növekedésével, illetve göngyölegek és továbbszámlázott szolgáltatások záró értékének 1 302 EFt-os csökkenésével magyarázható. Az anyagok záró értékének növekedése azzal magyarázható, hogy a beruházási és karbantartási munkák folyamatos biztosítása érdekében megrendelt és raktárba érkezett anyagok még nem kerültek felhasználásra. A vevıi követelések értéke 237 161 EFt-tal (1,81 %) nıtt a bázisévhez képest. A változás meghatározó tényezıje a villamosenergia-vevık, valamint a rendszerhasználati díjas vevık együttes záró értékének 289 847 MFt-os növekedése. Az egyetemes szolgáltatói szegmensben a válságot követıen fokozatosan és folyamatosan nı a hátralékok nagysága. Peres követelések záró értéke 516 932 EFt-tal növekedett. Az egyéb vevık záró értéke 189 498 EFt-tal nıtt. Az növekedés meghatározó tényezıje, hogy a 2010.december havi anyageladások zöme a hónap elsı felében befejezıdött, kiszámlázásra és kifizetésre került, míg a tárgyidıszakban, június hónap második felében értékesített anyagok számláinak fizetési esedékessége a következı hónap elejére esik. A vevıkre együttesen 3 991 639 EFt értékvesztés került elszámolásra, mely 759 116 EFt-tal magasabb az elızı idıszaki értéknél. A követelések valós értéke 2010.12.31-én és 2011.06.30-án azonos a könyv szerinti értékkel. A kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szembeni követelések értéke 113 855 EFt-tal (26,54 %) csökkent a bázisévhez képest. A változás meghatározó tényezıje, hogy a tagvállalatoknak nyújtott szolgáltatások tárgyidıszaki elhatárolásának záró értéke alacsonyabb a bázisidıszakhoz képest. Az egyéb követelések értéke 1 033 362 EFt, amely 619 117 EFt-tal alacsonyabb a bázisidıszaki értéknél. A változás legfontosabb tényezıje a költségvetéssel szembeni követelések 563 612 EFt-os csökkenése, ezen belül az ÁFA elszámolásából adódó követelés csökkenése. További meghatározó tényezı a szállítóknak adott elılegek 54 594 EFt-os csökkenése.. Az egyéb követelések valós értéke 2010.12.31-én és 2011.06.30-án megközelítıen azonos a könyv szerinti értékkel. - 10 -
A visszaigényelhetı adókövetelés záró értéke 275 996 EFt, amely a társasági adó, az energiaellátók jövedelemadója és a helyi iparőzési adó vonatkozásában a Csoport adófizetési kötelezettségét és visszaigényelhetı adókövetelését egyenlegében mutatja. A tárgyidıszakban a társasági adóból és az energiaellátók jövedelemadójából származó adókövetelés csökkenése 1 073 013 EFt, míg a helyi iparőzési adóból adódó követelés növekedése 306 788 EFt. A pénzeszközök záró állománya a 2010.12.31-i állapothoz képest 80 369 EFt-tal nıtt. A saját tıke nagysága 63 464 311 EFt, amely az elızı idıszak záró egyenlegéhez viszonyítva 1 321 447 EFt-tal emelkedett. A változás a 2011. I. félévben realizált eredmény (5 592 036 EFt) és a 2010. évi adózott eredménybıl fizetett osztalék (4 270 589 EFt) különbsége. A Társaság részvényeinek száma a bázisidıszakhoz képest nem változott, az alaptıke 3 050 421 db, 10 000 Ft névértékő névre szóló, azonos tagsági jogokat biztosító (törzs) részvénybıl áll. A hosszú lejáratra kapott hitelek záró értéke 637 464 EFt (2 400 000 EUR), amely a bázis idıszakhoz viszonyítva 366 036 EFt-tal csökkent. A változás a tárgy évi hiteltörlesztés és a mérleg-fordulónapi árfolyamon átértékelt kötelezettség után elszámolt nem realizált árfolyamnyereség együttes hatása. A halasztott adókövetelés és -kötelezettség egyenlegében kerül kimutatásra. A halasztott adókötelezettség tárgyidıszaki értéke 337 175 EFt. A kötelezettség mértékét meghatározó jelentısebb tényezık a következık. A hálózatfejlesztési hozzájárulás elszámolásával kapcsolatos halasztott adókövetelés 356 044 EFt, az értékvesztés elszámolásából származó halasztott adókövetelés 45 263 EFt, a céltartalékok miatt elszámolt halasztott adókövetelés 14 616 EFt, elhatárolt veszteség miatti halasztott adókövetelés 83 542 EFt. Az adótörvény által megengedett értékcsökkenési leírás összege magasabb az IFRS által szabályozott hasznos élettartam alapján számított értékeknél. Az ebbıl adódó kötelezettség 836 640 EFt. A halasztott bevételek között kerül kimutatásra a véglegesen átvett hálózatfejlesztési hozzájárulások és a térítésmentesen átvett eszközérték elhatárolásának 7 670 444 EFt-os záró állománya, amely 131 462 EFt-tal csökkent a bázisévhez viszonyítva. A tárgyidıszakban a térítés nélkül átvett eszközök és hálózatfejlesztési források elhatárolt értéke 365 363 EFt. A térítés nélkül átvett eszközök és az átvett források felhasználásából megvalósult eszközök tárgyidıszaki értékcsökkenésével 496 377 EFt, selejtezésével pedig 448 EFt kivezetés történt. A rövid lejáratú kötelezettségek záró állománya 4 691 125 EFt-tal (16,99 %) csökkent 2010. évhez viszonyítva. A változást döntıen a rövid lejáratra kapott hitelek csökkenése és kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettségek növekedése okozta. - 11 -
A rövid lejáratra kapott hitelek 11 336 829 EFt-os összege a rövid lejáratú hitelek tárgyidıszaki záró állományát (11 018 097 EFt) és a hosszú lejáratú hitelek 1 éven belüli törlesztı részletét (318 732 EFt) mutatja. A rövid lejáratra kapott hitelek záró értéke 6 952 370 EFt-tal csökkent a bázisidıszakhoz viszonyítva. A Csoport eszközeit zálogjog vagy egyéb hasonló kötelezettség nem terheli. A pénzügyi kötelezettségek valós értéke 2010.12.31-én és 2011.06.30-án megközelítıen azonos a könyv szerinti értékkel. A rövid lejáratú céltartalékok záró állománya 123 301 EFt, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva 304 903 EFt-tal csökkent. A jövıbeni kötelezettségre (villamos energia árréstöbblet-visszatérítésre) bázisidıszakban képzett céltartalék összegébıl a tárgyidıszakban 314 000 EFt feloldásra került, a Magyar Energiahivatal határozata alapján. A beszámolás idıszakában a korengedményes nyugdíjra, a megállapodásos bérre és a szabadságra képzett céltartalék a felhasználás mértékének megfelelıen (7 046 EFt) feloldásra került. A jogi perekre képzett céltartalékok értéke 16 143 EFt-tal nıtt a 2010. évi záró értékhez képest, amely a Csoport ellen irányuló passzív perek várható kifizetéseire került megképzésre. A szállítói kötelezettségek záró állománya 577 391 EFt-tal (11,84 %) csökkent a bázisidıszakhoz képest. A változás meghatározó tényezıje a 2010. év végi viszonylagosan magas szállító állomány, amely a mőszaki teljesítések (karbantartások, beruházások) december hónapra történı csúszásából ered. A beszámolási idıszakban e munkák egyenletesen kerültek elosztásra és megvalósításra, így a beérkezı számlák is ennek megfelelıen kerültek kiegyenlítésre. A kapcsolt felekkel szembeni kötelezettségek záró értéke 4 862 621 EFt, mely 2 003 927 EFt-tal (70,10%) magasabb az elızı idıszaki értéknél. A változás meghatározó tényezıje, hogy a Csoport a tárgyidıszakban a Sinergy Kft.- tıl 3 000 000 EFt összegő kölcsönt kapott. A villamosenergia-vásárlásból adódó szállítói kötelezettség 1 128 316 EFt-tal csökkent a Magyar Áramszolgáltató Kft.-vel szemben, illetve 350 646 EFt-tal nıtt az RWE Supply & Trading GmbH-val szemben. A kapcsolt vállalkozással szembeni egyéb tevékenységekbıl eredı szállítói tartozások 218 403 EFt-tal csökkentek a bázisidıszakhoz képest. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek értéke 2 301 458 EFt, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva 1 146 249 EFt-tal (99,22 %) nıtt. A változás legfontosabb tényezıje a költségvetéssel szembeni kötelezettségek 876 478 EFt-os növekedése, ezen belül az ÁFA elszámolásából adódó kötelezettség növekedése. Új elem a tárgyévben az RWE AG-val kötött devizavásárlási határidıs ügyletek valós értékelésébıl származó derivatív kötelezettségek 211 667 EFt-os összege, amely tovább növelte az egyéb kötelezettségek értékét. - 12 -
A passzív idıbeli elhatárolások záró értéke 47 475 EFt-tal növekedett. A változás meghatározó tényezıje, hogy a fizetendı kamatok elhatárolt értéke nıtt a bázisidıszakhoz képest. 4.3. Átfogó jövedelemre vonatkozó kimutatás Az üzemi tevékenység eredménye a tárgyidıszakban 1 649 640 EFt-tal, 4 990 216 EFt-ra csökkent. Alakulását a bázisidıszakhoz képest a következı tényezık befolyásolták. Az értékesítés árbevétele a beszámolási idıszakban 46 854 501 EFt, amely 2 220 686 EFt-tal (4,53 %) alacsonyabb 2010. I. félévhez képest. Az értékesítési árbevétel 92,5 %-át a villamos energia üzletág (villamosenergiaértékesítés és rendszerhasználati díjak árbevétele energiaadó nélkül, valamint a villamosenergia árréstöbbletre képzett és feloldott céltartalék) árbevétele teszi ki, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva 2 161 366 EFt-tal (4,75 %) csökkent. A változás meghatározó tényezıi a következık: Az egyetemes szolgáltatói szegmensnél 2011. februártól emelkedtek az értékesítési árak a megelızı idıszakhoz képest, azonban a csökkenı mennyiség miatt az összesített árbevétel alacsonyabb értéket mutat. A versenypiaci szegmensnél csökkent az értékesítés árbevétele, amit a fogyasztói árak változása, a forint erısödése, és az értékesített mennyiség csökkenése magyaráz. A Társaság a tárgyidıszakban villamos energia árréstöbblet-visszatérítésre képzett céltartalék összegébıl 314 000 EFt-ot feloldott, a Magyar Energiahivatal határozata alapján. A fizetett energiaadó összege 94 896 EFt, amely a bázisidıszakhoz viszonyítva 18 139 EFt-tal (16,05 %) csökkent. A változást az értékesített villamos energia mennyiségének a csökkenése okozta. Az energiaértékesítéshez nem kapcsolódó egyéb árbevétel 62 291 EFt-tal csökkent a bázisidıszakhoz viszonyítva. A változás jelentıs részét a tagvállalatoknak nyújtott szolgáltatások árbevételének csökkenése okozta. Az aktivált saját teljesítmények értéke 97 394 EFt, mely a bázisidıszakhoz viszonyítva 55 549 EFt-tal növekedett, mivel a vizsgált idıszakban több saját rezsis beruházás került elszámolásra. Az egyéb üzemi bevételek az elızı üzleti évhez viszonyítva 215 080 EFt-tal (37,36 %) csökkentek. Az egyéb üzemi bevételek értékének változását meghatározta a bérbeadásból származó bevételek 189 637 EFt-os, a káreseményekkel kapcsolatos bevételek 17 258 EFt-os, és a tárgyi eszközök értékesítésébıl származó bevételek 16 123 EFtos csökkenése, valamint a behajthatatlan követelésekre befizetett összegek értékének 7 650 EFT-tos növekedése. A tárgyidıszaki értékcsökkenési leírás összege 110 957 EFt-tal magasabb a bázisidıszaki értéknél, ami a beruházások aktiválásának többletébıl adódik. Az - 13 -
utóbbi évek jelentıs beruházásai következtében az aktív eszközállomány értéke folyamatosan növekedett, ami az értékcsökkenési leírás emelkedéséhez vezetett. Az anyagjellegő ráfordítások tárgyidıszaki értéke 35 298 665 EFt, amely 1 858 956 EFt-tal alacsonyabb a bázisidıszaki értéknél. A villamos energia beszerzési értéke 2 901 473 EFt-tal (10,81 %) csökkent a bázisidıszakhoz viszonyítva. A változás meghatározó tényezıi a következık : Az egyetemes szolgáltatói szegmensnél 2011. elsı félévében többször emelkedtek az MVM beszerzési árai, amit a mennyiségi csökkenés sem tudott kompenzálni. A versenypiaci szegmens esetében a beszerzési források változása, a mennyiségi csökkenés illetve a forint erısödés hatása okozza a beszerzési költségek csökkenését. A fizetett átviteli, rendszerirányítási, rendszerszintő szolgáltatási és elosztói díjak - együttesen rendszerhasználati díjak - az összehasonlítás alapjául szolgáló idıszakhoz képest 1 154 076 EFt-tal (69,29 %) növekedtek. Az értékesített anyagok beszerzési értéke 89 145 EFt-tal csökkent Az anyagjellegő ráfordítások további változását az igénybe vett szolgáltatások 170 110 EFt-os csökkenése, valamint az anyagköltségek 147 696 EFt-os növekedése okozta. A személyi jellegő ráfordítások értéke 4 233 EFt-tal (0,48%) magasabb, mint az elızı üzleti év azonos idıszakában. Az egyéb üzemi ráfordítások értéke 2 935 692 EFt, ami a bázisidıszakhoz képest 1 013 189 EFt-tal (52,70 %) nıtt. A változást befolyásoló jelentısebb tételek az alábbiak: Az egyéb üzemi ráfordítások értékének növekedését elsısorban a 2010. év második felében bevezetett válságadó tárgyidıszaki értéke (377 433 EFt) okozza. A beszámolás idıszakában elszámolt behajthatatlan, és elengedett követelések együttes összege 279 934 EFt, amely 40 624 EFt-tal magasabb az elızı idıszaki értéknél. A követelések értékvesztése és visszaírása a tárgyévben 759 116 EFt, amely az elızı idıszakhoz viszonyítva 272 847 EFt-tal növekedett. A tárgyi eszközök és immateriális javak selejtezés miatti kivezetésének értéke 110 908 EFt, amely 7 815 EFt-tal alacsonyabb a bázisidıszakhoz képest A tárgyidıszakban a mőködésbıl származó árfolyam veszteség 258 181 EFt, melybıl 211 667 EFt a derivatív ügyletekbıl származó nem realizált árfolyamveszteség, mely bázis idıszakban még nem jelentkezett. A tıkemódszerrel elszámolt vállalkozások eredményébıl számított részesedési eredmény tárgyidıszaki összege 1 987 119 EFt, ami 2 893 187 EFt-tal alacsonyabb a bázisidıszaki értéknél. Ez az eredménykategória a tıkemódszerrel konszolidált társaságoknak az ÉMÁSZ Nyrt. tulajdoni hányadával számított idıszaki eredményét tartalmazza. A tıkemódszer szerint konszolidált közös és társult vállalkozások 2011.I.féléves eredményének hatása a Csoport konszolidált eredményére a következık szerint alakult: Sinergy Kft. és leányvállalatai 277 201 EFt, Magyar Áramszolgáltató Kft. 801 190 EFt, BC Erımő Kft. 259 226 EFt, TVK Erımő Kft 736 836 EFt, ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. 405 EFt, ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-75 627 EFt. - 14 -
A konszolidációba equity módon bevont ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Kft. és a teljes körően konszolidált ÉMÁSZ Hálózati Kft. között lévı közbensı eredmény 12 112 EFttal csökkentette a részesedések záró értékét. A pénzügyi mőveletek eredménye a bázisidıszakhoz képest 128 840 EFt-tal növekedett. A változás elsısorban a kapott kamatok és kamatjellegő bevételek 164 882 EFt-os csökkenésével valamint a fizetendı kamatok és kamatjellegő ráfordítások 199 172 EFt-os csökkenésével magyarázható. A változás egyrészrıl az azonos idıszakhoz képest kisebb mértékő hitelfelvétellel valamint a kamat marge csökkenésével, másrészrıl a finanszírozás optimalizálásával magyarázható. A pénzügyi mőveletek árfolyamkülönbözete - amelynek meghatározó tényezıje a CIB EUR hitel mérleg-fordulónapon elszámolt nem realizált árfolyam különbözete 96 346 EFt-tal nıtt a bázisidıszakhoz képest. A fenti tényezık hatására az adózás elıtti eredmény tárgyidıszaki értéke 6 498 516 EFt, amely 4 413 987 EFt-tal alacsonyabb a bázisidıszaki értéknél. A tárgyidıszakra számított adóráfordítás 906 480 EFt-os összegébıl a társasági adó 437 856 EFt a helyi iparőzési adó 339 909 EFt, az IFRS szerinti konszolidált halasztott adó 128 715 EFt. Az ÉMÁSZ Csoport 2011. I. félévi idıszaki eredménye 5 592 036 EFt. - 15 -
4.4. Cash-Flow elemzés KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁS 2011.06.30 2010.06.30 Változás Változás % Adózás elötti eredmény 6 498 516 10 912 504-4 413 988-40,4% Pénzügyi eredmény realizált árfolyamkülönbözeten kívül - 5 534 585-5 060 470-474 115-9,4% Elszámolt amortizáció és értékcsökkenés 3 200 564 3 089 607 110 957 3,6% Vevıkövetelésre elszámolt értékvesztés 759 116 454 595 304 521 67,0% Céltartalékképzés és -felhasználás különbözete - 304 903-34 554-270 349-782,4% Egyéb eredmény módosító tételek - 54-16 178 16 124 99,7% Módosított adózás elıtti eredmény 4 618 654 9 345 504-4 726 850-50,6% Szállítói kötelezettségek változása - 577 391-2 734 358 2 156 967 78,9% Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek változása 3 140 792 480 817 2 659 975 553,2% Vevıi követelések változása - 996 277-894 881-101 396-11,3% Forgóeszközök (kivéve: vevı, pénzeszköz) 1 453 471 1 541 360-87 889-5,7% Kapott kamatok 225 969 392 590-166 621-42,4% Fizetett kamatok - 725 635-869 095 143 460 16,5% Halasztott adó 128 715 247 537-118 822-48,0% Fizetett adó (nyereség után) - 1 035 195-1 638 165 602 970 36,8% Fizetett osztalék - 4 270 589-4 880 674 610 085 12,5% Szokásos tevékenységbıl származó pénzeszköz változás 1 962 514 990 635 971 879 98,1% Befektetett eszközök beszerzésébıl adódó pénzkifizetés - 4 877 327-3 840 644-1 036 683-27,0% Befektetett eszközök eladásából származó pénzeszköz 54 16 178-16 124-99,7% Adott kölcsönök kihelyezése/visszafizetése (-/+) - 2 805-8 797 5 992 68,1% Részesedések értékének változása 4 289 846 992 984 3 296 862 332,0% Kapott osztalék 6 034 251 5 536 975 497 276 9,0% Befektetési tevékenységbıl származó pénzeszköz változás 5 444 019 2 696 696 2 747 323 101,9% Hitelfelvétel 2 452 559 10 104 162-7 651 603-75,7% Hiteltörlesztés - 9 770 965-12 099 052 2 328 087 19,2% Finanszírozási tevékenységbıl származó pénzeszköz változás - 7 318 406-1 994 890-5 323 516-266,9% Pénzeszközök nem realizált árfolyamnyeresége/vesztesége (+/-) - 7 758-74 976 Pénzeszközök nettó növekedése 80 369 1 617 465 Pénzeszközök nettó növekedése Pénzeszköz nyitó állománya Pénzeszköz záró állománya 80 369 1 617 465 853 193 590 045 933 562 2 207 510 2011. I. félévben az ÉMÁSZ Csoport szokásos tevékenységébıl származó pénzeszköz változása 1 962 514 EFt. Az idıszak pozitív pénzáramlását az adózás elıtti eredmény 6 498 516 EFt értékben, az egyéb rövidlejáratú kötelezettségek állománya 3 140 792 EFt értékben a forgóeszközök változása 1 453 471 EFt értékben javította, míg a szállítói kötelezettség változása -577 391 EFt értékben, a vevıi követelések állomány változása -966 277 EFt értékben rontotta. A befektetési tevékenységbıl származó pénzeszköz-változás egyik meghatározó eleme a csoportnak fizetett osztalék, amely 6 034 251 EFt-al növelte, míg befektetett eszközök beszerzése -4 877 327 EFt-al csökkentette a pénzeszközállományt. A finanszírozási egyensúly fenntartásához -7 318 406 EFt-al kevesebb külsı pénzügyi forrás bevonására került sor. - 16 -
5. Szegmensek szerinti jelentés Megnevezés Eredménylevezeté s Hálózati tevékenység Értékesíté si tevék enység Egyéb tevé kenység Összese n Összesen Értékesítés bevétele 21 299 86 6 22 039 2 30 3 61 0 301 46 949 397 - Szegmensek közöt ti értékesít és 30 07 5 13 991 0 67 29 1 887 14 313 029-14 313 029 Energiaadó - - 94 8 96 - - 94 896 - Összes bevétel 21 329 941 35 935 401 3 902 188 61 167 53 0-14 313 029 Mőködési e redmény 4 469 952 377 260 354 671 5 201 88 3 - Pénzügyi mőveletek eredménye - 233 20 1-519 1 29 6 1 844-690 486 - R észesedési eredmény - 11 70 8 1 078 3 93 4 79 5 247 5 861 932-3 874 813 Ebbıl: a társult vállalkozások net tó nyereségébı l va ló részesedés - 11 70 8 1 078 3 93 92 0 434 1 987 119 - Adózás elıtti e redmény 4 225 043 936 524 5 211 762 10 373 32 9-3 874 813 N yereségad ók - 737 64 7-51 5 12-11 7 321-906 480 - Nettó nyereség 3 487 396 885 012 5 094 441 9 466 84 9-3 874 813 Megnevezés Hálózati tevékenység 2011.0 6. 30 Konszolidált adatok Értékesíté si tevék enység 2011.06. 30 Halmozott adatok (equity-vel) Egyéb tevé kenység Összese n Eredménylevezeté s Értékesítés bevétele 21 299 86 6 22 039 2 30 3 61 0 301 46 949 397 Szegmensek közöt ti értékesít és - - - - Energiaadó - - 94 8 96 - - 94 896 Összes bevétel 21 299 866 21 944 334 3 610 301 46 854 50 1 Mőködési e redmény 4 929 727 368 251-96 095 5 201 88 3 Pénzügyi mőveletek eredménye - 233 20 1-519 1 29 6 1 844-690 486 R észesedési eredmény - 11 70 8 1 078 3 93 92 0 434 1 987 119 Ebbıl: a társult vállalkozások net tó nyereségébı l va ló részesedés - 11 70 8 1 078 3 93 92 0 434 1 987 119 Adózás elıtti e redmény 4 684 818 927 515 886 183 6 498 51 6 N yereségad ók - 737 64 7-51 5 12-11 7 321-906 480 Nettó nyereség 3 947 171 876 003 768 862 5 592 03 6 Ki szőrések hatása Megnevezés Hálózati tevékenység Értékesítési tevékenység Egyéb tevékeny ség Összesen Összesen Eredménylevezetés Értékesítés bevétele 20 846 697 24 827 020 3 514 50 5 49 188 222 - Szegmensek közötti é rtékesít és - 14 501 181 270 59 3 14 771 774-14 771 77 4 Energiaadó 1-113 036 - - 113 035 - Összes bevétel 20 846 698 39 215 165 3 78 5 098 63 846 961-14 771 774 Mőködési eredmény 5 080 900 1 257 010 30 1 947 6 639 857 - Pénzügyi mőveletek eredménye - 235 485-375 081 2 90 8-607 658 - R észesedési eredmény - 156 706 4 275 150 2 325 16 7 6 443 611-1 563 30 6 Ebbıl: a társult vállalkozások net tó nyereségébıl való részesedés - 156 706 4 275 150 761 86 1 4 880 305 - Adózás elıtti eredmény 4 688 709 5 157 079 2 63 0 022 12 475 810-1 563 306 N yereségadók - 997 182-190 421-203 02 5-1 390 628 - Nettó nyereség 3 691 527 4 966 658 2 42 6 997 11 085 182-1 563 306 Megnevezés Hálózati tevékenység 2010.06. 30 Halmozott adatok (equity-vel) 2 010.06.30 Konszolidált adatok Értékesítési tevékenység Egyéb tevékeny ség Összesen Eredménylevezetés Értékesítés bevétele 20 846 697 24 827 020 3 514 50 5 49 188 222 Szegmensek közötti é rtékesít és - - - - Energiaadó 1-113 036 - - 113 035 Összes bevétel 20 846 698 24 713 984 3 51 4 505 49 075 187 Mőködési eredmény 5 306 091 1 257 010 7 6 756 6 639 857 Pénzügyi mőveletek eredménye - 240 876-375 081 8 29 9-607 658 R észesedési eredmény - 156 706 4 275 150 761 86 1 4 880 305 Ebbıl: a társult vállalkozások net tó nyereségébıl való részesedés - 156 706 4 275 150 761 86 1 4 880 305 Adózás elıtti eredmény 4 908 509 5 157 079 84 6 916 10 912 504 N yereségadók - 997 182-190 421-203 02 5-1 390 628 Nettó nyereség 3 911 327 4 966 658 64 3 891 9 521 876 Kiszőrések hatása - 17 -
5.1. Mőködési szegmensek A 2008. évi szegmensek szerinti jelentéshez képest változást jelent, hogy a Csoport 2009. január 1-jétıl már az IFRS 8 standard szerint készíti a szegmens beszámolót (a korábbi IAS 14 helyett). Ennek megfelelıen elkészült a hálózati, az értékesítési, az ügyfélszolgálati és az egyéb tevékenységek szétválasztását célzó modell, valamint kidolgozásra került a számviteli szétválasztás alapjául szolgáló elszámolási módszertan. Ezt alapul véve történik meg a tevékenységek közötti bevétel- és ráfordítás-, illetve eszköz- és forrásmegosztás. A hálózati tevékenység magában foglalja a VET által elosztói engedélyesként meghatározott tevékenységet (ÉMÁSZ Hálózati Kft.), valamint a Csoport által equity módon bevont ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-t, mely vállalat tevékenysége a villamos energia elosztóhálózat tervezése, létesítése, üzemeltetése, karbantartása, ill. bıvítése, valamint az ezekkel összefüggı szolgáltatások nyújtására terjed ki. Az értékesítési tevékenység magában foglalja a VET által egyetemes szolgáltatói és villamosenergia-kereskedelmi engedélyesként meghatározott tevékenységet (ÉMÁSZ Nyrt.), valamint a Csoport által equity módon bevont Sinergy-csoportot és MÁSZ Kft.-t, mely vállalat fı tevékenysége a liberalizált energiapiacon történı kereskedelem, illetve a feljogosított fogyasztók villamosenergia-ellátása és villamos energia beszerzése. Az egyéb tevékenységek szegmensen kerül kimutatásra az ÉMÁSZ Nyrt. központi, irányítási tevékenysége, valamint a hálózati és értékesítési tevékenységhez nem hozzákapcsolható, equity módon bevont részesedések (ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft, BC-Erımő Kft., TVK-Erımő Kft.). A szegmensenkénti IFRS beszámoló elkészítése a Csoport tagvállalatainak tevékenységenkénti beszámolója alapján történt. 5.2. Az átfogó jövedelemre vonatkozó kimutatás szétválasztásának elvei Árbevétel-elszámolás elvei Az engedélyes tevékenységekhez kapcsolódó árbevételek a tarifarendeletben szabályozott módon keletkeznek. A kapcsolódó és másodlagos, illetve egyéb tevékenységek árbevételei pedig a piaci feltételek szerint alakulnak. Az engedélyes tevékenységekbıl származó árbevételeket az 57/2002-es GKM rendeletben rögzített feltételek szerint és bontásban könyveli a Csoport. Költségelszámolás elvei A tényköltségek rögzítése költségeredet szerint a számviteli nyilvántartással egy idıben kontrolling objektumokra, a költséghelyekre és a különbözı rendelésfajtákra történik. - 18 -
A tevékenységi költség-szétválasztás gerincét az irányítási modellen alapuló, tagvállalatok közötti szerzıdéses kapcsolaton (SLA) alapuló tényleges elszámolások jelentik. Személyi jellegő ráfordítások A személyi jellegő ráfordítások megbontása a szegmensekhez rendelhetı létszám arányában történik. Értékcsökkenési leírás Az értékcsökkenés felosztása a tárgyi eszközök és immateriális javak szegmensek közötti megoszlásának arányában történik. Egyéb, pénzügyi, rendkívüli bevételek és ráfordítások elszámolásának elvei Az elszámolások a MEH irányelv egyéb, pénzügyi és rendkívüli eredménytételek szétválasztására vonatkozó ajánlásainak megfelelıen történnek. A közvetlenül hozzárendelhetı egyéb, pénzügyi bevételek és ráfordítások ahhoz az engedélyes tevékenységhez kerülnek könyvelésre, amelyek tevékenységi mérlegében a kapcsolódó eszköz, illetve forrás szerepel. Amennyiben a közvetlen tevékenységhez rendelés nem valósítható meg, akkor vetítési alappal kerül a tevékenységek között megbontásra. - 19 -
Jelentéshez mellékelt adatlapok 6. A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Teljes alaptıke Tulajdonosi kör megnevezése Tárgyév elején Idıszak végén % Db % Db Belföldi intézményi/társaság 13,11% 399 803 14,17% 432 216 Külföldi intézményi/társaság 81,36% 2 481 951 81,27% 2 479 158 Belföldi magánszemély 2,98% 90 758 2,87% 87 432 Külföldi magánszemély 0,12% 3 602 0,12% 3 508 Munkavállalók, vezetı tisztségviselık - - - - Saját tulajdon - - - - Államháztartás részét képezı tulajdonos 2 2,08% 63 433 1,48% 45 061 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 3 - - - - Egyéb (nem regisztrált, nem nevesített, nem forgalomképes) 0,36% 10 874 0,10% 3 046 ÖSSZESEN 100% 3 050 421 100% 3 050 421 RS2. A saját tulajdonban lévı részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. nincs nincs nincs RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása Név RWE Energy Beteiligungsgesellschaft mbh EnBW Energie Baden- Württemberg AG. MVM Zrt. Nemzetiség Tevék. Mennyiség (db) Részesedés (%) Szavazati arány (%) Megjegyzés K T 1 655 299 54,26% 54,26% szakmai K T 818 364 26,83% 26,83% szakmai B T 355 712 11,66% 11,66% szakmai Belföldi (B), Külföldi (K)Letétkezelı (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I),Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezetı tisztségviselı (D) - 20 -
7. A Társaság szervezetéhez, mőködéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ2. Teljes munkaidıben foglalkoztatottak számának alakulása (fı) Bázis idıszak vége Tárgyév eleje Tárgyidıszak vége 113 113 104 TSZ3. Vezetı állású tisztségviselık, stratégiai alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás Vége IT Dr. Marie-Theres Thiell elnök 2005.10.01. 2014.09.30. Saját részvény tulajdon (db) IT Dr. Arndt Brandenberg tag 2010.05.01. 2013.05.01. IT Dr. Kövesdi Zoltán Endre tag 2005.05.01. 2014.04.30. IT Hans-Günter Hogg tag 2008.07.01. 2014.06.30. FB Emmerich Endresz elnök 2010.05.01. 2013.05.01. FB Martin Herrmann tag 2011.04.14. 2014.04.14. FB Hermann Lüschen tag 2001.01.01. 2013.01.01. FB Takács János tag 2004.06.01. 2013.06.01. FB Gembiczki Tibor tag 2001.04.25. 2013.06.01. 35 35 FB Dr. Vasanits Dezsı tag 2007.06.01. 2013.06.01. FB Dr. Martin Konermann tag 2008.04.23. 2014.04.22. 1 Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB) - 21 -
8. Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen x Nem x Számviteli elvek Magyar x IAS x Egyéb (Egyedi beszámoló Magyar számviteli elv, Konszolidált beszámoló IAS számviteli elv) PK2. Konszolidációs körbe tartozó társaságok Teljes (L); Közös vezetéső (K); Társult (T) Név Törzs / Alaptıke Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány Besorolás 1 Sinergy Kft. 1 708 MFt 50 50 K BC-Erımő Kft. 1 930MFt 74 74 T TVK-Erımő Kft. 2 630 MFt 74 74 K Magyar Áramszolgáltató Kft. 200 MFt 50 50 K ÉMÁSZ Hálózati Kft. 84 503 MFt 100 100 L ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. 3 MFt 35 50 K 3 MFt 30 50 K - 22 -
8.1. PK3. Konszolidált Mérleg (IFRS) KONSZOLIDÁLT MÉRLEG / ESZKÖZÖK 2011.06.30 2010.12.31 Változás Változás (%) Befektetett eszközök 78 207 898 80 818 176-2 610 278-3,23% Tárgyi eszközök 63 210 272 62 201 060 1 009 212 1,62% Immateriális javak 3 037 805 2 370 254 667 551 28,16% Részesedés társult és közös vezetéső vállalkozásban 11 929 972 16 219 818-4 289 846-26,45% Értékesíthetı pénzügyi eszközök 12 690 12 690-0,00% Kölcsönök 17 159 14 354 2 805 19,54% Halasztott adókövetelés - - - - Egyéb hosszú lejáratú követelések - - - - Forgóeszközök 16 825 617 17 953 800-1 128 183-6,28% Készletek 925 600 872 116 53 484 6,13% Vevıi követelések 13 341 932 13 104 771 237 161 1,81% Kapcsolt vállalkozással szembeni követelések 308 665 422 420-113 755-26,93% Egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szembeni követelések 6 500 6 600-100 -1,52% Egyéb követelések 1 033 362 1 652 479-619 117-37,47% Visszaigényelhetı adókövetelés 275 996 1 042 221-766 225-73,52% Pénzeszközök 933 562 853 193 80 369 9,42% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 95 033 515 98 771 976-3 738 461-3,78% EFt KONSZOLIDÁLT MÉRLEG / FORRÁSOK 2011.06.30 2010.12.31 Változás (EFt) Változás (%) Saját tıke 63 464 311 62 142 864 1 321 447 2,13% Jegyzett tıke 30 504 210 30 504 210-0,00% Felhalmozott eredmény 32 960 101 31 638 654 1 321 447 4,18% Hosszú lejáratú kötelezettségek 8 645 083 9 013 866-368 783-4,09% Hosszú lejáratra kapott hitelek 637 464 1 003 500-366 036-36,48% Halasztott adókötelezettség 337 175 208 460 128 715 61,75% Hosszú lejáratú céltartalékok - - - - Halasztott bevételek 7 670 444 7 801 906-131 462-1,68% Rövid lejáratú kötelezettségek 22 924 121 27 615 246-4 691 125-16,99% Rövid lejáratra kapott hitelek 11 336 829 18 289 199-6 952 370-38,01% Rövid lejáratú céltartalékok 123 301 428 204-304 903-71,21% Szállítói kötelezettségek 4 299 912 4 877 303-577 391-11,84% Kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettségek 4 862 621 2 858 694 2 003 927 70,10% Egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szembeni kötelezettségek - 6 637-6 637-100,00% Egyéb kötelezettségek 2 301 458 1 155 209 1 146 249 99,22% Fizetendı adókötelezettség - - - - FORRÁSOK ÖSSZESEN 95 033 515 98 771 976-3 738 461-3,78% - 23 -
8.2. PK4. Konszolidált Eredménykimutatás (IFRS) ÁTFOGÓ JÖVEDELEMRE VONATKOZÓ KONSZOLIDÁLT KIMUTATÁS 2011.06.30 2010.06.30 Változás (%) Értékesítés árbevétele 46 854 501 49 075 187-4,53% Saját termeléső készletek állományváltozása - - - Saját elıállítású eszközök aktivált értéke 97 394 41 845 132,75% Egyéb üzemi bevétel 360 549 575 629-37,36% Értékcsökkenés - 3 200 564-3 089 607 3,59% Anyagjellegő ráfordítások - 35 298 665-37 157 621-5,00% Személyi jellegő ráfordítások - 887 307-883 074 0,48% Egyéb üzemi ráfordítások - 2 935 692-1 922 503 52,70% Üzemi tevékenység eredménye 4 990 216 6 639 856-24,84% Részesedés a tıkemódszerrel elszámolt vállalkozások eredményébıl 1 987 119 4 880 306-59,28% Pénzügyi mőveletek bevétele 246 815 390 850-36,85% Pénzügyi mőveletek ráfordítása - 725 634-998 509-27,33% Pénzügyi mőveletek eredménye - 478 819-607 659 21,20% Adózás elıtti eredmény 6 498 516 10 912 503-40,45% Adóráfordítás - 906 480-1 390 628-34,82% Idıszaki eredmény 5 592 036 9 521 875-41,27% EFt Egyéb átfogó jövedelem - - - Egyéb átfogó jövedelem összesen - - - Átfogó jövedelem összesen 5 592 036 9 521 875-41,27% Egy részvényre jutó és hígított egy részvényre jutó nyereség (Ft/részvény) 1 833 3 121 48,78% - 24 -
8.3. PK4. Saját tıke változása (IFRS) EFt KONSZOLIDÁLT SAJÁT TİKE LEVEZETÉS Jegyzett tıke Felhalmozott eredmény Saját tıke összesen Könyv szerinti érték 2010.01.01. 30 504 210 21 757 033 52 261 243 Növekedés - 9 521 875 9 521 875 Átfogó jövedelem összesen - 9 521 875 9 521 875 Csökkenés - 4 880 674 4 880 674 Osztalékfizetés - 4 880 674 4 880 674 Könyv szerinti érték 2010.06.30 30 504 210 26 398 234 56 902 444 Növekedés - 5 240 420 5 240 420 Átfogó jövedelem összesen - 5 240 420 5 240 420 Csökkenés - - - Osztalékfizetés - - - Könyv szerinti érték 2010.12.31. 30 504 210 31 638 654 62 142 864 Könyv szerinti érték 2011.01.01. 30 504 210 31 638 654 62 142 864 Növekedés - 5 592 036 5 592 036 Átfogó jövedelem összesen - 5 592 036 5 592 036 Csökkenés - 4 270 589 4 270 589 Osztalékfizetés - 4 270 589 4 270 589 Könyv szerinti érték 2011.06.30 30 504 210 32 960 101 63 464 311 8.4. PK6. Mérlegen kívüli jelentısebb tételek Megnevezés Villamosenergia kereskedelemmel, vásárlással kapcsolatosan kiadott bankgaranciák ÉMÁSZ Nyrt. által kibocsátott Komfortlevelek a konszolidációs körbe tartozó tagvállalatok részére Érték 948,0 MFt 2 567,7 MFt 1 Azon pénzügyi kötelezettségek, amelyek a pénzügyi értékelése szempontjából jelentıséggel bírnak, de amelyek a mérlegben nem jelennek meg (pl. kezességvállalás, garanciavállalás, záloggal kapcsolatos kötelezettség, stb.) - 25 -