A hazai gáz nagykereskedelmi árak alakulására ható tényezők a következő években Kaderják Péter XXV. Dunagáz szakmai napok 217. április 19.
Magyar policy 211 óta: alkupozíció felépítése 215 végére (HTM lejárta) Infrastruktúra: stratégiai tároló + import opciók nem orosz-ukrán irányból (SK-HU, RO-HU, HR-HU), 211-15 A SK-HU kereskedelmi üzeme megindul 215 július 1-én Nincs új HTM 216-tól (régiből megmaradt mennyiségről kedvező megállapodás) Első teljesen transzparens kapacitásakció a HAG-on 215 május Eredmény: jelentős árengedmény és TOP elengedés Oroszország részéről a megmaradt 22 Bcm-re Nagyker csökkenés a kisker árakban? Szabadpiac: verseny ESZ: szigorú árszabályozás 2
A hatékony verseny feltételei a hazai gáz nagykereskedelmi piacon Benchmark Magyarország A hálózatos társaságok szátválasztása tulajdonosi ITO; DSO-k jogilag szétválasztva Szabályozott hálózati hozzáférés rtpa exit-entry rendszer teljeskörű alkalmazása; magas rendszerhasználati díjak Szabad szolgáltató váltási jog teljes 29 januárjától Végfogyasztói árszabályozás nincs Lehetőség, csak a háztartási fogyasztók számára (piac 4%-a) Piac mérete > 2 Bcm 1 Bcm Piac összekapcsolás, közös kiegyensúlyozás igen nincs Elérhető gázforrások száma min. 3 hazai, RU, RO, HR, DE (AT, SK) Nélkülözhetetlen beszállító? nincs SK-HU üzembe lépésével megszűnt Nagykereskedelmi piac koncentrációja (HHI) Határkapacitás elosztás és hozzáférés Ár transzparencia < 18 piaci alapú teljes Új nagy orosz TOP elkerülése; több tucat aktív nagykereskedő; ~ 18 (háztartáson kívül); nagyon magas a háztartási fogyasztók esetén; 1% piaci alapú HAG aukció; transzparens SK- HU allokáció nagyon korlátozott; CEEGEX likviditás minimális; MEKH adatközlés hiányzik Szabályozó hatóság független igen 3
SK-HU vezeték: üres de hatásos SK-HU (flow csak 216 márciusban, 4,25%-os kihasználtsággal) Kevert importár REKK becslés 4% olaj, 6% spot arány, TTF: Gaspool, Német határár: IMF, orosz importár HU és SK: Eurostat 4
Nagykereskedelmi gázárak általános csökkenése Becslésünk szerint a 12 millió eurós SK-HU beruházás hat hónap alatt visszahozta az árát a magyar fogyasztók számára DE: 24.9 /MWh, HU: 32 /MWh Forrás: EU Quarterly 212Q4 és 216Q1 DE: 15.17 /MWh, HU: 18.16 /MWh 5
Hazai szabadpiaci árak: - 38-43% 212 H2 és 216 H2 között! 6
7 Gázos erőművek helyzete is javult 216-os kihasználtságok: Gönyü 4,26%, Újpest 45,8%, Kispest 37,4%, (Stróbl A.)
Rendszerhasználati díjak esése 217 januártól Ukrajna, Ausztria, Horvátország, Szlovákia és Románia felőli behozatalt lehetővé tévő, éves tarifák 22 százalékkal csökkentek Ugyanilyen arányban csökken a hazai termelésű gáz rendszerbe való betáplálási díja is. A mennyiség után fizetendő szállítási díj megawattóránként közel a harmadára esik. 8
Kitekintés Pozitívumok Moderált EU kereslet LNG bőség és likviditás növekedés Kockázatok EU kitermelés csökkenés importigény növekedés CO2 ár bizonytalanság North Stream 2 9
EU reverse flow kapacitások - 214 FI Existing reverse flow, % of dominant direction capacity No reverse flow, third country kevéssé korlátozó LV 1% EE No reverse flow internal market NO SE LT 1% 6% IE 26% UK 78% BE NL 3% 59% 5% DK 32% DE 28% 83% 13% CZ AT 76% 24% PL SK 4% HU 33% 11% 31% BY UA 34% MD RU korlátozó PT 37% ES 97% FR CH 2% IT 17% SI HR RS 5% RO 23% BG DZ BA MK 1 Source: REKK based on The European Natural Gas Network, ENTSO-G (June 214), FGSZ LY AL GR TR
Az NS 2 opciók rövid távú árhatásai (215, /MWh) NS II A : All contracts except for Trans- Balkan rerouted (FR, DE, NL, IT, CZ, AT, HU, BA, RS) NS II B : Complete cut-off of Ukrainian transit JP -.1 -.1 AD AU BN GQ ID MY NG OM PE QA TT US +.8 DZ +.8 -.1 -.1 -.1 Legend From To Color - -5-5 -2-2 -,1 -,1,3,3 2 2 5 5 1 1 + -.1 +1.2 +1.2 +.9 +.2 +1.9 +2.1 +1.1 +1.9 +4. +.7 +1. +6.6 +3.3 +1. Source: REKK modelling Mélyülő árkülönbség Nyugat és Kelet között 11
A nagy bekerítő hadművelet: hosszabb távú hatások Újra egyoldalú ellátási útvonal függőség, most észak-nyugati irányból Keleti ellátási útvonal fokozatos leépülése A 29 óta épült új infrastruktúrát orosz LTC gáz szállítására fogjuk használni spot gáz helyett Ukrajna elkerülése meglévő, üzemelő rendszereket feleslegessé tesz Újakat kell építeni A hatékony gáz nagykereskedelmi piaci verseny lehetősége jelentősen szűkül 12
Ukrán útvonal lezárása (217 március 6) FI Existing reverse flow, % of dominant direction capacity 1% EE No reverse flow, third country LV No reverse flow internal market NO SE LT 1% 6% IE 26% UK 78% BE NL 3% 59% 5% DK 32% DE 28% 83% 13% CZ AT 76% 24% PL SK 4% HU 33% 11% 31% BY UA 34% MD RU effective PT 37% ES 97% FR CH 2% IT 17% SI HR RS 5% RO 23% BG DZ BA MK 13 Source: REKK based on The European Natural Gas Network, ENTSO-G (June 214), FGSZ LY AL GR TR
14 Összefoglalás Jelenleg: gázárak tekintetében kegyelmi állapot Képes-e a szenet kiszorítani? Legnagyobb kihívás: NS2
15 Köszönöm megtisztelő figyelmüket!