CONCORDE RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017.
FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Részvény Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás 2016.12.31 2017.06.30 Piaci érték Portfolió Nettó eszközérték Piaci érték Portfolió Nettó eszközérték Átruházható értékpapírok 18,458,865,963 99.08% 100.54% 24,056,880,329 97.30% 99.40% 4IG (Freesoft) 58,228,450 0.31% 0.32% 59,327,100 0.24% 0.25% Adris Grupa DD - PFD 816,316,356 4.38% 4.45% 965,254,747 3.90% 3.99% Aegean Airlines A ORD 52,073,612 0.28% 0.28% 67,807,775 0.27% 0.28% Agrokor 9.875% 2019/05/01 0 0.00% 0.00% 187,489,526 0.76% 0.77% Aksigorta 51,456,769 0.28% 0.28% 0 0.00% 0.00% Alstria Office 160,838,457 0.86% 0.88% 233,109,733 0.94% 0.96% Alteo 68,968,000 0.37% 0.38% 70,818,000 0.29% 0.29% Anadolu Sigorta 78,023,082 0.42% 0.42% 0 0.00% 0.00% ÁNY Biztonsági Nyomda 125,868,174 0.68% 0.69% 148,199,744 0.60% 0.61% Arcelor SA ORD 82,898,599 0.44% 0.45% 0 0.00% 0.00% Arcelormittal S.A. 0 0.00% 0.00% 89,945,162 0.36% 0.37% Atlantic Grupa 74,873,179 0.40% 0.41% 154,134,167 0.62% 0.64% Atrium European Realestate 576,141,270 3.09% 3.14% 821,013,524 3.32% 3.39% Banca Transilvania 433,972,392 2.33% 2.36% 605,698,374 2.45% 2.50% Bank Pekao 0 0.00% 0.00% 111,268,685 0.45% 0.46% Bilfinger Berger AG 273,354,623 1.47% 1.49% 287,421,758 1.16% 1.19% BRD-Group Socgen 938,222,999 5.04% 5.11% 1,247,304,332 5.04% 5.15% Budapesti Ingatlan Nyrt 1,100,198 0.01% 0.01% 1,393,274 0.01% 0.01% Central Euro Media Warrants 2014 4,768,995 0.03% 0.03% 7,733,548 0.03% 0.03% Central European Media 81,630,387 0.44% 0.44% 106,017,435 0.43% 0.44% CEZ 442,398,130 2.37% 2.41% 295,399,851 1.19% 1.22% CIG Törzs A Sorozat 170,820,792 0.92% 0.93% 191,885,610 0.78% 0.79% Czech Tresury Bill 2017/09/29 0 0.00% 0.00% 989,994,970 4.00% 4.09% D170118 165,304,710 0.89% 0.90% 0 0.00% 0.00% D170125 277,228,079 1.49% 1.51% 0 0.00% 0.00% D170208 41,007,252 0.22% 0.22% 0 0.00% 0.00% D170222 209,551,139 1.12% 1.14% 0 0.00% 0.00% D170308 137,354,477 0.74% 0.75% 0 0.00% 0.00% D170316 1,773,754,705 9.52% 9.66% 0 0.00% 0.00% D170322 39,044,650 0.21% 0.21% 0 0.00% 0.00% D170524 20,675,161 0.11% 0.11% 0 0.00% 0.00% D170712 0 0.00% 0.00% 29,539,498 0.12% 0.12% D170719 49,508,355 0.27% 0.27% 154,805,975 0.63% 0.64% D170726 0 0.00% 0.00% 1,345,861,547 5.44% 5.56% D170802 0 0.00% 0.00% 154,892,875 0.63% 0.64% D170809 0 0.00% 0.00% 564,808,369 2.28% 2.33% D170816 0 0.00% 0.00% 10,119,342 0.04% 0.04% D170823 0 0.00% 0.00% 186,835,986 0.76% 0.77% D170830 0 0.00% 0.00% 177,684,896 0.72% 0.73% D170906 0 0.00% 0.00% 158,735,078 0.64% 0.66% D170913 0 0.00% 0.00% 46,065,209 0.19% 0.19%
D171025 0 0.00% 0.00% 78,727,638 0.32% 0.33% D171220 0 0.00% 0.00% 6,027,600 0.02% 0.02% D180228 0 0.00% 0.00% 1,598,886 0.01% 0.01% Diana Shipping 62,529,538 0.34% 0.34% 73,187,178 0.30% 0.30% Digi 0 0.00% 0.00% 353,026,468 1.43% 1.46% DJ Euro Stoxx 50 383,042,404 2.06% 2.09% 395,563,508 1.60% 1.63% Duna House A Sorozat Törzs 69,956,500 0.38% 0.38% 66,970,000 0.27% 0.28% E.ON AG NA 126,722,113 0.68% 0.69% 115,435,028 0.47% 0.48% Electrica - GDR 344,148,879 1.85% 1.87% 329,115,853 1.33% 1.36% Electrica SA 249,466,566 1.34% 1.36% 457,707,176 1.85% 1.89% ENI 223,709,735 1.20% 1.22% 249,147,576 1.01% 1.03% ERSTE Bank Stammakt 912,102,189 4.90% 4.97% 1,179,367,548 4.77% 4.87% Eurocash 0 0.00% 0.00% 65,245,824 0.26% 0.27% FACC AG 59,217,773 0.32% 0.32% 62,733,988 0.25% 0.26% Fondul Proprietatea 75,456,670 0.41% 0.41% 78,301,251 0.32% 0.32% Fotex Holding Törzs 111,243,724 0.60% 0.61% 130,684,869 0.53% 0.54% Globe Trade Centre 77,525,147 0.42% 0.42% 105,979,798 0.43% 0.44% Graphisoft Park SE 537,086,025 2.88% 2.93% 777,385,350 3.14% 3.21% Hrvatski Telekom 721,756,952 3.87% 3.93% 999,897,373 4.04% 4.13% Immofinanz AG 157,977,973 0.85% 0.86% 333,323,026 1.35% 1.38% Komercni Banka 309,665,040 1.66% 1.69% 533,049,712 2.16% 2.20% KRKA 115,170,706 0.62% 0.63% 223,950,827 0.91% 0.93% Ledo 365,396,658 1.96% 1.99% 137,652,098 0.56% 0.57% Lufthansa 94,451,331 0.51% 0.51% 0 0.00% 0.00% Lyxor MSCI Greece 71,893,828 0.39% 0.39% 143,320,313 0.58% 0.59% Magyar Telekom 648,861,132 3.48% 3.53% 455,875,536 1.84% 1.88% MÁK 2017/C 0 0.00% 0.00% 175,357,875 0.71% 0.72% MÁK 2020/O 161,497,950 0.87% 0.88% 158,699,250 0.64% 0.66% Masterplast Nyrt. Törzsrészvény 109,712,487 0.59% 0.60% 122,085,188 0.49% 0.50% Metka R 31,030,602 0.17% 0.17% 0 0.00% 0.00% MOL RT 479,185,970 2.57% 2.61% 717,978,075 2.90% 2.97% MPC Container Ship 0 0.00% 0.00% 425,136,448 1.72% 1.76% Navios Maritime Partners 0 0.00% 0.00% 65,689,540 0.27% 0.27% New World RES 10/07/20 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% New World RES 4% 10/07/20 153,425 0.00% 0.00% 110,213 0.00% 0.00% New World RES NWRR 10/07/20 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Orange Polska 0 0.00% 0.00% 74,605,180 0.30% 0.31% OTP 528,444,000 2.84% 2.88% 651,482,350 2.63% 2.69% PKO Bank Polski 128,385,467 0.69% 0.70% 110,071,465 0.45% 0.45% Postnl 184,805,327 0.99% 1.01% 221,174,115 0.89% 0.91% PZU 277,785,377 1.49% 1.51% 189,326,821 0.77% 0.78% Rába RT 43,902,784 0.24% 0.24% 0 0.00% 0.00% Richter Gedeon 443,890,800 2.38% 2.42% 389,207,958 1.57% 1.61% Romgaz SA 149,995,038 0.81% 0.82% 221,944,183 0.90% 0.92% Royal Dutch Shell RTS 2016 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% RUSSIA 8.15% 2027/02/03 144,199,467 0.77% 0.79% 143,393,811 0.58% 0.59% RWE 537,524,282 2.89% 2.93% 780,631,634 3.16% 3.23% S.C Alumil Rom Industry 329,355 0.00% 0.00% 226,444 0.00% 0.00% SNP Petrom 320,015,294 1.72% 1.74% 178,822,916 0.72% 0.74% Spdr S&P Oil & Gas Expl & Prod ETF 0 0.00% 0.00% 103,754,045 0.42% 0.43% Stock Spirits Group 105,023,664 0.56% 0.57% 110,183,936 0.45% 0.46% TAV Havalimanlari Holding 213,261,963 1.14% 1.16% 243,091,360 0.98% 1.00% Telekom Slovenije 69,171,097 0.37% 0.38% 118,877,886 0.48% 0.49% Tesco 272,720,312 1.46% 1.49% 328,788,764 1.33% 1.36% Transgaz. 230,370,174 1.24% 1.25% 51,605,958 0.21% 0.21% Uniper SE 83,620,060 0.45% 0.46% 0 0.00% 0.00% Vaneck Vectors Gold Miners ETF 137,226,124 0.74% 0.75% 158,102,702 0.64% 0.65% Verbundgesellschaft AG 0 0.00% 0.00% 339,794,481 1.37% 1.40%
Vienna Insurance Group 883,851,069 4.74% 4.81% 1,007,728,317 4.08% 4.16% Zavarovalnica Triglav 0 0.00% 0.00% 145,168,900 0.59% 0.60% Banki egyenlegek 11,551,810 0.06% 0.06% 401,347,564 1.62% 1.66% CZK 6,909 0.00% 0.00% 1,204 0.00% 0.00% EUR 10,540,881 0.06% 0.06% 234,789,090 0.95% 0.97% GBP 15,879 0.00% 0.00% 3,016,344 0.01% 0.01% HRK 17,588 0.00% 0.00% 21,425 0.00% 0.00% HUF 117,075 0.00% 0.00% 105,976,745 0.43% 0.44% NOK 0.00% 0.00% 648 0.00% 0.00% PLN 68,856 0.00% 0.00% 27,599 0.00% 0.00% RON 70,774 0.00% 0.00% 57,486,315 0.23% 0.24% RUB 0.00% 0.00% 1,424 0.00% 0.00% TRY 230,762 0.00% 0.00% 4,269 0.00% 0.00% USD 483,085 0.00% 0.00% 22,501 0.00% 0.00% Követelések (ügyfélszámla) 1,662 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% HUF 1,662 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% Egyéb eszközök 160,563,960 0.86% 0.87% 266,559,182 1.08% 1.10% Összes eszköz 18,630,983,395 100.00% 101.48% 24,724,787,075 100.00% 102.16% Kötelezettségek 271,438,399 1.46% 1.48% 522,491,386 2.11% 2.16% Kötelezettségek értékpapír vásárlásból 179,729,488 0.96% 0.98% 396,817,442 1.60% 1.64% Kötelezettségek bizományosi jutalékból 0 0.00% 0.00% 555,192 0.00% 0.00% Kötelezettségek befektetési jegy visszaváltásból 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Alapkezelési díj 71,120,592 0.38% 0.39% 94,612,228 0.38% 0.39% Sikerdíj 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Letétkezelési díj 1,067,324 0.01% 0.01% 1,408,140 0.01% 0.01% Felügyeleti díj 1,060,000 0.01% 0.01% 1,448,000 0.01% 0.01% Könyvelési díj 173,337 0.00% 0.00% 382,500 0.00% 0.00% Könyvvizsgálati díj 500,289 0.00% 0.00% 257,648 0.00% 0.00% Forgalomban tartási díj 57,816 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Bizományosi díj 424,940 0.00% 0.00% 471,786 0.00% 0.00% Forgalmazói díj 15,170,269 0.08% 0.08% 23,670,451 0.10% 0.10% Bankköltség 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Befektetési alap különadója 2,117,812 0.01% 0.01% 2,868,000 0.01% 0.01% Forgalmazási jutalék 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Borrowing cost 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% CFD Finance 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Corporate Actions 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Deviza váltás eredménye 16,532 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Forex eredmény 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% Nettó eszközérték 18,359,544,996 98.54% 100.00% 24,202,295,689 97.89% 100.00% II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2,969,964,651 db III. Egy Befektetési jegyre eső Nettó eszközérték (befektetési jegy névértéke 1 HUF) 8.149238
IV. Befektetési alap összetétele Befektetési Alap Összetétele Megnevezés Nyitó állomány (e Ft) NAV százalékában (%) Záró állomány (e Ft) NAV százalékában (%) Tőzsdén hivatalosan jegyzett értékpapírok 14,847,577,662 80.87% 18,789,250,630 77.63% más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok 0 0.00% 187,489,526 0.77% a közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok 0 0.00% 0 0.00% egyéb átruházható értékpapírok 592,162,356 3.23% 800,740,568 3.31% hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 3,019,125,945 16.44% 4,383,148,805 18.11% Származtatott pozíciók értéke 53,372,397 0.29% 10,165,051 0.04% Nettó eszközérték 18,359,488,203 100.00% 24,202,949,139 100.00% Az Alap befektetési politikájában, eszközeinek stratégiai összetételében jelentős változás nem történt. Kiegészítő információk V. Az ABAK ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot által az adott időszakra kifizetett javadalmazás teljes összege az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, a kedvezményezettek száma és a kifizetett nyereségrészesedés, valamint a javadalmazás teljes összege az ABAK ügyvezetői és azon munkavállalói szerinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak Az ABAK a javadalmazási politikája alapján, az ABA teljesítményéhez köthető változó javadalmazás jogcímen kifizetést nem eszközölt. Az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített javadalmazás összege ~ 200 millió Ft volt, ennek 30%-a került kifizetésre azon munkavállalók részére, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak. VI. Az ABAK ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében Az ABAK-ból javadalmazási kifizetés nem történt. a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek Az Alap szintetikus hozam/kockázati mutatója: 4. Az Alapkezelő Kockázatkezelési Szabályzata alapján az alapkezelő által kezelt befektetési alapok kockázati mutatójaként a szintetikus hozam/kockázati mutató szolgál. A szintetikus hozam/kockázati
mutató (Synthetic Risk Reward Indicator=SRRI) számításához az Alap elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgálnak alapul, így annak értéke minden évben változhat, mely így nem szükségszerűen megbízható mutatója az Alap jövőbeni kockázati profiljának. Ahol az Alapra nem állnak rendelkezésre az elmúlt teljes 5 évre hozamadatok, akkor az Alap benchmarkjának elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgáltak alapul. A skálán a legalacsonyabb (1-es) szint sem jelent kockázatmentes befektetést. VII. A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGTállamokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege Alap neve Dátum Nettó összesített kockázati kitettség (tőkeáttétel) mértéke (%) Concorde Részvény Befektetési Alap 2017.01.31 100 Concorde Részvény Befektetési Alap 2017.02.28 100 Concorde Részvény Befektetési Alap 2017.03.31 100 Concorde Részvény Befektetési Alap 2017.04.28 100 Concorde Részvény Befektetési Alap 2017.05.31 100 Concorde Részvény Befektetési Alap 2017.06.30 100 A Fenti táblázat mutatja az ABA által alkalmazott tőkeáttétel mértékének változását a 2017 hó végi állapota alapján. Az Alap Kezelési szabályzata alapján, az alap által felvehető maximális mértékű tőkeáttétel mérteke maximum 200%. Az ABAK nem kötött biztosíték és tőkeáttételi garancia megállapodást, a tőkeáttétel fedezetére az alapban lévő rövid lejáratú likvid állampapírok szolgálnak. Budapest, 2017. augusztus 25. Móricz Dániel Befektetési Igazgató Concorde Alapkezelő zrt. Mérész András Folyamatszervező Concorde Alapkezelő zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető.