CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP
|
|
- Piroska Kissné
- 4 évvel ezelőtt
- Látták:
Átírás
1 CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Éves jelentés 2018.
2 Tartalomjegyzék I. FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS II. III. ÉVES JELENTÉS ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG EREDMÉNYKIMUTATÁS CASH FLOW KIMUTATÁS KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET
3 Dr. Tessényi Kornél Jenő kamarai tag könyvvizsgáló 1223 Budapest, Rózsakert u. 36. Vélemény FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS a Concorde Kötvény Befektetési Alap befektetőinek Elvégeztem a Concorde Kötvény Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap ) mellékelt évi éves jelentésének I-VII. pontjaiban található számviteli információk (továbbiakban: számviteli információk ) könyvvizsgálatát. Véleményem szerint az Alap december 31-ével végződő üzleti évre vonatkozó éves jelentésében közölt számviteli információk minden lényeges szempontból a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló évi C. törvénnyel (a továbbiakban: számviteli törvény ), továbbá a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló évi XVI. törvénnyel összhangban kerültek összeállításra. Az éves jelentésben közölt számviteli információkban szereplő eszközök és kötelezettségek leltárral alátámasztottak. Az éves jelentésben közölt számviteli információkban bemutatott kezelési költségek az Alap letétkezelője által adott értékelés alapján kerültek elszámolásra. A vélemény alapja Könyvvizsgálatomat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon hatályos törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottam végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségem bővebb leírását jelentésem A könyvvizsgálónak az éves jelentésben közölt számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége szakasza tartalmazza. Független vagyok az Alaptól és annak kezelőjétől, a HOLD Alapkezelő Zrt-től a vonatkozó, Magyarországon hatályos jogszabályokban és a Magyar Könyvvizsgálói Kamara A könyvvizsgálói hivatás magatartási (etikai) szabályairól és a fegyelmi eljárásról szóló szabályzata -ban, valamint az ezekben nem rendezett kérdések tekintetében a Nemzetközi Etikai Standardok Testülete által kiadott Könyvvizsgálók Etikai Kódexe -ben (az IESBA Kódex-ben) foglaltak szerint, és megfelelek az ugyanezen normákban szereplő további etikai előírásoknak is. Meggyőződésem, hogy az általam megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt véleményemhez. Egyéb információk Az egyéb információk az éves jelentésben foglalt nem számviteli információkból állnak. A HOLD Alapkezelő Zrt. ügyvezetése (a továbbiakban: vezetés ) felelős az egyéb információk elkészítéséért. Az éves jelentésben közölt számviteli információkra a független könyvvizsgálói jelentésem Vélemény szakaszában adott véleményem nem vonatkozik az egyéb információkra, és az egyéb információkra vonatkozóan nem bocsátok ki semmilyen formájú bizonyosságot nyújtó következtetést. Az éves jelentésben közölt számviteli információk általam végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban az én felelősségem az egyéb információk átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az éves jelentésben foglalt egyéb információk lényegesen ellentmondanak-e az éves jelentésben közölt számviteli információknak vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteimnek, vagy egyébként úgy 1
4 tűnik-e, hogy azok lényeges hibás állítást tartalmaznak. Ha az elvégzett munkám alapján arra a következtetésre jutok, hogy az egyéb információk lényeges hibás állítást tartalmaznak, kötelességem erről és a hibás állítás jellegéről jelentést tenni. Az egyéb információkban lényeges ellentmondás vagy lényeges hibás állítás nem jutott a tudomásomra, így e tekintetben nincs jelentenivalóm. A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége az éves jelentésben közölt számviteli információkért A vezetés felelős az éves jelentésben közölt számviteli információknak a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló évi XVI. törvénnyel és a számviteli törvénnyel összhangban történő elkészítéséért, különös tekintettel az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek az Alap letétkezelője által megadott értékelése alapján történő elszámolásáért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítástól mentes éves jelentésben közölt számviteli információk elkészítése. Az éves jelentésben közölt számviteli információk elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje az Alapnak a vállalkozás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás folytatásával kapcsolatos információkat, valamint a vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén alapuló, éves jelentésben közölt számviteli információk összeállításáért. A vezetésnek a vállalkozás folytatásának elvéből kell kiindulnia, ha ennek az elvnek az érvényesülését eltérő rendelkezés nem akadályozza, illetve a vállalkozási tevékenység folytatásának ellentmondó tényező, körülmény nem áll fenn. Az irányítással megbízott személyek felelősek az Alap pénzügyi beszámolási folyamatának felügyeletéért. A könyvvizsgáló fekelőssége az éves jelentésben közölt számviteli információk könyvvizsgálatáért A könyvvizsgálat során célom kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információk egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint az, hogy ennek alapján a véleményemet tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássak ki. A kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon hatályos törvényekkel és egyéb jogszabályokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha ésszerű lehet az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhasználók adott éves jelentésben közölt számviteli információk alapján meghozott gazdasági döntéseit. A Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon hatályos törvények és egyéb jogszabályok szerinti könyvvizsgálat egésze során szakmai megítélést alkalmazok, és szakmai szkepticizmust tartok fenn. Továbbá: Azonosítom és felmérem az éves jelentésben közölt számviteli információk akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak kockázatait, kialakítom és végrehajtom az ezen kockázatok kezelésére alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat, valamint elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzek véleményem megalapozásához. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában 2
5 foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását; Megismerem a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzek meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a belső kontroll hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsak. Értékelem a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét. Következtetést vonok le arról, hogy helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel alkalmazása, valamint a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, hogy fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel az Alap vállalkozás folytatására való képességét illetően. Amennyiben azt a következtetést vonom le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, független könyvvizsgálói jelentésemben fel kell hívnom a figyelmet az éves jelentésben közölt számviteli információkban lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy ha a közzétételek e tekintetben nem megfelelőek, minősítenem kell véleményemet. Következtetéseim a független könyvvizsgálói jelentésem dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy az Alap nem tudja a vállalkozást folytatni. Megvizsgálom az éves jelentésben közölt számviteli információkat, különös tekintettel az éves jelentésben bemutatott eszközök és kötelezettségek időszak végi leltárára, valamint az adott időszakban elszámolt kezelési költségekre. Megvizsgálom, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információk minden lényeges szempontból a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló évi XVI. törvénnyel összhangban kerültek-e összeállításra. Az irányítással megbízott személyek tudomására hozom - egyéb kérdések mellett - a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve a belső kontrollnak a könyvvizsgálatom során általam azonosított jelentős hiányosságait is, ha voltak ilyenek. Budapest, április 10. Dr. Tessényi Kornél Jenő kamarai tag könyvvizsgáló Kamarai tagsági szám:
6 ÉVES JELENTÉS I. Vagyonkimutatás Piaci érték Portfolió arányában Nettó eszközérték arányában Átruházható értékpapírok 8,485,658, % 98.39% MÁK 2019/B 745,394, % 8.64% MÁK 2020/A 584,080, % 6.77% MÁK 2020/C 221,335, % 2.57% MÁK 2020/O 70,243, % 0.81% MÁK 2020/P 165,793, % 1.92% MÁK 2022/A 2,181,435, % 25.29% MÁK 2024/B 2,871,637, % 33.30% MÁK 2025/B 998,392, % 11.58% MÁK 2028/A 295,022, % 3.42% D ,300, % 0.50% D ,460, % 0.13% ARGENTINA 7.5% 2026/04/22. 64,129, % 0.74% HELLENIC REP 2% 02/24/ ,895, % 0.42% RUSSIA 8.15% 2027/02/03 86,107, % 1.00% AGROKOR 9.875% 2019/05/01 29,679, % 0.34% OTP - OPUSSE FLOAT PERP 2049/10/29 36,998, % 0.43% OTPHB FLOAT 2049/11/07 44,753, % 0.52% Banki egyenlegek 159,514, % 1.85% CZK 219, % 0.00% EUR 52, % 0.03% HUF 156,982, % 1.82% RUB % 0.00% USD 2,259, % 0.03% Követelések (ügyfélszámla) % 0.00% Egyéb eszközök 3,862, % 0.04% Összes eszköz 8,649,035, % % Kötelezettségek 24,792, % 0.29% Kötelezettségek értékpapír vásárlásból % 0.00% Kötelezettségek bizományosi jutalékból % 0.00% Kötelezettségek befektetési jegy visszaváltásból % 0.00% Alapkezelési díj 19,654, % 0.23% Sikerdíj % 0.00% Letétkezelési díj 470, % 0.01% Felügyeleti díj 525, % 0.01% Könyvelési díj 591, % 0.01% Könyvvizsgálati díj 200, % 0.00% Befektetési alap különadója 1,037, % 0.01%
7 Forgalmazási jutalék 2,313, % 0.02% Nettó eszközérték 8,624,242, % % Piaci érték Nettó Portfolió eszközérték arányában arányában Átruházható értékpapírok 9,775,096, % % D ,850, % 1.05% D ,660, % 1.02% D ,620, % 0.57% D ,608, % 0.03% MÁK 2020/O 346,499, % 3.55% MÁK 2020/P 798,293, % 8.18% MÁK 2021/C 880,536, % 9.02% MÁK 2022/A 1,299,014, % 13.31% MÁK 2024/B 1,687,314, % 17.29% MÁK 2024/C 993,253, % 10.18% MÁK 2025/B 1,737,914, % 17.81% MÁK 2028/A 1,558,841, % 15.98% OTP - OPUS 3.95% PERP 2049/10/29 36,703, % 0.38% OTPHB FLOAT 2049/11/07 58,770, % 0.60% ARCHDL S.Á.R.L. 2018/2020 TECHNIKAI 117,217, % 1.20% Banki egyenlegek 8,265, % 0.08% CZK 225, % 0.03% EUR 2,889, % 0.00% HUF 4,970, % 0.05% RUB % 0.00% USD 179, % 0.00% Követelések (ügyfélszámla) % 0.00% Egyéb eszközök % 0.00% Összes eszköz 9,783,362, % % Kötelezettségek 26,448, % 0.27% Alapkezelési díj 20,585, % 0.21% Letétkezelési díj 551, % 0.01% Felügyeleti díj 565, % 0.01% Könyvelési díj 765, % 0.01% Könyvvizsgálati díj 206, % 0.00% Befektetési alap különadója 1,140, % 0.01% Forgalmazási jutalék 2,635, % 0.02% Nettó eszközérték 9,756,913, % %
8 II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2,720,828,651 db III. Egy Befektetési jegyre eső Nettó eszközérték (befektetési jegy névértéke IV. Befektetési alap összetétele Befektetési Alap Összetétele (befektetési jegy névértéke 1 HUF) Megnevezés Tőzsdén hivatalosan jegyzett értékpapírok Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Származtatott pozíciók értéke Nettó eszközérték Nyitó NAV NAV Záró állomány állomány százalékában százalékában (HUF) (HUF) (%) (%) 81,751, % 95,473, % 29,679, % 117,217, % % % % % 8,374,227, % 9,562,405, % 3,862, % % 8,624,097, % 9,756,896, % Az Alap befektetési politikájában, eszközeinek stratégiai összetételében jelentős változás nem történt.
9 V. A befektetési ektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a) befektetésből származó jövedelem -ban Megnevezés Pénzügyi Pénzügyi bevételek ráfordítások Pénzügyi eredmény Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből 132,130,684 ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek 116,146,790 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő érték 15,983,894 Részvények 0 Jelzáloglevelek 0 Befektetési jegyek 0 Értékpapírok után kapott kamat, osztalék 347,310,702 Bankoktól kapott kamat 7,800,644 Értékpapír kölcsönzési díj 0 Adott óvadék kamata 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége 7,228,700 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötetelezettség árfolyamnyeresége 22,781 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamnyeresége 243,100 Opciós díjbevétel 0 Forgalmazási jutalék bevétele 0 Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből 99,378,862 ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek 99,378,862 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0 Részvények 0 Jelzáloglevelek 0 Befektetési jegyek 0 Értékpapírok vételárában fizetett kamat, osztalék 0 Banki kamat 0 Értékpapír kölcsönzési díj 0 Short hitel kamat 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége 15,206,185 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötetelezettség árfolyamvesztesége 363,520 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamvesztesége 243,100 Fizetett opciós díj 0 Értékpapírok után kapott osztalék kamata 0 Összesen 494,736, ,191, ,544,944 b) egyéb bevétel -ban Megnevezés Egyéb bevételek Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/egyéb ráfordítás 0 Értékvesztések (AIH) 0 Céltartalék képzés Összesen 0 c) kezelési költségek d) Letétkezelő díja Megnevezés Tárgyévi működési ktg. összesen -ban Tárgyévi pénzügyileg relizált működési ktg. Alapkezelői díj 79,878,203 59,292,677 Letétkezelői díj 5,797,324 5,246,131 Bizományosi díj 0 0 Forgalmazói költség 9,998,198 7,362,327 Forgalombantartási díj 0 0 Közzétételi költség 0 0 Reklám költség 0 0 Könyvelési díj 938, ,337 Könyvvizsgálói díj 412, ,000 Bankköltség 172, ,109 Összesen 97,196,171 72,452,581
10 e) egyéb díjak, és adók -ban Megnevezés Egyéb ráfordítások Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/egyéb ráfordítás 6,714,436 Értékvesztések (AIH) Céltartalék képzés Összesen 6, , f) Nettó jövedelem sorszám IX. A tétel megnevezése adatok E ban Tárgyév TÁRGYÉVI EREDMÉNY 275,634 g) Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap a kezelési szabályzatában meghatározottaknak megfelelően hozamot nem fizet, így az Alap összes realizált jövedelme újra befektetésre kerül. h) Tőkeszámla változásai Az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Egy jegyre jutó Nettó eszközérték Hónap nettó Jegyek száma () eszközérték () ,624,097, ,362,387, ,855,279, ,440,908, ,858,674, ,459,948, ,005,469, ,482,141, ,498,578, ,624,257, ,385,394, ,635,719, ,549,850, ,452,432, ,655,309, ,450,539, ,661,196, ,467,537, ,576,151, ,453,799, ,525,012, ,444,229, ,736,027, ,455,029, ,756,896, ,720,828,651
11 i) A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése adatok E ban sor- Előző év(ek) A tétel megnevezése Előző év szám módosításai Tárgyév a b c d e A. Befektetett eszközök II. Értékpapírok 8,485, ,775, Értékpapírok 8,007,557 9,737, Értékpapírok értékelési különbözete 478, ,803 a) kamatokból, osztalékokból 100, ,602 b) egyéb 378, ,799 j) Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire Egyéb befolyásoló változás nem volt. VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről Az Alap elmúlt három üzleti évének összehasonlítása Hónap Egy jegyre jutó Nettó eszközérték nettó eszközérték () () ,474,396, ,624,097, ,756,896, VII. A származtatott ügyletek részletes leírása Dátum Instrumentum Instrumentum típusa Mennyiség Eszközérték USDHUFF180223E Deviza forward 250,500 4,148, EURHUFF180312E Deviza forward 312,100 1,278, EURHUFF180312E Deviza forward 366, , EURHUFF180312V Deviza forward 119, , EURHUFF180312E Deviza forward 77, , EURHUFF180312E Deviza forward 65, , EURHUFF180312V Deviza forward 119, , EURHUFF180312E Deviza forward 77,000 19, EURHUFF180312E Deviza forward 65,000 10, USDHUFF180518E252.1 Deviza forward 244, , EURHUFF180312E Deviza forward 312, , EURHUFF180312E Deviza forward 366,000-1,779, EURHUFF180612E Deviza forward 366, , EURHUF180612E Deviza forward 232, , USDHUFF180518E252.1 Deviza forward 244, , EURHUFF180612E Deviza forward 65,000-50, EURHUFF180612E Deviza forward 77,000-51,673
12 EURHUFF180612E Deviza forward 366, , USDHUFF180518E252.1 Deviza forward 244,800-1,609, EURHUF180612E Deviza forward 232, , EURHUFF180612E Deviza forward 65,000-49, EURHUFF180612E Deviza forward 77,000-49, EURHUF180612E Deviza forward 232,200-1,619, USDHUF180817E Deviza forward 232, , EURHUFF180612E Deviza forward 77, , EURHUFF180612E Deviza forward 65, , EURHUFF180612E Deviza forward 366,000-2,578, EURHUFF180911E Deviza forward 46, , EURHUFF180911E Deviza forward 77, , EURHUFF180911E Deviza forward 65, , EURHUFF180911E Deviza forward 119,200-1,286, USDHUF180817E Deviza forward 232,800-3,389, USDHUFF180817V Deviza forward 232,800 1,925, EURHUFF180911E Deviza forward 366,000-3,287, EURHUFF180911E Deviza forward 366, , EURHUFF180911V Deviza forward 304, , USDHUF180817E Deviza forward 232,800-1,630, USDHUFF180817V Deviza forward 232, , EURHUFF180911E Deviza forward 119, , EURHUFF180911E Deviza forward 65, , EURHUFF180911E Deviza forward 77, , EURHUFF180911E Deviza forward 46, , EURHUFF180911E Deviza forward 46, , EURHUFF180911E Deviza forward 65, , EURHUFF180911E Deviza forward 119, , EURHUFF180911E Deviza forward 77, , EURHUFF180911V Deviza forward 304, , EURHUFF180911E Deviza forward 366,000-2,364, EURHUFF181210E Deviza forward 112, , EURHUFF181210E Deviza forward 123, , EURHUFF181210E Deviza forward 62,000 89, EURHUFF181210E Deviza forward 65,000 90, EURHUFF181210V325.3 Deviza forward 112,800-47, EURHUFF181210E Deviza forward 112, , EURHUFF181210E Deviza forward 123,100 48, EURHUFF181210E Deviza forward 62,000 41, EURHUFF181210V Deviza forward 42,000-16, EURHUFF181210E Deviza forward 65,000 41, EURHUFF181210V Deviza forward 24,000-13, EURHUFF181210E Deviza forward 62, , EURHUFF181210V Deviza forward 42,000-70, EURHUFF181210V Deviza forward 99, , EURHUFF181210V Deviza forward 65, , EURHUFF181210E Deviza forward 65, ,002
13 EURHUFF181210V Deviza forward 24,000-44, EURHUFF181210V Deviza forward 20,000 36, EURHUFF181210V325.3 Deviza forward 112, , EURHUFF181210E Deviza forward 112, , EURHUFF181210E Deviza forward 123, ,191 VIII. A Befektetési Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politikára ható tényezők Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A HOLD Alapkezelő Zrt. szervezeti felépítése és tulajdonosi szerkezete nem változott ban az alábbi befektetési alapok kezelését indította el a Hold Alapkezelő Zrt.: HOLD Expedíció Származtatott Befektetési Alap HOLD HTM Származtatott Befektetési Alap HOLD Orion Származtatott Befektetési Alap 2018-ban az alábbi befektetési alapok szűntek meg: Concorde Piano HUF Alapokba Fektető Részalap Concorde Piano EUR Alapokba Fektető Részalap Concorde Mezzo HUF Alapokba Fektető Részalap Concorde Mezzo EUR Alapokba Fektető Részalap Befektetési politikára ható tényezők Rég nem látott általános részvénypiaci esést hozott 2018 utolsó negyedéve. Az év végére egyre több befektető ismerte fel, hogy itt nem egy szokásos korrekcióról van szó, hanem igazi medve piacról. Januárban kidurrant a Mindenbuborék és bár az amerikai részvénypiac szeptember-októberben még új csúcsra tudott emelkedni azóta az összes eszköz ára esésnek indult: a fejlett és fejlődő piaci részvényeké, vállalati kötvényeké, a nyersanyagoké, a fejlődő piaci devizáké, de globálisan megállt (néhol csak lassult) az ingatlanárak emelkedése, estek a műkincsek árai és összeomlottak a kriptodevizák. Az év eleji hozamemelkedés miatt 2018-ban (pár európai és japán államkötvényektől eltekintve) még a fejlett piaci állampapírokkal sem lehetett pénzt keresni. (A negyedik negyedévben már jól teljesített az arany, de 2018-as hozama még így is mínuszos ban a dollár volt a nyerő.) Az év utolsó három hónapjában szinte az összes fontosabb tőzsdeindex kétszámjegyű mértékben esett, így az év egészét tekintve az MSCI fejlett és fejlődő piaci részvényindexe 9 és 15 százalékos mínuszban zárt. A 2018-as esztendő tehát a megelőző év ellentétje volt: akkor szinte minden ára emelkedett, most mindené esett. Az elmúlt 100 évben nem fordult elő, hogy ilyen sok eszközosztály ára esett volna (utoljára 1920-ban volt ehhez fogható év). A befektetői társadalom nagy része a kínai-amerikai kereskedelmi háborút és az olasz problémákat tartja az esés kiváltó okának, ezek megoldása esetén bízik az emelkedés folytatódásában. Véleményünk szerint, a valós okok az elsősorban Kínából induló globális lassulásban (reálgazdasági hatás), valamint a jegybanki pénzcsapok elzárásában, azaz főleg az amerikai kamatemelésben, de még inkább a mérlegfőösszegük csökkentésében (ehhez egy hatalmasra duzzadt kötvénypiac társul) és a túlzott spekulációban (tőkepiaci hatások)
14 keresendők. Éppen emiatt mi az esést már az elejétől kezdve nem megveendő korrekciónak, hanem medvepiacnak gondoltuk. Ez volt az oka, hogy már hosszú ideje nagyon alacsonyan tartottuk a portfólió kockázati kitettségét. A stratégiánk 2018-ban jól működött, egy olyan évben, amikor az eszközosztályok több, mint 90 százaléka esett, sikerült megóvni a portfóliók és alapok többségét a veszteségektől. Miután a kezelt portfóliók és alapok többsége forintban denominált, ezért a forint árfolyama, valamint a hazai kamatszint is jelentős hatással bírt a portfóliók teljesítményére. A hazai deviza árfolyama az euróval szemben viszonylag szélesebb ( ) sávban mozgott, de az év végére a forint ismét erősödni tudott. Ennek eredményeképpen a forint az euróval szemben 3,7, míg az amerikai dollárral szemben 8,5 százalékkal értékelődött le. Az intézmények által is vásárolható magyar állampapírokkal 2018-ban nem lehetett pénzt keresni, az alacsony kamatszint és az enyhe hozamemelkedés együttesen lényegében eltűntették/negatív tartományba lökték a magyar állampapír-befektetések hozamát. Várakozásunk szerint a 2019-es esztendő is sok volatilitást hoz majd a tőkepiacokra, ebből kifolyólag nyílnak majd jó befektetési lehetőségek, de egyben a kockázatok is magasak maradnak. Annyi változott a korábbi időszakokhoz képest, hogy a befektetők már nem olyan optimisták, de pánikot, ami igazán jó vételi alkalmat kínál a kockázatos eszközökre még nem láttunk. Az eszközök már nem annyira drágák, de általános olcsóságról még nem beszélhetünk. Ezzel szemben a hosszú távú kockázatok (magas adósság, növekvő geopolitikai feszültségek, az egyenlőtlenségek csökkentésére irányuló egyre erősebb társadalmi és politikai akarat) továbbra is megmaradtak. Ebben a környezetben érdemes továbbra is óvatosnak maradni, de a nagyon pesszimistán árazott eszközökben megítélésünk szerint már lehet vételi pozíciókat nyitni. IX. Az ABAK ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot által az adott időszakra kifizetett javadalmazás teljes összege az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, a kedvezményezettek száma és a kifizetett nyereségrészesedés, valamint a javadalmazás teljes összege az ABAK ügyvezetői és azon munkavállalói szerinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak Az ABAK a javadalmazási politikája alapján, az ABA teljesítményéhez köthető változó javadalmazás jogcímen kifizetést nem eszközölt. Az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített javadalmazás összege ~ 372 millió volt, ennek 30%-a került kifizetésre azon munkavállalók részére, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak. X. Az ABAK ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott f ABA tekintetében Az ABAK-ból javadalmazási kifizetés nem történt. a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor.
15 b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek Az Alap szintetikus hozam/kockázati mutatója: 3. Az Alapkezelő Kockázatkezelési Szabályzata alapján az alapkezelő által kezelt befektetési alapok kockázati mutatójaként a szintetikus hozam/kockázati mutató szolgál. A szintetikus hozam/kockázati mutató (Synthetic Risk Reward Indicator=SRRI) számításához az Alap elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgálnak alapul, így annak értéke minden évben változhat, mely így nem szükségszerűen megbízható mutatója az Alap jövőbeni kockázati profiljának. Ahol az Alapra nem állnak rendelkezésre az elmúlt teljes 5 évre hozamadatok, akkor az Alap benchmarkjának elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgáltak alapul. A skálán a legalacsonyabb (1-es) szint sem jelent kockázatmentes befektetést. XI. A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t t az EGT-államokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege Alap neve CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Dátum Nettó összesített kockázati kitettség (tőkeáttétel) mértéke (%)
16 A Fenti táblázat mutatja az ABA által alkalmazott tőkeáttétel mértékének változását a 2018 hó végi állapota alapján. Az Alap Kezelési szabályzata alapján, az alap által felvehető maximális mértékű tőkeáttétel mérteke maximum 200%. Az ABAK nem kötött biztosíték és tőkeáttételi garancia megállapodást, a tőkeáttétel fedezetére az alapban lévő rövid lejáratú likvid állampapírok szolgálnak. XII. Az Alap által kötött értékpapír-finanszírozási ügyletek és teljeshozam- csereügyletek bemutatása A Concorde Kötvény Befektetési Alap évben értékpapír-finanszírozási és teljeshozamcsere ügyletet nem kötött. Budapest, április 10.. Móricz Dániel Befektetési Igazgató HOLD Alapkezelő Zrt.. Mérész András Folyamatszervező HOLD Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető.
17 Concorde Kötvény Befektetési Alap címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Felügyeleti eng.: III/ /2001. ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG Fordulónapja: december 31. adatok E -ban Előző sor- A tétel megnevezése Előző év év(ek) Tárgyév szám módosítás a b c d e A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékkülönbözete a) kamatokból, osztalékokból 0 0 b) egyéb 0 0 B. Forgóeszközök 8,645, ,783,363 I. Követelések Követelések Követelések értékvesztése (-) Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési k Forint követelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok 8,485, ,775, Értékpapírok 8,007,557 9,737, Értékpapírok értékelési különbözete 478, ,803 a) kamatokból, osztalékokból 100, ,602 b) egyéb 378, ,799 III. Pénzeszközök 159, , Pénzeszközök 159,356 8, Valuta, devizabetét értékelési különbözete C. Aktív időbeli elhatárolások a) aktív időbeli elhatárolás 0 0 b) aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) 0 0 D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 3, ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 8,649, ,783,363 Kelt, Budapest, április 10.. HOLD Alapkezelő Zrt.
18 Concorde Kötvény Befektetési Alap címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Felügyeleti eng.: III/ /2001. ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG Fordulónapja: december 31. adatok E -ban Előző sor- A tétel megnevezése Előző év év(ek) Tárgyév szám módosítás a b c d e E. Saját tőke 8,624, ,756,914 I. Induló tőke 2,362, ,720, Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 3,019,454 3,643, Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -657, ,907 II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 6,261, ,036, Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkü 2,508,417 3,451, Értékelési különbözet tartaléka 482,122 38, Előző év(ek) eredménye 3,047,087 3,271, Üzleti év eredménye 224, ,634 F. Céltartalékok 0 0 G. Kötelezettségek ,243 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek ,243 III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete H. Passzív időbeli elhatárolások 23, FORRÁSOK ÖSSZESEN 8,649, ,783,363 Kelt, Budapest, április 10.. HOLD Alapkezelő Zrt.
19 Concorde Kötvény Befektetési Alap címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Felügyeleti eng.: III/ /2001. ÉVES BESZÁMOLÓ EREDMÉNYKIMUTATÁS Beszámolási időszak: év adatok E -ban Előző sor- A tétel megnevezése Előző év év(ek) szám módosítás Tárgyév a b c d e I. Pénzügyi műveletek bevételei 426, ,736 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 104, ,192 Pénzügyi műveletek eredménye 321, ,544 III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek 91, ,196 V. Egyéb ráfordítások 6,077 6,714 VIII. Fizetett, fizetendő hozamok 0 0 IX. TÁRGYÉVI EREDMÉNY 224, ,634 Kelt, Budapest, április 10.. HOLD Alapkezelő Zrt.
20 Concorde Kötvény Befektetési Alap címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Felügyeleti eng.: III/ /2001. ÉVES BESZÁMOLÓ CASH FLOW KIMUTATÁS Beszámolási időszak: év sor- A tétel megnevezése szám Előző év adatok E -ban Előző év(ek) Tárgyév módosítása i a b c d e I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-vált 130, , Tárgyévi eredmény 224, , Elszámolt amortizáció Elszámolt értékvesztés és visszaírás Elszámolt értékelési különbözet 203, , Céltartalék képzés és felhasználás különbözete Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának er Befektetett eszközök állományváltozása Forgóeszközök állományváltozása -206, , Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása -87,787 25, Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása Passzív időbeli elhatárolások változása -2,497-23,614 II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-vá -300,624-1,729, Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása Befolyt bérleti díjak Értékpapírok beszerzése -11,283,204-9,075, Értékpapírok eladása, beváltása 10,982,580 7,345, Kapott hozamok 0 0 III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változá -278,434 1,301, Befektetési jegy kibocsátás 2,004,491 4,563, Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása -2,282,925-3,262, Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel, illetve kölcsön felvétele Hitel, illetve kölcsön törlesztése Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat 0 0 IV. Pénzeszközök változása összesen -448, ,248 Kelt, Budapest, április 10.. HOLD Alapkezelő Zrt.
21 KIEGÉSZÍTÓ MELLÉKLET A ÉVI BESZÁMOLÓHOZ 1.1 A Befektetési Alap I. Általános rész Az Alap elnevezése: Concorde Kötvény Befektetési Alap ( Alap ) Felügyeleti engedély száma: PSZÁF E-III/ /2001. Lajstromozási száma: Az Alap székhelye: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Az Alap alakulása: március 29. Alapkezelő: HOLD Alapkezelő Zrt (1123 Budapest, Alkotás u. 50) ( Alapkezelő ) Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. (1054 Budapest, Akadémia u. 6.) 1.2. Az Alap számviteli politikájának főbb elvei a hatályos 2000 évi C. törvény a számvitelről (továbbiakban: számviteli s tv) és a Befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000 (XII.11.) sz. Kormányrendelet (Rendelet) szerint: A mérlegkészítés időpontjának az Alap az üzleti évet követő év első hónapjának utolsó nettó eszközérték számítás napját határozza meg. A évi beszámoló esetében ez a nap január 31. Az Alap beszámolója a Rendelet 1. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű mérlegből, a Rendelet 2. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű eredmény kimutatásból és Kiegészítő mellékletből áll, melynek része a Portfoliójelentés. Az Alap kettős könyvvitelt vezet a Rendelet speciális elszámolási előírásainak alkalmazásával. Az értékpapírok minősítését az Alap a befektetés időtartama és a megszerzett részesedés aránya alapján együttesen végzi. Az értékpapírokat bekerülési értéken értékeli az Alap, míg az év végén meglévő állományt a Rendelet előírásai szerint - az ismert piaci értéken mutatja ki. Az egyes értékpapírok állományának részenkénti értékesítése esetében az árfolyam különbözetet FIFO elv szerint számolja el az Alap. Az értékvesztések összege évente a fordulónapon fennálló követelésállomány egyedi minősítése alapján kerül meghatározásra. A passzív időbeli elhatárolások értéke a fordulónapig valamint a mérlegkészítésig ismertté vált, tárgyévre vonatkozó költségek és ráfordítások a felmerült összegben, ennek hiányában szerződés szerinti összegben kerül meghatározásra. A kötelezettségek leltárral alátámasztott, partnerrel egyeztetett összegben a könyv szerinti értéken kerülnek beállításra. A főkönyvi könyvvezetés tételes elszámolásokat tartalmaz, amelynek egyes eszközökre és forrásokra jellemző sajátos csoportosítását az analitikus nyilvántartások tartalmazzák. Folyamatosan vezetett analitikus nyilvántartások: szállítók folyószámlái, értékpapírforgalmazó és egyéb partnerek követelései és kötelezettségei, értékpapírok állománya, befektetési jegyek állományváltozása. Az Alapnál kölcsönbe vett értékpapírok, adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az év végén nincsenek.
22 Jelentős összegű hibának a mérlegfőösszeg 2%-ánál nagyobb és 1 millió -ot meghaladó hibát tekinti. II. Speciális rész Az alapnál nincsenek származékos ügyletek december 31-én. Az alap vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetének alakulását a csatolt kimutatások tartalmazzák. Az Alap március 19-én került bejegyzésre e. induló tőkével. A én kimutatott tőkenövekmény ( e) az induló tőke és a további tőkebevonás névértéken számított értékének ( e) 258,60 %-a. A Concorde Kötvény Befektetési Alap december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): e Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: 3, A Letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: e A Letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: 3, A Letétkezelő által közétett és a Beszámoló szerint kimutatott nettó eszközérték különbség 17 e, melyet az okozott, hogy amíg a Letétkezelő a költségeket becsülte addig a főkönyvben a zárlati időpontig megismert, a szerződés szerinti tényleges összeggel kerültek könyvelésre. A HOLD Alapkezelő Zrt. részéről az Alap éves beszámolójának aláírására kötelezett tisztségviselők: Móricz Dániel, igazgatósági tag, állandó lakcíme: 1062 Budapest, Aradi u. 62. Mérész András, folyamatszervező, állandó lakcíme: 1112 Budapest, Kérő utca 14. II/11. Számviteli szolgáltatást végző felelős személy: A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy: Komáromi Katalin (Regisztrálási száma: Lakcím: 1118 Budapest, Szurdok u. 16.) Könyvvizsgálatot végző felelős személy: Az Alapkezelő által kijelölt könyvvizsgáló dr. Tessényi Kornél Jenő (MKK tagsági igazolvány száma: ). Az éves könyvvizsgálati munkáért felszámított díj: Az Alap az Éves jelentését az Alapkezelő honlapján illetve a Felügyelet által üzemeltetett honlapon teszi közzé: Budapest, április 10.. Móricz Dániel Befektetési Igazgató HOLD Alapkezelő Zrt. Mérész András Folyamatszervező HOLD Alapkezelő Zrt
23 PORTÓLIÓ JELENTÉS ÉRTÉKPAPÍRALAPRA Portfólió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: NEÉ számítás típusa: CONCORDE Kötvény Befektetési Alap HOLD Alapkezelő zrt. Raiffeisen Bank Zrt. Számviteli Tárgynap (T): Saját tőke: 9,756,913,967 Egy jegyre jutó NEÉ (): Darabszám: 2,720,828,651 KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték Devizanem (%) Hitelező Hitelállomány (összes): Egyéb kötelezettségek (összes): 26,242, % Alapkezelői díj miatt 20,585, % Letétkezelői díj miatt 551, % Bizományosi díj miatt Forgalmazói költség miatt 2,635, % Könyvelési díj miatt 765, % Könyvvizsgálói díj miatt Reklám költség miatt Tranzakciós díj miatt Költségként elszámolt egyéb tétel (Felügyeleti díj) 565, % Költségként elszámolt egyéb tétel (Különadó) 1,140, % Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség Céltartalékok (összes): Marketing jogcím2 Passzív időbeli elhatárolások (összes): 206, % Könyvvizsgálat 206, % Könyvelés Kötelezettségek összesen: 26,448, % Futamidő ESZKÖZÖK Összeg/Érték Devizanem (%) Folyószámla, készpénz (összes): 8,060, % Elszámolási betétszámla HUF 4,970, % Devizabetétszámla-USD 173, % Devizabetétszámla - EUR 2,709, % Devizabetétszámla-CZK 207, % Devizabetétszámla-RUB 491 Valuta, deviza betétek értékelési különbözete 205, % USD bank értékkülönbözete 5, % EUR bank értékkülönbözete 180, % CZK bank értékkülönbözete 18, % RUB bank értékkülönbözete % Egyéb követelés (összes): Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete Származtatott ügyletek értékelési különb Lekötött bankbetétek (összes): Bank Futamidő Max. 3 hó lekötésű (összes): Lekötött betétszámla Lekötött betét USD Lekötött betét EUR 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): Bankszámla1 Darabszám Összeg/Érték Devizanem (%) Értékpapírok (összes): 1,092,812,147 9,775,096, % Állampapírok (összes): 1,092,411,824 9,301,667, % MÁK 2020/O 330,826, ,499, % MÁK 2020/P 760,869, ,293, % MÁK 2021/C 89, ,536, % MÁK 2022/A 106, ,299,014, % MÁK 2024/B 159, ,687,314, % MÁK 2024/C 97, ,253, % MÁK 2025/B 144, ,737,914, % MÁK 2028/A 117, ,558,841, % Kötvények (összes): 0 0 Kincstárjegyek (összes): 26, ,738, % D , ,850, % D , ,660, % D , ,620, % D ,608, %
24 Egyéb jegybankképes ép. (összes): 0 Külföldi állampapírok (összes): 0 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megte 400, ,691, % Tőzsdére bevezetett (összes): 0 Külföldi kötvények (összes): 400, ,691, % ARCHDL S.Á.R.L. 2018/2020 TECHNIKAI 400, ,217, % OTP - OPUS 3.95% PERP 2049/10/ ,703, % OTPHB FLOAT 2049/11/ ,770, % Tőzsdén kívüli (összes): 0 Részvények (összes): 0 Tőzsdére bevezetett (összes): 0 Külföldi részvények (összes): 0 Tőzsdén kívüli (összes): 0 Jelzáloglevelek (összes): 0 Tőzsdére bevezetett (összes): 0 Tőzsdén kívüli (összes): 0 Befektetési jegyek (összes): 0 Tőzsdére bevezetett (összes): 0 Tőzsdén kívüli (összes): 0 Kárpótlási jegy (összes): 0 KPJ Aktív időbeli elhatárolások (összes): 0 AIEH AIEH értékvesztése ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: 1,092,812,147 9,783,362, %
25 1. Pénzügyi műveletek bevételei és ráfordításai -ban Megnevezés Pénzügyi Pénzügyi bevételek ráfordítások Pénzügyi eredmény Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből 132,130,684 ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek 116,146,790 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő érték 15,983,894 Részvények 0 Jelzáloglevelek 0 Befektetési jegyek 0 Értékpapírok után kapott kamat, osztalék 347,310,702 Bankoktól kapott kamat 7,800,644 Értékpapír kölcsönzési díj 0 Adott óvadék kamata 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége 7,228,700 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötetelezettség árfolyamnyeresége 22,781 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamnyeresége 243,100 Opciós díjbevétel 0 Forgalmazási jutalék bevétele 0 Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből 99,378,862 ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek 99,378,862 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0 Részvények 0 Jelzáloglevelek 0 Befektetési jegyek 0 Értékpapírok vételárában fizetett kamat, osztalék 0 Banki kamat 0 Értékpapír kölcsönzési díj 0 Short hitel kamat 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége 15,206,185 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötetelezettség árfolyamvesztesége 363,520 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamvesztesége 243,100 Fizetett opciós díj 0 Értékpapírok után kapott osztalék kamata 0 Összesen 494,736, ,191, ,544, Egyéb bevételek és ráfordítások -ban Megnevezés Egyéb bevételek Egyéb ráfordítások Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/egyéb ráfordítás 0 6,714,436 Értékvesztések (AIH) 0 0 Céltartalék képzés Összesen 0 6,714,436-6,714, Működési költségek összetétele Megnevezés Tárgyévi működési ktg. összesen -ban Tárgyévi pénzügyileg relizált működési ktg. Alapkezelői díj 79,878,203 59,292,677 Letétkezelői díj 5,797,324 5,246,131 Bizományosi díj 0 0 Forgalmazói költség 9,998,198 7,362,327 Forgalombantartási díj 0 0 Közzétételi költség 0 0 Reklám költség 0 0 Könyvelési díj 938, ,337 Könyvvizsgálói díj 412, ,000 Bankköltség 172, ,109 Összesen 97,196,171 72,452,581
26 4. Értékpapír-állomány összetétele és értékkülönbözete Megnevezés darabszám beszerzési érték elszámolt értékkülönbözet -ban mérleg fordulónapi érték MÁK 2020/O 330,826, ,081,891 5,417, ,499,171 MÁK 2020/P 760,869, ,261,435 10,031, ,293,122 MÁK 2021/C 89, ,141,960 3,394, ,536,054 MÁK 2022/A 106,702 1,334,732,518-35,717,829 1,299,014,689 MÁK 2024/B 159,947 1,629,871,530 57,442,962 1,687,314,492 MÁK 2024/C 97, ,558,372 21,695, ,253,866 MÁK 2025/B 144,418 1,801,133,510-63,218,851 1,737,914,659 MÁK 2028/A 117,898 1,524,394,856 34,446,605 1,558,841,461 Magyar államkötvény összesen 1,092,411,824 9,268,176,072 33,491,442 9,301,667,514 Diszkont kincstárjegy összesen ban Megnevezés darabszám beszerzési érték elszámolt értékkülönbözet érték mérleg fordulónapi D , ,862,069-12, ,850,000 D ,966 99,667,005-7,005 99,660,000 D ,562 55,621,765-1,765 55,620,000 D ,608, ,608,183 Diszkont kincstárjegy összesen 26, ,759,505-21, ,738,183 Megnevezés darabszám beszerzési érték elszámolt értékkülönbözet mérleg fordulónapi érték Külföldi állampapír Megnevezés darabszám beszerzési érték elszámolt értékkülönbözet érték mérleg fordulónapi ARCHDL S.Á.R.L. 2018/2020 TECHNIKAI 400, ,767,200 4,450, ,217,402 OTP - OPUS 3.95% PERP 2049/10/ ,868, ,505 36,703,381 OTPHB FLOAT 2049/11/ ,722, ,186 58,770,289 Külföldi kötvények 400, ,358,551 4,332, ,691,072 -ban MINDÖSSZESEN 1,092,437,898 9,737,294,128 37,802,641 9,775,096, Származtatott ügyletek összetétele és értékkülönbözete Tranzak Fordulónapi Kötési Tárgyévben realizált Termék megnevezése ció Névérték Kötésnap Lejárat napja értékelési árfolyam eredmény iránya különbözet Várható pénzáramlás -ban Tényleges pénzáramlás Forward és futures és CFD ügyletek összesen Kölcsönbe adott és kölcsönbe vett értékpapírok összetétele és értékkülönbözete Megnevezés Darabszám 7. Óvadékba kapott értékpapírok összetétele és értékkülönbözete Szerződés szerinti érték Piaci érték - Kölcsönbe adott értékpapírok 0 0 Megnevezés Darabszám Szerződés szerinti érték Piaci érték - Óvadékba kapott értékpapírok 0 0 -ban -ban
27 ÜZLETI JELENTÉS DECEMBER 31. I. Az Alapkezelő általános bemutatása A HOLD Alapkezelő Befektetési Alapkezelő Zrt, Magyarországon bejegyzett társaság (Továbbiakban: Alapkezelő). A Társaság tulajdonosi struktúrája: Név: II. ISIN azonosítója: Típusa: Referencia Index: III. Részvényes neve Tulajdoni és szavazati hányad (%) Concorde Befektetési és Eszközkezelő Zrt. 49,9% CA Investors Vagyonkezelő Zrt. 25,1% ARPAND Vagyonkezelő Zrt. 12% Setinvest Zrt. 6% Móricz Dániel 5% Cser Tamás 2% Az Alap Megnevezése, típusa Concorde Kötvény Befektetési Alap HU nyilvános, nyílt végű származtatott alap MAX Az Alap gazdálkodásának bemutatása A mérleg lezárása után lényeges esemény az alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem merült fel. Az alap nettó eszközértékének újraszámolására nem volt szükség a beszámoló készítésének időpontjáig. Az Alap nem folytat kutatási-fejlesztési tevékenységet, telephelyei nincsenek. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és a Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat, rendelkezik az ABAK rendeletben előírt javadalmazási politikával. Az Alap tevékenysége pénzügyi befektetések- nem járt környezeti terheléssel. Az alap portfoliójában kizárólag az alap kezelési szabályzatában bemutatott befektetési instrumentumok szerepelnek. Az Alapkezelő a kockázatkezelési tevékenységének keretében méri és elemzi az alap kockázati kitettségét. Az Alapkezelő a kockázatkezelési és likviditási szabályzatának megfelelően jár el az alap kockázati profiljának kialakítása során. Az alapkezelő a kockázatkezelési tevékenysége során limit rendszert alakít ki mind a befektetési mind a likviditási profilnak megfelelően, azokat napi szinten ellenőrzi, és beszámol az alapkezelő Igazgatósága részére. A Kezelt alap tekintetében negyedévente stressz tesztet készít, amelyben elsősorban az alap likviditását modellezi befektetői koncentráció alapján. Budapest, április 10.. HOLD Alapkezelő Zrt.
CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Kötvény Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenCONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A Concorde Kötvény Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás
RészletesebbenPLATINA ALFA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA ALFA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A Platina Alfa Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenCONCORDE-VM EURO ALAPOK ALAPJA
CONCORDE-VM EURO ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde-VM Euro Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás I. I/1. I/2. I/3.
RészletesebbenCONCORDE 2016 DEVIZÁS VÁLLALATI KÖTVÉNY SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
Féléves jelentés 2015. A Concorde 2016 zás Vállalati Kötvény Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás
RészletesebbenCONCORDE PB2 ALAPOK ALAPJA
CONCORDE PB2 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde PB2 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás 2014.12.3 1 Vagyonkimutatás
RészletesebbenCONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A Concorde USD Pénzpiaci Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenCONCORDE HOLD ALAPOK ALAPJA
HOLD ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde Hold Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás I. I/1. I/2. I/3. I/4. Vagyonkimutatás
RészletesebbenCONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2016. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Kötvény Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenCONCORDE RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Rövid Kötvény Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült.
RészletesebbenCONCORDE EURO PB3 ALAPOK ALAPJA
EURO PB3 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde Euro PB3 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás I. I/1. Vagyonkimutatás
RészletesebbenCONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde USD Pénzpiaci Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült.
RészletesebbenSUI GENERIS 1.1 SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
SUI GENERIS 1.1 SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A SUI GENERIS 1.1 Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I.
RészletesebbenCONCORDE 2016 DEVIZÁS VÁLLALATI KÖTVÉNY SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE 2016 DEVIZÁS VÁLLALATI KÖTVÉNY SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2016. FÉLÉVES JELENTÉS A Féléves jelentése a Tpt. V. fejezetében foglaltak alapján készült. I. Vagyonkimutatás Piaci
RészletesebbenCONCORDE HOLD EURO ALAPOK ALAPJA
HOLD EURO ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde Hold Euro Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás I. I/1. I/2. I/3. I/4.
RészletesebbenCONCORDE FORTE HUF ALAPOKBA FEKTETŐ RÉSZALAP PRÉM SOROZAT
CONCORDE FORTE HUF ALAPOKBA FEKTETŐ RÉSZALAP PRÉM SOROZAT Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A ának Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenCONCORDE HOLD EURO ALAPOK ALAPJA
CONCORDE HOLD EURO ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Hold Euro Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenCONCORDE PB3 ALAPOK ALAPJA
PB3 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde PB3 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás Tárgynap (T): 2014.12.31
RészletesebbenCONCORDE HOLD ALAPOK ALAPJA
CONCORDE HOLD ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Hold Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás 2016.12.31
RészletesebbenCONCORDE EURO PB3 ALAPOK ALAPJA
CONCORDE EURO PB3 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Euro PB3 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenSUPERPOSITION SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
SUPERPOSITION SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A Superposition Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenPortfólió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: Nyilasi 2015 Spekulatív Származtatott Befektetési Alap lajstromszám 1112-218 Alapkezelő neve: Concorde Alapkezelő zrt. Letétkezelő
RészletesebbenFÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS. A Magyar Pénzverő Zrt. részvényesének. Az éves beszámolóról készült jelentés. Vélemény
FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS A Magyar Pénzverő Zrt. részvényesének Az éves beszámolóról készült jelentés Vélemény Elvégeztük a Magyar Pénzverő Zrt. ( a Társaság ) 2018. évi éves beszámolójának könyvvizsgálatát,
RészletesebbenPLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A Platina Delta Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenPLATINA Pí SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA Pí SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2016. FÉLÉVES JELENTÉS A Platina Pí Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült.
RészletesebbenPLATINA BÉTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA BÉTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Platina Béta Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján
RészletesebbenCONCORDE USD PB3 ALAPOK ALAPJA
CONCORDE USD PB3 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2016. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde USD PB3 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenCITADELLA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
CITADELLA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS Az Citadella Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült.
RészletesebbenCONCORDE PB3 ALAPOK ALAPJA
CONCORDE PB3 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde PB3 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás 2016.12.31
RészletesebbenPLATINA GAMMA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA GAMMA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Platina Gamma Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján
RészletesebbenPLATINA GAMMA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA GAMMA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A Platina Gamma Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenPLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Platina Delta Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján
RészletesebbenPLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2016. FÉLÉVES JELENTÉS A Platina Delta Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján
RészletesebbenFÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS A BANAT-TRIPLEX CONFINIUM KORLÁTOLT FELELŐSSÉGŰ EURÓPAI TERÜLETI EGYÜTTMŰKÖDÉSI CSOPORTOSULÁS tagjainak Vélemény Elvégeztem a BANAT-TRIPLEX CONFINIUM KORLÁTOLT FELELŐSSÉGŰ
RészletesebbenFÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS
FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS Az OTP Reál Globális TOP Nyilvános Tőkevédett Zártvégű Származtatott Alap befektetőinek Vélemény Elvégeztük az OTP Reál Globális TOP Nyilvános Tőkevédett Zártvégű Származtatott
RészletesebbenFÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS
FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS az Érd és Térsége Regionális Víziközmű Kft. tulajdonosainak a Társaság taggyűlése elé terjesztett 2017. december 31-i éves beszámolóról Vélemény Elvégeztük az Érd és Térsége
Részletesebben4. A Maglód Projekt Kft évi mérleg-beszámolója május 24. ELŐTERJESZTÉS
ELŐTERJESZTÉS Maglód Város Önkormányzat Képviselőtestületének 2018. május 24-ei ülésére 4. napirend Tárgya: A Maglód Projekt Kft. 2017. évi mérleg-beszámolója. Előadó: Varga Krisztina ügyvezető Melléklet:
RészletesebbenCONCORDE RUBICON SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE RUBICON SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Rubicon Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete
RészletesebbenFüggetlen Könyvvizsgálói jelentés Szombathely Megyei Jogú Város Önkormányzata
Független Könyvvizsgálói jelentés Szombathely Megyei Jogú Város Önkormányzata 2018. ÉVI KÖLTSÉGVETÉSI ZÁRSZÁMADÁSRÓL ALKOTOTT RENDELET-TERVEZETHEZ Készítette: a Dialog Plusz Audit Könyvvizsgáló Kft-munkatársa
RészletesebbenElőterjesztés A Bicske Város Sportjáért Közalapítvány évi beszámolójának elfogadásáról
Előterjesztés A Bicske Város Sportjáért Közalapítvány 2018. évi beszámolójának elfogadásáról 1. előterjesztés száma: 128/2019. 2. előterjesztést készítő személy neve: Setéth-Fazekas Hajnalka 3. előterjesztést
RészletesebbenCONCORDE RUBICON SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE RUBICON SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A Concorde Rubicon Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült.
RészletesebbenCONCORDE HOLD ALAPOK ALAPJA
CONCORDE HOLD ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2014. A Concorde Hold Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás Tárgynap
RészletesebbenPLATINA ALFA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA ALFA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2014. A Platina Alfa Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenÉves beszámoló 2011. Budapest, 2012. április 23. QUANTIS HUF Likviditási Alap Pénznem: HUF Éves beszámoló mérlege Beszámolási időszak:2011.01.01.-2011.12.31. adatok e Ft-ban Sorszám A tétel megnevezése
RészletesebbenHOLD EURO ALAPOK ALAPJA
HOLD EURO ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2014. A Hold Euro Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás Tárgynap (T):
RészletesebbenFüggetlen Könyvvizsgálói Jelentés. Az egyszerűsített éves beszámoló könyvvizsgálatáról készült jelentés
Ernst & Young Kft. Ernst & Young Ltd. H-1132 Budapest Váci út 20. 1399 Budapest 62. Pf.632, Hungary Tel: +36 1 451 8100 Fax: +36 1 451 8199 www.ey.com/hu Cg. 01-09-267553 Független Könyvvizsgálói Jelentés
RészletesebbenCONCORDE KONVERGENCIA RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE KONVERGENCIA RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2016. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Konvergencia Részvény Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete
RészletesebbenFÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS. A HEVES MEGYEI VÍZMŰ ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG (3300 Eger, Hadnagy u. 2.) TULAJDONOSAI RÉSZÉRE
EGER-AUDIT KÖNYVSZAKÉRTŐ ÉS TANÁCSADÓ KFT. 3300 EGER, Trinitárius u. 2. Telefon/Fax: 36/411-210, 36/518-167 E-mail: titkarsag@eger-audit.t-online.hu FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS A HEVES MEGYEI VÍZMŰ
RészletesebbenHOZAMSZÁMLA ALAPOK ALAPJA
HOZAMSZÁMLA ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2014. A Hozamszámla Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás Tárgynap
RészletesebbenCONCORDE-VM EURO ALAPOK ALAPJA. Éves. jelentés 2018.
CONCORDE-VM EURO ALAPOK ALAPJA Éves jelentés 2018. Tartalomjegyzék I. FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS II. III. IV. ÉVES JELENTÉS ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG EREDMÉNYKIMUTATÁS CASH FLOW KIMUTATÁS KIEGÉSZÍTŐ
RészletesebbenFÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS
FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS UNIVERSAL-SALD 0 Kö~YVSZAKÉR'ró, nvzi'gyi- ÉS AuóTH:Íl'Srnó KPT. IROll~ : 1137 Brum:sr, RHJ.\ÓTI Hmós r. 15. II. 3. TEL. / f'h: 359-9508 www.unimsalsaldo.hu > 11rn: un
RészletesebbenÉves beszámoló 2011. Budapest, 2012. április 23. Gránit Bank Betét Alap Pénznem: HUF Éves beszámoló Mérlege Beszámolási időszak : 2011.12.08.-2011.12.31. adatok e Ft-ban Sorszám A tétel megnevezése 2010
RészletesebbenAccorde Alapkezelő Zrt. Accorde CVK2 Alapok Alapja Befektetési Alap I. Féléves jelentés
Accorde Alapkezelő Zrt. Accorde CVK2 Alapok Alapja Befektetési Alap 2016. I. Féléves jelentés (Időszak: 2016.03.04-2016.06.30.) I. Vagyonkimutatás indulás: 03.04.. Vége: 2016.06.30. Instrumentum Érték
RészletesebbenAccorde Alapkezelő Zrt. Accorde CVK3 Alapok Alapja Befektetési Alap I. Féléves jelentés
Accorde Alapkezelő Zrt. Accorde CVK3 Alapok Alapja Befektetési Alap 2016. I. Féléves jelentés (Időszak: 2016.03.04-2016.06.30.) I. Vagyonkimutatás indulás: 03.04.. Vége: 2016.06.30. Instrumentum Érték
RészletesebbenPLATINA BÉTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA BÉTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2014. A Platina Béta Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
Részletesebben2002. évi éves jelentés a Budapest Nemzetközi Kötvény Befektetési Alapról
2002. évi éves jelentés a Budapest Nemzetközi Kötvény Befektetési Alapról Alap megnevezése: Budapest Nemzetközi Kötvény Befektetési Alap Típusa: nyíltvégű értékpapír alap Futamideje: nyilvántartásba vételtől
RészletesebbenDátum Volksbank Pénzpiaci Befektetési Alap. Nyíltvégű határozatlan futamidejű, értékpapír alap
Volksbank Pénzpiaci Befektetési Alap Nyíltvégű határozatlan futamidejű, értékpapír alap Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (1138 Budapest, Váci út 188.) Letétkezelő: Magyarországi Volksbank Zrt.. (1088
RészletesebbenMARKETPROG ESERNYŐALAP BOND DERIVATÍV KÖTVÉNY SZÁRMAZTATOTT RÉSZALAP
G ESERNYŐALAP BOND DERIVATÍV KÖTVÉNY SZÁRMAZTATOTT RÉSZALAP FÉLÉVES JELENTÉS 2017 KÉSZÜLT: 2017. AUGUSZTUS 28. G ASSET MANAGEMENT BEFKETETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A féléves jelentés a kollektív befektetési
RészletesebbenMARKETPROG ESERNYŐALAP TECHNICS ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT RÉSZALAP
ESERNYŐALAP TECHNICS ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT RÉSZALAP FÉLÉVES JELENTÉS 017 KÉSZÜLT: 017 AUGUSZTUS 8 ASSET MANAGEMENT BEFKETETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT A féléves jelentés a kollektív befektetési formákról
RészletesebbenCONCORDE EURO PB3 ALAPOK ALAPJA
VM és VM Befektetési Alapkezelő Zrt. URO PB3 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2014. A Concorde uro PB3 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenAEGON BONDMAXX ABSZOLÚT HOZAMÚ KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉSE AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON BONDMAXX ABSZOLÚT HOZAMÚ KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP E AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS Az AEGON Bondmaxx Abszolút Hozamú tulajdonosa részére Vélemény
RészletesebbenMetropolisz Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap Zárt végű, származtatott ügyletekbe fektető értékpapír alap
Metropolisz Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap Zárt végű, származtatott ügyletekbe fektető értékpapír alap Futamideje: 2006. május 26. 2009. május 26. Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt.
Részletesebben2002. évi éves jelentés a Budapest Bonitas Befektetési Alapról
2002. évi éves jelentés a Budapest Bonitas Befektetési Alapról Alap megnevezése: Budapest Bonitas Befektetési Alap Típusa: nyíltvégű értékpapír alap Futamideje: nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig
Részletesebben2001. évi éves jelentés a Budapest (II.) Kötvény Befektetési Alapról
2001. évi éves jelentés a Budapest (II.) Kötvény Befektetési Alapról 1. A Budapest (II.) Kötvény Befektetési Alap, határozatlan futamidejű, nyíltvégű befektetési alap. 2. Alapkezelője a Budapest Alapkezelő
RészletesebbenFÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS. a Duna House Holding Nyrt. tulajdonosai részére
FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS a Duna House Holding Nyrt. tulajdonosai részére Vélemény Elvégeztük a Duna House Holding Nyrt. (a Társaság ) 2017. évi pénzügyi kimutatásainak könyvvizsgálatát, amely
RészletesebbenK&H fellendülő Európa tőkevédett nyíltvégű alap
A megszűnési jelentés a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény (továbbiakban: Kbftv.) alapján és a számvitelről
Részletesebben«M O B I L C O N S U L T» K Ö N Y V V I Z S G Á L Ó É S G A Z D A S Á G I T A N Á C S A D Ó K F T
«M O B I L C O N S U L T» K Ö N Y V V I Z S G Á L Ó É S G A Z D A S Á G I T A N Á C S A D Ó K F T A L A P Í T Á S É V E : 1991 1106 Budapest, Fehér út 10. (WHITEOFFICE II.em 206.) Telefon/Fax: 215-2543;
RészletesebbenAccorde Alapkezelő Zrt.
Accorde Alapkezelő Zrt. Accorde Prémium Alapok Alapja Éves jelentés 2016 Tartalom Könyvvizsgálói jelentés... 3 Éves Jelentés... 6 I. Vagyonkimutatás indulás... 6 II. Forgalomban lévő befektetési jegyek
RészletesebbenK&H hozamváltó 2 származtatott nyíltvégű befektetési alap
A megszűnési jelentés a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény (továbbiakban: Kbftv.) alapján és a számvitelről
RészletesebbenK&H euró nemzetközi vegyes alapok nyíltvégű befektetési alapja évi. éves jelentése
K&H euró nemzetközi vegyes alapok nyíltvégű befektetési alapja 2013. évi éves jelentése Ernst & Young Kft. Ernst & Young Ltd. H-1132 Budapest Váci út 20. 1399 Budapest 62. Pf.632, Hungary Tel: +36 1 451
RészletesebbenAEGON KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Közép- Európai Részvény
RészletesebbenFÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS. Az NHKV Nemzeti Hulladékgazdálkodási Koordináló és Vagyonkezelő Zrt. tulajdonosainak
FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS Az NHKV Nemzeti Hulladékgazdálkodási Koordináló és Vagyonkezelő Zrt. tulajdonosainak Korlátozott vélemény Elvégeztük az NHKV Nemzeti Hulladékgazdálkodási Koordináló és
RészletesebbenFÉLÉVES JELENTÉS 2014.
FÉLÉVES JELENTÉS 2014. REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY SZÁRMAZTATOTT ALAP Féléves jelentés a 2014 év I. félévéről ALAPADATOK Alap neve: Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott
RészletesebbenCONCORDE RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2014. A Concorde Részvény Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás
RészletesebbenCONCORDE KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP FÉLÉVES JELENTÉS
CONCORDE KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP FÉLÉVES JELENTÉS 2013. A Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap Féléves jelentése a 2011. Évi CXCIII. törvény 6. számú melléklete alapján készült.
RészletesebbenCLAREO ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP
CLAREO ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP FÉLÉVES JELENTÉS 2017 KÉSZÜLT: 2017. AUGUSZTUS 28. MARKETPROG ASSET MANAGEMENT BEFKETETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A féléves jelentés a kollektív befektetési formákról
RészletesebbenBudapest Dupla Trend Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap Zárt végű, származtatott ügyletekbe fektető értékpapír alap
Budapest Dupla Trend Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap Zárt végű, származtatott ügyletekbe fektető értékpapír alap Futamideje: 2006. augusztus 31. 2009. augusztus 31. Alapkezelő: Budapest
RészletesebbenCONCORDE COLUMBUS GLOBÁLIS ÉRTÉKALAPÚ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP FÉLÉVES JELENTÉS
CONCORDE COLUMBUS GLOBÁLIS ÉRTÉKALAPÚ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP FÉLÉVES JELENTÉS 2013. A Concorde Columbus Globális Értékalapú Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2011. Évi CXCIII.
RészletesebbenAccorde Alapkezelő Zrt. Accorde Global Befektetési Alap I. Féléves jelentés
Accorde Alapkezelő Zrt. Accorde Global Befektetési Alap 2016. I. Féléves jelentés (Időszak: 2016.02.17-2016.06.30.) I. Vagyonkimutatás indulás: 02.17 Vége: 2016.06.30. Instrumentum Érték HUF-ban Arány
RészletesebbenK&H euró pénzpiaci nyíltvégű alap
K&H euró pénzpiaci nyíltvégű alap A megszűnési jelentés a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény (továbbiakban:
RészletesebbenFÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS. Az AEGON Magyarország Lakástakarékpénztár Zártkörűen Működő Részvénytársaság részvényesének
FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS Az AEGON Magyarország Lakástakarékpénztár Zártkörűen Működő Részvénytársaság részvényesének Az éves beszámoló könyvvizsgálatáról készült jelentés Vélemény Elvégeztük az
RészletesebbenK&H euró fix plusz 2 származtatott nyíltvégű befektetési alap. 2013. évi. éves jelentése
2013. évi éves jelentése KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary Tel.: Fax: E-mail: Internet: +36 (1) 887 71 00 +36 (1) 887 71 01 info@kpmg.hu kpmg.hu Független könyvvizsgálói jelentés A
RészletesebbenK&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja évi. éves jelentése
2013. évi éves jelentése Ernst & Young Kft. Ernst & Young Ltd. H-1132 Budapest Váci út 20. 1399 Budapest 62. Pf.632, Hungary Tel: +36 1 451 8100 Fax: +36 1 451 8199 www.ey.com/hu Cg. 01-09-267553 A K&H
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Primátus Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap. Felügyeleti nyilvántartási szám: Tevékenységet lezáró beszámoló
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.mkbalapkezelo.hu MKB Primátus Tőkevédett Likviditási
RészletesebbenCONCORDE RUBICON SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE RUBICON SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2014. A Concorde Rubicon Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült.
RészletesebbenK&H megtakarítási cél - október nyíltvégű alapok alapja évi. éves jelentése
213. évi éves jelentése Ernst & Young Kft. Ernst & Young Ltd. H-1132 Budapest Váci út 2. 1399 Budapest 62. Pf.632, Hungary Tel: +36 1 451 81 Fax: +36 1 451 8199 www.ey.com/hu Cg. 1-9-267553 A K&H Alapkezelő
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Dollár Likviditási Alap. Éves beszámoló. Felügyeleti nyilvántartási szám: január 1. - december 31.
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.alapkezelo.mkb.hu MKB Dollár Likviditási Alap
RészletesebbenK&H euró plusz származtatott nyíltvégű befektetési alap
A megszűnési jelentés a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény (továbbiakban: Kbftv.) alapján és a számvitelről
RészletesebbenAEGON LENGYEL KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS
A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Lengyel Kötvény Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési alapkezelőkről és a kollektív
RészletesebbenElsődleges eszközkategória típusa: értékpapír alap értékpapír, az Alap nem gyűjtő- és nem cél-áékbv
A megszűnési jelentés a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény (továbbiakban: Kbftv.) alapján és a számvitelről
RészletesebbenK&H negatív is pozitív tőkevédett származtatott zártvégű alap. 2014.évi Féléves beszámoló Beszámolási időszak: 2014.01.01-2014.06.30.
K&H negatív is pozitív tőkevédett származtatott zártvégű alap 214.évi Féléves beszámoló Beszámolási időszak: 214.1.1-214.6.3. 213. EREDMÉNYKIMUTATÁS (eft) 5.13-12.31. I. Pénzügyi műveletek bevételei 46
RészletesebbenAEGON NEMZETKÖZI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP 2012. ÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON NEMZETKÖZI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Nemzetközi Kötvény Befektetési
RészletesebbenK&H dollár fix plusz 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap
A megszűnési jelentés a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény (továbbiakban: Kbftv.) alapján és a számvitelről
RészletesebbenA kettős könyvvitelt vezető egyéb szervezet egyszerűsített éves beszámolója és közhasznúsági melléklet év
A szervezetet nyilvántartó bíróság megnevezése: 01 Fővárosi Törvényszék 2018.10.08 15:50:08 Szervezet / Jogi személy szervezeti egység főbb adatainak megjelenítése (Elektronikus kitöltés esetén másolt
Részletesebben2004. évi éves jelentés a Budapest Ingatlan Alapok Alapjáról
2004. évi éves jelentés a Budapest Ingatlan Alapok Alapjáról Alap megnevezése: Budapest Ingatlan Alapok Alapja Típusa: nyíltvégű értékpapír, befektetési alapba fektető befektetési alap Futamideje: nyilvántartásba
RészletesebbenK&H gyógyszeripari 2 származtatott zártvégű alap
K&H gyógyszeripari 2 származtatott zártvégű alap 216.évi Féléves beszámoló Beszámolási időszak: 216.1.1-216.6.3. 215. EREDMÉNYKIMUTATÁS (eft) 1.27-12.31. I. Pénzügyi műveletek bevételei 24 698 II. Pénzügyi
RészletesebbenAEGON NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Nemzetközi Részvény Befektetési
RészletesebbenBudapest Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégű, határozatlan futamidejű értékpapír alap. Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (1138 Budapest, Váci út 188.
Budapest Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégű, határozatlan futamidejű értékpapír alap Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (1138 Budapest, Váci út 188.) Letétkezelő: Citibank Zrt. (1054 Budapest, Szabadság
RészletesebbenAEGON BESSA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON BESSA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Bessa Származtatott Befektetési
RészletesebbenBudapest Aranytrió 2. Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap. Zárt végű, származtatott ügyletekbe fektető értékpapír alap
Budapest Aranytrió 2. Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap Zárt végű, származtatott ügyletekbe fektető értékpapír alap Futamideje: 2006. március 2. 2009. március 2. Alapkezelő: Budapest Alapkezelő
Részletesebben