AEGON Közép-Európai Részvény Befektetési Alap december 31-i éves beszámolója

Átírás

1 AEGON Közép-Európai Részvény Befektetési Alap december 31-i éves beszámolója Budapest, április Kocsis Bálint Kadocsa Péter adminisztrációs vezérigazgató-helyettes elnök-vezérigazgató *** Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.

2 MÉRLEG AEGON Közép-Európai Részvény Befektetési Alap év Előző év Tárgyév Eszközök e Ft e Ft A) Befektetett eszközök 0 0 I.Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 a. kamatokból, osztalékokból 0 0 b. egyéb 0 0 B)Forgóeszközök (I.+II.+III.) I. Követelések Követelések Követelések értékvesztése(-) Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból 0 0 b.) egyéb III. Pénzeszközök Pénzeszközök Valuta, devizabetét értékelési különbözete 0 0 C) Aktív időbeli elhatárolások 0 78 a.) aktív időbeli elhatárolás 0 78 b.) aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) 0 0 D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen (A+B+C+D) Források eft eft E) Saját tőke (I.+II.) I.Indulótőke a.) kibocsátott befektetési jegyek névértéke b.) visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek) eredménye Üzleti év eredménye F) Céltartalékok 0 0 G) Kötelezettségek (I.+II.) I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete 34 0 H) Passzív időbeli elhatárolások Források összesen (E+F+G+H) Budapest, "A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva."

3 EREDMÉNYKIMUTATÁS Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 2017.év Előző év Tárgyév eft eft I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek 4 90 IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Fizetett, fizetendő hozamok 0 0 Tárgyévi eredmény (I.-II.+III.-IV.-V.-VI.) Budapest, A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva

4 AEGON Közép-Európai Részvény Befektetési Alap - Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz

5 Általános rész A Társaság bemutatása A Monéta Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alapot (továbbiakban: az "Alap") a Pénzügyi Felügyelet /98 számú határozatával vette nyilvántartásba. A Pénzügyi Felügyelet III /2000. sz. határozata alapján (2000. december 19.) az Alap neve megváltozott Aegon Belföldi Részény Befektetési Alapra, majd a III /2006 (2006. december 6.) határozata alapján Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alapra. Lajstromszáma Az Alap kezelését az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. (továbbiakban: az "Alapkezelő") végzi (Székhely: 1091 Budapest, Üllői út 1., honlap: Az Alap az ÁÉKBV (UCITS) irányelvnek való megfelelés miatt, az MNB H-KE-III-556/2016. számú határozatával (2016. július 22.), szeptember 1-jével átalakult. Az Alap az üzleti évről mérleget és eredmény kimutatást készít a 215/2000. Kormányrendelet által előírt tagolás szerint. Az Éves beszámolót aláíró, a Társaság képviseletére jogosult vezető tisztségviselők neve, és lakóhelye (SzTv. 89 (4) d. pont): Kocsis Bálint (1121 Budapest, Lidérc u. 18.) az Alapkezelő adminisztrációs vezérigazgató-helyettese Kadocsa Péter (1025 Budapest, Pusztaszeri út 29/C. I/3.) az Alapkezelő vezérigazgatója A könyvviteli szolgáltatás irányításáért, vezetéséért, és a beszámoló összeállításáért felelős személy neve, regisztrációs száma, anyja neve, születési helye (SzTv. 88 (9) pont): Név: Kollár Tamás Regisztrációs száma: Anyja neve: Ladányi Katalin Születési helye: Budapest Az éves beszámolót a évi XVI. tv értelmében, a Felügyelet álláspontjával összhangban könyvvizsgáló nem hitelesítette. Az éves jelentés könyvvizsgálatára vonatkozó információk: A megbízott könyvvizsgáló társaság: Az auditáló társaság munkatársa: PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 78. Cégjegyzékszám: Nyilvántartásbavételi szám: Tímár Pál Kamarai tagsági szám: Kiegészítő melléklet - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 2. oldal

6 Az alap bemutatása Az alap 1998 márciusban indult. Az Alap befektetési célja augusztus 31-ig: Az alap célja a közép-kelet-európai régió részvénypiacokon való befektetés. Azon befektetőknek ajánlott, akik részesedni kívánnak a régiós tőzsdei vállalatok hosszú távú teljesítményéből. Az alap átlagosan 95%- os részvénypiaci kitettséget tart. Az Alap portfóliójának kialakításakor elsődleges szempont az Alapba kerülő értékpapírok összesített kockázatának optimalizálása. A kockázat csökkentése érdekében az Alapkezelő a legkörültekintőbben választja ki a portfólióba bevonni kívánt értékpapírokat. Elemzéseket végez az értékpapírok kockázati tényezőiről, és mélyreható számításokkal támasztja alá döntéseit. Az Alap befektetési célja szeptember 1-jétől: Az Átalakulást követően az Alap célja továbbra is a közép-kelet-európai régió részvénypiacokon való befektetés, a régiós tőzsdei vállalatok hosszú távú teljesítményéből való részesedés. Ennek megfelelően az átalakulás napjától az Alap a közép-európai régió (elsősorban Magyarország, Csehország, Lengyelország, Ausztria, Románia, másodsorban Szlovénia, Horvátország, Oroszország, Törökország) országainak vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol, de az Alap befektethet egyéb fejlődő, és fejlett külföldi vállalatok részvényeibe, valamint egyéb kollektív befektetési értékpapírokba is. Számviteli alapelvek A számviteli politikában rögzített értékelési elveket alkalmazta az Alap, mely a következőket tartalmazza: Az eszközök és források értékelésére a Számviteli Törvény és a Kormányrendelet tételes előírásokat tartalmaz, amelyektől nem térünk el. Az értékelésnél a vállalkozás folytatásának elvéből kell kiindulni. Értékpapírok: A befektetési alap eszközeit negyedévek végén a letétkezelő által meghatározott piaci értékre kell beértékelni. Év közben tényleges beszerzési áron kell nyilvántartani a befektetett eszközöket, valamint a forgóeszközök között bemutatott értékpapírokat; Ha az értékpapírt az értékpapírtőzsdén jegyzik vagy forgalmazzák, azt a forgalommal súlyozott tőzsdei átlagárfolyamon, a tőzsdén nem, de a nyilvános értékpapír-forgalomban forgalmazott értékpapírt a napi (záró) árfolyamon kell a nettó eszközérték kiszámításánál figyelembe venni. Egyéb értékpapírok értékelési módszere az Alapok kezelési szabályzatában megtalálhatók. Negyedév végi (és év végi) beértékeléskor az értékpapírok piaci értékének és az értékpapír beszerzési értéke, valamint - a korábbi értékelések alapján elszámolt és nyilvántartott - értékkülönbözete együttes értékének különbözetét az értékkülönbözettel és a tőkeváltozással (tőkenövekménnyel) szemben kell elszámolni. Az Alapok és az Alapkezelő közötti elszámolások (kezelési költség felszámítása, kezelési költség pénzügyi rendezése) a befektetési alap és az alapkezelő könyvviteli nyilvántartásaiban - egymástól elkülönítetten - egyidejűleg könyvelendők. Származékos ügyletek: A negyedévek végén nyitott származékos ügyletek piaci értékét a származékos ügyletek beértékelési különbözete soron kell elszámolni az értékelési különbözet tartalékával szemben. A nyitott származékos ügyletek beértékelését negyedévente el kell végezni. Követelések és források: Könyv szerinti értéken tartjuk nyilván a követeléseket; a pénzeszközöket; a saját tőkét; a céltartalékot; a kötelezettségeket; az aktív és passzív időbeli elhatárolásokat. A külföldi pénzértékre szóló követelések és kötelezettségek, valamint a valutakészletek és devizabetétek piaci értékének meghatározásánál az MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamnak az értékelés napján érvényes értékét kell alapul venni könyv szerinti értékről piaci értékre történő beértékelése szintén negyedévente végzendő. Az értékelési eljárások esetleges megváltoztatását a Számviteli Politikában - indoklással együtt - írásban rögzíteni kell. A változás tényét, valamint az eszközökre, forrásokra és az eredményre gyakorolt számszerűsített hatását a kiegészítő mellékletben be kell mutatni. Kiegészítő melléklet - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 3. oldal

7 Kiegészítések a Mérleghez Az Alap 2017-ben értékpapír kölcsönadási ügyleteket is kötött december 31-én nem volt kölcsönadott értékpapírja az alapnak. A) Befektetett eszközök Az Alap én nem rendelkezett Befektetett pénzügyi eszközökkel, az állományban lévő értékpapírok vásárlása forgatási céllal történt. B) Forgóeszközök A Követelések értéke a következőkből tevődik össze: Követelések Vált. Vált.% Forgalmazással kapcsolatos követelés % Osztalékkal kapcsolatos követelés % Áthúzódó repo és értékpapír adás-vételi ügylet % Összesen: % A forgóeszközök között kimutatott értékpapírok értéke a következőkből tevődik össze: Értékpapírok Vált. Vált.% Értékpapírok beszerzési értéke % Értékkülönbözet egyéb piaci értékítéletből % Értékpapírok összesen: % Az értékpapírok névértékének, beszerzési értékének, a mérleg fordulónapján kimutatott piaci értékének és értékkülönbözetének részletezését az 1. sz. melléklet tartalmazza. Az értékkülönbözet összege a beszerzési érték és a évi CXX. Törvény, a 215/2000. számú Kormányrendelet, valamint az Alap mindenkori érvényes Tájékoztatója által meghatározott értékelés szerinti piaci érték különbözetének eredménye. Az értékesített értékpapírok könyv szerinti kivezetési értéke a FIFO módszerrel került meghatározásra. A Pénzeszközök értéke e Ft, mely megegyezik a Letétkezelő által vezetett számlák egyenlegével. Számla típusa Vált. Vált.% HUF % PLN % EUR % CZK % HRK % USD % RON % TRY % GBP % Összesen: % Kiegészítő melléklet - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 4. oldal

8 C) Aktív időbeli elhatárolások Az Aktív időbeli elhatárolások értéke a következőképpen alakult: Aktív időbeli elhatárolások Vált. Vált.% December hónapra járó banki kamatbevétel % Összesen: % D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete Az Alap eszközei között származtatott ügyletek is szerepelnek. Ezek év végi beértékelési különbözete látható a D) soron. Az alapnak 2017-ben van nyitott származékos ügylete. adatok e Ft-ban Ügylet típusa Kötésár Piaci árfolyama Darabszám Értékelési különbözete Futures Vétel 2 454, , Futures Vétel 3 351, , Total: E) Saját tőke A Saját tőke változása a következő: Saját tőke Vált. Vált.% Indulótőke: forgalomban lévő befektetési jegyek névértéke "A" sorozat % kibocsátott befektetési jegyek névértéke "A" sorozat % visszavásárolt befektetési jegyek névértéke "A" sorozat % forgalomban lévő befektetési jegyek névértéke "B" sorozat % kibocsátott befektetési jegyek névértéke "B" sorozat % visszavásárolt befektetési jegyek névértéke "B" sorozat % forgalomban lévő befektetési jegyek névértéke "I" sorozat % kibocsátott befektetési jegyek névértéke "I" sorozat % visszavásárolt befektetési jegyek névértéke "I" sorozat % kibocsátott befektetési jegyek névértéke "C" sorozat % Tőkenövekmény: visszavásárolt befjegyek értékkülönbözetéből "A" sorozat % visszavásárolt befjegyek értékkülönbözetéből "B" sorozat % visszavásárolt befjegyek értékkülönbözetéből "I" sorozat % értékpapírok értékelési különbözetéből % előző évek eredményből % üzleti év eredményéből % Összesen: % Kiegészítő melléklet - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 5. oldal

9 F) Céltartalék Céltartalék képzésére 2017-ben nem került sor. G) Kötelezettségek A Kötelezettségek értékének változása a következő: Kötelezettségek Vált. Vált.% CITI Bank Zrt. (letétkezelési díj,trailer fee) % Aegon Mo. Bef.Alapkez.zrt (forg.jutalék) % Aegon Mo. Bef. Alapkez. Zrt. (alapkez.+ megbíz.díj) % SPB ( forgalmazói jutalék ) % CIB(trailer fee) % Magyar Takarékbank ( forgalmazói jutalék) % Raiffeisen (trailer fee) % OTP trailer fee (trailer fee) % Aegon Towarzyztwo (trailer fee) % Concorde (trailer fee) % Erste(trailer fee) % Forgalmazásból adódó kötelezettség % Ügyletekből származó kötelezettség % Pénzügyi fedezet % Szárm.ügyletek átértékelési különbözete % Unicredit (trailer fee) % PWC ( audit díj) % Aegon Románia(trailer fee) % Aegon Mo.Ált.Bizt.Zrt( trailer fee) % Összen: % H) Passzív időbeli elhatárolások A Passzív időbeli elhatárolások összetevői az üzleti évet terhelő, de a mérleg fordulónapját követően kiszámlázásra és pénzügyi rendezésre kerülő alábbi tételek: Passzív időbeli elhatárolások Vált. Vált.% Könyvvizsgálói díj % Felügyeleti díj % Különadó % Összesen: % Az Alap mérlegének aktív és passzív oldala egyezően eft. Kiegészítő melléklet - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 6. oldal

10 Kiegészítések az Eredménykimutatáshoz Az Alap tárgyévi eredménye e Ft nyereség. A Pénzügyi műveletek bevételeinek értéke: Pénzügyi műveletek bevételei Vált. Vált.% Pénzintézettől kapott kamatok % Diszkont papírok árfolyamnyeresége % Részvények árfolyamnyeresége % Kapott osztalékok % Óvadéki repós kamatok % Kölcsönadott értékapírok árfolyamnyeresége % Értékpapír köklcsönadás díja % Származékos ügyletek árfolyamnyeresége % Deviza árfolyamváltozással kapcsolatos nyereség % Összesen: % A Pénzügyi műveletek ráfordításainak összetevői: Pénzügyi műveletek ráfordításai Vált. Vált.% Részvények árfolyamvesztesége % Származékos ügyletek árf.vesztesége % Kölcsönadott értékpapír árfolyamvesztesége % Fizetendő opciós díj % Fizetendő kmatok % Deviza árfolyamváltozással kapcsolatos veszteség % Külföldi részvények árfolyamvesztesége % Összesen: % Működési költségként a következő került kimutatásra: Működési költségek Vált. Vált.% Alapkezelői díj % Letétkezelői díj % Forgalmazói jutalékok % Sikerdíjak % Könyvvizsgálói díj % Felügyeleti díj % Megbízási díj % Bankköltség % Összesen: % Kiegészítő melléklet - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 7. oldal

11 Az Alapnak 2017-ben Egyéb bevétele 4 e Ft volt, kerekítési különbözetből,és 89 e Ft büntető jutalékbevételből származik. Egyéb ráfordítása, e Ft volt, ami a befektetési alapok különadójából, és kerekítésből adódott. A befektetési jegyek névértéke után az Alap nem fizet hozamot. Az alapnak nem volt kapott, ill. adott fedezete, biztosítéka, óvadéka, garancia- és kezességvállalása. Az Alapkezelő nem vállal ígéretet hozam, illetve tőke megóvására. Egyéb információk Az Alap Portfolió jelentését a 2. sz. melléklet tartalmazza, amely a tárgyév utolsó hivatalosan közzétett napi nettó eszközérték számításának napjára, re készült. A Mérlegbéli és Kiegészítő melléklet táblázataiban lévő adatok és a 2. számú mellékletben található Portfoliójelentés összehasonlíthatóságát a nyilvántartásból adódó eltérések nehezítik. A számviteli rendszer nyilvántartásának a évi C. Számviteli Törvénynek, illetve a 215/2000. Kormányrendeletnek való megfelelősége érdekében a mérlegsorok eltérhetnek a Portfoliójelentés soraitól, de természetesen a Saját tőke egyezősége mellett. Ennek lehetséges okai a következők: - Az alapra terhelt díjak eltérnek a két kalkulációban (számviteli értelemben december 31-ig számított díjak, míg az analitikus nyilvántartás szerint az utolsó hivatalosan közzétett napi nettó eszközérték számításának napjáig felszámított díjak kerülnek a kötelezettségek közé). - A Kiegészítő melléklet táblái között található Kötelezettségek tábla a kötelezettségeket szállítónkénti felbontásban tartalmazza, míg a jelentés költségtípusonként, így az nehezen összehasonlítható. - Passzív időbeli elhatárolások a Portfoliójelentésben nem szerepelnek, ezek a tételek ott a Kötelezettségek soraiban szerepelnek. - A bankszámlaegyenlegek a számlavezető bankok utólagos visszakönyvelései miatt eltérhetnek, és így egyenlegük a Portfoliójelentésben a Követelések és a Folyószámla sorokon szerepelhet megosztva. - Az áthúzódó befektetési jegy forgalmazás a Portfoliójelentésben megosztva a Követelések és a Kötelezettségek sorokon szerepel, míg a számviteli kimutatásban egy összegben a Követelések között. Az értékpapírok összetételét és beértékelését részletező 1. sz. melléklet december 31-i árfolyamon mutatja a papírokat, míg a nettó eszközérték kalkulációt tartalmazó 2. sz. melléklet az utolsó olyan kereskedési napra, melyre nettó eszközérték kalkulációt számítottak. Budapest, április 27. Kiegészítő melléklet - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 8. oldal

12 Cash-flow kimutatás Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap év Megnevezés Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak, kapott Elszámolt amortizáció Elszámolt értékvesztés és visszaírás +/ Elszámolt értékelési különbözet +/ Céltartalék képzés és felhasználás különbözete +/ Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye +/ Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának Befektetett eszközök állományváltozása +/ Forgóeszközök állományváltozása -/ Rövid lejáratú kötelezettség állományváltozása +/ Hosszú lejáratú kötelezettség állományváltozása +/ Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása -/ Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása -/ I. Szokásos tevékenységből származó Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása Befolyt bérleti díjak Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása Kapott hozamok II. Befektetési tevékenységből származó Befektetési jegy kibocsátás Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok - 24 Hitel, illetve kölcsön felvétele Hitel illetve kölcsön törlesztése Hitel és kölcsön uután fizetett kamat III. Pénzügyi műveletekből származó IV. Pénzeszközök változása (+/-I. +/-II. +/-III. sorok) "A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva."

13 1. számú melléklet Értékpapír Devizanem Kibocsátó Névérték Nyilvántartási ár Beértékelési ár Beértékelési különbözet Praefinium Global SME összesen EUR Praefinium besorolás összesen: CEZ összesen CZK CEZ A.S Fortuna Entertainment Group NV összesen CZK Fortuna Group KOFOLA CS A.S. összesen CZK KOFOLA CS A.S Komercni Banka összesen CZK Komercni Banka Moneta Money Bank AS összesen CZK Moneta Money Bank AS Philip Morris Cr összesen CZK Philip Morris Cr Unipetrol Holding összesen CZK Unipetrol Holding ANDRITZ AG összesen EUR ANDRITZ AG Atrium European Real Estate összesen EUR Atrium European Real Estate BAWAG Group AG összesen EUR BAWAG Group AG CA Immobilien összesen EUR CA Immobilien Anlagen AG Erste Bank összesen EUR ERSTE BANK AG IMMOFINANZ AG összesen EUR IMMOFINANZ AG Lenzing AG összesen EUR Lenzing Group OESTERREICHISCHE POST AG összesen EUR OESTERREICHISCHE POST AG OMV összesen EUR OMV AV RAIFFEISEN összesen EUR RAIFFEISEN INTERNATIONAL BANK-HOLDING AG Rhi Magnesita NV összesen EUR Rhi Magnesita NV S IMMO AG összesen EUR S IMMO AG Schoeller-Bleckmann Oilfield AG összesen EUR Schoeller-Bleckmann Oilfield AG UNIQA Insurance Group AG összesen EUR UNIQA Group VERBUND AG összesen EUR VERBUND Vienna Insurance Group összesen EUR Vienna Insurance Group Voestalpine AG összesen EUR Voestalpine AG Wienerberger AG összesen EUR Wienerberger AG Hrvatska Telekom összesen HRK Hrvatska Telekom ANY Biztonsági Nyomda Nyrt. összesen HUF ANY Biztonsági Nyomda Nyrt CIG Pannónia összesen HUF CIG Pannónia Duna House részvény összesen HUF DUNA HOUSE HOLDING FHB A összesen HUF FHB Jelzálogbank Nyrt Graphisoft Park SE összesen HUF Graphisoft N. V Magyar Telekom Nyrt. részv. összesen HUF Magyar Telekom Távközlési Nyrt. (Budapest) MOL Nyrt. részvény demat összesen HUF MOL Nyrt OTP Bank törzsrészvény összesen HUF Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Nyrt Richter Nyrt. Részv. Demat összesen HUF Richter Gedeon Vegyészeti Gyár Nyrt. (Budapest) Waberer's International Nyrt összesen HUF Waberer's International NYrt ALIOR BANK összesen PLN ALIOR BANK SA Bank Handlowy összesen PLN Bank Handlowy SA Bank Pekao SA összesen PLN Bank Pekao SA BZW BK összesen PLN BZW BK CCC összesen PLN CCC JSW összesen PLN Jastrzebska Spolka Weglowa KGHM összesen PLN KGHM Ploska SA LPP összesen PLN LPP Orange Polska összesen PLN Orange Polska PGE összesen PLN PGE Pgnig összesen PLN Pgnig PKN összesen PLN PL Koncern Naftowy PKO Bank összesen PLN PKO Bank PZU összesen PLN POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ BANCA TRANSILVANIA összesen RON BANCA TRANSILVANIA BRD-GROUPE SOCIETE GENERALE összesen RON BRD-GROUPE SOCIETE GENERALE Electrica SA összesen RON Electrica SA Fondul RO összesen RON FONDUL PRORIET MedLife összesen RON Med Life SA OMV PETROM SA összesen RON OMV PETROM Romgaz összesen RON Romgaz Transelectrica SA összesen RON Transelectrica SA Transgaz SA Medias összesen RON Transgaz SA Medias besorolás összesen: Eszközök összesen: A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva

14 2. számú melléklet Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok: Alap neve, lajstromszáma: Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap, Alapkezelő neve: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő neve: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Alapdeviza: HUF NEÉ számítás típusa: T nap Tárgynap: Saját tőke: HUF Sorozatok sorozat deviza 1 jegyre jutó NEÉ darabszám érték A HUF HUF B EUR EUR C CZK CZK I HUF HUF A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. Kötelezettségek I/1. Hitelállomány: Egyéb kötelezettségek: Átmenő befektetési jegy visszaváltás Bizományosi díj Egyéb kötelezettség Könyvvizsgálói díj Letétkezelői díj Vezető forgalmazó díja PSZÁF díj Vagyonkezelői díj Sikerdíj Befektetési jegy visszaváltás I/3. Céltartalékok: I/4 Passzív időbeli elhatárolások: II. Eszközök II/1. Folyószámla, készpénz: számla Közép-Európai Részv.Alap Befszámla - Citi Közép-Európai Részv.Alap PLN befszámla - Citi Közép-Európai Részv.Alap EUR befszámla - Citi Közép-Európai Részv.Alap CZK befszámla - Citi Közép-Európai Részv.Alap HRK befszámla - Citi Közép-Európai Részv.Alap TRY befszámla - Citi Közép-Európai Részv.Alap USD befszámla - Citi Közép-Európai Részv.Alap RON befszámla - Citi Közép-Európai Részv.Alap GBPbefszámla - Citi Közép-Európai Részv.Alap - Erste óvadéki PLN Közép-Európai Részv.Alap - Erste óvadéki TRY Közép-Európai Részv.Alap - Erste óvadéki EUR II/2. Egyéb követelés: Bankszámlák kamata Átmenő befektetési jegy jegyzés Osztalék, lejárat, kamatfizetés Egyéb követelés Befektetési jegy jegyzés II/3. Lekötött bankbetétek II/3.1. Max 3 hó lekötésű: II/ hónapnál hosszabb lekötésű: II/4. Értékpapírok: ISIN Összeg/Érték (%) Hitelező Futamidő 0 0,00% 0 0,00% ,00% ,47% ,17% ,78% ,65% ,87% ,84% ,91% ,45% ,38% ,48% 0 0,00% 0 0,00% Kötelezettség össz.: ,00% Összeg/Érték (%) ,12% deviza egyenleg érték % HUF , ,45% PLN 2 943, ,00% EUR , ,06% CZK 0,75 9 0,00% HRK , ,02% TRY 845, ,00% USD 2 871, ,00% RON 20, ,00% GBP 650, ,00% PLN , ,11% TRY 0, ,00% EUR , ,48% ,20% 621 0,00% ,09% ,00% ,01% ,10% Bank Futamidő % % % Devizane m Mennyiség ,68% II/4.1. Állampapírok: % II/ Kötvények: % II/ Kincstárjegyek: % II/ Egyéb jegybankképes ép.: % II/ Külföldi állampapírok: % II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.: % II/ Tőzsdére bevezetett: % II/ Tőzsdén kívüli: % II/ Külföldi kötvények: % II/4.3. Részvények: ,84% II/ Tőzsdére bevezetett: ,49% ANY Biztonsági Nyomda Nyrt. HU HUF ,73% CIG Pannónia HU HUF ,10% Duna House részvény HU HUF ,46% FHB A HU HUF ,23% Graphisoft Park SE HU EUR ,17% Magyar Telekom Nyrt. részv. HU HUF ,68% MOL Nyrt. részvény demat HU HUF ,38% OTP Bank törzsrészvény HU HUF ,44% Richter Nyrt. Részv. Demat HU HUF ,94% Waberer's International Nyrt HU EUR ,36% II/ Külföldi részvények: ,35% ALIOR BANK PLALIOR00045 PLN ,86% ANDRITZ AG AT EUR ,58% Atrium European Real Estate JE00B3DCF752 EUR ,88% BANCA TRANSILVANIA ROTLVAACNOR1 RON ,56% Bank Handlowy PLBH PLN ,16% Bank Pekao SA PLPEKAO00016 PLN ,46% BAWAG Group AG AT0000BAWAG2 EUR ,86% BRD-GROUPE SOCIETE GENERALE ROBRDBACNOR2 RON ,02% BZW BK PLBZ PLN ,07% CA Immobilien AT EUR ,39% CCC PLCCC PLN ,23% CEZ CZ CZK ,89% Electrica SA ROELECACNOR5 RON ,77% Erste Bank AT EUR ,73% Fondul RO ROFPTAACNOR5 RON ,15% Fortuna Entertainment Group NV NL EUR ,05% Hrvatska Telekom HRHT00RA0005 HRK ,53% IMMOFINANZ AG AT EUR ,34% JSW PLJSW PLN ,96% KGHM PLKGHM PLN ,06% KOFOLA CS A.S. CZ CZK ,19% Komercni Banka CZ CZK ,49% Lenzing AG AT EUR ,14% LPP PLLPP PLN ,40% MedLife ROMEDLACNOR6 RON ,36%

15 2. számú melléklet Moneta Money Bank AS CZ CZK ,18% OESTERREICHISCHE POST AG AT0000APOST4 EUR ,22% OMV AT EUR ,17% OMV PETROM SA ROSNPPACNOR9 RON ,52% Orange Polska PLTLKPL00017 PLN ,01% PGE PLPGER PLN ,35% Pgnig PLPGNIG00014 PLN ,13% Philip Morris Cr CS CZK ,54% PKN PLPKN PLN ,94% PKO Bank PLPKO PLN ,58% PZU PLPZU PLN ,23% RAIFFEISEN AT EUR ,04% Rhi Magnesita NV NL EUR ,20% Romgaz ROSNGNACNOR3 RON ,50% S IMMO AG AT EUR ,99% Schoeller-Bleckmann Oilfield AG AT EUR ,16% Transelectrica SA ROTSELACNOR9 RON ,17% Transgaz SA Medias ROTGNTACNOR8 RON ,31% Unipetrol Holding CZ CZK ,64% UNIQA Insurance Group AG AT EUR ,29% VERBUND AG AT EUR ,23% Vienna Insurance Group AT EUR ,20% Voestalpine AG AT EUR ,20% Wienerberger AG AT EUR ,41% II/ Tőzsdén kívüli: % II/4.4. Jelzáloglevelek: % II/ Tőzsdére bevezetett: % II/ Tőzsdén kívüli: % II/4.5. Befektetési jegyek: ,84% II/ Tőzsdére bevezetett: % II/ Tőzsdén kívüli: ,84% Praefinium Global SME LU EUR ,84% II/4.6. Kárpótlási jegy: 0 0% II/5. Aktív időbeli elhatárolások: 0 0% II/6. Határidős ügyletek: Nyitott nennyiség 0,00% II/6.1. Származtatott ügyletek): 0,00% II/ Futures: 0,00% ATX INDEX future Mar18 Vétel 86 0,00% WIG20 INDEX FUT Mar18 Vétel 131 0,00% II/ Forward: % Eszközök összesen: ,00% A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva

16 AEGON Közép-Európai Részvény Befektetési Alap Üzleti jelentés december 31.

17 Gazdasági környezet Globális gazdasági környezet A globális gazdaság növekedése stabil alapokon nyugszik, a kilátások pedig további, töretlen bővülést vetítenek előre, mind a fejlett, mind a fejlődő gazdaságokban. A legutóbb publikált, harmadik negyedévre vonatkozó GDP növekedési adatok tekintetében az Egyesült Államok növekedése okozta a legnagyobb meglepetést, de az euro zóna országai, Japán és Kína is konszenzus feletti növekedést teljesítettek. A közelmúltban történt árupiaci emelkedés ellenére nincsenek arra utaló jelek, hogy a globális infláció és megtérülési ráták emelkedésnek indulnának, így az infláció tartósan alacsony marad a legtöbb fejlett gazdaságban. A fundamentumok erős növekedés, alacsony infláció, magasabb nyersanyag árak és a kínai gazdaság stabil kilátásai nagyon kedvezőek, különösen a feltörekvő piacok számára. A világ két vezető jegybankja, a Fed és az EKB monetáris politikája közötti divergencia is mérséklődik a 2018-as évben. A Fed élén új elnököt köszönthet a piac 2018 elején Jerome Powell személyében, aki a jelenlegi elképzelések szerint az aktuális monetáris politikai irányvonalat viszi majd tovább. A Fed által kilátásba helyezett kamatemelések már tükröződnek a piaci árazásban. Jerome Powell kinevezése a Fed élére a jelenlegi monetáris politika folytatását jelenti az Egyesült Államokban. Az EKB a mennyiségi lazítást várhatóan 2018 őszéig folytatja, amennyiben a program nem kerül meghosszabbításra úgy az eurózóna jegybankja is fokozatosan a szigorítás irányába haladhat. A japán jegybank is várhatóan folytatja a monetáris politikai stimulust, miután az Abe Shinzo által vezetett koalíció elsöprő győzelmet aratott a választásokon. Az euró-dollár trendjében végbemenő változás okozta az elmúlt év egyik legfontosabb trendjét a devizapiacon, meglepő módon az amerikai devizának még az adóreform megszavazása sem segített. A keresztárfolyam év végére áttörte az eddig akadálynak számító 1,2-es szintet, így összességében 2017-ben több mint 14%-kal gyengült a dollár az euróval szemben. Míg a WTI típusú kőolaj árfolyama júniusban 45 dollár alá esett, a befektetők profitrealizálásának, illetve a gyengülő dollár árfolyam-leszorító hatásának következtében, addig az év második felére megfordult a trend és az OPEC kitermelés-korlátozás határidejének meghosszabbítására, illetve a folyamatosan csökkenő készletadatoknak a következtében 60 dollár fölött zárta az évet az olaj hordónkénti ára. 3,0% ,8% ,0 2,6% 2,4% 2,2% 2,0% 1,8% 1,6% ,5 100,0 97,5 95,0 1,4% 1,2% ,5 90, Stagnáló amerikai kötvényhozam, emelkedő S&P 500 Ismét gyengülő dollár index Forrás: Bloomberg Forrás: Bloomberg Üzleti jelentés - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 2

18 Magyarországi helyzet A hazai makrokép változatlanul stabil maradt 2017-ben. A harmadik negyedéves 3,9%-os GDP növekedéssel egyetemben az ipari termelési és a kiskereskedelmi adatok is meghaladták a várakozásokat, míg a beszerzési menedzserindex a nyár során 2017-es év mélypontjára, 54,2 pontra süllyedt, azonban átmeneti volt a visszaesés, így év végére 60,5 pontra kapaszkodott fel az index értéke. A növekedést továbbra is a belső fogyasztás és a beruházás vezérli, utóbbin belül az építőipari beruházások súlya jelentős. A fogyasztásvezérelt növekedés a folyó fizetési mérleg egyenlegén is elkezdte éreztetni hatását. A külkereskedelmi mérleg többlete a következő években tovább apad, de az ország külső finanszírozási képessége várhatóan továbbra is erős maradhat. A forint euróval szemben jegyzett árfolyama 302 alá erősödött augusztusban, kiváltva a jegybank verbális intervencióját, így a jegybank részéről a további lazítás is megerősítésre került. Az inflációs cél elérése a korábbi prognózishoz képest 6 hónappal későbbre tolódott a jegybank szeptemberi inflációs jelentése alapján, így a jegybank mind a forint erősödése, mind az inflációban rejlő lefelé mutató kockázatok ellensúlyozására irányuló lépéseket tett. A jegybank több alkalommal hangsúlyozta elkötelezettségét a tartósan laza monetáris kondíciók fenntartása mellett, valamint újabb nemkonvencionális eszközöket tett elérhetővé a piaci szereplők számára. A munkaerőpiaci kilátások továbbra is bíztatóak. A munkanélküliség mértéke 4% alá csökkent és a feszes munkaerőpiaci kondíciók dinamikus bérnövekedést eredményeztek, azonban a bérek inflációra gyakorolt hatása a munkáltatói járulékok és a társasági adóterhek csökkentésével mérsékelt maradt. A BUX index a 2017-es évet a pontos szint közelében búcsúztatta, ami 23%-os éves emelkedésnek felel meg. Negatív szinten stabilizálódó rövid hozamok Jelentős hosszú lejáratú hozamcsökkenés 1,20 1,00 0,80 3m BUBOR 3M Tbill 3,75% 3,55% 3,35% 3,15% 10y yield 0,60 % 0,40 2,95% 2,75% 0,20 0,00 2,55% 2,35% 2,15% -0,20 1,95% Forrás: Bloomberg Forrás: Bloomberg Üzleti jelentés - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 3

19 Az Alap főbb jellemzői Az alap célja a közép-kelet-európai régió részvénypiacokon való befektetés. Azon befektetőknek ajánlott, akik részesedni kívánnak a régiós tőzsdei vállalatok hosszú távú teljesítményéből. Az alap átlagosan 95%-os részvénypiaci kitettséget tart. Az Alap portfóliójának kialakításakor elsődleges szempont az Alapba kerülő értékpapírok összesített kockázatának optimalizálása. A kockázat csökkentése érdekében az Alapkezelő a legkörültekintőbben választja ki a portfólióba bevonni kívánt értékpapírokat. Elemzéseket végez az értékpapírok kockázati tényezőiről, és mélyreható számításokkal támasztja alá döntéseit. Az Alap a közép-európai régió (elsősorban Magyarország, Csehország, Lengyelország, Ausztria, Románia, másodsorban Szlovénia, Horvátország, Oroszország, Törökország) országainak vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol, de az Alap befektethet egyéb fejlődő, és fejlett külföldi vállalatok részvényeibe, valamint egyéb kollektív befektetési értékpapírokba is. Az Alap a devizakockázatok egy részét, vagy egészét is fedezheti határidős devizapozíciókkal. Az Alap portfóliójának hatékony kialakítása céljából határidős részvény és index ügyletek alkalmazása is megengedett. A likviditás biztosításának érdekében az Alap az állampapírok közül az ÁKK által a Magyar Állam nevében forgalmazott állampapírokat kívánja portfóliójában tartani. Az alap referenciaindexe a bécsi tőzsde által számolt indexek az alábbi összetételben: 15% Hungarian Traded Index EUR (Bloomberg ticker: HTXEUR Index) 15% Czech Traded Index EUR (Bloomberg ticker: CTXEUR Index) 40% Polish Traded Index EUR (Bloomberg ticker: PTXEUR Index) 15% Austrian Traded Index EUR (Bloomberg ticker: ATX Index) 10% Romanian Traded Index EUR (Bloomberg ticker: ROTXEUR Index) 5% ZMAX (Bloomberg ticker: MAX ZMAX Index). A referenciaindex értéke az Alap sorozataival való összehasonlításban az adott sorozat devizanemével megegyező devizában kalkulálandó. A vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Az Alaphoz kapcsolódó letétkezelési tevékenységet a Citibank Europe plc. Magyarországi Fióktelepe látja el. Az alap 2017-es záró nettó eszközértéke 6,56 milliárd forint ( A sorozat), 6,12 millió euró ( B sorozat), 12,7 milliárd forint ( I sorozat), illetve 130,88 ezer cseh korona (,,C sorozat), volt. A mérleg fordulónapja után bekövetkezett lényeges események A mérleg fordulónapja és a mérlegkészítés időpontja között a mérlegre, illetve az eredményre lényeges befolyású esemény nem történt. Budapest, április 27. Üzleti jelentés - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 4