CODEX HÍRLEVÉL július 8., kedd

Átírás

1 PIACI KÖRKÉP - Magyarország Optimistán nyitottak a világ tőkepiacai, és a vezető nyugat-európai indexek a BÉT zárásának idején is masszív pluszban voltak; 1,5-2 százalék közötti emelkedést mutattak az indexek. Az erősödő dollár hatására csökkenő olajár miatt az amerikai piacok is vaskos plusszal nyitottak. A BÉT-nek sem volt rossz napja, az index egy roppant szűk sávban mozgott egész nap, igaz végig a pozitív oldalon. Nap végére az index reggeli értékéig szinte visszakapaszkodva, ponton zárt, amely 1,3 százalékos nyereséget jelent. A forgalom elég gyenge volt, nem sokkal haladta meg a 10 milliárdot. A vezető részvények vegyesen szerepeltek. Hosszú idő óta az OTP helyett a Mol bonyolította a legnagyobb forgalmat: a pénteken utoljára osztalékszelvénnyel forgó papírt a befektetők két kézzel szórták a parkettra, így sikerült az árat is a 3,4 százalékos bukást jelentő forintos szintre leszorítani. Ugyanakkor, ha figyelembe vesszük, hogy az osztalék összege a Mol-részvények esetében 883 forintrészvényenként, akkor mégsem veszítettek a befektetők. A Magyar Telekom és az OTP piacán túlsúlyba kerültek a vevők, így az előbbi árfolyama 1,8 százalékkal 734 forintra, utóbbié 2,4 százalékkal 6050 forintra emelkedett. A Richterrészvények felfüggesztése hétfőn is érvényben volt, miután a társaság kora délután bejelentette, hogy a lengyel Polpharma gyógyszergyárral kapcsolatos akvíziciós terveik igen nagy valószínűséggel kútba estek. A papírokkal kedden lehet újra kereskedni. A kisebb forgalmú papírok közül az FHB-részvények 0,9 százalékkal drágultak 1100 forintra, míg az Egis 1,6 százalékkal hízott forintra. A nap nyertes a 4,4 százalékkal 9930 forintra dráguló Állami Nyomda részvényei lettek, míg a nap vesztese címet az 5,9 százalékot gyengülő Phylaxia vitte el. A Rába brutális forgalom mellett 2,7 százalékkal gyengült 1324 forintra. NÉV Záróár % BUX ANY ECONET EGIS ELMU FHB FOTEX FREESOFT GARDENIA GENESIS HUMET MOL MTELEKOM OTP PANNERGY PHYLAXIA RABA SYNERGON TVK TVNETWORK % % % % % % % % % % % % % % % % % % % %

2 PIACI KÖRKÉP - Magyarország Érdekes: Hiába volt másfél napig felfüggesztve a budapesti tőzsdén a Richter, így is igencsak meglepte tegnap a piacot a magyar gyógyszergyártó. Egész pontosan nem is a Richter okozta a meglepetést, sokkal inkább a Polpharma-tranzakcióban az eladó szerepét betöltő Genefar. Ugyanis míg pénteken még arról szóltak a hírek, hogy a tranzakción a vártnál némileg tovább ülő lengyel versenyhivatal végre jóváhagyta a Polpharma és a Richter egyesülését, tegnap jött a hideg zuhany: a magyar gyógyszergyártó hivatalos közleményben jelezte, hogy jelenleg úgy fest, mégis meghiúsul a tranzakció. És hogy mi az ok? Egyszerűen az, hogy az egyébként a Starak család érdekeltségébe tartozó Genefar meggondolta magát. Úgy döntöttek, számukra nem megfelelők azok a feltételek, amelyeket az eredeti, tavaly novemberben aláírt szerződésben kikötöttek, további jogokat és előnyöket akartak főleg a vállalatirányításban, bizonyos kötelezettségeiktől pedig szívesen megszabadultak volna. A Richter persze érthető módon nem engedett. Összeültek a hét végén tisztázni a félreértéseket a Genefar vezetésével, de miután az eddig mindenben együttműködő partnerek hajthatatlannak minősültek, meglépték azt, amire senki sem számított, s bejelentették: a Polpharma-felvásárlás minden bizonynyal meghiúsul. A következmények természetesen nem végzetesek, de stratégiai szempontból a Richter számára hosszabb távon mindenféleképpen kedvezőtlenek. A magyar gyártónak ugyanis egyértelműen az lehetett a célja a tranzakcióval, hogy több lábon álljon, s a tavalyi törvényi változások óta elég kockázatosnak számító magyar piacon kívül máshol is megerősítse a pozícióit. A Polpharma megszerzésével pedig a Richter a második legnagyobb szereplővé lépett volna elő Oroszországban és Lengyelországban is, ami már igen komoly mozgásteret jelent akkor is, ha a hazai piacon nem halad minden a megszokott kerékvágásban

3 PIACI KÖRKÉP USA Az emelkedéssel induló hétfői kereskedési nap a Fed által közzétett bizonytalan gazdasági kilátás és a lehetséges további pénzügyi problémák a Fannie Mae és a Freddie Mac körül elégnek bizonyultak ahhoz, hogy mínuszban zárjanak az amerikai piacok. A DJIA index zárásra ponttal, 0.50 százalékkal 11, pontra csökkent. Az S&P 500 index értéke pontot, 0.84 százalékot csökkenve 1, ponton zárt, míg a Nasdaq composite index 2.06 ponttal, 0.09 százalék mellett 2, pontra mérséklődött. A San Francisco-i Fed elnök Janet Yellen beszédében kijelentette, hogy a pénzpiacok törékenyek maradtak, és még egy ideig eltart mire helyreállnak. Véleménye szerint ez az idén már nem várható, inkább 2009-ben, azonban a dolgok rosszabbra is fordulhatnak mielőtt javulnának. A beszéd csak tovább fokozta a Lehman Brothers elemzői által kiváltott aggodalmakat, melyek szerint a Fannie Mae és Freddie Mac jelzáloghitelezők tőkeemelésre szorulhatnak a hitelpiaci válság folytatásaként. Mindez derékba törte a 4 dolláros olajár csökkenés következtében kialakuló árfolyam emelkedéseket. A technológiai részvényekkel telített Nasdaq index a Yahoo Inc. erejéből merített lendületet, mely 2.56 dollárral, 12 százalékkal dollárig emelkedett, miután a Microsoft Corp. támogatja a Carl Icahn magánbefektető kísérletét, melyben a Yahoo vezetői menesztésére tesz kísérletet a következő hónapban. Egy sikeres lázadás a Yahoo jelenlegi vezetősége ellen újjáéleszthetné egy újabb Microsoft ajánlat lehetőégét. Az amerikai könnyűolaj ára 3.92 dollárt csökkenve dolláron zárt a Nymex kereskedésében, miután a nap folyamán több mint 5 dolláros csökkenést is mutatott. Az államkötvény árak emelkedtek, míg a 10 éves Kincstárjegy hozama 3.91 százalékra csökkent a csütörtöki 3.98 százalékról. A Fannie Mae árfolyama 3.04 dollárral, 16.2 százalékkal dollárra csökkent, míg a Freddie Mac 2.59 dollárral, 17.9 százalékkal dollárra esett, miután a Lehman Brothers elemzői kijelentették, a Fannie Mae számára 46 milliárd dolláros, a Freddie Mac számára pedig 29 milliárd dolláros tőkeinjekció szükséges. A pénzügyi szektor várhatóan gyenge második negyedéves gyorsjelentési eredményei miatt a Citigroup Inc., a JPMorgan Chase & Co., és Bank of America Corp. részvényei szintén estek. A Citi 42 centtel, 2.5 százalékkal dollárra, a JPMorgan 1.27 dollárral, 3.6 százalékkal dollárra, a Bank of America 87 centtel, 3.9 százalékkal dollárra. A pénzügyi papírok mellett a jelentősen csökkent a Merck & Co. gyógyszergyártó, mely 1.85 dollárral, 4.8 százalékkal dollárra esett, miután az UBS elemzői leminősítették a HPV kezelésre használt Gardasil értékesítésének csökkenése miatt. NÉV Záróár % BOVESPA DOW JONES COMP DOW JONES INDU DOW JONES TRANS DOW JONES UTIL IPC IPSA MERVAL NASDAQ COMP NASDAQ100 S&P500 TSE % % % % % % % % % % % %

4 PIACI KÖRKÉP USA Érdekes: Ismét indul a negyedéves gyorsjelentési szezon, amit a szokásokhoz híven most is az Alcoa kezd meg. A társaság a mai napon, a piacok zárása után hozza nyilvánosságra számait, amely a jelenlegi piaci környezetben, a romló vállalati profitkilátások közepette kiemelt figyelmet kap. A hét vége felé a General Electric teszi közzé második negyedéves gyorsjelentését, amelynek szintén piacmozgató hatása lehet. A mai napon indítja a második negyedéves gyorsjelentési szezont az Alcoa, a cég a piacok zárása után teszi közzé számait. Az elemzők 0.68 dolláros egy részvényre jutó nyereséget jósolnak 7.37 milliárd dolláros árbevétel mellett a lezárult negyedévre. A héten a Dow komponens vállalatok közül a General Electric teszi közzé negyedéves számait, amelynek szintén piacmozgató hatása lehet, a vállalat teljesítményére ugyanis diverzifikált tevékenységi köre miatt a gazdaság állapotát jelző indikátorként tekintenek a befektetők. A következő táblázatban a főbb cégek negyedéves gyorsjelentésének időpontjait gyűjtöttük össze.

5 PIACI KÖRKÉP Európa A pénteki jelentős esést követően ezúttal dinamikusan emelkedtek az európai börzék, a 18 nyugat-európai index mindegyike pluszban zárt, a Dax 2%-kal, a FTSE 1,9%-kal a CAC- 40 pedig 1,8%-kal ért többet. A fekete arany árának jelentős mérséklődése következtében az autógyártók és a légitársaságok árfolyam jelentősen emelkedett Az Air France-KLM csoportnak árfolyamának jót tett még az hír is, hogy júniusban az utasforgalmát 2,6%-kal tudta növelni, a részvényei értékét tegnap pedig 4,6%-kal. A gumigyártók is profitáltak az olcsóbb olajból, a Continental jegyzése például 3,2%-ot ugrott. A Sainsbury (+3%) az utóbbi napok esését váltotta fel emelkedésre, miután a JP Morgan túlsúlyozásra ajánlja a részvényt. A bankszektor viszont ezúttal is rosszul szerepelt, miután további leírások (UBS 2 milliárd dollár) és leminősítések (Bank of Scotland alulsúlyozásra) kerültek napvilágra NÉV Záróár % AEX ATGI ATX BEL20 BET BUMIX BUX CAC40 DAX FTSE250 HEX IBEX35 ISE100 MDAX MIB30 OSE PX50 RIGSE RTS SAX SDAX SOFIX TALSE TECDAX WIG20 411, % % % % 6164, % % % % % % % % % % % % 1442, % % 2189, % % % % % % 2535, %

6 PIACI KÖRKÉP - Ázsia Kedden 2,5 százalékkal gyengült a tokiói értéktőzsde fő mutatója elsősorban a pénzügyi papírok hanyatlására, amit a globális hitelválsággal kapcsolatban felújult aggodalmak váltottak ki. A 225 válogatott részvény Nikkei indexe 326,94 pont (2,5 százalék) csökkenéssel ,10 ponton fejezte be a napot, május 15-ike óta legalacsonyabb szinten zárt. A tokiói tőzsdezáráskor az euró 1,5701 dollárra gyengült a hétfői 1,5726 dollárról. A dollár a hétfői 107,14 jenről 106,82 jenre hanyatlott. NÉV Záróár % ALL ORDINARIES BSE30 HANG SENG JKSE KLSE KOSPI NIKKEI225 NZSE50 PSE SET SHANGHAI B-SHARE SHANGHAI COMP STRAITS TIMES TWSE % % % % 1126, % % % 3158, % % % % % % %

7 PIACI KÖRKÉP - Nyersanyagok Kőolaj: A keddi ázsiai kereskedés során a gyengülő dollár hatására emelkedésnek indult a kőolaj ára a szingapúri kereskedés során. A tegnapi napon a nyereségrealizálás miatt Londonban 2,5 dollárral, New Yorkban közel 4 dollárral esett az olaj világpiaci ára. Kedd reggel az amerikai könnyűolajfajta, a West Texas Intermediate a legközelebbi, augusztusi határidőre hordónként 88 centtel 142,25 dollárra emelkedett a Nymex kereskedésében. Ugyanekkor az északi-tengeri Brent könnyűolaj a legközelebbi, augusztusi határidőre 143,58 dollár volt az Intercontinental Exchange (ICE) londoni IPE-jegyzésében, ami 92 cent emelkedés a hétfői záróhoz képest. Az európai párlatkereskedelem számára irányadó, antwerpeni, rotterdami és amszterdami fizikai piacra (ARA) alapozott gázolajjegyzés a legközelebbi, júliusi szállításra kedden reggel tonnánként 1270,75 dollár volt az ICE-n, 27,25 dollárral olcsóbb a hétfői zárónál. Bioüzemanyag: A tagállamok környezetvédelmi miniszterei által végrehajtott váratlan retorikai fordulat szerint az elektromos és a hidrogénmeghajtás terjedése is hozzájárulhat azon cél eléréséhez, hogy 2020-ra 10 százalékra emelkedjen a megújuló erőforrások felhasználása az EU közúti közlekedésében - adta hírül a Világgazdaság. A lap által megkérdezett elemzők úgy vélik, az unió a sűrűsödő, a bioüzemanyagok élelmiszerárakat felhajtó hatásával érvelő kritikák hatására próbál enyhíteni a biodízel és a bioetanol melletti elkötelezettségén. Magyarország nem tett le arról, hogy fejlessze bioüzemanyag-gyártó kapacitásait július 8 Gyorsjelentések a mai napon

8 Figyelmeztetés: Tisztelt Ügyfeleink! A évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmüket, hogy az értékpapír-ügyletek nyereséget, de veszteséget is hozhatnak. A részvények árát befolyásolhatja, az egyes vállalatok vagy részlegek árfolyam süllyedése, amit a társaságok bevétel csökkenése, a nyereség lassú növekedése, a vezető tőzsde ügynökségek csökkentett ratingje és más negatívumok idézhetnek elő. A hírlevél kizárólag informatív jellegű és nem számít ajánlatnak bármilyen értékpapíroknak a vételére vagy eladására, és nem jelent semilyen biztosítékot a haszonra. Az összeállított hírlevél nem szolgál általános áttekintéssel az egyes értékpapírokról, piacokról vagy fejlődő trendekről. A történelmi részvény árak fejlődése nem garantálja a jövőbeli hozamot. A külföldi pénznem árfolyama befolyásolhatja a hírlevélben leírt értékeket. A hírlevél a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A hírlevélben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. Ezt a dokumentumot tilos reprodukálni a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. beleegyezése nélkül!!! További információkért és befektetési ajánlatok elemzéséért forduljon a befektetési tanácsadójához. CODEX Értéktár Zrt. Derék utca 2, 1016 Budapest Tel: (1)