CODEX HÍRLEVÉL augusztus 22,péntek

Átírás

1 PIACI KÖRKÉP Magyarország A nemzetközi hangulat egyáltalán nem volt kedvezı a nemzetközi piacokon, miután a dráguló olaj, és a pénzügyi szektor esetleges újabb leírásai miatt a befektetık inkább szabadulni szerettek volna részvényeiktıl, semmint újabbakat vásárolni. A miután Budapesten sem látott olyan hír napvilágot, ami érdemben az uralkodó trend ellen szólt volna, ezért a BUX a vezetı indexekkel párhuzamosan esett. Az index kétszer lendült át a pozitív tartományba, ezt leszámítva lassú negatív oldalazgatással csorgott le pontig, ami 1 százalékos veszteség. A napi forgalom közepesen erıs volt, körülbelül milliárd forintot tett ki. A vezetı papírok a Magyar Telekom kivételével veszítettek értékükbıl; ez utóbbi 0,1 százalékos erısödést produkálva kerek 800 forinton zárt. A Mol napi forgalma ismét meghaladta az OTP-ét, de a dráguló olaj ellenére az olajpapírok 0,6 százalékos süllyedés után forinton álltak meg; nyilván az sem segítette az árfolyam erısödését, hogy az INA privatizációján induló cégtıl újabb dokumentációt kért be a horvát szerv, ami további késlekedést okozhat. Az OTP 1,3 százalékos veszteséggel társuló 6810 forintos záróára nem különösebben meglepı annak ismeretében, hogy csütörtökön a bankszektor rendesen elkalapálták a nemzetközi piacokon. A legnagyobbat a Richter bukta a blue chipek közül, amely 2,4 százalékos esés után zárt forinton. százalékos ugrás után 1179 forinton állt meg. Az Egis befektetıit azonban a Richter tulajdonosainál is nagyobb pánik fogta el, és 3 százalékkal taszították a papírt mélyebbre, így az utolsó üzlet kerek forinton köttetett. A Rába 1,3 százalékos süllyedés után 1367 forinton zárt. ANY % BOOK % ECONET % EGIS % EMASZ % FHB % FOTEX % GENESIS % GSPARK % HUMET % KONZUM % MOL % MTELEKOM % OTP % PANNERGY % PHYLAXIA % RABA % RICHTER % SYNERGON % TVK % TVNETWORK % A kisebb papírok közül az FHB teljesen eltérve a pénzügyi szektorban uralkodó trendektıl 5,2

2 PIACI KÖRKÉP USA Vegyes teljesítményt nyújtottak tegnap a vezetı amerikai részvényindexek, a Dow 0.1, az S&P %-ot erısödött, míg a technológiai kittetségő Nasdaq 0.4%-ot veszített értékébıl. A javarészt pozitív hangulat a Lehman Brothers elemzıi felminısítésének, valamint Fannie Mae - Freddie Mac államosításával kapcsolatos félelmek enyhülésének volt köszönhetı, azonban az emelkedést limitálta az olajár jelentıs visszakorrekciója. Tegnap több fontos makroadat is érkezett a tengerentúlról, a konjunktúrafolyamatokat jól közelítı leading indicators a várakozásoknál gyorsabb, 0.7 százalékos zuhanást jelzett. Ilyen alacsony értékrıl legutóbb tavaly augusztusban tettek jelentést, ami meglehetısen negatív képet fest a gazdaságról. A feldolgozóipari aktivitás alakulását jelzı philadelphiai Fed-index várt közeli emelkedést jelzett júliusban, de továbbra is (immáron kilencedik hónapja) negatív tartományban tartózkodik. A beszerzési menedzser indikátor értéke pontról pontra emelkedett, míg a konszenzus pont volt. Az elsı alkalommal munkanélküli segélyért folyamodók száma viszont további 13 ezerrel csökkent a múlt héten, mely kisebb pozitív meglepetést okozott. A munkaerıpiaci folyamtok enyhe erısödését jelzi az is, hogy a a tartósan munkanélküli segélybıl élık létszáma 17 ezerrel millióra csökkent. A Dow 30 komponense közül 17 pluszban zárt, élen az olajkitermelıkkel. A nyersolaj tegnap 4.9%- os erısödést produkált a New York-i árutızsdén, az októberi határidıre vonatkozó jegyzések dollárra emelkedtek. A dollár világpiaci gyengülése lendületet adott a fekete arany árfolyamának, emellett az USA és Oroszország közti geopolitikai feszültségek is táptalajt adtak az emelkedésnek. A Chevron 2.4, az Exxon Mobil pedig 2%-kal értékelıdött fel a fent említett tényezıknek köszönhetıen. A Dow pénzügyi komponensei megintcsak gyengén muzsikáltak, az AIG 4.9, a Citigroup 0.1, a Bank of America 0.9, a JP Morgan pedig 2%-ot veszített értékébıl. A Lehman Brothers a kezdeti leértékelıdés után végül 0.1%-os pluszban zárt, miután a Ladenburg Thalmann elemzıje felminıdítette a befektetési bank papírjait. A Financial Times már korábban beszámolt arról, hogy információi szerint a Lehman vezetısége titokban tárgyalásokat folytatott délkoreai és kínai befektetıkkel, hogy a társaság részvényeinek felét értékesítsék. Megegyezés azonban egyik esetben sem született. A két állam által alapított jelzáloghitelezı, a Fannie Mae és a Freddie Mac körüli aggodalmak némileg enyhültek, melynek hatására az elıbbi 10.2%-os pluszban zárt. A beavatkozás rövid távon segítene a részvényeknek, még akkor is, ha a fıbb problémákat nem tudja megoldani a kormányzat" - nyilatkozta Alec Young, a Standard & Poor piaci elemzıje. A Limited Brands 12.9%-ot szedett magára, azt követıen, hogy cég az egyszeri tételek nélküli nettó profit szintjén elemzıi várakozásokat felülmúló számokat publikált negyedéves gyorsjelentésében. A JDS Uniphase ezzel szemben 12.4%-ot esett, miután a mobiltelefon alkatrészeket gyártó vállalat a várakozásokkal ellentétben nettó veszteségrıl számolt be a második negyedévre vonatkozóan. BOVESPA % DOW JONES COMP % DOW JONES INDU % DOW JONES TRANS 4939, % DOW JONES UTIL % IPC % IPSA % MERVAL % MSCI AC WORLD % MSCI WORLD % NASDAQ COMP % NASDAQ % S&P % TSE %

3 PIACI KÖRKÉP Európa A Citigroup elemzése szerint a Wall Street-i befektetési bankok újabb veszteségleírásokat jelenthetnek a harmadik negyedévben, míg a Goldman Sachs szerint a fejlett országok gazdaságai végleg a recesszió szélére sodródtak. A Goldman a globális recesszió esélyét ugyan nem több, mint 20 százalékosra becsüli, ám a bankszektor jövıbeli teljesítményérıl meglehetısen riasztó képet fest. Nem javítottak a hangulaton a Fannie Mae és a Freddie Mac körüli pletykák sem; egyre nagyobb teret nyer a vélemény, miszerint a két társaság nem kerülheti el a bedılést, a kormány beavatkozása pedig eltörölheti a részvényesi tulajdont a cégekben. A bankszektor iránti befektetési érdeklıdést példázza azonban a IKB tulajdonosváltása; a KfW csütörtökön túladott a német pénzintézetben lévı több mint 90 százalékos részesedésén, amelyet a Lone Star befektetési alap vásárolt meg. A lakáspiacok helyzetének további romlásáról tanúskodott a Holcim valamint a Persimmon gyorsjelentése; a svéd cementgyártó profitja több mint 50 százalékkal visszaesett az elsı félév során, míg a brit építıipari társaság nyeresége közel 90 százalékkal maradt el az egy évvel korábbitól. Pozitív meglepetés volt, hogy a Continental végül beadta a derekát a Schaeffler kikozmetikázott ajánlatának; a Continental négy évig megırizheti függetlenségét, a Schaeffler birtokába pedig drágábban kerülnek a gumigyártó részvényei. Az újabb hidegháború kirobbanásáról szóló spekulációk miatt 121 dollár fölé emelkedı olajár eladási rohamot indított az autóipari szektorban, egyúttal a mélybe küldte az irányadó indexeket a tengerentúlon. A német Deutsche Bahn millió eurót fizetne a vezetı román szállítmányozási cégért. A Financial Times németországi kiadása szerint a Deutsche Bahn terjeszkedni akar a kelet-európai piacon, ahol üzletei ütemesebben fejlıdnek a hazai piacbıvülésnél. A Romtrans egyike a román szállítási piac három vezetı szereplıjének ben jött létre és mintegy negyven évig az egyetlen román nemzetközi szállítmányozóként mőködött ben privatizálták, jelenleg néhány román üzletember tulajdona. AEX % ATGI % ATX % BEL % BET % BUMIX % BUX % CAC % DAX % FTSE , % HEX % IBEX % ISE % MDAX % MIB % OSE % PX % RIGSE % RTS % SAX % SDAX 3999, % SOFIX % TALSE % TECDAX % WIG %

4 PIACI KÖRKÉP Ázsia A Nuri névre keresztelt tájfun ma reggel lecsapott Hongkongra erıs esızésekkel és nagy széllökésekkel. A városban iskolákat, üzleteket zártak be és a tızsdei kereskedés is szünetelt. Ázsia egyéb régióiban nem mutattak érdemi elmozdulást az indexek, a kínai börze viszont megint esett. Hongkongban az élet megtorpant, miután a helyi szervek 8-as erısségő (39-73 mérföld/órás sebességő széllel)viharjelzést tettek közzé reggel 7:40-kor. Az idıjárásjelentık arról értesítették a város lakóit, hogy a tájfun egyenesen a város felé tart. Nuri hírére a Cathay Pacific Airways, a legnagyobb hongkongi légitársaság 188, a városba tartó és onnan induló járatát törölte. A helyi tızsde ipedig felfüggesztette a délelıtti kereskedést, de még délután sem lehetett adnivenni a papírokat. Helyi idı szerint délben a vihar 50 mérföldre Hongkongtól délkelet irányban tartózkodott, és a jelentések szerint délután 5 órakor érhet legközelebb a városhoz. Hongkong mellett a kínai Guangdon tartomány part menti részeirıl is evakuálásokba kezdtek, eddig 246 ezer embernek kellett elhagynia a területeket. A shanghai-i tızsdeindex 1.9%-os esést mutat a mai kereskedésben annak ellenére, hogy az ICBC erıs elsı féléves eredményrıl adott számot, mellyel a legprofitábilisabb bank címet is elnyerte a januári-júniusi idıszakban. A bank papírjai a reggeli emelkedést visszaadták annak ellenére, hogy 57%-os profitnövekedésrıl számolt be a társaság elérve a 9.4 milliárd dolláros elsı féléves nettó profitot. Ázsiában a bankpapírok eladói nyomás alatt álltak, miután a Citigroup elemzıje szerint a Goldman, a Morgan és a Lehman a korábban prognosztizáltnál nagyobb, 6.4 milliárd dollárnyi veszteséget fog leírbni a harmadik negyedévben. A felerısödött hitelpiaci félelmek miatt a japán Sumitomo Mitsui 3% feletti mértékben esett. A régiós légitársaságok sem tudtak jól teljesíteni, az Air China például 5% feletti mértékben esett, a Singapore Airlines pedig 1.3%-kal. BSE % JKSE % KLSE % KOSPI % NIKKEI % NZSE % PSE % SET % SHANGHAI B-SHARE % SHANGHAI COMP % STRAITS TIMES % TWSE %

5 PIACI KÖRKÉP Nyersanyagok A nyugati féltekén irányadó amerikai könnyőolajfajta, a West Texas Intermediate a legközelebbi határidıre péntek reggel hordónként (159 liter) 121,35 dollár volt a chicagói Globexen, 17 centtel drágább a csütörtöki New York-i zárónál. Csütörtökön 5,62 dollárral drágult. Az etanolkeverésre alkalmas normálbenzin gallononként (3,78 liter) 3,0455 dollár volt a Globexen, 0,0003 dollárral drágább a csütörtöki New York-i zárónál. Csütörtökön 0,1349 dollárral drágult. Az északi-tengeri Brent könnyőolaj péntek reggel 120,43 dollár volt Londonban a legközelebbi határidıre, 27 centtel drágább a csütörtöki zárónál. Hajnalban 12 centtel volt drágább. Csütörtökön 5,80 dollárral drágult. PIACI KÖRKÉP Makroadatok A földgáz millió brit hıegységenként (mmbtu, hozzávetıleg 28,264 köbméter) 8,300 dollár volt a Globexen, 0,048 dollárral drágább a csütörtöki New York-i zárónál. Csütörtökön 0,175 dollárral drágult. Az európai párlatkereskedelem számára irányadó londoni gázolajjegyzés tonnánként 1066,75 dollár volt, 2,75 dollárral olcsóbb a csütörtöki zárónál. Csütörtökön 65,50 dollárral drágult. Közzététel idıpontja 10:00:00 10:00:00 10:00:00 10:30:00 10:30:00 11:00:00 11:00:00 16:30:00 16:30:00 17:30:00 17:30:00 Hely Információ, adat Idıszak Tényadat Elırejelzés Elızı adat EU EKB nettó befektetések Jun bln EU Folyó fizetési mérleg, szezonálisan Jun bln EU kiigazított EU Folyó fizetési mérleg Jun bln EU GB GDP 2nd release yy Q2 Q % 1.60 % GB GDP 2nd release qq Q2 Q % 0.20 % EU Új ipari megrendelések, év/év Jun % -4.4 % EU Új ipari megrendelések h/h Jun % -3.5 % USA ECRI évesített heti index w/e % USA ECRI heti index w/e CA Költségvetési egyenlege januártól Jun bln C$ CA Havi költségvetési egyenleg Jun bln C$ Forrás: Reuters

6 Figyelmeztetés: Tisztelt Ügyfeleink! A évi CXXXVIII. törvény 40. elıírásainak alapján felhívjuk a figyelmüket, hogy az értékpapír-ügyletek nyereséget, de veszteséget is hozhatnak. A részvények árát befolyásolhatja, az egyes vállalatok vagy részlegek árfolyam süllyedése, amit a társaságok bevétel csökkenése, a nyereség lassú növekedése, a vezetı tızsde ügynökségek csökkentett ratingje és más negatívumok idézhetnek elı. A hírlevél kizárólag informatív jellegő és nem számít ajánlatnak bármilyen értékpapíroknak a vételére vagy eladására, és nem jelent semilyen biztosítékot a haszonra. Az összeállított hírlevél nem szolgál általános áttekintéssel az egyes értékpapírokról, piacokról vagy fejlıdı trendekrıl. A történelmi részvény árak fejlıdése nem garantálja a jövıbeli hozamot. A külföldi pénznem árfolyama befolyásolhatja a hírlevélben leírt értékeket. A hírlevél a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelısséget nem vállal. A hírlevélben szereplı adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegőek. Ezt a dokumentumot tilos reprodukálni a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. beleegyezése nélkül!!! További információkért és befektetési ajánlatok elemzéséért forduljon a befektetési tanácsadójához. CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. Derék utca 2, 1016 Budapest Tel: (1)